INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES
Y ADMINISTRATIVAS
“IMPLEMENTACIÓN DE UN CENTRO DE MEZCLAS ESPECIALIZADO EN NUTRICIÓN PARENTERAL”
T E S I S
Q U E P A R A O B T E N E R E L T I T U L O D E : I N G E N I E R O I N D U S T R I A L
P R E S E N T A N : V A L E R I A A N G E L A G O N Z Á L E Z R Í O S C E L I A I S A B E L R O C H A G U A D A R R A M A
M É X I C O , D . F . 2 0 1 0
ÍNDICE
Resumen i
Introducción ii
Capitulo 1. Marco Teórico.
1.1 Antecedentes. 1
1.2 Marco de desarrollo. 38
1.3 Objetivos del estudio (general y específicos). 39
Capitulo 2. Estudio de mercado.
2.1 Definición del producto. 40
2.2 Análisis de la Demanda y Oferta. 47
2.3 Análisis de la demanda. 49
2.4 Análisis de la oferta. 51
2.5 Demanda Potencial Insatisfecha. 53
2.6 Análisis de precios. 53
2.7 Análisis de la comercialización. 55
2.8 Conclusiones acerca del estudio de mercado. 56
Capitulo 3. Estudio Técnico o Ingeniería de Proyecto.
3.1 Localización de planta. 57
3.2 Descripción del proceso.
Diagramas.
64
3.3 Determinación de mano de obra. 70
3.4 Balance de materia prima. 70
3.5 Tratamiento de Desechos 71
3.6 Distribución de planta. 72
3.7 Selección del equipo. 74
3.8 Calculo de áreas. 75
3.9 Distribución de planta. (Plano) 77
2.10 Organización. 84
3.11 Aspectos legales. 85
3.12 Conclusiones acerca del Estudio Técnico o Ingeniería del Proyecto. 85 Capitulo 4. Estudio Económico.
4.1 Inversión inicial. 86
4.2 Depreciación. 88
4.3 Costos totales. 89
4.4 Capital de trabajo. 97
4.5 Determinación de TMAR. 98
4.6 Financiamiento. 98
4.7 Balance general. 99
4.8 Punto de equilibrio. 100
4.9 Apalancamiento operativo. 101
4.10 Estado de resultados. 102
Capitulo 5. Evaluación Económica.
5.1 VPN y TIR; sin inflación, sin financiamiento, con producción constante. 103 5.2 VPN y TIR; con inflación, sin financiamiento, con producción constante. 104 5.3 VPN y TIR; con inflación, con financiamiento, con producción constante. 105 5.4 VPN y TIR; sin inflación, sin financiamiento, con producción variable. 107
5.5 Análisis de riesgo. 110
Conclusiones. 111
Bibliografía. 113
RESUMEN
En México hablar de nutrición parenteral no es muy común, sin embargo, muchas personas la utilizan sin saberlo, la nutrición parenteral se refiere a la alimentación intravenosa, se trata de una mezcla de nutrientes que se introduce en la sangre mediante un catéter1 colocado en una vena, esta mezcla contiene proteínas, carbohidratos, grasa, vitaminas y minerales.
La nutrición parenteral se ha convertido en una medida terapéutica de gran importancia en pacientes en estado crítico que permite la alimentación completa o parcial, este tipo de alimentación se proporcionar a pacientes cuando se prevé que el aporte de nutrimentos ha de limitarse a un periodo breve de tiempo, generalmente de 7 a 10 días.
Para realizar este tipo de sustancia es necesario contar con una tecnología de vanguardia (debe estar libre de contaminantes y recibir mantenimiento periódico) y personal profesional capacitado dentro de las buenas prácticas de manufactura y sobre todo tener una estrecha relación con las instituciones hospitalarias y el staff médico, cuya labor es el cuidado de la vida humana para brindar un servicio de mezclas precisas.
El estudio que presentamos a continuación, tiende a dar a conocer la importancia de contar con un centro de mezclas ya que se pueden evitar errores de medicación, que pueden provocar complicaciones menores, pero también puede causar la muerte en algunas circunstancias, además de que un centro de mezclas representa un ahorro en el uso de recursos materiales y humanos y garantiza la estabilidad y exactitud de la mezcla.
En esta investigación se muestran todos los aspectos necesarios para la implementación de un centro de mezclas especializado en nutrición parenteral, la importancia que ésta tiene en el sector farmacéutico, el análisis cuantitativo y cualitativo, la localización, distribución, la maquinaria e insumos necesarios para la instalación y operación, los procesos necesarios y la determinación del personal requerido.
Y finalmente, el objetivo de esta tesis es demostrar la factibilidad de la implementación de un centro de mezclas especializado en nutrición parenteral, con la finalidad de cubrir las necesidades de personas con características que requieran este tipo de medicamento, contando con la calidad necesaria para una amplia cobertura en el mercado.
1 Instrumento médico que se introduce en cualquier vía orgánica para evacuar el líquido que contiene o inyectar una sustancia medica.
INTRODUCCIÓN.
El mercado de la salud se ha mantenido en variación constante durante los últimos 20 años. La aparición del control estandarizado de los cuidados para la salud y su institucionalización han afectado negativamente la economía de muchas organizaciones dedicadas a la atención de la salud. El gran reto actual para estas organizaciones es proporcionar servicios de calidad de una manera más efectiva en cuanto a costos. Para sobrevivir en un medio así, muchas organizaciones se han enfocado en los siguientes tres objetivos:
a) Planeación de estrategias de reducción de costos.
b) Vigilancia de los ingresos (en el caso del sector privado).
c) Mejoría continúa de la calidad de la atención al paciente.
El outsourcing (contratación de servicios externos especializados aplicables a diversas áreas) ha permitido a empresas y organizaciones mejorar e incrementar sus operaciones. La esencia del outsourcing es el uso estratégico de recursos externos con el fin de desarrollar y finalizar procesos de operabilidad que tradicionalmente se llevan a cabo por completo de manera interna.
En el campo de la salud, los primeros servicios sometidos a outsourcing en clínicas y hospitales fueron limpieza, lavandería, alimentos y seguridad. Posteriormente, el outsourcing se aplicó a la tecnología de la información, funciones administrativas y de contabilidad, a ventas y marketing.
Más recientemente, el outsourcing se comenzó a incorporar a los servicios clínicos, el más notable de éstos, a la farmacia hospitalaria y preparación de mezclas, particularmente las que requieren un alto control de las condiciones de esterilidad. De acuerdo con encuestas recientes realizadas a ejecutivos de hospitales, el número de servicios de farmacia que se someterán a outsourcing ha crecido y seguirá creciendo significativamente durante los próximos años.
La nutrición parenteral es uno de los adelantos más importantes de las últimas décadas. Ésta, junto con los avances tecnológicos, ha permitido que en la actualidad se manejen recién nacidos con pesos extremadamente bajos. Los infantes pueden sufrir diversos padecimientos que les exigen mayor consumo energético y, además, muchos de ellos sufren complicaciones que los obligan a permanecer en ayuno, como en el caso de bebés con asfixia al nacer, que aspiran meconio, con cardiopatías complejas, padecimientos gastrointestinales o, bien, postoperados de este sistema. Por ello hay que analizar conceptos, indicaciones, criterios, complicaciones y uso razonable de la nutrición parenteral en el recién nacido prematuro. Si bien la nutrición parenteral ayuda a lograr la supervivencia del recién nacido prematuro, no es inocua, así que su indicación se limitará a todo bebé que se le contraindique la posibilidad de alimentación enteral a corto plazo.
De esta forma, el modelo de nutrición postnatal para el paciente prematuro es aquel que logre reproducir la velocidad de crecimiento fetal in útero sin provocar alteraciones de las funciones metabólicas e inmaduras de este tipo de recién nacidos.
Los primeros reportes de nutrición parenteral exitosa datan del año 1944 con Helfrick y sus colaboradores. El caso fue de un lactante que tenía marasmo y que recibió soluciones alternas, por vena periférica, a base de dextrosa al 50%, hidrolizados de caseína al 10% y un homogenizado de lecitina y aceite de oliva. Sin embargo, la era actual comienza en la década de 1960 cuando Dudrick y Wilmore describen la técnica para introducir una mezcla hipertónica de nutrimentos en la vena cava superior, por medio de un catéter percutáneo.
La alimentación parenteral se puede suministrar a través de una vena periférica por la cual se proveen nutrimientos en forma diluida; 5 a 10% de glucosa, 5 a 10% de aminoácidos y 20 a 40%
de lípidos, estos últimos son los que constituyen el sustrato energético mas importante. La alimentación parenteral central consiste en la infusión de soluciones hipertónicas de glucosa hasta 50%, aminoácidos de 5 a 15% y 20 a 40% de lípidos, a través de un catéter colocado en la vena cava superior.
La base teórica fue que el ritmo rápido de la corriente sanguínea, en un vaso de gran calibre, diluiría de inmediato el líquido hipertónico y permitiría administrar concentrados de nutrientes sin dañar la íntima de los vasos de menor calibre. Asimismo, esta técnica evitó el uso excesivo de líquidos en las concentraciones nutricionales, lo cual alentó a otros investigadores para utilizar nutrientes por vía parenteral.
En seguida surgieron revisiones, como las de Driscoll en 1968 y Peden en 1972, del uso de técnicas de alimentación parenteral en neonatos de bajo peso. En México, en ese mismo año, la Dra. Cuevas inició investigaciones sobre nutrición endovenosa en el Hospital de Pediatría2. Lo anterior alentó a varios médicos que ya trabajaban con recién nacidos prematuros, en los que la mortalidad era importante, para mejorar el estado nutricional que es el sustrato importante en padecimientos cotidianos de este grupo de pacientes.
Posteriormente en los siguientes 20 años la nutrición parenteral total fue suministrada en pacientes adultos que requerían:
♦ Nutrición suplementaria prolongada debido a la incapacidad de recibir los requerimientos diarios de energía.
♦ Que requieren de nutrición total debido a una disfunción intestinal grave.
2 Antecedentes históricos de la Nutrición Parenteral. Nutrición Clínica Volumen 6, Núm. 4, octubre-diciembre, 2003, www.nietoeditores.com.mx
Para los pacientes con:
♦ Disfunción debido a síndrome de intestino corto.
♦ Después de transplante de médula ósea.
♦ Pacientes gravemente catabólicos cuyo intestino no puede usarse en 5 ó 7 días.
♦ SIDA o complejo relacionado con SIDA con diarrea intratable.
♦ Cáncer con desnutrición o ingesta oral inadecuada o imposible.
♦ Pacientes terminales.
♦ Trastornos en el intestino delgado.
♦ Alto riesgo de aspiración.
Es así que contar con servicio externo de preparación de mezclas particularmente en Nutrición Parenteral es muy importante ya que incrementa los beneficios en variaos aspectos relevantes como por ejemplo:
♦ Incrementa la seguridad del paciente con mezclas estables y estériles, también teniendo el sistema (software) requerido el doctor que prescribe puede tener infamación de las mezclas que se realizan a determinado paciente y precisar datos importantes en su seguimiento.
♦ Se contribuye a brindar Calidad de atención a los pacientes garantizándoles recibir un tratamiento completo al evitar faltantes en medicamentos.
♦ Disminuir riesgos como la exposición a sustancias potencialmente toxicas ya que el personal que labore en Centro de Mezclas esta capacitado para trabajar de acuerdo a las buenas practicas de manufactura.
♦ Se reducen costos disminuyendo inventarios de medicamentos y material de curación, evita costos de distribución, al igual que no se desperdicia medicamentos por ajuste de dosis, etc.
♦ Garantizar la inspección de los productos verificando que contengan las dosis correctas, la interacción de los medicamentos, esterilidad, entre otros.
Por lo tanto un Centro de Mezclas representa un ahorro de Tiempo tanto en la preparación de la mezcla como en su traslado, previniendo los riesgos de contaminación del producto y descartando el manejo de residuos tóxicos y biológico infecciosos.
CAPÍTULO 1
MARCO TEÓRICO
ANTECEDENTES
Este es un estudio de factibilidad que realizado con el fin de incursionar dentro del mercado de la salud especialmente al Centro de Mezclas para el producto de Nutrición Parenteral. Este mercado se ha mantenido en variación constante durante los últimos 20 años. La aparición del control estandarizado de los cuidados para la salud y su institucionalización han afectado negativamente la economía de muchas organizaciones dedicadas a la atención de la salud, el gran reto actual para estas organizaciones es proporcionar servicios de calidad de una manera más efectiva.
Este estudio se compone de 5 segmentos:
El primer segmento será el Marco Teórico, en donde se describen conceptos y fórmulas que se utilizarán en:
¾ El Estudio de Mercado.
¾ El Estudio Técnico o Ingeniería del Proyecto.
¾ El Estudio Económico.
¾ La Evaluación Económica
El segundo segmento hace referencia al Estudio de Mercado, el cual está integrado por:
¾ Análisis de demanda.
¾ Análisis de oferta.
¾ Análisis de precios.
¾ Estudio de comercialización.
¾ Estrategia de introducción al mercado.
¾ Conclusiones sobre el mercado potencial para el producto.
El tercer segmento es el Estudio Técnico o Ingeniería del Proyecto, que está compuesto por:
¾ Localización de planta.
¾ Descripción del proceso.
¾ Determinación de la mano de obra.
¾ Selección de equipo.
¾ Cálculo de áreas.
¾ Distribución de planta.
¾ Balanceo de líneas de producción.
¾ Balance de materia prima.
¾ Organización.
¾ Aspectos legales.
El cuarto segmento es el Estudio Económico, integrado por:
¾ Inversión inicial.
¾ Depreciación y amortización.
¾ Costos totales.
¾ Capital de trabajo.
¾ Determinación de TMAR.
¾ Financiamiento.
¾ Punto de equilibrio.
¾ Apalancamiento operativo.
¾ Balance general.
¾ Razones financieras.
¾ Estado de resultados.
El quinto es la Evaluación Económica, que está formada por:
¾ VPN Y TIR, sin inflación, sin financiamiento, con producción constante.
¾ VPN Y TIR, con inflación, sin financiamiento, con producción constante.
¾ VPN Y TIR, con inflación, con financiamiento, con producción constante.
¾ VPN Y TIR, sin inflación, sin financiamiento, con producción variable.
¾ Análisis de riesgo.
Conclusiones finales.
Centro de Mezclas para la Realización de Nutrición Parenteral.
Un centro de mezclas es una empresa que de acuerdo a su actividad o giro se clasifica en industrial manufacturera debido a que transforma la materia prima en productos terminados y esta a su vez produce bienes de consumo final.
Por su origen de capital es de tipo privado ya que los recursos con los que opera son propiedad de inversionistas y la finalidad es lucrativa. Por el número de personal ocupado se define como una empresa pequeña ya que en ella laboraran menos de 250 empleados.
Como cualquier empresa requiere de elementos, que administrados correctamente, lograran sus objetivos. Estos recursos (materiales, técnicos, financieros y humanos), se presentan bajo diferentes características, como por ejemplo: la manera de atender al cliente, la forma de vender adecuadamente los productos.
La empresa, al actuar dentro de un marco social e influir directamente en la vida del ser humano, necesita un patrón o sistema de valores deseables que le permita satisfacer las necesidades del medio en el que actúa, y operar con ética. Toda empresa debe perseguir valores institucionales, ya que el conseguirlos incide directamente en su progreso.
Por lo que es necesario fijar la visión, misión y valores que esta tendrá, los cuales se describen a continuación:
Visión.
♦ Ser líder en producción y ventas de Nutrición Parenteral en México.
♦ Usar la tecnología mas avanzada para producir con el mejor costo y calidad.
♦ Contar con personal especializado.
Misión.
♦ Aportar a nuestros clientes un producto con la más alta calidad, cumpliendo sus expectativas y requerimientos personalizados según sus necesidades de consumo, efectuando en todo momento las buenas prácticas de manufactura.
Valores.
♦ Solución de problemas.
Aportar de ideas.
Justicia y respeto para tomar en cuenta a todos los involucrados, sus intereses y buscar una solución integral.
♦ Honestidad.
Integridad en el ser y en al actuar.
Capacidad de comunicar y escuchar.
♦ Responsabilidad.
Disciplina.
Cumplimiento de los estándares.
Perseverancia en el alcance de los objetivos.
Conciencia sobre el uso racional de los recursos asignados.
♦ Trabajo en equipo.
Confianza en los demás integrantes.
Mantener los objetivos del equipo por encima de los personales.
♦ Actitud de servicio.
Orientación al cliente.
Actitud positiva.
1.1 ESTUDIO DE MERCADO
Definición. Se entiende por mercado el área en que concluyen las fuerzas de la oferta y demanda para realizar las transacciones de bienes y servicios a precios determinados.
La investigación que se realice debe contener lo siguiente:
a) La recopilación sistemática de la información.
b) El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso.
c) Los datos recopilados deben ser información útil.
d) El objeto de la investigación siempre debe tener como objetivo final servir como base para la toma de decisiones.
La investigación de mercado tiene una aplicación muy amplia, sin embargo, en los estudios de mercado para un producto nuevo, muchos de ellos no son aplicables, ya que el producto aún no existe, así que las investigaciones se realizan sobre productos similares ya existentes, para tomarlos como referencia en las siguientes decisiones aplicables a la evolución de este nuevo producto:
a) ¿Cuál es el medio publicitario más usado en productos similares al que se propone lanzar al mercado?
b) ¿Cuáles son las características promedio en precio y calidad?
c) ¿Qué tipo de envase es preferido por el consumidor?
d) ¿Qué problemas actuales tienen tanto el intermediario como el consumidor con los proveedores de artículos similares y que característica le pedirían a un nuevo productor?
El estudio de mercado proporciona información veraz y directa acerca de lo que se debe hacer en el nuevo proyecto con el fin de tener el máximo de probabilidades de éxito cuando el nuevo producto salga a la venta.
Pasos a seguir en la investigación:
1. Definición del problema.
2. Necesidades y fuentes de información.
3. Diseño de recopilación y tratamiento estadístico de los datos.
4. Procesamiento y análisis de los datos.
5. Informe.
El estudio del mercado trata de determinar el espacio que ocupa un bien o un servicio en un mercado específico.
Por espacio se entiende:
1. La necesidad que tienen los consumidores actuales y potenciales de un producto en un área delimitada.
2. También se identifican las empresas productoras y las condiciones en que se está suministrando el bien.
3. Asimismo el régimen de formación del precio y de la manera como llega el producto de la empresa productora a los consumidores y usuarios.
El estudio de mercado busca probar que existe un número suficiente de consumidores, empresas y otras entidades que en determinadas condiciones, presentan una demanda que justifican la inversión en un programa de producción de un bien durante cierto período de tiempo.
EL PRODUCTO.
En esta parte se deben definir las características específicas del bien o servicio objeto de análisis.
1. Producto principal. Se deben reunir los datos que permitan identificar al producto principal Se deben señalar sus características físicas, químicas o de cualquier otra índole. Debe haber coherencia con los datos del estudio técnico. Es necesario aclarar si se trata de productos para exportación, tradicionales, o un nuevo producto.
2. Subproductos. Se debe señalar si se originan subproductos en la fabricación del producto principal y el uso que se les dará.
3. Productos sustitutivos. Se debe señalar la existencia y características de productos similares en el mercado, y que puedan competir con ellos en el mercado, indicando en que condiciones pueden favorecer o no al producto objeto de estudio.
4. Productos complementarios. Indicar si el uso o consumo del producto está condicionado por la disponibilidad de otros bienes y servicios. Identificar esos productos complementarios destacando la relación con el producto, para que sean incluidos en el estudio de mercado.
EL CONSUMIDOR.
1. Población. Estimar la extensión de los probables consumidores o usuarios, y determinar el segmento de la población que será la que adquiera el producto en el mercado.
Consumidores actuales y tasa de crecimiento
Distribución espacial de la misma, por grupos de edad, sexo y otros cuyas especificaciones afecten al producto.
2. Ingreso. Se debe definir la capacidad potencial de compra de los consumidores, con los siguientes datos.
Nivel de ingreso y tasa de crecimiento.
Estratos actuales de ingresos y cambios en su distribución.
3. Factores limitativos de la comercialización. Hay que identificarlos y pueden ser:
Alterables No alterables
Puede ser deficiencia en la infraestructura, régimen de mercado, idiosincrasia de los usuarios, restricciones legales, distancias excesivas, etc.
DEMANDA DEL PRODUCTO.
Definición. Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado.
Determinación del tamaño de la muestra.
Para calcular el tamaño de la muestra se deben tomar en cuenta algunas de sus propiedades y el error máximo que se permitirá en los resultados. Para el cálculo de n (tamaño de la muestra) se puede emplear la siguiente formula:
n = σ2Z2/E2
Donde:
σ – Desviación estándar.
Z – Nivel de confianza (95%).
E – Error máximo permitido.
El primer paso para la cuantificación es la determinación del tamaño de muestra que se efectúa como sigue:
Se encuesta a una muestra piloto de al menos 30 personas, de acuerdo al teorema del límite central, la distribución de algunas propiedades de este tamaño de muestra tiende a una distribución normal.
El objetivo de cuantificar la demanda de un producto mediante encuestas obliga a que dentro de la misma se incluyan preguntas sobre el consumo a través del tiempo.
MEDICIÓN E INTERPRETACIÓN.
En todo estudio para la cuantificación del mercado es necesario reconocer si los resultados que se obtengan se hacen extensivos a la escala correspondiente.
Cuando se haya recopilado toda la información, lo siguiente es medir los resultados. Una medición consiste en representar por medio de símbolos las propiedades de personas, objetos, eventos o estados. Se sugiere que se use en las preguntas la llamada técnica estructurada consistente en respuestas breves, específicas y restringidas.
Para elaborarlas no se requiere especialización y su tratamiento estadístico es muy sencillo, por lo que no se recomienda hacer preguntas abiertas muy difíciles de medir.
Las escalas que se usan para medir son:
♦ Nominal. Significa nombre, para medir el resultado simplemente se divide el número de cada marca entre el total de la muestra.
♦ Ordinal. Significa orden, consiste en que el entrevistado ordene los datos conforme a su preferencia.
♦ Intervalos. Permite hacer afirmaciones significativas acerca de la diferencia entre dos o más objetos.
♦ Proporcional. Son las escalas que miden peso, volumen, longitud y otros valores.
Para interpretar mejor los datos es necesario formar varias categorías, partiendo de la necesidad de formular varias preguntas para investigar y obtener información acerca de un tema en especifico, agrupar y categorizar ayudara a hacer un mejor análisis.
Todas las preguntas de una categoría tendrán que la característica de ser similares en el objetivo que busca. Finalmente, se realizan tabulaciones sencillas o cruzadas. Una tabulación o tabla sencilla significa simplemente resumir en un solo cuadro o tabla todas las observaciones. La tabulación cruzada consiste en sintetizar dos o más variables en un solo cuadro.
ANÁLISIS DE LA DEMANDA.
El principal propósito que se persigue con el análisis de la demanda es determinar y medir cuales son las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado con respecto a un bien o servicio, así como determinar la posibilidad de participación del producto del proyecto en la satisfacción de
dicha demanda. Se entiende por demanda al llamado Consumo Nacional Aparente (CNA), que es la cantidad de determinado bien o servicio que el mercado requiere y se puede expresar como:
Demanda = CNA = Producción nacional + Importaciones – Exportaciones
Para los efectos del análisis, existen varios tipos de demanda, que se pueden clasificar como sigue:
En relación con su oportunidad:
♦ Demanda insatisfecha.
♦ Demanda satisfecha.
En relación con su necesidad:
♦ Demanda de bienes social y nacionalmente necesarios.
♦ Demanda de bienes no necesarios.
En relación con su temporalidad.
♦ Demanda continua.
♦ Demanda cíclica o estacional.
♦ Demanda secular.
♦ Demanda irregular.
De acuerdo con su destino.
♦ Demanda de bienes finales.
♦ Demanda de bienes intermedios o industriales.
RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN DE FUENTES SECUNDARIAS.
Se denominan fuentes secundarias aquellas que reúnen la información escrita que existe sobre el tema, ya sean estadísticas del gobierno, libros datos de la propia empresa y otras.
Existen dos tipos de información de fuentes secundarias:
♦ Ajenas a la empresa.
♦ Provenientes de la empresa.
Nota. Estos métodos son utilizados para pronosticar a corto plazo.
MÉTODOS DE MÍNIMOS CUADRADOS.
Se basa en calcular la ecuación de una curva para una serie de puntos dispersos sobre una gráfica, curva que se considera el mejor ajuste, entendiéndose por tal, cuando la suma algebraica de las desviaciones de los valores individuales, respecto a la media es cero y cuando la suma del cuadrado de las desviaciones de los puntos respecto a la media es mínima.
y = a + bx + cz Donde:
y – variable dependiente.
a – desviación al origen.
b – pendiente de la primera variable independiente.
x – primera variable independiente, tiempo.
c – pendiente de la segunda variable independiente.
z – segunda variable independiente, PIB, paridad, inflación, tasa de desempleo, etc.
Aquí se determinan las cantidades del bien que los consumidores están dispuestos a adquirir y que justifican la realización de los programas de producción. Se debe cuantificar la necesidad real o psicológica de una población de consumidores, con disposición de poder adquisitivo suficiente y con unos gustos definidos para adquirir un producto que satisfaga sus necesidades. Debe comprender la evolución de la demanda actual del bien, y el análisis de ciertas características y condiciones que sirvan para explicar su probable comportamiento a futuro.
Deben incluir:
1. Situación actual de la demanda.
Hacer una estimación cuantitativa del volumen actual de consumo del bien producido. Se deberán presentar de la siguiente manera:
a. Series estadísticas básicas que permitan determinar la evolución del consumo del producto durante un período suficiente que permita estimar la tendencia a largo plazo.
b. Estimación de la demanda actual.
c. Distribución espacial y tipología de los consumidores. Determinar la demanda y presentar indicaciones de su concentración o dispersión en el espacio geográfico, junto con la variedad de consumidores.
2. Indicadores de la demanda.
Utilizar índices y coeficientes teóricos con base en las series estadísticas anteriores y presentarlos así.
a. Tasa anual de crecimiento del consumo en el período considerado b. Índices básicos de elasticidades precio, ingreso, cruzada.
3. Situación futura. Para estimarla se debe proyectar la demanda futura para el período de la vida útil del proyecto. Se debe basar en los datos estadísticos conocidos. Para hacerlo deberá procederse así:
a. Proyectar estadísticamente la tendencia histórica, en caso de estudios individuales, se recomienda el análisis de regresión por el método de mínimos cuadrados.
b. Considerar los condicionantes de la demanda futura, estos pueden ser.
• El aumento de la población, del ingreso o cambios en su distribución.
• Cambios en el nivel general de precios.
• Cambios en la preferencia de los consumidores.
• Aparición de productos sustitutos.
• Cambios en la política económica.
• Cambios en la evolución y crecimiento del sistema económico.
c. Proyectar la demanda ajustada con los factores anteriores, y de esa manera se obtendrá la demanda futura del bien.
DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA.
Se llama demanda potencial insatisfecha a la cantidad de bienes o servicios que es probable que el mercado consuma en los años futuros, sobre la cual se ha determinado que ningún productor actual podrá satisfacer si prevalecen las condiciones de cuando se hizo el cálculo.
OFERTA DEL PRODUCTO
Oferta es la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de oferentes (productores) está dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado.
Principales tipos de oferta:
♦ Oferta competitiva o de libre mercado.
♦ Oferta oligopólica.
♦ Oferta monopólica.
ANÁLISIS DE LA OFERTA.
Para hacer un mejor análisis de la oferta los datos indispensables son:
♦ Número de productores.
♦ Localización.
♦ Capacidad instalada y utilizada.
♦ Calidad y precio de los productos.
♦ Planes de expansión.
♦ Inversión fija y número de trabajadores.
La oferta estudia las cantidades que suministran los productores del bien que se va a ofrecer en el mercado. Analiza las condiciones de producción de las empresas productoras más importantes.
Se referirá a la situación actual y futura, y deberá proporcionar las bases para prever las posibilidades del proyecto en las condiciones de competencia existentes.
1. Situación actual. Se deben presentar y analizar datos estadísticos suficientes para caracterizar la evolución de la oferta. Basándose en el siguiente esquema:
a- Series estadísticas de producción e importación
b- Cuantificar el volumen del producto ofrecido actualmente en el mercado.
c- Hacer un inventario crítico de los principales oferentes, señalando las condiciones en que realizan la producción las principales empresas del ramo.
Se deberán señalar los siguientes aspectos:
• Volumen producido.
• Participación en el mercado.
• Capacidad instalada y utilizada.
• Capacidad técnica y administrativa.
• Localización con respecto al área de consumo.
• Precios, estructura de costos.
• Calidad y presentación del producto.
• Sistemas de Comercialización, crédito, red de distribución.
• Publicidad, asistencia al cliente.
• Regímenes especiales de protección.
2. Análisis del régimen de mercado. Presentar información suficiente que permita conocer si la estructura del mercado del producto es de competencia perfecta, imperfecta y sus diversos matices.
3. Situación futura, es decir, la evolución previsible de la oferta. Se hará formulando hipótesis sobre los factores que influirán sobre la participación del producto en la oferta futura. Se deben destacar:
a- Las posibilidades de incremento en el grado de utilización de la capacidad ociosa de los productores actuales.
b- Existencia de planes y proyectos de ampliación de la capacidad instalada por parte de los productores actuales.
• Analizar los factores influyentes en la evolución previsible de la oferta.
• Examinar los datos sobre la evolución previsible de evolución del sistema económico.
• Cambios en el mercado proveedor.
• Medidas de política económica.
• Régimen de precios (mercado cambiario).
• Factores aleatorios y naturales.
c- Proyectar la oferta ajustada con los factores anteriores y así se obtendrá la oferta futura del bien.
LOS PRECIOS DEL PRODUCTO
Es la cantidad monetaria a la que los productores están dispuestos a vender, y los consumidores a comprar un bien o servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio.
Tipos de precios.
♦ Internacional.
♦ Regional externo.
♦ Regional interno.
♦ Local.
♦ Nacional.
MECANISMOS DE FORMACIÓN DE PRECIOS EN EL MERCADO DEL PRODUCTO.
1. Mecanismo de formación: Existen diferentes posibilidades de fijación de precios en un mercado, se debe señalar la que corresponda con las características del producto y del tipo de mercado. Entre las modalidades están:
• Precio dado por el mercado interno.
• Precio dado por similares importados.
• Precios fijados por el gobierno.
• Precio estimado en función del costo de producción.
• Precio estimado en función de la demanda (a través de los coeficientes de elasticidad).
• Precios del mercado internacional para productos de exportación.
2. Fijación del precio. Se deben señalar valores máximos y mínimos probables entre los que oscilará el precio de venta unitario del producto y sus repercusiones sobre la demanda del bien. Una vez que se ha escogido un precio, es el que se debe utilizar para las estimaciones financieras del proyecto.
MERCADO POTENCIAL.
El objetivo del estudio de mercado es proyectar las cantidades del producto que la población estará en capacidad de consumir a los diferentes niveles de precios previstos en este sentido es necesario calcular la demanda insatisfecha. Para determinarla se procederá de esta manera:
1. Cruzar los datos proyectados de demanda con la oferta proyectada.
2. Si la demanda es mayor que la oferta proyectada significa que existirá demanda insatisfecha.
3. Comparar con la oferta del producto que cubrirá el proyecto y cuantificar.
4. En caso de no existir tales diferencias, se deberán mencionar los factores que pueden permitir captar un mercado ya cubierto o la incorporación a posibles expansiones futuras.
5. Recordar que de esta demanda potencial se usará para las estimaciones financieras.
COMERCIALIZACIÓN.
Son las actividades relacionadas con la transferencia del producto de la empresa productora al consumidor final y que pueden generar costos para el proyecto.
1. Es necesario detallar la cadena de comercialización desde que el producto sale de la fábrica hasta que llega al usuario. Hay muchas modalidades, debe señalar si los productos fabricados por la empresa se van a vender:
¾ A puerta de fábrica.
¾ A nivel de mayorista.
¾ A nivel de minorista.
¾ A nivel de consumidores.
2. Determinar si se va a utilizar publicidad para la promoción del producto, empaques, servicio al cliente, transporte y otros costos que originan al producto.
Es la actividad que permite al productor hacer un bien o servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar.
CANALES DE DISTRIBUCIÓN.
Un canal de distribución es la ruta que toma un producto para pasar del productor a los consumidores finales, deteniéndose en varios puntos de esa trayectoria. En cada intermediario o punto en el que se detenga esa trayectoria existe un pago o transacción, además de un intercambio de información.
Canales para productores de consumo popular:
1. Productores – Consumidores
2. Productores – Minoristas – Consumidores
3. Productores – Mayoristas – Minoristas – Consumidores
4. Productores – Agentes – Mayoristas – Minoristas – Consumidores
Canales para productos industriales:
1. Productor – Usuario Industrial
2. Productor – Distribuidor Industrial – Usuario Industrial 3. Productor – Agente – Distribuidor – Usuario Industrial
1.2 ESTUDIO TÉCNICO O INGENIERÍA DEL PROYECTO
PROYECTO.
Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
Es la búsqueda del sitio más conveniente para una nueva instalación de manufactura o de oficinas generales. En el estudio de localización se involucran dos aspectos diferentes:
1.- MACROLOCALIZACION.- Es decir, la selección de la región o zona más adecuada, evaluando las regiones que preliminarmente presenten ciertos atractivos para la industria de que se trate.
2.- MICROLOCALIZACION.- Es decir, la selección especifica del sitio o terreno que se encuentra en la región que ha sido evaluada como la más conveniente.
En cualquiera de los niveles mencionados, el procedimiento de ANÁLISIS DE LOCALIZACIÓN, abarcaría las siguientes fases:
♦ Definir los criterios para la localización del lugar.
♦ Selección y evaluación de las comunidades opcionales.
♦ Selección y evaluación de las comunidades potenciales.
♦ Evaluación del campo.
♦ Análisis comparativo de datos (método cualitativo y cuantitativo).
♦ Recomendaciones.
MÉTODO CUALITATIVO (PUNTOS PONDERADOS).
Se tomarán en cuenta los siguientes factores para el estudio de localización de planta:
1. MANO DE OBRA.
♦ Costo Disponibilidad.
♦ Estabilidad.
♦ Productividad.
♦ Disponibilidad.
2. MERCADOS.
♦ De clientes.
♦ De materias primas.
3. ENERGÉTICOS.
♦ Energía Eléctrica.
♦ Combustibles.
4. COMUNICACIONES Y TRANSPORTES.
♦ Transportes.
♦ Comunicaciones.
5. AGUA.
♦ Disponibilidad, cantidad, requisitos legales. (agua de superficie, ríos, lagos, agua de pozo, abastecimiento municipal, pozos de absorción).
♦ Legislación para la explotación de acuíferos, facilidad para la obtención de permiso de perforación. Calidad, características biológicas y químicas. Análisis y tratamiento necesario.
♦ Confiabilidad.
♦ Distancia, profundidad, costo de perforación, permisos.
6. CARACTERÍSTICAS DEL LUGAR.
♦ Clima y topografía.
♦ Desarrollo Urbano.
♦ Desarrollo Industrial.
♦ Desarrollo Comercial.
7. CONTROL AMBIENTAL.
8. COSTOS DE LA VIDA.
MÉTODO CUANTITATIVO
Esta técnica es una aplicación de la programación lineal a un tipo de problemas con unas características particulares. Se considera que existe una red de fábricas, almacenes o cualquier otro tipo de puntos, orígenes o destinos de unos flujos de bienes. La localización de nuevos puntos en la red afectará a toda ella, provocando reasignaciones y reajustes dentro del sistema.
El método de transporte permite encontrar la mejor distribución de los flujos mencionados basándose, normalmente, en la optimización de los costos de transporte (o, alternativamente, del tiempo, la distancia, el beneficio, etc.). En los problemas de localización, este método puede utilizarse para analizar la mejor ubicación de un nuevo centro, de varios a la vez y, en general, para cualquier reconfiguración de la red de distribución del producto.
INGENIERÍA DE PROCESO
Proceso se define por toda operación de transformación, así que se entiende por Ingeniería de proceso aquella que desarrolla, evalúa y diseña los procesos productivos, genera toda la información indispensable para la ingeniería básica, así como se define el “saber cómo” (know how), que es la información obtenida de la investigación y desarrollo”, también se especifican los requerimientos de materias primas e insumos que tenga el proceso, y se concretan las condiciones del medio que afectan a los procesos. La Ingeniería de proceso está constituida por todos los parámetros optimizables de acuerdo a las materias primas, disponibilidad de insumos y condiciones de entorno de la localización, por lo que permite realizar:
♦ Balances.
♦ Diseño de equipos.
♦ Predicción del comportamiento de los equipos ante cambios de las condiciones operativas.
Por lo tanto que para entender mejor la Ingeniería de Proceso se debe contar con los siguientes documentos:
♦ Memoria descriptiva con los fundamentos teóricos prácticos del proceso.
♦ Bancos de datos y correlaciones.
♦ Coeficientes requeridos en las ecuaciones o modelos que representen las transformaciones.
♦ Diagramas de bloques de las transformaciones involucradas.
♦ Diagrama de proceso preliminar.
♦ Información sobre experiencias a nivel laboratorio o pruebas piloto.
INGENIERÍA BÁSICA
Por Ingeniería Básica se entiende que es aquella que se realiza a partir de la ingeniería de proceso. Incluye toda la información necesaria para desarrollar la ingeniería de detalle, el alcance de la ingeniería básica debe ser definido a priori entre el proveedor y el comprador también se indicará la capacidad de diseño, flexibilidad de operación, factor de servicio, consumos específicos, especificaciones de alimentación y especificaciones de productos terminados.
Lo que se debe incluir en la Ingeniería básica es:
♦ Diagrama de flujo de proceso (PFD).
♦ Designación e identificación de equipos.
♦ Descripción del proceso.
♦ Servicios auxiliares.
♦ Sobre los equipos se dará la información típica que permita una rápida conceptualización del proceso (presión, temperatura, cantidades, pesos específicos, otros datos).
♦ Líneas de proceso.
♦ Se indicarán las condiciones de operación y flujo y su sentido.
♦ Los servicios auxiliares se indicarán solamente donde entran y salen.
♦ Balance de materia.
♦ Consumos, producciones y características de vapor, agua industrial, energía eléctrica, condensado, aire comprimido, combustibles, etc.
♦ Requerimientos de personal, descripción de las capacidades requeridas, cantidades, especializaciones, etc. Todo esto se aplica a la mano de obra directa, indirecta y de administración.
DISTRIBUCIÓN DE PLANTA
Es la técnica que estudia la colocación de los medios industriales, es decir, de trabajadores y equipo, incluyendo los espacios necesarios para el movimiento del material y de los almacenes.
El principal motivo del arreglo de la planta es optimizar la distribución de máquinas, recursos humanos, materiales y servicios auxiliares, de manera que el valor creado por el sistema de producción sea elevado al máximo.
PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA DISTRIBUCIÓN DE PLANTA
♦ Integración total o de unidad total.
♦ La mínima distancia de recorrido.
♦ Utilización espacio cúbico.
♦ Seguridad y bienestar para el trabajador.
♦ Flexibilidad.
MÉTODO S.L.P. (PLANEACIÓN SISTEMÁTICA DE LA DISTRIBUCIÓN EN PLANTA O SYSTEMATIC LAYOUT PLANNING).
El método S.L.P., es una forma organizada para realizar la planeación de una distribución y está constituida por cuatro fases las cuales son:
♦ Localización
♦ Planea la organización general completa
♦ Distribución detallada
♦ La instalación
Como cualquier proyecto de organización, arranca desde un objetivo inicial establecido hasta la realidad física instalada, pasa a través de cuatro pasos de plan de organización:
♦ LOCALIZACIÓN. Aquí debe decidirse donde va a estar el área que va a ser organizada.
♦ DISTRIBUCIÓN GENERAL. Esta establece el patrón o patrones básicos de flujo para el área de que va a ser organizada. Esto también indica el tamaño, relación y configuración de cada actividad, departamento o área.
♦ DISTRIBUCIÓN PORMENORIZADA. El plan de organización incluye planificar donde va a ser localizada cada máquina o equipo, y se realiza por área o departamento.
♦ INSTALACIÓN. Indica los detalles de la distribución y se realizan los ajustes necesarios conforme se van colocando la maquinaria y los equipos.
Es una serie de procedimientos y uso de símbolos convencionales para identificar, evaluar y visualizar los elementos y áreas involucradas de la mencionada planeación.
Esta técnica, incluyendo el método simplificado, puede aplicarse a oficinas, laboratorios, áreas de servicio, almacén u operaciones manufactureras y es igualmente aplicable a mayores o menores readaptaciones que existan, nuevos edificios o en el nuevo sitio de planta planeado.
Determina los datos P, Q, R, S y T. Donde (por sus siglas en inglés significa):
P – Producto (Product).
Q – Cantidad (Quantity).
R – Ruta (Route).
S – Servicios (Supplies).
T – Tiempo (Time).
Figura 1.2: Conceptos básicos de la planificación de la distribución.
GRÁFICA DE RELACIÓN DE ACTIVIDADES.
Esta gráfica es un registro de todas las actividades que constituyen una Planta y la relación existente entre ella. Además, indica el grado de importancia de su proximidad y las razones de ésta. La gráfica registra, por ejemplo una relación entre el Departamento "l" y el Departamento "4"
en cuya intersección, en la parte superior se tiene el grado de importancia de la relación y en la parte inferior se tiene la razón de ese grado. El valor de la relación (que define el grado de proximidad) se indica a continuación.
LETRA NUM. DE LÍNEAS CODIFICACIÓN DE CERCANÍA
A Completamente necesario
E Especialmente importante
I Importante
O Ordinario
U Sin importancia
X No deseable
CÁLCULO DE ÁREAS
DISTRIBUCIÓN TENTATIVA.
En algunos proyectos de Distribución de Planta los métodos de cálculo no son prácticos y además no se tienen estándares disponibles. Si se tiene un plano a escala del área además de plantillas o modelos de los equipos involucrados y particularmente si ciertas actividades son críticas o
representan una alta inversión, es posible distribuir las áreas tentativamente y utilizarlas para las necesidades de espacio.
Este método para determinar la distribución de planta es el más adecuado, recomendándose utilizar la siguiente metodología:
♦ Identificar las actividades (áreas o auxiliares) involucradas, usando la misma numeración y simbología de la gráfica y diagrama de actividades.
♦ Identificar el equipo y maquinaria involucrada o por lo menos el tipo general de maquinaria y equipo de operación así como el equipo de soporte.
♦ Determinar las actividades de operación:
♦ Las necesidades de espacio, basadas en el plan para P, Q, R y los tiempos de operación involucrados.
♦ La naturaleza o condición requerida para cada espacio de operación.
♦ Determinar para las actividades de soporte: las necesidades de espacio, basados en el plan para P, Q y S y los tiempos involucrados. Y, la naturaleza o condición requerida para cada área o espacio de soporte.
♦ Sumar la cantidad y condiciones de espacio requerido y balancearlas en el espacio disponible o posiblemente disponible. Ajustar, rebalancear y afinar como sea necesario.
Figura 1.2.1: Fases del método S.L.P.
1.3 ESTUDIO ECONÓMICO.
El control de los costos es de vital importancia para cualquier empresa que se dedica a la fabricación de cualquier tipo de producto ya que esto servirá para determinar tanto el precio de
venta como la utilidad que se desea obtener. Existen varias formas de clasificar los costos, a continuación se mencionan algunos de los principales sistemas de agrupación de costos:
Por función:
a. De producción.- Costos aplicados a la elaboración de un producto.
b. De mercadeo.- Costos causados por la venta de un servicio o producto.
c. Administrativa.- Costos causados en actividades de formulación de políticas.
d. Financiera.- Costos relacionados con actividades financieras.
Por elementos:
e. Materiales directos.- Materiales que hacen parte integral del producto terminado
f. Mano de obra directa.- Mano de obra aplicada directamente a los componentes del producto terminado.
g. Costos indirectos.- Costos de materiales, de mano de obra indirecta y de gastos de fabricación que no pueden cargarse directamente a unidades específicas.
Por Producto
h. Directos.- Costos cargados al producto y que no requieren mas prorrateo.
i. Indirectos.- Costos que son prorrateados.
Por departamento:
j. Producción.- Una unidad en donde las operaciones se ejecutan sobre la parte o el producto sin que sus costos requieran prorrateo posterior.
k. Servicio.- Una unidad que no esta comprometida directamente en la producción y cuyos costos se prorratean en última instancia a una unidad de producción.
Costos que se cargan al ingreso:
l. Producto.- Costos incluidos cuando se hace el cálculo de los costos del producto. Los costos del producto se incluyen en el inventario y en el costo de ventas cuando de vende el producto.
m. Periodo.- Costos asociados con el transcurso del tiempo y no con el producto. Estos costos se cierran contra la cuenta resumen de ingresos en cada periodo, puesto que no se espera que rindan beneficios futuros.
Con relación al volumen:
n. Variable.- Costos cuyo total varía en proporción directa a los cambios en su actividad correspondiente. El costo unitario se mantiene igual, independientemente del volumen de producción.
o. Fijos.- Costos cuyo total no varía a lo largo de un gran volumen de producción. Los costos unitarios disminuyen en la medida en que el volumen de producción aumenta.
Periodo cubierto:
p. Capital.- Costos que pueden beneficiar periodos futuros y que se clasifican como activos.
q. Ingresos.- El costo total dividido por el número de unidades de actividad o de volumen.
Nivel de promedio:
r. Total.- El costo acumulado para la categoría especifica.
s. Unitario.- El costo total dividido por el número de unidades de actividad o de volumen.
Tiempo en que se determinan:
t. Predeterminados.- Se determinan antes de que sean realizados.
u. Históricos.- Costos que se determinan cuando ya se realizaron.
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Los costos de producción no son más que un reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio técnico. El proceso de costeo en producción es una actividad de ingeniería más que de contabilidad, por lo que el método de costeo que se utiliza se llama costeo absorbente (en una cifra se absorben los conceptos implicados).
Los costos de producción se anotan y determinan con las siguientes bases:
♦ Costo de materia prima.
♦ Costo de mano de obra.
♦ Envases.
♦ Costos de energía eléctrica.
♦ Costos de agua.
♦ Combustibles.
♦ Control de calidad.
♦ Mantenimiento.
♦ Cargos por depreciación y amortización.
♦ Otros costos.
♦ Costos para combatir la contaminación.
Fabricar es consumir o transformar insumos para la producción de bienes o servicios. La fabricación es un proceso de transformación que demanda un conjunto de bienes y prestaciones, denominados elementos, y son las partes con las que se elabora un producto o servicio:
• Materiales directos
• Mano de obra directa
• Gastos indirectos de fabricación.
La administración, planeamiento y control hacen a otra función: la coordinación, que está especialmente referida a:
• Número y calidad de las partes componentes.
• Niveles de inventarios (recursos físicos) o de disponibilidad (recursos humanos).
• Políticas de compras o aprovisionamiento y de contratación.
Esquemas de costos.
• Costo primo: o primer costo, compuesto por la suma: MATERIALES + MANO DE OBRA.
• Costo de conversión: MANO DE OBRA + COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN.
• Costo de producción: MATERIALES + MANO DE OBRA + COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN.
La aceptación o rechazo de un proyecto en el cual una empresa piense en invertir, depende de la utilidad que este brinde en el futuro frente a los ingresos y a las tasas de interés con las que se evalúe.
COSTOS DE ADMINISTRACIÓN.
Son los que provienen para realizar la función de administración en la empresa, no solo significan, los sueldos del gerente o director general y de los contadores, auxiliares, secretarias, así como los gastos de la oficina general, esto implica que fuera de las otras dos grandes áreas de una empresa, que son producción y ventas, los gastos de todos los demás departamentos o áreas que pudieran existir en una empresa se cargarán a administración y costos generales. También deben incluirse los correspondientes cargos por depreciación y amortización.
COSTOS DE VENTA.
La magnitud del costo de ventas dependerá del tamaño de la empresa como el tipo de actividades que los promotores del proyecto quieran que desarrolle ese departamento.
COSTOS FINANCIEROS.
Son los intereses que se deben pagar en relación con capitales obtenidos en un préstamo. Algunas veces esos costos se incluyen en los generales y de administración, pero lo correcto es registrarlos por separado, ya que un capital prestado puede tener usos muy diversos y no hay porque cargarlo a un área específica. La ley tributaria permite cargar esos intereses como gastos deducibles de impuestos.
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN.
El término depreciación tiene exactamente la misma connotación que amortización pero el primero solamente se aplica al activo fijo, ya que con el uso estos bienes valen menos; es decir, se deprecian; en cambio la amortización solo se aplica a los activos diferidos o intangibles, por lo que el termino amortización significa el cargo anual que se hace para recuperar la inversión.
Cualquier empresa que este en funcionamiento, para hacer los cargos de depreciación y amortización correspondiente deberá basarse en la ley tributaria. El monto de los cargos hechos de forma contable puede ser esencialmente distinto del de los hechos en forma fiscal.
Los cargos de depreciación y amortización sólo tiene sentido determinarlos cuando se pagan impuestos, pues es una forma legal de recuperar la inversión y de pagar menos impuestos.
CAPITAL DE TRABAJO.
El capital de trabajo puede definirse como "la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos circulantes de la empresa". Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos circulantes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si una entidad organizativa desea empezar alguna operación comercial o de producción debe manejar un mínimo de capital de trabajo que dependerá de la actividad de cada una.
Los pilares en que se basa la administración del capital de trabajo se sustentan en la medida en la que se pueda hacer un buen manejo sobre el nivel de liquidez, ya que mientras más amplio sea el margen entre los activos circulantes que posee la organización y sus pasivos circulantes mayor será la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo, sin embargo, se presenta un gran inconveniente porque cuando exista un grado diferente de liquidez relacionado con cada recurso y cada obligación, al momento de no poder convertir los activos circulantes más líquidos en dinero, los siguientes activos tendrán que sustituirlos ya que mientras más de estos se tengan, mayor será la probabilidad de tomar y convertir cualquiera de ellos para cumplir con los compromisos contraídos.
ORIGEN Y NECESIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO.
El origen y la necesidad del capital de trabajo está basado en el entorno de los flujos de efectivo de la empresa que pueden ser predecibles, también se fundamentan en el conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crédito con cada uno, pero en realidad lo que es esencial y complicado es la predicción de las entradas futuras a efectivo, ya que los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros que en el corto plazo son de
difícil convertibilidad en efectivo, esto pone en evidencia que entre más predecibles sean las entradas a caja futuras, menor será el capital de trabajo que necesita la empresa. El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos corrientes de la empresa.
DETERMINACIÓN DE LA TMAR.
Este punto es tal vez, el principal a determinar en el análisis económico. La TMAR o Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento, también llamada TIMA, Tasa de Interés Mínima Aceptable o TREMA, Tasa de Rendimiento Mínimo Aceptable, se forma de dos componentes que son:
TMAR = inflación + premio al riesgo (1 + f) (1 + i) - 1 = i + f + if
Donde f = inflación
La inflación se puede eliminar de la evaluación económica si se dan resultados numéricos similares, al realizar una evaluación económica considerando y sin considerar la inflación, por tanto, lo que realmente importa es la determinación del premio (o prima) de riesgo.
Cuando la inversión se efectúa en una empresa privada, la determinación se simplifica, pues la TMAR, para evaluar cualquier tipo de inversión dentro de la empresa, será la misma y además ya debe estar dada por la dirección general o por los propietarios de la empresa. Su valor siempre estará basado en el riesgo que corra la empresa en forma cotidiana en sus actividades productivas y mercantiles. No hay que olvidar que la prima de riesgo es el valor en que el inversionista desea que crezca su inversión por encima de la inflación, es decir, la prima de riesgo indica el crecimiento real del patrimonio de la empresa.
Se puede concluir, luego de este breve análisis, que si se realiza una evaluación económica de una inversión gubernamental considerándose la inflación, la TMAR es simplemente la tasa que otorgan los CETES en ese momento; si el análisis se realiza sin considerar la inflación, la TMAR debe tener un valor entre cero y 3% como máximo, valor que se obtiene al restar a la tasa de los CETES el valor de la inflación.
En caso de una inversión privada, la prima de riesgo puede variar desde un 5% para negocios de muy bajo riesgo, hasta un valor de 50 o 60% anual, o aún más, según sea el riesgo calculado en la inversión y operación de la empresa.
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN.
Una empresa esta financiada cuando ha pedido capital en préstamo, para cubrir cualquiera de sus necesidades económicas. Si la empresa logra conseguir dinero barato (capitales pedidos en préstamo a tasas mucho mas bajas que las vigentes en las instituciones bancarias) en sus operaciones, es posible demostrar que esto le ayudará a elevar considerablemente el rendimiento sobre su inversión.
Las leyes tributarias permiten deducir de impuestos los intereses pagados por deudas adquiridas por la propia empresa, esto exige el conocimiento de los métodos para calcular este tipo de pagos.
Cuando se pide un préstamo existen cuatro formas generales de pagarlo:
1. Pago de capital e intereses al final de un plazo. Es este caso es muy sencillo el cálculo, pues solo aparecerá al final de ese periodo el pago de una suma total que es pago principal mas intereses.
2. Pago de intereses al final de cada año, y de intereses y todo el capital al final de ese periodo.
En ese caso debe hacerse una sencilla tabla de pago de la deuda, donde se muestre el pago año con año tanto de capital como de intereses.
3. Pago de cantidades iguales al final de cada uno de los años. Para hacer este cálculo es necesario determinar el monto de la cantidad igual que se pagara cada año, con esto se construye la tabla de pago de la deuda para determinar que parte de la anualidad pagada cada año corresponde a capital e interés.
4. Pago de intereses y una parte proporcional del capital al final de cada uno de los años. En este caso en la columna de pago hecho a principal aparecerá cada año la parte proporcional de la deuda total, los intereses pagados serán sobre saldos insolutos.
Cuando la inversión la efectúa una empresa privada entonces puede o no existir financiamiento. Si la empresa cuenta con suficientes recursos propios, la consideración de financiamiento no será necesaria.
PUNTO DE EQUILIBRIO.
El análisis del punto de equilibrio es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y los beneficios. El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los beneficios por las ventas son exactamente iguales a la suma de los costos fijos y los variables.
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas
excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará pérdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.
Para la determinación del punto de equilibrio se debe conocer en primer lugar los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc. Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia son prácticamente constantes, como son la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Además se debe conocer el precio de venta de él o los productos que fabrique o comercialice la empresa, así como el número de unidades producidas. Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente fórmula:
Figura 1.3: Gráfica de Punto de Equilibrio
BALANCE GENERAL.
Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares.
La igualdad fundamental del balance:
Activo = Pasivo + Capital
El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31 de diciembre, firmado por los responsables.
Los balances tienen como objetivo principal determinar anualmente cuál se considera que es el valor real de la empresa en ese momento.
1.4 EVALUACIÓN ECONÓMICA.
El estudio de la evaluación económica es la parte final de toda secuencia de análisis de factibilidad de un proyecto.
VALOR PRESENTE NETO (VPN).
Definición. Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial.
Acerca del uso del VPN como método de análisis es posible expresar lo siguiente:
♦ Se interpreta fácilmente su resultado en términos monetarios.
♦ Supone una reinversión total de todas las ganancias anuales, lo cual no sucede en la mayoría de las empresas.
♦ Su valor depende equivalentemente de la i (tasa de interés) aplicada. Como esta i es la TMAR, su valor lo determina el evaluador.
♦ Los criterios de evaluación son: si el VPN ≥ 0, se acepta la inversión; si el VPN < 0, se rechaza la inversión.
Todos los valores de la empresa
Activo fijo
Activo diferido Capital de trabajo Otros activos
Le pertenecen a
Terceras personas o entidades con deudas a corto, mediano y largo plazo.
+
Accionistas o propietarios directos de la empresa.
=
Figura 1.4: Gráfica de VPN vs i
TASA INTERNA DE RENDIMIENTO (TIR).
Es la tasa de descuento para la cual el VPN es igual a cero.
Es la tasa que iguala a la suma de los flujos descontados a la inversión inicial.
Se le llama Tasa Interna de Rendimiento porque supone que el dinero que se gana año con año se reinvierte en su totalidad. Es decir, se trata de la tasa de rendimiento generada en su totalidad el interior de la empresa por medio de la reinversión.
La reinversión total implica un crecimiento tanto de la producción como de la planta, lo cual es imposible, precisamente, cuando una empresa ha alcanzado la saturación física de su espacio disponible, o cuando sus equipos trabajan a toda su capacidad, la empresa ya no puede invertir internamente y empieza a hacerlo en alternativas externas como la adquisición de valores o acciones de otras empresas, la creación de otras empresas o sucursales, la adquisición de bienes raíces, o cualquier otro tipo de inversión externa.
Con el criterio de aceptación que emplea el método de la TIR: si ésta es mayor que la TMAR, acepte la inversión; es decir, si el rendimiento de la empresa es mayor que el mínimo fijado como aceptable, la inversión es económicamente rentable.
El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos, independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos.
Valor presente neto (VPN):
( ) ( )
nn
n
TMAR
VS TMAR
P FNE
VPN + +
+ +
−
= ∑
1
1
1
Tasa interna de rendimiento (TIR):
Donde:
♦ P = inversión inicial.
♦ FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n, o beneficio neto después de impuesto más depreciación.
♦ VS = Valor de salvamento al final de periodo n.
♦ TMAR = Tasa mínima aceptable de rendimiento o tasa de descuento que se aplica para llevar a valor presente. los FNE y el VS.
♦ i = Cuando se calcula la TIR, el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el parámetro que se debe calcular. Por eso la TMAR ya no se utiliza en el cálculo de la TIR. Así la i en la segunda ecuación viene a ser la TIR.
Por lo tanto los criterios de aceptación al usar estas técnicas son:
Técnica Aceptación Rechazo
VPN >= 0 <0
TIR >= TMAR < TMAR
VALOR DE SALVAMENTO (VS).
Es el valor que tiene un activo en el mercado en cualquier momento en que sea vendido.
Normalmente el valor de salvamento aparece al final de la vida útil.
A lo largo de todo el estudio se ha considerado un periodo de planeación, al término de este se hace un corte artificial del tiempo con fines de evaluación, por lo que ya no se consideran mas ingresos; la planta deja de operar y vende todos sus activos, esto produce un flujo efectivo extra en el último año, lo que hace aumentar la TIR o el VPN y hace más atractivo el proyecto.
