Santiago Segovia Eduardo Yanquen* En este documento se exponen los resultados de la Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia1 del cuarto trimestre de 2017. Esta en- cuesta fue diseñada por el Departamento de Estabili- dad Financiera del Banco de la República, junto con Asomicrofinanzas, con el fin de conocer la percepción que tienen las entidades que realizan actividades de intermediación de microcrédito, incluyendo las que no son supervisadas por la Superintendencia Finan- ciera de Colombia (SFC). El objetivo de esta encuesta es analizar la dinámica de este mercado en los últimos tres meses y las expectativas que tienen los interme- diarios para el primer trimestre de 20182.
El análisis que se presenta contiene indicadores rela- cionados con la situación actual del mercado de mi- crocrédito3, como lo son los cambios percibidos en la demanda o modificaciones en las exigencias para otor- gar nuevos préstamoDe igual forma, se indaga sobre la frecuencia de prácticas relacionadas con reestruc- turaciones de microcrédito, venta de cartera y castigo
1 Las preguntas de este reporte toman como referencia la Encuesta de riesgos de las microfinanzas, del Centre for the Study of Finan- cial Innovation (CSFI) y el Reporte sobre la situación del crédito del Banco de la República.
2 Para esta edición participaron 29 entidades, las cuales se descri- ben en detalle al final de este documento.
3 Por mercado de microcrédito se entiende a todas las entidades que participaron en la encuesta, supervisadas o no por la Superinten- dencia Financiera de Colombia (SFC).
de las deudas vencidas. Por último, se presentan los resultados de las preguntas de coyuntura que, para esta versión de la encuesta, indagan sobre las medidas que los intermediarios microcrediticios han implementado con el fin de cubrirse ante un escenario macroeconó- mico marcado por un bajo ritmo de crecimiento de la economía, el cual ha impactado el cumplimiento de las obligaciones de firmas y hogares.
a. Situación actual del microcrédito
Durante el cuarto trimestre de 2017 la percepción de la demanda4 por nuevos microcréditos se ubicó en ni- veles cercanos a cero, tanto para el mercado de micro- crédito como para las entidades reguladas (0,1% para ambos, Gráfico 1). Esta baja percepción de demanda podría estar asociada con la persistente desaceleración económica.
En cuanto a los factores que les impiden otorgar un mayor volumen de microcrédito, los intermediarios manifestaron que los principales siguen siendo el so- brendeudamiento de los clientes (25,6%) y su capa- cidad de pago (22,6%). En tercer lugar se encuentra el historial crediticio del cliente (12,5%), que en esta
4 A las entidades encuestadas se les preguntó cómo ha cambiado la demanda por nuevos créditos durante los últimos tres meses (ha sido: 1 = inferior, 2 = levemente inferior, 3 = igual, 4 = levemente superior y 5 = superior). El balance es la diferencia entre el porcen- taje de encuestados que respondieron 4 y 5, y aquellos que señala- ron 1 y 2. Un resultado positivo del balance equivale a un aumento en la demanda. El indicador de percepción de demanda por nuevos microcréditos corresponde al balance ponderado de respuesta de las entidades, utilizando como ponderador su participación en el saldo total de la cartera de microcrédito otorgada por los interme- diarios con corte a diciembre de 2017. De este análisis se excluye al Banco Agrario, debido a que la asignación de sus microcréditos y la percepción de la demanda puede no responder necesariamente a las condiciones del mercado.
* Los autores son profesionales del Departamento de Estabilidad Financiera. Las opiniones, errores u omisiones son de su exclusi- va responsabilidad y no reflejan la posición del Banco de la Repú- blica ni la de su Junta Directiva.
Diciembre de 2017
Gráfico 2
Factores que impiden otorgar un mayor volumen de microcrédito
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
Nota: el indicador de percepción de demanda por nuevos microcréditos corresponde al balance ponderado de respuestas de las entidades, utilizando como ponderador su participación en el saldo total de la cartera de microcrédito otorgada por los intermediarios encuestados con corte al mes de diciembre de 2017.
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
Gráfico 1
Cambio en la percepción de demanda por nuevos microcréditos
oportunidad desplaza a las deudas con otras entida- des (11,3%), que tradicionalmente ocupaba el tercer puesto (Gráfico 2). Asimismo, la falta de información financiera de los nuevos clientes se incrementó, al ubicarse en 8,3%, su mayor nivel desde que se realiza la encuesta. En el caso de las entidades supervisadas
por la SFC, este último factor ha venido creciendo desde la segunda mitad de 2016, pasando de 2,4% a 18,2%, y es el factor que se encuentra en la tercera posición cuan- do se analiza únicamente este conjunto de entidades.
Durante el cuarto trimestre de 2017, el 21,8% de los in- termediarios expresaron que un mayor crecimiento de la economía es el aspecto que más impulsaría un incre- mento del microcrédito, seguido de mayor información sobre la capacidad de pago de los deudores (12,6%), y en tercer lugar se encuentra menores tasas de fondeo, con 10,6% (Gráfico 3). Los factores que ganaron mayor representatividad con respecto al trimestre anterior fue- ron la mejor información sobre la capacidad de pago de los deudores y una mayor disposición de préstamo por parte de algunas entidades. Adicionalmente, dentro de la opción “otro” se mencionó que se requiere mayor edu- cación financiera y mayor cobertura del Fondo Nacional de Garantías.
En caso de presentarse un crecimiento acelerado de la demanda de microcrédito, el 24,7% de las entidades es- timan que se observaría un sobrendeudamiento en los microempresarios, valor que no ha cambiado frente al de tres meses atrás. Por otro lado, las entidades indican que incrementarían sus exigencias para otorgar nuevos créditos y que el mercado podría atender la demanda sin mayores traumatismos (20,1% para las dos opcio- nes, Gráfico 4). Al mismo tiempo, en este trimestre se presenta un incremento en las entidades que manifiestan
(porcentaje del balance de respuestas)
Mercado de microcrédito Entidades supervisadas Mercado microcrédito (promedio del último año)
Entidades supervisadas (promedio del último año) -20,0
-10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0
dic-14 mar-15jun-15 sep-15 dic-15 mar-16jun-16 sep-16 dic-16 mar-17jun-17 sep-17 dic-17
0,10,1
-0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
Capacidad de pago de los clientes Historial crediticio
Ubicación geográfica
Actividad económica del cliente o asociado Falta de información financiera de los nuevos clientes o asociados
Destino del crédito Poca experiencia en su actividad económica Falta de interés por parte de los clientes o asociados en el cumplimiento de sus obligaciones
dic-17 sep-17
(porcentaje) El nivel de deuda del cliente, con su entidad o con otras institu- ciones, es superior a su capacidad de pago (sobreendeudamiento)
Reestructuración de préstamos con los clientes o asociados
Medidas adoptadas por los entes reguladores
0,0 0,6
1,8 3,0
4,2 4,8
5,4 8,3
11,3 12,5
22,6 25,6
0,0 0,6
1,7 2,3 1,7
4,5 3,4
5,6
19,7 7,4
26,4 26,7
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
Deudas con más de tres entidades
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
Gráfico 4
Si se presenta un crecimiento de la demanda de microcrédito, ¿qué pasaría?
Gráfico 3
Eventos necesarios para aumentar el microcrédito en la economía
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
Gráfico 5
Cambios en las exigencias en la asignación de nuevos microcréditos
a/ Expectativas para marzo de 2018.
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
que existirían cuellos de botella crediticios para la pe- queña y mediana empresa (pyme), respuesta que re- gistra su máximo histórico, con 10,9%.
Al analizar los cambios en las políticas de asignación de nuevos microcréditos, más de la mitad de las enti- dades aumentó las exigencias (58,6%), cifra superior al nivel esperado de acuerdo con la información provista en septiembre de 2017 (53,3%). Este aumento en las exigencias se explica, de acuerdo con los encuestados, por un mayor deterioro de la cartera y por el sobrendeu- damiento de los clientes. De otro lado, se aprecia que un 37,9% mantuvieron sus exigencias y el 3,5% res- tante las redujo (Gráfico 5). Para el primer trimestre de 2018 se espera que el 48,3% de intermediarios siga au- mentando las exigencias, y que el 6,9% las disminuya.
Con respecto a la aprobación de nuevos microcrédi- tos, las principales consideraciones siguen enfocadas en el conocimiento previo del cliente y su buena his- toria crediticia (30,9%) y el bajo riesgo del crédito (23,1%). Por su parte, para rechazar nuevos microcré- ditos o aprobar cuantías inferiores a las solicitadas, los
intermediarios siguen considerando que el sobrendeu- damiento es la principal causa (32,5%), seguida por la capacidad de pago del cliente (21,1%) y la mala histo- ria crediticia (20,6%).
(porcentaje) Mayor capital de las empresas
Mayores facilidades para la reestructuración de deudas de las empresas Mayor liquidez del banco central a la economía Otra Mayor formalización
Mayor capital de las entidades de microcrédito Mayores tasas de interés de los préstamos Extensión de garantías del sector público a proyectos del sector real Menores costos de recaudo de crédito Mayor disposición de préstamo por parte de algunas entidades financieras de microcrédito
Proyectos más rentables Mayor crecimiento de la economía Mejor información sobre la capacidad de pago de los prestatarios
Acceso a fondos de redescuento agropecuario Menores tasas de fondeo
dic-17 sep-17
1,1 1,4 1,6 1,8
3,9 4,4 4,4 4,6
6,9 6,9 8,3
9,7 10,6
12,6
21,8
0,9 3,0 1,4 0,7
5,1 2,8
4,9 4,4
5,9 8,5 7,5 7,2
13,5 10,1
24,1
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
(porcentaje) El mercado no podría
absorber la demanda de microcrédito Otra Existirían cuellos de botella crediticios para determinados sectores Existirían cuellos de botella crediticios para la pequeña y mediana empresa (Pyme) El mercado podría absorber parcialmente la demanda de microcrédito Se harían más exigentes los criterios de selección para el otorgamiento de microcrédito El mercado puede atender la demanda de microcrédito sin mayores traumatismos Se presentaría sobreendeu- damiento en los microempresarios
dic-17 sep-17
0,0 0,0 1,7
5,2 10,9
17,2 20,1 20,1
24,7
1,1 1,1
4,4 7,0 7,1 8,6
21,7 24,2
24,7
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
Existirían cuellos de botella crediticios para la gran empresa
(porcentaje)
Aumentaron Permanecieron igual Disminuyeron
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0
dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18a/
Para el total de instituciones encuestadas, los sectores con mayor acceso al microcrédito son comercio y per- sonas naturales (Gráfico 6), que son los únicos que re- gistran variaciones positivas. El acceso de los sectores agropecuario, construcción y comunicaciones conti- nuaron registrando balances negativos5. En el caso de las telecomunicaciones esto ocurre porque es percibi- do como menos rentable, mientras que para los otros dos hay una combinación de dos factores: percepción de rentabilidad baja y problemas de información para identificar buenos clientes6. Frente a lo observado tres meses atrás, se observa un deterioro significativo del acceso del sector de servicios y la tendencia negativa que persiste en el de comunicaciones.
Finalmente, cuando se les pregunta a los intermedia- rios sobre las quejas más frecuentes de sus clientes, estos señalan, en orden de importancia: que las tasas de interés están muy altas (25,9%) y que el monto de
5 A las entidades encuestadas se les preguntó cómo consideran el acceso de cada uno de los sectores al microcrédito en una escala de 1 a 5, siendo 1= acceso bajo al microcrédito y 5= acceso alto al microcrédito. El balance es la diferencia entre el porcentaje de encuestados que respondieron 4 y 5, y aquellos que señalaron 1 y 2. Un resultado positivo del balance equivale a un nivel de acceso más alto al microcrédito.
6 A las entidades encuestadas se les preguntó si consideran que existen sectores en los cuales es difícil identificar buenos clientes o asociados por problemas de información.
crédito aprobado es insuficiente o inferior al solicitado (25,3%). Adicionalmente, los encuestados menciona- ron que el plazo del crédito es muy corto (13,2%) y que el proceso de crédito es muy largo (12,6%).
b. Evaluación y administración de riesgos A diciembre de 2017 el 75,9% de las entidades mani- festó haber reestructurado parte de sus microcréditos vigentes en los últimos tres meses, cifra superior a la observada en la encuesta anterior (66,7%) y al prome- dio desde junio de 2014 (62,5%)7. Pese a que regular- mente más de la mitad de los encuestados manifiestan realizar esta práctica, el promedio de las reestructura- ciones como porcentaje de la cartera bruta se ubicó en 1,2%8. A la fecha de análisis se observa que los sectores donde más se practicó esta estrategia fueron comercio (54,5%), agropecuario (31,8%) y personas naturales
7 Al diferenciar el análisis entre entidades supervisadas por la SFC, se observó que el 90,9% de estas reestructuró microcréditos du- rante el último trimestre, siendo esta cifra superior al promedio histórico (77,2%).
8 A septiembre de 2017 el porcentaje promedio de reestructuracio- nes se ubicó en 2,3%.
Gráfico 6
Acceso al microcrédito, según sector económico
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
sep-17 dic-17
(porcentaje del balance de respuestas)
Comercio Personas naturales Servicios Industria Otro Agropecuario Construcción Comunicaciones
78,8
39,4
54,5
21,2
-3,0
-27,3 -30,3 -24,2
86,2
44,8
27,6
10,3 3,4
-37,9 -37,9 -41,4
-60,0 -40,0 -20,0 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0
Gráfico 7
Tipos de reestructuración de créditos entre octubre y diciembre de 2017
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
(27,2%), donde la proporción del primero presentó una disminución de 25,5 puntos porcentuales (pp) y la del segundo un aumento de 26,8 pp.
Por otro lado, los principales tipos de reestructuración fueron la extensión del plazo del microcrédito (95,5%) y la reducción en la cuota al pago de intereses (31,8%).
Frente a lo observado en septiembre de 2017, la conso- lidación de microcréditos, así como la reducción en el monto de los pagos perdieron importancia (40% y 50%, respectivamente, frente a 18,2% y 27,3%, en su orden;
Gráfico 7).
Dado que una gran parte de las entidades participantes en la encuesta no son supervisadas por la SFC y, por tanto, no es posible obtener información acerca de sus indicadores de morosidad, castigos y venta de cartera, en esta encuesta se indaga sobre dichos aspectos. Al calcular el indicador de calidad por mora (ICM) ponde- rado por la participación de la cartera de las entidades, se encuentra que la relación entre cartera vencida y bru- ta fue de 7,3%. Al diferenciar entre entidades supervi- sadas y no supervisadas por la SFC, se observa que para
las primeras el indicador ponderado se ubicó en 7,6%, mientras que para las segundas fue de 5,7%.
Por otro lado, el 79,3% de los consultados manifestó haber castigado obligaciones de microcrédito vencidas, cifra superior a la registrada tres meses atrás (62,5%).
Esta práctica fue más común en el grupo de entidades supervisadas por la SFC, donde 90,9% de estas castigó obligaciones vencidas, mientras que en el caso de las no supervisadas la cifra se ubicó en 72,2%. Como por- centaje de la cartera total de microcrédito, a diciembre de 2017 la representatividad promedio de la cartera cas- tigada se ubicó en 1,7%, cifra inferior al 4,3% de tres meses atrás. Al diferenciar el análisis entre grupos de entidades, se observa que para las vigiladas por la SFC la proporción fue de 0,5%, mientras que para el caso de las no supervisadas la cifra ascendió a 2,2%. Para la fecha de análisis solo una entidad manifestó haber ven- dido parte de su cartera de microcrédito.
Puesto que para el cálculo del ICM la información con la que se construye el indicador depende de la cantidad de entidades que participan en cada edición de la encuesta, para realizar una comparación de la tendencia del dete- rioro de la cartera en el tiempo se calcula un ICM em- pleando una muestra homogénea9. A diciembre de 2017 el ICM homogéneo se mantuvo en 6,9%, cifra similar al promedio del último año (7,0%). Cuando se consideran los castigos de las entidades, se observa que el indicador se ubicó en 8,0%, cifra inferior al pico registrado tres meses atrás (9,2%) y al promedio del último año (8,2%;
Gráfico 8).
Cuando se analiza la situación del manejo de los di- versos riesgos que los intermediarios enfrentan, se ob- serva que frente a lo evidenciado tres meses atrás, una proporción importante de entidades manifestaron que los riesgos de sobrendeudamiento y crédito pasaron de no tener impacto a afectar sus operaciones. Por otro lado, se destaca que el riesgo de fondeo continúa pre- ocupando a las entidades mucho más que el trimestre pasado (Gráfico 9).
9 Se considera dentro de esta muestra a aquellas entidades que han participado de manera continua durante las últimas seis ediciones de la Encuesta. De esta forma, el indicador no necesariamente es comparable entre ediciones de la Encuesta.
sep-17 dic-17
Otorgamiento de nuevos microcréditos para cumplir con obligaciones anteriores
Disminución de la tasa de interés del microcrédito Períodos de gracia
Diferimiento del pago de intereses Capitalización de cuotas
atrasadas Reducción de la cuota a solo el pago de intereses Reducción en el monto de los pagos Consolidación de microcréditos Extensión del plazo del microcrédito
Condonación parcial del microcrédito
4,6 4,6 9,1
13,6 13,6 18,2 18,2
27,3 31,8
95,5
5,0 10,0 0,0
10,0 15,0
20,0 40,0
50,0 15,0
80,0
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0
Gráfico 9
Estado de la entidad frente a los riesgos que enfrenta
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
que plantea el entorno macroeconómico actual, esta edición de la encuesta indaga sobre las estrategias que se encuentran implementando o han implementado las entidades microcrediticias para hacer frente a un posi- ble aumento en la morosidad derivada de una recupe- ración más lenta de la economía.
Al preguntar a los encuestados acerca de la implemen- tación de estrategias para hacer frente al riesgo de cré- dito, el 82,8% manifiesta que sí lo ha hecho. Dentro de las medidas que las entidades han tomado las más importantes son el refinamiento de la segmentación de clientes riesgosos (25,0%), el monitoreo preventivo de los créditos otorgados (14,3%) y cambios en políticas de las entidades (10,7%). Dentro de este último rubro se destacan cambios en los score de crédito, en la for- ma de medir la capacidad de pago de los clientes y en la proyección de los flujos de caja (Gráfico 10).
Adicionalmente, en este grupo de entidades el 75,0%
manifestó que dentro de sus estrategias existen algunas relacionadas con educación financiera. En particular, las entidades realizan talleres y capacitaciones donde informan a sus clientes la importancia de estar al día en los pagos, y consejos para ahorrar y para tener un mayor control sobre su flujo de caja. Junto con estos talleres algunas de estas entidades realizan campañas en centros educativos donde capacitan a los estudiantes c. Preguntas coyunturales
El año 2017 estuvo marcado por un bajo ritmo de cre- cimiento de la economía colombiana, lo que se vio reflejado en una menor expansión del ingreso de los agentes. Lo anterior tuvo consecuencias en el pago oportuno de las obligaciones financieras de hogares y firmas; en particular, a noviembre de 2017 la tasa de crecimiento de la cartera vencida de microcrédito se ubicó en 19,8% de acuerdo con Asomicrofinanzas.
Para 2018 se espera un repunte en la actividad eco- nómica; sin embargo, existe el riesgo de que dicha recuperación se presente de una forma más lenta de lo esperado. De esta manera, ante la incertidumbre
Controlado Afecta las operaciones de la entidad No tiene impacto (porcentaje)
Riesgo de crédito dic-17 Sobrendeudamiento dic-17 Riesgo de fondeo dic-17 Riesgo de tasa de interés dic-17 Riesgo de liquidez dic-17 Riesgo cibernético dic-17
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0
Riesgo de crédito sep-17 Sobrendeudamiento sep-17 Riesgo de fondeo sep-17 Riesgo de tasa de interés sep-17 Riesgo de liquidez sep-17 Riesgo cibernético sep-17
Gráfico 10
Estrategias para enfrentar el riesgo de crédito
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
3,6 3,6
7,1 7,1 7,1
10,7 14,3
25,0
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
Reducción en carga financiera Diversificacion de deudores Límites de exposición Aumento de requerimientos Educacion financiera Cambios en políticas Monitoreo preventivo Refinamiento en la segmentación de clientes riesgosos
(porcentaje)
Gráfico 8
ICM de la muestra homogénea de entidades
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2017.
(porcentaje)
ICM Promedio anual
5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0
jul-16 oct-16 ene-17 abr-17 jul-17 oct-17 dic-17
ICM + castigos
en temas financieros. Dada la importancia que tiene el emprendedor dentro de estas entidades, una gran parte de las capacitaciones está enfocada en este tipo de iniciativas.
Finalmente, al preguntar a las entidades sobre es- trategias de diversificación de clientes, un 48,3%
manifiesta que han intentado abarcar más sectores comerciales, promover sus productos entre jóvenes y mujeres, llegar a las zonas de posconflicto, e incluso tener unidades móviles para tener presencia en las re- giones más apartadas.
d. Conclusiones
La percepción de los intermediarios financieros acerca del mercado microcrediticio fue acorde con la dinámi- ca que ha presentado la economía colombiana. En este sentido, la demanda por este tipo de créditos continua siendo baja, principalmente por la menor capacidad de pago que tienen los clientes y el incremento en su endeudamiento. De acuerdo con Asomicrofinanzas, a noviembre de 2017 el ICM del sector se ubicó en 7,6%, reflejando una moderación en el ritmo de ex- pansión de la cartera vencida, aunque registrando un nivel que aún se encuentra por encima del promedio del último año. Ante este escenario, la mayoría de entidades han implementado estrategias que les per- miten mitigar el riesgo de crédito derivado del menor ritmo de expansión del ingreso en la economía. Prin- cipalmente, han optado por refinar la segmentación de sus clientes riesgosos, realizar un monitoreo pre- ventivo más cuidadoso, así como realizar cambios en sus políticas de originación. Para llevar a cabo estas estrategias la información es un recurso fundamental, por tanto es importante que estas entidades cuenten con herramientas que les permitan acceder a esta de forma efectiva.
AGRADECIMIENTOS
Se agradece la oportuna participación en el diligenciamiento de esta encuesta a las siguientes entidades financieras:
Nombre de la entidad Sep-16 Dic-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dic-17
Activos y Finanzas Actuar Atlántico Actuar Caldas Actuar Quindío Actuar Tolima Bancamía Banco Agrario Banco de Bogotá Banco Caja Social Banco Colpatria Banco Coopcentral Banco Davivienda Banco Mundo Mujer Banco W
Bancolombia Bancompartir Comerciacoop Confiar Contactar Coofinep
Cooperativa de Ahorro y Crédito Congente
Cooperativa de Ahorro y Crédito Creafam
Cooperativa Financiera de Antioquia Corporación Mi Banca
Corporación Microcrédito Aval Corporación Minuto de Dios Corposuma
Crediservir Crezcamos Eclof Encumbra
Express Microfinanzas Finamiga
Financiera Comultrasan Fundación Amanecer Fundación Coomeva
Fundación delamujer (Bucaramanga)
Participó No participó Inactivo
AGRADECIMIENTOS (continuación)
Se agradece la oportuna participación en el diligenciamiento de esta encuesta a las siguientes entidades financieras:
Nombre de la entidad Sep-16 Dic-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dic-17
Fundación El Alcaraván
Fundación Mario Santo Domingo Fundesmag
Garantías Comunitarias Interactuar
Microempresas de Colombia Microfinanzas y Desarrollo Opportunity International
Participó No participó Inactivo
ÍNDICE DE GRÁFICOS SEGÚN PREGUNTA
Gráfico 1
¿Cómo ha cambiado la demanda por nuevos créditos durante los últimos tres meses?
Gráfico 2
¿Cuáles son los principales factores que le impiden o le podrían impedir otorgar un mayor volumen de microcrédito al sector privado en la actualidad?
Gráfico 3
¿Qué acciones o eventos cree que son necesarios para aumentar el microcrédito en la economía?
Gráfico 4
Si se presenta un crecimiento acelerado de la de- manda de microcrédito, ¿cuál situación cree que po- dría darse?
Gráfico 5
¿Cómo han cambiado o cambiarían los estándares de aprobación para asignar nuevos microcréditos?
Gráfico 6
¿Cómo considera el actual acceso de los siguientes sectores económicos al microcrédito nuevo que otorga el mercado?
Gráfico 7
Seleccione cuál(es) de los siguientes tipos de rees- tructuración llevó a cabo en los últimos tres meses Gráfico 8
Indique cuál ha sido su indicador de calidad por mora (ICM) durante cada mes del último trimestre
Gráfico 9
Indique cómo se encuentra su entidad frente a los riesgos que enfrenta
Gráfico 10
Describa las nuevas estrategias que ha implementado su entidad para controlar el riesgo de crédito