Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA SEPARADA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 (No Auditada), 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Auditado) Y POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 y 2016 (No Auditado)
S/ = Sol
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
TABLA DE CONTENIDO
Páginas
Información financiera intermedia separada al 31 de diciembre de 2017 (no auditada) y al 31 de diciembre 2016 (auditada) y por los periodos de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (no auditados)
Estado separado de Situación Financiera 3
Estado separado de resultados integrales 4
Estado separado de cambios en el patrimonio 5
Estado separado de flujo de efectivo 6
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de Diciembre de 2017 y 2016
1000
Nota 31.12.2017 31.12.2016 Nota 31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000 S/000 S/000
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo 3 4,729 3,458 Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por cobrar comerciales,neto Terceros 10 19,345 19,312
Terceros 4 910 1,288 Entidades relacionadas 5 3,680 2,387
Entidades relacionadas 5 2,759 4,253 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 5 22,944 7,093 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 5 94 1,202 Provisión por beneficios a los empleados 5,601 10,294 Otras cuentas por cobrar,neto 6 3,749 4,407 Pasivo por impuesto a las ganancias - 7,114
Inventarios, neto 7 24,754 23,919 Otras cuentas por pagar 11 3,000 3,954
Activos biológicos 8 48,437 50,178 Provisiones 12 9,647 2,438
Activo por impuesto a las ganancias 2,111 - Total pasivos corrientes 64,217 52,592 Gastos pagados por anticipado 1,141 770
Total activos corrientes 88,684 89,475 PASIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 5 73,257 95,200
ACTIVOS NO CORRIENTES Otras cuentas por pagar 11 104 239
Inversiones financieras 7,116 246 Pasivos por impuestos a las ganancias diferidas 29,160 31,035 Propiedades,planta y equipo, neto 9 418,977 437,542 Total pasivos no corrientes 102,521 126,474
Activos intangibles,neto 621 917 Total pasivos 166,738 179,066
Total activos no corrientes 426,714 438,705
PATRIMONIO 14 Capital social 284,533 284,533 Reserva legal 17,765 13,103 Resultados acumulados 46,362 51,478 Total patrimonio 348,660 349,114 TOTAL 515,398 528,180 TOTAL 515,398 528,180
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ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los periodos de doce meses terminados a diciembre 2017 (no auditado) y 2016 (auditado)
1000
2017 2016 2017 2016
S/000 S/000 S/000 S/000
Ingreso de actividades ordinarias 57,251 72,126 189,459 232,808 Costo de ventas (39,570) (61,890) (177,305) (191,580)
Ganancia Bruta 17,681 10,236 12,154 41,228
Gastos de operación
Gastos de venta y distribución (3,085) (3,902) (8,479) (9,944) Gastos de administración (4,013) (4,725) (20,557) (11,937) Otros ingresos operativos (3,056) 37,842 33,327 48,428 Otros gastos operativos (2,728) (1,289) (7,735) (3,945)
Ganancia por actividad de operación 4,799 38,162 8,710 63,830
Otros ingresos (gastos):
Ingresos financieros 211 159 474 257
Gastos financieros (1,533) (1,161) (4,681) (6,988) Diferencia de cambio, neta 218 568 1,523 1,290
(1,104)
(434) (2,684) (5,441)
Resultado antes de impuesto a las ganancias 3,695 37,728 6,026 58,389 Gasto por impuesto a las ganancias (1,457) (8,909) (2,480) (11,764)
Resultado neta del periodo 2,238 28,819 3,546 46,625
Ganancia básica y diluida por acción 0.08 1.01 0.12 1.64
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
Por los meses de enero a diciembre Por el trimestre de
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ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por los periodos de doce meses terminados a diciembre 2017 (no auditado) y 2016 (auditado)
Capital Otras reservas Resultados Total
emitido de capital acumulados Patrimonio
S/000 S/000 S/000 S/000
Saldos al 1 de enero de 2016 284,533 11,910 8,046 304,489
Distribución de dividendos - - (2,000) (2,000)
Transferencia a reserva legal - 1,193 (1,193)
-Resultado integral del año - - 46,625 46,625
Saldos al 30 de setiembre de 2016 284,533 13,103 51,478 349,114
Saldos al 01 de enero de 2017 284,533 13,103 51,478 349,114
Distribución de dividendos - - (4,000) (4,000) Transferencia a reserva legal - 4,662 (4,662) -Resultado integral del año - - 3,546 3,546
Saldos al 30 de setiembre de 2017 284,533 17,765 46,362 348,660
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A. ESTADO SE PARADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los periodos de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y 2016 (auditado) Al 31 de Diciembre Al 31 de Diciembre
del 2017 del 2016
S/000 S/000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Efectivo generado por las actividades de operación 42,023 83,633 Pago de impuesto a la renta (14,071) (213) Efectivo neto provisto por las actividades de operación 27,952 83,420
ACTIVIDADES DE INVERSION
Aporte de capital - (100) Préstamos otorgados a partes relacionadas (24,512) (3,176) Préstamos cobrados a partes relacionadas 20,674 2,236 Intereses cobrados a partes relacionadas 83 1 Cobros por venta de propiedades, planta y equipo 535 -Pagos por compra de propiedades, planta y equipo (10,086) (23,559) Pagos por compra de activos intangibles (123) (131) Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (13,429) (24,729)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos pagados a partes relacionadas (101,876) (182,072) Préstamos recibidos de partes relacionadas 99,030 132,726 Intereses pagados a partes relacionadas (6,459) (5,385) Dividendos pagados (3,952) (1,988) Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento (13,257) (56,719)
Disminución neta de efectivo y equivalente de efectivo 1,266 1,972 Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 3,458 1,669 Diferencia en cambio del efectivo y equivalente de efectivo 5 (183) Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año 4,729 3,458
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (no auditado) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (auditado) (Expresados en miles de soles (S/000))
1. INFORMACIÓN GENERAL (a) Constitución
Agroindustrias San Jacinto S.A.A (en adelante la Compañía), es una subsidiaria indirecta de Clarcrest Investments S.A domiciliada en Panamá y última empresa controlante a través de Corporación Azucarera del Perú S.A. que posee el 82.71% de su capital social emitido. La Compañía se constituyó en el Perú el 6 de noviembre de 1992. Su domicilio legal está ubicado en la localidad de San Jacinto, Distrito de Nepeña, provincia de Santa, departamento de Ancash, región Chavín. La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo que está dividido en cuatro líneas de negocios: alimentos, cementos, papeles, cartones y agroindustria.
La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.
(b) Actividad económica
La actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e industrialización de la caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal.
Los terrenos están ubicados en el departamento de Ancash, ámbito territorial de San Jacinto, Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla, Motocachy, Macacona y comprenden un área total de 12,209 hectáreas de los cuales 8,500 hectáreas están destinadas para cultivo de caña de azúcar (8,305 hectáreas en diciembre 2016).
(c) Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros separados terminados al 31 de diciembre del 2017 y por el período de doce meses terminados en esa fecha fueron aprobados por la gerencia general para su emisión el 15 de febrero del 2018
Los estados financieros separados correspondientes al año terminado el 31 de diciembre del 2016 preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera fueron aprobados por la junta general de accionistas el 10 de abril de 2017.
2. RESUMEN DE PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros separados intermedios, son las mismas que han sido aplicadas en los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2016, a menos que se indique lo contrario.
2.1. Bases de preparación
Los estados financieros separados intermedios de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por la International Accounting Standard Board (IASB) (en adelante “NIIF”) vigentes al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016. La Gerencia de la Compañía manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad las NIIF.
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados; pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de acuerdo a la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10 Estados financieros consolidados, que se presentan en forma separada.
Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias que se presentan por separado.
Los estados financieros intermedios no incluyen toda la información y revelaciones requeridas en los estados financieros anuales y deben leerse conjuntamente con los estados financieros de la compañía al 31 de diciembre de 2016.
Base de medición –
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros separados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía.
2.2. Nuevas normas contable, interpretaciones y modificaciones
Algunas nuevas normas contables y modificaciones se aplican por primera vez en el 2017. Sin embargo, no afectan a los estados financieros intermedios de la Compañía ni a los estados financieros anuales.
A continuación, para fines informativos, se incluye un resumen de las nuevas normas que tienen relación con la Compañía:
Iniciativas de modificaciones sobre las revelaciones, NIC 7 “Estado de flujos de efectivo”
Reconocimiento del activo por impuesto diferido proveniente de pérdidas no realizadas, Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”
Mejoras anuales a las NIIF de los ciclos 2014-2016.
La Compañía ha aplicado las modificaciones sobre revelaciones hechas a la NIC 7 las cuales requieren proveer una explicación de los cambios que se han presentado en el año sobre los pasivos relacionados con actividades de financiamiento. Esta explicación se aplica a los cambios que surgen de operaciones que generen flujos de efectivo, tales como desembolsos y pagos de préstamos; así como a los cambios que surgen de operaciones que no generen flujo de efectivo, tales como la incorporación de pasivos como resultado de una adquisición de un negocio, extinción de deudas, devengo de intereses y diferencias de cambio no realizadas.
La adopción de las mejoras efectuadas en los ciclos 2014-2016 y las iniciativas de modificaciones sobre las revelaciones, han requerido revelaciones adicionales menores. La adopción de estos cambios no tuvo un impacto significativo en el año corriente ni en años anteriores y es probable que no afecten a periodos futuros
2.3. Normas internacionales emitidas no vigentes
La Compañía decidió no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas por el IASB, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2017:
- NIIF 9 “Instrumentos financieros”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o partir del 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada, siempre que se adopte también la NIIF 15 de forma anticipada.
- CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y anticipos en efectivo”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- CINIIF 23 “La Incertidumbre frente a los tratamientos del Impuesto a las Ganancias”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2019.
La Compañía está en proceso de evaluar el impacto de la aplicación de estas normas, si lo hubiere, en sus estados financieros separados, así como en las revelaciones en las notas a los estados financieros separados.
2.4. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –
La preparación de los estados financieros separados siguiendo Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la gerencia de la compañía utilice juicios, estimaciones y supuestos para determinar los montos reportados de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros separados.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias.
En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubieran, tenga un efecto material sobre los estados financieros intermedios.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados son:
(i) Vida útil y valor recuperable de los activos no financieros (ii) Provisiones
(iii) Impuesto a las ganancias corriente y diferido (iv) Reconocimiento de ingresos
(v) Deterioro de activos financieros (vi) Valor neto de realización
3. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 31.12.2017 31.12.2016 S/000 S/000 Fondo fijo 24 26 Cuentas corrientes 4,705 1,632 Depósitos a plazo - 1,800 Total 4,729 3,458
El efectivo en caja y bancos comprende principalmente las cuentas corrientes bancarias y los saldos en bancos locales en soles y dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad y el saldo en la cuenta de detracciones en el banco de la nación, cuenta que se dispone para cancelar impuestos administrados por la administración tributaria.
Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía no cuenta con depósitos a plazo. Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía mantiene depósitos a plazo en bancos locales los cuales devengan a un interés a una tasa de 3.80% y 4.70% en soles y tienen vencimientos en enero 2017.
4. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Facturas 1,342 1,891
Estimación por deterioro ( 432) ( 603)
Total 910 1,288 Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses.
Al 31 de diciembre del 2017, la compañía mantiene cuentas por cobrar vigentes por (en miles) S/856 (S/1,122 al 31 de diciembre de 2016).
Al 31 de diciembre del 2017, la compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas por (en miles) S/54 (S/166 al 31 de diciembre de 2016) ya que están relacionadas con clientes por los se ha determinado sobre la base de información histórica que no reflejan índices de incumplimiento.
El monto de la estimación por deterioro al 31 de diciembre del 2017 es de S/432 y al 31 de diciembre 2016 fue de S/603 mil. Las cuentas por cobrar deterioradas principalmente se relacionan con clientes que atraviesan dificultades económicas. Durante el año 2017 y al 31 de diciembre de 2016 la estimación por deterioro de las cuentas de cobranza dudosa si tuvo movimiento.
En opinión de la gerencia de la compañía, la estimación por deterioro de cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2017 y 2016 cubre adecuadamente el riesgo de crédito de las partidas deterioradas.
En el proceso de estimación para deterioro de cuentas por cobrar, la gerencia evalúa las condiciones del mercado y realiza un análisis sobre la antigüedad de las cuentas por cobrar.
5. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
(a) El saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Cuentas por cobrar comerciales
Otras entidades relacionadas 2,759 4,075
Subsidiaria - 178
Total 2,759 4,253
Otras cuentas por cobrar
Controladora 1 3
Otras entidades relacionadas 93 292
Subsidiarias - 907
Total 94 1,202
Cuentas por pagar comerciales
Controladora 333 561
Otras entidades relacionadas 3,347 1,826
Total 3,680 2,387
Otras cuentas por pagar
Controladora 17,410 6,108
Subsidiaria 1,214
Otras entidades relacionadas 4,320 985
Total 22,944 7,093
Cuentas por pagar a largo plazo
Controladora 46,415 2,640
Otras entidades relacionadas 26,842 92,560
Total 73,257 95,200
Los saldos comerciales por cobrar y por pagar con entidades relacionadas son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses. La evaluación de la cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se lleva a cabo al cierre de cada período, la que consiste en el examen de la situación financiera de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. Al 31 de diciembre del 2017, la gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus entidades relacionadas por lo que a la fecha de los estados financieros separados no han registrado ninguna estimación para deterioro.
(b) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
Compras Ventas Ingresos por intereses Gastos por intereses
31.12.17 31.12.16 31.12.17 31.12.16 31.12.17 31.12.16 31.12.17 31.12.16
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Controladora 4,191 4,369 97 - 54 2 934 5,822 Otras entidades relacionadas 3,386 3,539 798 1,850 132 7 3,665 1,118 Subsidiarias - - 267 194 2 2 - - Total 7,577 7,908 1,162 2,044 188 11 4,599 6,940
(c) Préstamos otorgados y recibidos de entidades relacionadas
Al 31 de diciembre de 2017 los préstamos recibidos de Casa grande S.A.A, Cartavio S.A.A y Corporación Azucarera del Perú S.A han sido destinados a cancelar obligaciones entre afiliadas, son de vencimiento no corriente y devengan intereses a la tasa de 6.34% en soles y 4.33% anual en moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2016 los préstamos recibidos de Corporación Azucarera del Perú S.A, Casa grande S.A.A y Cartavio S.A.A han sido destinados a cancelar obligaciones financieras, son de vencimiento no corriente y devengan intereses de 6.02% en soles y 3.45% en dólares anual en moneda extranjera.
Al 15 de diciembre de 2017, se decidió capitalizar las acreencias por cobrar a Agrosanjacinto por préstamos y cuentas por cobrar por S/6,870,000, incrementando nuestra inversión en la subsidiaria.
(d) Garantías
Al 31 de diciembre del 2017, la compañía garantiza de manera íntegra e incondicional e irrevocable la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en relación con la emisión de los bonos corporativos. Asimismo, al 31 de diciembre del 2017, la Compañía garantiza el cien por ciento de los bonos locales emitidos por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. el cual asciende a S/295,000,000.
(e) Remuneración a personal clave
El personal clave incluye los servicios gerenciales y el de personal gerencial. La remuneración al personal de gerencia y los servicios gerenciales ascendieron (en miles) S/3,398,000 en el año 2017 (S/3,297,000 en el año 2016). La compañía no otorga beneficios de largo plazo a su personal gerencial clave.
(f) Valor razonable
El valor razonable de las cuentas por pagar a largo plazo es el siguiente:
Valor en libros Valor razonable
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000 S/000 S/000
Otras cuentas por pagar
73,257 95,200 71,211 95,258
Al 31 de diciembre del 2017 el valor razonable de las otras cuentas por pagar ha sido determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontando a una tasa de 6.48% en soles y 5.18% en dólares estadounidenses que representan tasas de mercado para operaciones similares.
Este valor razonable estaría calificado como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no están basadas en datos de mercado observables.
6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
Este rubro comprende:
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Activo financiero
Cuentas por cobrar a cañicultores 1,510 2,143
Reclamos a instituciones públicas 965 980
Reclamos a terceros 464 315
Préstamos al personal 90 87
Entrega a rendir cuenta 481 32
Diversas 239 850
Cuentas de cobranza dudosa 4,622 4,135 Estimación por deterioro (4,622) (4,135) Total 3,749 4,407 Las otras cuentas por cobrar no tienen garantías específicas y no devengan intereses , a excepción de las cuentas por cobrar a cañicultores. 7. INVENTARIOS, NETO Este rubro comprende: 31.12.2017 31.12.2016 S/000 S/000 Productos terminados 7,795 7,862 Sub productos 731 402 Productos en proceso 97 371 Envases y embalajes 715 703 Repuestos 10,985 9,634 Fertilizantes e insumos agrícolas 336 498
Combustibles, lubricantes y otros suministros 5,440 5,578 Existencias por recibir 1,064 1,435 Existencias pecuarias 9 17
Estimación por desvalorización (2,418) (2,581) Total 24,754 23,919 El movimiento de la estimación para desvalorización de existencias al 31 de diciembre del 2017 y 2016 es como sigue: 31.12.2017 31.12.2016 S/000 S/000 Saldo inicial 2,581 2,076 Estimación por obsolescencia 284 1,092 Recuperos (447) (587)
Saldo final 2,418 2,581
En opinión de la gerencia de la compañía, la estimación para desvalorización de existencias cubre adecuadamente su riesgo de desvalorización al 31 de diciembre del 2017 y 2016.
8. ACTIVOS BIOLOGICOS
La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la NIC 41 “Agricultura” y la NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Para ello, la Gerencia preparó las proyecciones mensuales de ingresos y gastos operativos de acuerdo a la producción estimada para la actividad.
Los activos biológicos comprenden:
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Valor razonable de activos biológicos 48,437 50,178
El efecto neto en resultados por cambios en el valor razonable del activo biológico (plantaciones de caña) y el producto agrícola (caña cosechada) es el siguiente:
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Valor razonable de la caña transferido al proceso productivo ( 30,149) ( 42,155) Valor razonable de caña cosechada en existencias ( 1,090) 665 Valor razonable de caña cosechada en existencias aplicado en el periodo ( 665) ( 905) Variación en el valor razonable del activo biológico 30,812 42,875 Total efecto en resultado por cambio en el valor razonable ( 1,092) 480 Impuesto a las ganancias diferido (15%) 164 ( 72)
Total ( 928) 408
El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es como sigue: Saldo inicial Adiciones /Devoluciones Saldo final
Área Valor razonable Área Valor razonable Área Valor razonable
Año Has S/000 Has S/000 Has S/000
2017 6,843 50,178 ( 166) ( 1,741) 6,677 48,437 2016 7,042 49,485 ( 199) 693 6,843 50,178
9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO
(a) Durante el periodo terminado el 31 de diciembre del 2017, las adiciones de la compañía ascendieron a (en miles) S/8,066 y 25,533 (S/31 de diciembre del 2016).
El movimiento de la cuenta propiedades, planta, planta productora y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada por los periodos terminados al 31de diciembre de 2017 y 31 de diciembre del 2016, es el siguiente:
Terrenos
Edificios
Total y otras Maquinaria Unidades de Muebles Equipos Unidades de Unidades Plantas Obras
construc. y equipo transporte y enseres diversos reemplazo por recibir Productoras en curso
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Costo: Saldos al 1 de enero de 2016 215,051 123,218 150,188 14,899 5,333 10,534 2,661 1,551 46,313 29,438 599,186 Adiciones - - - - - - - 1,657 - 23,876 25,533 Retiros (110) - (286) - - - - - (4,944) - (5,340) Transf erencias y otros 1,931 8,529 29,135 358 18 605 - (3,014) 3,828 (41,768) (378)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 216,872 131,747 179,037 15,257 5,351 11,139 2,661 194 45,197 11,546 619,001
Adiciones - - - - - - - 24 - 11,290 11,314 Retiros - - (7) (7) (2) (109) - - (9,850) - (9,975) Transf erencias y otros 811 658 2,622 412 9 565 - - 3,238 (8,315) -
Saldos al 31 de diciembre del 2017 217,683 132,405 181,652 15,662 5,358 11,595 2,661 218 38,585 14,521 620,340
Depreciación acumulada: Saldos al 1 de enero de 2016 - 53,198 71,625 10,255 5,234 8,630 - - 10,659 - 159,601 Adiciones - 3,365 8,937 1,391 29 567 - - 9,214 - 23,503 Retiros - - (285) - - 2 - - (1,362) - (1,645) Saldos al 31 de diciembre de 2016 - 56,563 80,277 11,646 5,263 9,199 - - 18,511 - 181,459 Adiciones - 3,378 11,190 1,240 24 684 - - 8,405 - 24,921 Retiros - - (7) (7) (2) (109) - - (4,892) - (5,017)
Saldos al 31 de diciembre del 2017 - 59,941 91,460 12,879 5,285 9,774 - - 22,024 - 201,363
Costo neto:
Saldos al 31 de diciembre de 2016 216,872 75,184 98,760 3,611 88 1,940 2,661 194 26,686 11,546 437,542
(b) Los trabajos en curso comprenden todos los activos qué se encuentran en proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están listos para entrar en operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final. El saldo comprende a:
31.12.2017 31.12.2016 S/000 S/000
Edificios y otras construcciones 3,939 1,915
Maquinaria 9,870 9,060
Planta Productora 685 392
Otros 27 179
14,521 11,546
Al 31 de diciembre de 2017 las principales obras en curso son: electrificación y remodelación en media tensión 13.2 kv-22.9 kv, instalación y electrificación del nuevo sistema de preparación de caña, instalación de equipos para el sistema de riego por goteo Veta Colorada y construcción del canal de Quisque y Cunchen.
(c) El gasto por depreciación al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se ha distribuido en el estado de resultados integrales como sigue:
31.12.2017 31.12.2016 S/000 S/000
Costo de venta
-Propiedades, planta y equipo (Excepto plantas productoras) 9,902 8,453
-Plantas productoras 8,405 9,214
-Costo de caña cosechada 6,023 5,248
Gasto de venta 1 -
Gasto de administración 590 588
24,921 23,503
(d) Al 31 de diciembre del 2017 y 2016, la Compañía no ha identificado indicios de deterioro sobre sus propiedades, planta y equipo.
(e) La Compañía mantienen pólizas de seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia.
10. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Facturas por pagar 19,345 19,312
Total 19,345 19,312
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materia prima y suministros necesarios para la producción y corresponden a facturas emitidas por proveedores
nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en m oneda nacional, no generan intereses y la compañía no ha otorgado garantías por cumplimiento de su pago.
El valor en libros de las cuentas por pagar comerciales es similar a su valor razonable.
11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
Corriente No Corriente
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000 S/000 S/000
Pasivo financiero
Deuda tributaria 1,040 1,013 - -
Depósitos recibidos en garantía 258 415 - -
Impuestos y contribuciones 710 1,897 - - Financiamiento de terceros 107 286 - 135 Dividendos 215 167 - - Diversas 86 176 104 104 Sub total 2,416 3,954 104 239 Pasivo no financiero IGV por pagar 584 - - -
Sub total 584 - - -
Total 3,000 3,954 104 239
El valor razonable de las otras cuentas por pagar a largo plazo es similar al valor en libros. 12. PROVISIONES Las demandas laborales y civiles comprenden la provisión estimada por la gerencia, en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión desfavorable para la compañía, por procesos que a la fecha de los estados financieros separados no cuentan con sentencia definitiva. Al respecto, la gerencia estima que no surgirán pasivos adicionales a los registrados como resultado de la resolución final de estos procesos. Reclamaciones Laborales Civiles Otras Total S/000 S/000 S/000 S/000 Al 1 de enero de 2016 3,016 32 - 3,048 Provisión neta del año 729 - - 729
Reversión (503) - - (503)
Transferencias demanda sentenciada (836) - - (836)
Al 31 de diciembre de 2016 2,406 32 - 2,438
Provisión neta del año 1,715 4 8,415 10,134
Reversión (1,392) (19) - (1,411) Transferencias demanda sentenciada (1,497) (17) - (1,514)
13. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las utilidades de la Compañía es del 10% de la ganancia neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo del impuesto a las ganancias.
14. PATRIMONIO
(a) Capital social emitido
El capital social emitido de la Compañía al 31 de diciembre de 2017 y 2016 está representado por 28,452,786 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.10.00 soles cada una, las que se encuentran íntegramente emitidas y pagadas.
Al 31 de diciembre de 2017 la estructura societaria de la Compañía es la siguiente: Participación Individual en el capital (en%): Accionistas Participación
N° %
Hasta 1.00 1,036 12.50
De 1.01 al 5.00 2 4.79
De 80,01 al 90,00 1 82.71
Total 1,039 100.00
El valor de mercado de las acciones comunes asciende a S/.4.50 soles por acción al 31 de diciembre 2017 y 2016, presentan una frecuencia de negociación de 5% (30% al 31 de diciembre de 2016).
(b) Reserva legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia de 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% de capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.
En el 2017 la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva legal el importe de S/4,662 mil (S/1,193 mil en 2016) correspondiente al 10% de la utilidad neta de 2016 y 2015, respectivamente.
(c) Resultados acumulados
La política de dividendos de la compañía se sujeta al artículo No.230 y siguientes de la Ley General de Sociedades. La compañía establece que la distribución de utilidades de libre disposición, vía dividendo, puede ser hasta un 60% de dichas utilidades, previa aprobación en la junta obligatoria anual de accionistas.
Los dividendos a favor de accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa de 6.8% al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por concepto de impuesto a la renta de cargo de estos accionistas. En el 2014 se modificó el régimen de impuesto a la renta a las personas jurídicas no domiciliadas. Las empresas acogidas a la ley N° 27360 “Beneficios del sector Agrario”, la tasa de retención de dividendos se mantiene en 4.1%.
El 10 de abril 2017, la Junta Obligatoria Anual de Accionistas acordó una distribución de dividendos por S/ 4,000,000.00 correspondiendo S/ 0.14058377 por acción que fueron pagados el 16 de agosto del 2017.
15. GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS
a) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados integrales comprende:
31.12.2017 31.12.2016
S/000 S/000
Impuesto a las ganancias corriente 4,354 10,405
Impuesto a las ganancias diferido (1,874) 1,359
Total 2,480 11,764
b) La gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros separados, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
De acuerdo con la Ley N° 27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del impuesto a la renta para las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto a la renta es del 15%. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021.
En el caso del gasto por impuesto a la renta diferido se ha considerado el efecto de ajuste de tasas de acuerdo a la modificación indicada en los párrafos siguientes.
c) Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y de ser aplicable corregir el impuesto a las ganancias calculado por cada compañía individual en los cuatro años de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones del impuesto a las ganancias e Impuesto General a las Ventas (IGV) correspondientes a los años indicados en el cuadro adjunto, están sujetos a revisión por parte de las autoridades tributarias.
Entidad Años sujetos a revisión por parte de la Autoridad Tributaria
Impuesto a la renta Impuesto general a las ventas
San Jacinto S.A.A. 2013-2014-2016-2017 2012-2013-2014-2015-2016-2017 d) Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria
sobre las normas aplicables a la compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se producen, se reconocerán en los resultados integrales del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelve. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no será significativa para los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
De acuerdo con la legislación vigente para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con partes
relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la compañía, la gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de esta norma, no surgirán contingencias de importancia para la compañía al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
La Compañía cuenta con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al año 2017. En opinión de la Gerencia de la Compañía, no resultarán pasivos de importancia para los estados financieros separados a dichas fechas, en relación con los precios de transferencia. e) Marco regulatorio - Modificaciones a la Ley del impuesto a la renta –
Mediante decreto legislativo No 1261, publicada el 10 de diciembre de 2016 se han establecido modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, aplicables a partir del ejercicio 2016 en adelante, y en el caso de la Compañía será de aplicación para los años 2022 en adelante considerando que se encuentra acogida a la Ley 27360 que aprueba las normas de promoción del sector agrario. Entre las modificaciones, debemos señalar el incremento de la tasa del impuesto a la renta de tercera categoría a 29.5% del ejercicio 2017 en adelante. También se ha disminuido el impuesto a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades que acuerden las personas jurídicas a favor de personas naturales y jurídicas no domiciliadas, a 5%, para las distribuciones que se adopten o pongan a disposición en efectivo o en especie durante el ejercicio 2017 en adelante. La distribución de utilidades acumuladas hasta el 31 de diciembre de 2016, continuarán sujetas al 4.1%, aun cuando la distribución de las mismas se efectúe en los años siguientes.
16. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS
(a)
Medio ambienteLa compañía en cumplimiento de la Ley General del Ambiente Nº 28611 y como factor de desarrollo estratégico y de competitividad, inició el desarrollo y elaboración de su Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA) a fines del año 2010, que involucra el seguimiento y monitoreo preliminares, como el estudio de línea base; identificando posibles fuentes de contaminación y componentes ambientales que puedan causar impactos ambientales significativos, lo que ha permitido:
- Identificar fuentes de contaminación generadas por el proceso de producción.
- Minimizar el impacto ambiental, y el peligro a la salud como resultado de las actividades productivas.
- Optimizar y reducir los consumos de materias primas, recursos y energía.
- Disponer adecuadamente de los residuos sólidos, efluentes y emisiones. Esto se verá reflejado en importantes beneficios económicos, ambientales y sociales.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. cuenta con el PAMA aprobado por la Dirección General de Asuntos Ambientales Agrarios del Ministerio de Agricultura y Riego, con fecha 07 de abril del 2014, del cual fuimos notificados el 19 de abril del 2014, teniendo como plazo de implementación cinco
(06) años. En dicho documento se identifica los aspectos e impactos ambientales y se plantean las medidas de control, prevención y mitigación de la contaminación necesarios.
A la fecha, la empresa ha presentado satisfactoriamente los informes de avances en la implementación del PAMA (1°, 2°, 3°, 4°, 5°, 6° y 7°) con sus respectivos informes de monitoreo ambiental, sin mayores inconvenientes, ya que no se ha realizado observación alguna a los mencionados documentos por parte de las autoridades correspondientes. Cumpliendo en esta forma, con los compromisos establecidos en el instrumento de gestión ambiental, donde se evidencia los avances de los trabajos realizados, tanto en fábrica y campo.
A pesar de los problemas generados por Fenómeno del Niño Costero durante el año 2017, se ha cumplido con la separación de los efluentes domésticos de la línea de efluentes industriales, durante la parada anual de mantenimiento del 2017 en el mes de Julio de culminar la primera etapa del proyecto de recirculación de agua de los lavadores de gases de los calderos N° 01 y 03. Se ha realizado el encerramiento a la “colca” de almacenamiento de bagazo a fin de evitar la dispersión del mismo por acción del viento. Por otra parte del monitoreo ambiental realizado en el mes de diciembre los resultados de los análisis en los parámetros se viene cumpliendo con lo establecido como parámetros de comparación. Por otra parte, se ha puesto en marcha la planta de cachaza sólida, este proyecto permite retirar la cachaza en estado sólido a través de camiones hacia los campos de cultivo, evitando que la cachaza forme parte del efluente de la fábrica. Se ha cumplido con informar de todas las acciones al Ministerio de la Producción como ente evaluador y al OEFA como organismo fiscalizador. Finalmente se ha cumplido con la información requerida por los organismos supervisores a inicio de año.
(b)
GarantíasAl 31 de diciembre de 2017, la Compañía otorgó garantía de manera íntegra, incondicional e irrevocable por la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en relación con la emisión de los bonos corporativos. Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 la Compañía garantiza al cien por ciento de los bonos locales emitidos por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A., el cual asciende a S/295,000. En adición, mantiene cartas fianzas a favor de entidades bancarias por US$134 mil.
(c)
Compromisos de compra de propiedades, planta y equipoAl 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 la inversión contratada y no ejecutada a la fecha del estado de situación financiera asciende a S/ 2 y S/ 8 millones, respectivamente.
17. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
No se han identificado eventos subsecuentes después del 31 de diciembre de 2017 y hasta la fecha de estos estados financieros separados que deban ser reportados.