Mayo 31 y Junio 1 , 2007
5to. Foro Mexicano de Inversionistas
AMERI
Nuestra Compañía
Nacionales 76% Internacionales
24%
OMA opera un portafolio diversificado de 13 aeropuertos distribuidos en las
regiones norte y centro de México. Es un grupo balanceado en términos
geográficos y por tipo de pasajero.
Metropolitano
•
Monterrey
Turísticos
•
Acapulco
•
Mazatlán
•
Zihuatanejo
Regionales & Fronterizos
•
Chihuahua
•
Culiacán
•
Durango
•
Zacatecas
•
San Luis Potosí
•
Torreón
•
Tampico
•
Reynosa
•
Cd. Juárez
Mezcla de Pasajeros*
Pasajeros por Aeropuerto*
Metropolitano 43% Torísticos 25% Regionales & Fronterizos 32%
Estrategia de Negocio
Tomar ventaja de la dinámica favorable de la industria
Poner en marcha iniciativas para crecer los ingresos no aeronáuticos
Ejecutar programa de inversión acorde con el crecimiento de la industria
Dinámica Favorable de la Industria
El tráfico aéreo de pasajeros en México crece más rápidamente que en años
previos, derivado en parte de las nuevas aerolíneas
Sources: Prospectus, SCT.
1.
Tráfico Nacional: entrada de
nuevas aerolíneas desde finales
de 2005
– Seis nuevas aerolíneas: Alma,
Avolar,
Interjet,
Volaris,
VivaAerobus, y Aladia – las
últimas dos basadas en el
aeropuerto de Monterrey.
4.0% 4.0% 14.5% Industria Mexicana 01'-05' TACC OMA '01-'05 TACC OMA 1T 06 vs 1T 072.
Tráfico Internacional: Acuerdo bilateral México – E.E.U.U. (2006)
–
Incremento de 2 a 3 el número de aerolíneas de cada país posibilitadas para operar
ciertas rutas.
–
Acuerdo firmado en Julio de 2006.
–
Aeropuertos de OMA beneficiados por este acuerdo: Acapulco, Mazatlán, y
Zihuatanejo.
• Monterrey entrará en octubre de 2007.
Rutas abiertas en el 1T 07
15 rutas abiertas, de las
cuales
3
son
rutas
internacionales.
Tijuana
Los Ángeles
M éxico
M azatlán
Tam pico
Puerto Vallarta
Cuernavaca
Ciudad Juárez
Chihuahua
Torreón
M onterrey
San Luis Potosí
Toluca
Guadalajara
Celaya
Querétaro
Culiacán
Herm osillo
El tráfico de pasajeros en 1T 07 creció por arriba del crecimiento de todo el año
2006 (+11.2%)
El tráfico en el 1T 07 creció 14.5%
Los primeros meses de 2007 muestran crecimiento de pasajeros
Crecimiento del Tráfico de Pasajeros
3,360 3,054 2,951 2,893 2,936 1T 06 2T 06 3T 06 4T 06 1T 07 Tráfico total
Tráfico de Pasajeros Trimestral
924 903 1,109 980 1,054 1,012 1,294 1,155
Enero Febrero Marzo Abril
2006 2007
Tráfico de Pasajeros mensual, 2007
+12.1% +14.1%
+16.7%
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
REX SLP DGO ZCL TRC TAM CUU CJS ZIH CUL MZT ACA
1T 06
1T 07
0 400 800 1200 1600MTY
Crecimiento de pasajeros por Aeropuerto
0 700 1400 2100 2800 3500
OMA
El crecimiento estuvo distribuido a través de todo el grupo
9 de los 13 aeropuertos mostraron crecimiento
7 reportaron crecimiento de doble dígito
-4.9% +5.0% +23.7%-4.5% +35.6% +21.8% +26.5% +20.5% -4.5% +24.8% -2.7% +21.3% +4.2% +14.5% (Miles de pasajeros)
810 861 I nternacional 2,075 2,550 Nacional
Mezcla del Tráfico de Pasajeros
0% 20% 40% 60% 80% 100%
REX CJS CUL TAM CUU DGO MTY TRC ZCL SLP ACA ZIH MZT OMA
Nacional Internacional
El crecimiento del tráfico es generado por el tráfico nacional
1T 07 Mezcla de Pasajeros por Aeropuerto
24%
76%
1T 06 – 1T 07 Tráfico de Pasajeros
+22.9%
Distribución 1T 07
Distribución 2005
Distribución de Pasajeros Totales
Aerolíneas tradicionales 97.1% Nuevas Aerolíneas 0.2% Aviación general 2.7% Aerolíneas tradicionales 78.50% Aviación general 2.10% Nuevas Aerolíneas 19.40%
• Nuevas aerolíneas: Interjet, Volaris, Avolar, Vivaaerobus, Alma, y Aladia
Aerolíneas tradicionales 93.8% Nuevas Aerolíneas 2.5% Aviación general 3.7%
Distribución1T 06
Resumen de Resultados Financieros
(Millones)
2005
2006
% Var.
1T 06
1T 07
% Var.
Pasajeros totales
10.6
11.8
11.2
2.9
3.4
14.5
Ingresos totales
1,426
14.0
397
436
10.0
Resultado operativo
487
23.8
175
172
(1.9)
Resultado neto
367
23.1
117
124
5.8
Utilidad por acción (Ps.)
0.94
1.15
22.3
0.30
0.31
3.6
Utilidad por ADS (US$)
0.69
0.85
22.3
0.22
0.22
3.6
UAFIDA
707
885
25.2
229
244
6.6
Margen UAFIDA %
49.6
54.4
57.7
55.9
603
452
1,626
Ingresos Totales
Ingresos pos aeropuerto 1T 07
Monterrey 41% Otros 20% Chihuahua 5% Zihuatanejo 7% Acapulco 11% Culiacán 7% Mazatlán 9%
320
329
340
346
356
76
80
77
75
81
397
409
421
436
417
$100
$200
$300
$400
$500
1T 06
2T 06
3T 06
4T 06
1T 07
Aeronáutico
No Aeronáutico
Ingresos (Millones Ps.)
Los Ingresos Totales en 1T 07 crecieron Ps. 39.7 millones, un incremento de 10%
comparado con lo obtenido en el 1T 06
El Ingreso Aeronáutico creció 11% en el 1T 2007
Ingresos Aeronáuticos
Aterrizajes 8.6% TUAs 72.6% Tiempo en Plataforma 7.2% Otros 11.6%El
crecimiento
de
los
Ingresos
Aeronáuticos fue derivado por:
•
17.2% de incremento en el
tráfico de pasajeros que pagan
Tarifa de Uso de Aeropuerto (TUA)
•
7.6% de incremento en las
operaciones
Iniciativas Ingresos No-Aeronáuticos
OMA ha llevado a cabo mejoras dirigidas a incrementar los ingresos no
aeronáuticos en sus aeropuertos
Comercial
Carga
Bienes Raíces
• Marca “OMA Plaza”
• Remodelación y expansión
de espacios comerciales
• Optimizar la mezcla de
tiendas y productos
• Mejorar la calidad de los
arrendatarios
• Contratos
que
incluyen
porcentaje
de
participación
sobre
las
ventas
• OMA Carga
– Opera recintos fiscales
• Operaciones de Carga
– Operaciones
de
mensajería y carga de
otros
operadores
externos
• Atraer inversionistas para
aprovechar las reservas
de tierra existentes
• Proyectos
incluyen
Parques
Industriales
y
Centros Comerciales
• No requiere inversión de
OMA
Principales incrementos:
Ingresos por Estacionamiento:
+ Ps. 3.2
millones o +15.5%
Ingresos
por
Restaurantes:
+Ps.1.1
millones o +20%
Ingresos por Renta de Autos:
+ Ps. 1.7
millones o +33.3%
Principales disminuciones:
Ingresos por Duty free:
-13.5%
El Ingreso No Aeronáutico creció Ps. 4.6 millones in 1T 07, un incremento de 6.1%
comparado con lo obtenido en el 1T 06
Ingreso No Aeronáutico
Restaurantes 8.4% Renta de Autos 8.3% Renta de espacios 9.7% Estacionamientos 29.5% Operaciones al detalle 9.4% Otros 24.2% Publicidad 10.5%Composición Ingresos No Aeronáuticos 1T 07
Generación del UAFIDA
356 172 244 81 265 72 10.0% 19.4% 34.2% 6.6% -1.9% Ingresos Cost os operat ivos Ut ilidad de operación D&A UAFIDALa UAFIDA se incrementó 6.6%, llegando a Ps. 244 millones.
El margen UAFIDA del 1T 07 fue de 55.9%
Composición UAFIDA 1T 2007 (Millones de Ps.)
55.9%
54.4%
49.6%
47.1%
42.3%
38.6%
30% 40% 50% 60% 2002 2003 2004 2005 2006 1Q 07Margen UAFIDA (%)
Inversiones de Capital
Metropolitano Regionales y Fronterizos Turísticos 9 9 17 5 1 27 26 19 17 7 72 39 36 5 36 8 22 $0 $20 $40 $60 $80 2006 2007 2008 2009 2010 Terminales Equipo de revisión de equipaje OtrosTotal: US$177 millones
202 375 269 283 418 182 $50 $150 $250 $350 $450 2002 2003 2004 2005 2006 1T 07
•Cifras anuales expresadas en millones de pesos al poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2006.
Principales actividades de inversión
(2006-2010 PMD):
Terminal de pasajeros B (MTY)
Mantenimiento de pistas
OMA espera que las inversiones de capital en
el 2007 sean superiores a los Ps. 500 millones.
CAPEX Histórico (Millones de Ps.)
Inversiones comprometidas
Conclusiones
Portafolio de aeropuertos balanceado
Posicionado en la región de mayor crecimiento y con más alto PIB per
capita en México.
Fuertes y experimentados socios estratégicos
Estrategia de negocio con objetivos claros
Tomar ventaja de la dinámica favorable de la industria
Iniciativas específicas para crecer los ingresos no aeronáuticos
Programa de inversión acorde con el crecimiento de la industria
Sólido desempeño operativo y financiero
En 1T 2007
14.5% de crecimiento en el tráfico total de pasajeros
Crecimiento de los ingresos de 10%
“Esta presentación contiene ciertas declaraciones relacionadas con la información general de Grupo Aeroportuario Centro Norte, S.A. de C.V., (“OMA”) respecto de sus actividades al día de la presente. La información que se ha incluido en esta presentación es un resumen de información respecto de OMA la cual no pretende abarcar toda la información relacionada con OMA. La información contenida en esta presentación no se ha incluido con el propósito de dar asesoría específica a los inversionistas. Las declaraciones contenidas en la presente reflejan la visión actual de OMA con respecto a eventos futuros y están sujetas a ciertos riesgos, eventos inciertos y premisas. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de OMA sean diferentes a los expresados o asumidos en las siguientes declaraciones. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o presupuestados. OMA no intenta, ni asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones que a continuación se presentan. De conformidad con la Ley del Mercado de Valores, solo podrán ser materia de oferta pública los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y deberá obtenerse la previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la cual no se ha obtenido. Cualquier oferta pública a ser realizada en los Estados Unidos Mexicanos deberá cumplir con los requisitos establecidos en la Ley del Mercado de Valores, entre los cuales, deberá presentarse un prospecto de colocación que incluya la situación financiera, administrativa, económica, contable y legal de OMA así como la información relevante que contribuya a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista. Esta presentación no sustituye la información que debe presentarse en dicho prospecto. Esta presentación no constituye una oferta, o invitación o bien una solicitud de una oferta, para suscribir o comprar cualesquiera valores. El contenido de esta presentación no constituye obligación alguna por parte de OMA.”
UAFIDA representa la utilidad neta menos financiamiento, otros ingresos (gastos), más impuestos y depreciación y amortización. UAFIDA no es alternativo a la utilidad neta como indicador del desempeño financiero de OMA, o como alternativa los indicadores de flujo de efectivo o liquidez. La administración de OMA cree que el UAFIDA provee una medida útil de su desempeño que es ampliamente utilizada por inversionistas y analistas para evaluar su desempeño y compararla con otras compañías, sin embargo, puede ser calculado de forma diferente por otras compañías.
Cifras en pesos constantes al 31 de marzo de 2007. El tipo de cambio utilizado en las cifras expresadas en dólares americanos es de11.0336 pesos por 1US$.
