Estados Financieros. Responsables de la elaboración y revisión de la información financiera

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Estados Financieros

Responsables de la elaboración y revisión de la información financiera

La Gerencia Económico-Financiera es responsable de la elaboración y revisión de la información financiera. La empresa encargada de realizar la auditoría externa es Beltrán, Gris y Asociados S.C.R.L. (miembro de Deloitte Touche Tohmatsu), que durante el periodo 2012 no realizó ninguna opinión con salvedad ni negativa acerca de los estados financieros de Refinería La Pampilla o de las personas sobre las que ésta ejerce control. Los responsables de la elaboración y de la revisión de la información financiera no han cambiado respecto al ejercicio anterior.

Se adjunta a continuación un extracto de los estados financieros individual y consolidado de Refinería La Pampilla. Dichos estados financieros fueron auditados por Beltrán, Gris y Asociados (miembros de Deloitte Touche Tohmatsu), que emitieron una opinión sin salvedades.

Los estados financieros completos se encuentran a disposición de los accionistas en el soporte electrónico adjunto.

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REFINERIA LA PAMPILLA S.A.A.

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Notas 31/12/12 31/12/11 Notas 31/12/12 31/12/11

USD000 USD000 USD000 USD000

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

ACTIVOS CORRIENTES: PASIVOS CORRIENTES:

Efectivo y equivalentes al efectivo 5 34,681 7,128 Préstamos 13 115,200 155,285

Cuentas por cobrar comerciales 6 212,957 155,984 Cuentas por pagar 14 232,653 59,789

Cuentas por cobrar diversas 8 69,932 103,022 Otros pasivos 15 54,636 30,959

Inventarios 9 498,380 497,349 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7 59 190

Activo por impuesto a las ganancias 27 14,247 18,565 Pasivos por beneficios a los empleados 16 3,184 13,152

Otros activos 10 2,031 1,754

Total pasivos corrientes 405,732 259,375

Total activos corrientes 832,228 783,802

PASIVOS NO CORRIENTES:

ACTIVOS NO CORRIENTES: Préstamos 13 365,193 464,817

Inversión en subsidiaria 11 80,611 80,611 Pasivo por impuestos diferidos 28 42,958 46,902

Cuentas por cobrar diversas 8 1,316 2,136 Provisiones 17 916 2,912

Propiedades, planta y equipo 12 382,871 381,976 Pasivos por beneficios a los empleados 16 124 118

Activos intangibles 424 644

Total pasivos no corrientes 409,191 514,749

Total activos no corrientes 465,222 465,367

Total pasivos 814,923 774,124

PATRIMONIO:

Capital social emitido 18 298,939 231,403

Reserva legal 19 38,396 29,404 Resultados acumulados 20 145,192 214,238 Total patrimonio 482,527 475,045 TOTAL 1,297,450 1,249,169 TOTAL 1,297,450 1,249,169

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ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Notas 31/12/12 31/12/11 Notas 31/12/12 31/12/11

Inversión en subsidiaria 11 80,611 80,611 Pasivo por impuestos diferidos 28 42,958 46,902

Activos intangibles 424 644

PATRIMONIO:

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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Notas 2012 2011

USD000 USD000

Ingresos de operación:

Ventas netas de bienes 4,663,843 4,325,092

Prestación de servicios 18,207 20,872

Total ingresos de operación 4,682,050 4,345,964

Costo de ventas 21 (4,561,678) (4,117,203) Ganancia bruta 120,372 228,761 Gastos de venta 22 (78,239) (73,860)

Gastos generales y administrativos 23 (19,437) (19,978)

Otros ingresos 26 5,048 209 Otros egresos 26 (580) (3,053) Total (93,208) (96,682) Ganancia operativa 27,164 132,079 Ingresos financieros 25 20,729 19,322 Costos financieros 25 (24,418) (24,715)

Diferencia de cambio, neta 5,162 5,114

Total 1,473 (279)

Ganancia antes de impuesto a las ganancias 28,637 131,800

Ingreso (gasto) por impuestos a las ganancias 27 866 (33,926)

Ganancia neta del año 29,503 97,874

Otros resultados integrales, neto de impuestos - -

Total resultados integrales del año 29,503 97,874

Ganancia básica y diluida por acción común

(en dólares estadounidenses) 29 0.033 0.136

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ESTADOS DE CAMBIOS EN LAS CUENTAS DE PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Capital

social Reserva Resultados Total emitido legal acumulados patrimonio USD000 USD000 USD000 USD000

Saldos al 1 de enero de 2011 147,020 35,824 203,585 386,429

Ganancia neta del año - - 97,874 97,874

Dividendos decretados en efectivo - - (9,258) (9,258) Capitalización de utilidades y reserva legal 84,383 (6,420) (77,963) -

Saldos al 31 de diciembre de 2011 231,403 29,404 214,238 475,045

Dividendos decretados en efectivo - - (22,021) (22,021)

Apartado para reserva legal - 9,787 (9,787) -

Capitalización de utilidades y reserva legal 67,536 (795) (66,741) -

Los estados financieros fueron auditados por Beltrán, Gris y Asociados (miembros de Deloitte Touche Tohmatsu) quienes emitieron una opinión sin salvedades. Dichos informes se encuentran a disposición de los accionistas en formato electrónico.

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000)) 2012 2011 USD000 USD000

ACTIVIDADES OPERACIONALES:

Cobranza correspondiente a:

Venta de bienes y prestación de servicios 4,655,533 4,326,152

Reembolso de impuesto a las ganancias 17,724 32,391

Dividendos recibidos (no incluidos en la actividad de inversión) 19,928 18,757 Otras entradas de efectivo relativos a las actividades operacionales 5,896 -

Pagos correspondientes a:

Proveedores de bienes y servicios (4,396,589) (4,303,792)

Pago a y por cuenta de los empleados (43,600) (34,482)

Impuesto a las ganancias (19,763) (59,824)

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) (23,433) (24,536) Otros pagos de efectivo relativos a las actividades operacionales (131) (1,755)

Efectivo neto provisto (usado) por las actividades operacionales 215,565 (47,089)

ACTIVIDADES DE INVERSION:

Venta de propiedades, planta y equipo 21 11

Compra de propiedades, planta y equipo e intangibles (508) (1,032) Desembolso por obras en curso de propiedad, planta y equipo e intangibles (25,795) (30,408)

Efectivo neto usado por las actividades de inversión (26,282) (31,429)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Obtención de préstamos de corto plazo 959,250 1,011,698

Obtención de préstamos de largo plazo 94,748 153,280

Amortización o pago de préstamos de corto plazo (1,143,707) (1,056,696) Amortización o pago de préstamos de largo plazo (50,000) (17,189)

Dividendos (22,021) (9,258)

Efectivo neto (usado) provisto por las actividades de financiamiento (161,730) 81,835

AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 27,553 3,317

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 7,128 3,811

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REFINERIA LA PAMPILLA S.A.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Notas 31/12/12 31/12/11 Notas 31/12/12 31/12/11

Otros activos financieros 23 23 Otros pasivos 16 36,791 32,066

Activos intangibles 12 50,239 44,253 Pasivos por impuestos a las ganancias diferidos 29 34,139 39,511

Plusvalía 13 4,760 4,760

PATRIMONIO:

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ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Notas 31/12/12 31/12/11 Notas 31/12/12 31/12/11

Otros activos financieros 23 23 Otros pasivos 16 36,791 32,066

Activos intangibles 12 50,239 44,253 Pasivos por impuestos a las ganancias diferidos 29 34,139 39,511

Plusvalía 13 4,760 4,760

PATRIMONIO:

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ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Notas 2012 2011

USD000 USD000

Ingresos de operación:

Ventas netas de bienes 4,809,311 4,437,471

Prestación de servicios 31,410 27,986

Total ingresos de operación 4,840,721 4,465,457

Costo de ventas 22 (4,644,630) (4,149,643) Ganancia bruta 196,091 315,814 Gastos de venta 23 (131,502) (117,325)

Gastos generales y administrativos 24 (24,228) (24,637)

Otros ingresos 26 7,780 2,812 Otros egresos 26 (3,597) (5,352) Total (151,547) (144,502) Ganancia operativa 44,544 171,312 Ingresos financieros 27 1,958 690 Costos financieros 27 (29,213) (28,842)

Diferencia de cambio, neto 4,834 5,754

Total (22,421) (22,398)

Ganancia antes de impuesto a las ganancias 22,123 148,914

Gasto por impuestos a las ganancias 28 (3,287) (41,240)

Ganancia neta del año 18,836 107,674

Otros resultados integrales, neto de impuestos - -

Total resultados integrales del año 18,836 107,674

Ganancia básica y diluida por acción común

(en dólares estadounidenses) 31 0.021 0.149

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ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LAS CUENTAS DE PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000))

Capital

social Reserva Resultados Total emitido legal acumulados patrimonio USD000 USD000 USD000 USD000

Saldos al 1 de enero de 2011 147,020 38,525 232,867 418,412

Dividendos decretados en efectivo - - (9,258) (9,258)

Apartado para reserva legal - 2,085 (2,085) -

Capitalización de utilidades y reserva legal 84,383 (6,420) (77,963) -

Dividendos decretados en efectivo - - (22,021) (22,021) Apartado para reserva legal - 12,001 (12,001) - Capitalización de utilidades y reserva legal 67,536 (795) (66,741) -

Los estados financieros fueron auditados por Beltrán, Gris y Asociados (miembros de Deloitte Touche Tohmatsu) quienes emitieron una opinión sin salvedades. Dichos informes se encuentran a disposición de los accionistas en formato electrónico.

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ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de dólares estadounidenses (USD000)) 2012 2011 USD000 USD000

ACTIVIDADES OPERACIONALES:

Venta de bienes y prestación de servicios 4,861,712 4,421,764

Reembolso de impuesto a las ganancias 17,724 32,391

Otras entradas de efectivo relativos a las actividades operacionales 9,124 -

Proveedores de bienes y servicios (4,480,878) (4,374,729)

Pago a y por cuenta de los empleados (66,116) (49,855)

Impuesto a las ganancias (23,858) (70,532)

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) (25,069) (28,502) Otros pagos de efectivo relativos a las actividades operacionales - (5,192)

Efectivo neto provisto (usado) por las actividades operacionales 292,639 (74,655)

ACTIVIDADES DE INVERSION:

Venta de propiedades de inversión - 927

Venta de propiedades, planta y equipo 63 1,466

Desembolso por obras en curso de propiedades, planta y equipo (30,228) (36,174)

Compra de activos intangibles (8,564) (5,013)

Efectivo neto usado por las actividades de inversión (38,729) (38,794)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Obtención de préstamos de corto plazo 979,250 1,340,112

Obtención de préstamos de largo plazo 94,748 153,280

Amortización o pago de préstamos de corto plazo (1,211,275) (1,345,513) Amortización o pago de préstamos de largo plazo (50,000) (17,189)

Dividendos (22,021) (9,258)

Efectivo neto (usado) provisto por las actividades de financiamiento (209,298) 121,432

AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 44,612 7,983

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 20,140 12,157

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Glosario de términos

EBITDA Beneficio antes de intereses, impuestos y amortizaciones EE.SS. Estaciones de servicios

HAL Hidrocarburos Alifáticos Livianos HAS Hidrocarburos Alifáticos Saturados IFO Intermediate Fuel Oil

MDBS Medium Destillate for Blending Stock VGO Gasóleo de vacío

WTI West Texas Intermediate

Indicadores financieros

Índices de gestión:

Margen bruto Ganancia bruta / Ventas netas

Margen operativo Ganancia operativa / Ventas netas

Margen neto Ganancia neta / Ventas netas

Margen EBITDA EBITDA/Ventas netas

Índices de rentabilidad:

Rentabilidad sobre patrimonio (ROE) Ganancia neta / Patrimonio

Rentabilidad sobre capital medio (ROACE) Ganancia neta+Gastos financieros (neto) ddi capital medio empleado

Rentabilidad neta sobre ventas Ganancia neta / Ventas netas

Índices de liquidez:

Prueba corriente Activo corriente / Pasivo corriente

Prueba ácida Activo corriente - Gastos anticip. - Existencias

Pasivo corriente

Índices de solvencia:

Cobertura de intereses Ganancia (pérdida) operativa + depreciación + amortización + (-) provisiones + dividendos recibidos en efectivo / Gastos financieros netos Endeudamiento largo plazo Pasivo no corriente / Patrimonio

Endeudamiento patrimonial Pasivo total / Patrimonio