BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
Y FILIAL
Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2017y 2016
y por los años terminados a esas fechas
BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL
CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes Estados Consolidados de Situación Financiera Estados Consolidados de Resultados Integrales Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto Notas a los Estados Financieros Consolidados
$ : Cifras expresadas en pesos chilenos
M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses CLP : Cifras expresadas en pesos
USD : Cifras expresadas en dólares EUR : Cifras expresadas en euros
FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
COMPAÑIAS DEL SEGUNDO GRUPO PERÍODO INFORMADO
Fecha Inicio Fecha Término
01-01-2017 31-12-2017
Nombre de Fantasía BICE VIDA (CONSOLIDADA)
1.- IDENTIFICACION
Rut 96656410-5
Razón Social
BICE VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A Teléfono 28283000
Nombre de Fantasía Casilla
BICE VIDA Fax 28283204
Domicilio Legal E-Mail [email protected]
PROVIDENCIA 1806 PISO 17 Código
Ciudad SANTIAGO Región 13
2.- ADMINISTRACION
Representante Legal (Apellido Paterno / Materno / Nombre) Rut
OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO 6538541-4
Gerente General (Apellido Paterno / Materno / Nombre)
OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO 6538541-4
Gerente de División de Finanzas y Operaciones (Apellido Paterno / Materno / Nombre)
SCHMIDT SILVA MAX RONALD 10843798-7
Presidente Directorio (Apellido Paterno / Materno / Nombre)
CORREA GARCÍA JUAN EDUARDO 12231796-K
Nombre Directores (Apellido Paterno / Materno / Nombre)
ALVAREZ SEGUEL RODRIGO 9108924-6
BALLÓN MORALES CARLOS FRANCISCO 14705268-5
DONOSO MUNITA RODRIGO 15363942-6
FONTAINE TALAVERA BERNARDO 6371763-0
MORALES JAUREGUIBERRY CRISTIAN 7106267-8
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en m iles de Pesos - M$) Notas 31/12/2017 31/12/2016
5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 3.361.901.500 3.115.848.682
5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 2.711.483.114 2.578.144.837
5.11.10.00 Efectivo y Efectivo Equivalente 7 2.503.704 3.617.948
5.11.20.00 Activos Financieros a Valor Razonable 8 204.327.715 184.617.978
5.11.30.00 Activos Financieros a Costo Amortizado 9 2.362.986.889 2.259.434.833
5.11.40.00 Préstamos 49.982.842 45.488.807
5.11.41.00 Avance Tenedores de Pólizas 10 7.080.141 6.466.337
5.11.42.00 Préstamos Otorgados 10 42.902.701 39.022.470
5.11.50.00 Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) 11 72.789.717 68.216.443
5.11.60.00 Participaciones en Entidades del Grupo 18.892.247 16.768.828
5.11.61.00 Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) 12 -
-5.11.62.00 Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) 12 18.892.247 16.768.828
5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 430.916.033 367.557.715
5.12.10.00 Propiedades de Inversión 14 222.093.774 188.301.572
5.12.20.00 Cuentas por Cobrar Leasing 14 201.124.435 171.423.369
5.12.30.00 Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio 7.697.824 7.832.774
5.12.31.00 Propiedades de Uso Propio 14 6.728.079 6.623.442
5.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 969.745 1.209.332
5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA -
-5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGURO 78.735.470 68.640.037
5.14.10.00 Cuentas por Cobrar de Seguros 37.298.021 37.878.523
5.14.11.00 Cuentas por Cobrar Asegurados 16 16.660.951 16.335.607
5.14.12.00 Deudores por Operaciones de Reaseguro 17 20.637.070 21.542.916
5.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 17 18.916.752 18.969.501
5.14.12.20 Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado -
-5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 334.975 478.372
5.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro 1.385.343 2.095.043
5.14.13.00 Deudores por Operaciones de Coaseguro -
-5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro -
-5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro -
-5.14.14.00 Otras Cuentas por Cobrar
-5.14.20.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas 19 41.437.449 30.761.514
5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en Curso 19 763.000 558.919
5.14.22.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales 19 35.936.706 26.901.471
5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias 19 9.584.139 8.900.093 5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 26.352.567 18.001.378
5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática 19 1.547.939 1.642.857
5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas -
-5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 19 1.445.381 1.658.267 5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas 1.744.423
5.14.28.00 Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas
-5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 140.766.883 101.506.093
5.15.10.00 Intangibles 20 2.571.199 2.798.026
5.15.11.00 Goodw ill 20 -
-5.15.12.00 Activos Intagibles Distintos a Goodw ill 20 2.571.199 2.798.026
5.15.20.00 Im puestos por Cobrar 25.104.099 17.277.017
5.15.21.00 Cuenta por Cobrar por Impuestos Corrientes 21 12.833.073 3.355.511
5.15.22.00 Activo por Impuestos Diferidos 21 12.271.026 13.921.506
5.15.30.00 Otros Activos 113.091.585 81.431.050
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en m iles de Pesos - M$) Notas 31/12/2017 31/12/2016
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO (B+C) 3.361.901.500 3.115.848.682
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS 3.075.405.641 2.851.221.428
5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS 23 40.460.884 42.320.595
5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA -
-5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 2.908.987.572 2.738.779.558
5.21.31.00 Reservas Técnicas 2.882.201.409 2.713.108.477
5.21.31.10 Reserva Riesgos en Curso 25 8.275.387 6.745.466 5.21.31.20 Reservas Seguros Previsionales 25 2.706.941.035 2.552.615.676
5.21.31.21 Reserva Rentas Vitalicias 25 2.655.701.462 2.505.169.461 5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 25 51.239.573 47.446.215 5.21.31.30 Reserva Matemática 25 52.202.645 48.879.596 5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo 25 72.251.200 67.302.422 5.21.31.50 Reserva Rentas Privadas 25 22.780.111 22.072.919 5.21.31.60 Reserva de Siniestros 25 17.122.683 14.949.274 5.21.31.70 Reserva Catastrófica Terremoto - -5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 1.744.423 -5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas 25 883.925 543.124 5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro 26.786.163 25.671.081
5.21.32.10 Deudas con Asegurados 26 1.681.133 1.728.988 5.21.32.20 Deudas por Operaciones Reaseguro ( Netas de descuento de cesión ) 26 25.105.030 23.942.093 5.21.32.30 Deudas por Operaciones por Coaseguro -
-5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro - -5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro - -5.21.32.40 Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros - -5.21.40.00 OTROS PASIVOS 125.957.185 70.121.275
5.21.41.00 Provisiones 27 1.022.767 405.354 5.21.42.00 Otros Pasivos 124.934.418 69.715.921
5.21.42.10 Im puestos por Pagar 6.308.968 9.658.244
5.21.42.11 Cuenta por Pagar por Impuestos Corrientes 28 6.308.968 9.658.244 5.21.42.12 Pasivos por Impuestos Diferidos 21 - -5.21.42.20 Deudas Relacionados 49 456.119 494.675 5.21.42.30 Deudas con Intermediarios 28 1.799.790 1.614.197 5.21.42.40 Deudas con el Personal 28 2.250.534 1.933.438
5.21.42.50 Ingresos Anticipados -
-5.21.42.60 Otros Pasivos no Financieros 28 114.119.007 56.015.367 5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 286.372.998 264.500.208
5.22.10.00 Capital Pagado 29 159.350.293 159.350.293
5.22.20.00 Reservas 29 - 9.176.133 3.255.822
5.22.30.00 Resultados Acumulados 29 136.198.838 101.894.093
5.22.31.00 Resultados Acumulados Periodos Anteriores 29 93.914.125 86.982.110 5.22.32.00 Resultado del Ejercicio 29 42.284.713 14.911.983
-ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL (Cifras en m iles de pesos- M$) Nota 31/12/2017 31/12/2016 ESTADO DE RESULTADOS 5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) - 131.162.874 - 146.371.175 5.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 381.235.745 5.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 408.316.117 5.31.11.20 Prima Aceptada - -5.31.11.30 Prima Cedida 30 - 34.110.193 - 27.080.372
5.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas 31 - 8.259.866 - 7.998.458
5.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso - 1.220.142 962.871 5.31.12.20 Variación Reserva Matematica - 2.571.195 - 4.769.368 5.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo - 4.137.007 - 3.648.837
5.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto -
-5.31.12.50 Variación Reserva Insufuciencia de Primas -
-5.31.12.60 Variación Otras Reservas Técnicas - 331.522 - 543.124
5.31.13.00 Costo de Siniestros 32 - 70.521.338 - 94.321.362 5.31.13.10 Siniestros Directos 32 - 99.047.151 - 116.201.364 5.31.13.20 Siniestros Cedidos 32 28.525.813 21.880.002 5.31.13.30 Siniestros Aceptados - -5.31.14.00 Costo de Rentas - 330.067.993 - 410.074.740 5.31.14.10 Rentas Directas - 330.067.993 - 410.074.740 5.31.14.20 Rentas Cedidas - -5.31.14.30 Rentas Aceptadas - -5.31.15.00 Resultado de Intermediación - 14.199.039 - 14.036.490
5.31.15.10 Comisión Agentes Directos - 5.486.683 - 5.468.027
5.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales - 8.712.356 - 8.568.463
5.31.15.30 Comisiones de Reaseguro Aceptado -
-5.31.15.40 Comisiones de Reaseguro Cedido -
-5.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional 30 - 304.053 - 387.538
5.31.17.00 Gastos Médicos - 664.829 - 837.782
5.31.18.00 Deterioro de Seguros 34 79.870 49.450
5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) 33 - 43.705.450 - 44.329.153
5.31.21.00 Remuneraciones - 19.381.353 - 18.121.397
5.31.22.00 Otros - 24.324.097 - 26.207.756
5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 35 225.598.406 201.790.769
5.31.31.00 Resultado Neto Inversiones Realizadas 142.951.847 110.682.574
5.31.31.10 Inversiones Inmobiliarias 35 - 51.824 2.189.848
5.31.31.20 Inversiones Financieras 35 143.003.671 108.492.726
5.31.32.00 Resultado Neto Inversiones No Realizadas 42.518.896 39.848.165
5.31.32.10 Inversiones Inmobiliarias 35 1.043.994 - 1.990.981
5.31.32.20 Inversiones Financieras 35 41.474.902 41.839.146
5.31.33.00 Resultado Neto Inversiones Devengadas 34.679.704 47.969.328
5.31.33.10 Inversiones Inmobiliarias 35 32.134.402 30.484.187
5.31.33.20 Inversiones Financieras 35 10.497.842 23.000.278
5.31.33.30 Depreciación 35 - 1.827.317 - 1.346.943
5.31.33.40 Gastos de gestión 35 - 6.125.223 - 4.168.194
5.31.34.00 Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones 35 5.641.524 3.100.081
5.31.35.00 Deterioro de Inversiones 35 - 193.565 190.621
5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) 50.730.082 11.090.441
5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS 3.845.182 3.629.401
5.31.51.00 Otros Ingresos 36 4.106.991 4.186.651
5.31.52.00 Otros Gastos 37 - 261.809 - 557.250
5.31.61.00 Diferencia de Cam bio 38 - 10.494.077 - 7.378.121
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL (Cifras en m iles de pesos- M$)
5.32.10.00 Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos
5.32.20.00 Resultado en Activos Financieros
5.32.30.00 Resultado en Coberturas de Flujo de Caja
5.32.40.00 Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio
5.32.50.00 Impuestos Diferidos
5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Cifras en m iles de pesos - M$) 31/12/2017 31/12/2016 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
Ingresos de las Actividades de la Operación
7.31.11.00 Ingreso por prima de seguro y coaseguro 305.387.435 353.872.510
7.31.12.00 Ingreso por prima reaseguro aceptado -
-7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros -
-7.31.14.00 Ingresos por rentas y siniestros reasegurados -
-7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguro cedido -
-7.31.16.00 Ingreso por activos financieros e inmobiliarios a valor razonable 19.060.599 8.397.996 7.31.17.00 Ingreso por activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado 5.654.192.202 6.199.361.545 7.31.18.00 Ingreso por activos inmobliarios 658.373.734 1.117.237.279 7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 35.220.084 38.020.485 7.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 30.440.942 400.746.480 7.31.21.00 Otros Ingresos de la actividad aseguradora 2.825.628 2.553.153
7.31.00.00 Total Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 6.705.500.624 8.120.189.448 Egresos de las Actividades de la Operación
7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro - 30.445.276 - 29.529.379 7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros - 289.515.353 - 301.576.031 7.32.13.00 Egreso por comisiones seguro directo - 9.481.226 - 10.242.357
7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguro aceptado -
-7.32.15.00 Egreso por activos financieros e Inmobiliarios a valor razonable - 47.236.767 - 249.139.251 7.32.16.00 Egreso por activos financieros e Inmobiliarios a costo amortizado - 6.195.451.824 - 5.079.052.846 7.32.17.00 Egresos por activos inmobiliarios - 706.442 - 7.035.022
7.32.18.00 Gasto por Impuestos - 12.776.671 - 9.635.728
7.32.19.00 Gasto de administración - 113.695.175 - 2.427.056.336 7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora - 700.648 205.834 7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora - 6.700.009.382 - 8.113.061.116 7.30.00.00 Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación 5.491.242 7.128.332 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ingresos de actividades de inversión
7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos - 50.268
7.41.12.00 Ingresos Propiedades de Inversión 799.365 6.701.673
7.41.13.00 Ingresos por Activos Intangible -
-7.41.14.00 Ingresos por Activos mantenidos para la venta -
-7.41.15.00 Ingresos por Participaciones en entidades del grupo y filiales - -7.41.16.00 Otros Ingresos relacionados con las actividades de Inversión -
-7.41.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de Inversión 799.365 6.751.941 Egresos de actividades de Inversión
7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos - 482.123 - 291.034
7.42.12.00 Propiedades de Inversión -
-7.42.13.00 Activos Intangible -
-7.42.14.00 Activos mantenidos para la venta -
-7.42.15.00 Participaciones en entidades del grupo y filiales - -7.42.16.00 Otros egresos relacionados con las actividades de Inversión - -7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión - 482.123 - 291.034 7.40.00.00 Total de flujo de efectivo neto de actividades de inversión 317.242 6.460.907 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos de actividades de financiam iento
7.51.11.00 Ingresos por Emisión de Instrumentos de patrimonio - -7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados 1.057.240 758.869
7.51.13.00 Ingresos por Préstamos bancarios -
-7.51.14.00 Aumentos de capital -
-7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento -
-7.51.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiam iento 1.057.240 758.869 Egresos de actividades de financiam iento
7.52.11.00 Dividendos de los accionistas - 7.979.968 - 15.046.321
7.52.12.00 Intereses pagados -
-7.52.13.00 Disminución de capital -
-7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados -
-7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento - -7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiam iento - 7.979.968 - 15.046.321
7.50.00.00 Total Flujo de efectivo neto de actividades de financiam iento - 6.922.728 - 14.287.452
7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cam bio
7.70.00.00 Total aumento (disminuciones) de efectivo y equivalentes - 1.114.244 - 698.213
7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 3.617.948 4.316.161 7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del periodo 2.503.704 3.617.948 7.80.00.00 Com ponentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 2.503.704 3.617.948
Al 31.12.2017
Capital
8.11.00.00 159.350.293 3.323.097 -2.284.697 -57.281 2.274.703 86.982.110 14.911.983 0 0 0 0 0 264.500.208
8.12.00.00
8.13.00.00 Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables
8.10.00.00 159.350.293 3.323.097 -2.284.697 -57.281 2.274.703 86.982.110 14.911.983 0 0 0 0 0 264.500.208 8.20.00.00 0 0 0 0 106.069 0 42.284.713 0 0 0 0 42.390.782 8.21.00.00 42.284.713 42.284.713 8.22.00.00 0 8.23.00.00 106.069 106.069 8.30.00.00 14.911.983 -14.911.983 0 8.40.00.00 0 0 0 0 0 -7.979.968 0 0 0 0 0 -7.979.968 8.41.00.00 0 8.42.00.00 -7.979.968 -7.979.968 8.43.00.00 0 8.50.00.00 -12.527.212 -10.812 -12.538.024 8.60.00.00 0 0 8.80.00.00 Otros Ajustes 0 9.00.00.00 159.350.293 3.323.097 -14.811.909 -68.093 2.380.772 93.914.125 42.284.713 0 0 0 0 0 286.372.998 Al 31.12.2016 Capital 8.11.00.00 159.350.293 3.323.097 1.159.041 -38.003 2.272.666 74.355.476 27.673.008 0 0 0 0 0 268.095.578 8.12.00.00 0
8.13.00.00 Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables
8.10.00.00 159.350.293 3.323.097 1.159.041 -38.003 2.272.666 74.355.476 27.673.008 0 0 0 0 0 268.095.578 8.20.00.00 0 0 0 0 0 0 14.911.983 0 0 0 0 14.911.983 8.21.00.00 0 14.911.983 14.911.983 8.22.00.00 0 8.23.00.00 0 0 8.30.00.00 27.673.008 -27.673.008 0 8.40.00.00 0 0 0 0 0 -15.046.321 0 0 0 0 0 -15.046.321 8.41.00.00 0 8.42.00.00 -15.046.321 -15.046.321 8.43.00.00 0 8.50.00.00 -3.443.738 -19.278 2.037 -53 -3.461.032 8.60.00.00 0 0 8.80.00.00 Otros Ajustes 0 9.00.00.00 SALDO PATRIMONIO 31/12/2016 159.350.293 3.323.097 -2.284.697 -57.281 2.274.703 86.982.110 14.911.983 0 0 0 0 0 264.500.208 Resultado Integral Resultado del período
Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio Impuestos diferidos
Transferencias a resultados Acumulados Operaciones con los Accionistas Aumentos ( Disminución ) de capital (-) Distribución de Dividendos Otras Operaciones con los accionistas Reservas
Transferencia de Patrimonio a resultado SALDO PATRIMONIO 31/12/2015 Otras Reservas Resultados Acum ulados Períodos Anteriores Resultado del Ejercicio ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en m iles de Pesos- M$)
Reservas Resultados Acum ulados
SALDO PATRIMONIO 31/12/2015 Ajustes de periodos anteriores
Otros Ajustes
Total Pagado Sobre Precio
de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Resultado en Coberturas de Flujo de caja Otros Resultados con Ajuste en Patrim onio Resultado en la evaluacion Propiedades , m uebles y equipos Resultado en activos Financieros ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en m iles de Pesos- M$)
Reservas Resultados Acum ulados Otros Ajustes
Total Pagado Sobre Precio
de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acum ulados Períodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultado en la evaluacion Propiedades , m uebles y equipos Resultado en activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de caja Otros Resultados con Ajuste en Patrim onio SALDO PATRIMONIO 31/12/2016
Ajustes de periodos anteriores
SALDO PATRIMONIO 31/12/2016 Resultado Integral Resultado del período
Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio Impuestos diferidos
Transferencias a resultados Acumulados Operaciones con los Accionistas Aumentos ( Disminución ) de capital (-) Distribución de Dividendos Otras Operaciones con los accionistas Reservas
Transferencia de Patrimonio a resultado
INDICE DE NOTAS
Nota 1 Entidad que Reporta Nota 2 Bases de Preparación Nota 3 Políticas Contables
Nota 4 Políticas Contables Significativas Nota 6 Administración de Riesgos Nota 6.1 Riesgo Financiero
Nota 6.2 Riesgo de Seguro Nota 6.3 Control Interno
Nota 7 Efectivo y Efectivo Equivalente Nota 8 Activos Financieros a Valor Razonable Nota 8.1 Inversiones a Valor Razonable Nota 8.2 Derivados de Cobertura e Inversión Nota 8.2.1 Estrategia en el uso de Derivados
Nota 8.2.2 Posición en Contratos Derivados (Forwards, Opciones, Swap) Nota 8.2.3 Posición en Contratos Derivados (Futuros)
Nota 8.2.4 Operaciones de Venta Corta Nota 8.2.5 Contratos de Opciones Nota 8.2.6 Contratos de Forwards Nota 8.2.7 Contratos de Futuros Nota 8.2.8 Contratos Swaps
Nota 9 Activos Financieros a Costo Amortizado Nota 9.1 Inversiones a Costo Amortizado
Nota 9.2 Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos Financieros Nota 10 Préstamos
Nota 11 Inversiones Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI) Nota 12 Participación de Entidades del Grupo
Nota 12.2 Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) Nota 12.3 Cambio en Inversiones en Empresas Relacionadas Nota 13 Otras Notas de Inversiones Financieras
Nota 13.1 Movimiento de la Cartera de Inversiones Nota 13.2 Garantías
Nota 13.3 Instrumentos financieros compuestos por derivados implícitos Nota 13.4 Tasa de Reinversión TSA NCG N° 209
Nota 13.6 Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados – NCG N° 176 Nota 14 Inversiones Inmobiliarias
Nota 14.1 Propiedades de Inversión Nota 14.2 Cuentas por Cobrar Leasing
Nota 14.3 Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio Nota 15 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta Nota 16 Cuentas por cobrar a Asegurados
Nota 16.1 Saldos Adeudados por Asegurados Nota 16.2 Deudores por Primas por Vencimiento Nota 16.3 Evolución del Deterioro Asegurados Nota 17 Deudas por Operaciones de Reaseguro Nota 17.1 Saldos Adeudados por Reaseguro Nota 17.2 Evolución del deterioro por Reaseguro Nota 17.3 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Nota 17.4 Siniestros por Cobrar Reaseguradores
Nota 17.5 Participación del Reasegurador en la Reserva Riesgo en Curso Nota 18 Deudores por Operaciones de Coaseguros
Nota 19 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivo) Nota 20 Intangibles
Nota 20.1 Goodwill
Nota 20.2 Activos Intangibles Distintos a Goodwill Nota 21 Impuestos por Cobrar
Nota 21.1 Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes Nota 21.2 Activo por Impuestos Diferidos
Nota 21.2.1 Efecto de Impuestos Diferidos en Patrimonio Nota 21.2.2 Efecto de Impuestos Diferidos en Resultado Nota 22 Otros Activos
Nota 22.1 Deudas del Personal
Nota 22.2 Cuentas por Cobrar Intermediarios Nota 22.3 Gastos anticipados
Nota 22.4 Otros Activos Nota 23 Pasivos Financieros
Nota 23.1 Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultado Nota 23.2 Pasivos Financieros a Costo Amortizados
Nota 23.2.1 Deudas con Entidades Financieras
Nota 23.2.2 Otros Pasivos Financieros a Costo Amortizado Nota 24 Pasivos no Corrientes Mantenidos para la Venta Nota 25 Reservas Técnicas
Nota 25.2.1 Reserva Riesgos en Curso Nota 25.2.2 Reservas Seguros Previsionales Nota 25.2.3 Reserva Matemática
Nota 25.2.4 Reserva Valor del Fondo
Nota 25.2.4.1 Reserva de Descalce Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI) Nota 25.2.5 Reserva Rentas Privadas
Nota 25.2.6 Reserva de Siniestros
Nota 25.2.7 Reservas de Insuficiencia de Primas Nota 25.2.8 Otras Reservas
Nota 25.3 Calce
Nota 25.3.1 Ajuste de Reserva por Calce Nota 25.3.2 Índices de Coberturas
Nota 25.3.3 Tasa de Costo de Emisión Equivalente
Nota 25.3.4 Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas Vitalicias Nota 25.4 Reserva SIS
Nota 25.4.1 Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo Nota 25.4.2 Reservas de Invalidez y Sobrevivencia
Nota 25.4.3 Reserva de Insuficiencia de Primas (RIP) del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) Nota 26 Deudas por Operaciones de Seguro
Nota 26.1 Deudas con Asegurados
Nota 26.2 Deudas por Operaciones de Reaseguro Nota 27 Provisiones
Nota 28 Otros Pasivos Nota 28.1 Impuestos por Pagar Nota 28.1.1 Cuentas por Pagar Impuestos Nota 28.2 Deudas con Entidades Relacionadas Nota 28.3 Deudas con Intermediarios Nota 28.4 Deudas con el Personal Nota 28.5 Ingresos Anticipados Nota 28.6 Otros Pasivos no Financieros Nota 29 Patrimonio
Nota 29.1 Capital Pagado
Nota 29.2 Distribución de Dividendos Nota 29.3 Otras Reservas Patrimoniales
Nota 30 Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes Nota 31 Variación de Reservas Técnicas
Nota 32 Costo de Siniestros Nota 33 Costos de Administración
Nota 35 Resultado de Inversiones Nota 35 Cuadro Resumen Nota 36 Otros Ingresos Nota 37 Otros Egresos
Nota 38 Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables Nota 38.1 Diferencia de Cambio
Nota 38.2 Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables Nota 39 Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas Nota 40 Impuesto a la Renta
Nota 40.1 Resultado por Impuestos
Nota 40.2 Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva Nota 41 Estado de Flujo de Efectivo
Nota 42 Contingencias
Nota 42.1 Contingencias y Compromisos Nota 42.2 Sanciones
Nota 43 Hechos Posteriores
Nota 44 Moneda Extranjera y Unidades Reajustables Nota 44.1 Moneda Extranjera
Nota 44.1.1 Posición de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Nota 44.1.2 Movimiento de Divisas por Concepto de Reaseguros
Nota 44.1.3 Margen de Contribución de las Operaciones de Seguros en Moneda Extranjera Nota 44.2 Unidades Reajustables
Nota 44.2.1 Posición de Activos y Pasivos en Unidades Reajustables Nota 45 Cuadro de Venta por Regiones (Seguros Generales) Nota 46 Margen de Solvencia
Nota 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida Nota 46.1.1 Información General
Nota 46.1.2 Información General Costo de Siniestros Últimos 3 Años Nota 46.1.3 Resumen
Nota 47 Cumplimiento Circular 794 Nota 48 Solvencia
Nota 48.1 Cumplimiento de Régimen de Inversiones y Endeudamiento Nota 48.2 Obligación de Invertir
Nota 48.3 Activos no Efectivos Nota 48.4 Inventario de Inversiones
Nota 49 Saldos y Transacciones con Relacionados Nota 49.1 Saldos con Relacionados
6.01 Cuadro de Margen de Contribución 6.02 Cuadro de Apertura de Reservas de Primas 6.03 Cuadro Costo de Siniestros
6.04 Cuadro Costo de Rentas 6.05 Cuadro de Reservas
6.06 Cuadro de Seguros Previsionales 6.07 Cuadro de Prima
Nota 1 - Entidad que Reporta
BICE Vida Compañía de Seguros S.A. (en adelante BICE Vida) es una sociedad anónima cerrada con domicilio legal en Santiago, Avenida Providencia N° 1806 Comuna de Providencia, Santiago, de Rut: 96.656.410-5; su existencia fue autorizada por la Comisión para el Mercado Financiero con la Resolución exenta N°2 de fecha 5 de enero de 1993, cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 8 de enero de 1993 y se inscribió en el Registro de Comercio de Santiago a fojas 192, Nº177 el 6 de enero de 1993. La actividad principal de BICE Vida es ser una Compañía aseguradora de vida, la cual está enfocada en rentas vitalicias previsionales y privadas y seguros de AFP. También ofrece seguros individuales, colectivos de vida y salud y créditos de consumo. Sus actividades están fiscalizadas por la Comisión para el Mercado Financiero.
BICE Vida pertenece al grupo económico BICECORP, holding financiero del grupo empresarial Matte, grupo que cuenta con presencia en una amplia gama de sectores, incluyendo el forestal, industrial, eléctrico, inmobiliario y financiero.
BICECORP es un holding financiero con un capital social de MM$ 221.464 al 31 de diciembre del 2017, que agrupa las siguientes áreas de actividades y Compañías:
Banca Comercial a través de Banco BICE, banco comercial corporativo y de personas que cuenta con actividades de leasing, factoring, hipotecarias y comercio exterior.
Seguros de vida mediante BICE Vida Compañía de Seguros S.A. Securitización de activos a través de Securitizadora BICE S.A.
Inmobiliario mediante BICE Renta Urbana S.A. y BICE Vida Compañía de Seguros S.A. Inversiones a través de BICE Inversiones.
Mutuos hipotecarios a través de BICE Hipotecaria, que se ha consolidado como uno de los principales colocadores de créditos hipotecarios entre las administradoras de mutuos hipotecarios, contando con una participación de mercado de aproximadamente 28,1%.
Adicionalmente cuenta con actividades de corretaje de bolsa, fondos mutuos y administración de cartera. La última entidad controladora de BICE Vida es BICECORP Rut 85.741.000-9.
Accionistas:
Nombre de accionista Rut de
accionista Categoría
% de Participación
BICE Chileconsult Finanzas y Servicios Ltda. 79.918.860-0 Persona Jurídica Nacional 73,923
BICECORP S.A. 85.741.000-9 Persona Jurídica Nacional 13,647
Compañía de Inversiones BICE Chileconsult S.A. 96.643.720-0 Persona Jurídica Nacional 12,426
BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda. 79.578.560-4 Persona Jurídica Nacional 0,004
Total 100
Clasificadoras de Riesgo:
Nombre de la clasificadora N° registro de
clasificadora Rut Clasificación Fecha de clasificación
Fitch Chile 1 79.836.420-0 AA+ 05/enero/2018
ICR Chile 12 76.188.980-K AA+ 05/enero/2018
Auditores Externos:
RUT de la Empresa: 89.907.300-2
Nombre de Empresa: KPMG Auditores Consultores Limitada Número de Registro en la CMF: N° 9
Run del Socio: 9.152.148-2
Nombre del Socio que firma el Informe con la Opinión: Roberto Muñoz G. Tipo de Opinión a los Estados Financieros de Diciembre 2017: Opinión Favorable Fecha de emisión del Informe con la Opinión de los Estados: 26 de febrero de 2018 Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros: 26 de febrero de 2018
Nota 2 - Bases de Preparación
(a) Declaración de CumplimientoLos presentes Estados Financieros Consolidados de BICE Vida Compañía de Seguros de vida S.A. (en adelante, la Compañía), corresponden al periodo terminado el 31 de diciembre de 2017 y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y normas e instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) vigentes al 31 de diciembre de 2017. Las normas emitidas por la CMF prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros.
Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la CMF en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:
Bienes Raíces y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la CMF.
Norma de Carácter General N° 374 de la CMF. Esta norma modificó la forma de determinar la tasa de costo equivalente, cambiando desde la aplicación de la antigua Tasa de Mercado ™ a la aplicación del nuevo Vector de Tasas de Descuento (VTD). Nuestra Compañía decidió aplicar el VTD voluntariamente a contar de marzo de 2015 en adelante. En la práctica, la adopción del VTD significo un aumento en las tasa de costo equivalente, lo que implica una menor pérdida contable y así, finalmente, redunda en la oferta de mejores pensiones de RRVV.
Modelo de Deterioro de Contratos de Seguros, realizado según lo requerido por la CMF en Circular 1499.
En la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales.
Los Estados Financieros y sus correspondientes notas fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Compañía con fecha 26 de febrero de 2018.
i. Consolidación de los Estados Financieros
En la preparación de los Estados Financieros Consolidados, la Compañía, considera todas aquellas entidades sobre las cuales ejerce control. Para determinar si BICE Vida ejerce control sobre otra sociedad, se considera lo señalado en NIIF 10 respecto a tres elementos:
Si existe poder sobre la participada, determinado por poseer derechos a dirigir actividades relevantes;
Si la inversora tiene derecho o está expuesta a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada.
Si la inversora tiene capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor
Los Estados Financieros Consolidados de las filiales son consolidados línea a línea con los de la Compañía. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados.
(b) Período Contable
Los presentes Estados Financieros Consolidados de BICE Vida comprenden:
El Estado de Situación Financiera por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre 2016 y;
Los Estados de Resultado Integrales, de Cambios en Patrimonio y de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
(c) Bases de Medición
Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:
Los activos financieros medidos a valor razonable;
Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.
Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.
Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial. (d) Moneda Funcional y de Presentación
Los Estados Financieros Consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M$) excepto cuando se indica de otra manera.
(e) Nuevas nomas e interpretaciones para fechas futuras
(i) Existen Normas y modificaciones a normas e Interpretaciones que fueron de aplicación obligatoria por primera vez a partir de los períodos iniciados al 01 de enero de 2017.
Nuevas Normas Período
NIC 7 Iniciativa de Revelaciones, Modificaciones a NIC 7 Periodos anuales que comiencen en o
después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada. NIC 12 Reconocimiento de Activos por Impuestos Diferidos por pérdidas no realizadas
(Modificaciones a NIC 12)
Periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada. Ciclo de mejoras anuales a las normas en NIIF 2014-2016
Modificaciones a NIIF 12
Periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada. La aplicación de estas normas no ha tenido efecto significativo en la preparación de los estados financieros de la Compañía. (ii) Normas adoptadas con anticipación por la Compañía
Según las instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía ha aplicado de forma anticipada las disposiciones de la NIIF 9, Instrumentos Financieros, la cual tiene fecha de aplicación definida 01 de enero de 2018.La aplicación de esta norma no ha tenido efecto significativo en la preparación de los estados financieros de la Compañía.
(iii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 15 Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con clientes
Períodos anuales que comienzan en o después del 01/01/2018. Se permite adopción anticipada.
NIIF 16: Arrendamientos Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2019. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 15 en o antes de esa fecha.
NIIF 17: Contratos de Seguros Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2021. Se permite adopción anticipada para Entidades que aplican NIIF 9 Y NIIF 15 en o antes de esa fecha.
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 22: Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. CINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos tributarios Períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.
Enmiendas a NIIFs
NIIF 2. Pagos basados en Acciones: aclaración de contabilización de ciertos tipos de transacciones de pagos basados en acciones.
Periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIIF 9 y NIIF 4: Aplicación de NIIF 9, Instrumentos Financieros con NIIF 4,
Contratos de Seguro, (Modificación a NIIF 4).
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018, y solo disponible por tres años después de esa fecha.
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y asociada.
Fecha efectiva diferida indefinidamente.
NIIF 15 Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con clientes. Modificaciones clasificando requerimientos y otorgando liberación adicional de transición para empresas que implementan la nueva norma.
Periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2014-2016. Modificaciones a
NIIF 1 y NIC 28.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIC 40: Transferencia de Propiedades de Inversión (Modificaciones a NIC 40,
Propiedades de Inversión)
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018.
Una serie de nuevas normas son aplicables a los períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2018 y su aplicación anticipada está permitida; sin embargo, las siguientes normas nuevas o sus modificaciones no han sido aplicadas anticipadamente por la Compañía en la preparación de estos estados financieros.
Se espera que las siguientes normas no tengan un impacto significativo sobre los estados financieros de la Compañía en su período de aplicación inicial:
A. Impacto estimado de la adopción de las Normas NIIF 9 y NIIF 15
La compañía debe adoptar la Norma NIIF 9 Instrumentos Financieros y la Norma NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, a contar del 1 de enero de 2018, en todos los aspectos que no se encuentren normados por la CMF, según lo descrito en la Nota 2 a). La Compañía ha evaluado el impacto estimado que la aplicación inicial de la Norma NIIF 9 (ver (B)) y de la Norma NIIF 15 (ver (C)) tendrá sobre sus estados financieros. El impacto estimado de la adopción de estas normas sobre el patrimonio de la Compañía al 1 de enero de 2018 se basa en las evaluaciones realizadas a la fecha y se resume a continuación. Los impactos reales de la adopción de las normas al 1 de enero de 2018 pueden cambiar debido a que:
- Las nuevas políticas contables están sujetas a cambio hasta que la Compañía presente sus primeros estados financieros que incluyen la fecha de aplicación inicial (31 de diciembre de 2018).
- Actualmente, la Compañía está fortaleciendo sus políticas contables y de operaciones, para que estas contengan las definiciones necesarias, las cuales serán sometidas a evaluación y aprobación del Gobierno Corporativo de la Compañía. El ajuste estimado total (neto de impuestos) al saldo inicial del patrimonio de la Compañía al 1 de enero de 2018 asciende a M$29.790, por una disminución en las ganancias acumuladas debido a pérdidas por deterioro del valor de activos financieros (ver B(ii)), el cual es considerado no significativo para los Estados Financieros en su conjunto.
B. NIIF 9 Instrumentos Financieros
La Norma NIIF 9 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para el reconocimiento y la medición de los activos financieros, los pasivos financieros y algunos contratos de compra o venta de partidas no financieras. Esta norma reemplaza la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
i. Clasificación - Activos financieros
Como se menciona anteriormente, según las instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía ha aplicado de forma anticipada las disposiciones de la NIIF 9, Instrumentos Financieros, en su etapa anterior. Esta aplicación no tuvo efectos significativos. La Norma NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales para los activos financieros: medidos al costo amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI), y al valor razonable con cambios en resultados (VRCR).
ii. Deterioro del valor – Activos financieros y activos por contratos
El siguiente análisis entrega mayor detalle del impacto esperado al 1 de enero de 2018. Otras Cuentas por Cobrar
Las pérdidas crediticias esperadas estimadas se calcularon con base en la experiencia de pérdida crediticia real durante los últimos años de historia de la Compañía y de las transacciones. La Compañía realizó el cálculo de las tasas de pérdida crediticia esperada de forma separada para las empresas, por individuos y para otras instituciones como organismos del estado.
Las exposiciones dentro de cada grupo fueron segmentadas con base en características de riesgo comunes como: la calificación de riesgo de crédito, la región geográfica y la industria, estado de mora, antigüedad de la relación, tipo de transacción que generó la cuenta por cobrar y otras.
La experiencia de pérdida crediticia real fue ajustada por factores de escala, para reflejar las diferencias entre las condiciones económicas durante el período en el que se recolectó la información histórica y la visión de la compañía de
Para algunas cuentas por cobrar relacionadas a negocios inmobiliarios, activos de los contratos, cuentas por cobrar por arrendamientos y otras transitorias, aplicaremos el Método Simplificado que establece la NIIF 9, para aplicar este método se evaluó que las cuentas por cobrar, presenten las siguientes condiciones:
Cuentas por cobrar comerciales o activos de los contratos que procedan de transacciones que están dentro del alcance de la NIIF 15 y que no contienen un componente financiero significativo de acuerdo con la NIIF 15.
Cuentas por cobrar con una rápida rotación por la característica del negocio que la genera (rotación entre 30-60 días) Cuentas donde probablemente no recaiga el riesgo de crédito en sí misma, ya que puede ser una cuenta transitoria,
o puente para la ejecución de una transacción.
Cuenta donde no se observe morosidad histórica, provisión por pérdida, o castigo de algún tipo.
Cuentas por cobrar por arrendamientos que proceden de transacciones que están dentro del alcance de la NIIF 16, si la entidad elige como su política contable medir la corrección de valor por pérdida a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.
La Compañía estimó que la aplicación de los requerimientos de deterioro del valor de la Norma NIIF 9 al 1 de enero de 2018 resulta en un aumento de M$ 29.790 respecto del deterioro reconocido bajo la Norma NIC 39, el cual no será un ajuste significativo para los estados financieros.
Efectivo y equivalentes al efectivo
La compañía estimó que la aplicación de los requerimientos de deterioro del valor de la Norma NIIF 9 al 1 de enero de 2018 no considera efectos respecto del deterioro reconocido bajo la Norma NIC 39.
iii. Pasivos Financieros
La Norma NIIF 9 en gran medida conserva los requerimientos existentes de la Norma NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros.
No obstante, bajo la Norma NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como a VRCR se reconocen en resultados, mientras que bajo la Norma NIIF 9 estos cambios en el valor razonable por lo general, se presentan de la siguiente manera:
el importe del cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en el otro resultado integral; y
el importe restante del cambio en el valor razonable se presenta en resultados.
La Compañía no ha designado ningún pasivo a VRCR y no tiene intención de hacerlo. La evaluación de la Compañía indicó que no existía ningún impacto material respecto de la clasificación de los pasivos financieros al 1 de enero de 2018.
iv. Información a Revelar
La Norma NIIF 9 requerirá nuevas revelaciones, en particular respecto del riesgo de crédito y las pérdidas crediticias esperadas. La evaluación de la Compañía incluyó un análisis para identificar brechas de datos en los procesos actuales. La Compañía planea implementar los cambios en los controles que considera serán necesarios para capturar los datos requeridos, actualizando de igual forma las políticas que regulan este tipo de activos. Estas revelaciones entrarán en vigencia a partir del 1 de enero de 2018, y de acuerdo a los efectos evaluados, no se logra identificar un impacto relevante en las notas que acompañan a los estados financieros. Adicionalmente, las notas que acompañan los Estados financieros son elaboradas de acuerdo a los requerimientos de la Comisión para el Mercado Financiero en la Circular N°2.022 y sus modificaciones.
v. Transición
Los cambios en las políticas contables que resultan de la adopción de la Norma NIIF 9, por lo general se aplicarán y se ajustaran a contar del 1 de enero de 2018, considerando de igual forma que los ajustes y revelaciones no son significativamente relevantes.
C. NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes
La Norma NIIF 15 establece un marco conceptual completo para determinar si deben reconocerse ingresos de actividades ordinarias, cuándo se reconocen y en qué monto. Reemplaza las guías de reconocimiento de ingresos existentes, incluyendo la Norma NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, la NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes.
i. Prestación de servicios
Si los servicios bajo un acuerdo único se prestan en períodos distintos sobre los que se informa, la contraprestación es distribuida sobre una base del valor razonable relativo entre los distintos servicios. Actualmente, los ingresos (Diferente a negocios de seguros, inmobiliarios, o regulados por la CMF), se reconocen usando el método del grado de avance, y por lo general estos ingresos son de carácter mensual, por lo que el costo se incurre en el mismo mes que se registra el ingreso. Bajo la Norma NIIF 15, la contraprestación (costos asociados) total de estos contratos de servicios será distribuida a todos los servicios con base en sus precios de venta independientes. Los precios de venta independientes serán determinados con base en los precios de lista en los que la Compañía vende los servicios en transacciones separadas.
Con base en la evaluación de la Compañía, el valor razonable y los precios de venta independiente de los servicios son bastante similares. En consecuencia, la compañía no espera que la aplicación de la Norma NIIF 15 resulte en una diferencia significativa en la oportunidad del reconocimiento de ingresos y costos para estos servicios
ii. Comisiones
En el caso de las comisiones ganadas por la compañía, se ha determinado que actúa en capacidad de administrador de fondos e intermediario para ciertas transacciones, estas son de carácter mensual, y guardan relación a los servicios prestados durante el mismo mes de su registro, sin observar obligaciones o costos futuros que deban ser incurridos por estos conceptos. Con base en su evaluación, la compañía no espera que la aplicación de la Norma NIIF 15 resulte en un impacto significativo en sus estados financieros, ya que actualmente las comisiones son reconocidas mensualmente, y en el tiempo en que se incurre en el costo por prestar el servicio.
iii. Transición
La Compañía planea adoptar la Norma NIIF 15 usando el método del efecto acumulado, reconociendo el efecto de la aplicación inicial de esta norma en la fecha de aplicación inicial (es decir, el 1 de enero de 2018). Producto de lo anterior, la compañía no aplicará los requerimientos de la Norma NIIF 15 al período comparativo presentado. La Compañía en su análisis no observó brechas entre los tratamientos actuales y los establecidos en la NIIF 15, por lo tanto no existen impactos significativos.
(f) Hipótesis de negocio en marcha
La Compañía al elaborar estos Estados Financieros Consolidados evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La Gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales.
(g) Cambios en políticas contables
i. Deterioro de Mutuos Hipotecarios endosables
Con fecha 09 de diciembre de 2014, la CMF emitió la Norma de Carácter General N° 371, que modificó la Norma de Carácter General N° 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual propone determinar este deterioro en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario, considerado en forma individual. Al no presentar un modelo propio de cálculo, BICE Vida determina esta provisión por deterioro, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N° 311, desde la fecha de vigencia de la modificación descrita (01 de enero de 2015) No se registraron resultados significativos al implementar este cambio contable.
ii. Reservas de Ocurridos y no Reportados (OYNR)
Se modificó el método estándar de aplicación general, incorporando “Metodología de Triángulos de siniestros incurridos modificado según Bornhuetter-Ferguson”, donde se agrega el seguimiento de los últimos 5 años de la Base de Datos de “Primas Ganadas”, considerando: Ramo o Sub-Ramo, Fecha de devengo y Monto prima bruta ganada a la fecha de devengo neto de anulaciones.
Nota 3 - Políticas Contables
(a) Diferencias de Cambio
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al peso chileno (la moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los saldos de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha.
Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tasas de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocen en los resultados del ejercicio en el que aparezcan.
Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomentos (UF), han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes al cierre del ejercicio:
(b) Efectivo y Efectivo Equivalente
El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en caja, banco y las inversiones de fácil liquidación, con vencimiento restante de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo.
(c) Inversiones Financieras
I. Activos Financieros no Derivados
La Compañía clasifica sus instrumentos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a costo amortizado con efecto en el resultado. La Administración determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial, en función del propósito con el que se adquirieron dichos instrumentos financieros, de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida:
a) Activos Financieros a Valor Razonable
El Valor Razonable se encuentra definido por la IASB como: “el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua”
En este sentido los criterios generales para valorizar a mercado consideran, en resumen, tres escenarios:
i) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en
Concepto 31.12.2016 31.12.2017
CLP CLP
UF 26.347,98 26.798,14
ii) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información histórica de mercado;
iii) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración. La Compañía determinará el valor razonable de los instrumentos y reconocerá los cambios de valor en resultados, siguiendo las normas establecidas en NIIF 9 y siguiendo la normativa CMF al respecto.
b) Activos Financieros a Costo Amortizado
En BICE Vida, un activo financiero se mide al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
Que el activo permanezca dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los flujos de efectivo contractuales;
Que las condiciones contractuales del activo financiero den lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente BICE Vida clasifica como Costo Amortizado aquellas inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias del D.L. N°3.500 y las inversiones de Renta Fija que respaldan la Reserva del Valor del Fondo de Seguros CUI según nuestro modelo de negocio y lo indicado en NCG N°311 y sus modificaciones.
Los instrumentos financieros clasificados a costo amortizado, se valorizan al valor presente resultante de descontar los flujos futuros de éste, a la tasa interna de retorno implícita en su adquisición (TIR de compra). Dicha tasa corresponderá a la tasa de descuento que iguala el costo de adquisición del instrumento, más los costos de transacción inicial, con sus flujos futuros.
Al vender un instrumento antes de su vencimiento, se refleja una utilidad o pérdida por la diferencia entre el valor de venta y el valor presente al momento de la venta, calculado a la TIR de compra del instrumento.
c) Otras Inversiones
Las inversiones no señaladas en las letras anteriores se clasifican de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida y los criterios generales establecidos en NIIF 9.
d) Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)
Se ha determinado que las inversiones de renta fija que respaldan la Reserva del Valor del Fondo de seguros con CUI, serán valorizadas al costo amortizado, pues esta es la valorización más razonable para estas inversiones, ajustándose de mejor manera al modelo de negocio de la Compañía.
BICE Vida evaluó que la cartera de inversión de renta fija que respalda la Reserva del Valor del Fondo de Seguros con CUI presenta características determinadas en la NIIF 9 para inversiones a ser clasificadas a costo amortizado:
El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recaudar los flujos de efectivo contractuales; y
Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses por sobre el importe principal pendiente.
En efecto, la cartera mencionada responde a un modelo de negocio en que la compañía no tiene la necesidad de tener los activos para su compra y venta, ya que mantiene un flujo de caja estable en el tiempo y con Reserva del Valor del Fondo creciente de forma consistente. Para llegar a esta conclusión, la Compañía generó el flujo de caja estimado y pudo observarque con una tasa de rentabilidad menor al 3% anual, este flujo se mantiene positivo por los próximos 15 años, sin incluir venta esperada.
Las inversiones que respalden la reserva de valor del fondo, se asignan en cuentas segregadas del resto de las inversiones de la Compañía. Dicha asignación se efectúa respecto de cada plan o modalidad de inversión convenida en las pólizas.
BICE Vida no capitaliza los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero; las variaciones de los instrumentos registrados a valor razonable se registran directamente en el resultado.
II. Baja de Activos Financieros
BICE Vida da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales de los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado.
III. Operaciones con Derivados
Las operaciones con productos derivados en las que BICE Vida participa son las siguientes:
Contrato de Forward: este tipo de operaciones genera la obligación de comprar y otra de vender un activo subyacente en un plazo establecido y precio determinados a su inicio.
Contrato de Swap: es un tipo de contrato donde las partes se comprometen a intercambiar flujos financieros expresados en tasas de interés distintas, en fechas especificadas, en cuanto al intercambio como al vencimiento.
Las operaciones en Derivados se valorizan de acuerdo a las normas generales establecidas en las NIIF y se valorizan a valor razonable con cambios en resultado, a excepción de lo expuesto en el párrafo siguiente.
Instrumento de Cobertura a Costo Amortizado.
En el caso de operaciones de cobertura a través de "Cross Currency Swap" y "Forwards", vinculados a instrumentos de renta fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando por tanto flujos expresados en UF, excepcionalmente su valorización puede ser a costo amortizado.
Aquellos instrumentos de renta fija expresados en otras monedas, o instrumentos de tasa flotante, a través de operaciones forwards o swaps, se mantienen durante la vigencia de estos contratos. Los flujos en UF provenientes de estas operaciones, no pueden tener un descalce en cuanto a plazos con los flujos del activo que se quiere incorporar a la medición de calce, superior a 15 días.
(d) Deterioro de Activos (i) Activos Financieros
Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero a costo amortizado está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera fiable.
Activos Financieros medidos a Costo Amortizado
La Compañía considera la evidencia del deterioro de los activos financieros medidos a costo amortizado, tanto a nivel específico como colectivo. Para instrumentos de deuda la evaluación de deterioro se realiza de forma específica. Los créditos de consumo son evaluados por deterioro colectivo agrupando los activos con características de riesgos similares.
Al evaluar el deterioro colectivo el Comité de Evaluación de Deterioro de la Compañía usa las tendencias históricas de probabilidades de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de las pérdidas incurridas, ajustados por los juicios de la Administración relacionados con las condiciones económicas y crediticias actuales para determinar si hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas.
El Deterioro se considera que ha ocurrido:
a. Si es probable que no se podrán recuperar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales de un valor de deuda (ej, ambos principal e interés), o
b. Si la evidencia objetiva no admite perspectivas de recuperación futura del valor. En la evaluación de evidencia objetiva se deben ponderar los factores positivos contra los factores negativos.
Específicamente, un instrumento de deuda se encuentra deteriorado si alguno de los siguientes indicadores claves está presente a la fecha de evaluación del deterioro:
Suspensión de negociación de los instrumentos de mercado;
Una rebaja de la calificación de los emisores de deuda con cambio de categoría; Resoluciones u órdenes de instituciones fiscalizadoras con un emisor;
Cuotas impagas con respecto a la cuenta por cobrar; Condiciones y tendencias de la economía local y global.
Una pérdida por deterioro, se calcula como la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose. Si posteriormente el importe de la pérdida por deterioro disminuye y el descenso puede ser relacionado objetivamente con un hecho ocurrido después de que se reconoció el deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa en resultados.
Mutuos hipotecarios
Con fecha 09 de diciembre de 2014, la CMF emitió la Norma de Carácter General N° 371, que modificó la Norma de Carácter General N° 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual se determina en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario considerado en forma individual, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N° 311, entrando en vigencia el 1 de enero de 2015.
Cuentas por Cobrar Leasing
Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan según la NCG 316, al menor valor entre: El valor residual del contrato,
El costo corregido por inflación menos depreciación acumulada, y
El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.
Para estos efectos, el costo corregido y el valor residual del contrato de leasing, comprende el crédito a que se refiere el párrafo 6° del D.L. N° 825, de 1976, que el asegurador tenga con motivo de la adquisición del bien inmueble y pueda imputar al débito que se refiere el párrafo 5° del citado Decreto Ley, mientras el contrato esté vigente.
Préstamos
Para los préstamos, se seguirán las indicaciones de la NCG N° 208 emitida por la CMF en 2007 y las normas que la modifiquen o remplacen.
(ii) Activos no Financieros
Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que pueda tener en el activo. El valor razonable se define como el importe que se puede obtener por la venta de un activo en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de disposición. En caso que la Compañía estime necesario el reverso de las pérdidas reconocidas con anterioridad, se revertirá la pérdida por deterioro del valor de un activo, si y solo si, se hubiera producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el monto recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Bajo lo anterior, se aumentará el valor libro del activo hasta que alcance su valor recuperable.
El valor libro de un activo, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro de valor, no excederá al valor libro que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en períodos anteriores
Una pérdida por deterioro relacionada con la plusvalía no se reversa. Bienes Raíces
Una inversión inmobiliaria en bienes raíces nacionales está deteriorada cuando, y sólo cuando, el valor de tasación comercial es menor que el valor costo corregido menos depreciación acumulada, en cuyo caso la Compañía debe realizar un ajuste por la diferencia mediante una provisión con cargo a resultados que se mantiene hasta que se realice una nueva tasación, fecha en que se tiene que reversar y constituir una nueva, si corresponde, según lo establece la NCG N° 316 emitida por la CMF.
Intangibles y Muebles y Equipos de Uso Propio
BICE Vida evalúa al final de cada año calendario la existencia de indicadores de deterioro mediante fuentes externas (p.e. un significativo detrimento del valor de mercado del activo; un cambio significativo en el ambiente operativo de la entidad, tanto tecnológico, de mercado, económico, o regulatorio, entre otros) e internas (p.e. obsolescencia o daño físico que afecta el activo; el activo se encuentra afectado por cambios adversos significativos, como planes de descontinuación o re estructuración de actividades, entre otros).
Posterior a la determinación de la existencia de indicadores de deterioro, se debe efectuar la comparación entre el valor recuperable y el valor libro. La pérdida por deterioro es la cantidad que excede el importe en libros de un activo a su valor recuperable.
Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del activo se ajustan en períodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.
(iii) Deterioro Cuentas de Seguros
Si se ha deteriorado un activo por contrato de seguro, coaseguro o reaseguro cedido, la Compañía (cedente) reduce su valor libros, y reconoce en resultados una pérdida por deterioro.
