AUTORIDADES. Departamento de Derecho de la Empresa Director. Prof. Dr. Osvaldo R. Gómez Leo. Coordinadora General de Programas Especiales

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AUTORIDADES

Departamento De Derecho De la empresa Director

Prof. Dr. Osvaldo R. Gómez Leo

coordinadora General de programas especiales

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SOBRE EL PROGRAMA

El creciente desarrollo de los negocios bancarios y financieros en el ámbito empresarial exige la permanente actualización en los estudios sobre la materia. En tal sentido, el curso de posgrado que se propone está mayormente dirigido a tratar los problemas de las empresas clientes de entidades financieras y que componen la denominada

“banca corporativa o empresarial”, planteando un abordaje sistemático y pormenorizado de las instituciones del derecho bancario y financiero que lo informan, en conjunto con la realidad objetiva de la actividad y el contorno sistémico en el que la misma se desarrolla.

OBjETIvOS

• Propiciar entre los cursantes el estudio científico y técnico de las normas de fondo y reglamentarias de superintendencia dictadas por el Congreso de la Nación, el Banco Central de la República Argentina y la Comisión Nacional de Valores, con relación a los contratos bancarios y financieros.

• Proporcionar a los asistentes un panorama actualizado de las concepciones y herramientas que condicionan la utilización del financiamiento en los negocios corporativos.

• Identificar contenidos, estructuras y funciones de las normas que regulan la situación del contrato bancario y financiero.

• Aportar elementos de juicio suficientes para afrontar y encuadrar diversos problemas habituales, y facilitar la toma de decisiones en la “cadena de valor” según sus implicancias legales.

• Formar en el manejo de estructuras jurídicas financieras vinculadas a la empresa y a los negocios, que resultan de imprescindible conocimiento.

PLAn DE ESTUDIOS

1. estructura de los contratos bancarios y financieros.

La operación financiera. El costo del dinero y la tasa de interés y sus clases. Capitalización y anatocismo. Incidencia de la moneda del crédito. Tasas de interés vs. índices de ajuste. Prohibición de indexar. Control judicial de las tasas de interés. Sistemas de amortización: francés, alemán y americano. La protección del consumidor financiero. Gestión de la información crediticia. Regulación del contrato bancario en el Código Civil y Comercial. Ley de “Habeas data”.

Derecho al olvido. Responsabilidad bancaria.

carga horaria: 3,5 horas.

Fecha: Martes 16 de mayo - 17.30 a 21 h.

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2. cuenta corriente bancaria y cheque

• Nociones generales sobre el contrato de cuenta corriente bancaria. Caracteres. Funcionamiento. Servicio de caja.

Otros servicios. La compensación. La disponibilidad. Obligaciones de las partes. Distinción entre titularidad y orden.

Créditos y débitos. Intereses. Capitalización. Solidaridad entre los titulares. Propiedad de los fondos. Resumen de cuenta.

Medidas cautelares. Cierre de la cuenta. Certificado de saldo deudor. Aspectos concursales.

• Concepto de cheque. Funcionamiento del servicio de cheque. El cheque como título valor. Clases de cheques: común y de pago diferido. Modalidades. Transmisión. Distintos tipos de endosos. Aval. Presentación al cobro. Rechazo. Avisos.

Responsabilidad bancaria. Acciones por falta de pago. Nuevas tecnologías. Truncamiento. Normativa del BCRA.

Negociación de cheques en bolsas. Protección penal.

Fecha: Martes 30 de mayo - 17.30 a 21 h.

3. contratos bancarios regulados por el código civil y comercial

Depósito a la vista. Depósito a plazo fijo. Préstamo bancario. Descuento. Apertura de crédito. Caja de seguridad.

Custodia de títulos. Respecto de cada contrato se analizará: función económica y financiera, según el caso. Con- cepto. Naturaleza jurídica. Caracteres del contrato. Particularidades. Operatividad y funcionamiento del contrato.

Obligaciones de las partes. Medidas cautelares. Acciones por incumplimiento. Extinción del contrato. Responsabilidad bancaria.

Fecha: Martes 13 de junio - 17.30 a 21 h.

4. leasing financiero.

Introducción al leasing financiero. Función económica. Diferencias con otros contratos. Elementos tipificantes. Clases de leasing. Estructura de la obligación. Unidad del negocio. Fijación de las cuotas y del precio del ejercicio de la opción de compra. Fórmula de cálculo. Tasas de interés. Sistemas de amortización. La opción de compra. Ejercicio o declinación. Inscripción del contrato. Cancelación de la inscripción. Oponibilidad. Incumplimiento contractual. Mora.

Ejecución en caso de inmuebles y en caso de bienes muebles. Responsabilidad objetiva. Limitaciones. Seguros. Titulización o secularización de la cartera de leasing. Aspectos concursales. Subrogación.

Fecha: Martes 27 de junio - 17.30 a 21 h.

5. Factoring.

• Descripción del negocio. Marco legal. Función económica. Diferencias con otros contratos. Riesgos del negocio.

Modalidades de funcionamiento. Clases de factoring. Factoring internacional. “Forfaiting”. Relevancia del sustrato

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Fecha: Martes 11 de julio - 17.30 a 21 h.

6. protección legal del consumidor financiero.

Principios rectores específicos. Roles del BCRA y de la CNV. Dispersión legislativa de normas protectorias. Las normas del BCRA. La normativa de la ley 26.831. Concepto de consumidor financiero. La causa del financiamiento. Personas equiparadas a los consumidores. Trascendencia de la información y la transparencia. Las cláusulas abusivas. El dilema de la conexidad contractual: consumo y financiamiento. La responsabilidad por daños en el derecho de consumo. Acciones de tutela. El daño punitivo. La problemática de la tutela de los derechos de incidencia colectiva.

Precisiones conceptuales. Legitimación activa y legitimación pasiva. Influencia de las acciones colectivas. Regulación de los contratos bancarios con consumidores en el Código Civil y Comercial.

Fecha: Martes 25 de julio - 17.30 a 21 h.

7. régimen funcional del mercado de capitales. operaciones bursátiles.

• Estructura del mercado de capitales. Nueva fisonomía en la Ley 26.831. Principios rectores y cambios sustanciales.

Mutualización y autorregulación. Rol de la CNV. Facultades. Poder de policía financiero. Las bolsas de comercio y los mercados de valores. Los mercados primario y secundario. Agentes operativos. Registración. Emisoras. Régimen de la oferta pública. Transparencia y Buen Gobierno Corporativo. Régimen de la CNV y los Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras del BCRA -Comunicación “A” 5201 y complementarias. Resolución de controversias mediante arbitraje. Aproximación al concepto de contrato bursátil. Análisis de los contratos bursátiles. Contrato de comisión bursátil. Contrato de compraventa bursátil. Contratos bursátiles con garantía. Contratos bursátiles a plazo firme. Contratos bursátiles con prima. Contrato de pase bursátil. Contrato de caución bursátil. Operaciones de arbitraje. Operaciones de índice.

Fecha: Martes 8 de agosto - 17.30 a 21 h.

8. administración fiduciaria de inversiones.

• El fideicomiso como negocio fiduciario. La propiedad fiduciaria. Función económica. Clases de fideicomiso: fideicomisos privados y fideicomisos públicos. Fideicomiso en garantía. Trascendencia para el mundo de los negocios. Modos de constitución. El plazo o la condición. El patrimonio de afectación. Intangibilidad del mismo. Obligaciones y cargas del patrimonio fiduciario. El contrato de fideicomiso. Sujetos que intervienen. Cláusulas primordiales. Inscripción del contrato. Actos de administración y de disposición. Dinámica del fideicomiso. Rol de fiduciario como “administrador”

del negocio. Facultades. Retribución por la gestión. Rendición de cuentas. Responsabilidades. Revocación por fiduciante. Remoción/sustitución del fiduciario. Extinción y cesación del fideicomiso. Liquidación del patrimonio fiduciario. Aspectos concursales del fideicomiso. Protección penal del fideicomiso.

Fecha: Martes 22 de agosto - 17.30 A 21 h.

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9. Fideicomiso financiero y titulización de créditos.

• El fideicomiso como vehículo de la titulización. Funcionalidad económica y financiera. Visión del proceso de titulización.

Mecanismos usuales. Fiduciante. Fiduciarios autorizados y régimen de contralor. Fideicomiso financiero con o sin oferta pública. Beneficiario. Activos fideicomitidos. Selección. Sincronización de los flujos de fondos. El contrato de fideicomiso financiero. Cláusulas relevantes. Derechos y obligaciones. Insuficiencia del patrimonio fiduciario subya- cente. Liquidación. La asamblea de beneficiarios. Cesación del fideicomiso financiero. Previsiones contractuales.

Responsabilidades.

• El proceso de titulización. Descripción y particularidades. Riesgos ponderables. Certificados de participación. Títulos de deuda. Asamblea de tenedores de títulos de deuda o certificados de participación. Quórum y mayorías. Relevancia del fondo de garantía. Incumplimientos y responsabilidades. Colocación de las emisiones. Procedimiento. Calificación de riesgo. Prospecto de emisión. Suscripción. Negociación. Financiación vía “underwriting”.

Fecha: Martes 5 de septiembre - 17.30 a 21 h.

10. emisiones de capital y de deuda.

• Formas de financiación de la empresa. Aumento de capital. La acción como representación del capital social. Derechos económicos. Negociación. Clases de acciones. Derecho a las ganancias. Dividendos. Formas de distribución. Dividendos de acciones preferidas. Emisiones sobre y bajo la par. Programa global de emisión. Características de los títulos.

Colocación. Normas de la CNV. Ley 26.831. Cotización. Oferta pública de adquisición. Participaciones residuales.

Insider trading. Opciones sobre acciones. Adquisición de sus acciones por la sociedad. Colocación de acciones en los mercados internacionales.

• Emisión de deuda. Naturaleza. Particularidades. Marco legal. Tipos de obligaciones negociables. El derecho de suscripción preferente. El derecho de conversión. Pautas o relación de canje. Condiciones del empréstito. Plazo. Capital. Intereses.

Amortizaciones parciales. Moneda de emisión. Modalidades de pago. Garantías. Obligaciones negociables subordinadas.

Rescate. Protección de los obligacionistas. Procedimientos de emisión. Libertad de creación. Alternativas de diseño.

Forma. Circulación. Oferta pública. Cotización. Colocación en el mercado. Financiación mediante underwriting. Acciones judiciales. Emisión internacional de títulos de deuda.

Fecha: Martes 19 de septiembre - 17.30 a 21 h.

11. sociedad de garantía recíproca. Fondos comunes de inversión. Derivados financieros.

Sociedades de garantía recíproca. Marco legal. Finalidad. Estructura y funcionamiento. Tipos de socios. Derechos de los socios. Privilegios. Cesión de las acciones. Fondo de riesgo. Límites operativos. Contrato de garantía. Contragarantía.

Incumplimientos. Sanciones. Acciones de recupero. Título ejecutivo. Funciones de superintendencia del BCRA. Garantía preferida autoliquidable. Fondos comunes de inversión. Marco legal. Estructura y funcionamiento. Las cuotas partes.

Utilidad como canal de inversión colectiva. Distintas clases de fondos. Las partes del contrato. El Reglamento de gestión.

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Fecha: Martes 3 de octubre - 17.30 a 21 h.

12. Financiación del comercio exterior.

Los bancos en el comercio internacional. Introducción. Endeudamiento con el exterior y de ingreso de fondos. Constitución de activos en el exterior. Concepto de residente y no residente. El registro de deuda. Pre-financiación de exportaciones y financiación de importaciones. La Cámara de Comercio Internacional (ICC). Actividades. Las compraventas internacionales. Las cláusulas INCOTERMS Mecanismos de pago. Cobranza documentaria. Teoría General de los Compromisos Documentarios Independientes. Categorías de créditos documentarios. Relaciones jurídicas entre las partes en el crédi- to documentario. Coberturas de las obligaciones del vendedor en la compraventa internacional. Utilización de garantías independientes. Garantías a primera demanda. La Convención de la ONU para Garantías Independientes y Cartas de Crédito Stand-by. Garantías comunes (suretyship). Seguros de Crédito a la Exportación y Seguro de Caución. Carta de crédito Stand-by. Otras garantías modernas. La financiación con productos de comercio exterior. La financiación sobre flujos de fondos de comercio exterior.La financiación sobre cobranzas documentarias. Financiación con operaciones ALADI. Financiación sobre ventas en cuenta corriente.

13. prevención de lavado de activos.

Problemática para el sistema financiero. Sistema de prevención internacional. Recomendaciones del GAFI. La evaluación del país por el GAFI. Sanciones para países no colaboradores. Marco regulatorio legal. Principios rectores. La reforma de la Ley 26.683. La figura del auto lavado. Nuevos sujetos obligados. Derivaciones administrativas y penales para las entidades financieras. Alcances para los funcionarios. Normativa de la UIF. Regulaciones del BCRA. Obligaciones sustanciales de los obligados. Conocimiento del cliente. Relevancia del legajo del cliente. Permanente actualización.

Información mínima a requerirse. Declaración jurada sobre origen y licitud. Reporte de obligaciones sospechosas.

Concepto de operación genuina. Comité de Control y Prevención. Oficial de cumplimiento. La debida diligencia.

Complejidad en empresas vinculadas y grupo de empresas. Los paraísos fiscales. Responsabilidades civiles, administrativas y penales.

14. operaciones de cambio y régimen penal cambiario.

• Naturaleza de la actividad cambiaria. Funcionamiento del mercado. Autoridad de aplicación del régimen cambiario.

Clases. Sistema cambiario. El Mercado Único y Libre de Cambios. El contrato de cambio. Ingreso y liquidación de divisas. Controles bancarios. Operaciones. Categorías de entidades. Flujo de caja y posición general de cambios.

Operadores autorizados y “paralelos”.

• Actuación lícita, prohibida y oculta. Elementos del mercado cambiario. Clases de sistemas cambiarios. La paridad:

monetaria, real y de equilibrio. Reservas del BCRA y posición general de divisas. Clases de mercados cambiarios. Crisis bancarias, financieras y cambiarias. Control de cambios. Función económica. Marco legal. Fondos de estabilización.

Régimen sancionador administrativo. Régimen penal cambiario. Análisis. El sumario cambiario.

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carga horaria: 3,5 horas

Fecha: Martes 14 de noviembre - 17.30 a 21 h.

cUERPO DOcEnTE

• Bernardo Saravia Frías

• Carolina Paola Leonhart

• Eduardo Barreira Delfino

• Eduardo Farinati

• Fernando Gabriel Morinigo

• Francisco D´ Albora

• Jorge Luis Riva

• María Valentina Aicega

• Marcelo A. Camerini

• Marcos Mazzinghi

• Mario Carregal

• Mario Kenny

• Osvaldo Gómez Leo

• Paola Bartolomé Aleman

• Sebastián Luegmayer

... Entre otros profesores invitados

DETALLES ADMInISTRATIvOS

Inicio: 16 de mayo de 2017.

Finalización: 14 de noviembre de 2017.

Duración:14 jornadas, 56 horas.

Días y horarios: martes de 17:30 a 21 h., cada 15 días.

modalidad de cursada: Presencial en la sede Buenos Aires, Cerrito 1250, o bien online, vía streaming (el alumno deberá optar por una de las dos modalidades).

Destinatarios: profesionales de las ciencias jurídicas en general, tanto de la actividad pública como privada.

metodología de enseñanza

El programa se llevará adelante a través de clases presenciales, de contenido teórico-práctico, con participación en la discusión de casos prácticos. Para el desarrollo de las clases se entregará material de lectura.

Se utilizará el sistema de exposición oral, asignándose a cada disertante libertad para distribuir la exposición de su módulo, disponer de espacios de descanso y fomentar el debate y la participación. Se prevé la utilización de todas las técnicas, herramientas y recursos metodológicos y pedagógicos disponibles, basándose en casos judiciales, prácticos y antecedentes de distintas jurisdicciones.

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certificado académico: la Facultad de Derecho de la Universidad Austral extenderá el Certificado Académico de aprobación del “Programa Derecho Bancario y Finanzas Corporativas” a quiénes cumplan con el régimen de promo- ción correspondiente. El presente certificado corresponde a la categoría de extensión universitaria de perfecciona- miento y no es una carrera, título o grado universitario ( Nota N° 732/2002 DNGU).

material: se proporciona todo el material de estudio y de consulta digitalizada en una plataforma desde donde se podrá descargar.

reconocimiento para posgrados de la Facultad: quienes cumplan con los requisitos de asistencia y evaluación podrán eventualmente solicitar la equivalencia a los efectos del Plan de la Maestría en Derecho Empresario (MDE) y de la Maestría en Derecho (LLM).

MODALIDAD PRESEncIAL Y A DISTAncIA

El Programa: Derecho Bancario y Finanzas Corporativas se ofrece bajo dos modalidades:

1) Presencial, en la Sede Buenos Aires, Cerrito 1250, CABA.

2) A distancia (formato virtual online).

Ambas modalidades de cursado son simultáneas. Al inscribirse al programa, el interesado debe optar por alguna de las dos modalidades de cursado.

La modalidad online implica lo siguiente:

• El alumno asiste en formato virtual a la clase en el día y horario indicado en el cronograma, participando

“en vivo” de la clase.

• El alumno se conecta por medio de una PC con conexión a internet a un aula virtual mediante una plataforma de última generación, desde la cual puede visualizar la clase en vivo, seguir la presentación de clase, realizar intervenciones en tiempo real, participar de discusiones y trabajo en grupo, realizar los trabajos prácticos en clase, etc.

• El alumno accede anticipadamente a los materiales de lectura desde nuestra plataforma virtual.

• El alumno debe respetar las condiciones de asistencia: debe asistir en forma virtual “en vivo” al menos al 75% de las clases de cada módulo. El moderador se ocupará de controlar la asistencia.

• En el aula, además del profesor de la clase y del coordinador de la materia, habrá un moderador que asistirá en tiempo real a los asistentes virtuales y abrirá los espacios para las intervenciones.

• El alumno podrá igualmente asistir a las clases presenciales cuando así lo desee siempre que se cuente con lugar disponible en el aula.

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