MONITOR INMOBILIARIO. Contar con información precisa es vital para la gestión de tus inmuebles y planificar tus próximas decisiones.

(1)

M A YO • 2 02 2

El Monitor Inmobiliario es un recurso que pongo a tu disposición, con los principales indicadores de la actividad inmobiliaria. Aquí vas a contar un breve resumen de los más importantes.

Contar con información precisa es vital para la gestión de tus inmuebles y planificar tus próximas decisiones.

Espero que esta información te AGREGUE VALOR para que CONSTRUYAMOS BUENAS DECISIONES JUNTOS.

Podés contar conmigo para cualquier consulta.

MONITOR

INMOBILIARIO

(2)

10 SEMÁFOROS DEL MERCADO INMOBILIARIO

VALOR DEL METRO CUADRADO: Cae un 0,61% el valor del m2, acumula un 7,82%

interanual. 38 meses seguidos de baja consecutiva. Desde 3/18, el pico máximo a la fecha los barrios con más caída en valores de publicación fueron: Retiro 25,93% / Recoleta 25,27% / V. Ortuzar 24,85% y Constitución 24,47%.

CANTIDAD DE PUBLICACIONES: 164.274 inmuebles en venta, 120.790 son departamentos.

Hay 1,28% más de casas en venta y los departamentos se redujeron en 0,18%, primera vez en mucho tiempo que no crece la cantidad de departamentos en venta. Cayeron también terrenos, locales y oficinas en venta.

CANTIDAD DE ESCRITURAS: 2.566 escrituras en abril, mejor que marzo (+9%) y un 10% arriba en la interanual. El promedio de los últimos 5 años fue de 3.274 mensuales.

MONTO DE ESCRITURAS: El monto escriturado en U$S fue de 335 millones. La escritura promedio es de U$S 130.794. Si dividiéramos el total de los U$S escriturados por el m2 promedio, se escrituraron un total de 151.540 m2 y habrían 6.026.000 m2 ofrecidos. El mercado de RE de CABA hoy estaría valuado en U$S 11.223 millones, solo 335 de venta.

INDICADOR OFERTA / CIERRES: Mejora el porcentaje que representan las escrituras firmadas en CABA vs la oferta, fue del 2,12%, a este ritmo demoraríamos 47 meses en vender todo lo publicado y 4,2 años para rotar todo el stock en venta.

BUSQUEDAS EN PORTALES: Las búsquedas se mantienen estables, hoy tenemos 10,39 millones de visitas a fichas de inmuebles, mejora el interanual un 9,25%. Hoy hay aprox.

607.000 personas buscando, lo que no quiere decir que sean compradores.

RENTABILIDAD DEL ALQUILER: La renta del alquiler es hoy del 3,34% bruto, cercano al promedio de los últimos 5 años (3,22%). El alquiler promedio de un 2 ambientes en CABA es de $ 60.262. En el último año un propietario cobro de alquileres U$S 2.895 en total, un 15% más que el año anterior.

CAPACIDAD DE COMPRA Y CONSTRUCCIÓN: Mejora la capacidad de compra. Un empleado administrativo tiene que trabajar 4,48 meses para comprar un m2, la mitad de lo que necesitaba hace 2 años.

COSTO DE LA CONSTRUCCIÓN: U$S 550 el m2 y sufrió ya un +5% de incremento interanual en U$S. Por rubro en $ materiales +44%, mano de obra +37% y gastos generales +79%.

ALQUILERES TEMPORARIOS: Hay 9.779 departamentos temporarios en CABA (-19%

interanual). Con la entrada de turistas mejoraron los días de ocupación -paso de 33% a 60% en 4 meses-, ticket promedio U$S 40 la noche, U$S 381 (+26% anual) por mes de renta bruta. Hoy hay 9 turistas no residentes por mes en CABA por cada temporario.

TICKET PROMEDIO: U$S 144.616 (-0,45%) es el valor promedio de un departamento

en venta. 1 Amb. U$S 89.572 / 2 Amb. U$S 123.619 / 3 Amb. 173.246 / 4 Amb. 211.692

(3)

OFERTA DEL MERCADO INMOBILIARIO

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Valor promedio mensual del metro cuadrado publicado para propiedades en venta en CABA - Fuente: Zonaprop.

Valor de publicación del metro cuadrado

2100 2200 2300 2400 2500 2600 2700 2800 2900 3000 3100 3200

Feb-17May-17Aug-17Nov-17Feb-18May-18Aug-18Nov-18Feb-19May-19Aug-19Nov-19Feb-20May-20Aug-20Nov-20Feb-21May-21Aug-21Nov-21Feb-22May-22

m2 promedio CABA m2 - Pozo m2 - A estrenar m2 - Usado

2,287

Valor Promedio U$S/m2

-0.61%

Variación Mensual

-7.82%

Variación Interanual

-2.85%

Acumulado anual

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Cantidad de departamentos en venta en CABA en miles medido a final de cada mes. - Fuente: elaboración propia en base a datos de Zonaprop.

Cantidad de departamentos en venta

40M 50M 60M 70M 80M 90M 100M 110M 120M 130M

Feb-17May-17

Aug-17Nov-17

Feb-18May-18

Aug-18Nov-18

Feb-19May-19

Aug-19Nov-19

Feb-20May-20

Aug-20Nov-20

Feb-21May-21

Aug-21Nov-21

Feb-22May-22

120,790

Cantidad en venta último mes

-0.12%

Variación Mensual

8.07%

Variación Interanual

1.42%

Acumulado

anual

(4)

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Valor promedio mensual del metro cuadrado publicado para propiedades en venta en CABA - Fuente: Zonaprop.

Variación mensual de precio y cantidad

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Variación anual de la cantidad de publicaciones y el valor del metro cuadrado base. Fuente: elaboración propia en base a información de Zonaprop.

Variación anual de precio y cantidad

-1%

-0.5%

0 0.5%

1%

1.5%

-22%

-16%

-9%

-2%

4%

11%

Jan-17Mar-17May-17Jul-17Sep-17Nov-17

Jan-22Mar-22May-22

% V ARI A CIÓN MENSU AL PRECIO % V ARI A CIÓN MENSU AL CAN TID AD

% VARIACIÓN MENSUAL PRECIO % VARIACIÓN MENSUAL CANTIDAD

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10

2017 2018 2019 2020 2021 2022

12.28% -8.55% 5.88% 44.20% -1.83% 36.12% -7.09% 8.05% -7.47% 23.05% -2.85% 1.42%

% VARIACIÓN ANUAL PRECIO % VARIACIÓN ANUAL CANTIDAD

OFERTA DEL MERCADO INMOBILIARIO

(5)

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Cantidad de escrituras firmadas en cada mes en CABA - Fuente: elaboración propia en base a datos del Colegio de Escribanos de Buenos Aires.

Cantidad de escrituras

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000

Feb-17 Ma y-17

Aug-17 No v-17

Feb-18 Ma y-18

Aug-18 No v-18

Feb-19 Ma y-19

Aug-19 No v-19

Feb-20 Ma y-20

Aug-20 No v-20

Feb-21 Ma y-21

Aug-21 No v-21

Feb-22 Ma y-22

2,566

Cantidad en el último mes

8.68%

Variación Mensual

10.75%

Variación Interanual

7,870

Acumulado anual

335,617,654

Monto U$S total

130,794

Monto U$S unitario promedio

0 20M 40M 60M 80M 100M 120M 140M 160M 180M 200M 220M 240M 260M

0 85 169 254 338 423 508 592 677 762 846 931 1015 1100

Feb-17May-17

Aug-17Nov-17 Feb-18May-18

U$S PROMEDIO ESCRITURA (MILES) U$S ESCRITURADOS (MILLONES)

U$S escriturados y monto promedio

Detalle: Monto en miles de U$S promedio de las escrituras en CABA / U$S escriturados totales en millones en CABA - Fuente: elaboración propia en base a datos de Colegio de Escribanos de Buenos Aires.

DEMANDA DEL MERCADO INMOBILIARIO

(6)

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Elaboramos un índice mensual que mide el porcentaje que representan las escrituras firmadas en CABA vs la oferta de departamentos en el mismo período. Fuente: Elaboración propia.

Cantidad de Escrituras vs. Oferta de inmuebles

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Cantidad de escrituras por año con y sin hipoteca y variación anual en dichas cantidades. Fuente: Elaboración propia.

Cantidad de escrituras por año y su variación

-2%

0 2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

Jan-22Mar-22May-22

0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000

-80%

-58%

-37%

-15%

6%

28%

49%

2017 2018 2019 2020 2021 2022

14 874 48 529

14 048 41 564

30 562 17 644 27 275 7 432

CON HIPOTECA SIN HIPOTECA VARIACIÓN ANUAL TOTAL

DEMANDA DEL MERCADO INMOBILIARIO

(7)

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Elaboración propia en base a similarweb.

Buscadores - Cantidad de visitas y variación acumulada

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Serie histórica del monto promedio del alquiler de un departamento 2 ambientes de 30 m2 en CABA y rentabilidad en U$S bruta anual. Fuente: Elaboración propia.

Monto en $ mensual - % Rentabilidad en U$S

0 2 4 6 8 10 12 14 16

-20 5 30 55 80 105 130 155 180

Jan-20Feb-20Mar-20Apr-20May-20

Jun-20Jul-20Aug-20Sep-20Oct-20Nov-20

Dec-20Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21

Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21

Dec-21Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22

VISI TAS (MILL ONES) V AR. A CUMUL AD A %

ZONAPROP ARGENPROP MERCADO LIBRE % VAR INTERANUAL

RENTABILIDAD DEL ALQUILER

0 10M 20M 30M 40M 50M 60M

0 1%

2%

3%

4%

5%

6%

Feb-17May-17 Aug-17Nov-17

Feb-22May-22

AL QUILER $ MENSU AL (MILES) % REN TA U$S ANU AL

ALQUILER $ MENSUAL (MILES) % RENTA U$S ANUAL

3.22%

Renta Promedio

% U$S 2017/21

3.34%

Renta anual último mes

6.31%

Variación renta anual

22.23%

Variación interanual

60,262

Último alquiler ($)

DEMANDA DEL MERCADO INMOBILIARIO

(8)

IN VENENATIS FINIBUS IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Calculamos la evolución anual del valor del alquiler, el UVA, el IPC, el sueldo según RIPTE, el sueldo de un Administrativo Categoría F con 5 años de antigüedad y presentismo según la escala salarial vigente de Empleados de Comercio y el nuevo coeficiente de ley de alquileres.

Variación UVA / Alquiler / IPC / Sueldo / Ajuste nueva ley

INDICADORES

70 60 50 40 30 20 10

0

2017 2018 2019 2020 2021 2022

ALQUILER ($) IPC UVA SUELDO RIPTE NUEVA LEY ALQ.

CAPACIDAD DE COMPRA DEL SALARIO

Detalle: Cantidad de sueldos mensuales netos totales de un Administrativo Categoría F con 5 años de antigüedad y presentismo según la escala salarial vigente de Empleados de Comercio que se necesitan para adquirir 1 m2 .

2 3 4 5 6 7 8 9

Jan-22Mar-22May-22

CANTIDAD DE SUELDOS PARA ADQUIRIR 1 M2 PROMEDIO

Cantidad de sueldos para adquirir 1 m2

(9)

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Costo de construcción del metro cuadrado (en dólares informales) de multivivienda en altura y valor a cada mes del promedio del mismo costo de los 24 meses anteriores al mismo. Fuente: Elaboración propia en base a la Dirección General de Estadística y Censos (Ministerio de Hacienda y Finanzas GCBA).

Costo de construcción U$S / M2 - Promedio 24 meses

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Calculamos un índice que mide la relación del precio del m2 a cada mes con el costo de construcción en pesos de un m2 medido en dólares informales al mismo mes. Hicimos el mismo cálculo pero con el costo de la construcción promedio de los 24 meses anteriores. No incluye valor de terreno. Fuente: Elaboración propia con datos de DGEC (GCBA) y Zonaprop.

Relación Precio m2 / Costo

INDICADORES DE LA CONSTRUCCIÓN

300 400 500 600 700 800 900 1000 1100

Jan-22Mar-22May-22

COSTO MENSUAL U$S/M2 PROM. 24 MESES COSTO MENSUAL U$S/M2

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0

Jan-17Mar-17May-17

Jul-17Sep-17Nov-17

Jan-18Mar-18May-18

Jul-18Sep-18Nov-18

Jan-19Mar-19May-19

Jul-19Sep-19Nov-19

Jan-20Mar-20May-20

Jul-20Sep-20Nov-20

Jan-21Mar-21May-21

Jul-21Sep-21Nov-21

Jan-22Mar-22May-22

PRECIO M2 U$S / COSTO M2 U$S ÚLTIMO MES

PRECIO M2 U$S / COSTO M2 U$S PROMEDIO 24 ULT. MESES

(10)

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Variación acumulada de la rentabilidad (%) en U$S de las distintas alternativas de inversión. Fuente: Elaboración propia

Comparación de rentabilidades

IN VENENATIS FINIBUS

Detalle: Analizamos los resultados que hubieramos obtenido invirtiendo U$S 100 en estas alternativas desde el 1/1/2017 al último día del mes anterior. Calculamos cuántos U$S tendríamos hoy. Cuál sería la renta neta, el % en U$S acumulado, máxima y mínima rentabilidad que podría haber obtenido en algún período de la serie

RENTABILIDAD ALQUILER VS OTRAS ALTERNATIVAS

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120

Feb-17Apr-17Jun-17Aug-17Oct-17Dec-17Feb-18Apr-18Jun-18Aug-18Oct-18Dec-18Feb-19Apr-19Jun-19Aug-19Oct-19Dec-19Feb-20Apr-20Jun-20Aug-20Oct-20Dec-20Feb-21Apr-21Jun-21Aug-21Oct-21Dec-21Feb-22Apr-22

PF $ PF U$S MERVAL S&P 500 ORO ALQUILER FCI $

Cómo me hubiera ido si el 1/1/2017 invertía U$S 100

Merval 45 -55 -55.15% 74.64% -73.28%

FCI en $ 46 -54 -53.65% 13.12% -70.87%

Plazo jo en $ 47 -53 -52.92% 11.97% -67.07%

Plazo jo en U$S 104 4 4.09% 3.60% 0.03%

Inmueble en alquiler 121 21 21.07% 19.18% 0.47%

S&P 500 186 86 85.89% 105.09% 1.79%

Oro 153 53 52.81% 63.33% -1.32%

Tesla (Nasdaq) 1,795 1,695 1694.57% 1755.40% -13.36%

Mercado Libre

(Nasdaq) 511 411 410.90% 1096.79% 18.59%

Bitcoin (BTC) 3,327 3,227 3226.97% 6048.96% 0.21%

INVERTISTE EN: U$S

HOY RENTA EN

U$S % RENTA ACUM

U$S MAX RENTA

% MIN RENTA

%