Informe País 2013:
Canadá
Resumen ejecutivo
• La población canadiense aumentó entre 2006 y 2011 un 5,9%, el ritmo más elevado de los países del G8. En las
estimaciones de población llevadas a cabo en julio de 2011, la cifra ascendía a 34,5 millones. Esto será una de las claves para comprender la evolución del sector de la construcción en este país.
• Consecuentemente, la construcción es una las industrias más importantes de Canadá. Hay más de 260.000
empresas de construcción: más de 65.000 en la construcción residencial; y más de 150.000 en oficios de contratación.
• Canadá notó significativamente la crisis económica y financiera a nivel internacional con dos años de caídas
importantes en el sector de la construcción (2008 y 2009).
• Es importante resaltar la importancia del sector de la construcción respecto al resto de industrias (2,7% de
aportación al PIB).
• El efecto de la crisis sobre el sector de la construcción se hizo sentir en 2008 y 2009, con caídas del 5,3% y 13,3%
en el valor de los permisos de construcción en cada uno de estos años, respectivamente. En 2010, con el apoyo del sector público, comenzó la recuperación de este sector con un crecimiento del valor de los permisos de este subsector del 5,0% desde 2008.
• En 2012, el gasto total en el sector de la construcción en términos reales aumento 7.9% frente al 2.9% del año
anterior, creciendo el gasto en la construcción residencial y no residencial a tasas del 8.4% y 7.6% respectivamente.
FACTORES FUNDAMENTALES DE PREVISION
–
EVOLUCIÓN DEL LA ACTIVIDAD
–
CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN
–
TASA DE URBANIZACIÓN
La evolución del sector de la construcción a medio y largo
p l a z o e s t a d i r e c t a m e n t e r e l a c i o n a d a c o n e l
comportamiento que estas tres variables económicas
presenten. Tanto el crecimiento económico de un país y, en
consecuencia su renta per cápita, como la evolución de la
población y la consiguiente tasa de urbanización tendrán
influencia directa en todos los segmentos de la construcción
y, especialmente, en aquellos relacionados con las
empresas que operan en el mercado contract.
El crecimiento de la riqueza en Canadá va a estar por debajo de la región económica a la que pertenece presentando además tasas de crecimiento muy moderadas en el corto, medio y largo plazo.
Sin embargo existen importantes diferencias en la renta per cápita de Canadá con respecto a Norteamérica..
En media, hasta el año 2022, la economía canadiense en términos per cápita va a crecer por debajo del área mundial en la cual está integrada.
La evolución de estos indicadores económicos hacen prever una evolución no muy favorable del sector de la construcción en los próximos años. -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Crecimiento PIB per cápita
Canadá Norteamérica 32000 33000 34000 35000 36000 37000 38000 Canadá Norteamérica
PIB Real Percápita
(2012, miles de dolares 2005) 1,34% 1,77% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% Canadá Norteamérica
Crecimiento Pib Percápita
(TCAC 2012-2022)
La evolución del número de hogares como de la tasa de urbanización serán determinantes para la evolución de algunos segmentos de la construcción como son el residencial y el de estructuras varias (comercial, oficinas e institucional)
En este sentido vemos que aunque la tasa de urbanización es importante, el crecimiento en el número de hogares se encuentra en tasas muy inferiores a países que integran el área de sudamérica..
En consecuencia seguimos concluyendo que las perspectivas de la construcción y más concretamente del segmento residencial no serán muy favorables en los próximos años.
80,31% 80,93% 81,88% 81,87% 83,08% 84,12% 78% 79% 80% 81% 82% 83% 84% 85% 2012 2017 2022
Tasa de urbanización
(media 5 años) Canadá Norteamérica 12 12,5 13 13,5 14 14,5 15Nº de hogares
(millones) Canadá 1,28% 1,19% 1,11% 1,08% 1,19% 1,09% 0,95% 1,00% 1,05% 1,10% 1,15% 1,20% 1,25% 1,30% 2012 2017 2022Crecimiento nº hogares
TCAC sobre 5 años
Canadá Norteamérica
Canadá
1,07% 2,43% 1,01% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0%Población PIB Construcción
TCAC 2012-2022
3,85% 0,62% 1,39% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% 2007-2012 2012-2017 2017-2022Crecimiento gasto en construcción
3,8% 1,2% 5,6% 7,1% 0,6% 1,4% 1,0% 0,4% 0,9% 1,9% 1,1% 0,9% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% Construcción Total
Residencial No Residencial Infraestructuras
Gasto en construcción por segmentos
2007-2012 2012-2017 2017-2022 Fuente: SIVICOM
Cuadro de Mando: Canadá
PIB real per capita
Miles de dólares Nº de hogares Millones de hogares Inflación % Dato s en miles de millo nes de dó lar es de 2005
Construcción Residencial Estructuras varias
Previsiones evolución construcción
% Cambio
so
bre año
anterio
r Crecimiento obra residencial Crecimiento estructuras varias
Perspectivas de evolución del sector de la construcción
En el año 2013, se espera que el gasto total en el sector de la construcción prácticamente permanezca estancada no presentando crecimiento alguno (-0.24%). Además este ritmo de crecimiento se mantendrá en el medio y largo plazo con tasas que no superarán el 1%.
El sector residencial experimentará un crecimiento nulo en 2013 (-0.31%) comportándose del mismo modo que la construcción a nivel global en la próxima década.
Por otra parte, el sector no residencial se prevé que presente un crecimiento en la línea con el sector de la construcción a nivel global y del segmento residencial.
Dato s en miles de millo nes de dó lares de 2005
Gasto total en el sector de la construcción
Perspectivas de evolución del sector de la construcción
El sector residencial presentará una tasa de crecimiento anual compuesta del 1% en el medio plazo (2012-2017) mientras que en largo plazo (2017-2021) tomará valores del 1.9%.
El segmento de estructuras varias (oficina, comercial e institucional) presentará crecimiento nulo en este y el próximo año para, posteriormente ir creciendo muy moderadamente a largo plazo con tasas de crecimiento comprendidas entre el 1.5% y 2%.
Canadá es un entorno de muy bajo riesgo en cuanto a construcción se refiere, con un puntaje de riesgo significativamente por debajo con el área geográfica a la que pertenece y del promedio mundial.
Participación en % de los segmentos de mercado de la construcción en el gasto total en construcción en 2012 Fuente: SIVICOM
Análisis evolución segmentos de interés de la construcción 2012-2022
El gasto en construcción se incrementará un 10.5% en los próximos 10 años, pasando de los 180 miles de millones de dólares en 2012 a 199 en 2022.
El crecimiento en el segmento de estructuras coincidirá con el de la evolución de la construcción a nivel global presentando un crecimiento para los próximos 10 años del 9%.
El crecimiento en obra residencial en la próxima década será un poco mayor que los dos anteriores presentando tasas de crecimiento acumulativas en este periodo del 15%.
El segmento de estructuras varias (oficinas, comercial e institucional) representa el 16% del gasto total de construcción en 2012, mientras que el gasto en obra residencial asciende al 37%.
Construcción Residencial Estructuras varias
Previsiones evolución construcción
* Tasa de crecimiento anual compuesta * Tasa de crecimiento anual compuesta
El gasto en construcción en Canadá y en sus respectivos segmentos (residencial y estructuras varias) presentarán niveles de crecimiento muy por debajo de la región a la que pertenece.
Dentro de esta línea, el segmento que se comportará un poco mejor será el residencial presentando un crecimiento anual en torno al 1.3% durante el periodo 2013-2018.
Destacar que el comportamiento del sector de la construcción a medio y largo plazo en Canadá será muy débil
2013-2018 TCAC* Tasa crecimiento acumulada Construcción Total 4.6% 25.2% Residencial 6.7% 38.6% Estructuras 5.6% 31.5% PREVISIONES PREVISIONES 50 70 90 110 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Norteamérica
Total construcción Residencial Estructuras varias
90 100 110 120 130 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Canadá
Total construcción Residencial Estructuras varias
2013-2018 TCAC* Tasa crecimiento acumulada Construcción Total 0.9% 4.5% Residencial 1.3% 6.8% Estructuras 0.8% 4.0% Fuente: SIVICOM
Ficha país: Canadá
Principales indicadores de construcción
Gasto total construcción Crecimiento gasto total construcción (TCAC)
2012* 2016* 2007-2011 2012-2016 2016-2021 2012-2021
180,1 184,3 2,9% 0,6% 1,3% 1,0%
• Valor en billones de Dólares de 2005
Desglose y evolución de segmentos de la construcción
2012 2016 2021
Valor* % cambio ** Valor* %cambio***
Total construcción 180,1 184,3 2,4% 196,5 6,6%
Residencial 67,3 69,8 3,7% 76,4 9,4%
Oficinas 5,8 5,8 0,5% 6,0 2,7%
Comercial* 14,4 14,9 3,9% 16,1 8,0%
Institucional 9,2 9,3 1,4% 9,7 3,7%
*Valor billones de dólares de 2005 **% de cambio con respecto al 2012 ***% de cambio con respecto a 2016