Desde el Punto de vista del Fondeador: Qué tipo
de Instituciones se fondean?
BlueOrchard Finance
Un modo diferente de invertir
Yolanda Chenet-Gerente Regional América
Latina
Agenda
• I) Quien es BlueOrchard Finance?
• II) Nuestra Oferta de servicios
• III) Fondos Administrados
• IV) Contactos
I) Origenes: Misión y Visión
Visión
•
Contribuir en la creación de un sistema financiero
mundial fuerte, saludable e inclusivo que faculte a
la clase trabajadora de bajos ingresos y les ayude
a mejorar su calidad de vida y la de sus familias.
Misión
•
Ser un administrador con responsabilidad social
que promueva soluciones financieras innovadoras
a instituciones en mercados emergentes y retornos
sociales y financieros a los inversionistas.
I) Origenes: Historia de BO
• Fundado en Ginebra, Suiza, en 2001. Las operaciones en América Latina se atienden desde la sede regional ubicada en Lima, Perú.
• Administrador del fondo comercial de microfinanzas -BlueOrchard Microfinance Fund, BOMF- desde 2001. Este fondo fue originalmente creado en 1998 y es el fondo dedicado a microfinanzas más antiguo en la industria.
• 7 Oficinas: Ginebra, Nueva York, Lima, Phnom Penh, Bishkek, Mumbai, Johannesburgo. En total un staff de 38 personas.
• Relación estrecha con entidades multilaterales, bancos de desarrollo e inversionistas institucionales especializados en microfinanzas.
Productos innovadores a lo largo del tiempo y fuertes
alianzas estrategicas
• 2001 Dexia Micro-Credit Fund (BlueOrchard Microfinance Fund as of June 2012): Senior debt, fully hedged
• 2004/5 BOMSI:CDO Senior debt, 5 years
• 2005 Saint-Honoré Microfinance fund: Senior debt, FoF, hard currency (Merged in DMCF in 2011)
• 2006 BBVA Codespa Microfinanzas: Senior debt, LATAM, some LCY (closed in 2011)
• 2006 BOLD 2006: CDO Senior debt, 5 years
• 2007 BOLD 2007: CDO Senior debt, 5 years, rated by S&P, FT award
• 2008 Microfinance Enhancement Facility (MEF): Sr. Debt “liquidity fund”, co-managed
• 2009 Microfinance Growth Fund (MiGroF): Debt “growth fund” for LATAM
• 2012 BlueOrchard FX (BO FX): Senior debt, LCY with active management
• 2012 Microfinance Investment fund for Asia (MIFA): Senior debt for Asia
• 2012 Impact Investing Fund for Africa Agriculture (IIFFAA): Risk Sharing Facility for Agri-businesses in Africa
II) Nuestra Oferta: Principales Activos
• Inversiones in-house y proceso disciplinado de administración de riesgo. • Equipo analítico con amplia experiencia y procesos rigurosos de due
diligence.
• Amplio conocimiento de mercado y relaciones con MFIs en 45 países.
• Sólido equipo gerencial, riguroso gobierno corporativo y monitoreo constante.
• Productos innovadores y alianzas . • Diversificada base de inversionistas.
• Respecto a América Latina, BlueOrchard maneja 3 fondos destinados al financiamiento de actividades productivas, realizadas por micro y pequeñas empresas.
• Para todos los fondos, BlueOrchard ofrece deuda senior, a diferentes plazos y condiciones, con el objetivo de atender las necesidades de fondeo de diversos tipos de instituciones en América Latina.
II) Nuestra Oferta: Perfil de Cliente
• Que buscamos en nuestros clientes?
– Instituciones con experiencia mínima.
– Sustancial enfoque en financiamiento de actividades microempresariales.
– Contar con políticas y reglamentos que normen las diversas actividades de la entidad.
– Compromiso y responsabilidad social con sus clientes.
– Accionistas con enfoque en el desarrollo de las microfinanzas. – Buenas practicas de gobierno corporativo.
II) Nuestra Oferta: Perfil de Cliente
(continuación)
• Requerimientos Financieros
• Contar con estados financieros auditados. • Sostenibilidad financiera y operativa.
• Tasas de crecimiento razonables y acordes con la demanda del mercado.
• Solidez patrimonial.
• Adecuada calidad de cartera. Otros
• Adecuadas políticas de transparencia de información y atención al usuario.
II) Nuestra Oferta: Perfil de Cliente
(continuación)
• Preferentemente los potenciales clientes contarán con:
– Auditorias externas de calidad
– Cumplimiento con la SMART Campaign – Rating financiero y social
– Servicios no financieros para sus adeudos (talleres educativos, campañas de salud, etc.)
II) Que buscamos en clientes
manejando banca comunales?
• Estrategias claras de crecimiento y posicionamiento en el mercado • Definición clara de la metodología: grupo solidario o banca comunal? • Procesos claros en la conformación y seguimiento de grupos
• Uniformidad en la aplicación de la metodología
• Controles adecuados en el control de la mora (interna y externa)
• Revisión de políticas de acuerdo a realidad local, demanda de sus clientes y tendencias del mercado
• Transparencia en costo final para el cliente • Valor agregado al servicio de crédito
II) Nuestra Oferta global en Latam
BlueOrchard Finance
LATAM
a Nivel Mundial
Número de Paises
12
45
Número de IMFs
45
117
Número de Créditos
93
227
Fondos Manejados
3
4
Crédito Promedio (USD)
2,344,382
2,373,109
II) Nuestros clientes en banca comunal
• A través de los fondos gestionados por BlueOrchard, se financian instituciones que realizan operaciones de banca comunal en varios países de LATAM (16 de los 45 clientes en la región).
• El total de cartera de banca comunal de nuestros clientes alcanza aproximadamente USD 282 millones (sin incluir grupos solidarios).
País # entidades financiadas
Bolivia 2 Colombia 3 Guatemala 1 Ecuador 1 Perú 4 México 3 El Salvador 2 Nicaragua 1 Total 17
III) Fondos Administrados: MIGROF
• Domiciliado en USA • Accionistas incluyen:
BlueOrchard Finance LATAM a Nivel Mundial % LATAM Número de Paises 12 45 27% Número de IMFs 46 117 39% Número de Créditos 93 227 41% Fondos Manejados 3 4 75% Crédito Promedio (USD) 2,344,382 2,373,109
