NOTA
CUENTA 30 de Setiembre del 2013 31 de Diciembre del 2012
0 0 0
Activos
0 0
0 Activos Corrientes
7,362 23,819
7 Efectivo y Equivalentes al Efectivo
0 0
0 Otros Activos Financieros
23,759 31,842
0 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
6,105 10,243
8 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
15,182 17,064
9 Otras Cuentas por Cobrar (neto)
1,221 1,230
23 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
1,251 3,305
0 Anticipos
1,358 2,376
0 Inventarios
0 0
0 Activos Biológicos
0 0
0 Activos por Impuestos a las Ganancias
0 0
0 Otros Activos no financieros
32,479 58,037
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición 0 Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
297 0
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos 0 para la Venta
0 0
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos 0 para Distribuir a los Propietarios
297 0
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos 0 para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
32,776 58,037
0 Total Activos Corrientes
0 0 0
Activos No Corrientes
0 0
0 Otros Activos Financieros
0 0
0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
122,710 120,268
0 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
5,747 5,510
8 Cuentas por Cobrar Comerciales
116,963 114,758
9 Otras Cuentas por Cobrar
0 0
0 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
0 0
0 Anticipos
0 0
0 Activos Biológicos
0 0
0 Propiedades de Inversión
2,942 2,905
0 Propiedades, Planta y Equipo (neto)
615,133 645,940
10 Activos intangibles distintos de la plusvalia
0 0
0 Activos por impuestos diferidos
0 0
0 Plusvalía
0 0
0 Otros Activos no financieros
740,785 769,113
0 Total Activos No Corrientes
773,561 827,150
TOTAL DE ACTIVOS 0
0 0 0
Pasivos y Patrimonio
0 0 0
Pasivos Corrientes
16,293 2,820
13 Otros Pasivos Financieros
15,613 16,430
0 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
969 2,936
11 Cuentas por Pagar Comerciales
1,567 8,475
12 Otras Cuentas por Pagar
13,077 5,019
23 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
0 0
0 Ingresos diferidos
0 0
0 Provisión por Beneficios a los Empleados
1,153 1,153
12 Otras provisiones
0 0
0 Pasivos por Impuestos a las Ganancias
0 0
0 Otros Pasivos no financieros
33,059 20,403
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su 0 Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
0 0
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos 0 para la Venta
33,059 20,403
Total Pasivos Corrientes 0
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http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E14A24EE39511EF20A584D915F3DB
NOTA
CUENTA 30 de Setiembre del 2013 31 de Diciembre del 2012
0 0 0
Pasivos No Corrientes
308,101 486,377
13 Otros Pasivos Financieros
120,000 0
0 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
0 0
0 Cuentas por Pagar Comerciales
0 0
0 Otras Cuentas por Pagar
120,000 0
23 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
0 0
0 Ingresos Diferidos
0 0
0 Provisión por Beneficios a los Empleados
3,945 5,720
12 Otras provisiones
37,078 38,812
14 Pasivos por impuestos diferidos
0 0
0 Otros pasivos no financieros
469,124 530,909
Total Pasivos No Corrientes 0
502,183 551,312
Total Pasivos 0
0 0
0 Patrimonio
194,409 194,409
15 Capital Emitido
0 0
0 Primas de Emisión
0 0
0 Acciones de Inversión
0 0
0 Acciones Propias en Cartera
9,826 11,375
0 Otras Reservas de Capital
67,143 70,054
0 Resultados Acumulados
0 0
0 Otras Reservas de Patrimonio
271,378 275,838
0 Total Patrimonio
773,561 827,150
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0
NOTA
CUENTA Específico del 01 de Julio al
30 de Septiembre del 2012 Específico del 01 de Julio al
30 de Septiembre del 2013
Acumulado del 01 de Enero al 30 de Septiembre del
Acumulado del 01 de Enero al 30 de Septiembre del
Ingresos de actividades ordinarias 18 43,748 52,483 105,058 151,102
Costo de Ventas 19+23f (33,047) (44,924) (72,862) (127,014)
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 10,701 7,559 32,196 24,088
Gastos de Ventas y Distribución 0 0 0 0 0
Gastos de Administración 20 (481) (718) (1,540) (1,598)
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado 0 0 0 0 0
Otros Ingresos Operativos 0 0 0 0 0
Otros Gastos Operativos 0 0 0 0 0
Otras ganancias (pérdidas) 0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación 0 10,220 6,841 30,656 22,490
Ingresos Financieros 21 2,069 1,418 5,254 4,185
Gastos Financieros 22 (5,254) (3,627) (23,007) (11,386)
Diferencias de Cambio neto 0 (271) 1,892 (6,709) 2,940
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable
0 0 0 0 0
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar
0 0 0 0 0
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 0 6,764 6,524 6,194 18,229
Gasto por Impuesto a las Ganancias 14 (1,885) (1,915) (1,734) (5,439)
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 4,879 4,609 4,460 12,790
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias
0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 4,879 4,609 4,460 12,790
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0 0 0
Ganancias (pérdida) básica por acción: 0 0 0 0 0
Básica por acción ordinaria en operaciones continuadas 0 0 0 0 0
Básica por acción ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0
Ganancias (pérdida) básica por acción ordinaria 0 0 0 0 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0 0 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0 0 0 0
Ganancias (pérdida) diluida por acción: 0 0 0 0 0
Diluida por acción ordinaria en operaciones continuadas 0 0 0 0 0
Diluida por acción ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0
Ganancias (pérdida) diluida por acción ordinaria 0 0 0 0 0
NOTA
CUENTA Específico del 01 de Julio al
30 de Septiembre del 2012 Específico del 01 de Julio al
30 de Septiembre del 2013
Acumulado del 01 de Enero al 30 de Septiembre del
Acumulado del 01 de Enero al 30 de Septiembre del
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0 0 0 0
NOTA
CUENTA Del 01 de Enero al 30
de Septiembre del
Del 01 de Enero al 30 de Septiembre del 2012
0 0 0
Flujos de efectivo de actividad de operación
0 0 0
Clases de cobros en efectivo por actividades de operación
0 56,235 46,752
Venta de Bienes y Prestación de Servicios
0 0 0
Regalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias
0 0 0
Contratos mantenidos con propósito de intermediación o para negociar
0 0 0
Arredamiento y posterior venta de esos activos
0 0 0
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operación
0 0 0
Clases de pagos en efectivo por actividades de operación
0 (29,041) (18,196)
Proveedores de Bienes y Servicios
0 0 0
Contratos mantenidos con propósito de intermediación o para negociar
0 (81) (71)
Pagos a y por cuenta de los empleados
0 0 0
Elaboración o adquisición de activos para arrendar y otros mantenidos para la venta
0 10,918 11,925
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación
0 38,031 40,410
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones
0 5,481 660
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión)
0 (6,763) (16,873)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación)
0 0 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión)
0 0 0
Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación)
0 (2,830) (3,908)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
0 (1,063) (1,355)
Otros cobros (pagos) de efectivo
0 32,856 18,934
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operación
0 0 0
Flujos de efectivo de actividad de inversión
0 0 0
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversión
0 0 0
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Préstamos Concedidos a Terceros
0 0 0
Pérdida de control de subsidiarias u otros negocios
0 0 0
Reembolsos recibidos de préstamos a entidades relacionadas
0 0 0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
0 0 0
Contratos Derivados (futuro, a término, opciones)
0 0 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado
0 0 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
0 0 0
Venta de Activos Intangibles
0 0 0
Venta de Otros Activos de largo plazo
0 0 0
Subvenciones del gobierno
0 0 0
Intereses Recibidos
0 0 0
Dividendos Recibidos
0 0 0
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversión
0 0 0
Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros
0 0 0
Obtener el control de subsidiarias u otros negocios
0 0 0
Prestamos concedidos a entidades relacionadas
0 0 0
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
0 0 0
Contratos Derivados (futuro, a término, opciones)
0 0 0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido
0 0 0
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido
0 (8) (192)
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
0 (47,850) (111,041)
Compra de Activos Intangibles
0 0 0
Compra de Otros Activos de largo plazo
0 0 0
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
0 (8,954) (9,781)
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversión
0 (56,812) (121,014)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversión
0 0 0
Flujos de efectivo de actividad de financiación
0 0 0
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiación:
0 503,639 152,000
Obtención de Préstamos
0 4,000 34,000
Préstamos de entidades relacionadas
0 0 0
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en pérdida de control
0 0 0
Emisión de Acciones
0 0 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio
0 0 0
Subvenciones del gobierno
0 0 0
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiación:
0 (343,226) (55,496)
Amortización o pago de Préstamos
0 0 0
Pasivos por Arrendamiento Financiero
23/09/2014 02:06:35p.m. Página 1 de 2
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E14A24EE39511EF20A584D915F3DB
NOTA
CUENTA Del 01 de Enero al 30
de Septiembre del
Del 01 de Enero al 30 de Septiembre del 2012
0 (124,000) (29,000)
Préstamos de entidades relacionadas
0 0 0
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en pérdida de control
0 0 0
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)
0 0 0
Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio
0 0 0
Intereses pagados
0 0 0
Dividendos pagados
0 0 0
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
0 0 0
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiación
0 40,413 101,504
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiación
0 16,457 (576)
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio
0 0 0
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo
0 16,457 (576)
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
7 7,362 7,696
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
7 23,819 7,120
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio
Notas a los estados financieros
Al 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre 2012
1. Identificación y actividad económica de la Compañía (a) Identificación-
Consorcio Transmantaro S.A. (en adelante “la Compañía”) fue constituida en enero de 1998. La Compañía es subsidiaria de Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. (empresa con domicilio legal en Colombia). El domicilio legal de la Compañía es Av. Juan de Arona 720, piso 6, San Isidro, Lima, Perú.
(b) Actividad económica-
Su actividad principal es la transmisión de energía eléctrica proveniente de empresas generadoras. Asimismo, la Compañía presta servicios de operación y mantenimiento de líneas de transmisión y subestaciones a empresas privadas.
Las actividades de transmisión de energía eléctrica de la Compañía se desarrollan de acuerdo con la Ley de Concesiones Eléctricas y su reglamento, y están reguladas y supervisadas por el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN).
(c) Aprobación de los estados financieros-
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 han sido aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas en los plazos establecidos por ley.
2. Contratos de concesión de sistemas de transmisión eléctrica
Concesión Mantaro-Socabaya
En enero de 1998 el Estado Peruano (representado por el Comité Especial constituido mediante Resolución Suprema No. 498-96-PCM del 30 de diciembre de 1996) adjudicó a la Compañía la buena-pro para la concesión del sistema de transmisión eléctrica Mantaro-Socabaya.
Mediante esta adjudicación, la Compañía obtuvo el derecho para diseñar, construir y explotar comercialmente dicho sistema de transmisión eléctrica, así como su respectivo mantenimiento y reparación. El plazo de concesión es de treinta y tres años contados a partir de febrero de 1998.
En virtud de la mencionada buena-pro, la Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato Build, Own, Operate and Transfer (denominado contrato BOOT), que establece los derechos y obligaciones de las partes, así como las normas y procedimientos que vienen rigiendo entre ellos para el diseño, suministro de bienes y servicios, construcción y explotación de la línea de transmisión eléctrica Mantaro- Socabaya, la prestación del servicio y la transferencia de todos los bienes al Estado Peruano cuando finalice la concesión.
La línea de transmisión Mantaro-Socabaya inició su operación comercial el 8 de octubre de 2000 y a partir de esa fecha presta servicio público de transmisión de energía eléctrica e integra el Sistema Interconectado Nacional – SINAC. En retribución del servicio, la Compañía percibe ingresos que corresponden al régimen tarifario establecido en el contrato de concesión, regulado por el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería - OSINERGMIN.
En retribución del servicio de transmisión de energía eléctrica, la Compañía es remunerada a través del costo total de transmisión que corresponde a la anualidad de la inversión realizada, incluyendo los costos de operación y mantenimiento y otros conceptos. Se han efectuado inversiones por US$157, 456,634, ver nota 11(b). Durante la vigencia de la concesión se reajusta anualmente según la variación del índice “Finished Good Less Food and Energy” de los Estados Unidos de Norteamérica. El Estado Peruano, a través del Ministerio de Energía y Minas (MEM), garantiza que el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN) establezca los mecanismos tarifarios necesarios y los correspondientes valores para asegurar que la retribución total de transmisión de la Compañía sea íntegramente reconocida por los clientes.
Ampliación N°1
En junio del 2009, la Compañía suscribió con el Ministerio de Energía y Minas una adenda al contrato de concesión para la ampliación de la capacidad en 505 MVAR de las líneas de transmisión eléctrica Mantaro-Socabaya. La puesta en servicio del proyecto fue en julio de 2011 y se efectuaron inversiones por US$72,730,449, ver nota 11(b).
Concesión Chilca- La Planicie- Zapallal
La Compañía, suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 8 de setiembre de 2008. Este contrato tiene la modalidad BOOT, con una vigencia de 30 años desde su puesta en operación. La puesta en servicio del proyecto fue en junio de 2011 y se han efectuado inversiones por US$139,265,447, ver nota 11(b).
Concesión Ica-Independencia
El 21 de octubre de 2009, la Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión para la construcción del proyecto Reforzamiento del Sistema de Transmisión Sur Medio: Línea de Transmisión Independencia – Ica en 220 kilovatios (Kw). La puesta en servicio del proyecto fue en junio de 2011 y se efectuaron inversiones por US$10, 370,281, ver nota 11(b)
Concesión Zapallal-Trujillo
La Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 18 de febrero de 2010. Este contrato tiene la modalidad BOOT, con una vigencia de 30 años desde su puesta en operación, lo cual se efectuará en 30 meses luego del cierre del proceso de concesión. Para financiar la construcción de este proyecto, la Compañía constituyó el fideicomiso del Proyecto Zapallal- Trujillo, ver nota 3.
La puesta en servicio del proyecto fue en diciembre de 2012 y se efectuaron inversiones por US$ 212,179,564 , ver nota 11(b).
Concesión Talara-Piura
La Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 26 de agosto de 2010. Este contrato tiene una vigencia de 30 años desde su puesta en operación, lo cual se efectuó el 04 de mayo de 2013. Al 30 de septiembre del 2013, la Compañía ha efectuado inversiones por US$ 21,187,923. Ver nota 11(b).
Concesión Pomacocha-Carhuamayo
La Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 27 de setiembre de 2010. Este contrato tiene una vigencia de 30 años desde su puesta en operación, la cual se efectuó el 20 de septiembre del 2013. Al 30 de septiembre de 2013, la Compañía ha efectuado inversiones por US$ 24,730,757. Ver nota 11(b).
Concesión Trujillo- Chiclayo
La Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 26 de mayo de2011. Este contrato tiene una vigencia de 30 años desde su puesta en operación, lo cual se efectuará en 30 meses luego de la fecha de cierre del proceso de concesión. Al 30 de septiembre de 2013, la Compañía ha efectuado inversiones por US$87,605,411. Ver nota 11(e).
Concesión Machupicchu-Cotaruse
La Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 22 de diciembre de 2010. Este contrato tiene una vigencia de 30 años desde su puesta en operación, prevista en enero de 2015. Al 30 de septiembre de 2013, la Compañía ha efectuado inversiones por US$13,311,014. Ver nota 11(e).
Concesión Mantaro-Montalvo
La Compañía suscribió con el Estado Peruano el contrato de concesión con fecha 26 de septiembre de 2013. Este contrato tiene una vigencia de 30 años desde su puesta en operación, lo cual se efectuará en 38 meses luego de la fecha de cierre del proceso de concesión.
Contrato Privado - Compañía Eléctrica El Platanal S.A
En setiembre de 2008, Red de Energía del Perú S.A. transfirió a la Compañía el contrato que suscribió con la Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (en adelante, CELEPSA) en virtud del cual se comprometió a la construcción de la línea de transmisión El Platanal – Chilca, y a la prestación del servicio de transmisión de energía eléctrica para este cliente. Dicho contrato tiene un plazo de duración de 20 años. La inversión final en la línea de transmisión fue de US$16, 606,850. El servicio de transmisión se comenzó a brindar en agosto de 2009.
Contrato Privado – Minera Miski Mayo S.A.
En marzo de 2009, la Compañía suscribió un contrato con Miski Mayo, en virtual del cual se comprometió a la construcción de una línea de transmisión y una subestación 220-1138 Kv, y a la prestación del servicio de transmisión de energía eléctrica. Dicho contrato tiene un plazo de duración de 30 años. La inversión final en la línea de transmisión fue de US$16,248,134. El servicio de transmisión se comenzó a brindar en marzo de 2010.
Contrato Privado - “Duke Energy S.A.” y “Kallpa Generación S.A.”
En julio de 2009, la Compañía suscribió dos contrato con Duke Energy S.A. y Kallpa Generación S.A., en virtud del cual se comprometió a la construcción de la celda 220 Kv en la subestación Chilca Nueva y la construcción de la celda Kallpa III 220Kv en la subestación Chilca, respectivamente, y a la prestación del servicio de transmisión eléctrica. El costo total de cada contrato de construcción es de US$1, 331,184 y US$1,284,217, respectivamente, y el plazo es de 20 años en ambos casos. Ambos servicios de transmisión se comenzaron a brindar en mayo de 2010.
Contrato Privado - “Fénix Power Perú S.A.”
En agosto de 2010, la Compañía suscribió un contrato con Fénix Power Perú S.A. en virtual del cual se comprometió a la construcción de una línea de transmisión y una subestación 220 Kv, y a la prestación del servicio de transmisión de energía eléctrica. La puesta en operación se realizó el 28 de marzo de 2013. Al 30 de septiembre de 2013, la Compañía ha efectuado inversiones por US$12,440,000.
Contrato Privado – “Ampliación Cotaruse”
En noviembre de 2012, la Compañía suscribió un Contrato por Servicios de Transmisión con ATN2 S.A., en virtud del cual se comprometió a la construcción, operación y mantenimiento de las instalaciones para la prestación del servicio de transmisión eléctrica. El costo total de construcción es de US$8,593,089 y el plazo del Contrato es de 18 años.
Contrato Privado – Minera Suyamarca S.A.C.
En noviembre de 2012, la Compañía suscribió un Contrato por Servicios de Transmisión con Minera Suyamarca S.A.C., en virtud del cual se comprometió a la construcción, operación y mantenimiento de las instalaciones para la prestación del servicio de transmisión eléctrica. El costo total de construcción es de US$4,296,544 y el plazo del Contrato es de 18 años.
Contrato Privado – Termochilca S.A.C.
En diciembre 2010, la Compañía suscribió un Contrato por Servicios de Transmisión con Termochilca S.A.C., en virtud del cual se comprometió a la construcción y operación de las instalaciones para la prestación del servicio de transmisión eléctrica. La puesta en operación se realizó el 1 de agosto de 2013. Al 30 de septiembre de 2013 se han realizado inversiones por $12,681,158 y el plazo el Contrato es de 20 años.
3. Fideicomisos
Fideicomiso del Proyecto Zapallal- Trujillo
El Patrimonio Fideicometido constituido en virtud del contrato de fideicomiso de gestión celebrado el 01 de febrero de 2011, representado por La Fiduciara S.A. administró los bienes fideicometidos del Contrato de Concesión del Sistema Garantizado de Transmisión Reforzamiento del Sistema de Transmisión Centro – Norte Medio de 500 Kv – Línea de Transmisión Eléctrica Zapallal – Trujillo inició su etapa operativa el 17 de febrero de 2011 mediante el contrato de préstamo sindicado celebrado entre los prestamistas (Banco de Crédito del Perú S.A. y BANCOLOMBIA Puerto Rico Internacional INC.) y el Patrimonio Fideicometido (representado por La Fiduciaria S.A.), en el cual otorgaron un financiamiento a mediano plazo hasta por la suma de US$160,000,000, a un plazo de vencimiento de 10 años calendarios.
EL 27 de diciembre del 2012 se estableció como la fecha de la Puesta en Operación Comercial (POC) del proyecto Zapallal-Trujillo.
Con fondos provenientes de la emisión del bono internacional se realizó el prepago de la deuda del Patrimonio Fideicometido que al 07 de mayo ascendió a US$151,452,483, dejando sin efecto el contrato de fideicomiso del proyecto Zapallal - Trujillo.
Fideicomiso del Proyecto Trujillo – Chiclayo Antecedentes
En virtud del Contrato de Concesión del Sistema Garantizado de Transmisión del Proyecto “Línea de Transmisión Trujillo – Chiclayo en 500kV” (Contrato de Concesión), el Ministerio de Energía y Minas, en representación del Estado Peruano y en su calidad de Concedente, otorgó a favor de la Compañía, en calidad de Sociedad Concesionaria, el derecho a diseñar, financiar, suministrar los bienes y servicios requeridos, construir, operar y mantener la línea, así como prestar el Servicio, todo de conformidad con el Contrato y las Leyes Aplicables.
De conformidad con lo dispuesto en el Contrato de Concesión, la Compañía como Sociedad Concesionaria, a efectos de cumplir con el objetivo del mismo, quedó facultada a obtener financiamiento propio o de terceros que mejor estime a sus intereses, así como constituir garantías sobre los bienes de la Concesión, la Concesión del Sistema Garantizado de Transmisión, los flujos de transmisión o sobre cualquier otro activo o derecho que le corresponda a la Sociedad Concesionaria, con el fin de garantizar dicho financiamiento.
Mediante Oficio N°208-2011/MEM-VME de fecha 31 de agosto de 2011, el Viceministro de Energía del Ministerio de Energía y Minas, en representación del Concedente, manifestó su consentimiento para que el financiamiento involucre la transferencia en dominio fiduciario de la Concesión a un fideicomiso y para que la compañía pueda transferir o ceder sus derechos u obligaciones, ceder su posición contractual o novar todas o cualesquiera de sus obligaciones de acuerdo al Contrato de Concesión, sin perjuicio de la obligación de la Sociedad Concesionaria de cumplir por sí misma con todas y cada una de las disposiciones del Contrato y las leyes aplicables.
Contrato de Fideicomiso de Gestión
(a) Descripción de las operaciones -
Con fecha 7 de diciembre de 2012, en virtud del Contrato de Fideicomiso de Gestión (en adelante el “Contrato”) suscrito por la Compañía (en adelante el “Fideicomitente”) y La Fiduciaria S.A. (en adelante el “Fiduciario”), se constituyó el Patrimonio Fideicometido.
El Patrimonio Fideicometido tiene como propósito suscribir el contrato de préstamo sindicado y administrar los fondos acreditados
El Patrimonio Fideicometido inició su etapa operativa el 7 de diciembre de 2012 mediante el contrato de préstamo sindicado celebrado entre los prestamistas y el Patrimonio Fideicometido, en el cual otorgaron un financiamiento a mediano plazo hasta por la suma de US$100, 000,000, los cuales tienen un plazo de vencimiento de 8 años calendarios contados a partir de la fecha de cierre. Al 30 de septiembre de 2013, ha sido desembolsado un importe ascendente a US$ 47, 000,000. El pago del principal e intereses se realiza mediante cuotas trimestrales crecientes y consecutivas y una cuota Balloon a ser pagada en la última cuota, por los montos y en las oportunidades que se detallan en el cronograma de pagos respectivo, ver nota 14 (e).
Al 30 de septiembre de 2013 no se ha efectuado pagos de capital.
(b) Activos titulizados -
En este sentido, el Patrimonio Fideicometido comprende: (a) los derechos y obligaciones del contrato de concesión Trujillo- Chiclayo, (b) los desembolsos, provenientes del contrato de préstamo, (c) los bienes de concesión, (d) los derechos de cobro, que en forma conjunta comprenden los derechos de cobro presentes y futuros, determinados o determinables por aportes, aportes extraordinarios, pólizas de seguros y contraprestación por la prestación del servicio de transmisión; y (e) los flujos dinerarios, que en forma conjunta comprenden la totalidad de sumas de dinero provenientes de los derechos de cobro.
Contrato de Fideicomiso en Administración y Garantía (a) Descripción de las operaciones -
Con fecha 07 de diciembre de 2012, en virtud del Contrato de Fideicomiso en Administración y Garantía (en adelante el “Contrato”) suscrito por la Compañía y La Fiduciaria S.A. (en adelante los “Fideicomitentes”), La Fiduciaria S.A. (en adelante el “Fiduciario”), Banco de Crédito del Perú S.A.A., (en adelante el “Fideicomisario”) y el Banco de Crédito del Perú S.A.A. (En adelante de “Agente Operativo”, cuando corresponda), se constituyó el Patrimonio Fideicometido.
El Patrimonio Fideicometido tiene como propósito administrar, y de ser el caso ejecutar los Bienes Fideicometidos, a efectos de que éstos sirvan de garantía del fiel y oportuno cumplimiento de las obligaciones garantizadas y como medio de pago de éstas.
(b) Activos titulizados -
En este sentido, los Bienes Fideicometidos comprenden: (a) las concesiones, que en forma conjunta comprenden el Contrato de Concesión y la Concesión de Transmisión Definitiva, (b) los derechos de cobro, que en forma conjunta comprenden los derechos de cobro transmisión, los derechos de cobro seguros y los derechos de cobro conexión, (c) los flujos dinerarios, que en forma conjunta comprenden los flujos de transmisión, los flujos de seguros y los flujos conexión, (d) los bienes de la concesión; y (e) las pólizas de seguro, que en forma conjunta comprenden la póliza de seguro global, la póliza CAR/ER, la póliza de transporte y cualquier otra póliza de seguros que la Compañía pudiera contratar en el futuro.
Asimismo, el Contrato de Fideicomiso se mantendrá vigente hasta el cumplimiento de todas las obligaciones garantizadas. No obstante, el plazo total en ningún caso podrá superar el plazo máximo de treinta años.
A continuación se presenta un resumen de los principales activos y pasivos del estado de situación financiera de la Compañía que se relacionan a la operación del Patrimonio Fideicometido al 30 de septiembre de 2013:
2013 2012
US$ US$
Cuentas de activo relacionadas a las operaciones del Patrimonio Fideicometido
Efectivo y equivalente de efectivo 4,491 363,729
Otras cuentas por cobrar 973,790 2,141,946
Gastos contratados por anticipado 2,345,084 338,601
Activos intangibles, neto 85,691,547 56,477,923
_____________ _____________
89,014,912 59,322,199
_____________ _____________
Cuentas de pasivo relacionadas a las operaciones del Patrimonio Fideicometido
Cuentas por pagar comerciales 357,960 102,745
Cuentas por pagar a relacionadas 520,330 8,400,533
Intereses por pagar 460,525 -
Parte corriente de Obligaciones a largo plazo 2,350,000
Obligaciones financieras a largo plazo 43,382,396 8,834,510
_____________ _____________
Total cuentas de pasivo 47,071,211 17,337,788
_____________ _____________
Activo neto relacionado a las operaciones del Patrimonio Fideicometido 41,943,701 41,984,411 _____________ _____________
Al 30 de septiembre de 2013 los desembolsos por concepto de gastos administrativos fueron de US$40,709 y al 31 de diciembre de 2012 fueron de US$ 15,589.
A continuación se presenta un resumen de los principales componentes del estado de flujos de efectivo de la Compañía que se relacionan con las operaciones del Patrimonio Fideicometido al 30 de septiembre del 2013:
2013 US$
Actividades de operación
Pagos a proveedores (7,919,663)
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de operación
(7,919,663) ___________
Activos de inversión
Adiciones de activos intangibles (29,213,624)
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
(29,213,624) ___________
Actividades de financiamiento
Aportes de Fiduciarios -
Obligaciones financieras asumidas 36,774,049
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las actividades de
financiamiento 36,774,049
___________
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo en el año (359,238)
Efectivo y equivalente efectivo al inicio del año 363,729
___________
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 4,491
___________
Conciliación de la utilidad neta con el flujo de efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación
Gastos pre-operativos y administrativos (40,709)
Provisiones 123,836
Disminución neta de activo de operación
Otras cuentas por cobrar 1,168,156
Gastos contratados por anticipado (2,006,483)
Aumento neto de pasivo de operación
Cuentas por pagar comerciales (7,880,203)
Cuentas por pagar a relacionadas 255,215
Cuentas por pagar comerciales 460,525
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado de las actividades de operación (7,919,663) ___________
4. Principales políticas contables
4.1 Bases de presentación Declaración de cumplimiento -
Los estados financieros se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la International Accounting Standards Board (en adelante (“IASB”), vigentes al 30 de septiembre de 2013.
Responsabilidad de la información -
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, que manifiestan expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacional de Información Financiera (NIIF) emitidos por el IASB.
Base de medición -
Los presentes estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía. Los estados financieros se presentan en dólares estadounidenses, la moneda funcional y de presentación de la Compañía.
4.2 Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –
La preparación de los estados financieros siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la Gerencia utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los años terminados el 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012. En este sentido, la incertidumbre sobre tales suposiciones y estimaciones puede dar lugar a resultados que requieran en períodos futuros un ajuste significativo al valor en libros del activo o del pasivo afectado.
(a) Juicios significativos -
Los juicios más significativos en relación con los estados financieros se describen a continuación:
(i) Reconocimiento de la concesión según el modelo de activo intangible (ver nota 11)-
De acuerdo con el análisis de la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios, la Compañía ha evaluado que el modelo de activos intangibles es el que aplica para registrar las concesiones de las líneas de trasmisión otorgadas por el Estado Peruano.
De acuerdo al juicio utilizado por la Gerencia de la Compañía para preparar los estados financieros, si bien la retribución es determinada anualmente por el Estado Peruano durante el plazo de la concesión, los Contratos de Concesión no establecen obligaciones por parte del Estado Peruano de hacerse responsable por el pago de las obligaciones asignadas a cada usuario del servicio como resultado de la prestación en forma anual del mismo, ya que dicha obligación recae sobre los usuarios del servicio brindado. Es decir, una vez asignada la retribución a los usuarios del servicio, no hay ningún mecanismo establecido en el Contrato de Concesión que garantice incondicionalmente la cobranza de los derechos generados por la prestación del servicio sea asumida por el Estado Peruano en caso de incumplimiento de los usuarios.
Por todo lo anterior, la Gerencia de la Compañía ha concluido que el Estado Peruano no garantiza el pago de la retribución, sin embargo, si garantiza la asignación a cada uno de los usuarios. En consecuencia, el modelo de intangibles es el que se debe utilizar de acuerdo a la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios.
(ii) Compromisos de Fideicomisos de Gestión (ver nota 3) -
La Compañía celebró contratos de fideicomiso de gestión con el objeto de financiar la construcción de las líneas de transmisión Zapallal- Trujillo y Trujillo - Chiclayo. La Gerencia de la Compañía determinó, sobre la base de una evaluación de las condiciones de los acuerdos realizados, que no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios del Contrato de Concesión, ni ha transferido el control del mismo sobre el referido Contrato de Concesión. En ese caso, la Compañía también reconoce y contabiliza el pasivo relacionado por las obligaciones asumidas. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de una manera que reflejen los derechos y las obligaciones que la Compañía ha retenido. (Ver nota 3).
(b) Estimaciones y supuestos contables significativos -
Los estimados y supuestos más significativos en relación con los estados financieros se describen a continuación:
(i) Desvalorización de activos de larga duración (ver nota 11(g)) -
La Compañía evalúa a fin de cada año si existe algún indicio de que el valor de sus activos se ha deteriorado. Si existe tal indicio, la Compañía hace un estimado del importe recuperable del activo.
A la fecha de los estados financieros, las proyecciones disponibles de estas variables muestran tendencias favorables a los intereses de la Compañía lo que sustenta la recuperación de sus activos permanentes.
(ii) Provisión para mantenimientos y reemplazos significativos –
La provisión para mantenimientos y reemplazos representa el valor presente de los costos de mantenimientos y reemplazos significativos en que se espera incurrir en la vida remanente de la concesión. La provisión para mantenimientos y reemplazos corresponde principalmente a costos necesarios para mantener la infraestructura de las líneas de transmisión en las condiciones de operatividad requeridas por el Estado Peruano en el contrato de concesión, y es elaborado por la Gerencia de Transmisión, en base a la evaluación de los factores de condición y antigüedad de las líneas de transmisión y subestaciones, en los cuales se realiza un análisis cualitativo (factores climáticos, número de fallas técnicas, inspecciones técnicas) y análisis cuantitativo (muestras, análisis físico-químico y de laboratorio).
Los presupuestos son revisados anualmente para tomar en cuenta cualquier cambio material en las proyecciones realizadas. Sin embargo, los costos de mantenimientos y reemplazos significativos dependerán de los precios de mercado, de las actividades de mantenimiento y los precios de los equipos requeridos que reflejarán las condiciones económicas futuras.
El área de finanzas en base al presupuesto de gastos de capital aprobado previamente por el Directorio, indexa a los flujos de salidas de efectivo la inflación respectiva y actualiza los flujos del presupuesto aplicando una tasa anual libre de riesgo considerando las condiciones actuales de mercado y el riesgo específico del pasivo relacionado.
Los principales criterios y supuestos utilizados para el cálculo de la provisión de mantenimientos y reemplazos significativos se describen en la nota 13 (b).
(iii) Impuestos (ver nota 17) -
Existen incertidumbres con respecto a la interpretación de regulaciones tributarias complejas, a los cambios en las normas tributarias y al monto y la oportunidad en que se genera el resultado gravable futuro. Dada la naturaleza del contrato de concesión a largo plazo y la complejidad de los acuerdos contractuales existentes, las diferencias que surjan entre los resultados reales y las suposiciones efectuadas, o por las modificaciones futuras de tales suposiciones, podrían requerir ajustes futuros a los ingresos y gastos impositivos ya registrados. La Compañía calcula provisiones, sobre la base de estimaciones razonables, para las posibles consecuencias derivadas de las inspecciones realizadas por parte de la autoridad tributaria. El importe de esas provisiones se basa en varios factores, tales como la experiencia en inspecciones tributarias anteriores, y en las diferentes interpretaciones acerca de las regulaciones tributarias realizadas por la Compañía y sus asesores. Esas diferencias de interpretación pueden surgir en una gran variedad de cuestiones, dependiendo de las circunstancias y condiciones existentes en el lugar de domicilio de la Compañía.
Debido a que la Compañía considera posible o remota la probabilidad de litigios de carácter tributario y posteriores desembolsos como consecuencia de ello, no se ha reconocido ningún pasivo contingente relacionado con impuestos.
(iv) Recuperación de los activos tributarios diferidos (ver nota 15) -
Se requiere el uso de juicio profesional para determinar si los activos tributarios diferidos se deben reconocer en el estado de situación financiera. Los activos tributarios diferidos exigen que la Gerencia evalúe la probabilidad de que la Compañía genere utilidades gravables en períodos futuros para utilizar los activos tributarios diferidos. Los estimados de ingresos gravables futuros se basan en las proyecciones de flujos de caja de operaciones y la aplicación de las leyes tributarias existentes en cada jurisdicción. En la medida en que los flujos de caja futuros y los ingresos gravables difieran significativamente de los estimados, ello podría tener un impacto en la capacidad de la Compañía para realizar los activos tributarios diferidos netos registrados en la fecha de reporte.
Adicionalmente, los cambios futuros en las leyes tributarias podrían limitar la capacidad de la Compañía para obtener deducciones tributarias en períodos futuros. Cualquier diferencia entre las estimaciones y los desembolsos reales posteriores es registrada en el año en que ocurre.
En opinión de la Gerencia, las estimaciones incluidas en los estados financieros se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los mismos; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros.
4.3 Resumen de principios y prácticas contables significativas -
(a) Instrumentos financieros: reconocimiento inicial y medición posterior (i) Activos financieros -
Reconocimiento y medición inicial -
Los activos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta o derivados designados como instrumentos de cobertura. Al momento de su reconocimiento inicial, los activos financieros son medidos a su valor razonable. La Compañía determina la clasificación de sus activos financieros después de su reconocimiento inicial y, cuando es apropiado, revalúa esta determinación al final de cada año.
Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos directos atribuidos a la transacción, excepto los activos financieros a valor razonable cuyos costos de transacción se reconocen en resultados.
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un período de tiempo establecido por regulación o por convención en el mercado (transacciones convencionales) se reconocen en la fecha de la negociación, es decir, en la fecha en la que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por cobrar.
Medición posterior -
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación, tal como se detalla a continuación:
Activos financieros al valor razonable con efecto en resultados -
Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos mantenidos para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como valor razonable con cambios en resultados.
Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la Compañía que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura según las define la NIC 39. Los derivados, incluido los derivados implícitos separados, también se clasifican como mantenidos para negociar salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces.
Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado de situación financiera por su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado de resultados integrales.
La Compañía no tiene activos financieros al valor razonable con cambios en resultados al 30 de septiembre de 2013.
Préstamos y cuentas por cobrar -
La Compañía tiene en esta categoría las siguientes cuentas: efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por cobrar, las cuales son expresadas al valor de la transacción, netas de una provisión para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no tiene intención de venderlos inmediatamente o en un futuro próximo y que no tienen riesgos de recuperación diferentes a su deterioro crediticio.
Después de su reconocimiento inicial, éstos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva.
La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros.
Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento -
Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables se clasifican como mantenidos hasta su vencimiento cuando la Compañía tiene la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Después de su reconocimiento inicial, la Compañía mide las inversiones mantenidas hasta su vencimiento al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros.
La Compañía no tiene inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento al 30 de septiembre 2013.
Activos financieros disponibles para la venta -
Los activos financieros disponibles para la venta incluyen títulos de patrimonio y de deuda. Las inversiones en patrimonio clasificadas como disponibles para la venta son aquéllas que no se clasifican ni como mantenidas para negociar ni como al valor razonable con cambios en resultados. Los títulos de deuda en esta categoría son aquellos que se espera mantener por un tiempo indefinido, pero que se pueden vender ante una necesidad de liquidez o ante cambios en las condiciones del mercado.
Después del reconocimiento inicial, los activos financieros disponibles para la venta se miden por su valor razonable, y las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen como otro resultado integral en la reserva por activos financieros disponibles para la venta, hasta que la inversión se da de baja. En ese momento, la ganancia o pérdida acumulada se reconoce como una ganancia operativa o se considera como un deterioro del valor de la inversión, en cuyo caso, la pérdida acumulada es reclasificada en el estado de resultados integrales en la línea de costos financieros y eliminada de la reserva respectiva. En el caso que no se pueda determinar un valor razonable por falta de un mercado activo y/o de información relevante para su determinación, estos activos financieros se presentan al costo.
La Compañía no tiene activos financieros disponibles para la venta al 30 de septiembre de 2013.
Baja de activos financieros -
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
- Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo;
- Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asuma una obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, (b) no se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero se haya transferido el control del mismo.
Cuando la Compañía haya transferido sus derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo de un activo, o haya celebrado un acuerdo de transferencia pero no haya ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni haya transferido el control del mismo, el activo se continúa reconociendo en la medida de la implicación continuada de la Compañía sobre el activo. En ese caso, la Compañía también reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de una manera que reflejen los derechos y las obligaciones que la Compañía ha retenido.
Una implicación continuada que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide como el menor importe entre el importe original en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que la Compañía sería requerida a devolver.
(ii) Pasivos financieros -
Reconocimiento y medición inicial -
Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados o préstamos y cuentas por pagar, según sea pertinente. La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros en su reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los préstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo amortizado, los costos de transacción directamente atribuibles.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a relacionadas, cuentas por pagar diversas y obligaciones financieras.
Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento. Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la Compañía tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado de situación financiera. Los costos de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas con la adquisición del financiamiento.
Medición posterior -
La medición posterior de pasivos financieros depende de su clasificación, tal como se detalla a continuación:
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados –
Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen pasivos financieros mantenidos como negociables y pasivos financieros designados en el momento de su reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados.
Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la Compañía, que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura según la define la NIC 39. Los derivados implícitos separados también se clasifican como mantenidos para negociar, salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces. Las ganancias o pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados integrales.
La Compañía no tiene pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados al 30 de septiembre de 2013.
Préstamos que devengan intereses –
Después de su reconocimiento inicial, los préstamos que devengan intereses se miden a su costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, así como a través del proceso de amortización de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o costos que sean parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se incluye en el costo financiero en el estado de resultados integrales.
Baja de pasivos financieros -
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados integrales.
(b) Compensación de instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado de situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
