Gas natural,
Contenido
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De dónde venimos
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Lo que no sabemos hoy
El mundo se está gasificando… 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Crudo Gas natural 2010 2000 1990 1980 1970 2014 Producción mundial mmbpced 1970-2014 TACC 1.3% 2.8%
Cambios recientes
Gas shale en EUA
2005 2008 2014
bcm pozos
Producción y nuevos pozos en EUA
Cambios recientes Sorpresas en la demanda Gas shale en EUA 2 1
Sorpresas en la demanda ∆< -500 bcm ∆-50 - -100 bcm ∆ >500 bcm ∆ 250-500 bcm -50< ∆ <50 bcm ∆ 50-250 bcm Industrial Other Electricidad Residencial Transporte Total Comercial Golfo Pérsico
China India Japón
OCDE Europa
América
Latina Rusia EUA Otros Total
Cambios recientes Sorpresas en la demanda Gas shale en EUA 2 1 La conexión del GNL 3
El gas cada vez viaja más…
2000
Ducto GNL N. Asia Europa N. Africa Noruega Rusia Australia Medio Oriente S.E Asia 3 Canadá EUA… de 8 a 15 rutas principales Noruega India China América Sur Trinidad Caspio Medio Oriente S.E Asia W. Africa Europe N. Africa Australia Rusia N. Asia
2013
Ducto GNLCambios recientes Sorpresas en la demanda Gas shale en EUA Precios regionales y 2 1 La conexión del GNL 3 4
0 4 8 12 16 20 24 2009 2008 2007 2006 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Brent Gas Europa
Divergencias y convergencias regionales
USD/mmbtu
0 4 8 12 16 20 24 Europa Gas Japón
Divergencias y convergencias regionales
USD/mmbtu
0 4 8 12 16 20 24 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2014 2015 2007 2006 2005 Gas Japón Europa EUA
Divergencias y convergencias regionales
USD/mmbtu
La industria ha crecido en Colombia… 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 02 01 04 2000 03 05 06 07 08 09 10 11 12 13 2014 Producción Consumo 4.9% 4.8% bcfd TACC
…por las mismas razones 150 145 359 271 150 337 103 83 138 153 GNCV Industrial Doméstico Petroquímica Electricidad Exportación 905 12 65 2008 2014 1,060 -13.2% +14.5% -4.5% +50.4% -0.5% +3.8% mmcfd TACC 2.7% p.a
Los descubrimientos han ido más lento 11 5.5 10 5.4 4.4 07 3.7 06 4.3 05 4.2 01 4.5 2000 4.5 4.0 04 4.2 03 4.0 02 12 5.7 2014 +3.2% p.a. 7.0 13 5.5 09 4.7 08 22 21 17 18 13 17 17 14 14 13 14 14 15 14 17 Reservas 1P, tcf XX Años R/P
Y empezamos a ver precios volátiles 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2014 2012 2010 2008 2006 2004 2002 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015
Boca de Pozo Guajira Henry Hub
Tarifa regulada Tarifa libre
Contenido
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De dónde venimos
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Lo que no sabemos hoy
Incertidumbres en el horizonte
Exportaciones de GNL de EUA?
A
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Permisos y destinoIncertidumbres en el horizonte
Exportaciones de GNL de EUA? Crecimiento de la demanda asiática?
A B
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Políticas públicas para electrificación, transporte, calefacción y desarrollo industrial▪
Inversión en infraestructura de gas y eléctricaIncertidumbres en el horizonte
Exportaciones de GNL de EUA? Crecimiento de la demanda asiática?
Producción de shale en China?
A
C
B
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Diseño económico de pozos y fracturas▪
Desarrollo de la cadena de suministroIncertidumbres en el horizonte
Exportaciones de GNL de EUA? Crecimiento de la demanda asiática?
Producción de shale en China?
A
C
B
Nuevos proveedores? D
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Geografías nuevas: costa oriental africanaIncertidumbres en el horizonte
Exportaciones de GNL de EUA? Crecimiento de la demanda asiática?
Producción de shale en China?
A C B Precio de crudo? E Nuevos proveedores? D
Demanda global de gas 3.6% 7.6% 2.8% 1.9% 2.3% 0.2% 2.5% 0.3% 1.2% TACC 2015-30 +2.0% p.a Africa China Asia US & Canada Rusia América Latina Resto Medio Oriente Europa bcm 4,800 3,000
Oferta global de gas 2.0% 5.8% 7.0% 4.5% 2.2% -1.6% 2.3% -1.9% 3.3% 2010 2015 2020 2025 2030 Africa China Asia US & Canada Rusia América Latina Resto Medio Oriente Europa TACC 2015-30 +2.0% p.a bcm 4,800 3,000
1.0%
4.8%
TACC 2015-30
Oferta global de gas
Importancia de la volatilidad en EUA Futuros Price compression due to oversupply 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Caída de precios dada sobreoferta USD/mmbtu
Demanda global de LNG por región hacia 2030
Balance global de oferta y demanda de LNG hacia 2030
Post FID Current Capacity Demand
180-200 bcm
necesarios bcm
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De dónde venimos
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Lo que no sabemos hoy
¿Cómo satisfacer la demanda de gas en Colombia? 0.1 0.3 0.5 1.0 1.2 1.1 0.8 0.6 0.2 0.4 0 0.9 0.7 2025 2020 2015 2005 2000 2010 Por descubrir En producción En desarrollo/descubiertos Producción local bcfd
Las incertidumbres de Colombia…
Aceleración del consumo
Crecimiento de producción
Descubrimientos y desarrollos
insuficientes
Tarifas libres
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Crecimiento de la demanda▪
Producción de nuevas reservas▪
¿Autosuficiencia?▪
Capacidad de regasificar GNL▪
Posibilidad de volverse exportador de GNLEn síntesis…
1 Crecimiento, arbitraje y riesgo por todos lados 2 Desafíos políticos, económicos y técnicos
3 Nuevas rutas para el GNL y ductos 4 ¿Hora de doblar la apuesta… ?