The financial landscape and the coffee sector
Michaël de Groot Noviembre 14, 2014
Increasing Access to Finance:
Useful Tools for SMEs
The financial landscape and the coffee sector
Michaël de Groot Noviembre 14, 2014
Increasing Access to Finance:
Useful Tools for SMEs
Rabobank’s Proposition
throughout the supply chain
Rabo Foundation, Rural Fund, Partner banks, local R&R banks, WCI Brazil, LAAD
Rabo Foundation, Rural Fund, Partner banks, local R&R banks, TCF, LAAD member banks, TCF, Project Finance, Rabo Shipping, local R&R banks
member banks, TCF,
Wholesale clients, local R&R banks
member banks, Wholesale clients, local R&R banks
Focus Countries of Foundation
and Rabobank Development
• 26 Focus Countries and 8 partner banks
Rabobank Foundation active Rabobank Development partner banks
URCB China Paraguay Banco Regional Rwanda BPR Zambia Zanaco Mozambique Banco Terra Tanzania NMB Brazil Sicredi Mexico Honduras Nicaragua Ecuador Peru Brazil Paraguay
Ivory Coast Ghana Senegal Mali Albania India Ethiopia Uganda Kenya Rwanda Tanzania Mozambique Sri Lanka Laos Cambodia Vietnam Philippines Indonesia
Rabobank Development Advisory Services
Uganda DFCU
500 milliones productores faltan
acceso al sistemas bancarizada
5
bankable
non bankable
Corporaciones Pymes y medianos
Pequeños productores/ smallholders
Financial services
6
NGOs, Governments
Microfinance services for MSEs
Standard financial services for SMEs
High Middle
Low income
Economic active poor
Extreme poor
Official poverty line
More sophisticated financial services for MCEs
Grants
Commercial banks
Development banks, Agricultural banks,
Savings banks
MFIs, Credit unions, Credit cooperatives
NGOs, Self help groups,
A nivel mundial el sistema agroalimentario
está cambiando basándose en el Desarrollo
de cadenas especializadas e integradas
• Segmentos distintos
• Producir a granel
• Riesgo de precio
• Necesidad de capital
• Productor independiente
A nivel mundial el sistema agroalimentario
está cambiando basándose en el Desarrollo
de cadenas especializadas e integradas
• Segmentos distintos
• Producir a granel
• Riesgo de precio
• Necesidad de capital
• Productor independiente
• Sistema integrado
• Producción diferenciada
• Manejo riesgo
• Necesidad de información
• Productor interdependiente
Agricultura Tradicional Agricultura Nueva
Supplier Profit Farmer Profit Collecting Profit Basic industry Profit Processing industry Profit Supermarket/export Profit Consumer Supplier Profit Farmer Profit consumer
Agricultural value chains
Traditional Value Chains Modern Value Chains
Financiamiento a las Cadenas de
Valor
• La agro-‐industria ha pasado por un proceso de cambios a través de los años. Antes la rentabilidad estaba enfocada sólo en la producción...
• Hoy en día el consumidor es parte fundamental de la cadena y hay un flujo de información
• … y el negocio ya es global
• … y el mercado es global
• Las agroempresas son más fuertes
• … y con presencia global …
… y los productores buscan esquemas para poder para integrarse en una cadena para mejorarse
La cadena de café verde y café
tostado …
12
Sector analysis coffee Industry
Consumers
Inputs farming Coffee processing first
Second Processing Trading/ shipping Coffee
roasters service Food Food retail Institutions Branded coffee. Food companies
Coffee growing Coffee industry & branding De-‐coupling point
1st beneficio humedo De Fruta al café pergamino
2nd benefio seco De café pergamino
Diferente formas de financiamiento
informal y formal
Necesidades Quien sirve?
• Investment finance (medio/largo-‐plazo): • renovaciónInvestment finance/ rehabilitacion (medio /largo-‐fincas, bodegas plazo
): maquinas
renovación, / transporterehabilitacion, certificaciones fincas , etc , bodegas
Equity is muy limitado (fondos Equity is muy
limitado (fondos privado) grandes empresas Gobierno-‐ bancos estatales Fondos socio-‐etico Entidades micro finacieras
• Input financing: (insumos) intermediarios, compradores de cacao, vendedores de
intermediarios,
• Stock financing: “bono de prenda” En muchas paisés faltan sistemas En
paisés systems
Bancos faltan sistemas
de warehouse receipt systems
Bancos
• Pre-‐(export) finance : prefinanciamiento-‐ capital de
• trabajoPre-‐(export) finance :
Tasas competitivo: Fondos
Tasas socio-‐eticocompetitivo , : compradores
Fondos internacionales
La visión de cadenas es crucial para
el financiamiento del sector rural
• Se está cambiando el entorno de los agronegocios, reflejando acciones de los agentes o actores económicos a buscar nuevas formas de
•
organización para estructurar negocios y competir Se está cambiando el entorno de los agronegocios
, reflejando acciones de los agentes o actores económicos a buscar nuevas formas de
organización para estructurar negocios y competir
•
Es imprescindible para un financiador entender el concepto y manejar
Implicaciones para el
financiamiento del sector rural
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Implicaciones para políticas en financiamiento de desarrollo rural
• ‘Cadenas de valor’ no es un concepto teórico académico sino es la
realidad de la estructura y estrategias de negocios (Control de calidad)
• Un objetivo de la instrumentación de políticas de desarrollo rural debe
Implicaciones para políticas en financiamiento de desarrollo rural
• ‘Cadenas de valor’ no es un concepto teórico académico sino es la realidad de la estructura y estrategias de negocios (Control de calidad)
•
Un objetivo de la instrumentación de políticas de desarrollo rural debe ser insertar al agricultor en cadenas de valor (
scoring
cards)
• El ambiente institucional debe ser propicio para los negocios
• Entre acciones que deben contemplar son
• Agricultura por contrato
• Programas de manejo de riesgo precio (
hedging, options)
• Normas y controles de calidad/inocuidad
Rabobank Rural Fund business cases
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Farmers Coops Processors Traders
Asset Finance • Input financing • Raw Material • Input financing Collection Financing • Raw Material • WHR financing Collection Financing • Cooperative capacity • WHR financing building
• Save For Loan • Credit score cards • Save For Loan • • Credit score cards Outgrower • schemes Outgrower • Emerging farmer schemes programs • Working Capital • WHR financing • Working Capital • WHR financing Working capital
1. Cadena financiamiento a través
organizaciones cooperativas / SME
17 Banco Pequenos productores Exportes Cooperativa Insumos
2. Cadena financiamiento un
empresa SME independiente
(Agricafe Bolivia)
18 Bank Exportes/warehousing Insumos Depositos Loan
Credit Scoring > positive outcome
Certification History
3. Cadena internacional: VIRMAX
Colombia
4. Pilot Crowd-‐funding in coffee
Consumer – roaster – financier -‐ Coop
• Objectives
• Improve volume (production) renewal small plantations
• Using crowd funding for medium term lending (investments)
• How?
• Scan the best coffee cooperatives
• Select for crowd funding finance via local roasters and coffee shops in Canada & US. Rabo Rural Fund is acting as financial intermediary and guarantor
• Implement technical assistance program to renew plantations: first case PANGOA Peru
• Win-‐win
• Secure future of thousands of families
• Access to alternative LT finance
• Direct link consumer-‐ producer
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Gracias !
Michaël de Groot
Rabo Rural Fund, m.a.n.groot@rn.rabobank.nl
