BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

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INFORME SOBRE LOS

ESTADOS FINANCIEROS

INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

por los períodos terminados al

30 de junio de 2017 y 2016 y

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CONTENIDO I. Informe de Revisión del Auditor Independiente

II. Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados III. Estados Intermedios del Resultado Consolidados

IV. Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales Consolidados V. Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidados VI. Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidados VII. Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

MM$ = Millones de pesos chilenos MUS$ = Miles de dólares estadounidenses UF o CLF = Unidades de fomento

$ o CLP = Pesos chilenos

US$ o USD = Dólares estadounidenses

JPY = Yen japonés

EUR = Euro

HKD = Dólares hong kong

PEN = Sol peruano

CHF = Franco suizo

NIIF – IFRS = Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS en inglés)

NIC = Normas Internacionales de Contabilidad

RAN = Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF CINIIF – IFRIC = Interpretaciones de la NIIF

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Informe de Revisión del Auditor Independiente ... 1

Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados ... 3

Estados Intermedios del Resultado Consolidados ... 4

Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales Consolidados ... 5

Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidados... 6

Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidados ... 7

1. Antecedentes de la Institución: ... 8

2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: ... 9

3. Pronunciamientos Contables Recientes:... 11

4. Cambios Contables: ... 17

5. Hechos Relevantes: ... 18

6. Segmentos de Negocios: ... 20

7. Efectivo y Equivalente de Efectivo: ... 23

8. Instrumentos para Negociación: ... 24

9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores: ... 25

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: ... 27

11. Adeudado por Bancos: ... 32

12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: ... 33

13. Instrumentos de Inversión: ... 39

14. Inversiones en Sociedades: ... 41

15. Intangibles: ... 43

16. Activo Fijo: ... 45

17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: ... 48

18. Otros Activos:... 52

19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista: ... 53

20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo: ... 53

21. Obligaciones con Bancos: ... 54

22. Instrumentos de Deuda Emitidos: ... 55

23. Otras Obligaciones Financieras: ... 59

24. Provisiones: ... 59

25. Otros Pasivos: ... 63

26. Contingencias y Compromisos: ... 64

27. Patrimonio: ... 69

28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: ... 73

29. Ingresos y Gastos por Comisiones: ... 75

30. Resultados de Operaciones Financieras: ... 76

31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta: ... 76

32. Provisiones por Riesgo de Crédito: ... 77

33. Remuneraciones y Gastos del Personal: ... 78

34. Gastos de Administración: ... 79

35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: ... 80

36. Otros Ingresos Operacionales: ... 81

37. Otros Gastos Operacionales: ... 82

38. Operaciones con Partes Relacionadas: ... 83

39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: ... 89

40. Vencimiento de Activos y Pasivos:... 103

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Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados 30 de Junio 31 de Diciembre Notas 2017 2016 ACTIVOS MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos 7 1.156.318 1.408.167

Operaciones con liquidación en curso 7 901.313 376.252

Instrumentos para negociación 8 1.867.111 1.405.781

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 55.809 55.703

Contratos de derivados financieros 10 938.160 939.634

Adeudado por bancos 11 380.382 1.172.917

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 25.043.464 24.775.543

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 937.738 367.985

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 — —

Inversiones en sociedades 14 34.813 32.588 Intangibles 15 30.613 29.341 Activo fijo 16 215.500 219.082 Impuestos corrientes 17 16.290 6.792 Impuestos diferidos 17 296.353 306.030 Otros activos 18 403.469 462.185 TOTAL ACTIVOS 32.277.333 31.558.000 PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 19 8.212.432 8.321.148

Operaciones con liquidación en curso 7 657.276 194.982

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 186.082 216.817

Depósitos y otras captaciones a plazo 20 10.544.640 10.552.901

Contratos de derivados financieros 10 968.315 1.002.087

Obligaciones con bancos 21 1.121.958 1.040.026

Instrumentos de deuda emitidos 22 6.609.678 6.177.927

Otras obligaciones financieras 23 152.571 186.199

Impuestos corrientes 17 1.172 135 Impuestos diferidos 17 27.928 24.317 Provisiones 24 521.857 662.024 Otros pasivos 25 289.592 292.026 TOTAL PASIVOS 29.293.501 28.670.589 PATRIMONIO 27

De los propietarios del banco:

Capital 2.271.401 2.138.047

Reservas 563.069 486.208

Cuentas de valoración (9.028) (19.921)

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 16.060 16.060

Utilidad del ejercicio 299.811 552.249

Menos:

Provisión para dividendos mínimos (157.482) (285.233)

Subtotal 2.983.831 2.887.410

Interés no controlador 1 1

TOTAL PATRIMONIO 2.983.832 2.887.411

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Estados Intermedios del Resultado Consolidados

Junio Junio

Notas 2017 2016

MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 28 1.007.676 968.438 Gastos por intereses y reajustes 28 (380.655) (362.166)

Ingreso neto por intereses y reajustes 627.021 606.272

Ingresos por comisiones 29 232.369 216.603

Gastos por comisiones 29 (56.949) (58.846)

Ingreso neto por comisiones 175.420 157.757

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 30 26.707 99.260

Utilidad (pérdida) de cambio neta 31 25.519 6.403

Otros ingresos operacionales 36 16.228 16.739

Total ingresos operacionales 870.895 886.431

Provisiones por riesgo de crédito 32 (125.218) (157.759)

INGRESO OPERACIONAL NETO 745.677 728.672

Remuneraciones y gastos del personal 33 (203.076) (206.620)

Gastos de administración 34 (158.089) (157.958)

Depreciaciones y amortizaciones 35 (17.207) (16.566)

Deterioros 35 (1) (4)

Otros gastos operacionales 37 (11.222) (18.592)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (389.595) (399.740)

RESULTADO OPERACIONAL 356.082 328.932

Resultado por inversiones en sociedades 14 2.523 1.831

Resultado antes de impuesto a la renta 358.605 330.763

Impuesto a la renta 17 (58.794) (47.251)

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERÍODO 299.811 283.512

Atribuible a:

Propietarios del banco 27 299.811 283.512

Interés no controlador — —

Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $

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Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales Consolidados

Junio Junio

Notas 2017 2016

MM$ MM$

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERÍODO 299.811 283.512

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE

RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERÍODO Utilidad (pérdida) neta por valoración instrumentos de inversión

disponibles para la venta 13 3.821 (55.947)

Utilidad (pérdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja 10 10.800 (6.394) Utilidad (pérdida) ajuste acumulado por diferencia de conversión 27 — (59)

Subtotal otros resultados integrales que se reclasificarán al

resultado del período 14.621 (62.400)

Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados

integrales que se reclasificarán al resultado del período (3.728) 14.963 Total otros resultados integrales que se reclasificarán al

resultado del período 10.893 (47.437)

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERÍODO

Ajuste por planes de beneficios definidos — —

Subtotal otros resultados integrales que no se reclasificarán

al resultado del período — —

Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados

integrales que no se reclasificarán al resultado del período — — Total otros resultados integrales que no se reclasificarán al

resultado del período — —

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERÍODO 310.704 236.075

Atribuible a:

Propietarios del banco 310.704 236.075

Interés no controlador — —

Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $

Utilidad básica 3,18 2,42

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Reservas Cuentas de Valoración Utilidades Retenidas Nota Capital Pagado Otras reservas no provenientes de utilidades Reservas provenientes de utilidades Ajuste de inversiones disponibles para la venta Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja Ajuste acumulado por diferencia de conversión Impuesto a la renta Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (Pérdida) del período Provisión dividendos mínimos Total patrimonio de los propietarios del Banco Interés no controlador Total patrimonio MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 31.12.2015 2.041.173 31.809 358.807 52.418 22.951 59 (17.719) 16.060 558.995 (324.469) 2.740.084 3 2.740.087

Capitalización de utilidades – Emisión acciones crías 96.874 — — — — — — — (96.874) — — — —

Retención (liberación) de utilidades según estatutos 27 — — 95.467 — — — — — (95.467) — — — —

Dividendos distribuidos y pagados 27 — — — — — — — — (366.654) 324.469 (42.185) (2) (42.187)

Otros resultados integrales: 27

Ajuste por diferencia de conversión — — — — — (59) — — — — (59) — (59)

Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja — — — — (6.394) — 1.535 — — — (4.859) — (4.859)

Ajuste por valoración de inversiones disponibles

para la venta — — — (55.947) — — 13.428 — — — (42.519) — (42.519)

Utilidad del período 2016 — — — — — — — — 283.512 — 283.512 — 283.512

Provisión para dividendos mínimos — — — — — — — — — (142.975) (142.975) — (142.975)

Saldos al 30.06.2016 2.138.047 31.809 454.274 (3.529) 16.557 — (2.756) 16.060 283.512 (142.975) 2.790.999 1 2.791.000

Ajuste por planes de beneficios definidos — 124 — — — — — — — — 124 — 124

Incremento patrimonial sociedad de apoyo — 1 — — — — — — — — 1 — 1

Otros resultados integrales:

Ajuste por diferencia de conversión — — — — — — — — — — — — —

Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto)

— — — — (44.087) — 10.580 — — — (33.507) — (33.507)

para la venta — — — 4.376 — — (1.062) — — — 3.314 — 3.314

Provisión para dividendos mínimos — — — — — — — — — (142.258) (142.258) — (142.258)

Saldos al 31.12.2016 2.138.047 31.934 454.274 847 (27.530) — 6.762 16.060 552.249 (285.233) 2.887.410 1 2.887.411

Capitalización de utilidades – Emisión acciones crías 133.354 — — — — — — — (133.354) — — — —

Retención (liberación) de utilidades según estatutos 27 — — 76.861 — — — — — (76.861) — — — —

Dividendos distribuidos y pagados 27 — — — — — — — — (342.034) 285.233 (56.801) — (56.801)

Otros resultados integrales: 27

Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto)

— — — — 10.800 — (2.754) — — — 8.046 — 8.046

para la venta — — — 3.821 — — (974) — — — 2.847 — 2.847

Provisión para dividendos mínimos 27 — — — — — — — — — (157.482) (157.482) — (157.482)

Saldos al 30.06.2017 2.271.401 31.934 531.135 4.668 (16.730) — 3.034 16.060 299.811 (157.482) 2.983.831 1 2.983.832

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Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidados

Junio Junio

2017 2016

Notas MM$ MM$

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:

Utilidad consolidada del período 299.811 283.512

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

Depreciaciones y amortizaciones 35 17.207 16.566

Deterioros 35 1 4

Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos 32 143.970 135.169

Provisión de créditos contingentes 32 2.424 (8.418)

Provisiones adicionales 32 — 52.075

Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación (416) (3.382)

Cambio en los activos y pasivos por impuestos diferidos 17 12.314 (19.263)

(Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa 14 (2.096) (1.527)

(Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago 36 (2.189) (2.845)

(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos 36-37 (146) (60)

Castigos de activos recibidos en pago 37 1.634 2.516

Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 178 (14.065)

Variación tipo de cambio de activos y pasivos 6.089 30.018

Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos 21.947 (108.902)

Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:

(Aumento) disminución neta en adeudado por bancos 792.492 304.371

(Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes (394.647) (205.071)

(Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación (352.199) (509.444)

(Aumento) disminución de otros activos y pasivos 10.096 40.629

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista (109.071) (466.592)

Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores (34.415) (5.440)

Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo (641) 677.734

Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 5.726 6.781

Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operación 418.069 204.366 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta (563.533) 242.410

Compras de activos fijos 16 (9.102) (12.697)

Ventas de activos fijos 147 80

Adquisición de intangibles 15 (5.641) (4.757)

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 861 810

Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversión (577.268) 225.846 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Rescate de letras de crédito (2.938) (4.057)

Emisión de bonos 22 874.921 708.048

Rescate de bonos (503.737) (730.928)

Dividendos pagados 27 (342.034) (366.654)

Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del exterior 81.979 (458.881)

Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras (32.055) (39.460)

Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile (2) (1)

Otros préstamos obtenidos a largo plazo 35.921 17.794

Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (37.263) (19.231)

Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento 74.792 (893.370)

FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERÍODO (84.407) (463.158)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio (6.089) (30.018)

Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo 2.096.980 2.093.908

Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo 7 2.006.484 1.600.732

Junio Junio

2017 2016

Flujo de Efectivo Operacional de Intereses: MM$ MM$

Intereses y reajustes percibidos 973.653 904.419

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1. Antecedentes de la Institución:

El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en el artículo 25 de la Ley 19.396, el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, del Banco Agrícola y del Banco de Valparaíso, que fuera constituido por escritura pública de fecha 28 de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle, autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de 1893.

El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF” o “Superintendencia”). Desde el año 2001 está sujeto a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de American Depositary Receipt (“ADR”).

El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos y de inversión, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.

El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su página web es www.bancochile.cl.

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco de Chile, correspondientes al período terminado al 30 de junio de 2017 fueron aprobados por el Directorio el día 27 de julio de 2017.

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2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: (a) Disposiciones Legales:

La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.

De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables (“Compendio”) y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de aceptación general, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre esos principios contables de aceptación general y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos.

(b) Bases de Preparación:

(b.1) Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto por el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).

(b.2) A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control y forman parte de la consolidación:

Moneda Participación

Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2017 2016 2017 2016 2017 2016

% % % % % %

96.767.630-6 Banchile Administradora General de Fondos S.A. Chile $ 99,98 99,98 0,02 0,02 100,00 100,00

96.543.250-7 Banchile Asesoría Financiera S.A. Chile $ 99,96 99,96 — — 99,96 99,96

77.191.070-K Banchile Corredores de Seguros Ltda. Chile $ 99,83 99,83 0,17 0,17 100,00 100,00

96.571.220-8 Banchile Corredores de Bolsa S.A. Chile $ 99,70 99,70 0,30 0,30 100,00 100,00

96.932.010-K Banchile Securitizadora S.A. Chile $ 99,01 99,01 0,99 0,99 100,00 100,00

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2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información, continuación: (c) Uso de Estimaciones y Juicios:

La preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados requiere que la Administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a:

1. Vida útil de los intangibles y activos fijos (Notas N°15 y N°16); 2. Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N°17); 3. Provisiones (Nota N°24);

4. Contingencias y compromisos (Nota N°26);

5. Provisión por riesgo de crédito (Notas N°11, N°12 y N°32); 6. Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N°39).

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el resultado del período en que la estimación es revisada.

Durante el período terminado el 30 de junio de 2017 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas.

(d) Estacionalidad o Carácter Cíclico de las Transacciones del Período Intermedio:

Dadas las actividades a las que se dedican el Banco y sus filiales, las transacciones del mismo no cuentan con un carácter cíclico o estacional. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en las presentes notas explicativas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados correspondientes al período de seis meses terminado el 30 de junio de 2017.

(e) Importancia Relativa:

Al determinar la información a revelar sobre las diferentes partidas de los estados financieros u otros asuntos, se ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los estados financieros del período.

(f) Reclasificaciones:

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3. Pronunciamientos Contables Recientes: 3.1 Normas contables emitidas por el IASB:

A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 30 de junio de 2017, según el siguiente detalle:

NIIF 9 Instrumentos financieros.

El 24 de julio del 2014, el IASB concluyó su proyecto de mejora sobre la contabilización de los instrumentos financieros con la publicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo “prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilización del deterioro y cambios en la contabilidad de coberturas.

La designación de la clasificación, determina cómo se contabilizan los activos y pasivos financieros en los estados financieros y, en particular, la forma en que estos se miden. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque para la clasificación de los activos financieros, basado en el modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de sus flujos contractuales. En materia de deterioro la norma establece un único modelo que se aplicará a todos los instrumentos financieros, eliminando así una fuente de complejidad asociada con los requisitos contables anteriores, el cual requerirá de un reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas.

La NIIF 9 introduce flexibilizaciones a los requisitos regulatorios para la contabilidad de coberturas, así como también nuevas alternativas de estrategias a utilizar, las nuevas disposiciones representan una revisión importante de la contabilidad de coberturas, las que permitirán alinear el tratamiento contable con las actividades de gestión de riesgos, permitiendo a las entidades reflejar mejor estas actividades en sus estados financieros. Además, como resultado de estos cambios, a los usuarios de los estados financieros se les proporcionará una mejor información sobre la gestión de riesgos y el efecto de la contabilidad de coberturas en los estados financieros.

Esta norma establece también que el cambio del valor razonable que corresponde a riesgo de crédito propio se registrará en otros resultados integrales, permitiendo disminuir así cualquier volatilidad eventual que podría generarse en los resultados de la entidad producto de su reconocimiento. Se permite la aplicación anticipada de esta mejora, antes de cualquier otro requerimiento de la NIIF 9.

La fecha de aplicación obligatoria es a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

Banco de Chile en su calidad de emisor de valores en la Bolsa de Nueva York, ha efectuado durante el año 2016 un análisis de las diferencias entre NIIF 9 y las actuales disposiciones contenidas en NIC 39. Producto de lo anterior, se ha iniciado la ejecución de un plan de trabajo para la implementación de las nuevas disposiciones con el propósito de cumplir con los nuevos estándares exigidos para la preparación y presentación del Reporte Anual 20F ante la Securities and Exchange Commission (SEC).

(17)

3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: NIIF 9 Instrumentos financieros, continuación:

Para efectos de los presentes estados financieros, esta normativa aún no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación local.

A la fecha de emisión de estos estados financieros no es posible cuantificar el impacto en resultados que tendrá la aplicación de esta nueva normativa.

NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.

En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, cuyo objetivo es establecer los principios que deberá aplicar una entidad para presentar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de un contrato con un cliente.

Esta nueva norma sustituye a las siguientes normas e interpretaciones vigentes: NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias, NIC 11 Contratos de construcción, CINIIF 13 Programa de fidelización de clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles, CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes y SIC 31 Ingresos – Permutas de servicios de publicidad.

El nuevo modelo aplicará a todos los contratos con clientes, excepto aquellos que están dentro del alcance de otras NIIF, tales como arrendamientos, contratos de seguros e instrumentos financieros. Con fecha 12 de abril de 2016, IASB publicó enmiendas a la NIIF 15, clarificando requisitos para la implementación del nuevo estándar. Éstas enmiendas aclaran cómo:

- Identificar una obligación de ejecución (la promesa de transferir un bien o un servicio a un cliente) en un contrato;

- Determinar si una empresa es el principal (el proveedor de un bien o servicio) o un agente (responsable de la organización para el bien o servicio que se proporciona); y

- Determinar si el producto de la concesión de una licencia debe ser reconocido en un punto en el tiempo o a lo largo del tiempo.

La fecha de aplicación de esta nueva norma es a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

Banco de Chile ha realizado una revisión inicial de los potenciales impactos de la adopción de la NIIF 15, focalizada en los ingresos provenientes de comisiones y los programas de fidelización de clientes. Respecto a la revisión del resto de contratos del Banco y filiales, se está efectuando una revisión detallada, para cuantificar el potencial impacto de la adopción de la citada norma.

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3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: NIIF 16 Arrendamientos.

En enero de 2016 fue emitida la NIIF16, cuyo objetivo es establecer los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de arrendamientos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario.

La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, NIC 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos.

La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada pero sólo si también se aplica la NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.

Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el impacto de la adopción de esta normativa.

NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 10 Estados financieros consolidados.

En septiembre de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y pérdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de NIIF 3) a una asociada o negocio conjunto deben ser reconocidas solo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio conjunto.

Con fecha diciembre de 2015 el IASB acordó fijar en el futuro la fecha de entrada en vigencia de esta modificación, permitiendo su aplicación inmediata.

Banco de Chile y sus filiales no tendrá impactos en los estados financieros consolidados producto de la aplicación de esta enmienda.

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3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: NIIF 2 Pagos basados en acciones.

En junio de 2016, el IASB introdujo modificaciones a la NIIF 2 relacionadas con la clasificación y medición de las transacciones de pago basado en acciones.

Las enmiendas realizadas abordan las siguientes áreas:

· Condiciones de cumplimiento cuando los pagos basados en acciones se liquidan en efectivo. · Clasificación de transacciones de pagos basados en acciones, netas de retención de impuesto sobre la renta.

· Contabilización de las modificaciones realizadas a los términos de los contratos que modifiquen la clasificación de pagos liquidados en efectivo o liquidados en acciones de patrimonio.

La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

Banco de Chile y sus filiales no tendrá impactos en los estados financieros consolidados producto de la adopción de esta normativa.

NIIF 4 Contratos de seguros.

En septiembre de 2016, el IASB emitió una enmienda a la NIIF 4 Contratos de seguros para abordar las preocupaciones derivadas de la aplicación de los nuevos pronunciamientos incluidos en la NIIF 9.

La enmienda introduce los siguientes dos enfoques para aquellas entidades que emitan contratos de seguros:

· Un enfoque de superposición, dará a todas las empresas que emiten contratos de seguros la opción de reconocer en otros resultados integrales, en lugar de ganancias o pérdidas, la volatilidad que podría surgir cuando se aplica la NIIF 9 antes de que la nueva norma de contratos de seguros sea emitida; y

· Un enfoque de aplazamiento, dará a las empresas cuyas actividades están conectadas en su mayor parte con los seguros una exención temporal opcional para la aplicación de la NIIF 9 hasta el año 2021. Las entidades que difieran la aplicación de la NIIF 9 seguirán aplicando la norma de instrumentos financieros existente.

Banco de Chile y sus filiales no tendrá impactos en los estados financieros consolidados producto de la adopción de esta normativa.

(20)

3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios Conjuntos.

En diciembre de 2016, el IASB emitió las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2014-2016, la cual incluyó la modificacón a la NIC 28. Esta enmienda aclara que, una organización de capital de riesgo o un fondo mutuo, un fideicomiso de inversión y entidades similares pueden optar, por contabilizar sus inversiones en negocios conjuntos y asociadas al valor razonable o utilizando el método de la participación. La enmienda también deja claro que el método elegido para cada inversión debe hacerse en el momento inicial.

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2018.

Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales.

NIC 40 Propiedades de inversión.

La NIC 40 requiere que un activo sea transferido a (o desde) propiedades de inversión, solamente cuando hay un cambio en su uso.

La enmienda, emitida en diciembre de 2016, aclara que un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad no proporciona, en forma aislada, evidencia de un cambio en su uso. Una entidad debe, por lo tanto, haber tomado acciones observables para apoyar tal cambio.

Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales.

(21)

3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación:

CINIIF 22 Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas.

En diciembre de 2016, el IASB emitió la Interpretación CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y contraprestación anticipada”.

Esta interpretación se aplica a una transacción en moneda extranjera cuando una entidad reconoce un activo no financiero o pasivo no financiero que surge del pago o cobro de una contraprestación anticipada antes de que la entidad reconozca el activo, gasto o ingreso relacionado.

La CINIIF especifica que la fecha de la transacción para efectos de determinar el tipo de cambio a usar en el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso relacionado, es la fecha en que la entidad reconoce inicialmente el activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada. Es decir, los ingresos, gastos o activos relacionados no deben ser reevaluados con las variaciones de los tipos de cambio que se produzcan entre la fecha del reconocimiento inicial de la contraprestación anticipada y la fecha de reconocimiento de la transacción a la que se refiera dicha contraprestación.

Esta interpretación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales.

NIIF 17 Contratos de Seguros

En mayo de 2017, el IASB emitió esta nueva norma para Contratos de Seguros que permitirá a los inversores entender mejor la exposición al riesgo de los aseguradores, su rentabilidad y su posición financiera.

La NIIF 17 resuelve los problemas de comparación creados por la NIIF 4 al exigir que todos los contratos de seguros sean contabilizados de manera consistente, beneficiando tanto a los inversores como a las compañías de seguros. Las obligaciones de seguros se contabilizarán utilizando los valores actuales, en lugar del costo histórico. La información se actualizará periódicamente, proporcionando información más útil a los usuarios de los estados financieros

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero de 2021. Se permite su aplicación anticipada.

Esta norma no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales.

(22)

3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación:

CINIIF 23 Incertidumbres sobre Tratamiento de Impuesto a las Utilidades.

En junio de 2017, el IASB publicó la CINIIF 23, Incertidumbres sobre Tratamiento de Impuesto a las Utilidades, desarrollada por el Comité de Interpretaciones de NIIF. Esta interpretación indica cuales son las revelaciones que deben hacerse cuando existen incertidumbres sobre el tratamiento seguido por la entidad para determinar el impuesto a las utilidades por pagar.

Cuando no esté claro cómo se aplica la ley de impuestos a una transacción o circunstancia en particular, o si una autoridad tributaria aceptará el tratamiento fiscal de una empresa. La NIC 12 Impuestos sobre la renta especifica cómo contabilizar el impuesto corriente y diferido, pero no cómo reflejar los efectos de la incertidumbre. La CINIIF 23 proporciona requisitos que se suman a los requisitos de la NIC 12 especificando cómo reflejar los efectos de la incertidumbre en la contabilización de los impuestos sobre la renta.

La fecha de vigencia de esta interpretación es a partir del 1 de enero 2019. El Banco se encuentra evaluando el impacto de esta nueva interpretación.

3.2 Normas contables emitidas por la SBIF:

Con fecha 12 de diciembre de 2016 la Superintendencia Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) emitió la Circular N° 3.615, donde se estableció que a partir del año 2017, los estados financieros referidos al 30 de junio de cada año, deberán ser entregados a la SBIF con el respectivo informe de revisión de la información financiera intermedia emitido por sus auditores externos de acuerdo con las Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas.

4. Cambios Contables:

Durante el período terminado al 30 de junio de 2017, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros intermedios consolidados.

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5. Hechos Relevantes:

(a) Con fecha 26 de enero de 2017 y en sesión Ordinaria N° BCH 2.853 el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 23 de marzo de 2017 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N°205 de $2,92173783704 a cada una de las 97.624.347.430 acciones, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016, correspondiente al 60% de dichas utilidades.

Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalización del 40% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2016, mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $73,28 por acción, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,02658058439 acciones por cada acción y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N° 19.396.

(b) Con fecha 9 de febrero de 2017 y conforme a lo dispuesto en los artículos 19 y siguientes de la Ley 19.913, la Unidad de Análisis Financiero impuso al Banco de Chile una amonestación y multa ascendente a UF 500, en relación con el envío erróneo a esa Unidad, de la información prevista en el artículo 5° de la citada ley, para el período comprendido entre los meses de abril de 2011 y junio de 2012.

(c) Con fecha 21 de marzo de 2017, en razón de haberse producido cambios en la composición del Directorio de la filial Banchile Securitizadora S.A. en el transcurso del último año y de conformidad a la ley y a los estatutos sociales, renovó en totalidad su Directorio.

De acuerdo con lo establecido en los artículos séptimo y octavo de los estatutos sociales, son elegidos por unanimidad los señores: Pablo Granifo Lavín, Juan Alberdi Monforte, Eduardo Ebensperger Orrego, José Miguel Quintana Malfanti y Marcos Frontaura De La Maza, quienes durarán en sus funciones por el período estatutario de tres años, esto es, hasta la Junta Ordinaria de Accionistas que se celebre en el año 2020.

(d) Con fecha 23 de marzo de 2017, la Junta Ordinaria de Accionistas de Banco de Chile aprobó la distribución del dividendo N° 205, correspondiente a $2,92173783704 por acción, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del año 2016. Adicionalmente, la Junta Extraordinaria celebrada con misma fecha, acordó la capitalización del 40% de la utilidad líquida distribuible correspondiente al ejercicio 2016, a través de la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $73,28 por acción.

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5. Hechos Relevantes, continuación:

(e) En Junta Ordinaria de Accionistas de esta Institución celebrada el día 23 de marzo de 2017, se procedió a la elección del Directorio, por haberse cumplido el período legal y estatutario de tres años respecto del Directorio que cesó en sus funciones.

Realizada la correspondiente votación en la señalada Junta, resultaron elegidos como Directores del Banco, por un nuevo período de tres años, las siguientes personas:

Directores Titulares:

Andrés Ergas Heymann

Alfredo Ergas Segal (Independiente) Jaime Estévez Valencia (Independiente) Jane Fraser

Pablo Granifo Lavín Samuel Libnic

Andrónico Luksic Craig Jean Paul Luksic Fontbona Gonzalo Menéndez Duque Francisco Pérez Mackenna Juan Enrique Pino Visinteiner Primer Director Suplente:

Rodrigo Manubens Moltedo Segundo Director Suplente:

Thomas Fürst Freiwirth (Independiente)

Por otra parte, en Sesión Ordinaria de Directorio N° BCH 2.856 de fecha 23 de marzo de 2017, se acordaron los siguientes nombramientos y designaciones:

Presidente: Pablo Granifo Lavín Vicepresidente: Andrónico Luksic Craig Vicepresidente: Jane Fraser

Asesor del Directorio: Hernán Büchi Buc

(f) Con fecha 28 de marzo de 2017, el Banco Central de Chile comunicó a Banco de Chile que el Consejo de esa Institución, en Sesión Especial N°2051E celebrada el día 27 de marzo de 2017, considerando los acuerdos adoptados por la Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile efectuada con fecha 23 de marzo de 2017, respecto de la distribución de dividendos y del aumento de capital mediante la emisión de acciones liberadas de pago por la parte correspondiente al 40% de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, resolvió optar porque la totalidad de los excedentes que le correspondan, incluida la parte de la utilidad proporcional a la capitalización acordada, le sean pagados en dinero efectivo, de conformidad con lo dispuesto en la letra b) del artículo 31 de la Ley N°19.396, sobre modificación de la forma de pago de la obligación subordinada, y en las demás normas aplicables.

(25)

6. Segmentos de Negocios:

Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, según se describe a continuación:

Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y pequeñas y medianas empresas (PYMES) con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios.

Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing.

Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados a la gestión del portafolio de inversiones y al negocio de operaciones financieras y de cambios. Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente transaccionales entre los cuales se encuentran compra venta de moneda extranjera, contratos de derivados e instrumentos financieros, entre otros.

Filiales: Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestión se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son:

Entidad

- Banchile Administradora General de Fondos S.A. - Banchile Asesoría Financiera S.A.

- Banchile Corredores de Seguros Ltda. - Banchile Corredores de Bolsa S.A. - Banchile Securitizadora S.A. - Socofin S.A.

(26)

6. Segmentos de Negocios, continuación:

La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es comparable con información similar de otras empresas financieras porque cada institución se basa en sus propias definiciones. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual y no sobre base consolidada, aplicando los siguientes criterios:

· El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se obtiene a partir de la agregación de los márgenes financieros netos de cada una de las operaciones individuales de crédito y captaciones efectuadas por el Banco. Para estos efectos, se considera el volumen de cada operación y su margen de contribución, que a su vez corresponde a la diferencia entre la tasa efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación.

· El capital y sus impactos financieros en resultados han sido asignados a cada segmento en función de sus activos ponderados por riesgo.

· Los gastos operacionales se reflejan a nivel de las distintas áreas funcionales del Banco. La asignación de gastos desde áreas funcionales a los segmentos de negocio se realiza utilizando diferentes criterios de asignación, a nivel de los distintos conceptos e ítems de gastos.

Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio. En los períodos terminados al 30 de junio de 2017 y 2016 no hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco.

(27)

6. Segmentos de Negocios, continuación:

La siguiente tabla presenta los resultados de los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2017 y 2016 por cada segmento definido anteriormente:

Minorista Mayorista Tesorería Filiales (*) Subtotal Ajuste Consolidación Total

Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingreso (gasto) neto por intereses

y reajustes 461.750 429.997 168.347 170.695 (1.555) 7.152 (2.662) (2.112) 625.880 605.732 1.141 540 627.021 606.272 Ingreso (gasto) neto por

comisiones 94.185 83.265 22.176 21.382 (1.234) (994) 66.059 59.093 181.186 162.746 (5.766) (4.989) 175.420 157.757 Otros ingresos operacionales 20.949 74.917 18.201 11.743 17.681 25.280 14.189 12.256 71.020 124.196 (2.566) (1.794) 68.454 122.402 Total ingresos operacionales 576.884 588.179 208.724 203.820 14.892 31.438 77.586 69.237 878.086 892.674 (7.191) (6.243) 870.895 886.431 Provisiones por riesgo de crédito (133.683) (154.807) 8.485 (2.948) — — (20) (4) (125.218) (157.759) — — (125.218) (157.759) Depreciaciones y amortizaciones (13.560) (12.530) (2.208) (2.429) (73) (87) (1.366) (1.520) (17.207) (16.566) — — (17.207) (16.566) Otros gastos operacionales (253.912) (256.991) (73.031) (77.023) (2.654) (2.917) (49.982) (52.486) (379.579) (389.417) 7.191 6.243 (372.388) (383.174) Resultado por inversión en

sociedades 1.465 1.151 571 380 59 38 428 262 2.523 1.831 — — 2.523 1.831

Resultado antes de impuesto 177.194 165.002 142.541 121.800 12.224 28.472 26.646 15.489 358.605 330.763 — — 358.605 330.763

Impuesto a la renta (58.794) (47.251)

Resultado después de impuesto 299.811 283.512

(*) Con fecha 30 de diciembre de 2016 se informó la disolución y fusión de la filial Promarket S.A. Dado lo anterior y para efectos de una adecuada comparación de esta revelación, se han reexpresado las cifras del segmento minorista del año 2016.

La siguiente tabla presenta los saldos totales de activos y pasivos de los períodos terminados al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016 por cada segmento definido anteriormente:

Minorista Mayorista Tesorería Filiales (*) Subtotal Ajuste Consolidación Total

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Activos 15.348.339 15.427.024 11.020.732 11.358.447 4.911.761 4.061.181 865.785 535.727 32.146.617 31.382.379 (181.927) (137.201) 31.964.690 31.245.178

Impuestos corrientes y diferidos 312.643 312.822

Total activos 32.277.333 31.558.000

Pasivos 12.674.099 10.249.668 7.937.916 10.268.861 8.344.768 7.874.356 489.545 390.453 29.446.328 28.783.338 (181.927) (137.201) 29.264.401 28.646.137

Impuestos corrientes y diferidos 29.100 24.452

(28)

7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:

(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada período, es el siguiente:

Junio Diciembre

2017 2016

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos:

Efectivo (*) 568.887 665.464

Depósitos en el Banco Central de Chile (*) 162.028 118.501

Depósitos en bancos nacionales 7.373 8.433

Depósitos en el exterior 418.030 615.769

Subtotal – efectivo y depósitos en bancos 1.156.318 1.408.167 Operaciones con liquidación en curso netas 244.037 181.270 Instrumentos financieros de alta liquidez 569.754 467.593

Contratos de retrocompra 36.375 39.950

Total efectivo y equivalente de efectivo 2.006.484 2.096.980 (*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones

sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

(b) Operaciones con liquidación en curso:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles, lo que se detalla como sigue:

2017 2016

MM$ MM$

Activos

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 211.431 191.105

Fondos por recibir 689.882 185.147

Subtotal – activos 901.313 376.252

Pasivos

Fondos por entregar (657.276) (194.982)

Subtotal – pasivos (657.276) (194.982)

(29)

8. Instrumentos para Negociación:

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

2017 2016

MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Bonos del Banco Central de Chile 146.045 30.546 Pagarés del Banco Central de Chile 682.305 393.019 Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 383.324 58.781 Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales

Bonos de otras empresas del país 1.939 —

Bonos de bancos del país 35 21

Depósitos de bancos del país 614.966 896.534

Otros instrumentos emitidos en el país 963 672 Instrumentos de Instituciones Extranjeras

Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior — —

Otros instrumentos del exterior — 385

Inversiones en Fondos Mutuos

Fondos administrados por entidades relacionadas 37.534 25.823

Fondos administrados por terceros — —

Total 1.867.111 1.405.781

Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se clasifican instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $13.659 millones al 30 de junio de 2017 ($21.789 millones en diciembre de 2016). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 4 días al cierre del período 2017 (4 días en diciembre de 2016). Por otra parte, se mantienen clasificados instrumentos que garantizan márgenes por operaciones compensadas de derivados a través de Comder Contraparte Central S.A. por un monto de $13.477 millones al 30 de junio de 2017 ($9.945 millones al 31 de diciembre de 2016).

Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $112.991 millones al 30 de junio de 2017 ($159.803 millones en diciembre 2016). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 4 días al cierre del período 2017 (10 días en diciembre de 2016).

Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $17.342 millones al 30 de junio de 2017 ($19.649 millones en diciembre de 2016), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo “Instrumentos de Deuda Emitidos”.

(30)

9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores:

(a) Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a través de operaciones con pacto y préstamos de valores, donde obtiene como garantía instrumentos financieros. Al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle es el siguiente: Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses Más de 1 y hasta 3

años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Bonos del Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — —

Pagarés del Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos del Estado y del Banco

Central de Chile — — — — — — — — — — — — — —

Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales

Pagarés de depósitos en bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Letras hipotecarias de bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Bonos de bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Depósitos de bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Bonos de otras empresas del país — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos emitidos en el país 36.687 30.963 16.088 21.967 3.034 2.773 — — — — — — 55.809 55.703 Instrumentos de Instituciones

Extranjeras

Instrumentos de gobierno o bancos

centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — —

Total 36.687 30.963 16.088 21.967 3.034 2.773 — — — — — — 55.809 55.703

Instrumentos comprados:

El Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden vender o dar en garantía en caso que el propietario de estos instrumentos entre en cesación de pago o en situación de quiebra. Al 30 de junio de 2017, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $53.845 millones ($54.499 millones en diciembre de 2016).

(31)

9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores, continuación:

(b) Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas futuras, más un interés a una tasa prefijada. Al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre 2016, los pactos de retrocompra son los siguientes:

Hasta 1 mes

Más de 1 y hasta 3 meses

Más de 3 y hasta 12

meses Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Bonos del Banco Central de Chile 5.934 10.568 — — — — — — — — — — 5.934 10.568

Pagarés del Banco Central de Chile 13.659 16.165 — — — — — — — — — — 13.659 16.165

Otros instrumentos del Estado y del

Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — —

Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales

Pagarés de depósitos en bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Letras hipotecarias de bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Bonos de bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Depósitos de bancos del país 142.668 174.078 10.172 16.006 — — — — — — — — 152.840 190.084

Bonos de otras empresas del país — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos emitidos en el país 13.649 — — — — — — — — — — — 13.649 —

Instrumentos de Instituciones Extranjeras

Instrumentos de gobierno o bancos

centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — —

Total 175.910 200.811 10.172 16.006 — — — — — — — — 186.082 216.817

Instrumentos vendidos:

El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garantía por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con pacto de retrocompra y préstamos de valores al 30 de junio de 2017 asciende a $172.371 millones ($223.721 millones en diciembre

(32)

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:

(a) El Banco al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

Monto Nocional de contratos con vencimiento final Valor Razonable

Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses

meses Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Activo Pasivo

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados mantenidos para coberturas de valor razonable

Swaps de monedas y tasas — — — — — — — — — — 15.384 16.721 — — 4.085 4.304

Swaps de tasas de interés — — 3.320 — — 10.726 49.726 50.213 33.170 19.777 27.379 41.365 146 218 5.468 5.989

Totales derivados coberturas

de valor razonable — — 3.320 — — 10.726 49.726 50.213 33.170 19.777 42.763 58.086 146 218 9.553 10.293

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

Swaps de monedas y tasas 77.880 — — — 211.993 203.882 439.095 546.729 30.721 30.883 427.970 416.507 77.991 63.482 40.723 45.722

Totales derivados de cobertura

de flujo de efectivo 77.880 — — — 211.993 203.882 439.095 546.729 30.721 30.883 427.970 416.507 77.991 63.482 40.723 45.722

Derivados de negociación

Forwards de monedas 6.415.148 5.464.265 5.825.662 6.186.901 12.313.922 10.373.905 1.434.567 740.167 67.830 53.336 6.639 6.704 153.512 163.701 156.258 138.574

Forwards de tasas de interés 6.000 — — — — — — — — — — — 14 — — —

Swaps de tasas de interés 1.862.472 1.146.528 2.450.017 4.015.500 10.902.899 7.430.120 12.020.257 10.543.378 5.104.977 4.924.193 7.068.406 6.837.254 287.412 253.307 280.812 249.930 Swaps de monedas y tasas 64.719 185.592 403.205 563.299 1.381.678 1.512.446 2.761.436 1.999.817 2.037.563 1.641.551 3.321.042 3.239.685 417.054 455.784 477.918 554.722

Opciones Call monedas 20.697 31.432 37.312 51.502 132.407 80.547 4.183 10.579 — — — — 1.039 1.558 1.118 1.979

Opciones Put monedas 11.563 19.175 32.746 29.093 95.225 63.862 8.166 10.579 — — — — 992 1.584 1.933 867

Total derivados de negociación 8.380.599 6.846.992 8.748.942 10.846.295 24.826.131 19.460.880 16.228.609 13.304.520 7.210.370 6.619.080 10.396.087 10.083.643 860.023 875.934 918.039 946.072

(33)

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (b) Coberturas de valor razonable:

El Banco utiliza cross currency swaps e interest rate swaps para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable atribuible a la tasa de interés de instrumentos financieros en coberturas. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde una tasa fija a una tasa flotante disminuyendo la duración y modificando la sensibilidad a los tramos más cortos de la curva.

A continuación se presenta el detalle en valores nominales de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

Junio Diciembre 2017 2016 MM$ MM$ Elemento cubierto Créditos comerciales 15.384 16.721 Bonos corporativos 113.595 122.081 Instrumento de cobertura

Cross currency swap 15.384 16.721 Interest rate swap 113.595 122.081

(c) Coberturas de flujos de efectivo:

(c.1) El Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés y la variación de la moneda extranjera de obligaciones con bancos y bonos emitidos en el exterior en Dólares de Estados Unidos, Dólares de Hong Kong, Soles Peruanos, Francos Suizos, Yenes Japoneses y Euros. Los flujos de efectivo de los cross currency swaps contratados están calzados con los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por flujos conocidos a un tipo de interés fijo.

Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir el riesgo de variación de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos denominados en CLF hasta por un monto nominal equivalente al nocional de la parte en CLF del instrumento de cobertura, cuya reajustabilidad impacta diariamente la línea de Ingresos por Intereses y Reajustes del Estado de Resultados.

(34)

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuación:

(c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de las obligaciones con bancos y bonos emitidos en el exterior objetos de esta cobertura y los flujos de caja de la parte activa del instrumento derivado:

Hasta 1 mes

meses Más de 1 y hasta 3 años

años Más de 5 años Total

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Elemento cubierto

Egresos de flujo:

Bono Corporativo EUR — — — — (1.276) (552) (2.553) (1.105) (2.553) (1.105) (84.973) (35.467) (91.355) (38.229)

Bono Corporativo HKD — — (4.349) — (7.607) (12.144) (74.072) (76.922) (20.730) (21.084) (330.998) (338.517) (437.756) (448.667)

Bono Corporativo PEN — — — — (15.623) (15.614) — — — — — — (15.623) (15.614)

Bono Corporativo CHF — — — (1.031) (178.055) (87.308) (212.743) (370.926) (519) (495) (104.534) (99.748) (495.851) (559.508)

Obligación USD (81) (531) (234) — (47.235) (115.113) (100.041) (101.478) — — — — (147.591) (217.122)

Bono Corporativo JPY — — (316) (306) (640) (623) (77.032) (46.415) (30.177) (29.418) — (28.866) (108.165) (105.628)

Instrumento de cobertura

Ingresos de flujo:

Cross Currency Swap EUR — — — — 1.276 552 2.553 1.105 2.553 1.105 84.973 35.467 91.355 38.229

Cross Currency Swap HKD — — 4.349 — 7.607 12.144 74.072 76.922 20.730 21.084 330.998 338.517 437.756 448.667

Cross Currency Swap PEN — — — — 15.623 15.614 — — — — — — 15.623 15.614

Cross Currency Swap CHF — — — 1.031 178.055 87.308 212.743 370.926 519 495 104.534 99.748 495.851 559.508

Cross Currency Swap USD 81 531 234 — 47.235 115.113 100.041 101.478 — — — — 147.591 217.122

Cross Currency Swap JPY — — 316 306 640 623 77.032 46.415 30.177 29.418 — 28.866 108.165 105.628

(35)

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuación:

(c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de la cartera de activos subyacentes y los flujos de caja de la parte pasiva del instrumento derivado:

Hasta 1 mes

meses Más de 1 y hasta 3 años

años Más de 5 años Total

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Elemento cubierto Ingresos de flujo: Flujo de Caja en CLF 79.031 1.155 5.552 2.304 236.338 232.833 478.852 592.204 55.220 54.094 485.453 470.207 1.340.446 1.352.797 Instrumento de cobertura Egresos de flujo:

Cross Currency Swap HKD — — (3.192) — (6.188) (9.253) (66.457) (66.278) (16.276) (16.091) (290.126) (288.322) (382.239) (379.944)

Cross Currency Swap PEN — — — — (16.530) (16.588) — — — — — — (16.530) (16.588)

Cross Currency Swap JPY — — (1.063) (1.043) (1.882) (1.867) (83.299) (52.107) (32.374) (32.878) — (30.761) (118.618) (118.656)

Cross Currency Swap USD — — — — (52.647) (114.210) (108.998) (108.690) — — — — (161.645) (222.900)

Cross Currency Swap CHF (79.031) (1.155) (1.297) (1.261) (157.346) (89.876) (216.595) (363.045) (3.596) (3.560) (109.718) (109.592) (567.583) (568.489)

Cross Currency Swap EUR — — — — (1.745) (1.039) (3.503) (2.084) (2.974) (1.565) (85.609) (41.532) (93.831) (46.220)