1
Boletín Estadístico de
Casas de Bolsa
septiembre de 2000
tomo II, número 5, ISSN 0185-6456
3
Junta de Gobierno
Presidente
Lic. Eduardo Fernández García
Secretario
Dr. Pedro Zamora Sánchez
Vocales Propietarios
Vocales Suplentes
Lic. José Angel Gurría Treviño
Dr. Carlos J. García Moreno Elizondo
Dr. Carlos Noriega Curtis
Lic. Miguel Luis Anaya Mora
Lic. Juan José Paullada Figueroa
Lic. Jonathan Davis Arzac
Lic. Javier Gavito Mohar
Dr. Andrés Conesa Labastida
Lic. Julián Alfonso Olivas Ugalde
Lic. Andrés Figueroa Cobian
Dr. Guillermo Ortiz Martínez
Lic. Angel Palomino Hasbach
Lic. Everardo Elizondo Almaguer
Lic. Javier Arrigunaga Gómez del Campo
Dr. Jesús Marcos Yacamán
C.P. Héctor Tinoco Jaramillo
Lic. Manuel Aguilera Verduzco
Lic. Manuel Agustín Calderón de las Heras
Lic. Guillermo Prieto Treviño
Lic. Hugo Contreras Pliego
Vicepresidentes
C.P. Jorge Eduardo Familiar Calderón
Dr. Mauricio Naranjo González
C.P. Alejandro Vargas Durán
Lic. Guillermo Zamarripa Escamilla
Dr. Pedro Zamora Sánchez
5
Elaboración y Publicación
Dirección de Estadística
Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, Méx. D. F. tel. 57-24-64-45
Distribución
Departamento de Ediciones y Publicaciones
Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 4, Méx. D. F. tel. 57-24-62-67
Funcionarios
Presidente
Lic. Eduardo Fernández García
Vicepresidentes
C.P. Jorge Eduardo Familiar Calderón
Dr. Mauricio Naranjo González
C.P. Alejandro Vargas Durán
Lic. Guillermo Zamarripa Escamilla
Dr. Pedro Zamora Sánchez
Coordinador Técnico de la Presidencia
Lic. Federico Núñez González
Coordinador General de Normatividad
Lic. Octavio Ortega Ordóñez
Contralor Interno
C.P. Mario Andrés Hernández Reyes
Secretario Particular de la Presidencia
7
Presentación
L
a Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo
dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.
Mediante la difusión pública de la información financiera de las Casas de Bolsa se persigue dar
mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los
elementos necesarios para su seguimiento análisis y evaluación.
La información contenida en este Boletín se presenta bajo los Nuevos Criterios Contables,
establecidos por la CNBV en la circular 10-234 del 16 de diciembre de 1999.
En el Boletín Estadístico de Casas de Bolsa, de periodicidad trimestral, se presenta en primer
lugar, una nota ejecutiva en la que de manera sintética, se describe el comportamiento y
evolución de las Casas de Bolsa, señalando las principales variaciones y tendencias del
período.
En segundo lugar se incluye un apartado para el Total de las Casas de Bolsa, el cual ofrece una
visión particular y de conjunto a través de sus principales Indicadores Financieros, del número
de personal e inversionistas por institución, así como el Balance y Estado de Resultados
agregado.
Finalmente y para cada Casa de Bolsa se presentan el Balance, el Estado de Resultados, el
Estado de Variaciones en el Capital Contable y el Estado de Cambios en la Situación Financiera.
Cabe señalar que los datos consignados, se han obtenido de la información que las Casas de
Bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las
propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos
de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable
establecidos.
EL BOLETIN ESTADISTICO DE CASAS DE BOLSA EN INTERNET
www.cnbv.gob.mx
Con objeto de ofrecer a los usuarios mayor facilidad para el acceso y análisis de la información
financiera de las Casas de Bolsa, el Boletín Estadístico de este sector se encuentra disponible
en Internet de manera gratuita.
Evolución de las Casas de Bolsa
1
Los factores que contribuyeron a la estabilidad macroeconómica desde los últimos meses de
1999, continúan en el mes de septiembre del año 2000, ejerciendo una influencia favorable en
el sector bursátil. En el ámbito externo, los precios del petróleo se siguen fortaleciendo, en tanto
que la economía norteamericana mantuvo su ritmo de crecimiento repuntando los mercados de
valores de ese país, aunado a que la Reserva Federal mantuvo sin cambios las tasas de interés.
En el entorno nacional, la economía continuó mostrando un gran dinamismo, con un tipo de
cambio estable, sin embargo las tasas de interés tuvieron un ligero incremento, esto sin afectar
los flujos de inversión extranjera.
Resultados
Las casas de bolsa mostraron en su conjunto utilidades por $798 millones, siendo conveniente
precisar que de 26 casas de bolsa, 20 registraron utilidades y 6 pérdidas presentando un
incremento del 17.53% con relación al mes de agosto. Lo anterior se deriva de los incrementos
registrados en el resultado neto de mercado de dinero y mercado de capitales. Cabe señalar que
el índice de precios y cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V., tuvo un
retroceso del 4.96% con relación al cierre de agosto del año 2000 y un incremento del 25.43%
con relación al mes de septiembre de 1999.
(cifras al mes de septiembre de 2000)
9
PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO DEL SECTOR
798 MILLONES DE PESOS *
Los ingresos netos de las casas de bolsa al 30 de septiembre de 2000, se incrementaron en
$1,385 millones al pasar de $4,810 millones a $6,195 millones, en relación con el mismo mes
del año anterior. Las principales fuentes de ingresos durante el mes fueron, comisiones
provenientes del mercado accionario, que ascendieron a $1,452 millones, mercado de dinero,
que generó $1,381 millones y sociedades de inversión con $1,034 millones.
Septiembre de 1999
Septiembre de 2000
Concepto
Millones $
%
Millones $
%
Sociedades de Inversión
919
19.11
1,034
16.69
Comisiones
1,122
23.33
1,453
23.46
Mercado de Dinero
1,632
33.93
1,381
22.29
Otros
-122
-2.54
1,458
23.54
Intereses
860
17.88
442
7.13
Operación Cuenta Propia
399
8.30
427
6.89
Total
4,810
100.00
6,195
100.00
PARTICIPACION EN EL TOTAL DE INGRESOS DEL SECTOR
6,195 MILLONES DE PESOS
* Para efectos del presente análisis se ha clasificado a las casas de bolsa en tres grupos, en función de sus vínculos corporativos: i) integrantes de grupos financieros con banco; ii) filiales de entidades financieras del exterior; y iii) casas de bolsa independientes o que forman parte de un grupo financiero sin banco.
Capitalización
El capital contable del sector al 30 de septiembre de 2000 se ubicó en $ 10,745 millones, cifra
que compara favorablemente con los $ 10,273 millones registrados al cierre de diciembre de
1999, con un incremento de $ 472 millones, que representa el 4.59% nominal y un decremento
real del 1.47%
2, que se explica como sigue:
Concepto
Millones de pesos
Capital Contable al 31-12-99
10,273
Aumentos:
Resultado del Ejercicio
798
Reconocimientos de Efectos de la Inflación
167
Aportaciones de Recursos Frescos
0
Disminuciones:
Escisiones
183
Dividendos
301
Disminuciones de capital
9
Capital contable al 30-09-2000
10,745
PARTICIPACION EN EL CAPITAL CONTABLE DEL SECTOR
10,745 MILLONES DE PESOS
Por su parte, el capital global del sector aplicable al mes de septiembre ascendió a $8,983
millones, lo que representó 4.01 veces el requerido por la normatividad vigente, que fue de
$2,241 millones. Lo anterior, refleja la observancia de los criterios prudenciales establecidos en
la regulación sobre capitalización, así como la reducción gradual y la recomposición de las
posiciones de riesgo.
Posición de riesgo
La posición de riesgo de las casas de bolsa presentó un decremento nominal del 15.11%
y real del 15.72%, al pasar de $106,078 millones en agosto a $90,054 millones en septiembre
de 2000. En el periodo referido, dicha posición estuvo concentrada fundamentalmente en
Bondes y Papel Bancario. En cuanto a su estructura, se observa un decremento en la mayoría
de los instrumentos.
11
(millones de pesos)
Instrumentos
Agosto de 2000
%
Sep. 2000
%
Papel Bancario
38,872
36.64
31,906
35.43
Bondes
46,534
43.87
41,623
46.22
Cetes
9,691
9.14
7,157
7.95
Otros
10,981
10.35
9,368
10.40
Total
106,078
100
90,054
100
En lo que se refiere a los plazos de los valores en reporto, se observa un decremento en todos
los plazos. Cabe precisar, que la mayor parte de los instrumentos reportados son a tasa
revisable, mismos que, al cierre de septiembre, representaron el 73% del total.
(millones de pesos)
Instrumentos
Agosto de 2000
%
Sep. 2000
%
Corto Plazo
50,019
47.15
44,881
49.84
Mediano Plazo
52,371
49.37
41,496
46.08
Largo Plazo
3,688
3.48
3,677
4.08
Total
106,078
100
90,054
100
Tasa Fija
28,972
27.31
24,040
26.70
Tasa Revisable
77,106
72.69
66,014
73.30
Total
106,078
100
90,054
100
Como medida preventiva y con el propósito de llevar un seguimiento de los niveles de riesgo de
las casas de bolsa, se desarrolló una metodología de calificación que considera tanto los
resultados de la supervisión, como los indicadores de calidad de la administración. Es
importante señalar que la información que contempla dicha metodología permite medir, en
forma integral, los principales factores de riesgo como son: los de mercado, los de crédito, los
operativos, de sistemas, de administración, de liquidez y los elementos financiero/contables.
Activos
Los activos
3observaron un incremento nominal del 2.38% y un decremento real del 3.55%,
respecto a diciembre del año anterior, al pasar de $14,038 millones a $14,372 millones. Al 30
de septiembre de 2000, estuvieron constituidos fundamentalmente por inversiones en valores
que representaron el 60.0% del total de activos, seguidos por el rubro de inversiones permanentes
con 17.6%.
INTEGRACION DEL ACTIVO
(millones de pesos)
Concepto
Diciembre de 1999
%
Sep. 2000
%
Inversión en Valores
8,051
57.35
8,626
60.02
Activos Fijos
1,304
9.29
1,258
8.75
Inversiones Permanentes
2,284
16.27
2,524
17.56
Documentos y Cuentas por Cobrar 1,278
9.10
656
4.57
Otros Activos*
991
7.06
1,258
8.75
Disponibilidades
131
0.93
50
.35
Total
14,038
100.00
14,372
100
* Incluye los rubros de: pagos anticipados ($567 millones), intangibles ($186 millones) e impuestos diferidos. ($505 millones). Las cifras entre paréntesis se refieren a septiembre de 2000.
Si se excluyen los reportos, el rubro de inversiones en valores por cuenta propia, valuados a
mercado, alcanza un monto de $8,012 millones, integrado fundamentalmente por títulos de
mercado de dinero y renta variable.
INVERSIONES EN VALORES
(millones de pesos)
Concepto
Septiembre de 2000
%
Títulos de Mercado de Dinero
4,736
59.12
Sociedades de Inversión
1,422
17.75
Títulos de Renta Variable
1,815
22.65
Otras Inversiones
39
.48
Total
8,012
100.00
Pasivos
Los pasivos
4registraron un decremento nominal del 3.7% y real de 9.3% respecto al cierre de
1999, al pasar de $3,765 millones a $3,627 millones. Su integración es la que se muestra a
continuación.
INTEGRACION DEL PASIVO
(millones de pesos)
Concepto
Diciembre de 1999
%
Sep. 2000
%
Pasivos Acumulados*
2,159
57.34
2,475
68.24
Operaciones con Clientes
903
23.98
1,022
28.18
Créditos Bancarios a Corto Plazo
345
9.16
269
7.42
Créditos Diferidos
276
7.33
152
4.19
Créditos Bancarios a Largo Plazo
76
2.02
81
2.23
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo
5
0.13
-372
-10.26
Total
3,765
100.00
3,627
100
* Pasivos acumulados incluye: impuestos por pagar ($1,100 millones), otras cuentas por pagar ($1,148 millones), acreedores diversos ($227 millones). Las cifras entre paréntesis se refieren a septiembre de 2000.
Cabe notar que el incremento en pasivos acumulados en el periodo en comento, refleja
fundamentalmente un aumento en otras cuentas por pagar, asociado con los impuestos
derivados de la generación de utilidades. La razón de apalancamiento, calculada como la
relación créditos bancarios a corto y largo plazo a capital contable, presenta una disminución
al pasar de 0.04 a 0.03 veces de diciembre de 1999 a septiembre de 2000, respectivamente.
Custodia y operatividad
Los valores de clientes en custodia, mostraron una variación negativa de $38,777 millones
respecto a diciembre del año anterior, al pasar de $1,200,315 millones a $1,161,538 millones,
lo que se traduce en un decremento nominal del 3.23% y real del 8.84%. El número de cuentas
de clientes pasó de 131,199 a 139,105, situación que se explica por el incremento de cuentas
que reflejan en dicho periodo principalmente Accival, Ixe y Vector. Asimismo, el número de
empleados se incrementó de 4,977 a 5,051. Como resultado de lo anterior, la custodia promedio
por cuenta descendió de $9,149 miles a $8,350 miles y la custodia por empleado de $241,172
miles a $229,955 miles.
En lo que se refiere a la operatividad de las casas de bolsa correspondiente al mes de
septiembre
5, en mercado de capitales se negoció un importe total de $74,053 millones, en tanto
que el monto correspondiente a mercado de dinero fue de $24,322 millones, distribuidos de la
forma que se muestra a continuación.
4 Considerando saldos netos de cuentas liquidadoras.
13
MERCADO DE CAPITALES
MERCADO DE DINERO
TOTAL $ 74,053 MILLONES
TOTAL $ 24,322 MILLONES
Conclusiones
• Los resultados de septiembre de 2000 fueron del orden de $798 millones, cifra menor a la observada
en las utilidades ($982 millones ) del mes septiembre de 1999.
• Las principales fuentes de ingreso fueron comisiones, mercado de dinero, y sociedades de inversión.
Con relación a la situación a septiembre de 1999, destaca la recuperación significativa en los ingresos
provenientes de comisiones, sociedades de inversión y de otros, sin embargo presenta disminución
el rubro de mercado de dinero.
• El capital contable se ubicó en $10,745 millones con un incremento de $472 millones respecto al cierre
del año anterior, lo que refleja, entre otros, el aumento en las utilidades y el reconocimiento de los
efectos de la inflación.
• El capital global de $8,983 millones, representó 4.01 veces el requerido por la normatividad vigente,
que fue de $2,241 millones.
• Los valores de clientes en custodia registraron un decremento real del 8.84% para arrojar un saldo de
$1,161,538 millones. Por otra parte, se observó una evolución desfavorable en los indicadores de
eficiencia: la custodia promedio por cuenta disminuyó de $9,149 miles a $8,350 miles y la custodia
por empleado de $241,172 miles a $229,955 miles.
• La posición de riesgo presentó un decremento nominal del 15.11% y real del 15.72%. Asimismo se
sigue observando una tendencia a la concentración en papel de tasa revisable.
De lo antes comentado, se concluye que en el mes de septiembre las casas de bolsa mostraron un
decremento en resultados, respecto al mismo mes del año anterior, un comportamiento favorable en
relación con la capitalización y calidad de sus activos financieros, manteniendo su apalancamiento a un
nivel mínimo. Por otra parte, destaca la participación de las casas de bolsa pertenecientes a grupos
financieros con banco, mismas que generaron el 59% de las utilidades, el 61% de los ingresos netos,
y concentraron el 57% del capital contable y el 38% del importe operado en el mercado de dinero.
Indice
TOTAL
...15
Indicadores
...17
Total de Personal
...18
Número de Inversionistas
...19
Balance Cuentas de Orden
...20
Balance
...21
Estado de resultados
...22
Acciones y Valores de México
...23
Bancomer
...29
Operadora de Bolsa Serfín
...35
Santander Mexicano
...41
Inverlat
...47
Bital
...53
GBM Grupo Bursátil Mexicano
...59
BBV-Probursa
...65
Multivalores
...71
Valores Finamex
...77
Ixe
...83
Interacciones
...89
Arka
...95
Value
...101
CBI
...107
Vector
...113
Banorte
...119
Valores Mexicanos
...125
Inversora Bursátil
...131
Invex
...137
ING Baring México
...143
Merrill Lynch de México
...149
Goldman Sachs México
...155
Deutsche Securities (Deutsche Morgan)
...161
ABN AMRO Securities
...167
15
Total del Sistema
17
Casas de Bolsa
Indicadores Financieros Relevantes
(Veces)
Liquidez (1) Solvencia (2) Apalancamiento (3)
Total
III-2000 IV-1999 III-2000 IV-1999 III-2000 IV-1999
2.36 2.02 3.33 2.55 0.29 0.37 Accival 2.94 4.07 3.40 3.85 0.36 0.28 Bancomer 2.60 5.15 8.49 9.66 0.13 0.12 Serfín 4.71 3.17 6.51 4.59 0.18 0.27 Santander Mexicano 2.68 1.98 2.58 2.53 0.62 0.65 Inverlat 2.92 2.99 4.03 3.84 0.25 0.35 Bital 1.04 1.06 1.16 1.19 0.35 0.31
GBM Grupo Bursátil Mexicano 2.45 2.07 3.32 2.45 (0.20) 0.69
BBV-Probursa 1.62 1.36 2.89 2.68 0.53 0.60 Multivalores 1.00 3.11 2.21 4.54 0.66 0.28 Finamex 3.25 1.08 10.97 1.16 0.10 0.21 Ixe 1.89 4.11 2.85 5.60 0.15 0.20 Interacciones 3.04 4.79 11.58 14.34 0.09 0.07 Arka 1.80 1.84 2.45 2.43 0.67 0.64 Value 1.38 1.52 3.41 2.39 0.41 0.72 CBI 0.65 0.66 4.98 3.32 0.25 0.43 Vector 3.71 3.76 8.34 6.36 0.14 0.19 Banorte 0.98 1.73 1.48 1.91 2.07 0.66 Valores Mexicanos 2.57 2.69 3.28 3.15 0.43 0.39 Inversora Bursátil 2.98 2.06 2.98 1.91 0.50 1.09 Invex 7.14 10.81 10.16 13.40 0.11 0.08 ING Baring 6.43 5.78 10.58 9.87 0.10 0.11 Merrill Lynch 5.76 7.48 6.38 8.36 0.13 0.14
Goldaman Sachs México 3.08 3.00 4.05 3.74 0.33 0.36
Deutche Morgan México 459.49 7.48 613.82 66.65 0.00 0.02
ABN AMRO Securities* 5.43 9.10 0.12
(1) Activo Circulante (Disponibilidades + Instrumentos Financieros + Documentos y Cuentas por Cobrar + Pagos Anticipados) / Pasivo Circulante (Préstamos Bancarios a corto plazo + Pasivos Acumulados + Operaciones con Clientes)
(2) Activo Total / Pasivo Total
(3) Pasivo Total - Liquidación de la Sociedad (Acreedor) / Capital Contable * Inicia operaciones a partir de junio de 2000
Casas de Bolsa
Total de Personal
* Inicia operaciones a partir de junio de 2000
Concepto III-2000 IV-1999 III-1999 IV-1998 IV-1997
Total 5,048 4,977 4,911 4,998 5,657 Accival 329 300 291 306 329 Bancomer 101 153 154 186 535 Serfín 119 150 147 292 423 Santander Mexicano 108 122 122 129 48 Inverlat 689 694 696 719 845 Bital 59 72 69 76 66
GBM Grupo Bursátil Mexicano 230 198 199 186 218
BBV-Probursa 302 324 329 359 383 Multivalores 235 222 220 196 172 Finamex 238 224 229 195 152 Ixe 322 256 259 224 237 Interacciones 132 132 130 144 172 Arka 177 170 175 163 238 Value 158 162 163 163 164 CBI 168 194 203 239 275 Vector 574 529 501 384 322 Banorte 381 387 367 337 302 Valores Mexicanos 206 202 180 162 156 Inversora Bursátil 221 221 225 227 226 Invex 203 193 178 162 173 ING Baring 16 11 11 18 33 Merrill Lynch 31 30 30 33 34
Goldaman Sachs México 26 26 26 26 25
Deutsche Securities (Deutsche Morgan) 3 5 7 12 0
19
Casas de Bolsa
Número de Inversionistas
* Inicia operaciones a partir de junio de 2000
Concepto III-2000 IV-1999 III-1999 IV-1998 IV-1997
Total 139,104 131,199 129,886 128,782 114,883 Accival 9,782 6,953 6,504 6,477 6,240 Bancomer 799 944 984 1,223 1,332 Serfín 9,403 9,983 10,474 12,209 14,240 Santander Mexicano 10,282 9,775 9,293 9,755 2,920 Inverlat 15,671 15,419 15,406 15,755 16,007 Bital 5,710 5,581 5,405 5,341 4,123
GBM Grupo Bursátil Mexicano 3,465 3,688 3,742 4,141 4,137
BBV-Probursa 12,522 12,446 12,730 13,161 13,286 Multivalores 5,214 5,015 4,983 4,554 4,030 Finamex 6,978 6,541 7,474 6,962 6,997 Ixe 9,597 7,171 6,701 4,615 3,392 Interacciones 4,542 4,523 4,386 4,560 3,188 Arka 5,135 5,017 4,939 5,276 5,447 Value 2,972 3,049 3,173 3,240 2,992 CBI 2,798 2,997 3,299 3,792 3,703 Vector 12,890 11,055 10,640 8,529 5,407 Banorte 8,911 9,114 8,999 8,346 6,921 Valores Mexicanos 5,733 5,666 4,232 3,697 2,853 Inversora Bursátil 2,931 2,926 3,315 3,529 3,463 Invex 3,181 2,937 2,834 2,752 2,357 ING Baring 414 359 355 94 93 Merrill Lynch 168 39 17 28 37
Goldaman Sachs México 1 1 1 1 2
Deutche Morgan México 0 0 0 6 0
Concepto
OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
Clientes cuentas corrientes
Bancos de clientes
Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios de clientes
Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes
Valores de clientes
Valores de clientes recibidos en custodia Valores y documentos recibidos en garantía Valores de clientes en el extranjero
Operaciones por cuenta de clientes
Operaciones de reporto de clientes
Operaciones de préstamo de valores de clientes
Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de compra de opciones de clientes
Operaciones de venta de opciones de clientes
Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados
TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS
OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
Cuentas de Registro Propias
Cartas de crédito de la sociedad entregadas en garantía Valores de la sociedad entregados en custodia Valores gubernamentales de la sociedad en custodia Valores de la sociedad entregados en garantía Valores en el extranjero de la sociedad
Liquidaciones con divisas de la sociedad en el extranjero Adeudo al fondo de contingencia
Operaciones de Reporto
Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto Deudores por reporto
(Menos) Títulos a entregar por reporto
TOTALES POR CUENTA PROPIA
Balance
Cuentas de Orden
(Miles de pesos)
* No incluye cifras de: Abaco, Anáhuac, Valores Bursátiles de México, Bursamex, Estrategia Bursátil y Mexival Banpaís.
Casas de Bolsa*
I-2000 II-2000 III-2000
4,412,424 19,313,769 11,811,409 64,129 62,245 40,902 0 0 4,099 911 2,505 2,221 2,365,235 18,824,558 11,456,555 189 429 567 0 0 0 0 2,500 0 1,981,960 421,534 307,065 1,244,199,635 1,177,491,481 1,161,459,332 1,229,384,094 1,164,999,565 1,148,191,865 14,858,830 12,491,921 13,267,463 701 0 0 92,540,489 125,658,011 103,192,632 84,392,961 118,097,106 97,404,959 186,646 487,465 574,004 3,100,000 2,300,000 500,000 1,000,000 1,500,000 1,200,000 1,570,911 1,310,203 1,534,139 33,396 26,117 29,062 1,072,697 820,777 887,860 0 0 0 1,183,877 1,116,344 1,062,608 1,341,196,532 1,322,463,247 1,276,463,378 14,796,773 13,727,120 10,421,776 2,500 2,500 0 9,329,956 9,813,395 6,636,510 1,638,282 1,232,740 758,949 3,470,922 2,469,786 2,875,615 328,710 169,120 132,772 5,323 10,431 (15,940) 21,079 29,146 33,870 38,997,325 (154,113) (25,727) 208,875,299 252,694,329 218,679,974 (185,995,138) (252,986,724) (218,832,404) 0 0 0 109,554,093 140,673,239 128,112,873 (93,436,923) (140,534,955) (127,986,172) 53,794,099 13,573,006 10,396,049
Concepto
Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento
Operaciones con valores y derivadas
Saldos deudores en operaciones de reporto Valores por recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por cobrar (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones pemanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Préstamos bancarios y de otros organismos
De corto plazo De largo plazo
Operaciones con valores y derivadas
Saldo acreedor en operaciones de reporto Valores a entregar en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por pagar
ISR y PTU por pagar
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital contable
Capital contribuído
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado
Reservas de capital
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios
Por valuación de activo fijo
Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Resultado neto
21
Balance
(Miles de pesos)
* No incluye cifras de: Abaco, Anáhuac, Valores Bursátiles de México, Bursamex, Estrategia Bursátil y Mexival Banpaís.
Casas de Bolsa*
I-2000 II-2000 III-2000
19,555,039 21,790,539 15,268,532 56,735 1,718,300 50,263 10,857,624 11,295,040 7,507,085 10,248,855 10,775,685 6,960,425 522,334 465,558 488,736 86,435 53,796 57,925 1,171,257 1,101,529 560,145 271,283 876,178 447,477 54,169 60,309 30,478 845,804 165,042 82,190 2,916,983 2,803,228 2,127,090 1,240,443 1,296,891 1,304,362 2,406,453 2,499,391 2,508,764 438,543 453,992 504,489 467,001 622,169 706,334 466,897 622,169 706,334 8,885,751 11,250,132 4,607,887 341,998 394,286 350,313 263,579 314,704 269,385 78,419 79,582 80,927 826,256 3,113,013 531,913 146,974 1,034,960 473,849 17,237 1,598,503 48,978 662,045 479,550 9,087 7,478,147 7,523,482 3,573,938 911,408 792,410 875,855 6,566,740 6,731,072 2,698,083 0 0 0 238,126 218,378 150,756 1,224 973 967 10,669,286 10,540,408 10,660,645 14,937,177 15,311,473 15,844,086 14,656,080 15,065,911 15,594,373 281,097 245,562 249,714 (4,267,891) (4,771,065) (5,183,441) 895,618 1,014,815 997,188 5,314,161 4,766,489 4,419,227 22,651 1,199 (23,594) 45,233 43,939 43,243 (11,154,671) (11,831,073) (12,073,514) 149,619 646,951 657,777 10,047 152,491 161,005 139,572 494,460 496,772 (165) (214) (214) 459,663 586,829 796,445
Estado de Resultados
(Miles de pesos)
Concepto
Comisiones y tarifas Ingresos por asesoría financiera
Ingresos por Servicios
Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses
Resultado por valuación a valor razonable
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)
Margen financiero por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR Y PTU
ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado por operaciones continuas
Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables
Resultado Neto
* No incluye cifras de: Abaco, Anáhuac, Valores Bursátiles de México, Bursamex, Estrategia Bursátil y Mexival Banpaís.
Casas de Bolsa*
I-2000 II-2000 III-2000
884,478 1,839,830 2,501,580 103,312 293,594 412,855 988,886 2,133,424 2,914,435 4,235,537 6,948,633 10,744,670 197,024 405,469 476,419 233,183 477,600 1,978,976 3,177,704 5,698,903 10,211,392 (81,877) (89,925) (120,332) (210,085) (312,061) (437,608) 801,937 919,873 1,477,896 1,789,820 3,053,297 4,392,331 1,135,293 2,285,646 3,403,748 654,527 767,651 988,583 56,653 137,052 189,248 17,258 11,650 17,110 693,921 893,053 1,160,721 368,392 532,789 761,524 (90,663) (133,803) (258,920) 416,191 494,068 658,117 43,475 92,761 148,264 459,665 586,829 806,381 0 0 (9,937) 459,665 586,829 796,445
Concepto
OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
Clientes cuentas corrientes
Bancos de clientes
Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios de clientes
Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes
Valores de clientes
Valores de clientes recibidos en custodia Valores y documentos recibidos en garantía Valores de clientes en el extranjero
Operaciones por cuenta de clientes
Operaciones de reporto de clientes
Operaciones de préstamo de valores de clientes
Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de compra de opciones de clientes
Operaciones de venta de opciones de clientes
Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados
TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS
OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
Cuentas de Registro Propias
Cartas de crédito de la sociedad entregadas en garantía Valores de la sociedad entregados en custodia Valores gubernamentales de la sociedad en custodia Valores de la sociedad entregados en garantía Valores en el extranjero de la sociedad
Liquidaciones con divisas de la sociedad en el extranjero Adeudo al fondo de contingencia
Operaciones de Reporto
Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto Deudores por reporto
(Menos) Títulos a entregar por reporto
TOTALES POR CUENTA PROPIA
Balance
Cuentas de Orden
(Miles de pesos)
Acciones y Valores de México
I-2000 II-2000 III-2000
1,873,113 575,974 118,818 679 896 723 0 0 3,599 0 0 7 (109,626) 153,297 (192,906) 100 247 331 0 0 0 0 0 0 1,981,960 421,534 307,065 164,885,840 152,716,928 145,145,056 162,377,568 151,460,704 143,386,192 2,508,268 1,256,224 1,758,870 0 0 0 9,199,263 11,949,493 12,263,579 8,009,911 11,016,565 11,033,574 92,622 271,780 340,431 0 0 0 0 0 0 1,096,730 661,147 889,573 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 175,958,208 165,242,400 157,527,456 1,145,347 1,126,651 1,104,641 0 0 0 1,074,240 1,075,028 1,076,761 1 0 0 1,676 0 0 48,943 27,639 23,570 11,947 11,816 (9,424) 8,541 12,168 13,733 3,556 (101) 3,339 8,155,892 11,068,578 11,136,177 (8,146,601) (11,057,990) (11,130,003) 6,214,432 8,901,304 8,788,407 (6,220,166) (8,911,993) (8,791,242) 1,148,904 1,126,550 1,107,980
Concepto
Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento
Operaciones con valores y derivadas
Saldos deudores en operaciones de reporto Valores por recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por cobrar (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones pemanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Préstamos bancarios y de otros organismos
De corto plazo De largo plazo
Operaciones con valores y derivadas
Saldo acreedor en operaciones de reporto Valores a entregar en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por pagar
ISR y PTU por pagar
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital contable
Capital contribuído
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado
Reservas de capital
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios
Por valuación de activo fijo
Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Resultado neto
25
Balance
(Miles de pesos)
Acciones y Valores de México
I-2000 II-2000 III-2000
1,551,602 1,577,334 1,656,784 2,056 2,202 1,630 993,921 995,570 1,078,670 993,921 995,570 1,078,670 0 0 0 0 0 0 10,967 35,956 25,081 9,291 32,894 25,081 0 3,062 0 1,676 0 0 156,951 116,932 97,126 256,510 258,684 260,421 115,650 116,963 121,132 0 0 0 15,548 51,027 72,724 15,548 51,027 72,724 346,260 466,752 487,139 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,000 33,267 21,951 5,734 32,995 21,742 1,266 272 0 0 0 210 263,979 358,197 386,827 76,497 74,164 97,534 187,482 284,033 289,294 0 0 0 75,281 75,285 78,360 0 2 0 1,205,342 1,110,582 1,169,645 1,955,719 2,049,447 2,084,092 1,955,719 2,049,447 2,084,092 0 0 0 (750,377) (938,865) (914,447) 160,038 184,811 187,935 1,172,139 930,805 946,541 0 0 0 0 0 0 (2,153,540) (2,185,501) (2,222,431) (904) (1,547) (2,595) 1,396 2,630 2,942 (2,300) (4,177) (5,537) 0 0 0 71,890 132,567 176,104
Estado de Resultados
(Miles de pesos)
Concepto
Comisiones y tarifas Ingresos por asesoría financiera
Ingresos por Servicios
Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses
Resultado por valuación a valor razonable
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)
Margen financiero por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR Y PTU
ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado por operaciones continuas
Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables
Resultado Neto
Acciones y Valores de México
I-2000 II-2000 III-2000
112,774 216,412 313,492 12,771 27,599 35,427 125,545 244,011 348,919 41,356 40,081 59,467 13,294 17,988 21,024 85,557 171,932 284,418 55,950 120,521 205,150 (19,700) (25,459) (18,171) (32,346) (47,951) (67,257) 5,622 95 32,281 131,167 244,105 381,201 77,930 136,071 210,900 53,237 108,034 170,301 10,280 32,863 40,451 902 1,654 1,964 62,615 139,243 208,788 45,838 67,045 92,691 (50,861) (51,737) (49,574) 67,637 123,935 165,671 4,252 8,633 10,432 71,890 132,567 176,104 0 0 0 71,890 132,567 176,104
SALDO AL
31 DE DICIEMBRE DE 1999
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Suscripción de acciones Emisión de obligaciones subordinadas
de conversión obligatoria Aplicación de Utilidades Capitalización de Utilidades Constitución de reservas
Total
Movimientos inherentes a la operación
Resultado neto
Total
Movimientos por el reconocimiento de criterios contables específicos
Superávit o déficit por valuación de títulos disponibles para la venta Efectos de valuación en empresas
asociadas y afiliadas Resultado por conversión de operaciones extranjeras Reclasificación de resultados acumulados
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la inf. financiera - Actualización de activos no monetarios - Actualización de partidas de capital - Actualización de otros conceptos - Reconocimiento del Interés Minoritario
del periodo
- Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Total
SALDO AL
30 DE SEPTIEMBRE DEL 2000
27
Estado de Variaciones del Capital Contable
Del 31 de diciembre de 1999 al 30 de septiembre del 2000 (Miles de pesos)
Capital Contribuido Capital Ganado Total
Superávit Resultado Valuación en Resultado por Resultado por Exceso
Prima en o déficit por conversión empresas tenencia de tenencia de o Ajustes Capital
venta Reservas por valuación de asociadas activos no activos no insuficiencia Utilidad por Capital de de Utilidades de títulos disp. operaciones y monetarios monetarios en (pérdida) obligaciones
Concepto social acciones capital Retenidas para la venta extranjeras afiliadas (activo fijo) (inver. perm.) actualización neta laborales Contable
Acciones y Valores de México
2,018,282 0 165,157 994,873 0 0 0 0 0 (2,190,707) 214,763 0 1,202,368 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 40,256 0 0 0 0 0 0 (214,763) 0 (174,507) 65,810 0 0 (65,810) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22,778 (22,778) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,084,092 0 187,935 946,541 0 0 0 0 0 (2,190,707) 0 0 1,027,861 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 176,104 0 176,104 2,084,092 0 187,935 946,541 0 0 0 0 0 (2,190,707) 176,104 0 1,203,965 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,942 (5,537) 0 0 0 (2,595) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (31,724) 0 0 (31,724) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,942 (5,537) (31,724) 0 0 (34,319) 2,084,092 0 187,935 946,541 0 0 0 2,942 (5,537) (2,222,431) 176,104 0 1,169,646
Estado de Cambios en la Situación Financiera
(Miles de pesos)
Concepto
Actividades de operación
Resultado neto
Partidas aplicadas a resultados que no generaron o requirieron la utilización de recursos: Depreciación y amortización
Provisiones para obligaciones diversas Resultados por valuación a valor razonable Impuestos diferidos
Participación en el resultado de subsidiarias, asociadas y afiliadas
Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación: Disminución o aumento por operaciones de tesorería (inversiones en valores) Disminución o aumento por préstamos bancarios
Otras cuentas por cobrar, otros activos, cuentas por pagar y créditos diferidos, neto Efectos de impuestos diferidos, neto
Recursos generados o utilizados por la operación
Actividades de financiamiento
Emisión de obligaciones subordinadas Amortización de obligaciones subordinadas Pago de dividendos en efectivo Emisión capital
Préstamos bancarios
Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento
Actividades de inversión
Adquisiciones o ventas de activo fijo y de acciones de empresas de carácter permanente Disminución o aumento en créditos diferidos
Disminución o aumento en préstamos para el personal Disminución en bienes adjudicados
Recursos generados o utilizados en actividades de inversión
Aumento de efectivo y equivalente
Efectivo y equivalentes al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al final del periodo
Del 31 de diciembre 1999
Al 31 de mar. 2000 Al 30 de jun. 2000 Al 30 de sep. 2000
Acciones y Valores de México
71,890 132,567 176,104 4,393 8,395 12,203 17,739 0 0 19,700 25,459 19,058 (50,861) (51,737) (49,574) (4,252) (5,755) (7,288) 76,089 86,547 28,782 0 0 0 (62,097) 51,017 73,574 0 0 0 72,601 246,493 252,859 0 0 0 0 0 0 0 (171,606) (174,507) 0 0 0 0 0 0 0 (171,606) (174,507) (72,139) (74,303) (78,367) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (72,139) (74,303) (78,367) 462 584 (15) 1,594 1,617 1,645 2,056 2,201 1,630
Concepto
OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
Clientes cuentas corrientes
Bancos de clientes
Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios de clientes
Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes
Valores de clientes
Valores de clientes recibidos en custodia Valores y documentos recibidos en garantía Valores de clientes en el extranjero
Operaciones por cuenta de clientes
Operaciones de reporto de clientes
Operaciones de préstamo de valores de clientes
Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de compra de opciones de clientes
Operaciones de venta de opciones de clientes
Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados
TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS
OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
Cuentas de Registro Propias
Cartas de crédito de la sociedad entregadas en garantía Valores de la sociedad entregados en custodia Valores gubernamentales de la sociedad en custodia Valores de la sociedad entregados en garantía Valores en el extranjero de la sociedad
Liquidaciones con divisas de la sociedad en el extranjero Adeudo al fondo de contingencia
Operaciones de Reporto
Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto Deudores por reporto
(Menos) Títulos a entregar por reporto
TOTALES POR CUENTA PROPIA
Balance
Cuentas de Orden
(Miles de pesos)
Bancomer
I-2000 II-2000 III-2000
(11,929) (18,071) (21,723) 1,004 638 0 0 0 0 0 0 0 (12,932) (18,709) (21,723) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61,435,612 54,047,924 71,290,352 61,185,612 53,849,488 71,115,856 249,999 198,437 174,495 0 0 0 230,661 238,159 451,090 195,974 207,095 434,925 5,428 3,027 383 0 0 0 0 0 0 29,259 28,038 15,782 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61,654,344 54,268,012 71,719,712 164,965 146,898 151,140 0 0 0 161,828 142,308 145,528 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,137 4,590 5,613 92 75 81 196,218 207,215 435,857 (196,056) (207,538) (435,713) 191,071 202,242 426,336 (191,141) (201,844) (426,399) 165,057 146,974 151,221
Concepto
Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento
Operaciones con valores y derivadas
Saldos deudores en operaciones de reporto Valores por recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por cobrar (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones pemanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Préstamos bancarios y de otros organismos
De corto plazo De largo plazo
Operaciones con valores y derivadas
Saldo acreedor en operaciones de reporto Valores a entregar en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por pagar
ISR y PTU por pagar
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital contable
Capital contribuído
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado
Reservas de capital
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios
Por valuación de activo fijo
Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Resultado neto
31
Balance
(Miles de pesos)
Bancomer
I-2000 II-2000 III-2000
435,391 410,981 425,169 285 548 336 137,461 117,770 121,005 137,461 117,770 121,005 0 0 0 0 0 0 161 526 546 161 526 546 0 0 0 0 0 0 12,546 11,595 5,972 27,583 28,396 27,028 195,098 194,470 206,648 5,814 1,701 804 56,443 55,974 62,829 56,443 55,974 62,829 50,900 48,027 50,065 0 0 0 0 0 0 0 0 0 69 451 465 69 451 465 0 0 0 0 0 0 49,632 46,632 48,707 4,799 2,052 1,393 44,834 44,580 47,313 0 0 0 0 0 0 1,199 944 893 384,490 362,953 375,104 761,374 772,621 785,671 761,374 772,621 785,671 0 0 0 (376,884) (409,668) (410,567) 91,127 92,564 94,290 55,377 53,788 56,835 10,124 0 0 (2,771) (3,417) (2,999) (529,942) (623,555) (636,651) (2,645) 85,643 85,906 0 0 0 (2,645) 85,643 85,906 0 0 0 1,844 (14,691) (7,948)
Estado de Resultados
(Miles de pesos)
Concepto
Comisiones y tarifas Ingresos por asesoría financiera
Ingresos por Servicios
Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses
Resultado por valuación a valor razonable
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)
Margen financiero por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR Y PTU
ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado por operaciones continuas
Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables
Resultado Neto
Bancomer
I-2000 II-2000 III-2000
26,797 43,295 56,541 19 285 124 26,816 43,580 56,664 1,024 3,394 5,196 104 265 282 5,947 12,362 17,438 1 2 3 (40) (165) (93) (4,619) (6,616) (8,681) 2,207 8,710 13,574 29,023 52,290 70,239 31,563 75,794 100,631 (2,540) (23,504) (30,392) 1,016 1,451 11,763 1,852 3,321 6,507 (3,376) (25,375) (25,136) 702 8 0 461 2,331 3,274 (4,539) (27,713) (28,411) 6,383 13,022 20,462 1,844 (14,691) (7,948) 0 0 0 1,844 (14,691) (7,948)
SALDO AL
31 DE DICIEMBRE DE 1999
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Suscripción de acciones Emisión de obligaciones subordinadas
de conversión obligatoria Aplicación de Utilidades Capitalización de Utilidades Constitución de reservas
Total
Movimientos inherentes a la operación
Resultado neto
Total
Movimientos por el reconocimiento de criterios contables específicos
Superávit o déficit por valuación de títulos disponibles para la venta Efectos de valuación en empresas
asociadas y afiliadas Resultado por conversión de operaciones extranjeras Reclasificación de resultados acumulados
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la inf. financiera - Actualización de activos no monetarios - Actualización de partidas de capital - Actualización de otros conceptos - Reconocimiento del Interés Minoritario
del periodo
- Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Total
SALDO AL
30 DE SEPTIEMBRE DEL 2000
33
Estado de Variaciones del Capital Contable
Del 31 de diciembre de 1999 al 30 de septiembre del 2000 (Miles de pesos)
Capital Contribuido Capital Ganado Total
Superávit Resultado Valuación en Resultado por Resultado por Exceso
Prima en o déficit por conversión empresas tenencia de tenencia de o Ajustes Capital
venta Reservas por valuación de asociadas activos no activos no insuficiencia Utilidad por Capital de de Utilidades de títulos disp. operaciones y monetarios monetarios en (pérdida) obligaciones
Concepto social acciones capital Retenidas para la venta extranjeras afiliadas (activo fijo) (inver. perm.) actualización neta laborales Contable
Bancomer
738,184 0 88,351 71,588 0 (3,148) 0 0 72,393 (573,285) (17,862) 0 376,221 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (17,862) 0 0 0 0 0 0 17,862 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 738,184 0 88,351 53,726 0 (3,148) 0 0 72,393 (573,285) 0 0 376,221 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (7,948) 0 (7,948) 738,184 0 88,351 53,726 0 (3,148) 0 0 72,393 (573,285) (7,948) 0 368,273 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 149 0 0 0 0 0 0 149 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13,513 0 0 0 13,513 47,487 0 5,939 3,109 0 0 0 0 0 0 0 0 56,535 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (63,366) 0 0 (63,366) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 47,487 0 5,939 3,109 0 149 0 0 13,513 (63,366) 0 0 6,831 785,671 0 94,290 56,835 0 (2,999) 0 0 85,906 (636,651) (7,948) 0 375,104Estado de Cambios en la Situación Financiera
(Miles de pesos)
Concepto
Actividades de operación
Resultado neto
Partidas aplicadas a resultados que no generaron o requirieron la utilización de recursos: Depreciación y amortización
Provisiones para obligaciones diversas Resultados por valuación a valor razonable Impuestos diferidos
Participación en el resultado de subsidiarias, asociadas y afiliadas
Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación: Disminución o aumento por operaciones de tesorería (inversiones en valores) Disminución o aumento por préstamos bancarios
Otras cuentas por cobrar, otros activos, cuentas por pagar y créditos diferidos, neto Efectos de impuestos diferidos, neto
Recursos generados o utilizados por la operación
Actividades de financiamiento
Emisión de obligaciones subordinadas Amortización de obligaciones subordinadas Pago de dividendos en efectivo Emisión capital
Préstamos bancarios
Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento
Actividades de inversión
Adquisiciones o ventas de activo fijo y de acciones de empresas de carácter permanente Disminución o aumento en créditos diferidos
Disminución o aumento en préstamos para el personal Disminución en bienes adjudicados
Recursos generados o utilizados en actividades de inversión
Aumento de efectivo y equivalente
Efectivo y equivalentes al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al final del periodo
Del 31 de diciembre 1999
Al 31 de mar. 2000 Al 30 de jun. 2000 Al 30 de sep. 2000
Bancomer
1,844 (14,691) (7,948) 1,672 3,290 4,935 4,566 (3,057) 1,572 (6,521) (13,804) (22,573) 461 2,331 3,274 0 0 0 29,147 50,466 53,469 1,394 0 0 0 7,438 16,460 0 0 0 32,563 31,973 49,189 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32,727 29,709 53,895 76 2,001 (2,330) (252) (8) (2,430) 0 0 0 32,551 31,702 49,135 12 271 54 273 277 282 285 548 336Concepto
OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
Clientes cuentas corrientes
Bancos de clientes
Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios de clientes
Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes
Valores de clientes
Valores de clientes recibidos en custodia Valores y documentos recibidos en garantía Valores de clientes en el extranjero
Operaciones por cuenta de clientes
Operaciones de reporto de clientes
Operaciones de préstamo de valores de clientes
Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de cliente (monto nacional) Operaciones de compra de opciones de clientes
Operaciones de venta de opciones de clientes
Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados
TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS
OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
Cuentas de Registro Propias
Cartas de crédito de la sociedad entregadas en garantía Valores de la sociedad entregados en custodia Valores gubernamentales de la sociedad en custodia Valores de la sociedad entregados en garantía Valores en el extranjero de la sociedad
Liquidaciones con divisas de la sociedad en el extranjero Adeudo al fondo de contingencia
Operaciones de Reporto
Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto Deudores por reporto
(Menos) Títulos a entregar por reporto
TOTALES POR CUENTA PROPIA
Balance
Cuentas de Orden
(Miles de pesos)
Operadora de Bolsa Serfín
I-2000 II-2000 III-2000
(139,515) (95,640) 7,353 7,669 8,406 4,408 0 0 0 911 2,479 597 (148,094) (109,025) 2,348 0 0 0 0 0 0 0 2,500 0 0 0 0 49,482,956 43,326,540 44,970,308 48,730,900 42,664,680 44,246,048 752,055 661,857 724,262 0 0 0 13,347,790 16,660,071 12,847,929 13,190,788 16,311,757 12,610,333 0 0 0 0 100,000 0 0 0 0 157,002 248,314 237,596 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62,691,232 59,890,968 57,825,592 882,009 1,256,119 1,226,493 2,500 2,500 0 822,160 1,120,157 1,098,115 2,715 2,868 2,709 44,924 130,554 125,668 0 40 0 9,709 1 1 0 0 0 (33,659) (5,647) 17,330 14,390,044 16,787,908 13,535,884 (14,422,595) (16,791,710) (13,522,039) 4,007,279 4,096,873 8,533,755 (4,008,388) (4,098,717) (8,530,271) 848,349 1,250,472 1,243,822
Concepto
Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento
Operaciones con valores y derivadas
Saldos deudores en operaciones de reporto Valores por recibir en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por cobrar (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones pemanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Préstamos bancarios y de otros organismos
De corto plazo De largo plazo
Operaciones con valores y derivadas
Saldo acreedor en operaciones de reporto Valores a entregar en operaciones de préstamo Operaciones con instrumentos financieros derivados
Otras cuentas por pagar
ISR y PTU por pagar
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital contable
Capital contribuído
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado
Reservas de capital
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios
Por valuación de activo fijo
Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Resultado neto
37
Balance
(Miles de pesos)
Operadora de Bolsa Serfín
I-2000 II-2000 III-2000
1,594,978 1,631,186 1,560,218 3,957 357 51 755,484 1,167,960 1,011,534 732,481 1,167,960 1,011,534 23,003 0 0 0 0 0 50,455 18,183 45,581 0 15,218 33,065 0 0 0 50,455 2,965 12,517 384,280 15,827 70,523 31,463 31,240 31,030 343,759 367,700 304,453 7,667 0 7,337 17,913 29,919 89,707 17,913 29,919 89,707 325,193 367,877 239,541 0 0 19,529 0 0 19,529 0 0 0 144,460 161,869 23,373 33,659 20,865 15,735 0 0 0 110,801 141,005 7,638 180,733 201,967 196,640 135,766 123,138 153,798 44,966 78,829 42,842 0 0 0 0 4,040 0 0 0 0 1,269,785 1,263,310 1,320,677 928,996 942,762 958,705 928,996 942,762 958,705 0 0 0 340,789 320,547 361,972 180,415 189,922 193,134 567,883 569,465 579,095 4,013 4,514 (12,287) 0 0 0 (390,718) (396,508) (389,638) (37,302) (37,832) (38,263) 0 0 0 (37,302) (37,832) (38,263) 0 0 0 16,498 (9,014) 29,932
Estado de Resultados
(Miles de pesos)
Concepto
Comisiones y tarifas Ingresos por asesoría financiera
Ingresos por Servicios
Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses
Resultado por valuación a valor razonable
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)
Margen financiero por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR Y PTU
ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado por operaciones continuas
Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables
Resultado Neto
Operadora de Bolsa Serfín
I-2000 II-2000 III-2000
51,982 89,288 122,291 0 0 103 51,982 89,288 122,394 219,154 212,434 265,120 43,867 169,797 160,144 41,616 47,882 101,631 878 1,052 1,156 (121,364) 42,890 38,245 (30,207) (45,115) (63,663) 64,454 87,241 180,034 116,435 176,530 302,428 62,636 134,484 190,441 53,799 42,045 111,987 9,647 11,394 12,708 (5,880) 6,509 7,005 69,326 46,930 117,690 73,331 65,818 117,133 (20,469) (8,136) (22,834) 16,464 (10,752) 23,391 34 1,739 6,540 16,498 (9,014) 29,932 0 0 0 16,498 (9,014) 29,932
SALDO AL
31 DE DICIEMBRE DE 1999
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Suscripción de acciones Emisión de obligaciones subordinadas
de conversión obligatoria Aplicación de Utilidades Capitalización de Utilidades Constitución de reservas
Total
Movimientos inherentes a la operación
Resultado neto
Total
Movimientos por el reconocimiento de criterios contables específicos
Superávit o déficit por valuación de títulos disponibles para la venta Efectos de valuación en empresas
asociadas y afiliadas Resultado por conversión de operaciones extranjeras Reclasificación de resultados acumulados
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la inf. financiera - Actualización de activos no monetarios - Actualización de partidas de capital - Actualización de otros conceptos - Reconocimiento del Interés Minoritario
del periodo
- Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Total
SALDO AL
30 DE SEPTIEMBRE DEL 2000
39
Estado de Variaciones del Capital Contable
Del 31 de diciembre de 1999 al 30 de septiembre del 2000 (Miles de pesos)
Capital Contribuido Capital Ganado Total
Superávit Resultado Valuación en Resultado por Resultado por Exceso
Prima en o déficit por conversión empresas tenencia de tenencia de o Ajustes Capital
venta Reservas por valuación de asociadas activos no activos no insuficiencia Utilidad por Capital de de Utilidades de títulos disp. operaciones y monetarios monetarios en (pérdida) obligaciones
Concepto social acciones capital Retenidas para la venta extranjeras afiliadas (activo fijo) (inver. perm.) actualización neta laborales Contable
Operadora de Bolsa Serfín
958,705 0 186,185 447,058 (10,147) 0 0 0 0 (403,214) 138,986 0 1,317,573 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6,949 132,037 0 0 0 0 0 0 (138,986) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 958,705 0 193,134 579,095 (10,147) 0 0 0 0 (403,214) 0 0 1,317,573 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29,932 0 29,932 958,705 0 193,134 579,095 (10,147) 0 0 0 0 (403,214) 29,932 0 1,347,505 0 0 0 0 11,435 0 0 0 0 0 0 0 11,435 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (38,263) 0 0 0 (38,263) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (13,576) 0 0 0 0 13,576 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,141) 0 0 0 (38,263) 13,576 0 0 (26,828) 958,705 0 193,134 579,095 (12,288) 0 0 0 (38,263) (389,638) 29,932 0 1,320,677
