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NIIF 13 VALOR RAZONABLE.

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Academic year: 2022

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO NIIF 13 – VALOR RAZONABLE.

C.P.C. HECTOR VILLALOBOS VILLAOBOS

DIRECCION DE ACTIVIDADES PROFESIONALES Y CULTURALES LOS NOGALES N° 395 URB. CAMPANIA - BELLAVISTA CALLAO Telf: 01

561-1184 www.ccpcallao.org.pe

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

ALCANCE

Normativa aplicable

Las normas internacionales y locales establecen que el valor razonable se define como precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición (es decir, un precio de salida) .

Las principales normativas internacionales

aplicables al análisis de recuperabilidad de activos que desarrollaremos en este curso son:

Internacional Financial Reporting Standards (IFRS): IFRS 13 “Medición del Valor

Razonable”

Estados Unidos: ASC 820 – “Fair Value Mesurements”

La IFRS 13 no aplica para

NIIF 2 - Pagos basado en acciones

NIIF 16 - Arrendamientos

Términos similares (tales como “valor neto realizable” en la NIC 2 o “valor de uso” en la NIC 36)

Activos de un plan de beneficios de empleados bajo la NIC 19 y NIC 26

El valor recuperable (basado en el valor razonable menos el costo de venta) bajo la NIC 36.

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Activos sujetos a valor razonable

La normativa aplicable IFRS 13 se aplica para la medición del valor razonable considerando el siguiente alcance:

Cuando otra NIIF específica lo requiera o permita:

Medición del valor razonable (activo o pasivo, tanto financiero como no financiero) o revelaciones sobre medición del valor razonable

Al medir el valor razonable una entidad utiliza los supuestos que los participantes de mercado utilizarían al fijar el precio, en condiciones del mercado presente. A continuación, se presentan esos supuestos

La medición a valor razonable

requiere

Activo o pasivo concretos

Premisa de valuación

(mayor y mejor uso)

Principal mercado

Técnicas de valuación

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

La medición del valor razonable depende de varios factores que deben ser considerados de forma independiente o conjunta. A continuación se presentan cada uno de ellos

Medición activos y pasivos

Al medir al valor razonable, una entidad debe tomar en cuenta las características del activo o pasivo cómo si las partes tomaran en cuenta dichas características al momento de determinar el precio del activo o pasivo.

Una entidad puede tomar en cuenta para la medición de activos y pasivos:

Una entidad puede considerar activos o pasivos como:

Condición del activo o pasivo.

Ubicación del activo o pasivo.

Las restricciones, sobre la venta o uso del activo.

Independiente

Grupo de activos/ grupo de pasivos o Grupo de activos y pasivos

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

La medición del valor razonable depende de varios factores que deben ser considerados de forma independiente o conjunta. A continuación se presentan cada uno de ellos

Medición: La transacción

►La medición al valor razonable asume que la transacción se lleva a cabo en:

Mercado principal para el activo o

pasivo

En ausencia del mercado principal, en el mercado más ventajoso

para el activo o pasivo

Desde la perspectiva de la entidad; el valor razonable puede ser distinto para diferentes entidades

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

La medición del valor razonable depende de varios factores que deben ser considerados de forma independiente o conjunta. A continuación se presentan cada uno de ellos

Medición: Participantes de mercado

►Al medir al valor razonable, una entidad debe usar los supuestos que los participantes en un mercado usarían para poner precio al activo o pasivo, asumiendo que estos actúan en el mejor de sus intereses económicos.

►Para desarrollar estos supuestos, una entidad no necesita identificar participantes del mercado especifico.

Más bien identificará las siguientes características:

Activos o pasivos

Mercado principal (o más ventajoso) para el activo o

pasivos

Los participantes del mercado con los que la entidad realizaría una

transacción en este mercado

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

La medición del valor razonable depende de varios factores que deben ser considerados de forma independiente o conjunta. A continuación se presentan cada uno de ellos

Medición: Precio

►El Valor Razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en un mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de medición en las condiciones de mercado presentes.

►Esto puede ser:

Directamente observable Estimado utilizando otra técnica de valoración

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

La medición del valor razonable depende de varios factores que deben ser considerados de forma independiente o conjunta. A continuación se presentan cada uno de ellos

Medición: Costos de transacción

►El precio del mercado principal (o más ventajoso) utilizado para medir el valor razonable del activo o pasivo no se ajustará por los costos de transacción.

►Los costos de transacción se contabilizarán de acuerdo con otras NIIF.

►Los costos de transacción no incluyen los costos de transporte.

Si la localización es una característica del activo (como puede ser el caso, por ejemplo, de una materia prima cotizada), el precio en el mercado principal (o más ventajoso) se ajustará por los

costos, si los hubiera, en los que se incurriría para transportar el activo desde su ubicación presente a ese mercado.

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La medición del valor razonable depende de varios factores que deben ser considerados de forma independiente o conjunta. A continuación se presentan cada uno de ellos

Medición: Niveles de jerarquía

Acuerdos de venta entre partes no relacionadas

Precio en un mercado activo

Transacciones recientes de activos similares

Técnicas de valoración

Si no está disponible

Si no está disponible

Si no está disponible

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Valor razonable: Momento inicial Valor razonable: Técnicas de valoración

Precio pagado para adquirir el activo o asumir el pasivo (precio

de entrada); o

Precio que se recibiría por vender el activo o pagar para transferir el pasivo (precio de salida)

Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada no observables.

Tienen que ser congruentes con los enfoques utilizados

En algunos casos será apropiada una sola

técnica en otros se permitirán múltiples técnicas.

En estos casos el método más apropiado dependerá de la razonabilidad del rango de valores obtenido

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Técnicas de valoración

Enfoque de mercado Enfoque de costos Enfoque de ingresos

Usa precios e información

relevante para

transacciones idénticas o

comparables (por

ejemplo, cotizaciones, múltiplos, etc.).

Costo para adquirir o construir un activo substituto de utilidad similar, ajustado por obsolescencia (costo de reposición corriente). Se

usa para activos

tangibles.

Valor descontado de flujos futuros:

Técnicas de valor presente.

Modelos de

opciones.

APV

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Componentes de una medición al valor presente

Técnicas para ajustar riesgos

Tasa de descuento

ajustada

Valor presente esperado -

Método 1

Valor presente esperado -

Método 2

Se usa una tasa de rendimiento de activos/pasivos similares y un único flujo de

efectivo contractual

Los flujos ponderados de efectivo son ajustados por riesgos y la tasa de descuento

es libre de riesgo

Los flujos ponderados de efectivo no son ajustados por riesgos y la tasa de descuento incluye prima de

riesgo

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Técnicas de Valor Presente: Pasivos

Una entidad debe estimar las salidas futuras de efectivo que los participantes en un mercado incurrirán para cumplir con su obligación.

Las salidas futuras de efectivo deberán incluir

• Expectativas de los participantes en el mercado acerca de los costos de cumplir con la obligación, y

• Compensación que un participante en el mercado requeriría para hacerse cargo de la obligación (incluye retorno por hacerse cargo de la obligación y riesgo asociado con la obligación– prima de riesgo).

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Defina Valor Razonable.

a) El precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición.

b) Es el precio que se da en una transacción ordenada c) Es el precio que se da entre la empresa y un tercero d) Es el precio que recibiré por vender un activo.

¿Qué incluyen las características para la medición del valor razonable de un activo o pasivo?

a) Cuanto cuesta y que tan gastado está el activo b) La condición y localización del activo;

c) La condición y localización del activo; y Restricciones, si las hubiera, sobre la

venta o uso del activo.

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Una medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar:

a) En el mercado principal del activo o pasivo; o En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

b) En la Bolsa de Valores de NY c) En la Bolsa de Valores de Lima d) En la CCL.

La medición tiene en cuenta lo siguiente: la capacidad del participante de mercado para generar beneficios económicos mediante la utilización del activo en su máximo y mejor uso mediante la venta de éste a otro participante de mercado que utilizaría el activo en su máximo y mejor uso, se denomina.

a) Medición de un Activo No Financiero.

b) Medición de un Terreno

c) Medición de una acción

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

Cuando los precios son cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición se denomina.

a) Datos de Entrada de Nivel 1 b) Datos de Entrada de Nivel 2 c) Datos de Entrada de Nivel 3

¿Cuál es la característica de los datos de entrada de Nivel 3 para medir el valor razonable?

a) Los datos de entrada del Nivel 3 son datos de entrada no observables para el activo o pasivo

b) Son datos de entrada que lo da la Gerencia de la compañía

c) Son datos que cumplen con su función de estimar adecuadamente el Valor del

Activo

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

¿Cómo se denomina el enfoque que refleja el importe que se requeriría en el momento presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de reposición corriente)?

a) Enfoque del Costo b) Enfoque Mercado c) Enfoque Ingreso

Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra información relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un negocio.

a) Enfoque del Costo

b) Enfoque Mercado

c) Enfoque Ingreso

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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL CALLAO

C.P.C. Héctor Villalobos Villalobos

Especialista en Consultoría NIIF hvillalobos@hvgrupoconsultor.com.pe (511) 992 101 620

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