ENTIDAD PRESTADORA
DE SERVICIOS DE SANEAMIENTO CHAVÍN
INFORME FINAL DE EVALUACIÓN 2012-2014
EPS CHAVÍN
BASE LEGAL
1.1. Ley N° 30045, Ley de Modernización de los Servicios de Saneamiento (LMSS).
1.2. Decreto Legislativo N° 1240, Decreto Legislativo que modifica la Ley N° 26338, Ley General de Servicios de Saneamiento y la Ley N° 30045 – LMSS.
1.3. Decreto Supremo N° 015-2013-VIVIENDA, Reglamento de la Ley de Modernización de los Servicios de Saneamiento (RLMSS).
1.4. Reglamento de Organización y Funciones del Organismo Técnico de la Administración de los Servicios de Saneamiento (OTASS), aprobado mediante Decreto Supremo N° 017-2014-VIVIENDA.
1.5. Resolución de Consejo Directivo N° 007-2016-OTASS/D, que aprueba la Directiva N° 001-2016-OTASS/D “Directiva que establece la Metodología para la Etapa de Evaluación Definitiva y determinación de Criterios Adicionales para la priorización del ingreso de las EPS Municipales al Régimen de Apoyo Transitorio”.
4
. DATOS GENERALES
26
. GLOSARIO
27
. ANEXO: INFORME DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO
5
.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6
. SOLVENCIA ECONÓMICA Y FINANCIERA
18
. SOSTENIBILIDAD EN LA PREST
ACIÓN DE SER
VICIOS
I. DATOS GENERALES ›
A. Constitución
La EPS Chavín es una empresa municipal con personería jurídica de derecho privado, cuya constitución tiene como antecedente el Decreto Supremo N° 131-90-PCM mediante el cual se ordenó la transferencia a título gratuito de la totalidad de los bienes que posee el Servicio Nacional de Abastecimiento de Agua Potable y Alcantarillado (SENAPA) a las municipalidades provinciales de Huaraz, Carhuaz, Huaylas, Bolognesi y Aija, ubicadas en la jurisdicción de la unidad operativa de Huaraz.
Los estatutos de la empresa se aprobaron inicialmente bajo la denominación de Emapasa; sin embargo, según escritura pública del 4 de enero de 1997 se adecuó los estatutos y se modificó la razón social por EPS Chavín, quedando inscrita en los Registros Públicos de la Región Chavín.
B. Ámbito de atención
Al 31 de diciembre de 2014, el ámbito de atención de la EPS Chavín comprendía los siguientes distritos y provincias:
PROVINCIA DISTRITOS Huaraz Huaraz Independencia Huaylas Caraz Aija Aija Bolognesi Chiquián
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 1:
Ámbito de atención EPS Chavín al 31.12.2014
C. Accionistas
Al 31 de diciembre de 2014, el accionariado estaba conformado por:
ACCIONISTAS N° ACCIONES PARTICIPACIÓN (%) VALOR (S/
Municipalidad Provincial de Huaráz 356 38.78% 3’011,418
Municipalidad Distrital de Independencia 324 35.29% 2’740,729
Municipalidad Provincial de Huaylas 135 14.71% 1’141,970
Municipalidad Provincial de Bolognesi 67 7.30% 566,756
Municipalidad Provincial de Aija 36 3.92% 304,526
TOTAL 918 100.00% 7’765,399
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 2:
Accionariado EPS Chavín al 31.12.2014
D. Directorio
Al 31 de diciembre de 2014, el Directorio de la EPS Chavín estaba constituido por:
NOMBRE CARGO REPRESENTANTE
Abog. Demetrio Ordeano Vargas Presidente Municipalidad Distrital de Independencia
Ing. Heraclio Castillo Picón Director Municipalidad Provincial de Huaraz
Abog. Roger Quevedo Miranda Director Gobierno Regional de Áncash
Ing. Jorge Bedón López Director Colegio de Ingenieros de Áncash
Ing. Jorge Feliciano Amado Director Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 3:
E. Plana gerencial
La plana gerencial al 31 de diciembre de 2014 estaba conformada por:
NOMBRE CARGO
Ing. Juan Tarazona Minaya* Gerente General
Ing. César Coral Jamanca Gerente Operacional y Mantenimiento
Ing. Julián Broncano Flores Gerente Comercial
* En marzo del 2015 se designó al Ing. Julio César Coral Jamanca como gerente general.
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 4:
Plana Gerencial EPS Chavín al 31.12.2014
II. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ›
Los resultados del análisis de la solvencia económica-financiera, la sostenibilidad de la prestación del servicio y de la gestión empresarial fueron los siguientes:
ASPECTO ¿INCURRE EN CAUSAL DE APLICACIÓN DEL RÉGIMEN DE APOYO TRANSITORIO?
Solvencia Económica y Financiera Situación económica y financiera INCURREApoyo Transitorio en causal de aplicación del Régimen de
Sostenibilidad en la Prestación de Servicios
Indicadores de Gestión NO INCURREApoyo Transitorio en causal de aplicación del Régimen de Metas de Gestión NO INCURREApoyo Transitorio en causal de aplicación del Régimen de Sostenibilidad en la Gestión Empresarial NO INCURRE en causal de aplicación del Régimen de
Apoyo Transitorio
Además cabe precisar, que EPS Chavín cumple con las condiciones para el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO).
Dados estos resultados en el proceso de evaluación, EPS Chavín queda clasificada como EPS que incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio.
En ese contexto, se recomienda al Consejo Directivo del OTASS aplicar el Régimen de Apoyo Transitorio, en vista que el inicio del PCO es decisión del acreedor, el cual deberá evaluar y determinar si esta opción es la mejor alternativa para recuperar sus acreencias.
Además, sobre la base de los hallazgos identificados durante la evaluación, se recomienda a la empresa:
D Conciliar y renegociar la deuda proveniente del préstamo con la ex UTE - FONAVI ante la Secretaría Técnica de Apoyo a la Comisión Ad Hoc, entidad que se encarga del proceso de recuperación de las acreencias del FONAVI.
D Mejorar la gestión de costos y gastos operativos.
D Implementar mejoras en la gestión comercial y operativa con el propósito de reducir la cantidad de reclamos comerciales y operativos que han contribuido a una mayor densidad de reclamos totales por mil conexiones.
D Ampliar la cobertura de agua potable y alcantarillado.
III. SOLVENCIA ECONÓMICA Y FINANCIERA ›
La situación de insolvencia económica – financiera constituye una causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio, por lo que es necesario determinar cuál es la situación de EPS Chavín. Dicha evaluación se realiza sobre la base de los siguientes aspectos:
1. Indicadores Financieros a. Margen Operativo b. Margen Neto c. Liquidez Corriente d. Endeudamiento
2. Aspectos vinculados al inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO) 3. Clasificación de Riesgo
A cada aspecto se le asigna un puntaje en función a la metodología establecida. La suma de todos los puntajes arroja un resultado que se compara con el estándar fijado para determinar si la entidad prestadora incurre en causal para incorporarse al Régimen de Apoyo Transitorio.
Para realizar el análisis económico financiero se utilizan las siguientes cuentas y ratios de los estados financieros de la empresa: 1. Activos 2. Pasivos y Patrimonio 3. Liquidez 4. Generación 5. Solvencia 6. Rentabilidad 7. Eficiencia y Gestión
En el caso de EPS Chavín, la evaluación es por el periodo 2012-2014, por lo que se han utilizado los Estados Financieros Auditados remitidos por la empresa del 2012, 2013 y 2014, así como información adicional proporcionada por ella y de otras fuentes.
En relación a los EEFF auditados del período 2012-2014, los resultados del dictamen de los auditores fueron los siguientes:
AÑO SOCIEDAD AUDITORA DICTAMEN RUBROS OBSERVADOS
2012 Luis Quintana y Asociados Contadores Públicos S.C. Opinión con salvedades Efectivo y equivalente de efectivo Deuda UTE FONAVI
2013 Luis Quintana y Asociados Contadores Públicos S.C. Opinión con salvedades Efectivo y equivalente de efectivo Deuda UTE FONAVI
2014 Luis Quintana y Asociados Contadores Públicos S.C. Opinión con párrafo de énfasis Deuda UTE FONAVI
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 4:
Resultados de la auditoría a los EEFF período 2012-2014 – EPS Chavín
En el dictamen de los EEFF para los años analizados, la sociedad auditora emitió una observación referente al registro contable de la deuda que mantiene la empresa con UTE FONAVI.
A. Información Económica y Financiera de la Empresa DActivos
Al cierre del 2014, el Activo Total de EPS Chavín fue de S/43.5 millones, siendo el Activo Corriente S/13.9 millones (31.9% del activo total) y el Activo No Corriente S/29.6 millones (68.1% del activo total).
El Activo Corriente presenta una evolución favorable durante el período de análisis, con un crecimiento de 90% respecto al año anterior. En la composición de este, la partida más representativa corresponde a Otros Activos, cuyo saldo al cierre del 2014 equivale a S/7.7 millones es decir, un aumento en 1864.9% con respecto al 2013. Según información presentada por EPS Chavín, esto se debe a los intereses por devengar (S/7.5 millones) correspondiente a la deuda que mantiene la empresa con UTE FONAVI; cuyo saldo fue transferido a cuentas de orden en los EEFF del 2013.
Por su parte, el Efectivo y Equivalente de Efectivo, cuyo monto asciende a S/5.1 millones al cierre del año 2014, se redujo en 12.5% con respecto al año anterior, debido a los saldos menores en las cuentes corrientes bancarias. Cabe señalar que el 20.7% del saldo de esta cuenta se destina a un fondo para el financiamiento de inversiones, cuyo uso es exclusivamente para la ejecución de obras de agua potable y alcantarillado; por lo que se infiere que el uso de ese fondo no es de libre disponibilidad para la empresa. Asimismo, la empresa dispone de una cuenta corriente de fideicomiso en el Banco de la Nación para los desembolsos provenientes del préstamo con el Banco Alemán Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), destinados al financiamiento de obras de agua potable.
ILUSTRACIÓN 1:
Composición del activo corriente (millones S/) – EPS Chavín 2014
ILUSTRACIÓN 2:
Total Activos – EPS Chavín
2012 2013 2014
Activo Corriente Activo No Corriente
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
Millones S/ 5.1 Efectivo 7.7 Otras Activos Inventarios CxC Comerciales0.8 0.3 0 10 20 30 40 7.2 33.3 7.3 28.5 13.9 29.6
Por el lado del Activo No Corriente, en el año 2014 se obtuvo S/9.6 millones mientras que en el año 2013 el monto fue de S/8.5 millones lo que muestra que el activo no corriente presentó un incremento de 3.7%. En la composición de este, la partida más representativa es propiedades, planta y equipo (neto) que alcanzó los S/27.6 millones, lo que representa el 63.6% del total de activos al cierre de 2014. Esta partida presentó una reducción de 0.9% en comparación al año anterior, debido a que la depreciación del ejercicio fue superior a la inversión realizada en el año; sin embargo, se observa un monto mayor en el rubro edificaciones, como resultado de la activación de diferentes obras de agua potble y alcantarillado; y en el rubro terrenos, por la adquisición de un terreno para la construcción de un reservorio.
DPasivos
El Pasivo Total al cierre del año 2014 fue de S/7.9 millones, lo que significó un incremento del 29.2% con respecto al año 2013, debido principalmente al registro contable de un mayor saldo de los intereses de la deuda con UTE FONAVI en el Pasivo Corriente, en vista que esta se encuentra vencida e impaga por la empresa. Dicha deuda, proviene de los préstamos para el financiamiento de seis (6) obras de agua potable y alcantarillado, cuyos convenios se firmaron en 1992. El saldo de esta deuda equivale a S/19.4 millones al cierre del 2014, de los cuales el 34.4% corresponde al principal, mientras que el resto a intereses moratorios y compensatorios.
Cabe señalar que, según información proporcionada por el acreedor de la deuda con UTE-FONAVI (Secretaría Técnica de Apoyo a la Comisión Ad Hoc creada por la Ley Nº 29625), el saldo deudor equivale a S/39’291,608 al 31 de diciembre de 2014, lo que no coincide con lo contabilizado por la EPS Chavín en el pasivo a esa fecha (S/9.4 millones). De esta manera, se concluye que la deuda con UTE-FONAVI no se encuentra conciliada. Asimismo, a partir del 2014 la deuda con UTE-FONAVI se registra en el pasivo corriente, pese a que se encuentra vencida desde el 2008. En ese sentido, para efectos de la presente evaluación (especialmente en el análisis de la liquidez), la Dirección de Evaluación del OTASS considerará a la deuda directa vencida con UTE-FONAVI como parte del pasivo corriente a lo largo del período de análisis (2012-2014). Ello se sustenta en los siguientes pronunciamientos de la Dirección General de Contabilidad Pública (DGCP) del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) sobre la clasificación de esta deuda:
D Pronunciamiento mediante Oficio N° 072-2016-EF/51.03, de fecha 16.03.2016
Ante la solicitud de opinión sobre el tratamiento contable de la deuda directa con FONAVI, formulada por el OTASS mediante Oficio N° 185-2015-OTASS/E de fecha 02.07.2015, la DGCP del MEF respondió lo siguiente: “(…) la entidad informante tiene la obligación de cumplir con los siguientes requerimientos de la NIC 1 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS, para reconocer pasivos corrientes cuando:
Se espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación Se mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación
El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce
meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa.
Además, las condiciones de un pasivo que pueden dar lugar, a elección de la otra parte, a su liquidación mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, no afecta a su clasificación. (Párrafo 69)
Si la EPS (…) tuviera la expectativa y, además, la facultad de renovar o refinanciar una obligación al menos durante los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa, de acuerdo con las condiciones de financiación existentes, clasificará la obligación como no corriente, aun cuando de otro modo venza en un período más corto. No obstante, cuando la refinanciación o extensión del plazo no sea una
facultad de la entidad (por ejemplo, si no existiese un acuerdo de refinanciación), la entidad no tendrá en cuenta
la refinanciación potencial y la obligación se clasificará como corriente. (Párrafo 73)
(…)
Por lo expuesto anteriormente, para la evaluación de solvencia técnica, económica y financiera de la EPS (…) se debe reconocer el total de las deudas FONAVI directamente asumidas por la EPS, en el estado de situación financiera como pasivo corriente, salvo que hayan suscrito un cronograma de pago antes del 31 de diciembre, debidamente aceptado por las partes.”
D Pronunciamiento mediante Oficio N° 049-2015-EF/51.023 de fecha 15.03.2015
Ante la consulta formulada por una EPS sobre la clasificación de la deuda generada por préstamos directos de COLFONAVI, la DGCP del MEF respondió lo siguiente:
“(…)
NIC 1 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (…)
Una entidad clasificará un pasivo como corriente cuando: (a) espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación; (b) mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación;
(c) el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa; o
(d) no tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa. Las condiciones de un pasivo que puedan dar lugar, a elección de la otra parte, a su liquidación mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, no afectan a su clasificación (Párrafo 69).
Si una entidad tuviera la expectativa y, además, la facultad de renovar o refinanciar una obligación al menos durante los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa, de acuerdo con las condiciones de financiación existentes, clasificará la obligación como no corriente, aun cuando de otro modo venza en un período más corto. No obstante, cuando la refinanciación o extensión del plazo no sea una facultad de la entidad (por ejemplo, si no existiese un acuerdo de refinanciación), la entidad no tendrá en cuenta la refinanciación potencial y la obligación se clasificará como corriente (Párrafo 73).
El IASB ha publicado el Proyecto de Clasificación de los Pasivos (Enmiendas propuestas a la NIC 1) con el objetivo de aclarar cómo las empresas clasifican la deuda sobre todo cuando se acerca el momento de renovar. Las enmiendas propuestas están diseñadas para mejorar la presentación de los estados financieros mediante la aclaración de los criterios para la clasificación de un pasivo como corriente o no corriente. Las propuestas aclaran que la clasificación de los pasivos como corrientes o no corrientes se basa en los derechos existentes al final del período de información.
Respondiendo a su consulta y de conformidad con lo expuesto en los párrafos anteriores, esta Dirección General de Contabilidad, considera que la EPS (…) debe seguir presentando la deuda de FONAVI, en el estado de situación financiera como pasivo corriente.”
Por lo expuesto, la DGCP del MEF opina que la deuda directa con COLFONAVI debe presentarse en el estado de situación financiera como Pasivo Corriente.
Asimismo, se debe mencionar que, para la presentación de los EEFF del 2014, la EPS Chavín realizó una reclasificación contable de la deuda con UTE-FONAVI, al trasladarla de la cuenta “Obligaciones Financieras” a la cuenta “Otras Cuentas por Pagar”. Ello obedece a una disposición efectuada por la DGCP del MEF a todas las EPS municipales, por ser una deuda contraída con una entidad no financiera. Esta es la principal razón por la que los rubros obligaciones financieras y otras cuentas por pagar variaron significativamente respecto al 2013. El Pasivo No Corriente presentó una disminución de 37.2% del año 2014 al 2013. Éste está conformado por: i) la cuenta de ingresos diferidos, la cual presenta un saldo de S/11.3 millones y cuyo importe corresponde a las transferencias no reembolsables a cargo del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento (MVCS) y del Gobierno Regional de Áncash para el financiamiento de obras de mejoramiento de agua y alcantarillado de la EPS Chavín, y ii) la cuenta de obligaciones financieras que presenta un saldo de S/.9 millones, monto que proviene de la deuda proveniente del préstamo con el Banco Alemán Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW). Cabe señalar que el préstamo con KfW se efectuó en el marco de la operación de endeudamiento externo entre la República del Perú y KfW, aprobado mediante Decreto Supremo N° 185-2006-EF en noviembre del 2006, para el financiamiento del Programa de Medidas de Rápido Impacto I – PMRI I hasta por un monto de € 12.0 millones (euros). La operación también contempló un aporte financiero no reembolsable otorgado por KfW a la República del Perú hasta por un monto de € 1.7 millones (euros) y una contrapartida nacional a cargo del MVCS.
En el caso de la EPS Chavín que formó parte del PMRI I, se contempló el financiamiento del proyecto “Medidas de Rápido Impacto de la EPS Chavín” (Código SNIP N° 6702), orientado fundamentalmente a la rehabilitación y optimización del sistema de agua potable. Según el acuerdo del proyecto, suscrito entre el MVCS y la empresa, el costo estimado del mismo ascendía a € 2.7 millones (euros), distribuidos según las siguientes fuentes de financiamiento: i) Préstamo KfW por € 2.0 millones (euros), ii) Donación KfW por € 0.2 millones (euros) y iii) Contrapartida nacional por € 0.5 millones (euros).
El incremento de esta obligación durante el período de análisis se debe a que los desembolsos a la EPS Chavín se han efectuado progresivamente. De acuerdo con el cronograma de pagos del préstamo con KfW, se contemplan dos (2) pagos semestrales al año, los cuales se terminarían de pagar en diciembre del 2036. A partir del 2017, la empresa deberá empezar a amortizar el pago del capital más los intereses del mencionado préstamo1. Finalmente, se debe señalar que la deuda con KfW se compone por el principal, cuyo saldo asciende a S/ 5.5 millones, y los intereses por pagar, que ascienden a S/ 1.4 millones.
Pasivo Corriente Pasico No Corriente Total Patrimonio
1.0 0.5 32.9 6.6 6.5 5.5 28.9 18.1 2012 2013 2014 ILUSTRACIÓN 3: Estructura de Financiamiento del Activo - EPS Chavín
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
0 5 10 15 20 25 30 35 19.8 Millones S/ Millones S/
Pasivo Corriente Pasico No Corriente Total Patrimonio 20.4 12.3 13.5 6.6 6.5 5.5 17.0 18.1 2012 2013 2014 ILUSTRACIÓN 4:
Estructura de Financiamiento del Activo - Ajuste FONAVI – EPS Chavín
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
0 5 10 15 20 25 19.8 DPatrimonio
Al cierre del año 2014 el Patrimonio de EPS Chavín era de S/5.5 millones, lo cual representa una reducción de 14.7% con respecto al año 2013. Esto se debe a que los resultados acumulados arrojaron pérdidas (S/3.2 millones) que se han incrementado en 41.3% durante el último año. Las mayores pérdidas acumuladas en el último año responden a las pérdidas del ejercicio, depreciaciones de años anteriores, saneamiento contable, regularización en tesorería, entre otros.
Según las notas a los estados financieros del año 2014, el Capital Social de EPS Chavín asciende a S/7.8 millones y se mantuvo estable durante el período de análisis.
Además, la empresa registra un Capital Adicional de S/.0 millones que se ha mantenido sin variación durante el período de análisis y que está conformado, principalmente, por los aportes de accionistas, destacándose el de la Municipalidad Provincial de Huaraz por S/221,004.
A continuación, el estado de Situación Financiera 2012-2014 detalla lo mencionado anteriormente.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(EN SOLES) 31.12.2012 % 31.12.2013 % 31.12.2014 % 2014/2013VAR. %
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo 5’779,871 14.3% 5’856,429 16.4% 5’124,840 11.8% -12.5%
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 792,818 2.0% 694,396 1.9% 750,445 1.7% 8.1%
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 81,476 0.2% 78,300 0.2% 41,506 0.1% -47.0%
Inventarios (Neto) 230,990 0.6% 285,500 0.8% 272,034 0.6% -4.7%
Otros Activos 276,656 0.7% 391,451 1.1% 7’691,542 17.7% 1,864.9%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7’161,811 17.7% 7’306,076 20.4% 13’880,367 31.9% 90.0%
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipo (Neto) 25’349,676 62.6% 27’877,629 77.8% 27’628,223 63.6% -0.9%
Activos Intangibles (Neto) 447,853 1.1% 635,166 1.8% 550,984 1.3% -13.3%
Otros Activos 7’540,014 18.6% 0 0.0% 1’394,372 3.2%
-TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 33’337,543 82.3% 28’512,795 79.6% 29’573,579 68.1% 3.7%
TOTAL ACTIVO 40’499,354 100.0% 35’818,871 100.0% 43’453,946 100.0% 21.3%
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales 728,946 1.8% 120,074 0.3% 177,614 0.4% 47.9%
Otras Cuentas por Pagar 188,062 0.5% 257,788 0.7% 19’529,407 44.9% 7,475.8%
Beneficios a los Empleados 94,089 0.2% 94,347 0.3% 98,978 0.2% 4.9%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1’011,097 2.5% 472,209 1.3% 19’805,999 45.6% 4,094.3%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 20’975,825 51.8% 17’137,259 47.8% 6’869,620 15.8% -59.9%
Ingresos Diferidos (Neto) 11’915,459 29.4% 11’742,844 32.8% 11’260,613 25.9% -4.1%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 32’891,284 81.2% 28’880,103 80.6% 18’130,233 41.7% -37.2%
TOTAL PASIVO 33’902,381 83.7% 29’352,312 81.9% 37’936,232 87.3% 29.2% PATRIMONIO Capital 7’765,399 19.2% 7’765,399 21.7% 7’765,399 17.9% 0.0% Capital Adicional 1’001,235 2.5% 1’001,235 2.8% 1’001,235 2.3% 0.0% Resultados Acumulados -2’169,661 -5.4% -2’300,075 -6.4% -3’248,920 -7.5% 41.3% TOTAL PATRIMONIO 6’596,973 16.3% 6’466,559 18.1% 5’517,714 12.7% -14.7%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 40’499,354 100.0% 35’818,871 100.0% 43’453,946 100.0% 21.3%
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 5:
Estado de situación financiera 2012-2014 – EPS Chavín
DLiquidez
La EPS Chavín presentó holgados indicadores de liquidez durante los años 2012 y 2013; sin embargo, al realizar el ajuste de la deuda vencida con UTE-FONAVI, del pasivo no corriente al pasivo corriente, los resultados cambian sustancialmente. Así, los indicadores de liquidez corriente y prueba ácida se ubican en niveles ajustados y por debajo de la unidad. A raíz del ajuste efectuado, se observa un déficit de capital de trabajo a lo largo del período de análisis, en vista que los pasivos de corto plazo superan ampliamente a los activos corrientes.
Por lo tanto, la EPS Chavín presenta dificultades para cubrir sus obligaciones de corto plazo, evidenciando una baja capacidad financiera en términos de liquidez.
ILUSTRACIÓN 5:
Indicadores de Liquidez - EPS Chavín
-8 -4 0 4 8 0 4 8 12 16 Millones S/ 2012 2013 2014 3.73 2.64 2.22 6.2 6.8 7.08 6.50 0.70 0.30 -5.9 15.47 13.87
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
-16 -12 -8 -4 0 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 Millones S/ 3.73 2.64 2.22 0.35 -13.2 -5.0 -5.90.70 0.53 0.59 0.32 0.30 ILUSTRACIÓN 6:
Indicadores de Liquidez - Ajuste FONAVI - EPS Chavín
Veces
Veces
2012 2013 2014
3.73 2.64 2.22
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS Capital de Trabajo Liquidez Corriente Prueba Ácida Capital de Trabajo Liquidez Corriente Prueba Ácida
DGeneración
La utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA por sus siglas en inglés), que es un indicador útil para medir la generación de caja de la empresa, fue de S/1.7 millones en el año 2014, menor a lo registrado en el 2013. Cabe señalar que el resultado obtenido en el último año se sustenta en la depreciación del ejercicio; por lo que el resultado positivo del EBITDA no se debe a una óptima gestión empresarial, en vista que la EPS registró pérdidas operativas en el 2014.
En cuanto al Flujo de Caja Operativo (FCO), este ha sido positivo a lo largo de todo el período de análisis, alcanzando los S/1.0 millones al cierre del 2014 y obteniendo un incremento de 43.7% con respecto al año anterior.
ILUSTRACIÓN 7:
Generación y Cobertura - EPS Chavín
0 1 2 3 4
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
Millones S/
EBITDA FCO Eficiencia de Activos(%) Cobertura de Pasivos(%)
2012 2013 2014 2.0 1.8 1.7 -0.9% 5.2% 2.0% 2.4% -3.1% -20.6% 2.1 1.0 0.7 -30% -20% -10% 0% 10%
En relación a la eficiencia de Activos2, se observa que estos han contribuido a la generación de caja de la empresa, obteniéndose en el 2014 un resultado positivo de 2.4%.
Con respecto a la cobertura de pasivos3, se observa que los resultados han sido negativos durante el período 2012-2014; lo cual evidencia una baja capacidad de generación de flujos de efectivo disponibles para el pago de sus obligaciones.
DSolvencia
El indicador de endeudamiento permite conocer qué tan apalancada está la empresa en relación a su patrimonio. Al cierre del año 2014, este indicador se ubicó en niveles elevados (4.83 veces), por encima de lo registrado el año anterior (2.72 veces). Este resultado se debe a una caída en el patrimonio por las mayores pérdidas acumuladas, y a un incremento en el pasivo, por las mayores obligaciones financieras y el saldo de la deuda con UTE FONAVI.
2 Medido como la relación entre el flujo de caja operativo y el activo total.
3 Medido como la relación entre el flujo de caja libre y el pasivo total. El flujo de caja libre se estima como la diferencia entre el flujo de caja operativo y los gastos de capital. Al pasivo total se le excluyen las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta “Ingresos Diferidos” del pasivo no corriente.
El indicador Obligaciones Financieras +FONAVI/EBITDA mide el apalancamiento de la EPS Chavín con sus principales deudas. Los resultados revelan que el nivel de apalancamiento se ha elevado en el 2014 (15.66 veces) con respecto a los años anteriores, evidenciando que la generación de caja es insuficiente para cubrir el pago de las principales obligaciones de la empresa, las cuales son predominantemente de corto plazo.
De la misma manera, el indicador Pasivo Total/EBITDA, que mide la capacidad de la empresa de hacer frente al pago total de sus obligaciones con la generación del negocio, ha presentado un comportamiento similar al caso anterior, con un resultado de 15.91 veces en el 2014.
ILUSTRACIÓN 8: Ratio de Solvencia - EPS Chavín
2012 2013 2014 3.33 2.72 4.83 10.80 9.84 15.91 15.66 9.57 10.30 0 4 8 12 16 Veces
Oblig. Fin. FONAVI / EBITDA Pasivo total/EBITDA Endeudamiento
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
Nota: Para el cálculo del indicador de solvencia, se excluyen del pasivo total, las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta ingresos diferidos del pasivo no corriente.
DRentabilidad
El total de Ingresos por Prestación de Servicios del año 2014 fue de S/7.3 millones, 5.1% mayor que el registrado en el año 2013, debido a una mayor facturación en las pensiones de agua y alcantarillado, las cuales representan la principal fuente de ingresos de la EPS Chavín.
Por su parte, el Costo de Ventas se incrementó continuamente durante el periodo de análisis, llegando a S/4.6 millones en el 2014. Esta variación se debió a los mayores costos en la producción de agua, especialmente en el uso de una mayor cantidad de insumos químicos.
Como resultado de lo anterior, la empresa registró una ganancia bruta equivalente a S/2.7 millones en el año 2014, con un margen bruto del 36.6%, lo cual es similar a lo obtenido en años anteriores.
ILUSTRACIÓN 9:
Ingresos, Costos y Gastos - EPS Chavín
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
Millones S/
Costo de Ventas Gastos de Administración Gastos de Ventas Ingresos Prest. Serv.
2012 2013 2014 0 3 6 9 4.2 4.4 4.6 1.8 1.8 2.1 1.3 1.4 1.5 6.7 6.9 7.3
En relación a los gastos vinculados con las operaciones de la empresa, los gastos de ventas y administración crecieron en 3.9% y 15.6%, respectivamente, con respecto al 2013. En relación al gasto de ventas, el resultado responde a las mayores cargas de gestión; mientras que, en lo que respecta a los gastos administrativos, se debe a los servicios prestados por terceros, asociados a gastos en publicaciones y avisos en el marco de una campaña de educación sanitaria e imagen institucional para difundir las obras y actividades que ha ejecutado la empresa. Cabe señalar que en ambos rubros se observa que las cargas de personal se han incrementado respecto al año anterior, debido a la aplicación de un incremento remunerativo a partir de enero del 2014 en cumplimiento a un laudo arbitral. Por otro lado, EPS Chavín registra Otros Ingresos Operativos por S/582.5 mil, provenientes de actividades que no están vinculadas directamente con su actividad principal, los cuales se han reducido en 18.8% con respecto al 2013. Dichos ingresos corresponden a los obtenidos por rebaja de ganancias diferidas de las donaciones de parte del MVCS y el Gobierno Regional de Áncash, en aplicación de la NIC 20 (Contabilización de las subvenciones del Gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales).
A diferencia de los años 2012 y 2013, la EPS Chavín presentó pérdidas operativas en el 2014 (S/361,579) por las razones expuestas en los párrafos anteriores, lo que representa un margen operativo de -5.0%. Debido al incremento en los gastos financieros, asociados a los intereses del préstamo con KfW, las pérdidas netas superaron a las pérdidas operativas en el 2014.
ILUSTRACIÓN 10:
Evolución de Márgenes - EPS Chavín
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS Margen Bruto Margen EBITDA Margen Neto Margen Operativo
2012 2013 2014 37.6% 30.3% 4.6% 0.2% -5.0% -6.0% 0.3% 4.7% 37.0% 25.8% 23.0% 36.6% 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%
De acuerdo a los resultados mostrados durante el periodo de evaluación 2012-2014, EPS Chavín registró pérdidas netas en el 2014 por lo que tanto el retorno sobre el activo (ROA) como el retorno sobre el patrimonio (ROE) arrojaron resultados negativos (-1.0% y -8.0% respectivamente), lo que contrasta con lo obtenido en los años anteriores.
ILUSTRACIÓN 11:
ROA - ROE, EPS Chavín
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
2012 2013 2014 4.8% 0.1% -1.0% 0.3% 0.8% -8.0% -9% -6% -3% 0% 3% 6% ROA ROE
DEficiencia y gestión
Una forma de medir la gestión de la entidad prestadora es mediante el indicador período promedio de cobranza. Gracias a este indicador, es posible identificar cuán lejos del periodo formal de pago se recibe el dinero. Es decir, de qué magnitud es la morosidad. En el año 2014 este indicador se ubicó en 37 días (1.24 meses), cifra mayor a lo presentado el año anterior (36 días /1.20 meses). Cabe señalar, además, que el resultado obtenido por la empresa para el año 2014 es mejor al promedio de las EPS medianas (2.07 meses).
Un primer indicador para medir la eficiencia operativa es el que mide la proporción de los Gastos Operativos con respecto a los Ingresos por Prestación de Servicios, el cual ha presentado una tendencia creciente a lo largo del período de análisis, ubicándose en 49.6% en el 2014 (47.1% en el año 2013). Este resultado está por encima del promedio de EPS municipales medianas (42.3%).
El segundo indicador es el que mide la proporción de los Costos y Gastos desembolsables4 con respecto a los Ingresos por Prestación de Servicios, el cual presenta un resultado de 85.0% en el 2014, por debajo del promedio de EPS medianas (88.5%). Ello significa que los ingresos por prestación de servicios cubren los costos y gastos desembolsables de la EPS Chavín, a pesar de que estos son elevados.
Finalmente, es importante mencionar que los gastos de personal (S/3.6 millones en el 2014) equivalen al 49.7% del total de ingresos por prestación de servicios, lo que representa una fuerte carga dentro de la estructura de costos y gastos de la empresa. Asimismo, dichos gastos han crecido en 7.5% en relación al año anterior y en 12.1% con respecto al 2012, lo que es explicado por un mayor número de trabajadores que se han incorporado a la empresa y por el incremento en las remuneraciones por la aplicación de un laudo arbitral en el 2014. No obstante, el costo promedio por trabajador, que mide la relación entre los gastos de personal y la cantidad de trabajadores, se redujo de S/33.0 miles en 2012 a S/32.0 miles en 2014.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(EN SOLES) 31.12.2012 % 31.12.2013 % 31.12.2014 % 2014/2013VAR. %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Prestación de Servicios 6’708,175 100.0% 6’928,351 100.0% 7’282,086 100.0% 5.1%
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES
ORDINARIAS 6’708,175 100.0% 6’928,351 100.0% 7’282,086 100.0% 5.1%
Costo de Ventas 4’185,490 62.4% 4’366,552 63.0% 4’617,779 63.4% 5.8%
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA 2’522,685 37.6% 2’561,799 37.0% 2’664,307 36.6% 4.0%
Gastos de Ventas y Distribución 1’328,638 19.8% 1’433,671 20.7% 1’489,959 20.5% 3.9%
Gastos de Administración 1’767,505 26.3% 1’832,868 26.5% 2’118,422 29.1% 15.6%
Otros Ingresos Operativos 878,749 13.1% 717,709 10.4% 582,495 8.0% -18.8%
Otros Gastos Operativos 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
-GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 305,291 4.6% 12,969 0.2% -361,579 -5.0% -2,888.0%
Ingresos Financieros 30,772 0.5% 27,228 0.4% 25,093 0.3% -7.8%
Gastos Financieros 20,393 0.3% 20,562 0.3% 103,579 1.4% 403.7%
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS 315,670 4.7% 19,635 0.3% -440,065 -6.0% -2,341.2%
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 315,670 4.7% 19,635 0.3% -440,065 -6.0% -2,341.2%
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 6:
Estado de resultados integrales 2012-2014 – EPS Chavín
B. Cálculo de los Indicadores Financieros
Con la información obtenida de los estados financieros, se han calculado los siguientes indicadores financieros:
INDICADORES FINANCIEROS 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
LIQUIDEZ (VECES)
Liquidez corriente 7.08 15.47 0.70
Liquidez corriente - ajuste deuda directa FONAVI en 2012 y 2013 0.35 0.59 0.70
Prueba ácida 6.50 13.87 0.30
Prueba ácida - ajuste deuda directa FONAVI en 2012 y 2013 0.32 0.53 0.30
Capital de trabajo (S/) 6’150,714 6’833,867 -5’925,632
Capital de trabajo (S/) - ajuste deuda directa FONAVI en 2012 y 2013 -13’235,870 -5’012,703 -5’925,632 GENERACIÓN
EBITDA (S/) 2’035,860 1’790,415 1’677,154
Flujo de caja operativo - FCO (S/) 2’106,984 730,100 1’049,063
Eficiencia de activos (FCO / Activo total) 5.20% 2.04% 2.41%
Cobertura de pasivos (Flujo de caja libre - FCL / Pasivo total) -0.95% -20.58% -3.11%
Cobertura de servicio de deuda (FCL / Servicio de deuda) - ajuste deuda directa FONAVI -1.08% -30.55% -4.26% SOLVENCIA (VECES)
Endeudamiento (Pasivo total / Patrimonio) 3.33 2.72 4.83
Pasivo total / EBITDA 10.80 9.84 15.91
(Obligaciones financieras + FONAVI) / EBITDA 10.30 9.57 15.66
RENTABILIDAD (%) Margen bruto 37.61% 36.98% 36.59% Margen operativo 4.55% 0.19% -4.97% Margen EBITDA 30.35% 25.84% 23.03% Margen neto 4.71% 0.28% -6.04% ROA 0.78% 0.05% -1.01% ROE 4.79% 0.30% -7.98% EFICIENCIA Y GESTIÓN
Período promedio de cobranza (días) 43 36 37
Morosidad (meses) 1.42 1.20 1.24
Gastos operativos / Ingresos por prestación de servicios 46.15% 47.15% 49.55%
Costos y gastos desembolsables / Ingresos por prestación de servicios 82.75% 84.52% 84.97%
Costo promedio por trabajador (miles de S/) 32.96 31.18 32.04
Nota: Para el cálculo de los indicadores de solvencia, se ha excluido del pasivo total las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta ingresos diferidos del pasivo no corriente.
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 7:
Indicadores financieros 2012-2014 – EPS Chavín
De los cinco grupos de indicadores calculados, los siguientes cuatro indicadores forman parte del proceso de evaluación. Para ellos, según establece la metodología es necesario calcular el promedio del periodo de evaluación, obteniéndose lo siguiente:
INDICADORES FINANCIEROS DEFINIDOS EN
EL MARCO LEGAL VIGENTE 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 PROMEDIO 2012-2014 RESULTADO
Margen Operativo (%) 4.55% 0.19% -4.97% -0.08% Muy baja capacidad financiera
Margen Neto (%) 4.71% 0.28% -6.04% -0.35% Muy baja capacidad financiera
Liquidez Corriente (veces)* 0.35 0.59 0.70 0.55 Muy baja capacidad financiera
Endeudamiento (veces)** 3.33 2.72 4.83 3.63 Baja capacidad financiera
* Se realizó un ajuste al indicador de liquidez corriente, al considerar la deuda directa con FONAVI como parte del pasivo corriente en los años 2012 y 2013, según las razones expuestas en el presente informe.
** Se realizó un ajuste al indicador de endeudamiento, al excluir del pasivo total las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta ingresos diferidos del pasivo no corriente.
Fuente: EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 8:
Resultados de los indicadores financieros definidos en el marco legal vigente – EPS Chavín
Los resultados de los indicadores financieros evidencian para EPS Chavín una muy baja capacidad financiera en términos de rentabilidad y liquidez, así como, una capacidad financiera baja en términos de solvencia.
De acuerdo con la metodología establecida, el siguiente paso de la evaluación es asignar un puntaje de acuerdo al rango en el que se encuentre el indicador. La asignación de puntajes sería la siguiente:
ASPECTO EVALUADO RESULTADO PUNTAJE
Margen Operativo -0.08% 0
Margen Neto -0.35% 0
Liquidez Corriente 0.55 0
Endeudamiento 3.63 0.5
La suma total de los puntajes individuales determinará si se incurre o no en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio.
C. Aspectos vinculados al inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO)
Los artículos 24 y 26 de la Ley Nº 27809 – Ley General del Sistema Concursal (LGSC) definen los casos en los cuales el deudor y el acreedor, respectivamente, podrán solicitar el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO). En el caso de EPS Chavín, al cierre del 2014 existen créditos exigibles vencidos por un monto de S/19.4 millones, correspondientes a la deuda con UTE FONAVI. En vista que estos créditos se encuentran vencidos y no pagados por un período mayor a treinta (30) días calendario, y que, a su vez, supera el equivalente a 50 UIT (S/190,000, con un valor de S/3,800 por UIT para el 2014 según Decreto Supremo N° 304-2013-EF); el acreedor podría solicitar el inicio del PCO.
Del mimsmo modo, se observa que, para el 2014, el importe de las pérdidas acumuladas (S/-3.2 millones), deducidas las reservas, es superior al tercio del capital social pagado (S/2.6 millones); por lo que la empresa puede solicitar el inicio del PCO.
Como cada indicador debe recibir un puntaje, en el caso del procedimiento concursal el puntaje obtenido por EPS Chavin sería el siguiente:
ASPECTO EVALUADO RESULTADO PUNTAJE
PCO Incurre 0
Es necesario realizar el análisis de la clasificación de riesgo para obtener un puntaje completo y, con ello, determinar si EPS Chavin incurre o no en causal de ingresar al Régimen de Apoyo Transitorio.
D. Clasificación de Riesgo
En el marco de lo dispuesto en el artículo 47 del RLMSS, se contrató el servicio de clasificación de riesgo base de las EPS municipales, el cual estuvo a cargo de Pacific Credit Rating (PCR). Dicha clasificadora otorgó una clasificación de pCC a EPS Chavín (ver informe completo en el anexo), cuya definición es: “Empresa carente de fortaleza financiera y con alta probabilidad de riesgo de insolvencia y sin capacidad de afrontar riesgos”.
Las principales razones que sustentan la clasificación otorgada son: i) Pérdida operativa e indicadores de rentabilidad negativos. ii) Elevados costos y carga operativa.
iii) Obligaciones financieras no coberturadas.
iv) Limitado soporte patrimonial y acogimiento al Procedimiento Concursal Ordinario v) Niveles de liquidez ajustados.
Dada la clasificación de riesgo, el puntaje obtenido para este indicador por parte de EPS Chavín sería el siguiente:
ASPECTO EVALUADO RESULTADO PUNTAJE
Clasificación de Riesgo pCC 1
E. Determinación de aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio de acuerdo a la situación de solvencia económica y financiera
Sobre la base de la evaluación integral efectuada, el resultado final es el siguiente:
ASPECTOS EVALUADOS RESULTADO PUNTAJE CALIFICACIÓN CLASIFICACIÓN
Indicadores Financieros
Margen Operativo Muy baja capacidad financiera 0
Insolvencia económica y financiera EPS incurre en causal para aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio Margen Neto Muy baja capacidad financiera 0
Liquidez Corriente Muy baja capacidad financiera 0
Endeudamiento Baja capacidad financiera 0.5
Incurre en casos para el inicio del Procedimiento
Concursal Ordinario (PCO) Sí incurre 0
Clasificación de riesgo base de EPS a cargo de una
clasificadora de riesgo pCC 1
PUNTAJE TOTAL 1.5
Elaboración: OTASS
TABLA 9:
Resultados de la evaluación de la solvencia económica y financiera 2012 – 2014, EPS Chavín
De acuerdo con la metodología establecida, si el puntaje final se encuentre en el rango de 0 a 5, la entidad tiene una capacidad financiera muy baja y se encuentra en una situación de insolvencia económica y financiera, por lo que, desde el punto de vista económico y financiero, incurre en causal para incorporarse al Régimen de Apoyo Transitorio. En el caso de EPS Chavín, de acuerdo al puntaje final obtenido, incurre en causal para la aplicación del Régime de Apoyo Transitorio por encontrarse en situación de insolvencia económica y financiera.
IV. SOSTENIBILIDAD EN LA PRESTACIÓN DEL SERVICIO ›
De acuerdo con el literal c) del artículo 18° de la LMSS, modificado por el Decreto Legislativo N° 1240, la sostenibilidad en la prestación del servicio se mide por el cumplimiento de los indicadores y metas de gestión del servicio, aprobados por la SUNASS.
Los indicadores de gestión comprenden el análisis de los siguientes aspectos:
ASPECTOS N° INDICADORES UNIDAD DE MEDIDA
Acceso a los Servicios 1 Cobertura de Agua Potable %
2 Cobertura de Alcantarillado %
Calidad de la Prestación de Servicios
3 Continuidad horas/día
4 Presión m.c.a.5
5 Tratamiento Aguas Residuales %
6 Densidad de Reclamos Totales Reclamos / 1000 Conex.
Eficiencia Empresarial 7 Micromedición %
8 Costo Operativo por Volumen Facturado S// m3
5
Por su parte, las metas de gestión comprenden el análisis del: i) Índice de Cumplimiento Individual (ICI)
ii) Índice de Cumplimiento Global (ICG)
5 El término utilizado para la unidad de medida del indicador presión es el que se consigna en el Anexo N° 01 de la Resolución de Consejo Directivo N° 10-2006-SUNASS-CD que aprueba el Sistema de Indicadores de Gestión de las Empresas de Servicios de Saneamiento.
El análisis para cada punto se realizará de acuerdo a la metodología establecida, tras el cual se concluirá si deberá incurrir o no en causal para el Régimen de Apoyo Transitorio.
La evaluación abarca el período utilizado en todo el documento (2012-2014) y ha utilizado las siguientes fuentes de información:
D Informes técnicos de indicadores de las EPS, elaborados por SUNASS para los años 2012 y 2013. D Reporte de indicadores de gestión de las EPS, elaborado por SUNASS para el año 2014.
D Informes elaborados por la Gerencia de Supervisión y Fiscalización de SUNASS sobre el resultado del cumplimiento de las metas de gestión de EPS Chavín, correspondiente a los años regulatorios culminados a diciembre de 2014 y con información disponible.
D Resolución de Consejo Directivo Nº 10-2006-SUNASS-CD, que aprueba el Sistema de Indicadores de Gestión de las Empresas de Servicios de Saneamiento.
Asimismo, para el análisis comparativo se ha tomado en consideración la clasificación de las EPS en función al número de conexiones administradas de agua potable, la cual es aplicada por SUNASS para fines regulatorios. Según SUNASS, EPS Chavín se ubica en el grupo de EPS medianas, al contar con 27,385 conexiones administradas de agua potable en el año 2014.
A. Evaluación de indicadores de gestión DAcceso a los servicios
i) Cobertura de Agua
La cobertura de agua potable para el año 2014 fue de 90%. Esta cifra se ubica por encima del promedio de EPS municipales medianas (82.58%).
ii) Cobertura de Alcantarillado
La cobertura de alcantarillado para el año 2014 fue de 79.92% en 2014. Esta cifra se ubica por encima del promedio de EPS municipales medianas (72.61%).
DCalidad de la prestación de servicios
i) Continuidad
El indicador que mide la continuidad del servicio de agua potable ha presentado una reducción en el 2014 con respecto al año anterior, obteniendo 22.9 horas/día. No obstante, el resultado es cercano a las 24 horas diarias y superior al promedio de las EPS municipales medianas (18.0 horas/día).
ii) Presión
La presión del servicio de agua potable para EPS Chavín fue de 25.0 metros de columna de agua (mca) en el 2014. Esta cifra es superior al promedio de la presión para las EPS medianas, el cual en el 2014 fue de 19.4mca. Además, se ubica por encima del mínimo (10 mca) establecido por el RNE6, en cuya Norma OS. 050 (“Redes de Distribución de Agua para Consumo Humano”) se indica lo siguiente:
“4.8 Presiones
La presión estática no será mayor de 50 m en cualquier punto de la red. En condiciones de demanda máxima horaria, la presión dinámica no será menor de 10 m. (…).”
iii) Tratamiento de Aguas Residuales
Según los reportes de SUNASS, EPS Chavín no realiza un tratamiento de las aguas residuales, por lo que estas son volcadas a los cuerpos receptores sin ningún tratamiento previo por parte de la empresa; ocasionando así un impacto negativo en el ambiente y exponiéndose a potenciales sanciones por parte de las autoridades encargadas de fiscalizar el cumplimiento de la normatividad ambiental. El resultado obtenido como tratamiento de aguas residuales (0%) está por debajo del promedio de EPS municipales medianas (36.36%) y del promedio correspondiente al total de EPS municipales (44.70%).
iv) Densidad de Reclamos Totales
Finalmente, se observa que la densidad de reclamos totales es un indicador que ha incrementado en el 2014 (299 reclamos por mil conexiones) con respecto al año anterior (210 reclamos por mil conexiones), lo cual evidenciaría deficiencias en el aspecto comercial y operativo que ocasionaron un incremento significativo en la cantidad de reclamos (de 5,869 en el 2012 a 8,010 en el 2014, según SUNASS). Asimismo, el resultado obtenido en el 2014 se ubica muy por encima del promedio de EPS municipales medianas (151 reclamos por mil conexiones).
DEficiencia Empresarial i) Micromedición
El nivel de micromedición permite determinar las pérdidas comerciales de agua potable. EPS Chavín obtuvo un valor de 76.59% en el 2014, presentando una evolución favorable durante el período de análisis. Además, este resultado es superior al promedio de EPS municipales medianas (47.20%).
ii) Costo Operativo por Volumen Facturado
El costo operativo por volumen facturado presenta un comportamiento ascendente, obteniendo un resultado de S/1.27/m3 en el 2014, por debajo del promedio de EPS medianas (S/1.70/m3). Cabe señalar que, para el período 2012-2014, el resultado de este indicador ha sido superior a la tarifa media7, lo cual refleja que la tarifa no estaría cubriendo la totalidad de costos y gastos en los que incurre EPS Chavín.
La siguiente ilustración muestra ambos indicadores en conjunto para una mejor visualización.
ILUSTRACIÓN 12:
Costo Operativo por Volumen Facturado y Tarifa Media - EPS Chavín
Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS Costo Operativo por Volumen Facturado Tarifa Media
1.27 1.21 1.19 0.92 2014 2013 2012 S/ / m3 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 0.94 0.92
Finalmente, se debe mencionar que uno de los indicadores más relevantes para evaluar la eficiencia empresarial de las EPS es el agua no facturada8 (%); sin embargo, de acuerdo con el reporte de SUNASS para el año 2014, éste no ha sido calculado para EPS Chavín debido a que las condiciones técnicas del servicio no lo permiten.
7 Definido según el Anexo Nº 2 de la Resolución de Consejo Directivo Nº 10-2006-SUNASS-CD como “(…) el monto facturado promedio por cada unidad de volumen de agua potable facturada, aplicada por cada Empresa Prestadora”. La unidad de media es soles por metro cúbico (S// m3).
8 Definido según el Anexo Nº 2 de la Resolución de Consejo Directivo Nº 10-2006-SUNASS-CD como “(…) la proporción del volumen de agua potable producida que no es facturada por la empresa prestadora.”.
A.1 Evaluación de indicadores técnicos en conjunto
La siguiente tabla muestra un resumen de los resultados de cada indicador para cada año del periodo de evaluación.
INDICADORES EPS CHAVÍN
2012 2013 2014
ACCESO A LOS SERVICIOS
Cobertura de Agua Potable (%) 89.30% 89.79% 90.00%
Cobertura de Alcantarillado (%) 78.66% 80.02% 79.92%
CALIDAD DE LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Continuidad (horas/día) 23.1 23.1 22.9
Presión (m.c.a.) 23.6 25.0 25.0
Tratamiento de Aguas Residuales (%) 0.00% 0.00% 0.00%
Densidad de Reclamos Totales (Reclamos/1000 Conex.) 232 219 299
EFICIENCIA EMPRESARIAL
Micromedición (%) 69.32% 75.02% 76.59%
Costo Operativo por Volumen Facturado (S/m3) 1.19 1.21 1.27
Fuente: SUNASS – EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 10:
Indicadores técnicos EPS Chavín – Período 2012-2014
A continuación, se realiza un comparativo entre los resultados de los indicadores de EPS Chavín para el año 2014, con las EPS medianas y EPS municipales del mismo año. La comparación con las EPS medianas servirá para determinar si se presenta causal para aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio (detallada en el siguiente punto).
INDICADORES CHAVÍN2014EPS
EPS MEDIANAS 2014
EPS MUNICIPALES 2014 PROMEDIO RESULTADOMEJOR RESULTADOPEOR
ACCESO A LOS SERVICIOS
Cobertura de Agua Potable (%) 90.00% 82.58% 99.91% 61.35% 89.29%
Cobertura de Alcantarillado (%) 79.92% 72.61% 96.57% 45.04% 79.17%
CALIDAD DE LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Continuidad (horas/día) 22.9 18.0 24.0 9.4 16.2
Presión (m.c.a.) 25.0 19.4 17.2
Tratamiento de Aguas Residuales (%) 0.00% 36.36% 90.77% 0.00% 44.70%
Densidad de Reclamos Totales (Reclamos/1000 Conex.) 299 151 26 382 140
EFICIENCIA EMPRESARIAL
Micromedición (%) 76.59% 47.20% 96.02% 0.19% 54.77%
Costo Operativo por Volumen Facturado (S/m3) 1.27 1.70 0.61 4.06 2.14
S.I. Sin Información
Fuente: SUNASS – EPS Chavín / Elaboración: OTASS
TABLA 11:
A.2 Determinación de las causales para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio A continuación, se presentan los resultados de la verificación de los casos de incumplimiento de los indicadores de gestión, elegidos para la evaluación de la sostenibilidad en la prestación de los servicios de saneamiento, conforme a lo señalado en la metodología definida en el presente informe.
ASPECTOS N° INDICADORES CASOS DE INCUMPLIMIENTO
RESULTADOS AÑO 2014
EPS CHAVÍN PROMEDIO EPS MEDIANAS COMPARATIVOSRESULTADOS ¿INCUMPLE?
Acceso a los Servicios
1 Cobertura de Agua Potable
Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de ocho (8) puntos porcentuales
90.00% 82.58% 7.42% NO
2 Cobertura de Alcantarillado
Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de ocho (8) puntos porcentuales
79.92% 72.61% 7.31% NO
Calidad de la Prestación de Servicios
3 Continuidad Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de 3 horas. 22.9 18.0 4.94 NO
4 Presión Menor a 10 mca / Mayor a 50 mca 25.0 NO
5 Aguas ResidualesTratamiento de
Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de diez (10) puntos porcentuales
0.00% 36.36% -36.36% SI
6 Densidad de Reclamos Totales
Resultado superior al promedio de EPS
según tamaño en más del 10% 299 151 98.4% SI
Eficiencia Empresarial
7 Micromedición Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de diez (10) puntos porcentuales 76.59% 47.20% 29.39% NO 8 Costo Operativo por Volumen Facturado
Resultado superior al promedio de EPS
según tamaño en más del 10% 1.27 1.70 -25.4% NO
TOTAL CASOS DE INCUMPLIMIENTO EN INDICADORES DE GESTIÓN 2
Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS
TABLA 12:
Casos de incumplimiento de indicadores de gestión – EPS Chavín
Siguiendo los lineamientos de la metodología, los casos de incumplimiento se presentan de la siguiente forma: D Acceso a Servicios: si es menor al promedio de las EPS en más de 8 puntos porcentuales para ambos
indicadores.
D Calidad de Prestación de Servicios:
D Continuidad: si es menor al promedio de las EPS en más de 3 horas. D Presión9: Menor a 10 mca / Mayor a 50 mca.
D Tratamiento de Aguas Residuales: si es menor al promedio de las EPS en más de 10 puntos porcentuales. D Densidad de Reclamos Totales: si es mayor al promedio de las EPS en más de 10%.
D Eficiencia Empresarial:
D Micromedición: si es menor al promedio de las EPS en más de 10 puntos porcentuales. D Costo operativo por volumen facturado: si es superior al promedio de las EPS en más del 10%.
Según los resultados de la tabla anterior, y en concordancia con la metodología definida en el presente informe, EPS Chavín no incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio vinculada con la prestación del servicio, al no presentar casos de incumplimiento en cinco (5) o más indicadores de gestión.
B. Evaluación de metas de gestión10
Para la evaluación de las metas de gestión, como ya se mencionó, se evalúan los ICI e ICG en dos periodos consecutivos, que se muestra en la tabla 14 más adelante, considerando que el quinquenio regulatorio de la empresa fue de 2008 - 2013, en el cual se aprobó la separación de metas de gestión de la EPS Chavín según fuentes de financiamiento: i) Recursos no reembolsables y ii) otras fuentes de financiamiento.
9 Para el caso del indicador presión se toma como referencia lo dispuesto en la Norma OS, O50 (“Redes de Distribución de Agua para Consumo Humano”) del RNE. En ese sentido se considera como incumplimiento si la presión se ubica por debajo de los 10 mca o por encima de los 50 mca.
10 La fórmula tarifaria, estructura tarifaria y metas de gestión de EPS Chavín en el quinquenio regulatorio 2008-2013, se aprobaron mediante Resolución de Consejo Directivo N° 012-2008-SUNASS-CD; mientras que para el quinquenio regulatorio 2015-2020 se aprobaron mediante Resolución de Consejo Directivo N° 021-2015-SUNASS-CD, publicado el 17 de junio de 2015.
Los resultados del ICG de las metas de gestión para los años regulatorios anteriores fueron los siguientes:
EPS PUBLICACIÓN FT, FECHA ET Y MG
AÑO
REGULATORIO AÑO CALENDARIO
ICG DE LAS METAS DE GESTIÓN
INFORME DE LA GERENCIA DE SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DE SUNASS
EPS Chavín 17/03/2008
1er año Abr. 08 - Mar. 09 89.00% Informe N° 161-2009-SUNASS-120-F 2do año Abr. 09 - Mar. 10 90.00% Informe N° 143-2010-SUNASS-120-F 3er año Abr. 10 - Mar. 11 84.10% Informe N° 166-2011-SUNASS-120-F 4to año Abr. 11 - Mar. 12 95.21% Informe N° 327-2012-SUNASS-120-F 5to año Abr. 12 - Mar. 13 98.20% Informe N° 186-2013-SUNASS-120-F
Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS
TABLA 13:
Resultados del ICG de las metas de gestión – EPS Chavín
DEvaluación de los resultados del ICG e ICI para el cuarto y quinto año regulatorio
A continuación se muestran los resultados para ambos años consecutivos, donde se observa que el ICG para el cuarto año fue equivalente a 95.21%, mientras que para el quinto año fue 98.2%.
Los resultados a nivel individual se muestran de la siguiente manera:
METAS DE GESTIÓN UNIDAD MEDIDA AÑO 4 AÑO 5
META EJECUTADO ICI EPS META EJECUTADO ICI EPS
Incremento anual del número de conexiones
domiciliarias de agua potable * N° 2,163 3,084 100.0% 2,203 7,666 100.0%
Incremento anual del número de conexiones
domiciliarias de alcantarillado * N° 1,658 1,526 92.0% 1,724 3,555 100.0%
Incremento del número de micromedidores
nuevos* N° 1,240 1,530 100.0% 2,434 2,959 100.0%
Agua no facturada % 43.0% 45.9% 100.0% 42.0% 34.6% 100.0%
Continuidad** Hora/día Por localidad 100.0% Por localidad 100.0%
Presión mínima m.c.a. 10 10 100.0% 10 10 100.0%
Presión máxima m.c.a. 50 50 100.0% 50 50 100.0%
Relación de trabajo % 83.0% 81.0% 100.0% 79.0% 80.0% 82.0%
Conexiones activas de agua potable % 93.0% 91.4% 60.06% 93.0% 93.9% 100.0%
Actualización de catastro técnico de agua
potable y alcantarillado % 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
ÍNDICE DE CUMPLIMIENTO GLOBAL (ICG) FÓRMULA = ∑ ICI / n 95.21% FÓRMULA = ∑ ICI / n 98.2%
* Datos presentados a nivel acumulado (1er-4to y 1er-5to año). En los demás casos, los resultados corresponden al cuarto y quinto año regulatorio. **A nivel localidad se alcanzó un ICI del 100%.
Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS
TABLA 14:
Resultados del cumplimiento de metas de gestión del cuarto y quinto año regulatorio – EPS Chavín
En el cuarto año regulatorio, EPS Chavín registró un ICI a nivel de EPS menor a 80% en la meta de gestión “Conexiones activas de agua potable” (60.06%). Asimismo, registró un ICI a nivel localidad menor a 80% en las metas de gestión: i) incremento anual de número de conexiones domiciliarias de agua potable (localidades de Aija y Chiquián), e ii) Incremento anual de número de conexiones domiciliarias de alcantarillado (localidades de Aija, Chiquián y Caraz). Tras la evaluación de SUNASS a los descargos de la EPS por el incumplimiento de dichas metas, se determinó que las observaciones no fueron subsanadas. En ese sentido, el informe final de supervisión recomendó dar inicio a un Procedimiento Administrativo Sancionador (PAS) contra la EPS Chavín por la presunta comisión de las infracciones tipificada en el ítem A, numerales 3.2 y 5 del Anexo N° 4 del Reglamento General de Supervisión, Fiscalización y Sanción (RGSFS) de las EPS, al haber obtenido un ICI inferior al 80% a nivel EPS y localidad, respectivamente.
Cabe señalar que, de la información remitida por SUNASS sobre las resoluciones de sanción a las EPS por la comisión de infracciones asociadas al incumplimiento de metas de gestión, según el Anexo N° 4 del RGSFS de las EPS; no se encontró ninguna resolución de sanción a la EPS Chavín.
Respecto al quinto año regulatorio, la empresa registró un ICI a nivel EPS mayor al 80% en las todas las metas de gestión evaluadas; no obstante, el informe de supervisión señala que la empresa obtuvo un ICI a nivel de localidad menor a 80% en las siguientes metas de gestión: i) incremento anual de número de conexiones domiciliarias de agua potable (localidades de Aija y Chiquián) e ii) Incremento anual de número de conexiones domiciliarias de alcantarillado (localidades de Aija y Chiquián).
En vista que la EPS Chavin incurrió en la presunta comisión de la infracción tipificada en el ítem A, numeral 5 del Anexo N° 4 del RGSFS de las EPS, al haber obtenido un ICI inferior al 80% a nivel de localidad; le correspondía el inicio de un PAS. Sin embargo, tras realizar un análisis costo – beneficio, SUNASS determinó que la multa a imponer sería menor al costo de iniciar un PAS; por lo que solo se recomendó registrar la conducta infractora como antecedente para posteriores acciones de supervisión, fiscalización y sanción.
B.1 Determinación de las causales para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio
Siguiendo los lineamientos de la metodología definida, se incurrirá en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio en caso de obtener un porcentaje inferior 75% del ICG de las metas de gestión en dos (2) periodos consecutivos.
De tal forma, tras la evaluación realizada, EPS Chavín no incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio en lo referente al incumplimiento de metas de gestión, al no presentar un ICG inferior al 75% en dos (2) períodos consecutivos (año 4: 95.21% y año 5: 98.2%).
C. Resumen del análisis de la Sostenibilidad en la Prestación de Servicios
Tras realizar todo el análisis anterior, se muestra el siguiente cuadro que resume si la EPS incurre en causal para aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio de acuerdo a los puntos analizados:
ANÁLISIS ¿INCURRE O NO EN CAUSAL PARA APLICACIÓN DEL RÉGIMEN DE APOYO TRANSITORIO? Indicadores de Gestión No incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio
V. SOSTENIBILIDAD EN LA GESTIÓN EMPRESARIAL ›
De acuerdo con lo señalado en la metodología definida en el presente informe, las causales vinculadas con la gestión empresarial serán verificadas cuando la EPS haya sido sancionada por OTASS y/o SUNASS, por la aplicación de más de tres (3) infracciones asociadas al incumplimiento u ocurrencia de dichas causales durante el período de evaluación del presente informe (2012-2014). Al respecto, se ha identificado lo siguiente:
D SUNASS no ha emitido sanciones ni medidas correctivas a las EPS por la infracción tipificada en el ítem K (Administración de la EPS) numeral 3411 del anexo 4 del Reglamento General de Supervisión, Fiscalización y Sanción (RGSFS) de las EPS, por hechos suscitados durante el período 2012-2014. Cabe señalar que la infracción tipificada en el ítem K numeral 34 del anexo 4 del RGSFS de las EPS es la única vinculada con las causales asociadas a la gestión empresarial definidas en los incisos a), b) y c) del numeral 1 del artículo 19 de la LMSS, modificado por el Decreto Legislativo N° 1240.
D Si bien el Decreto Legislativo N° 1240 le otorga al OTASS la facultad sancionadora, aún no se ha aprobado un Reglamento de Fiscalización y Sanción que defina el procedimiento para sancionar a una EPS por las causales vinculadas con la gestión empresarial. Por lo tanto, a la fecha de elaboración del presente informe ninguna EPS ha sido sancionada por el OTASS.
Por lo tanto, EPS Chavín no incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio por incumplimientos asociados a la sostenibilidad de la gestión empresarial.
11 K-34: Incumplir el procedimiento establecido para la elección o designación de Órganos de Administración de la EPS. Dicho incumplimiento se comete con las siguientes acciones u omisiones de manera conjunta o indistinta: i) Designar Directores que no cumplen con los requisitos exigidos por la normatividad, ii) Remover a los Directores o Gerente General, incumpliendo el procedimiento legalmente establecido, iii) Incumplir las formalidades del procedimiento para la elección del Directorio o alguno de los Directores de la EPS, iv) Incumplir con formular el Estatuto de la EPS de acuerdo a lo establecido por la SUNASS, por la Ley General de Servicios de Saneamiento y su Reglamento, aplicando supletoriamente la Ley General de Sociedades y demás normas aplicables.
VI. GLOSARIO ›
D COLFONAVI: Comisión Liquidadora del Fonavi
D DGCP: Dirección General de Contabilidad Pública
D EEFF: Estados Financieros
D EPS: Entidad Prestadora de Servicios de Saneamiento
D FCO: Flujo de Caja Operativo
D FONAVI: Fondo Nacional de Vivienda
D IASB: International Accounting Standards Boards - Junta de Normas Internacionales de Contabilidad D ICG: Índice de Cumplimiento Global
D ICI: Índice de Cumplimiento Individual
D KfW: Kreditanstalt für Wiederaufbau
D LGSC: Ley General del Sistema Concursal
D LMSS: Ley de Modernización de los Servicios de Saneamiento
D MEF: Ministerio de Economía y Finanzas
D MVCS: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento
D NIC: Norma Internacional de Contabilidad
D OTASS: Organismo Técnico de la Administración de los Servicios de Saneamiento
D PAS: Procedimiento Administrativo Sancionador
D PCO: Procedimiento Concursal Ordinario
D PCR: Pacific Credit Rating
D PMRI: Programa de Medidas de Rápido Impacto
D RGSFS: Reglamento General de Supervisión, Fiscalización y Sanción
D RLMSS: Reglamento de la Ley de Modernización de los Servicios de Saneamiento
D RNE: Reglamento Nacional de Edificaciones
D SENAPA: Servicio Nacional de Abastecimiento de Agua Potable y Alcantarillado
D SUNASS: Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento
