UTILIDAD NETA GFNORTE (Millones de Pesos) 913 360 371 256 372 769 1,141 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 U P A G F N O R T E ( Pesos) 1.81 2.28 0.71 0.75 0.51 0.74 1.54 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 % R O E GFNORTE 21.2 23.2 16.1 16.1 11.0 15.5 30.6 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 % R O A GFNORTE 1.7 1.3 1.3 1.4 1.0 0.8 1.9 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02
F
del 2T02
GRUPO FINANCIERO BANORTE• La utilidad del 1S02 de GFNorte fue de $1,141.0 millones, 25.0% mayores a las obtenidas en 1S01.
• GFNorte alcanzó un ROE del 23.2% en el semestre, y 15.2% excluyendo el ingreso extraordinario de Generali. Lo anterior se logró a pesar de la importante reducción en las tasas de interés en los últimos doce meses.
• Banorte recibe $ 45 millones de dólares de Assicurazioni
Generali por la incorporación de Bancrecer y por los
desarrollos tecnológicos en infraestructura para la venta de servicios de la Afore, Bancaseguros y Pensiones.
• La estructura organizacional de GFNorte se modificó en el mes de Junio con el propósito de hacerla más eficiente y proporcionar un mejor servicio a sus clientes, concentrando las Direcciones Generales de GFNorte, de Banorte y de Bancen en el Sr. Othón Ruiz y las áreas de negocios en una nueva Dirección General de Banca. También se creó la Dirección General de Finanzas y Administración del Grupo y se reconformó la Dirección General de Planeación y Control de Gestión.
• La Agencia calificadora Fitch otorgó la calificación de Promedio Alto (mex) a Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. como administrador de activos financieros. Este grado representa el más alto otorgado en México a una empresa de esta naturaleza.
SECTOR BANCARIO
• El 22 de Junio Banorte conmemoró sus 10 años desde su privatización en 1992, año en el que Roberto González Barrera al frente de un importante Grupo de Inversionistas mexicanos ganó la licitación para la compra de este Banco. • Durante el trimestre se continuó optimizando la red de
sucursales dando como resultado el cierre de 67
sucursales de Bancrecer y Banorte, acumulando a la fecha
97 sucursales cerradas desde el inicio de la integración. Con esto se acumuló una reducción del personal en áreas de apoyo y sucursales de 1,974 empleados durante el año.
OTROS SECTORES
• Casa de Bolsa obtuvo utilidades en el semestre por $53.9
millones un 296.3% superiores a las del mismo periodo del año anterior, debido a un importante aumento en el volumen de operaciones.
GFNorte alcanza una utilidad neta de $ 1,141.0 millones en el semestre.
Cifras Relevantes
UTILIDAD NETA SECTOR BANCA(Millones de Pesos) 779 985 277 324 199 262 723 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 % MARGEN FINANCIERO 6.2 4.5 6.5 5.7 5.2 4.2 4.9 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos) 1,179 1,566 488 390 503 1,008 557 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 GASTO NO FINANCIERO (M illones de Pesos) 3,087 4,381 1,551 1,603 1,687 2,187 2,194 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 % CAPITALIZACION 15.6 13.1 15.6 15.4 11.5 12.9 13.1 1S01 1S02 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 SECTOR BANCARIO Utilidad Neta
En el semestre se acumuló una utilidad de $ 984.8 millones (sin incluir la Afore), 26.4% superior a la del 1S01, debido a la incorporación de Bancrecer y a los ingresos extraordinarios del pago de Assicurazioni Generali por USD 45 millones en el 2T02.
Margen Financiero
El Margen Financiero porcentual antes de Repomo disminuyó de 6.2% en el 1S01 a 4.5% en el 1S02 debido principalmente a una fuerte baja en las tasas de interés y a la incorporación de Bancrecer, que tiene activos que generan un menor margen financiero porcentual que Banorte.
Ingresos No Financieros
Los Ingresos No Financieros del semestre fueron superiores en un 32.8% a los del mismo semestre del año anterior debido a la contribución de Bancrecer a partir de 2002, y a nuevos cobros de servicios implementados a partir de Febrero 2002.
Gasto No Financiero
El Gasto No Financiero se incrementó un 41.9% en el semestre respecto al año anterior, debido principalmente al efecto de la fusión de Bancrecer desde el 1T02. Sin embargo, ya se han logrado beneficios importantes derivados de las sinergias por esta integración.
Capitalización
Se terminó el semestre con un índice de Capitalización del 13.1% vs. 15.6% del 1S01. Esta baja en el índice se dio con la inversión en la compra de Bancrecer desde el 4T01.
Cartera de Créditos
Al cierre de junio de 2002, la cartera del Sector Banca registró un saldo de $138,250 millones de pesos, un crecimiento del 70% respecto a junio de 2001 que se explica principalmente por la incorporación de Bancrecer y por la estrategia de colocación de Banorte. Destacan los crecimientos de Vivienda y Consumo con el 281.0% y de Cartera Tradicional Comercial con el 45% en la Cartera de la Banca Tradicional.
Calidad de los Activos
El Sector Banca concluyó el semestre con un saldo de cartera vencida de $4,649 millones de pesos, resultando en un índice de cartera vencida a cartera total del 3.4%%. La cobertura de reservas crediticias a cartera vencida se ubicó en el 117.2%.
GRUPO FINANCIERO BANORTE
GFNorte y sus subsidiarias obtuvieron utilidades por $769.1 millones durante el segundo trimestre del año, un 113.9% superior al mismo trimestre del año anterior, para acumular en el semestre $1,141.0 millones de pesos, 25% mayor al resultado acumulado a junio del año anterior. Este resultado le permitió obtener un Retorno sobre Capital (ROE) promedio en el año del 23.2%. Descontando el ingreso extraordinario recibido de Generali, el cual se describe más adelante, el resultado del trimestre es un 7.4% mayor al mismo trimestre del año pasado y el del semestre es un 16.9% menor al del año anterior debido principalmente a la caída de 780 puntos base en las tasas de interés, entre el primer semestre de 2001 y primer semestre de 2002, que impactaron en el margen financiero así como a la volatilidad de los mercados al cierre de este semestre.
El Sector Banca, representó el 94% del total de las utilidades obtenidas por GFNorte durante el segundo trimestre del año, generando $722.6 millones de pesos, 161.3% superiores al mismo trimestre del año 2001 y con un Retorno sobre Capital (ROE) de 24.1%. Este resultado le permitió acumular $984.8 millones de pesos al primer semestre del año, 26.4% mayor al mismo periodo del año anterior. Descontando el ingreso extraordinario recibido de Generali, el resultado del trimestre es un 22.8% mayor al mismo trimestre del año anterior y el del semestre es un 22.7% menor al mismo periodo del año pasado. Por su parte, el Sector Bursátil contribuyó con utilidades por $53.9 millones de pesos en el semestre; el Sector Ahorro y Previsión por $75.7 millones y el Sector Auxiliares de Crédito por $32.8 millones de pesos.
Assicurazioni Generali confirma su confianza en Grupo Financiero Banorte y en México, al firmar el 27 de junio pasado, un acuerdo con Banco Mercantil del Norte (Banorte), mediante el cual realizó un pago por USD 45 millones a Banorte, el cual tuvo una contribución neta a la utilidad de GFNorte de $383 millones de pesos, después de PTU, gastos relacionados e interés minoritario. Este pago tuvo el propósito de compensar los esfuerzos realizados por Banorte en materia tecnológica, posicionamiento de marca y utilización de la red de sucursales de Bancrecer para la venta de los productos y servicios de las empresas: Seguros Banorte-Generali, Afore Banorte-Generali y Pensiones Banorte-Generali, en donde Generali tiene un 49% de participación accionaria.
Los activos en administración de GFNorte al cierre de junio de 2002, que incluyen: depósitos, captación de terceros y sociedades de inversión del Sector Banca, cartera en custodia de la Casa de Bolsa y fondos en administración de la Afore, ascendieron a $315,706 millones de pesos.
SECTOR BANCA
La captación integral concluyó el trimestre con un saldo de $184,940 millones de pesos, 5.9% inferior al trimestre pasado debido a que se cambió una parte del fondeo de Plazo a Préstamos de Bancos para aprovechar un menor costo en operaciones de Tesorería. La captación integral aumentó un 48.7% respecto al primer semestre del año anterior, por un lado por la adquisición de Bancrecer y por otro, por el esfuerzo comercial de la red en este periodo. La cartera total del Sector Banca al cierre del mes de junio, ascendió a $138,250 millones de pesos. Por su parte la cartera total sin Fobaproa/IPAB terminó el trimestre con un saldo de $47,365 millones de pesos, 3% superior al trimestre anterior, a pesar del pago que hizo el gobierno federal por $1,711 millones de pesos al crédito relacionado a los programas de apoyo a deudores que tenía con Banorte. La cartera comercial y empresarial alcanzó un saldo de $14,542 millones de pesos, un 5.2% por encima del trimestre pasado. La cartera hipotecaria terminó el mes de junio con un saldo de $9,211 millones de pesos, lo que representó un incremento de 5.7% en el trimestre y por su parte, el crédito automotriz alcanzó los $2,241 millones de pesos, un crecimiento del 20.5% en este mismo periodo. Cabe resaltar que por octavo trimestre consecutivo la cartera hipotecaria y automotriz presentan crecimientos. El éxito en el crecimiento del crédito en Banorte se soporta en sus programas de tasas fijas para sus productos hipotecario, automotriz y tarjeta de crédito, así como en la actitud proactiva y calidad de servicio de toda la fuerza de ventas en el Grupo.
En cuanto a la calidad de los activos, al mes de junio el Sector Banca concluyó con un saldo de cartera vencida de $4,649 millones de pesos, resultando en un índice de cartera vencida a cartera total del 3.4%. La cobertura de reservas crediticias a cartera vencida se ubicó en el 117.2% al cierre de junio de 2002.
Los ingresos no financieros, se vieron impactados negativamente por la volatilidad de los mercados al cierre del semestre y por una baja en las comisiones cobradas al Fobaproa. Esto influyó para que los ingresos no financieros muestren una baja del 44.7% con relación al trimestre anterior. Sin embargo, los ingresos por comisiones cobradas por el negocio tradicional crecieron un 2.9% en el trimestre, impulsados por el crecimiento en la transaccionalidad de
la clientela.
A junio de 2002, el gasto no financiero del Sector Banca muestra ya los esfuerzos llevados a cabo en materia de reducción de gastos, así como parte de los beneficios que se obtendrán con la sinergia por la integración de Bancrecer. Como muestra de ello, el gasto por sucursal registrado en Banorte en el primer semestre de 2001 por $6.7 millones de pesos, se redujo a $4.0 millones, un 40.4% menor, tras la integración de Bancrecer.
El índice de capitalización alcanzó un nivel de 14.0% para Banorte, considerando tanto el riesgo de crédito como de mercado. Bancentro por su parte, obtuvo un índice de 9.7%. Lo anterior permitió al Sector Banca del Grupo alcanzar un índice de capitalización incorporando riesgos de crédito y de mercado del 13.1%. Estos niveles son superiores a los mínimos establecidos por las autoridades, que permiten al Sector Banca de GFNorte contar con una sólida plataforma de crecimiento.
En el mes de junio, GFNorte dio a conocer una nueva estructura organizacional acorde con los nuevos retos de crecimiento, competencia e integración. El modelo de organización de Banorte se adecuó para eficientar la operación, elevar la capacidad de generación de negocios y agilizar los procesos de decisión para responder con mayor eficacia y prontitud a las necesidades del mercado y en particular de sus clientes. En este contexto, se instrumentaron importantes cambios en la organización, buscando la concentración de unidades de mando estratégicas, la especialización de las áreas de negocio, la diferenciación de las áreas de apoyo y control, así como la adecuada segregación de funciones y distribución de responsabilidades. Entre los principales cambios, la Dirección General de Grupo Financiero Banorte, la Dirección General de Banco Mercantil del Norte y la Dirección General de Banco del Centro se integran en una sola unidad de mando global bajo la responsabilidad del CP Othón Ruiz Montemayor. Se crea la Dirección General de Banca a cargo del Lic. Manuel Sescosse Varela, quien tendrá bajo su responsabilidad la gestión de las Bancas Comercial, Empresarial, Corporativa y Gobierno, así como de las Direcciones Territoriales, que conforman la fuerza de venta del Sector Banca. Se crea la Dirección General de Administración y Finanzas a cargo del C.P. Federico Valenzuela Ochoa y se fortalece la Dirección General de Planeación y Control de Gestión, a cargo del Ing. Sergio García Robles Gil.
El 22 de junio, Banorte conmemoró 10 años de su reprivatización, en donde un grupo de empresarios, encabezados por Don Roberto González Barrera resultó ganador del proceso de licitación. Hoy a diez años de distancia, la vigorosa transformación que ha tenido Grupo Financiero Banorte da cabal cumplimiento a su filosofía de “Pensar en Grande” y reafirmar su compromiso con sus clientes, empleados, accionistas y con México.
En junio, la prestigiada calificadora de valores Fitch Ratings asignó la calificación como Administrador de Activos Financieros de Promedio Alto(mex) a Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. (Sólida), subsidiaria de Bancen. Este grado es el más alto otorgado en México a una empresa de esta naturaleza. Sólida ha participado en las licitaciones de créditos realizadas por el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) en donde ha obtenido alrededor del 50% del portafolio subastado.
SECTOR BURSATIL
El Sector Bursátil del Grupo (Casa de Bolsa Banorte), generó $53.9 millones de pesos en utilidades durante el primer semestre de 2002, cifra 293% superior a la registrada en el mismo periodo del año pasado, como resultado del óptimo aprovechamiento de las posiciones de valores, al incremento en la cartera de clientes y a la reubicación de la administración de las sociedades de inversión, que anteriormente se localizaba en Bancentro y que en este año pasó a la Operadora de Fondos de la Casa de Bolsa. Al mes de junio, Casa de Bolsa Banorte mantiene una cartera total custodiada de $112,173 millones de pesos, 30% por encima de lo registrado en el mismo periodo del año 2001.
SECTOR AHORRO Y PREVISION
En su Sector de Ahorro y Previsión, Banorte-Generali AFORE continuó incrementando su número de afiliados, acumulando 2,504,928, ocupando el segundo lugar de participación en afiliación de nuevos trabajadores en lo que va del año. Banorte-Generali AFORE se mantiene con uno de los menores costos por afiliación de la industria y con una participación de mercado del 8.9%. Los fondos en administración ascendieron a $16,572 millones de pesos a junio de 2002, 44% superiores al mismo periodo del año anterior. En el negocio de Seguros, los activos totales crecieron un 15.1% durante este periodo. Por su parte, la compañía de Pensiones mostró un importante incremento de sus activos del orden del 43% con relación al mismo periodo. La utilidad generada durante el primer semestre del año para GFNorte, derivada de las empresas que conforman el Sector de Ahorro y Previsión fue de $75.7 millones de pesos, 26.2% superior a la obtenida en el mismo periodo del año anterior, debido principalmente a una mayor y mejor calidad de afiliación en la compañía de Afores y al crecimiento en ventas en Bancaseguros.
SECTOR AUXILIARES DE CREDITO
El Sector Auxiliares de Crédito obtuvo una utilidad en el primer semestre del año por $32.8 millones de pesos. Destaca el crecimiento de la cartera de la Arrendadora, con un 27.2% con respecto al primer semestre del año anterior, así como una disminución en su índice de cartera vencida del 3.0% al 2.8%. Por su parte, Factor Banorte tuvo un incremento de su cartera en el mismo periodo del 17.0%.
INTEGRACIÓN DE BANCRECER
La integración Banorte-Bancrecer continúa su marcha y de acuerdo al programa establecido.
En lo comercial, en el mes de mayo iniciamos en pleno la tercera etapa del proceso de integración, denominada Integración Comercial. Así mismo, se ha llevado a cabo un extenso y ambicioso programa de capacitación en la red de sucursales de origen Bancrecer, con el objetivo de habilitar la operación y venta de productos de captación, como es el caso de IMANORTE, productos de crédito al consumo y de seguros de auto. En el segundo trimestre se realizó el cierre de 67 sucursales, acumulándose a la fecha 97 oficinas cerradas, lográndose conformar una red de 1,091 sucursales. Se tiene programado cerrar 13 oficinas adicionales en este mes de julio.
En el recurso humano, al 30 de junio la plantilla del sector banca estaba integrada por 13,313 empleados. Los ajustes por redimensionamiento realizados han significado una disminución de 1,974 empleados, obteniendo un ahorro mensual de $25 millones de pesos, equivalente al 13.6% respecto de la nómina del 31 de diciembre de 2001. El ahorro anualizado por gasto de personal total alcanza los $540 millones de pesos. Se ha estado reforzando la comunicación con el personal a través del sistema de información de la Intranet Corporativa Banorte y se ha efectuado la homologación de tabuladores de sueldos del personal de sucursales Bancrecer.
En lo tecnológico, el proyecto de interoperatividad que entró en funcionamiento en abril pasado, ha permitido a nuestros clientes efectuar las principales transacciones bancarias indistintamente en las redes de ambos bancos. A partir de octubre para el público estaremos plenamente integrados.
En la Mercadotecnia, el cambio de imagen en las sucursales de BanCrecer continúa en marcha, se estima terminar con el cambio de la imagen interna a fines de agosto y con la imagen externa a fines del tercer trimestre del año.
Grupo Financiero Banorte
Utilidad de Subsidiarias TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
G. F. Banorte [holding] 11.8 (1.8) (4.4) 17.6 (6.2)
Banco Mercantil del Norte (1) 4.9 151.9 640.9 265.7 792.7
Banco del Centro 271.6 110.3 81.7 513.4 192.0
Sector Banca 276.5 262.2 722.6 779.1 984.8
Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 0.9 23.6 30.3 13.6 53.9
Afore 5.0 43.4 12.9 38.2 56.2
Aseguradora 27.9 27.0 (2.5) 8.1 24.6
Pensiones 18.7 3.0 (8.1) 13.6 (5.1)
Sector Ahorro y Previsión 51.7 73.4 2.3 59.9 75.7
Arrendadora 6.8 4.8 6.7 13.9 11.5
Factor 7.5 5.0 7.9 20.6 12.9
Almacenadora 2.5 2.1 2.4 4.6 4.5
Afianzadora 2.0 2.6 1.3 3.4 3.9
Sector Auxiliar de Crédito 18.7 14.5 18.3 42.4 32.8
Total 359.5 371.9 769.1 912.6 1,141.0
1) Considera una participación del 96.11%.
Estado de Resultados del Grupo TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
MF antes REPOMO 1,873.8 1,888.7 2,117.9 3,584.6 4,006.6
+ REPOMO-margen 9.2 26.9 38.6 16.3 65.5
= MF antes Riesgos Crediticios 1,883.0 1,915.6 2,156.5 3,601.0 4,072.2
- Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 452.4 163.6 189.1 636.0 352.7 - Provisiones Preventivas para riesgo Fobaproa 53.6 1.9 11.5 131.4 13.4
=MF ajustado para Riesgos Crediticios 1,376.9 1,750.1 1,955.9 2,833.6 3,706.0
+ Ingresos No Financieros 636.5 1,335.6 838.3 1,567.6 2,173.9
= Ingreso Total Neto 2,013.4 3,085.7 2,794.2 4,401.2 5,879.9
- Gastos No Financieros 1,792.5 2,444.9 2,460.8 3,519.2 4,905.7
= Resultado Neto de la operación 220.9 640.8 333.4 882.1 974.2
- Otros productos y gastos, neto 185.9 (138.5) 203.1 255.3 64.6
= Utilidad antes del ISR y PTU 406.9 502.3 536.5 1,137.3 1,038.8
- ISR y PTU 49.1 38.0 71.5 69.3 109.6
- Impuesto al activo 5.3 21.3 25.5 7.3 46.8
- ISR y PTU diferidos 60.1 74.0 12.1 170.1 86.1
= Resultado antes de subsidiarias 292.3 368.9 427.4 890.6 796.3
+ Utilidades de Subsidiarias 72.2 50.9 (18.4) 70.3 32.4
= Resultado Operaciones Continuas 364.5 419.8 409.0 960.9 828.7
+ Partidas extraordinarias, neto - - 398.4 - 398.4
- Interés Minoritario 4.9 47.8 38.3 48.3 86.1
Cifras del Balance General del Grupo
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02
Cartera Vigente sin Fobaproa – IPAB (1) 28,799 43,109 44,060
Cartera Fobaproa 49,040 91,745 90,885
Cartera Vencida 4,410 4,698 4,699
Cartera Total 82,249 139,552 139,644
Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 4,400 5,408 5,471
Activo Total 106,233 174,191 174,209
Captación Tradicional 78,225 130,109 119,318
Capital Contable 9,891 10,595 11,295
Activos en Administración del Grupo (2) 213,581 314,724 315,706 1) Excluye los pagarés de Fobaproa-IPAB y los créditos al IPAB que se registren en Créditos a Entidades Gubernamentales.
2) Incluye Depósitos, Depósitos por cuenta de terceros y Sociedades de Inversión del Sector Banca, Cartera en Custodia del Sector Bursátil, y Activos Administrados de la Afore.
Información de la Acción del Grupo TRIMESTRE ACUMULADO
2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
Utilidad por Acción (Pesos) 0.71 0.74 1.54 1.81 2.28
Dividendo por Acción (Pesos) - - - -
Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) 18.03 19.44 20.78 18.03 20.78
Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 503.7 500.7 500.7 503.7 500.7
Precio (Pesos) 18.99 21.41 22.94 18.99 22.94
P/VL (Veces) 1.05 1.10 1.10 1.05 1.10
Capitalización de Mercado (Millones de Dólares) 1,058 1,188 1,154 1,058 1,154 1) Se excluye el Interés Minoritario.
Indicadores Financieros del Grupo TRIMESTRE ACUMULADO
2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
ROA (1) 1.3% 0.8% 1.9% 1.7% 1.3%
ROE (2) 16.1% 15.5% 30.6% 21.2% 23.2%
Indice de Eficiencia (3) 74.1% 83.8% 81.1% 72.8% 82.4%
Indice de Eficiencia (sin Depreciación y cuotas IPAB) (4) 66.3% 72.1% 68.9% 65.0% 70.5%
% Cartera Vencida 5.4% 3.4% 3.4% 5.4% 3.4%
Reservas a Cartera Vencida 99.8% 115.1% 116.4% 99.5% 116.4%
1) Utilidad del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Activo Total del mismo período sin interés minoritario. 2) Utilidad del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Capital Contable del mismo período sin interés minoritario. 3) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias - Ingreso por Intermediación)
4) (Gasto No Financiero- Cuotas IPAB- Depreciaciones) / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias - Ingreso por Intermediación) 5) Excluye del Ingreso Total Neto $ 120 millones de Utilidades Extraordinarias
Sector Bancario
Indicadores Financieros del Sector Bancario TRIMESTRE ACUMULADO
2T01 1T02 2T02 2T01 2T02 Rentabilidad % Margen Financiero 6.5% 4.2% 4.9% 6.2% 4.5% ROA (1) 1.1% 0.6% 1.8% 1.5% 1.2% ROE (2) 14.5% 13.1% 34.7% 21.5% 24.1% Operación Indice de Eficiencia (3) 73.8% 86.3% 81.7% 73.5% 83.9%
Indice de Eficiencia (sin Depreciación y cuotas IPAB) (4) 65.9% 74.3% 69.4% 61.4% 77.9% Calidad de Activos
% Cartera Vencida - Sin Fobaproa 13.6% 10.1% 9.8% 13.6% 9.8%
% Cartera Vencida- - Con Fobaproa 5.4% 3.4% 3.4% 5.4% 3.4%
Reservas a Cartera Vencida 100.0% 116.1% 117.2% 100.0% 117.2%
Crecimientos
Cartera sin Fobaproa (6.6)% 23.9% 3.1% (21.1)% 46.8%
Cartera Total (4.2)% 65.1% 0.4% (18.0)% 70.0% Captación Tradicional 4.8% 68.0% (8.3)% (18.2)% 54.0% Captación Integral 4.8% 55.8% (5.9)% 9.3% 48.7% Capitalización % Capital Básico (5) 12.1% 10.3% 10.6% 12.1% 10.6% % Capitalización Total (5) 15.6% 12.9% 13.1% 15.6% 13.1%
1) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Activo Total del mismo período. 2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio mensual del Capital Contable del mismo período. 3) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias - Ingreso por Intermediación)
4) (Gasto No Financiero- Cuotas IPAB- Depreciaciones) / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias - Ingreso por Intermediación) 5) El Indice de Sector Banca se incluye solo con fines informativos. Existe un Indice para cada Banco en la Sección de Indice de Capitalización. 6) Excluye del Ingreso Total Neto $ 120 millones de Utilidades Extraordinarias
1.- Sector Bancario
Estado de Resultados de Sector Bancario TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
MF antes REPOMO 1,730.8 1,811.9 2,036.8 3,344.8 3,848.7
+ REPOMO-margen 18.0 35.2 47.2 32.0 82.4
= MF antes Riesgos Crediticios 1,748.8 1,847.2 2,084.0 3,376.8 3,931.2
- Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 451.3 163.5 189.1 634.4 352.6 - Provisiones Preventivas para riesgo Fobaproa 53.6 1.9 11.5 131.4 13.4
=MF ajustado para Riesgos Crediticios 1,243.9 1,681.8 1,883.3 2,611.0 3,565.1
+ Ingresos No Financieros 487.5 1,008.4 557.3 1,178.8 1,565.7
= Ingreso Total Neto 1,731.4 2,690.2 2,440.7 3,789.8 5,130.8
- Gastos No Financieros 1,550.9 2,187.0 2,193.8 3,086.8 4,380.8
= Resultado Neto de la operación 180.6 503.2 246.8 703.0 750.0
- Otros productos y gastos, neto 180.8 (138.9) 204.7 251.8 65.8
= Utilidad antes del ISR y PTU 361.4 364.3 451.5 954.8 815.8
- ISR y PTU 37.8 - 35.1 53.4 35.1
- Impuesto al activo 4.0 21.3 25.5 5.9 46.8
- ISR y PTU diferidos 48.6 78.9 17.1 117.6 96.0
= Resultado Antes de subsidiarias 271.0 264.0 373.8 777.8 637.8
+ Utilidades de Subsidiarias 10.7 47.7 (10.9) 51.1 36.8
= Resultado Operaciones continuas 281.7 311.7 362.9 828.9 674.6
+ Partidas extraordinarias, neto - - 398.4 - 398.4
- Interés Minoritario (0.1) - - (0.1)
-=Resultado Neto 281.7 311.7 761.3 829.0 1,073.1
Las utilidades del Sector Bancario del segundo trimestre de 2002 (incluyendo la Afore por método de participación), fueron de $761.3 millones, un 144.2% superiores a las del 1T02 debido principalmente al ingreso extraordinario neto por $ 398.4 millones de Assicurazioni Generali. Excluyendo esta partida se tuvo un incremento en la utilidad del 16.4%. En forma acumulada, la utilidad neta alcanzó un monto de $ 1,073.1 millones un 29.5% por encima de las acumuladas en el 1S01. El Margen Financiero antes de Repomo se incrementó en el semestre en 15.1% por la fusión de Bancrecer y por un ingreso no recurrente registrado en el 2T02 derivado del Programa de Apoyo a Deudores del Sector Agropecuario. Las Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios fueron 44.4% menores a las acumuladas en el 1S01, terminando el semestre con una cobertura de reservas a cartera vencida del 117.2%. Los Ingresos No Financieros acumulados en el año tuvieron un importante crecimiento del 32.8%, tanto por la contribución de Bancrecer como por un aumento de Comisiones por Servicios. Los Gastos No Financieros acumulados en el año se incrementaron 41.9% por la fusión de Bancrecer, habiéndose logrado mejoras importantes en el Gasto de Personal por la salida de 1,974 empleados y el cierre de 97 sucursales en el semestre. Otros Productos y Gastos disminuyó respecto al mismo semestre del año anterior, debido a que a partir de enero de 2002 la administración de las Sociedades de Inversión regresó a la Casa de Bolsa del Grupo.
Margen Financiero
Margen Financiero Sector Banca TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
Ingresos por Intereses 4,672.4 5,500.8 5,333.6 13,428.4 10,834.4
Gastos por Intereses 3,009.4 3,799.9 3,491.9 10,217.4 7,291.8
Comisiones Cobradas 72.1 121.4 207.1 142.0 328.5
Comisiones Pagadas 4.3 10.3 12.1 8.1 22.3
Margen Financiero antes de Repomo 1,730.8 1,811.9 2,036.8 3,344.8 3,848.7
Activos Productivos Promedio 106,363.0 174,348 166,034 107,441.8 170,191
% Margen Financiero (1) 6.5% 4.2% 4.9% 6.2% 4.5%
(1) MF antes de Repomo del periodo anualizado entre el promedio trimestral de los activos productivos del mismo periodo.
Margen Financiero 2T01 1T02 2T02
(Millones de Pesos) BANORTE BANCEN BANORTE BANCEN BANORTE BANCEN
Int. Cob.- créditos y valores 4,204.7 1,455.0 3,831.6 1,050.4 3,476.2 1,206.5
Int. Cob.- reportos (849.9) (137.6) 22.1 595.2 150.7 497.3
Resultado Cambiario - 0.3 1.4 - 2.6
-Valoriz. Ctas en UDIS - - -
-Valoriz. Inst. Indizados - - - - 0.5
-Ingresos por Intereses 3,354.8 1,317.7 3,855.1 1,645.7 3,629.9 1,703.7
Int. Pag.- depósitos y fondos 2,255.9 56.2 2,136.7 27.1 1,831.4 8.5
Int. Pag.- reportos 585.9 111.5 997.9 624.3 1,006.7 630.7
Resultado Cambiario (2.4) - - (0.4) - 1.5
Valoriz. Instrumentos Indizados - - -
-Valoriz. Ctas en UDIS 1.1 1.2 12.7 1.6 11.9 1.2
- Gasto por Intereses 2,840.5 168.9 3,147.4 652.6 2,849.9 641.9
Comisiones Cobradas 71.8 0.3 121.2 0.2 206.9 0.2
Comisiones pagadas 4.3 - 8.5 1.8 9.7 2.4
=MF antes a Repomo 581.8 1,149.0 820.5 991.5 977.2 1,059.6
Durante el trimestre el Margen Financiero antes de Repomo aumentó en 12.4% debido a varios factores que influyeron en su comportamiento, tal y como se explica a continuación:
Aumenta por:
• Intereses cobrados por $ 176 millones derivados del pago del crédito otorgado al Gobierno Federal por su participación en los Programas de Apoyo a Deudores del Sector Agropecuario, a favor de Banorte y Bancen, del periodo comprendido desde Septiembre 1996 a Diciembre 2001, que estaban pendientes de liquidarse.
• Se incrementa el margen crediticio en $ 93.8 millones debido a una mayor colocación del crédito durante el trimestre, principalmente crédito al consumo.
• El efecto del aumento en el tipo de cambio de 9.07 pesos por dólar a 9.76 pesos por dólar de marzo a junio el presente fue positivo aunque poco significativo.
• El 70.6% de aumento en las comisiones cobradas provenientes de una mayor colocación de crédito.
Disminuye por:
• Un efecto negativo de la disminución de las tasas de interés de mercado, ya que el promedio de la tasa de Cetes a 28 días disminuyó del 7.35% en el 1T02 al 6.54% en el 2T02.
El Margen Financiero acumulado antes de Repomo del Sector Bancario aumentó en 15.1% durante el semestre respecto al 1S01 debido a la contribución de Bancrecer a partir del 1T02 en los resultados de éste Sector. Otros factores también influyeron en el comportamiento del Margen Financiero, tal y como se explica a continuación: • La disminución de las tasas de mercado, ya que el promedio semestral del Cete a 28 días cayó, del 14.71% en el
• El aumento en el volumen de cartera de consumo, comercial y vivienda, que fue del 115.1% de junio de 2001 a junio de 2002.
El Margen Financiero porcentual disminuyó del 6.2% en el 1S01 a 4.5% en el 1S02 debido tanto al impacto negativo de la importante disminución de las tasas de interés como al efecto de la fusión de Bancrecer el cual tenía un menor porcentaje de margen debido a su mayor concentración de pagarés IPAB en el total de sus Activos Productivos.
Ingresos No Financieros
Ingresos No Financieros TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
+ Transferencia de fondos 11.3 38.6 48.3 20.8 86.9
+ Manejo de cuenta 81.4 154.4 166.7 157.6 321.2
+ Fiduciario 118.5 188.8 237.2 366.9 426.0
+ Comisiones de Tarjeta Crédito 87.6 121.8 147.1 170.1 268.9
+ Comisiones Fobaproa 85.0 133.3 61.2 166.3 194.5
+ Otras comisiones Cobradas 75.3 248.0 173.7 148.6 421.7
Comisiones por Servicios Cobrados : 459.1 884.9 834.3 1,030.2 1,719.2
+ Transferencia de fondos - - - -
-+ Otras Comisiones Pagadas 87.5 163.8 178.7 173.9 342.6
Comisiones por Servicios Pagados : 87.5 163.8 178.8 173.9 342.6
=Comisiones Netas 371.6 721.1 655.5 856.3 1,376.6
+ Cambios 45.1 65.1 103.8 101.7 168.9
+ Intermediación de valores 86.4 229.4 (157.7) 118.5 71.6
+ Valuación a mercado de títulos (15.7) (7.2) (44.3) 102.3 (51.5)
Ingresos por intermediación 115.9 287.3 (98.2) 322.5 189.1
= Ingresos No Financieros 487.5 1,008.4 557.3 1,178.8 1,565.7
Los Ingresos No Financieros del trimestre se redujeron en un 44.7% respecto al trimestre anterior. Esta variación se debió a varios factores, que se explican a continuación:
Comisiones por Servicios
• Las Comisiones por Manejo de Cuenta subieron en 8.0% en el periodo, debido principalmente a que en el 1T02 se incluyeron únicamente 2 meses de comisiones a los clientes por los cheques girados y la revisión de las tarifas de cobro de servicios. Estas nuevas comisiones se incluyen en esta cuenta, ya que estas se iniciaron a partir de febrero, y en el 2T02 se incluyeron los 3 meses completos.
• Las Comisiones Cobradas al Fobaproa disminuyeron en un 54.1% respecto al 1T02, debido a que en el trimestre anterior se anticiparon algunos cobros que se esperaban recibir más adelante.
• Las comisiones netas cobradas al IPAB por la cobranza de la cartera de Serfin totalizaron $121.5 millones que respecto a los $76.8 millones del trimestre anterior, lo que significó un incremento de 58.2%. De forma similar, la Contribución Total subió en 63.2%, con un resultado neto de $119.0 millones en el 1T02.
INGRESOS CARTERA SERFIN
(Millones de Pesos)
TRIMESTRE ACUMULADO
2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
Comisiones Cobradas (Fiduciario) 161.2 134.0 197.9 533.3 330.0
- Comisiones Pagadas (Otras Comisiones Pagadas) 50.3 57.0 76.4 156.7 132.7
= Comisiones Netas 111.0 76.8 121.5 376.6 197.3
- Intereses Pagados 22.4 2.3 0.2 58.9 2.5
- Otras Egresos (Varias Cuentas) (3.9) 1.6 2.3 3.1 3.8
Intermediación
• Se tuvo un impacto negativo en los Ingresos por Intermediación en la posición de papel de renta fija como consecuencia de la volatilidad de las tasas de interés en el trimestre, lo cual se reflejó en pérdidas por $157.7 millones en Intermediación de Valores y por $ 44.3 millones en Valuación a Mercado de Títulos.
De forma acumulada los Ingresos No Financieros del semestre aumentaron en 32.8% respecto al mismo periodo del año anterior. Este aumento se debió tanto a la contribución de Bancrecer a los resultados de éste Sector a partir del 1T02, como a comisiones por servicios, ya que a partir de Febrero se empezaron a cobrar comisiones a los clientes por cheques girados y se revisaron las tarifas de cobro de servicios. Las comisiones cobradas al Fobaproa se incrementaron en un 17.0% respecto al año anterior, y las derivadas de la cobranza de cartera de Serfín disminuyeron en un 47.6% debido a cobros muy importantes efectuados en el 1S01. Respecto a los Ingresos por Intermediacion , estas disminuyeron un 41.4% respecto al mismo periodo del año anterior debido al impacto negativo de una mayor volatilidad en las tasas de interés.
Gasto No Financiero
Gasto No Financiero TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
Gastos de Personal 674.0 969.6 925.6 1,382.6 1,895.3
+Honorarios Pagados 73.3 84.4 99.6 159.3 184.0
+Gastos de Administración y Promoción 446.1 569.2 545.5 813.0 1,114.7 +Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 162.6 290.4 329.3 334.2 619.7
+Otros impuestos 106.7 119.9 134.0 213.8 253.9
+Aportaciones al IPAB 88.2 153.5 159.0 183.9 313.4
+Recuperación de Gastos entre Filiales - - - -
-=Gastos No Financieros 1,550.9 2,187.0 2,193.8 3,086.8 4,380.8
El Gasto No Financiero del trimestre se mantuvo a nivel similar al del 1T02 debido a mayores honorarios pagados por asesorías para la integración de la plataforma tecnológica y por la depreciación del proyecto de Reforzamiento de Seguridad de Sistemas. Sin embargo, se ha continuado con la reducción en el gasto operativo proveniente de las sinergias con Bancrecer, que se refleja en reducciones del 4.5% en Gasto de Personal y del 4.2% en Gastos de Administración y Promoción, derivados principalmente de la eliminación de 455 puestos en el trimestre provenientes en su mayoría del cierre de 67 sucursales. De forma acumulada para el semestre, el Gasto No Financiero aumentó en 41.9% respecto al 1S01, debido básicamente a la fusión de Bancrecer en el 1T02. Sin embargo, las sinergias alcanzadas con Bancrecer son fáciles de ver cuando comparamos el Gasto No Financiero por sucursal, que disminuyó de $6.7 millones en el 1S01 a $ 4.0 millones por sucursal en el 1S02. El Indice de Eficiencia disminuyó del 86.3% en el 1T02 al 81.7% al cierre del 2T02.
Otros Productos y Gastos
Otros Productos y Gastos TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
+Otros Ingresos 138.5 75.5 178.3 235.0 253.7
+Resultado Cambiario - - - -
-+ Recuperaciones 175.8 57.6 68.4 283.1 126.0
+ Repomo Otros Productos 64.3 0.6 1.1 46.4 1.7
=Otros Productos 378.7 133.7 247.8 564.6 381.4
- Otros Egresos (190.2) (229.1) 30.5 (301.2) (198.6)
-Resultado Cambiario - (1.7) (4.6) - (6.3)
- Repomo-otros Gastos (7.7) (41.8) (69.0) (11.6) (110.7)
=Otros Gastos (197.9) (272.6) (43.1) (312.8) (315.7)
=Otros Productos y Gastos 180.8 (138.9) 204.7 251.8 65.8
El resultado neto en el trimestre de Otros Productos y Gastos fue de $204.7 millones, que se compara con los $138.9 millones negativos del 1T02. Esta variación se debió principalmente a la cancelación de provisión por baja de valores por $ 100 millones creada de forma precautoria en el trimestre anterior por la volatilidad en las tasas de interés, y de otras provisiones diversas y reembolsos de gastos, así como al aumento en la cancelación de cuentas de Acreedores Diversos. De forma acumulada para el semestre, Otros Productos y Gastos disminuyó en 73.9% respecto al 1S01, debido principalmente a una baja del 55.5% en Recuperaciones, a un importante aumento en el Repomo-Otros Gastos del 854.3%, y a la transferencia de la administración de las Sociedades de Inversión a la Casa de Bolsa a partir de Enero de 2002.
Integración de Cartera BANCA TRADICIONAL BANCA DE RECUPERACION FOBAPROA TOTAL (Millones de Pesos) 1T02 2T02 1T02 2T02 1T02 2T02 1T02 2T02 Comercial 22,553 23,895 1,886 1,786 - - 24,439 25,681 Corporativo 8,728 9,353 97 99 - - 8,825 9,452 Comercial 13,592 14,259 1,787 1,686 - - 15,379 15,945 Otros 233 283 2 2 - - 235 285 Entidades Financieras 609 1,232 - - - - 609 1,232 Consumo 3,225 3,817 298 207 - - 3,523 4,024 Tarjeta 1,053 1,204 140 89 - - 1,193 1,293 Automotriz 1,859 2,241 18 18 - - 1,877 2,259 Otros 313 372 140 100 - - 453 472 Vivienda 8,711 9,211 3,815 3,687 - - 12,525 12,898 Entidades Gubernamentales 4,849 3,521 10 9 35,854 81,655 40,712 85,185 Entidades Gubernamentales 4,849 3,521 10 9 - - 4,858 3,530 IPAB - - - - 35,854 81,655 35,854 81,655 Fobaproa - - - - 55,891 9,230 55,891 9,230 Total 39,947 41,676 6,008 5,689 91,745 90,885 137,701 138,250
Cartera Total sin Fobaproa/ IPAB 45,955 47,365
Cartera Fobaproa/IPAB 91,745 90,885
Cartera Vencida 4,639 4,649
Se terminó el trimestre con un saldo de una Cartera Total sin Fobaproa / IPAB de $47,365 millones, la cual se vió incrementada un 3.1% respecto al trimestre anterior, destacando el 102.3% de crecimiento en los créditos otorgados a Entidades Financieras debido a créditos otorgados a subsidiarias del Grupo, el 20.4% en Crédito Automotriz, y el 7.1% en Cartera Corporativa derivado de nuevos créditos otorgados a empresas triple A. Los créditos a Entidades Gubernamentales disminuyen 27.3% debido principalmente al pago de $1,711 millones del Gobierno Federal dentro de los Programas de Apoyo a Deudores.
Se reclasificaron los créditos IPAB de Bancrecer por cerca de $ 45 mil millones, que el trimestre anterior aparecieron como Fobaproa, ya que estaban mal agrupados.
La Cartera Vencida permaneció prácticamente igual que en el 1T02 con un saldo de $ 4,649 millones, quedando el índice de cartera vencida en 3.4%, igual que en el trimestre anterior.
CARTERA DE CREDITO
(Millones de Pesos) 2T01 2T02 % Incremento
Comercial (1) 10,028 14,542 45.0% Vivienda y Consumo 3,419 13,028 281.0% Vivienda 1,970 9,211 367.5% Tarjeta de Crédito 530 1,204 127.3% Automotriz 730 2,241 207.0% Otros 189 372 96.3% Corporativo 7,193 9,353 30.0% Recuperación 6,587 5,689 (13.6)%
(1) Incluye el renglón de Otros
Al comparar la cartera crediticia al cierre del semestre con la del 1S01, podemos apreciar que se han tenido incrementos importantes tanto por la fusión de Bancrecer como por la colocación de crédito, destacando los crecimientos en Vivienda y Consumo con el 281.0% y de Cartera Comercial con el 45.0%. Estos crecimientos son el resultado de la importante promoción realizada por Banorte para la colocación de crédito, y reflejan también que el Sector Consumo sigue muy dinámico y una mayor demanda de las empresas medianas y pequeñas. En lo referente al crédito corporativo, se tuvo un crecimiento del 30.0% debido principalmente a nuevas colocaciones de crédito durante 2002, a que durante el 1S01 cayó este tipo de cartera por pagos importantes de clientes, disminuyendo la base para el cálculo del crecimiento, y al aumento en el tipo de cambio del dólar.
Calificación de la Cartera de Créditos al 2T02
COMERCIAL (*) HIPOTECARIO CONSUMO TOTAL
Categoría Créditos % Reserva Créditos % Reserva Créditos % Reserva Créditos % Reserva
A 23,548 83.3 182 6,563 50.9 38 3,148 77.3 16 33,259 73.5 236 B 1,485 5.3 229 3,695 28.6 192 543 13.3 54 5,722 12.7 475 C 1,017 3.6 329 773 6.0 234 96 2.3 43 1,886 4.2 607 D 68 0.2 48 1,484 11.5 1,038 96 2.4 70 1,647 3.6 1,157 E 2,016 7.1 1,996 - - - 188 4.6 187 2,204 4.9 2,183 Sin Calif. 122 0.4 - 388 3.0 - (2) - - 510 1.1 -Base Calificación 28,256 100 2,785 12,902 100 1,503 4,070 100.0 370 45,228 100 4,658 Exceptuada 94,234 Total 28,256 100 2,785 12,902 100 1,503 4,070 100.0 370 139,462 100 4,658
Nota : Consolidado c/UDIS. Calificación con cifras a Marzo’02 aplicando la circular 1449,1460,1480 Y 1493 de CNByV (*) Incluye Intermediarios Financieros, Entidades Gubernamentales, Apertura de Créditos Irrevocables y Avales Otorgados.
Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios
Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios 2T02
(Millones de Pesos) BANORTE BANCEN Total
Provisiones Preventivas Iniciales 4,960 426 5,386
Cargos a resultados (*) 172 1 173
Aportaciones a Fideicomisos UDIs 8 6 13
Castigos, condonaciones y quitas:
Créditos Comerciales (38) (1) (39)
Por Bienes Adjudicados (1) - (1)
Créditos al Consumo (124) - (124)
Créditos a la Vivienda 4 (5)
-(159) (5) (165)
Costo de Programas de Apoyo a Deudores (33) (4) (37)
Valorización 77 1 79
Provisiones Preventivas Finales 5,025 425 5,450
(*) No incluye eliminaciones de Fideicomisos UDIs.
Durante el trimestre se provisionaron $ 173 millones a través de Resultados y se cargaron $ 165 millones de Castigos, Condonaciones y Quitas, relacionadas con recuperaciones y reestructuras de Cartera, de los cuales $ 39 millones fueron de Créditos Comerciales, $1 millón de Bienes Adjudicados y $ 124 millón de Consumo. El saldo de Provisiones para riesgos Crediticios al cierre del 2T02 fue de $5,450 millones.
Cobertura de Reservas
Cobertura de Reservas
(Millones de Pesos) Cartera
Vencida CrediticiasReservas Cartera VencidaReservas a
BANORTE
Créditos Comerciales 2,370 2,370 100.0%
Créditos a Entidades Financieras - -
-Créditos al Consumo 274 274 100.0%
Créditos a la Vivienda 1,683 1,683 100.0%
Créditos a Entidades Gubernamentales 2 2 100.0%
Sobrante - 696
Total Banorte 4,329 5,025 116.1%
BANCEN
Créditos Comerciales 186 186 100.0%
Créditos a Entidades Financieras - -
-Créditos al Consumo - -
-Créditos a la Vivienda - -
-Créditos a Entidades Gubernamentales 134 134 100.0%
Sobrante - 105
Total Bancen 320 425 132.8%
La cobertura de Reservas del Sector Banca al cierre del 2T02 fue de 117.2%. Para el caso de Banorte, la cobertura fue del 116.1% y de 132.8% para Bancen. En ambos bancos las coberturas individuales por tipo de crédito fueron del 100.0%, con sobrantes de $696 millones en Banorte y de $105 millones en Bancen.
Captación
Captación de Recursos
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02
Depósitos de Disponibilidad Inmediata 26,340 49,279 47,274
Depósitos a Plazo 49,872 79,679 70,921
Bonos bancarios 1,366 1,347 1,297
Total Captación Tradicional 77,577 130,305 119,493
Depósitos por cuenta de Terceros (*) 46,795 66,150 65,447
Captación Integral 124,372 196,455 184,940
(*) Se contabiliza dentro de las Cuentas de Orden.
Se terminó el trimestre con un saldo de Captación Integral de $184,940 millones, un 5.9% menor al trimestre anterior, debido principalmente a que se cambió una parte del fondeo de Depósitos a Plazo a Préstamos de Bancos para aprovechar el fondeo de menor costo en operaciones de Tesorería. La Captación Integral aumentó en 48.7% respecto al 1S01 debido principalmente a la fusión de Bancrecer. Los Depósitos de Disponibilidad Inmediata representaron el 39.6% del Total de Captación Tradicional al cierre del 1S02.
Indice de Capitalización
Indice de Capitalización REGLAS DEL 2003
(Millones de Pesos) 1T02 2T02
BANORTE BANCEN BANORTE BANCEN
Capital Básico 6,155 1,559 6,742 1,642
Capital Complementario 1,966 - 1,983 2
Capital Neto 8,120 1,559 8,726 1,644
Activos Riesgo Crediticios 55,250 7,712 55,667 7,907
Indice Riesgo Crediticios 14.7% 20.2% 15.7% 20.8%
Activos en Riesgo Total (1) 58,928 15,263 62,485 16,968
Capital Básico 10.3% 10.2% 10.8% 9.7%
Capital Complementario 3.3% 0.0% 3.2% 0.0%
Indice Total 13.6% 10.2% 14.0% 9.7%
(1) Incluye Riesgos de Mercado. Sin eliminaciones interempresas
Nota.- El desglose de las cuentas de capital y de activos en riesgo se incluyen en las Notas a los Estados Financieros del Sector Banca
Al cierre del 2T02, Banorte finalizó con un índice de capitalización respecto a activos en riesgo crediticio del 15.7% y, considerando también los riesgos de mercado con un 14.0% , el cual se divide en un índice de capital básico del 10.8% y de 3.2% para el capital complementario. En el caso de Bancen, terminó con un índice de 20.8% respecto a activos en riesgo crediticio y con el 9.7% considerando riesgos de mercado. Su índice de capital básico fue de 9.7% y cero para el complementario. Los capitales netos de ambos bancos aumentan básicamente por las utilidades generadas en el trimestre.
Negocio en Moneda Extranjera Negocio en Moneda Extranjera
(Millones de Dólares) 1T02 2T02
ORIGEN BANORTE BANCEN BANORTE BANCEN
Captación del Público 1,198.0 - 1,126.9
-Emisiones de Mercado 246.1 - 231.5
-Préstamos de Bancos 173.9 - 108.9
-Préstamos Intergrupo - - -
-Préstamos Banca Desarrollo 104.8 29.2 97.3 28.3
Cross Currency Swaps 125.2 - 125.2
-Aceptaciones Bancarias Pagos diferidos 24.4 - -
-Reservas Preventivas Crediticias 131.0 1.8 140.0 1.8
Futuros, Forwards, Opciones 56.3 - 117.8
Otros Pasivos 8.4 - 9.2
-= Total Pasivos 2,068.1 30.9 1,956.9 30.1
APLICACIÓN
Efectivo 26.4 - 25.9
-Depósitos en Bancos Extranjeros 315.9 28.1 268.5 26.9
Depósitos Intergrupo - - -
-Inversiones en Valores 124.5 - 133.3
-Bursatilización de Remesas 13.1 - 13.2
Portafolio de Inversiones 185.5 - 145.3
-Cartera de Créditos 803.3 1.8 750.2 1.8
Pagaré Fobaproa - IPAB (1) 500.7 - 495.8
-Futuros, Forwards, Opciones 73.8 - 97.6
Otros Activos 24.9 1.1 27.1 1.4
= Total Activos 2,068.1 30.9 1,956.9 30.1
(1) Saldos neteados con las chequeras de Fobaproa.
El balance en dólares, de la suma de ambos bancos, disminuyó un 4.9% en el trimestre debido principalmente a decrementos del 6.6% y del 21.7% en la Cartera de Crédito y en el Portafolio de Inversiones, respectivamente, para terminar con un saldo de USD 1,987 millones. Los renglones, que mayor variación presentaron en los pasivos fueron el de Captación del Público con una disminución del 5.9% y Préstamos de Bancos con una baja del 37.4%.
Banca de Recuperación
Estado de Resultados de Banca de Recuperación
(Millones de Pesos) 1S01 1S02
Margen Financiero antes de Repomo 20 8
+Repomo-margen -
-=MF antes de Riesgos Crediticios 20 8
- Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios - 25
=MF ajustado para Riesgos Crediticios 20 (17)
+ Fiduciario (1) 377 197
+ Comisiones Fobaproa 166 195
+ Otras Comisiones - 133
Ingresos no Financieros 543 525
= Ingreso Total Neto 563 508
Gasto No Financiero 237 294
= Resultado Neto de la Operación 326 214
- Otros Gastos y Productos, neto -
-= Utilidad antes de ISR y PTU 326 214
- ISR y PTU - 44
- Impuesto al Activo -
-- ISR y PTU diferidos -
-= Resultado Antes de Subsidiarias 326 170
+ Utilidades de Subsidiarias - 78
= Resultado de Operaciones Continuas 326 248
+ Partidas Extraordinarias, neto -
-- Interés Minoritario -
-= Resultado Neto 326 248
(1) Cifras Netas
En la siguiente tabla se muestran los montos de los activos administrados por Banca de Recuperación y los conceptos donde se encuentran alojados estos activos, así como los rubros donde aparecen registrados los ingresos provenientes de cada una de las carteras.
Activos Administrados (Millones de Pesos)
2T02 REGISTRO EN BALANCE REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS
Cartera Fobaproa-IPAB:
Sector Banca (1) 19,680 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al FOBAPROA
Serfin 13,748 Fideicomiso Serfín Fiduciario (3)
Bienes Adjudicados 11,510 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al FOBAPROA y Fiduciario 44,938
Cartera comprada al IPAB(2): 11,196 Sólida Administradora de Portafolios Utilidad de Subsidiarias Cartera Propia:
Sector Banca (1) 5,549 Cartera de Banorte Margen Financiero Bienes Adjudicados 1,228 Bienes Adjudicados de Banorte Otros Gastos y Productos
6,777
Total 62,911
(1) Incluye la cartera vendida al Fobaproa por Bancen y Banpaís. (2) Incluye cinco paquetes de créditos adquiridos.
(3) A partir del 3T01 se consolida el fideicomiso y afecta a Intereses Pagados, Fiduciario, Otras Comisiones Pagadas, y Gastos de Administración y Operación
Este apartado tiene la intención de dimensionar la contribución del negocio de Banca de Recuperación al Sector Banca. La Banca de Recuperación ha contribuido en los últimos años en forma importante a los resultados del Sector Banca. Sin embargo, es importante mencionar que esta contribución tiende a hacerse menor en la medida que el Negocio Bancario Tradicional de GFNorte se fortalece.
A continuación se muestra un desglose de la contribución de la Banca de Recuperación a los resultados a dicho Sector.
Para calcular estas cifras se tomaron como base los activos administrados por Banca de Recuperación que comprende: las carteras cedidas al Fobaproa por Bancen y Banpaís antes de venderse, la compra de los derechos de cobro de la Cartera de Serfín, y las carteras compradas al IPAB. Adicionalmente se administra la cartera propia del Sector Banca que por sus características requieren de la gestión de la Banca de Recuperación para su cobranza. A continuación se muestra la utilidad de la Banca de Recuperación como porcentaje de la utilidad total del Sector Banca:
Contribución de Banca de Recuperación ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 2T02
Resultado Banca Tradicional 503 427
Resultados Banca de Recuperación 326 248
Utilidad de Sector Banca (*) 829 675 (1)
=% de Contribución de Banca de Recuperación 39.3% 36.7%
(*) Sector Banca al 100.0%
(1) Excluye $ 398 millones del ingreso extraordinario de Generali
La Banca de Recuperación contribuyó con $248 millones a la utilidad del Sector Banca en el 1S02, equivalente al 36.7% de participación, siendo menor al 39.3% del 1S01, debido al importante crecimiento en el negocio de Banca Tradicional.
2.- Sector Bursátil
Sector Bursátil TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de Pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
Casa de Bolsa
Utilidad Neta 0.9 23.6 30.3 13.6 53.9
Capital Contable 227.6 266.8 295.3 227.6 295.3
Activo Total Neto 340.2 390.9 451.4 340.2 451.4
Cartera en Custodia 86,294.5 106,618.1 112,173.4 86,294.5 112,173.4
ROE % 1.8% 36.1% 41.4% 14.7% 38.9%
El Sector Bursátil registró una utilidad de $ 30.3 millones durante el 2T02, 28.4% superior a la del trimestre anterior. Las utilidades acumuladas al 1S02 ascendieron a un total de $53.9 millones, cifra 296% superior a las acumuladas al 1S01. Lo anterior se debió principalmente a los ingresos generados por el crecimiento de la cartera en custodia la cual creció 30%, y por los ingresos provenientes de la administración de las sociedades de inversión a partir del 1T02.
Por lo que respecta a los ingresos de renta variable de la Institución, durante el segundo trimestre del año se alcanzó un ingreso de 20.8 millones, cifra 3.4% superior al de 20.1 millones obtenido durante el primer trimestre, así pues, el acumulado al primer semestre representa un ingreso de $41.0 millones, cifra prácticamente igual a la generada durante el mismo periodo del año anterior pese al decremento en operaciones de Bolsa durante el segundo trimestre de este ejercicio.
Es importante recalcar que se ha seguido manteniendo un estricto control en los gastos de la Empresa, por lo que éstos se mantuvieron incluso un 7.0 % por debajo de los efectuados durante el primer semestre del año anterior, situación que coadyuvó a la obtención de la utilidad del primer semestre de este ejercicio.
3.-Sector Ahorro de Largo Plazo
Sector Ahorro de Largo Plazo TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02
Afore
Utilidad Neta 9.8 85.0 25.2 74.9 110.2
Capital Contable 1,124.4 1,216.3 1,236.6 1,124.4 1,236.6
Activo Total 1,323.5 1,446.5 1,486.5 1,323.5 1,486.5
Activos Administrados (SIEFORE) 11,481.6 15,724.3 16,572.0 11,481.6 16,572.0
ROE% 3.5% 28.7% 8.2% 13.5% 18.2% Aseguradora Utilidad Neta 54.8 53.0 (4.8) 15.9 48.2 Capital Contable 142.9 194.0 189.0 142.9 189.0 Activo Total 1,505.2 1,692.7 1,732.6 1,505.2 1,732.6 Reservas Técnicas 1,190.7 1,361.3 1,393.8 1,190.7 1,393.8 Primas Emitidas 215.2 335.5 280.6 478.0 616.1 ROE% 204.4% 124.4% (9.7) 30.7% 52.1% Pensiones Utilidad Neta 36.7 6.0 (15.9) 26.7 (10.0) Capital Contable 136.7 128.9 112.8 136.7 112.8 Activo Total 2,943.0 3,916.0 4,208.1 2,943.0 4,208.1 Reservas Técnicas 2,794.1 3,774.5 4,083.0 2,794.1 4,083.0 ROE% 119.1% 18.1% (51.4)% 48.5% (15.6)%
La Afore registró una Utilidad Neta para el trimestre de $25.2 millones (51% son de Bancen), un 70.4% menor a las del 1T02. De forma acumulada, la Utilidad Neta aumentó en 47.1% respecto al 1S01 como resultado principalmente
del importante incremento del 44.3% en Activos Administrados por la SIEFORE, derivados de los esfuerzos de promoción realizados. Al finalizar el 2T02 se contaba con un total de 2,504,928 afiliados y se alcanzó una participación de mercado de 8.9%. La variación de la utilidad respecto al trimestre anterior se debe principalmente a la ciclicidad del negocio debido a que las aportaciones patronales son bimestrales y por lo tanto en el 1er. y 3er. trimestre de cada año se reciben dos aportaciones y en el 2do. y 4to. trimestre de cada año se recibe únicamente una aportación.
La Aseguradora tuvo una pérdida de $ 4.8 millones (51% son de GFNorte) en el trimestre, debido al impacto negativo del vector de precios en su cartera de inversiones, resultado de la volatilidad en las tasas de interés del Mercado y, en menor grado, de un aumento en la siniestralidad de autos y vida. Para el semestre, las utilidades acumuladas fueron de $48.2 millones, un 203% mayores que las del 1S01. Las primas emitidas se incrementaron en 28.9% respecto al año anterior.
La empresa de Pensiones tuvo una pérdida de $ 15.9 millones en el trimestre (51% son de GFNorte). Esta variación se explica principalmente por el importante impacto negativo de la volatilidad de las tasas de interés en la valuación de títulos a mercado. Actualmente ocupa el 5° lugar en la industria con un 9.8% de participación en primas vendidas.
4.-Sector Organizaciones Auxiliares de Crédito
Sector Organizaciones Auxiliares de Crédito TRIMESTRE ACUMULADO
(Millones de pesos) 2T01 1T02 2T02 2T01 2T02 Arrendadora Utilidad Neta 6.8 4.8 6.7 13.9 11.5 Capital Contable 136.7 133.9 140.8 136.7 140.8 Cartera Total(*) 627.7 793.7 798.7 627.7 798.7 Cartera Vencida 18.5 22.4 22.1 18.5 22.1 Reservas Crediticias 9.0 13.1 12.7 9.0 12.7 Activo Total 632.0 798.6 805.3 632.0 805.3 ROE% 20.1% 14.4% 19.5% 21.2% 11.5% Factor Utilidad Neta 7.5 5.0 7.9 20.6 12.9 Capital Contable 177.3 140.5 148.4 177.3 148.4 Cartera Total 1,672.8 1,777.0 1,957.4 1,672.8 1,957.4 Cartera Vencida 9.6 35.8 27.8 9.6 27.8 Reservas Crediticias 9.2 8.7 8.6 9.2 8.6 Activo Total 1,678.8 1,794.8 1,957.6 1,678.8 1,957.6 ROE% 16.6% 14.5% 21.6% 22.7% 18.1% Almacenadora Utilidad Neta 2.5 2.1 2.4 4.6 4.5 Capital Contable 56.8 63.3 65.6 56.8 65.6 Inventarios(**) 165.2 241.1 478.8 165.2 478.8 Activo Total 235.2 303.2 537.3 235.2 537.3 ROE% 17.7% 13.4% 14.7% 16.6% 14.1% Afianzadora Utilidad Neta 2.0 2.6 1.3 3.4 3.9 Capital Contable 68.6 75.2 76.3 68.6 76.3 Activo Total 141.6 153.5 160.9 141.6 160.9 ROE% 11.5% 14.1% 7.1% 10.0% 10.5%
Nuevos Criterios Contables: Almacenadora, Arrendadora y Factor = Circular 1490
(*) A partir del 2T00 la Cartera Total incluye Cartera de Bienes en Arrendamiento Puro registrada en Inmuebles, Maquinaria y Equipo. (**)Registrados en Otros Activos, Cargos Diferidos e Intangibles.
La Arrendadora reportó utilidades por $ 6.7 millones en el trimestre, 39.6% mayores a las del 1T02 debido principalmente a una mayor colocación de crédito a tasas fijas y al incremento en las comisiones. La Utilidad Neta acumulada al semestre fue de $ 11.5 millones, un 17.3% inferior a la del 1S01 debido a menores márgenes de intermediación por la baja en las tasas de interés. La cartera Total creció un 27.2% respecto a junio de 2001 debido a los esfuerzos de colocación de crédito emprendidos. El índice de cartera vencida se mantuvo en el 2.8% al cierre del 2T02 y se terminó el trimestre con un índice de cobertura de reservas del 58%. Actualmente ocupa el 7° lugar de las
La empresa de Factoraje generó $7.9 millones de utilidades en el trimestre, 58.0% mayores a las del 1T02 y acumuló $ 12.9 millones para el semestre, un 37.4% menores a las del 1S01. La Cartera Total creció un 17.1% respecto al 1S01 como resultado de los esfuerzos de colocación crediticia. La cartera vencida terminó con un saldo de $27.8 millones, menor en un 22.4% a la del 1T02. Actualmente se tiene el 1er lugar en el sistema de 11 empresas de factoraje. La Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $2.4 millones de pesos durante el 2T02, un 14.3% superior a la del trimestre anterior. La utilidad acumulada del semestre fue de $ 4.5 millones, nivel similar al del 1S01. Esta utilidad se logró apoyándose básicamente en la Comercialización de inventarios y en servicios de bodega directa nacional, que han permitido compensar la disminución de sus servicios de deposito fiscal, que todavía resienten el efecto de la desaceleración económica. En el trimestre se incrementó el nivel de inventarios en 98% respecto al 1T02.
La Afianzadora generó $1.3 millones de utilidad neta en el trimestre, un 50.0% menor a la del trimestre anterior, debido a un incremento en la Reserva de Fianzas en vigor. La utilidad acumulada del semestre fue de $ 3.9 millones, un 14.7% superior a la del 1S01, a pesar de haberse contraído el mercado debido a una menor cantidad de proyectos de construcción. Esta mejora en la utilidad se debió a un menor nivel de reclamaciones, a los esfuerzos de promoción con clientela de menor tamaño, y al estricto control en el gasto.
ANEXOS
1. ENTORNO MACROECONOMICO
2. GRUPO FINANCIERO - INFORMACION GENERAL
3. CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS
4. ESTADOS FINANCIEROS
5. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL
SECTOR BANCA
ANEXO 1. Entorno Macroeconómico
En el segundo trimestre del año, la inestabilidad de los mercados internacionales repercutió en la dinámica del mercado financiero mexicano. Sin embargo, ante un tipo de cambio flexible, una política monetaria y fiscal firmes, fundamentos macroeconómicos sólidos y, la recuperación de Estados Unidos, la economía mexicana ha continuado su senda de reactivación y ha absorbido sin mayor problema los choques externos.
El nerviosismo que se generó en el mercado estadounidense debido a los escándalos corporativos afectaron las Bolsas de nuestro principal socio comercial. El Nasdaq disminuyó 20.7%, mientras que el Dow Jones cayó 11.6% en el segundo trimestre del año. Dada la estrecha relación que guarda el mercado accionario con las bolsas estadounidenses, la Bolsa mexicana registró un decremento de 12.2% en ese mismo periodo.
Debido principalmente a la turbulencia financiera en Brasil y a la depreciación del dólar norteamericano contra el Euro, en el segundo trimestre del año, el peso se devaluó 9.7% respecto al dólar, alcanzando niveles superiores a 10 pesos/dólar durante el mes de junio. Como respuesta a la depreciación del tipo de cambio, las tasas de interés se incrementaron a un promedio de 7.16% en junio (subasta primaria Cetes 28 días). Este incremento se dio tras importantes decrementos en tasas en marzo y abril, meses en los que las tasas promedio de la subasta de Cetes 28 días fueron de 7.24% y 5.95% respectivamente.
Al primer semestre del año, la inflación acumulada fue de 2.63%, mientras que en junio, la inflación últimos doce meses se ubicó en 4.94%. Si bien la inflación anualizada rebasa a la meta oficial de 4.5% para el 2002, los principales incrementos se han debido a los fuertes crecimientos de los precios de los productos agrícolas. Al mes de junio, la depreciación del tipo de cambio no mostró ningún efecto en la dinámica de los precios.
La producción industrial tuvo un decremento de 0.92% en los cinco primeros meses del año respecto al mismo periodo de 2001. Sin embargo, en abril y mayo registró los primeros incrementos anuales 8% y 0.9% respectivamente (el dato de abril debe interpretarse con cuidado porque se compara abril de 2001 donde debido a Semana Santa se tuvieron menos días laborales que en abril de 2002. De acuerdo a cifras desestacionalizadas, el incremento anual de ese mes fue de 1.9%), lo que indica que la economía ya está en una fase de moderada expansión.
La favorable evolución de las ventas en los cinco primeros meses del año –periodo en el cual tuvieron un crecimiento promedio anual de 4.2%-, nos permite esperar un incremento en el consumo en el segundo trimestre del año. Cabe recordar que, en el primer trimestre del año el consumo registró un decremento anual de 1.5%, la única caída del periodo recesivo, lo cual muestra que aún con la desaceleración en el empleo, el aumento en las remuneraciones reales (producto de alzas salariales y baja inflación) ha contribuido a que no se deteriore tanto el poder adquisitivo. Conforme se recupera la economía norteamericana, las condiciones del sector externo han ido mejorando. Tras un decremento anual de 7.5 % en las exportaciones del primer bimestre del año, en el segundo bimestre se tuvo un ligero incremento anual de 0.13%. Aunque la tendencia de las exportaciones, mes a mes, es creciente, en mayo se tuvo nuevamente una contracción de 1.03% respecto al mismo mes del año anterior. En cuando a las importaciones, en el segundo bimestre del año cayeron 2.12% y en mayo cayeron 1.48%, lo cual es consecuencia de la lenta reactivación de las exportaciones (para las cuales se importan insumos) y del mercado interno.
Aun cuando en 2002 hay claros signos de recuperación, en general durante el segundo trimestre del año ésta ha sido muy moderada. Sin embargo, se espera que la actividad económica sea más vigorosa hacia la segunda mitad del año.
ANEXO 2 .-Grupo Financiero- Información General
Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias
2T02
Banco Mercantil del Norte (1) 96.11%
Banco del Centro 99.99%
Casa de Bolsa 99.99% Afore (2) 51.00% Aseguradora 51.00% Pensiones 51.00% Arrendadora 99.99% Factor 99.99% Almacenadora 99.99% Afianzadora 99.99%
(1) Como resultado de la fusión de Banpaís en Febrero de 2000 y la fusión de la parte escindida de Bancen en el 3T00. (2) Subsidiaria de Banco del Centro.
Estructura del Capital Social de la Holding
No. de Acciones SERIE O
30 de junio de 2002
No. de Acciones emitidas 504,586,887
- Acciones en la Tesorería de GFNorte 3,894,663
= N° acciones en circulación 500,692,224
Calificaciones de Banorte
Firma Calificadora ENTIDAD Calificada
Calificación Categoría Fecha
Moody’s Investor Banorte POSITIVA
Baa2 D+ P-2
Perspectiva
Depósitos Bancarios Moneda Extranjera- Largo Plazo Modesta Fortaleza Financiera
Corto Plazo
Febrero 2002
Standard & Poors Banorte NEGATIVA BB BB B B
Perspectiva
Emisión de Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Emisión de Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo Emisión de Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo
Emisión de Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo
Octubre 2001
Fitch Banorte ESTABLE
BBB-F3 F3 C/D Perspectiva
Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo
Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo Deuda Individual Extranjera
Junio 2002
Fitch Sólida Promedio Alto
(mex) Administrador de Activos Financieros Junio 2002
Personal y Red de Distribución del Grupo
PERSONAL 2T01 1T02 2T02 Sector Bancario 8,552 13,327 12,522 Otros Sectores 2,444 2,919 2,812 Total Grupo 10,996 16,246 15,334 RED DE DISTRIBUCION Sucursales (*) 458 1,158 1,091 ATM 1,519 2,591 2,527
