Resultados Financieros Septiembre 2017

(1)

Resultados

Financieros

Septiembre

(2)

La información contenida en este documento no se difunde en cumplimiento de ninguna obligación de divulgación de información a la que PLAZA S.A. o alguna de sus filiales estén sometidas conforme a la ley o alguna otra norma vinculante. En consecuencia, PLAZA S.A. no asume por el hecho de hacer esta divulgación ninguna obligación de actualizar la información contenida en ella, ni de volver a realizar una divulgación de información como esta en el futuro.

La información contenida en este documento es cierta a la fecha de su emisión. Es su responsabilidad: i) revisar si este documento es o no la divulgación más reciente de información por parte de PLAZA S.A. acerca de las materias de que trata la misma; y, ii) tener conciencia y precaución de que a partir de la fecha de emisión de este documento pueden haber ocurrido cambios en las condiciones de la economía, los mercados y actividades de la economía en que operan PLAZA S.A. y sus filiales, y en sus operaciones y resultados.

La información contenida en este documento y el modo en que la misma, tomada por sí sola o en conjunto con el resto de la información oficialmente divulgada por PLAZA S.A., describen el desempeño de sus negocios en el pasado y en el presente; no constituyen garantía o base de análisis que permitan afirmar que dicho desempeño o resultados puedan mantenerse en el futuro. Ellos podrían mejorar o empeorar. Los resultados futuros y las proyecciones de resultados futuros están sujetos a riesgos e incertidumbres que podrían causar desviaciones substanciales respecto de las expectativas. Más aun, muchos de dichos riesgos e incertidumbres están fuera del control de PLAZA S.A. y sus filiales, tales como: cambios en los hábitos del consumidor; el desarrollo de nuevas tecnologías relevantes para nuestros negocios y exógenas o inaccesibles para PLAZA S.A. y sus filiales; fluctuaciones en el costo de insumos; regulaciones nuevas o modificaciones de las actuales; la acción de autoridades regulatorias; el comportamiento de nuestros competidores; cambios políticos con impacto en las condiciones del mercado; tasas de interés; tipos de cambio; desastres naturales; y hasta las condiciones climáticas. La lista precedente no es exhaustiva sino meramente ejemplar.

Este documento no es una solicitación de transacciones sobre valores emitidos por PLAZA S.A. o ninguna de sus filiales. Nuestra única finalidad ha sido informarlo veraz y oportunamente, conforme a lo que consideramos que son prácticas buenas y estándares en el mercado, en complemento a las divulgaciones de información que hacemos en cumplimiento de la ley.

(3)

Bienvenidos

• Resumen ejecutivo Regional • Mallplaza en Latinoamérica • Presencia regional • Cifras financieras

Índice de

Contenido

Negocio

• Resumen • Superficie arrendable administrada • Flujo de visitantes • Ventas en tiendas

Resultados

Financieros

• Principales resultados • Estado de resultados acumulados

• Estado de situación financiera • Principales ratios Plaza S.A.

Nuestros

Proyectos

• Colombia - Manizales • Colombia - Barranquilla • Chile - Arica

Sostenibilidad

• Acontecimientos • Reconocimientos

Nuestras

Aperturas

(4)

MALLPLAZA

(5)

Resumen Ejecutivo

Regional

2%

VENTAS OPERADORES AUMENTARON

2%

FLUJO VISITANTES AUMENTO

10%

GLA AUMENTÓ CERTIFICACIÓN LEED MALLPLAZA AREQUIPA, primer centro comercial de Mallplaza Perú con certificación de sostenibilidad LEED Plata. APERTURA MALLPLAZA LOS DOMINICOS, nuevo centro comercial con superficie arrendable de 93.000 m2 _con

espacio para más de 200 tiendas.

*Valores consideran Chile, Perú y Colombia, y representan variación acumulada a septiembre 2017 / 2016

PLAN EMPLEO LOS DOMINICOS iniciativa conjunta con la I. Municipalidad de Las Condes, ha contratado a más de 500 vecinos de sector. APERTURA NUEVA TORRE CLINICA VESPUCIO, habilitando más de 4.000 m2_{de Edificio} Médico en Mallplaza Vespucio. APERTURA H&M MALLPLAZA TREBOL, inauguración de importante tienda H&M con más de 3.000 m2 _distribuidos en 2 pisos.

(6)

MallPlaza en

Latinoamérica

263

1.568.000 M

2

_arrendables

(2)

Millones de

visitas al año

Información últimos 12 meses a septiembre 2017

(1) Dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017. (2) Superficie arrendable al 30.09.2017.

Recibimos

Millones

US$5.166

20

Centros

Comerciales

16 3

1 Operamos en 3 países

Operamos

Chile

Perú

Colombia

(7)

Presencia

Regional

MALL

GLA

Manizales

40.000 m

2

Barranquilla

54.000 m

2

Arica

32.000 m

2

Barón

56.000 m

2

PROYECTOS

(8)

Cifras anuales

Financieras

(últimos 12 meses)

La información corresponde a los últimos 12 meses (período octubre 2016 – septiembre 2017) y convertidos a dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017, de Plaza S.A. Consolidado

(1) EBITDA/Ingresos, últimos 12 meses.

AA+

(CL)

AA

(CL)

US$425

Millones

INGRESOS

US$156

Millones

UTILIDAD

US$337

Millones

EBITDA

79,3%

MARGEN EBITDA

(1)

(9)

CIFRAS DEL

(10)

GLA

Miles M2

(1) Gross Leasable Area

(2) Considera los malls de Mallplaza Perú (ex Aventura Plaza) existentes posterior a la escisión.

Chile

Perú

(2)

Colombia

FLUJO DE

VISITANTES

Millones

VENTAS EN

TIENDAS

Millones US$

Resumen

Septiembre

2017

169 199 2016 2017 4 5 2016 2017 40 40 2016 2017 1.213 1.328 2016 2017 22 28 2016 2017 286 322 2016 2017 65 65 2016 2017 3.279 3.313 2016 2017 163 161 2016 2017

(11)

A Septiembre 2017, la superficie arrendable o GLA(1)operada por Mallplaza en Latinoamérica es 1.568.000 m2_{, lo que significa una}

variación de 10% (146.000 m2_{) respecto de Septiembre 2016, debido a:}

• Aumento en Chile por apertura en septiembre de Mallplaza Los Domínicos, con una superficie arrendable de 93.000 m2_{, además}

de apertura de Edificio Médico en Mallplaza Copiapó y segunda torre clínica en Mallplaza Vespucio. • En Perú crece por aperturas en Mallplaza Arequipa a partir de diciembre 2016.

Superficie

arrendable

administrada

Crecimiento de GLA entre Septiembre 2016 y 2017

(en miles de m2₎

(1) Gross Leasable Area

+9,5%

+17,8%

Chile

_Perú

(2)

_Colombia

0,0% 169 199 2016 2017 40 40 2016 2017 1.213 1.328 2016 2017

(12)

(1) Gross Leasable Area

GLA en Chile

GLA en Perú

GLA en Colombia

GLA

(1)

_{por tipo de}

negocio en Latinoamerica

Superficie

arrendable

administrada

Automotriz 4% Entretención 14% Edificios y Servicios 17% Supermercados y Hogar 19% Tiendas Especializadas 18% Tiendas Departamentales 28% Entretención 14% Edificios y Servicios 5% Supermercados y Hogar 34% Tiendas Especializadas 28% Tiendas Departamentales 19% Automotriz 4% Entretención 13% Edificios y Servicios 19% Supermercados y Hogar 22% Tiendas Especializadas 15% Tiendas Departamentales 27%

(13)

Chile

161 millones

Latinoamérica

194 millones

de

visitas a Septiembre 2017

YTD: year to date. Acumulado en el año.

(1) Considera los malls de Mallplaza Peru existentes posterior a la escisión.

Perú

28 millones

5 millones

Colombia

El flujo de visitantes a Septiembre 2017 alcanzó a 194 millones de personas, aumentando respecto del mismo período año anterior principalmente por Mallplaza Arequipa. Al comparar los malls 2016 vs 2017, el flujo de visitantes en la región ha crecido 2%.

Crecimiento del flujo de visitantes – Septiembre 2017 y 2016

(en millones de personas)

+24,6%

+6,8%

Chile

Perú

(1)

_Colombia

Flujo de

visitantes

4 5 2016 2017 22 28 2016 2017 163 161 2016 2017

(14)

Ventas en Tiendas – Septiembre 2017 y 2016

(millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre de 2017)

CHILE

MMUS$ 3.313

Latinoamérica

MMUS$3.700

a

Septiembre 2017

(1) En dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017. MMUS$: millones de dólares. YTD: Year to date. Acumulado en el año.

(2) Considera los malls de Mallplaza Perú existentes posterior a la escisión.

PERÚ

MMUS$ 322

COLOMBIA

MMUS$ 65 +1,0% 0,0% +12,6%

Chile

Perú

(2)

_Colombia

De enero a septiembre 2017, las ventas de los operadores en Chile, Perú y Colombia crecieron 2% respecto del año anterior, alcanzando MMUS$ 3.700(1)_{. Las ventas crecieron principalmente por la incorporación de nuevas áreas y al positivo}

desempeño de nuestros centros comerciales además de la inauguración en Perú de Mallplaza Arequipa.

A nivel de Chile, la participación de mercado, las ventas en los centros comerciales Mallplaza alcanzan 6,4% del total del comercio minorista.

Ventas en

tiendas

286 322 2016 2017 65 65 2016 2017 3.279 3.313 2016 2017

(15)

RESULTADOS

(16)

(1) Unidad de Fomento (UF) es una unidad de cuenta usada en Chile que se reajusta de acuerdo con la inflación local, reflejando valores monetarios reales en el tiempo.

(2) Ingresos, EBITDA y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017.

(3) EBITDA/Ingresos neto de recupero de gasto común al cierre del septiembre de cada año.

Ingresos(2) EBITDA (2) Utilidad (2) Eficiencia operación (%) (3) +5,5% +3,6%

Resultados

Financieros

-30,1% -1,5%

Principales

resultados a

Septiembre 2017

Cifras en MMUS$

La utilidad acumulada de Plaza S.A. a septiembre 2017 fue MMUS$ 125, disminuyendo respecto del mismo período 2016, debido a menores otros ingresos por función, por efecto no recurrente en resultado 2016 por revalorización a valor justo de la inversión en la empresa asociada en Perú por MMUS$ 72 en su proceso de división ocurrida en julio 2016. Descontando este efecto, la utilidad 2017 aumentó 16% respecto el mismo periodo del año anterior debido a i) una mayor ganancia bruta como resultado de mayores ingresos por arriendo producto de un aumento en la superficie arrendable promedio principalmente en Mallplaza Egaña, Mallplaza Copiapó y Mallplaza Vespucio, ii) una menor pérdida contable en Resultados por Unidades de Reajuste debido a menor variación porcentual de la Unidad de Fomento(1)_{sobre pasivos financieros en UF a septiembre 2017}

comparado con igual período del 2016.

81 79 2016 2017 301 318 2016 2017 244 252 2016 2017 180 125 2016 2017

(17)

(1) MMUS$: Millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017.

La Ganancia Bruta a septiembre 2017 fue MMUS$ 248, lo que representa un incremento de 8% respecto al 2016. Este mayor resultado se debe principalmente a un aumento de 6% en los ingresos de actividades ordinarias (MMUS$ 17) explicado por mayores ingresos por arriendo producto de un aumento en la superficie arrendable promedio en Mallplaza Egaña, entre los que destaca Oficinas y Edificio Educacional, Edificio Médico en Mallplaza Copiapó y segunda torre médica en Mallplaza Vespucio. Además el costo de venta disminuyó en 4%, equivalente a MMUS$ 3 por menores gastos de operación y depreciaciones, parcialmente compensado por mayor gasto en impuesto a los bienes raíces (contribuciones).

Por otra parte existen menores Otros Ingresos por función por efecto no recurrente en resultado de revalorización a valor justo de la inversión en la empresa asociada en Perú en 2016 en su escisión. El Gasto de Administración aumenta 26% asociado principalmente a gasto no recurrente por apertura Mallplaza Los Dominicos.

A nivel de EBITDA, alcanza a MMUS$ 252, lo que corresponde a un crecimiento del 4% respecto al mismo período 2016, con un nivel de eficiencia operacional sobre ingresos de 79%.

Aumenta el pago por Impuestos a las ganancias en MMUS$ 8 debido a una mayor utilidad antes tax y a mayor tasa de impuesto a la renta a raíz de la reforma tributaria del 2014 en Chile.

Estado de resultados

acumulados

Septiembre

2017

MMUS$

sep-17 sep-16 Variación

Ingresos de actividades ordinarias 317,6 301,0 16,6

Costo de ventas (69,6) (72,2) 2,6

Ganancia Bruta 248,0 228,8 19,2

Gastos de Administración (39,5) (31,4) (8,1) Otros Ingresos y gastos, por función 0,3 71,0 (70,7) Costos financieros netos (29,3) (32,5) 3,2 Ganancia (pérdidas) en asociadas 3,1 3,4 (0,3) Unidades de reajuste y Diferencia Cambio (11,1) (22,5) 11,4

Ganancia (Pérdida) antes de impuesto 171,3 216,7 (45,4)

Gasto por impuestos a la ganancia (40,7) (32,7) (8,1) Ganacia (pérdida) atribuible a part. no controladoras 5,1 4,5 0,6

Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de La controladora

EBITDA 252,4 243,6 8,8

179,5 (54,0)

Estado de resultados

(18)

(1) MMUS$: Millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017.

Entre diciembre 2016 y septiembre 2017, los Activos Corrientes aumentaron en MMUS$ 10 debido principalmente a mayores Activos clasificados como mantenidos para la venta MMUS$ 12, además de mayor Otros Activos no financieros corrientes debido a mayor IVA crédito fiscal por construcción de Mallplaza Los Dominicos compensados por menores Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corriente por efecto estacionario de mayor facturación en diciembre. Por su parte los Activos no Corrientes crecieron un 3%, equivalente a MMUS$ 130 que se explica principalmente por aumento de inversiones en propiedades de inversión producto de construcción de Mallplaza Arica y finalización Mallplaza Los Domínicos, la construcción de Mallplaza Manizales y Mallplaza Barranquilla en Colombia, además de inversiones en ampliaciones en malls en operación asociados al plan de inversiones de la compañía. Los Pasivos corrientes disminuyeron en un 30%, equivalente a MMUS$ 104 debido principalmente a baja en Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar por pago dividendos en abril 2017 y Otros pasivos financieros asociados a refinanciamiento de créditos desde corto al largo plazo. El aumento de un 7%, MMUS$ 127 en Pasivos no corrientes se explica principalmente por mayores Otros pasivos financieros no corrientes asociado al asociados al financiamiento del aumento en Propiedades de Inversión y al refinanciamiento de créditos financieros del corto al largo plazo.

El Patrimonio presenta un aumento de MMUS$ 117 explicado principalmente por un aumento en las Ganancias Acumuladas por Resultado obtenido a septiembre 2017, además de un aumento en Participaciones no controladas asociado a resultado acumulado y aportes de capital de minoritarios a Centros Comerciales de Manizales y Barranquilla en Colombia.

Cifras en MMUS$

Estado de situación

financiera

Septiembre 2017

Estado de situación financiera (MMUS$) sep-17 dic-16 Variación

Activos Corrientes 214,5 204,1 10,4 Activos no corrientes 4.765,7 4.636,1 129,6 Total Activos 4.980,1 4.840,2 140,0 Pasivos Corrientes 239,2 343,5 (104,3) Pasivos no Corrientes 1.987,4 1.860,2 127,1 Patrimonio 2.753,6 2.636,5 117,1

(19)

(1) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo.

Principales ratios

Plaza S.A.

Septiembre

2017

0,6 0,9 dic-16 sep-17 Activo Corriente / Pasivo Corriente 0,5 0,5 dic-16 sep-17 Deuda Financiera Neta(1)_{/ Patrimonio} 0,2 _0,1 dic-16 sep-17 Pasivo Corriente / Pasivo

Total 0,8 0,8 dic-16 sep-17 Pasivo Total / Patrimonio 0,1 0,1 dic-16 sep-17 Efectivo y Equivalente al efectivo / Pasivo Corriente 4,1 4,2 dic-16 sep-17 Deuda Financiera Neta(1)_{/ EBITDA} 3,3 _3,2 dic-16 sep-17 Activos Libres/Deuda Financiera Neta 6,0 6,4 dic-16 sep-17 EBITDA / Gastos Financieros 3,2 3,3 dic-16 sep-17 Activos / Total Pasivo Corriente + Deuda Fin.

(20)

NUESTROS

(21)

Colombia

Manizales

Ubicado en una de las principales vías de

la ciudad, contará con una oferta

comercial de primer nivel, que Incluirá el

primer Falabella de la ciudad,

Supermercado Olímpica, más de 100

tiendas especializadas y una completa

oferta gastronómica y de entretención.

40.000 m

2

(22)

Proyecto ubicado en la principal zona

del nivel socioeconómico medio alto de

la ciudad. Mallplaza Barranquilla

contará con una tienda Falabella,

Homecenter y marcas de primer nivel.

Colombia

Barranquilla

54.000 m

2

(23)

Será el primer centro

comercial de la Región. Estará

ubicado en una de las

principales arterias de la

ciudad y contará con una

oferta comercial cercana a

100 locales que incluye

Falabella, Ripley, Lider y

Cinemark, además de las

principales marcas de moda y

tendencia.

Chile

Arica

32.000 m

2

(24)

NUESTRAS

(25)

Ubicado en el sector oriente de

la ciudad, en la comuna de Las

Condes, abrió sus puertas en el

mes de Septiembre

incorporando una completa

oferta de más de 200 tiendas

incluyendo a marcas como

Falabella, Ripley, H&M, Tottus

y Homecenter Sodimac; junto

con un complejo de cines

Hoyts y un gimnasio Energy de

2.000 m

2

_{. La apertura de}

Mallplaza Los Domínicos marcó

la llegada de una novedosa

oferta de más de una decena

de tiendas Pop Up, un

innovador mercado

gastronómico e importantes

innovaciones tecnológicas.

Chile

Los Domínicos

93.000 m

2 GLA

(26)

AVANCES EN

(27)

Por tercer año consecutivo,

Mallplaza se posicionó dentro de los 3 primeros lugares en el Ranking de Sustentabilidad Empresarial de Fundación PROhumana. En esta ocasión, obtuvimos el tercer lugar

sello Platino, lo que nos llena de

orgullo y refuerza nuestro compromiso con contribuir a la calidad de vida y fomentar el desarrollo sustentable en todos los lugares donde estamos presentes.

En julio, Mallplaza Arequipa

recibió la certificación LEED nivel Plata, otorgada por U.S. Green

Building Council, convirtiéndose así en el primer mall de la cadena en Perú en acreditar que es diseñado, construido y operado bajo estándares sustentables.

Sostenibilidad

Acontecimientos

En agosto, 150 vendedores de

tiendas de Mallplaza concluyeron el Programa de Certificación de Competencias Laborales, el cual

representa un reconocimiento formal a su trayectoria y experiencia. La iniciativa, desarrollada en alianza con la Cámara de Comercio de Santiago, Chilevalora y SENCE, involucró a colaboradores de tiendas de Mallplaza Alameda, Mallplaza Egaña y Mallplaza Norte.