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GMD Resorts reporta que su hotel Banyan Tree Cabo Marqués fue catalogado como
el mejor hotel de Mexico 2014 por la prestigiada revista “US News & World Report “.
México, D.F. 30 de abril de 2014.
GMD Resorts, SAB (“GMDR”) comunica a través del informe de su
Director General, los resultados correspondientes al Primer
Trimestre (“
1
T”) concluido el 3
1 de
marzo del 2014
(*)Principales resultados
GMDR reporta que en el 1T 2014 obtuvo ingresos por $47.3, superiores en 18.0% a los $40.1
registrados en el 1T 2013, derivado principalmente al buen desempeño del hotel Banyan Tree
Cabo Marqués
(“BTCM”) en Acapulco, Guerrero y a la
venta de 1 lote en Los Riscos.
Derivado principalmente a la aplicación del programa de control de costos y gastos en el BTCM,
la utilidad bruta del 1T 2014 registró $12.1 cifra significativamente superior a los $8.6 obtenidos
en el 1T 2013.
En el 1T 2014 se obtuvo una pérdida de operación de $12.1, que compara negativamente con
$5.9 de pérdida de operación obtenido en el 1T 2013, debido principalmente a que en el 1T
2013 se reconoció un ingreso no recurrente por $12.1, correspondiente a la enajenación de
acciones de dos compañías subsidiarias.
Durante el 1T 2014 se observó un ligero fortalecimiento del peso frente al dólar que benefició
al Resultado Integral de Financiamiento, al registrarse una utilidad cambiaria de $0.6. Este
importe fue significativamente inferior a la utilidad cambiaria de $16.3 registrada en el 1T 2013,
en donde se observó una mayor apreciación del peso/dólar.
La pérdida neta del 1T 2014 fue de $29.9, que compara negativamente con a la pérdida neta
registrada en el 1T 2013 por $2.3.
En diciembre de 2013, la compañía Grupo Mexicano de Desarrollo, S.A.B. (BMV: GMD) efectuó unaOferta Pública de Adquisición de 139’946,368 acciones representativas del 100% del capital social
de GMDR. Como resultado de dicha Oferta, con fecha 16 de diciembre de 2013, GMD informó que adquirió 138´579,969 Acciones GMDR, representativas del 99.02% del capital social en circulación de GMDR, por las cuales se suscribieron y pagaron 66´306,201 acciones representativas del capital social de GMD. Con ello, a partir de esa fecha, GMDR se convirtió en subsidiaria de GMD.
(*) Cifras preliminares no auditadas
Resultados del Primer Trimestre de 2014
(*)Cifras en Millones de Pesos
CONTACTO CON INVERSIONISTAS
Diego X. Avilés Amador
Director General Adjunto
Sergio M. Cancino Rodríguez
Director Corporativo de Administración y Finanzas
+5255 8503 7080 +5255 8503 7110
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(*) EBITDA se define como utilidad de operación más depreciación y amortizaciónResultados de operación de GMD Resorts del 1T 2014
GMD Resorts se dedica al desarrollo de destinos turísticos de categoría Premium, respetando siempre
el entorno ecológico. Con base en nuestra experiencia en la estructuración de grandes proyectos,
contribuimos al crecimiento del sector turístico en México. Confiamos firmemente que la ubicación
geográfica privilegiada del país, así como sus amplios atractivos naturales, patrimonio cultural y la
reconocida hospitalidad mexicana, lograrán que el sector turístico incremente cada vez más su
contribución al Producto Interno Bruto nacional.
GMD Resorts cuenta actualmente con proyectos localizados en Cabo Marqués (Acapulco, Guerrero) e
Isla Mujeres (Quintana Roo).
Los ingresos reportados en el 1T 2014 son de $47.3, cifra superior en 18.0% a los $40.1 que se
obtuvieron en el 1T 2013. Las variaciones más significativas se observaron en los siguientes
proyectos: i) Hotel Banyan Tree Cabo Marqués (
“
BTCM
”
) con ingresos superiores en $1.8
equivalentes a 9.7% de incremento, derivado de una notoria recuperación del turismo en Acapulco,
que se ha traducido en aumentos constantes en los niveles de ocupación del Hotel; ii) el
reconocimiento de $6.4 correspondientes a la escrituración de 1 lote en Los Riscos, y; iii) el proyecto
de Marina Puerto Isla Mujeres en Quintana Roo registró una reducción de ingresos de $1.1 que
representa una disminución del 5.3%.
La utilidad bruta reportada en el 1T 2014 fue de $12.1, comparada con una utilidad de $8.6 del 1T
2013. El incremento señalado se explica básicamente por: i) la aplicación de un estricto programa de
reducción de costos en todos los negocios de GMDR, y; ii) el registro de una utilidad de $0.8 en la
Principales resultados financieros
Millones de pesos 1T 14 1T 13 Var (%) Ingresos 47.3 40.1 18.0 Utilidad bruta 12.1 8.6 41.3 Utilidad de operación (11.1) (5.9) (88.2) RIF 18.8 (3.7) 608.6 Impuestos 0.0 0.1 (100.0)
Utilidad (pérdida) neta (29.9) (2.3) (1,207.3)
EBITDA (*) (2.4) 3.8 162.5
Margen bruto 25.6 21.3
Margen de operación (23.4) (14.7)
Margen EBITDA (5.0) 9.4
Utilidad por acción (0.2) (0.0) Promedio ponderado en
3
enajenación de un lote en Los Riscos. Es importante mencionar que, en el caso específico del Hotel
BTCM, en el 1T 2014 registró una utilidad bruta de $4.6 que compara favorablemente con una
utilidad bruta de $3.0 obtenida en el mismo período del año anterior.
En el rubro de gastos de operación hubo una reducción sustancial del 20.9%, al pasar de $26.6
registrados en el 1T 2013 a $21.0 registrados en el 1T 2014. La principal razón de esta disminución
es la aplicación estricta del programa de reducción de gastos en todos los negocios de GMDR.
En el 1T 2014, en el rubro de Otros Gastos (Ingresos), fue reconocido un gasto de $2.1, que compara
desfavorablemente con $12.1 de ingresos obtenidos en el 1T 2013, misma que se explica por la
utilidad en venta de acciones correspondiente a la enajenación de su participación en Desarrollo
Náutico Integral S.A. de C.V. e Inmobiliaria Acuarama S.A. de C.V. Ambos negocios fueron vendidos
en enero de 2013 a partes relacionadas, por un precio de venta total de $55.5 y fueron considerados
como activos no estratégicos para GMDR en sus planes de expansión y crecimiento.
La pérdida de operación durante el 1T 2014 fue de $11.1, comparada con una pérdida de $5.9
durante el mismo periodo de 2013. Eliminando el efecto explicado en el párrafo anterior, la pérdida
de operación del 1T 2013 hubiese sido de $18.0. Por ello, son de destacar las medidas de control que
se han implementado y de búsqueda constante de eficiencias en la operación, que se han traducido
en una disminución significativa en los costos y gastos de operación de todos los proyectos.
El EBITDA del periodo fue de -$2.4, lo que representa una disminución en este rubro con respecto al
EBITDA obtenido en el 1T 2013 que fue de $3.8, que se explica principalmente por el ingreso por
enajenación de acciones (no recurrente) explicado anteriormente.
El Resultado Integral de Financiamiento (“RIF”) para
el 1T 2014 fue de un gasto de $18.8, versus un
ingreso de $3.7 para el mismo periodo de 2013, como resultado de una utilidad cambiaria de $0.6,
que compara desfavorablemente contra una utilidad cambiaria en el 1T 2013 de $16.3, originada por
una menor apreciación del peso contra el dólar en el 1T 2014 vs el 1T 2013. Asimismo, la carga
financiera por intereses registrada en el 1T 2014 fue de $19.4, que es superior a los $12.6 registrados
en el mismo período de 2013, misma que se explica principalmente por los intereses devengados en
el 1T 2014, asociados a líneas de crédito adicionales obtenidas en el segundo semestre de 2013.
Como consecuencia de las operaciones señaladas en párrafos anteriores, especialmente las
relacionadas a una mayor pérdida de operación, a una variación cambiaria negativa y a mayores
intereses a cargo, se obtuvo una pérdida neta en el 1T 2014 por $29.9, que compara
desfavorablemente con una pérdida neta de $2.3 registrada en el 1T 2013.
Reporte de Avance de Proyectos
GMD Resorts reporta avances en el desarrollo de sus 4 proyectos de Cabo Marqués, Acapulco,
Guerrero, así como el resultado financiero de su proyecto operando en Isla Mujeres, Quintana Roo.
·
El primer desarrollo, denominado Banyan Tree Cabo Marqués (BTCM), está conformado por
una sociedad entre GMD Resorts (GMDR) y Banyan Tree Hotel and Resorts (BTHR), mismos
que constituyeron una empresa denominada La Punta Resorts, S.A. de C.V., donde GMDR
tiene el 85% de participación y BTHR el 15%. El proyecto es un hotel exclusivo de categoría
Premium construido sobre un área de 12.3 hectáreas y contempla la construcción de 71 villas,
cada una con alberca y separadas entre sí por áreas de reserva natural. Actualmente se
encuentran construidas 47 de las villas (primera etapa), mismas que están en operación desde
4
abril de 2010 con tasas crecientes de ocupación. El hotel cuenta con tres restaurantes: (i) Uno
de ellos de estilo y comida tailandesa denominado “Saffron” (ii) un restaurante de comida
internacional llamado “La Nao”. Ambos restaurantes
han obtenido
la distinción “AAA” que los
reconoce como Five Diamond Award, que es el máximo grado de excelencia que se otorga a
los restaurantes en Norte América y el Caribe. (iii) Adicionalmente, cuenta con un restaurante
a nivel de mar, llamado “Las Rocas Bar and Grill”, también de comida internaciona
l. Uno de
los principales atractivos de este hotel es su Spa, cuyo prestigio es reconocido a nivel mundial.
Como parte de sus amenidades, el hotel ofrece gimnasio, sala de yoga, salón de belleza, tienda
de recuerdos, entre otras. Al 31 de marzo de 2014, la ocupación promedio fue del 48.0% con
una tarifa diaria promedio por noche de $5,494 pesos. Cabe destacar que la prestigiada revista
“US News & World Report” catalogó al BTCM como el mejor hotel de México 2014.
·
El segundo proyecto denominado Los Riscos, consiste de un complejo residencial de 21
hectáreas con acceso controlado y vigilancia las 24 horas, donde el cuidado del entorno ha
sido vital para preservar las vistas al mar y acantilados, ofreciendo 10 lotes condominales y 22
lotes unifamiliares. Asimismo, el desarrollo residencial cuenta con un Club de Mar, ya en
operación, y otras amenidades, entre ellas, gimnasio, canchas de tenis y de padel, también en
operación. Al 31 de marzo de 2013 están disponibles para su venta, 5 lotes unifamiliares y 5
lotes condominales. Actualmente se encuentran en vías de desarrollo 3 proyectos
condominales, sumando un total de 47 indivisos que se ofertan en venta. En el 1T 2014 se
registraron ingresos por $7.7, que incluyen el registro de la venta de un lote unifamiliar con
un valor de $6.4.
·
El tercer desarrollo se refiere a la Marina Cabo Marqués, una marina con capacidad para 125
yates de hasta 250 pies, una marina seca para 200 embarcaciones, servicios integrales con
gasolinera náutica, una casa club con albercas y restaurante, así como una exclusiva área
comercial. Este proyecto tiene un avance en la obra de 88.9% y su marina seca entró en
operación en el mes de diciembre de 2011. Desde finales de febrero del presente año se
reiniciaron las obras de este proyecto y se espera poner en operación la marina náutica a
partir del segundo semestre de 2014.
·
Con relación a las aproximadamente 55 hectáreas que GMDR tiene dentro de Cabo Marqués
como reserva territorial, actualmente se están comercializando cerca de 10 hectáreas.
·
En Isla Mujeres se encuentra en operación la Marina Puerto Isla Mujeres, la cual cuenta con
3 muelles principales y un total de 72 posiciones de atraque, en la que puede recibir
embarcaciones de hasta 180 pies. Adicionalmente, el proyecto consta de un astillero de
5,000 m2 con una grúa con capacidad de 150 toneladas que ofrecen servicios de
mantenimiento menor y mayor a embarcaciones, así como de carga de combustible. Los
ingresos del 1T 2014 fueron de $19.4, inferiores a los que se obtuvieron en el 1T 2013 por
$20.5. Esto se debió principalmente a que el mal clima que hubo en Estados Unidos y la zona
del caribe impidió que algunas embarcaciones puedan trasladarse hasta nuestra marina. El
EBITDA del 1T 2014 fue de $1.6, cifra inferior a la obtenida durante el 1T 2013 por $2.6,
derivado de la baja en ingresos antes mencionada.
·
GMD Resorts cuenta con una reserva territorial en Isla Mujeres de aproximadamente 12.5
hectáreas para futuros desarrollos.
5
En cumplimiento a lo establecido en la disposición 4.033.10 en materia de analista independiente y
cobertura de análisis del reglamento interior de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), aplicables a las
empresas emisoras de valores, se informa que el Sr. Armando Pérez Núñez, analista de Grupo Bursátil
Mexicano, S.A. de C.V., Casa de Bolsa (GBM), es quien efectuá la cobertura de análisis de G MD
Resorts, S.A.B. (GMDR)
Eventos relevantes
Durante el 4T 2013, la compañía Grupo Mexicano de Desarrollo, S.A.B. (BMV: GMD) efectuó una
Oferta Pública de Adquisición de 139
’
946,368 acciones representativas del 100% del capital social de
GMDR. Como resultado de dicha Oferta, con fecha 16 de diciembre de 2013, GMD informó que
adquirió 138´579,969 Acciones GMDR, representativas del 99.02% del capital social en circulación de
GMDR, por las cuales se suscribieron y pagaron 66´306,201 acciones representativas del capital social
de GMD. Con ello, a partir de esa fecha, GMDR se convirtió en subsidiaria de GMD
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GMD RESORTS, SABPRIMER TRIMESTRE DE 2014 VS PRIMER TRIMESTRE DE 2013
(Millones de pesos)
1T2014 % 1T2013 % Variación %
Ventas Netas 47.3 100.0 40.1 100.0 18.0
Costo de Ventas 35.2 74.4 31.5 78.7 11.7
Utilidad Bruta 12.1 25.6 8.6 21.3 (41.3)
Gastos de Admón. y Venta 21.0 44.4 26.6 66.3 (20.9) Otros (Ingresos) Gastos, Neto 2.1 4.5 (12.1) (30.3) (117.5) Part. en los Resultados de Subs. no Consolidadas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Utilidad de Operación (11.1) (23.4) (5.9) (14.7) (88.2)
Resultado Integral de Financiamiento 0.0 0.0
Intereses Pagados, neto 19.4 41.0 12.6 31.4 54.0
Otros Ingresos Financieros, neto 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 Pérdida (utilidad) en cambios, Neto (0.6) (1.2) (16.3) (40.6) 96.5 18.8 39.8 (3.7) (9.2) (608.6)
Utilidad (perdida) antes de Impuestos a la Utilidad (29.9) (63.1) (2.2) (5.4) (1,272.2)
Impuestos a la utilidad 0.0 0.0 0.1 0.3 0.0
Utilidad (pérdida) Neta Consolidada (29.9) (63.1) (2.3) (5.7) (1,207.3)
Utilidad por acción (0.2) (0.0)
EBITDA (2.4) (5.0) 3.8 9.4 162.5
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mar-14 % dic-13 % Variación % ACTIVOACTIVO CIRCULANTE
Efectivo e i nvers i ones tempora l es 40.2 1.3 23.2 0.8 73.5 Cuentas por cobra r y otros ci rcul a ntes , neto 103.2 3.4 100.9 3.4 2.3
Inventari os 4.2 0.1 3.8 0.1 8.5
Total del activo circulante 147.6 4.9 127.9 4.3 15.4
Res erva Terri tori a l 1,731.0 57.6 1,731.0 57.8 0.0
Activo Fi jo, neto 1,064.3 35.4 1,072.4 35.8 (0.8)
ISR Di feri do 61.9 2.1 61.9 2.1 0.0
Total del Activo 3,004.8 100.0 2,993.3 100.0 0.4
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO CIRCULANTE
Crédi tos Ba nca ri os y Documentos por pa ga r - CP 606.4 20.2 587.6 19.6 3.2
Proveedores 8.3 0.3 8.7 0.3 (3.8)
Otra s Cuentas por Pa ga r 93.8 3.1 81.6 2.7 15.0
Total del pasivo circulante 708.5 23.6 677.8 22.6 4.5
Crédi tos Ba nca ri os - La rgo Pl a zo 508.3 16.9 508.6 17.0 (0.1) Pa rtes Rel a ci ona da s y Otros Pa s i vos 577.6 19.2 566.6 18.9 1.9
ISR Di feri do 186.4 6.2 186.4 6.2 0.0
Total del pasivo 1,980.8 65.9 1,939.5 64.8 2.1
CAPITAL CONTABLE
Ca pi tal s oci a l 1,489.3 49.6 1,489.3 49.8 0.0
Res ul tado a cumul a do y res erva s de ca pi tal (578.2) (19.2) (546.0) (18.2) 5.9 Otro res ul tado i ntegra l (0.6) (0.0) (0.6) (0.0) 0.0 Pa rti ci pa ci ón Control a dora 910.5 30.3 942.7 31.5 (3.4) Pa rtici pa ci on No Control a dora 113.4 3.8 111.1 3.7 2.1
Total del Capital Contable 1,023.9 34.1 1,053.8 35.2 (2.8)
Total del Pasivo y Capital Contable 3,004.8 100.0 2,993.3 100.0 0.4
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
AL 31 DE MARZO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Mi l l ones de pes os )
8
TRES MESES DE 2014 VS TRES MESES DE 2013
2014
2013
(29.9) (2.2)
Otras Partidas sin impacto en el efectivo 0.0 0.0
Partidas Relacionadas con inversion y otras 8.3 (7.8)
Partidas Relacionadas con actividades de financiamiento 19.4 12.8
Flujo Derivado del Resultado antes de Impts a la Util. (2.1) 2.7
20.9 176.8
Flujos Netos de efectivo de Actividades de Operación 18.7 179.5
(0.5) (8.5)
Efectivo Excedente (Requerido) para aplicar en Actividades de
Inversión 18.3 171.0 (1.2) (162.0) 17.0 8.9 23.2 19.2 40.2 28.1
GMD RESORTS, SAB
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Millones de pesos)Utilidad antes de Impuestos a la Utilidad
Flujos Generados o Utilizados en la Operación
Flujos Netos de Efectivo Actividades de Inversión
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de financiamiento
Incremento (decremento) neto en efectivo e inversiones temporales Efectivo e inversiones temporales al inicio del periodo
9
Este reporte puede contener proyecciones o comentarios relativos al futuro desempeño de GMDR y que implica riesgos e incertidumbre. Se previene al lector sobre estos comentarios ya que son sólo proyecciones y pueden variar de resultados o eventos que sucedan en el futuro. Los factores que pueden causar que los resultados varíen material y adversamente pueden ser, pero no se limitan a: cambios en las condiciones económicas, políticas y otras en México; cambios en las condiciones económicas, políticas y otras en Latinoamérica; cambios en los mercados de capitales que puedan afectar políticas de crédito a México o compañías mexicanas; incrementos inesperados en los costos de financiamiento y otros; o la inhabilidad para obtener financiamiento de capital o de deuda en condiciones atractivas. Todos los comentarios relativos al futuro se basan en información disponible a GMDR en el momento de publicación. GMDR no asume ninguna responsabilidad para actualizar estos comentarios.GMD Resorts, S. A. B. y subsidiarias
Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Notas sobre los Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Nota 1 - Información corporativa:
GMD Resorts, S. A. B. (GMDR o la Compañía) es una compañía tenedora de acciones de un grupo de em-presas dedicadas a la adquisición, construcción, administración, explotación, mantenimiento y conserva-ción de proyectos de desarrollo inmobiliario turístico. GMDR y subsidiarias (excepto por Servicios Administrativos La Punta, S. A. de C. V.) no tienen empleados y todos los servicios administrativos, lega-les y contablega-les lega-les son proporcionados por sus partes relacionadas.
Las principales subsidiarias consolidadas son:
31 Mzo. 31 dic.
Subsidiaria Actividad 2014 2013
Fideicomiso Grupo Diamante (FIDA). Construcción y terminación de las obras de de infraestructura, urbanización y
comercialización de los lotes del desarrollo ubicado en la zona turística denominada
Punta Diamante en Acapulco, Guerrero. 90.00% 90.00% La Punta Resorts, S. A. de C. V.
(La Punta)
Desarrolladora Residencial La Punta, S. A. de C. V. (Desarrolladora)
Desarrollos inmobiliarios turísticos actualmente en asociación con la cadena de hoteles de Singapur Banyan Tree Hotels& Resorts Pte Ltd opera el hotel Banyan Tree en la zona Punta Diamante en la ciudad de Acapulco, Guerrero.
Desarrollos inmobiliarios residenciales. Desarrolladora llevara a cabo la ejecución de un club de mar que complementará los servicios de infraestructura en la zona residencial denominada Los Riscos, en Punta Diamante, en la ciudad de Acapulco, Guerrero. 86.34% 99.99% 86.34% 99.99%
Servicios Administrativos la Punta, S. A. de C. V. (SAPUN)
Prestación de servicios administrativos y
de operación a La Punta Resorts. 85.00% 85.00%
Promotora Majahua, S. A. de C. V. (MAJAHUA)
Construcción de una marina privada en la zona de Punta Diamante en Acapulco,
Guerrero. 100% 100%
Desarrollo Empresarial Turístico del Sureste, S. A. de C. V. (DESATUR)
Tenedora de acciones de un grupo de compañías dedicadas al sector inmobiliario - turístico en Islas Mujeres y Cancún,
Notas sobre los Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 2
En lo sucesivo, a menos que se indique lo contrario, el término “Compañía” incluye a GMD Resorts, S.A.B.
y a todas las subsidiarias controladas por ésta.
El domicilio de la Compañía y principal lugar de negocios es: Carretera México – Toluca No. 4000
Col. Cuajimalpa, C.P. 05000 México, D. F.
Nota 2 - Bases de presentación y resumen de las principales políticas contables:
De conformidad con las modificaciones a las Reglas para Compañías Públicas y Otros Participantes del Mercado de Valores Mexicanos, emitidas el 27 de enero de 2009 por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas hasta el 31 de diciembre de 2011, y a partir del ejercicio 2012 la Compañía está obligada a preparar sus estados financieros utilizando como marco normativo contable las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés).
Los estados financieros consolidados intermedios de la Compañía que se adjuntan al presente documento,
han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRS”
por sus siglas en inglés) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS incluyen todas las Normas Internacionales de Contabilidad (“IAS” por sus siglas en inglés) vigentes, así
como todas las interpretaciones relacionadas emitidas por el International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), incluyendo aquellas emitidas previamente por el Standing Interpretations Committee (SIC).
Las políticas contables aplicadas en estos estados financieros consolidados condensados están basadas en las IFRS emitidas y en vigor a la fecha de presentación.
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con IFRS requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados se describen en la Nota 3.
Notas sobre los Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 3 A continuación se describen las principales políticas contables que se aplicarán en la elaboración de los estados financieros anuales y que han sido también aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos. La determinación final de las políticas de la Compañía o cualquier modificación que se realice a éstas con posterioridad a la emisión de este reporte trimestral, afectará el estado de situación financiera de apertura.
Consolidación a. Subsidiarias
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene el poder de gobernar sus
políticas operativas y financieras, generalmente por ser propietaria de más de la mitad de sus acciones con derecho de voto. La existencia y efectos de los derechos potenciales de voto que son actualmente
ejercibles o convertibles se consideran al evaluar si la Compañía controla otra entidad. Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que su control se transfiere a la Compañía, y se dejan de consolidar desde la fecha en la que se pierde el control.
Los saldos y las utilidades o pérdidas no realizadas en operaciones Inter compañías se eliminan en el pro-ceso de consolidación. Las políticas contables de las subsidiarias han sido modificadas cuando ha sido necesario, para asegurar que exista una consistencia con las políticas adoptadas por la Compañía. Información por segmentos
La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporciona-dos al Consejo de Administración, que es el órgano responsable de la toma de decisiones operativas, de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos de operación. La compañía opera los siguientes segmentos de negocio: Cancún, Acapulco y otros; dichos segmentos han sido determinados considerando el área geográfica donde operan. Estos segmentos se administran en forma independiente debido a que, aunque los productos y/o servicios que se manejan y/0 prestan y los mercados que atienden son similares, el área geográfica donde operan es distinta.
Los recursos son asignados a los segmentos considerando la importancia que tiene cada uno de ellos en la operación de la entidad y las estrategias establecidas por la Administración.
Sus actividades las desempeñan a través de diversas compañías subsidiarias. Las operaciones entre seg-mentos operativos se registran a valor de mercado.
Operaciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda de registro aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en di
c
ha moneda se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de reporte. Las diferencias motivadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y las de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio, se reconocen en resultados como un componente del Resultado Integral de Financiamiento (RIF), a excepción de aquellas diferencias cambiarias que como parte del costo de los activos calificables, son capitalizadas con otros componentes del RIF.Debido a que tanto las monedas de registro, funcional y de reporte es el peso mexicano, no fue necesario realizar ningún proceso de conversión, a nivel consolidado.
Notas sobre los Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 4 Activos financieros
Clasificación
a. Préstamos y cuentas por cobrar
La Compañía clasifica sus activos financieros como préstamos y cuentas por cobrar, a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reco-nocimiento inicial.
Las cuentas por cobrar son los montos adeudados por los clientes por los servicios prestados en el curso normal del negocio. Si su cobranza se estima dentro de los próximos 12 meses o menos, se clasifican como activos circulantes; si no, se clasifican como no circulantes. Las cuentas por cobrar se reconocen a su valor razonable y las condiciones no exceden de 90 días.
b. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos para negociación. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderlo, en el corto plazo. Los activos derivados también se clasifican como mantenidos para negociación, a menos que sean designados como de cobertura. Los activos de esta categoría se clasifican como circulantes si se espera sean recuperados dentro de un periodo menor a doce meses, de otra forma, se clasifican como no circulantes.
Reconocimiento y medición
Las compras y ventas de activos financieros se reconocen a la fecha de la transacción, o sea la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción, para todos los activos financieros no valorados a valor razo-nable, con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción se registran como gasto en el estado de resultados. Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efec-tivo de las inversiones han vencido o han sido transferidos y la Compañía ha transmitido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente a su valor razonable.
Las ganancias o pérdidas derivadas de los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, se presentan en el estado de resultados dentro de otros (gastos) ingresos – neto, en el periodo en que se producen. Los ingresos por dividendos recibidos de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en el estado de resultados como parte de otros ingresos, cuando el derecho de la Compañía a recibir los pagos, se ha generado.
Deterioro de activos financieros Activos valuados a costo amortizado
La Compañía evalúa al final de cada periodo de reporte, si existe evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. El deterioro de un activo financiero o grupo de activos
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Página 5 financieros y la pérdida por deterioro, se reconocen sólo si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo y que el evento o eventos tengan un impacto medible sobre los flujos de efectivo estimados del activo financiero.
La evidencia objetiva de deterioro puede incluir, entre otros factores: 1) indicadores de que los deudores o un grupo de éstos está experimentando dificultades financieras importantes, o 2) han incumplido el pago del principal o sus accesorios, 3) la probabilidad de que éstos entre en suspensión de pagos o quiebra u otro proceso de reestructura financiera, o 4) cuando la información observable indica que hay una disminución medible en los flujos de efectivo futuros.
Para la categoría de préstamos y cuentas por cobrar, el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros (excluyendo las pérdi-das crediticias futuras que no se hayan incurrido), descontados a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros. El importe en libros del activo se reduce y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados consolidado.
Si en un periodo posterior la cantidad de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser objetivamente correlacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocida (tales como una mejora en la calificación crediticia del deudor), la reversión de la pérdida ya reconocida por deterioro, se reconoce en el estado de resultados consolidado en el momento de que se tiene el conocimiento tangible del evento.
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y sus equivalentes, incluyen el efectivo disponible, depósitos bancarios en cuentas de cheques y depósitos bancarios en moneda extranjera. El efectivo se presenta a valor nominal y los equivalentes se valúan a su valor razonable, los cuales se encuentran disponibles y no están invertidos en instrumentos que limiten o restrinjan su utilización. Las fluctuaciones en su valor se reconocen en los resultados del periodo.
Instrumentos financieros derivados
Todos los instrumentos financieros derivados clasificados con fines de negociación o de cobertura por riesgos de mercado, se reconocen en el balance general como activos y/o pasivos a su valor razonable, el cual se determina con base en precios de mercado reconocidos y cuando no cotizan en un mercado se determina con base en técnicas de valuación aceptadas en el ámbito financiero.
Reserva territorial
La reserva territorial se integra por terrenos más todas las erogaciones necesarias para dejar el activo disponible para venta, tales como honorarios y gastos notariales, comisiones y honorarios de abogados y gastos de demolición, limpia, desmonte, y costo de obra de urbanización.
La reserva territorial fue valuada a su costo atribuido, a la fecha de la transición, determinado conforme a los saldos reportados en NIF al 31 de diciembre de 2010, sin que resultase ajuste alguno en la adopción inicial para este concepto.
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Página 6 Cuentas por cobrar a clientes
Las cuentas por cobrar se reconocen al valor pactado originalmente y, posteriormente, este valor se ajusta disminuyendo la estimación para cuentas de difícil recuperación. Esta estimación se registra cuando hay evidencia objetiva de que la Compañía no será capaz de cobrar total o parcialmente los montos acordados en los términos originales. La Compañía sigue la política de cancelar contra la estimación para cuentas de difícil recuperación, los saldos de clientes vencidos, de los cuales se tiene muy alta probabilidad de no recuperación.
Inmuebles, maquinaria y equipo
Los inmuebles, maquinaria y los equipos incluyen los gastos directamente atribuibles a su adquisición, así como todos los gastos relacionados con su ubicación en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración. Los inmuebles, maquinaria y equipo fueron valuados a costo atribuido a la fecha de transición, determinado conforme a los saldos reportados en NIF al 31 de diciembre del 2010, sin que resultara ningún ajuste de adopción inicial para estos conceptos.
Los arrendamientos financieros de equipo de transporte y equipos varios son capitalizados, ya que se transmiten sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de éstos. El valor capitalizado corresponde al valor del activo arrendado o al valor presente de los pagos mínimos, el que sea menor. Los costos financieros derivados de los financiamientos otorgados por el arrendatario, para la adquisición de éstos, se reconocen en los resultados del periodo conforme se devengan.
Las construcciones en proceso representan proyectos en construcción e incluyen las inversiones y costos directamente atribuibles para ponerlas en operación. La capitalización de estas inversiones se realiza con la terminación de cada proyecto y se inicia el cómputo de su depreciación.
La depreciación de otros activos se calcula con base en el método de línea recta y la capacidad utilizada para distribuir su costo a su valor residual durante sus vidas útiles estimadas como sigue:
Inmuebles, edificios y construcciones 10 -20 años
Maquinaria y equipo 04 - 10 años
Equipo de transporte cómputo y mobiliario 03- 5 años
La maquinaria y equipo que no es usada en actividades de producción se clasifica como equipo fuera de uso y se expresa a su valor neto de realización; su valor es sujeto de evaluación periódicamente por ex-pertos independientes.
Las utilidades y pérdidas por la venta de activos, resultan de la diferencia entre los ingresos de la transac-ción y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de resultados dentro de otros ingre-sos (gastos).
Costos por préstamos
Los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un periodo de tiempo sustancial hasta que están listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante ese tiempo, hasta el momento en que estén listos para su uso.
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Página 7 El ingreso que se obtiene por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de ser utilizados en activos calificados, se deducen de los costos por préstamos elegibles para ser capitalizados. Deterioro de activos no financieros
Los activos a largo plazo, son evaluados anualmente por deterioro, con objeto de identificar eventos o cambios en circunstancias que indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor de recuperación. El valor de recuperación de los activos es el mayor entre el valor razonable del activo menos los costos incurridos para su venta y su valor en uso. Para efectos de la evaluación de deterioro, los activos se agrupan por unidades generadoras de flujos de efectivo identificables. Los activos no financieros que sean objeto de castigos por deterioro, se evalúan anualmente para identificar posibles reversiones de dicho deterioro.
Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de los proveedores en el curso normal del negocio. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos circulantes si el pago se debe realizar dentro de un año o menos. De lo contrario, se presentan como pasivos no circulantes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable Deuda a corto y largo plazo
Los préstamos de instituciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Estos financiamientos se registran posteriormente a su costo amorti-zado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce en el estado de resultados, durante el período del financiamiento utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Los honorarios incurridos para obtener estos financiamientos se reconocen como costos de la transacción en la medida que sea probable que, una parte o todo el préstamo, se recibirá.
Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación legal presente o asumida como resultado de eventos pasados. En algunos casos, es probable que se requiera la salida de flujos de efectivo para pagar la obligación y el monto pueda ser estimado confiablemente.
Impuestos a la utilidad
Impuesto sobre la Renta (ISR)
El ISR y/o IETU diferidos se registran con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral; el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas
promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros y según se prevea la tasa que se utilizará para el cálculo del impuesto que se causará en la fecha de la reversión de las diferencias temporales.
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Página 8 Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU)
El IETU del periodo se calcula aplicando la tasa del 17.5% a la utilidad determinada con base en flujos de efectivo, que resulta de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, las deducciones autorizadas. Al resultado anterior se le disminuyen los llamados créditos de IETU, según lo establece la legislación vigente. La Compañía deberá pagar en su caso el ISR y el IETU, el que resulte mayor, pudiendo acreditar contra este último una cantidad equivalente al ISR propio del ejercicio efectivamente pagado.
El impuesto a las ganancias diferido activo sólo se reconoce en la medida que sea probable que se obten-gan beneficios fiscales futuros contra los que se puedan utilizar las diferencias temporales pasivas. El impuesto a las ganancias diferido se genera sobre la base de las diferencias temporales de las inversio-nes en subsidiarias y en asociadas, excepto cuando la posibilidad de que se revertirán las diferencias tem-porales se encuentra bajo el control de la Compañía y es probable que la diferencia temporal no se revierta en el futuro previsible.
Los saldos de impuesto a las ganancias diferido activo y pasivo se compensan, cuando existe el derecho legal exigible a compensar impuestos corrientes activos con impuestos corrientes pasivos y cuando los impuestos a las ganancias diferidos activos y pasivos son relativos a la misma autoridad fiscal o sea la misma entidad fiscal o distintas entidades fiscales en donde exista la intención de liquidar los saldos sobre bases netas.
Beneficios a los empleados
a. Los beneficios otorgados por la Compañía a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos (o de contribución definida) se describen a continuación:
- Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo, etc.), se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las dispo-siciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas.
- Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructura (indem-nizaciones legales por despido, prima de antigüedad, bonos, compensaciones especiales o separa-ción voluntaria, etc.), así como los beneficios al retiro (pensiones, prima de antigüedad e indemniza-ciones, etc.) son registrados con base en estudios actuariales realizados por expertos independientes utilizando el método de crédito unitario proyectado.
- El Costo Neto del Periodo (CNP) de cada plan de beneficios a los empleados se reconoce como gasto de operación en el año en el que se devenga, el cual incluye, entre otros, la amortización del costo la-boral de los servicios pasados y de las ganancias o pérdidas actuariales de años anteriores.
- Respecto a las partidas pendientes de amortizar al 31 de diciembre de 2007, conocidas como pasivos de transición, que incluyen el costo laboral de los servicios pasados y las ganancias o pérdidas actuariales pendientes de amortizar, éstas se amortizarán a partir del 1 de enero de 2008 en un plazo de cinco años, en lugar de la vida laboral estimada de los trabajadores, la cual era de 11 años hasta el 31 de diciembre de 2007.
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Página 9 - Los estudios actuariales sobre los beneficios a los empleados, incorporan la hipótesis sobre la
ca-rrera salarial.
b. Beneficios pagados al personal por indemnizaciones establecidas en las leyes laborales
Este tipo de beneficios son pagaderos y reconocidos en el estado de resultados cuando se termina la rela-ción laboral con los empleados antes de la fecha de retiro o cuando los empleados aceptan una renuncia voluntaria a cambio de dichos beneficios.
Capital social
El capital social, la reserva legal, el déficit, y las otras cuentas de capital se expresan a su costo histórico. Las acciones de GMDR se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, S. A. B. de C. V. bajo la forma de
acciones serie “Única”.
Reconocimiento de ingresos y costos
En términos generales, los ingresos se reconocen solamente cuando la Compañía ha transferido al comprador los riesgos de la propiedad de las mercancías y cuando el precio de venta y los costos incurridos o por incurrir se pueden cuantificar en forma confiable.
El momento de reconocimiento de ingresos/costos, dependerá del tipo de transacciones efectuadas por la Compañía y sus subsidiarias, de conformidad con lo siguiente:
a) Renta de Habitaciones: el reconocimiento se hace conforme se devenga el servicio b) Venta de alimentos y bebidas: cuándo éstos son servidos a los clientes para su consumo. c) Venta de Combustibles: Al momento del suministro
d) Uso de muelle: en el momento en el que el servicio de renta es prestado.
e) Reparación de embarcaciones: al culminar la reparación correspondiente, coincidiendo con la aprobación del cliente
f) Club de playa: conforme se otorga el uso o goce de instalaciones g) Renta de locales comerciales: mensualmente, conforme se devengan.
h) Venta de terrenos: se registran al momento de la escrituración de los mismos, mediante los cuales se transfieren al comprador los riesgos y beneficios de la propiedad vendida.
Los costos por mantenimiento de locales, club de playa y de restaurante se reconocen al momento de su erogación.
Los ingresos comprenden el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir por la prestación de servicios en el curso ordinario de las actividades de la Compañía. Los ingresos se muestran netos de devoluciones y descuentos y después de eliminar las ventas dentro del grupo.
Otras cuentas por cobrar
La Compañía clasifica como otras cuentas por cobrar a los anticipos otorgados a empleados y los préstamos a funcionarios, impuestos por recuperar y otras partidas relacionadas con la operación del negocio. Si los derechos de cobro o la recuperación de estos montos se realizarán dentro de los 12 meses siguientes al cierre del ejercicio se clasifican en el corto plazo, en caso contrario se incluyen dentro del largo plazo.
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Página 10 Pérdida neta por acción
La pérdida neta por acción común de la participación controladora es el resultado de dividir la pérdida neta del año de la participación controladora, entre el promedio ponderado de acciones en circulación. Al 31 de diciembre de 2012, 2011, el promedio ponderado de acciones fue de 139, 946,368. La pérdida neta básica es igual a la perdida diluida debido a que no existen transacciones que pudieran
potencialmente diluir la perdida.
Nota 3 - Estimaciones y juicios contables críticos:
Las estimaciones y supuestos se revisan de manera continua y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas sobre futuros eventos que se consideran razonables dentro de las circunstancias.
Estimaciones contables críticas y supuestos
La administración de la Compañía debe hacer juicios, estimaciones y considerar supuestos sobre el futuro. Las estimaciones contables resultantes, serán por definición, muy rara vez iguales a los resultados reales. Las estimaciones y supuestos que tienen un alto riesgo de resultar en un ajuste importante en el valor contable de activos y pasivos dentro del próximo ejercicio fiscal, se mencionan a continuación: Estimación de cuentas incobrables
Las cuentas por cobrar se reconocen al valor pactado originalmente y posteriormente este valor se ajusta disminuyendo la estimación para cuentas de difícil recuperación. Esta estimación se registra cuando hay evidencia objetiva de que la Compañía no será capaz de cobrar total o parcialmente los montos acordados en los términos originales. La Compañía sigue la política de cancelar contra la estimación para cuentas de difícil recuperación, los saldos de clientes vencidos de los cuales se tiene muy alta probabilidad de no recuperación.
Pasivos por contingencias
La Compañía está involucrada en diversos litigios y demandas legales provenientes de sus actividades normales de negocios. La Administración de la Compañía, en su caso, registra los pasivos
correspondientes, tomando en consideración la opinión de sus asesores legales externos y considerando los procedimientos que pudieran resolverse en contra de sus intereses.
Determinación de impuestos a la utilidad
Las subsidiarias de la Compañía están sujetas al pago de impuestos. Se requiere del juicio profesional para determinar la provisión del impuesto sobre la renta consolidada. Hay varias transacciones y cálculos por los cuales la determinación final del impuesto es incierta. Para efectos de determinar el impuesto diferido, la Compañía debe realizar proyecciones fiscales para determinar si la Compañía será causante de IETU o ISR, y así considerar el impuesto causado como base en la determinación de los impuestos
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Página 11 Beneficios a los empleados
El valor presente de las obligaciones por pensiones y prima de antigüedad depende de ciertos factores que se determinan con base en valuaciones actuariales que utilizan una serie de supuestos. Los supuestos utilizados para determinar el costo neto del periodo y las obligaciones por pensiones y prima de antigüe-dad, incluyen el uso de tasas de descuento, futuros aumentos de sueldo, tasas de rotación de personal y tasas de mortalidad, entre otros. Cualquier cambio en esos supuestos impactará el valor contable de las obligaciones relativas.
La Compañía determina la tasa apropiada de descuento al final de cada ejercicio fiscal. Ésta es la tasa de interés que debería utilizarse para determinar el valor presente de las erogaciones futuras que se estima se requerirán para liquidar las obligaciones por pensiones y prima de antigüedad. Para determinar la tasa apropiada de descuento, la Compañía considera la tasa de interés de bonos gubernamentales denomina-dos en la misma moneda en la que los beneficios serán pagadenomina-dos y que tienen términos de vencimiento que se aproximan a los términos de la obligación por pensiones.
Nota 4 - Información por segmentos:
La información por segmentos es reportada con base en la información utilizada por el Consejo de Administración para la toma de decisiones estratégicas y operativas. Un segmento operativo se define como un componente de la Compañía dedicado a actividades de negocios, de las cuales, ésta obtiene ingresos e incurre en costos y gastos, base para la preparación de información y evaluación periódica de la asignación de recursos por parte de la Administración durante su proceso de toma de decisiones.
Las políticas contables de los segmentos son las mismas que se describen en el resumen de políticas de contabilidad significativas.
La Compañía opera los siguientes segmentos de negocio debido a sus áreas geográficas: Cancún, Acapulco y otros. Estos segmentos se administran en forma independiente debido a que aunque los productos y/o servicios que manejan y/o prestan y los mercados que atienden son similares. Sus actividades las desempeñan a través de diversas compañías subsidiarias. Las operaciones entre segmentos operativos se registran a su valor de mercado. En la información por segmentos” se muestran los ingresos por
segmentos en la manera que la Administración, analiza, dirige y controla el negocio Ingresos y resultados por segmento
La Compañía controla sus resultados por cada uno de los segmentos operativos al nivel de ingresos, costos y gastos y utilidad de operación. Los demás conceptos del estado de resultados no son asignados debido a que son administrados en forma corporativa. A continuación se presenta un análisis de los ingresos y resultados de la Compañía de los segmentos a informar:
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Página 12 Información por área geográfica
La información revelada en cada segmento se presenta neta de las eliminaciones correspondientes a las transacciones realizadas entre las empresas de la Compañía. Los resultados y transacciones Inter-segmentos son eliminados a nivel total, formando parte del consolidado final de la Compañía. Esta forma de presentación es la misma utilizada por la administración en los procesos de revisión periódica sobre el desempeño de la Compañía.
Nota 5 - Normas, interpretaciones y adecuaciones a las normas publicadas que entraron en vigor:
A continuación se enuncian los nuevos pronunciamientos y modificaciones recientemente emitidas con vigencia a partir del 1 de enero de 2013 o posterior. La administración del Grupo estima que la adopción de estas nuevas normas y modificaciones no tendrán efectos significativos en los estados financieros excepto por lo mencionado en la nota 4.5 y 4.7 relacionada con juicios contables críticos y fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones.
IFRS 7, “Instrumentos Financieros Revelaciones”:
En octubre de 2010 el IASB modificó la IFRS 7, “Instrumentos financieros: Revelaciones”. La norma
modifica y las revelaciones que se requieren para que los usuarios de los estados financieros puedan evaluar la exposición al riesgo relacionado con las transferencias de activos financieros y el efecto de estos riesgos en la situación financiera de la Compañía. Esta modificación es efectiva el 1 de enero de 2013.
IAS 1 “Presentación de estados financieros”
En junio de 2011 el IASB modificó la IAS 1 “Presentación de estados financieros”. El principal cambio que resulta de esta modificación es el requerimiento de agrupar las partidas presentadas en otro resultado integral sobre la base de si son potencialmente reclasificables al resultado del año con posterioridad. Las modificaciones no contemplan qué partidas se presentan en otro resultado integral. Esta modificación es efectiva el 1 de enero de 2013.
31 de Marzo de 2014
Cancun
Acapulco
Otros
Total
Ingresos
19,381
27,906
0
47,288
Utilidad (pérdida) bruta
4,854
7,232
0
12,086
Utilidad de operación
1,459
(9,789)
(2,727)
(11,056)
Utilidad (perdida) neta
1,437
(16,748)
(14,549)
(29,860)
EBITDA
2,083
(1,707)
(2,727)
(2,350)
31 de Marzo de 2013
Cancun
Acapulco
Otros
Total
Ingresos
20,467
19,597
0
40,065
Utilidad de operación
8,845
(9,934)
(4,785)
(5,874)
Utilidad (perdida) neta
8,843
(3,718)
(7,410)
(2,285)
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31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 13
IFRS 9 “Instrumentos financieros”
La IFRS 9 “Instrumentos financieros” fue emitida en noviembre de 2009 y contenía los requerimientos
para la clasificación y medición de activos financieros. Los requerimientos para los pasivos financieros fueron incluidos como parte de la IFRS 9 en octubre de 2010. La mayor parte de los requisitos para pasivos financieros fueron tomados de la IAS 39 sin realizar ningún cambio. Sin embargo, algunas modificaciones fueron realizadas a la opción del valor razonable para los pasivos financieros para incluir el propio riesgo de crédito. En diciembre de 2011 el IASB realizó modificaciones a la IFRS 9 para requerir su aplicación para los periodos anuales que inician en o posteriores al 1 de enero de 2015.
IFRS 10 “Estados financieros consolidados”
En mayo de 2011 el IASB emitió la IFRS 10 “Estados financieros consolidados”. Esta norma señala los
principios para la presentación y preparación de los estados financieros consolidados cuando una entidad controla una o más entidades. La IFRS 10 define el principio de control y establece el control como la base para determinar las entidades que serán consolidadas en los estados financieros. La norma incluye, además, los requerimientos contables para la preparación de los estados financieros consolidados, así como, los requisitos para la aplicación del principio de control. La IFRS 10 reemplaza a la IAS 27 “Estados
financieros consolidados y separados” y al SIC 12 “Consolidación - Entidades de propósito especial”. Esta
modificación es efectiva el 1 de enero de 2013.
IFRS 11 “Acuerdos conjuntos”
En mayo de 2011 el IASB emitió la IFRS 11 “Acuerdos conjuntos”. La IFRS 11 clasifica los acuerdos
conjuntos en dos tipos: operaciones conjuntas y negocios conjuntos. La entidad determina el tipo de acuerdo conjunto en el que participa al considerar sus derechos y obligaciones. Bajo una operación conjunta, los activos, pasivos, ingresos y gastos se reconocen en forma proporcional según el acuerdo. En un negocio conjunto se reconoce una inversión y se registra mediante el método de participación. No se permite la consolidación proporcional de los negocios conjuntos. La IFRS 11 es efectiva el 1 de enero de 2013.
IFRS 12 “Revelación de participaciones en otras entidades”
El IASB emitió la IFRS 12 “Revelación de participaciones en otras entidades” en mayo de 2011. La IFRS 12
requiere que la entidad revele información que permita evaluar la naturaleza y los riesgos asociados con sus participaciones en otras entidades, tales como acuerdos conjuntos, asociadas y entidades de propósito especial. Esta norma es efectiva el 1 de enero de 2013.
IFRS 13 “Medición del valor razonable”
En mayo de 2011 el IASB emitió la IFRS 13 “Medición del valor razonable”. El objetivo de la IFRS 13 es
proporcionar una definición precisa del valor razonable y ser una fuente única para los requerimientos de medición y revelación del valor razonable, cuando este es requerido o permitido por otras IFRS. La IFRS 13 es efectiva el 1 de enero de 2013.
IAS 19 “Beneficios a empleados”
En junio de 2011 el IASB modificó la IAS 19 “Beneficios a empleados”. Las modificaciones eliminan el
método del corredor y señalan además de un tratamiento contable distinto para las ganancias y pérdidas actuariales, el cálculo de los gastos financieros sobre una base neta. Esta modificación es efectiva el 1 de enero de 2013.
IAS 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”
En mayo de 2011 el IASB modificó la IAS 28 bajo un nuevo título “Inversiones en asociadas y negocios Conjuntos”. La nueva norma incluye los requerimientos para negocios conjuntos, así como asociadas,
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Página 14 2013.
IAS 32 “Instrumentos financieros: presentación”, en compensación de activo y pasivo
Las modificaciones son la guía de aplicación de la IAS 32 “Instrumentos financieros: presentación” y
aclarar algunos de los requisitos para la compensación de activos financieros y pasivos financieros en el balance general. Esta norma es efectiva el 1 de enero de 2014.
Nota 6 - Comportamiento estacional de la operación:
La compañía si tiene periodos estacionales de importancia durante el año, principalmente en los periodos vacacionales, fines de semana largos y fin de año.
Nota 7 – Cuentas por cobrar, neto:
Los cargos y cancelaciones a la provisión por deterioro de cuentas por cobrar se incluyen disminuyendo el saldo de las ventas.
Al 31 de diciembre de 2013 la máxima exposición de la Compañía al riesgo de crédito es el valor contable bruto de cada una de las clases de cuentas por cobrar mencionadas anteriormente. La Compañía no cuenta con ningún colateral como garantía.
Nota 8 - Inventarios:
31 marzo 31 diciembre
2014 2013
Materias primas $ 4,162 $ 3,835 Nota 9- Inmuebles, maquinaria y equipo, neto:
31 de Mzo
31 de Dic
2014
2013
Clientes
$
20,367
$
18,101
Otras cuentas por cobrar
2,896
5,375
Pagos anticipados
10,817
8,220
Otras
1,536
1,182
Menos: prov isión por deterioro de las
Cuentas por cobrar
0
0
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31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 15 Los inmuebles, maquinaria y equipo fueron valuados a costo atribuido a la fecha de transición, determinado conforme a los saldos reportados en NIF al 31 de diciembre del 2010, sin que resultara ningún ajuste de adopción inicial para estos conceptos.
El saldo de obras en proceso al cierre del ejercicio y a diciembre 2013 corresponde a proyectos nuevos y compras de maquinaria y equipos.
Algunos financiamientos contratados por la Compañía se encuentran garantizados con inmuebles, maquinaria y equipo de su propiedad.
Reserva territorial:
Fideicomiso Grupo Diamante (FIDA)
La inversión en estos terrenos se encuentra formalizada a través del FIDA, el cual fue constituido el 24 de agosto de 1992 en la ciudad de Acapulco, Guerrero, con una vigencia de 30 años como plazo máximo, y participan como fideicomitentes Promotora Turística de Guerrero, S. A. de C. V. (PROTUR, organismo descentralizado del Gobierno del Estado de Guerrero), Grupo Mexicano de Desarrollo, S. A. B. y otros inversionistas privados, y como fiduciario BBVA Bancomer Servicios, S. A. (BBVA Bancomer). GMDR participa en el 90% de los derechos fideicomisarios de este fideicomiso.
La principal actividad y finalidad del fideicomiso es la comercialización y continuación y terminación de las obras de construcción de infraestructura y urbanización del desarrollo ubicado en la zona turística denominada Punta Diamante.
Conceptos Terrenos Edificios Maquinaria
y Equipo Equipo de Transporte Maritimo Equipo de Transporte Mobiliario y Equipo Equipo de Computo Construcci ones en Proceso Total Costo Asumido 214,675 665,282 30,187 570 7,906 11,900 16,279 345,370 1,292,169 Depreciación Acumulada 0 (167,082) (27,075) (552) (3,211) (6,304) (15,516) (219,740) Al 31 de diciembre de 2013 214,675 498,200 3,112 18 4,695 5,596 763 345,370 1,072,429 Adiciones (Bajas) 2014 0 (26,763) 52 0 (0) (59) 1 6,394 (20,375) (Depreciación) Bajas 2014 0 18,801 (154) (1) (173) (349) (61) 0 18,063 Costo Asumido 214,675 638,519 30,239 570 7,906 11,841 16,280 351,764 1,271,794 Depreciación Acumulada 0 (148,281) (27,229) (553) (3,384) (6,653) (15,577) (201,677) Al 31 de marzo de 2014 214,675 490,238 3,010 17 4,522 5,188 703 351,764 1,070,117
Compañía
Mzo 2014
Dic 2013
FIDA
711,188
$1,198,324
$1,204,181
Acapulco, Guerrero
ZAMA
125,521
306,006
306,006
Isla Mujeres, Quinatana Roo
TIMSA
36,749
193,861
193,861
Isla Mujeres, Quinatana Roo
GMDR
34,340
26,955
26,955
Acapulco, Guerrero
907,798
$1,725,146
$1,731,003
Reserva
Territorial m2
Valor en libros
Ubicación
Notas sobre los Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 16 Isla Zama (ZAMA)
El 12 de abril de 1994 ZAMA adquirió una reserva territorial de 190 lotes con una superficie de 125,521 m2
de terreno, en una zona conocida como “Fraccionamiento Paraíso Laguna Mar” en Isla Mujeres, Quintana
Roo. La Administración de ZAMA está en proceso de establecer un plan maestro para el desarrollo y co-mercialización de lotes, así como la construcción y operación de un hotel.
Terrenos de Isla Mujeres (TIMSA)
El 17 de diciembre de 2003 TIMSA formalizó la constitución de un régimen de propiedad inmueble en condominio sobre el terreno ubicado en el “Polígono 7-A”, cuya superficie está dividida en 11 unidades
privativas y áreas comunes denominado “Villa Vera Puerto Isla (Mujeres el desarrollo), Hotel y Propiedad Vacacional Isla Mujeres, Quintana Roo”.
El 15 de diciembre de 2004 Scotiabank Inverlat, S. A. (Fiduciaria o Inverlat), Desarrollos Turísticos Regina, S. de R. L. de C. V. (Fideicomisaria o Regina) y TIMSA (Fideicomitente), constituyeron un Fideicomiso Irrevocable Traslativo de Dominio con vigencia de 50 años y prorrogable al término de la misma. De acuerdo con los términos del Fideicomiso, TIMSA aporta y transmite las propiedades de las unidades privativas II, VI, VII, VIII y IX y a su vez Regina se obliga a pagar a TIMSA, por la aportación de estas unidades, la suma de Dls.12.1 millones. Adicionalmente, el 10 de abril de 2007 el Comité Técnico del Fideicomiso traslativo de Dominio firmó una carta de instrucciones a Scotiabank Inverlat, S. A. (fidu-ciario) para que éste liberará y revirtiera a favor de TIMSA las unidades privativas VIII y IX de el desarrollo.
Las partes convienen que el fin primordial del presente fideicomiso será:
- Que la Fiduciaria reciba y mantenga la propiedad de los bienes fideicomitidos.
- Regina fungirá como depositario y puede operar, administrar y comercializar los bienes fideicomitidos bajo el régimen de tiempo compartido.
- Que la Fiduciaria permita a TIMSA con cargo a los recursos que Regina posea en el fideicomiso, la ter-minación de las obras de construcción de las villas.
- Que Regina designe a los Fideicomisarios tiempos compartidos.
- En tanto Regina no pague la totalidad de la contraprestación, respetará y no alterará el proyecto arqui-tectónico de las villas, ni construirá obras nuevas.
A la fecha de estos estados financieros TIMSA sólo ha transferido la propiedad de las unidades privativas II y VI con una superficie de 8,576.4 m2 y Regina ha pagado Dls.6.7 millones.
GMDR
El 4 de mayo de 2007 la Compañía y BBVA Bancomer Servicios, S. A. (Bancomer) celebraron un contrato de cesión de derechos, mediante el cual BBVA Bancomer le cedió a la Compañía sus derechos fideicomisa-rios sobre una superficie de 15,500 m² de terrenos ubicados en el lote 12 B en Acapulco, Guerrero a cam-bio de $12,791. A la fecha de emisión de estos estados financieros existen 18,840 metros cuadrados pen-dientes de reasignar por parte de FIDA a favor de GMDR con un valor en libros de $14,164.
Notas sobre los Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
Página 17 Los inmuebles, maquinaria y equipo fueron valuados a costo atribuido a la fecha de transición, dete-rminado conforme a los saldos reportados en NIF al 31 de diciembre del 2010, sin que resultara ningún ajuste de adopción inicial para estos conceptos.
El saldo de obras en proceso al cierre del ejercicio a diciembre 2012 corresponde al proyecto de la Marina Majahua.
Algunos financiamientos contratados por la Compañía se encuentran garantizados con inmuebles, ma-quinaria y equipo de su propiedad.
Nota 10 - Préstamos de instituciones financieras:
Banco Interacciones, S. A. (Interacciones)
El 27 de marzo de 2007 la Compañía obtuvo una línea de crédito con Interacciones por $174,953, con vencimiento al 19 de septiembre de 2008, posteriormente se celebraron convenios modificatorios incre-mentando la línea de crédito a $250,661 y extendiendo el plazo de vencimiento hasta el 30 de junio de 2009, de los cuales la Compañía había dispuesto de un importe de $248,178.
El 5 de septiembre de 2008 la Compañía obtuvo una nueva línea de crédito por $35,700 con vencimiento al 16 de febrero de 2009 y posteriormente se celebró un convenio modificatorio el cual extendió su plazo al 30 de junio de 2009.
El 1 de julio de 2009 los créditos antes mencionados fueron reestructurados a través del Fideicomiso Grupo Diamante (FIDA) por un monto de $303,000 y a partir de esa fecha generan intereses a una tasa TIIE más 5 puntos de forma semestral, con vencimiento al 30 de junio de 2019, con dos años de gracia para el pago de capital, el préstamo está garantizado con los derechos fideicomisarios que le corresponden a la Compañía sobre el FIDA. La Compañía también es obligado solidario.
El 28 de diciembre de 2010 GMDR celebró un contrato de crédito simple con Interacciones por $8 millo-nes con vencimiento el 28 de marzo de 2011. El crédito está garantizado con acciomillo-nes de Kimberly Clark de México, propiedad de un accionista de control. Al 31 de diciembre de 2010 la Compañía a dispuesto la cantidad de $7.3 millones, los cuales fueron liquidados el 23 de marzo de 2011.
