Regulación y Supervisión de las
Cooperativas de Ahorro y Crédito
en los Estados Unidos
Bill Hampel Chief Economist
Credit Union National Association bhampel@cuna.coop
Las CACs en los EEUU
•
Cooperativas que ofrecen servicios financieros
a sus miembros
•
Los miembros son dueños y tienen el control
•
Cada miembro tiene un voto
•
Dirigidas por un consejo de administración, el
cual no recibe paga
•
Exentas de una mayoría de impuestos
Historia
• 1908: Primera cooperativa de ahorro y crédito (CAC) Americana.
• 1908 – 1929: 1.000 CACs son establecidas en 23 estados de los Estados Unidos.
• 1933: Las cooperativas Federales son aprobadas.
• Desde entonces esta el sistema de “incorporación dual.”
• 1970: el sistema de garantía de depósitos Federal es establecido.
Numero de CACs
1944 al 2011
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 1944 1947 1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 4Miembros de las CACs
1944 al 2011
0 20 40 60 80 100 120 1944 1947 1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 Millón 5Ahorros y Prestamos de Socios
1944 al 2011
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1944 1947 1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 Ahorros Prestamos 6Las CACs en los EEUU Hoy Día
•
CACs: 6.950
•
Miembros: 96 millones
– 45 millones de miembros usan su CAC como su
banco principal
•
Activos totales: $1 trillón
– Numero de los activos promedio es $20 millones
•
40% operan bajo reglas estatales
Los Miembros de las CACs
•
96 millones de miembros
•
Promedio de ahorros de cada miembro: $9.000
– La regla de 80 y 20
•
~50% de miembros tiene un préstamo de su CAC
– Tamaño promedio de prestamos:
• Tarjetas de crédito: $2.700
• Auto: $14.500
• Hipoteca: $130.000
$0 $2 $4 $6 $8 $10 $12 $14 $16 $18 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 (A s s e ts -T ri ll io n s )
Los Bancos Pequeños Tienen Mas Razones para Temerle a los Bancos Grandes, que van creciendo rapidamente, que a
las CACs
Sources: FDIC, NCUA, CUNA E&S. "Banking Institutions" include commercial banks and savings & loans. "Smaller Banking Institutions" are defined as all banking institutions smaller than the Largest 100.
Las 100 Instituciones Bancarias mas Grandes
(1992 $2.0 trilliones en activos; 2012 $11.54 trilliones en activos)
Intituciones bancarias Pequenas
(1992 $2.6 trilliones en activos; 2012 $2.95 trilliones en activos)
0% 20% 40% 60% 80% 100% 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Cuota de Mercado de las CACs, de Bancos Pequeños, y de Bancos Grandes
Sources: FDIC, NCUA, CUNA E&S. "Banking Institutions" include commercial banks and savings & loans. "Smaller Banking institutions" are defined as all banking institutions smaller than the Largest 100.
Las 100 Instituciones Bancarias mas Grandes (1992 cuota = 41%; 2012 cuota = 74%)
Instituciones Bancarias mas Pequeñas (1992 cuota = 53%; 2012 cuota = 19%)
Regulación y Supervisión del Sector
Financiero en los Estados Unidos
•
Todas las instituciones de depósitos son
reguladas
– Regulación Prudencial
– Protección del consumidor
•
Todas operan bajo un sistema de garantía de
depósitos
•
Varias diferentes agencias regulan y
Agencias Reguladoras
• Reguladores de bancos a nivel nacional.
– Federal Reserve
– Comptroller of the Currency
– FDIC (Sistema de garantía de depósitos)
• Reguladores de bancos en los 50 estados
• Regulador de las cooperativas a nivel nacional
– National Credit Union Administration
• Reguladores estatales de cooperativas en 48 estados
Regulación y Supervisión de las
Cooperativas a nivel Nacional
• La NCUA tiene dos funciones, provee regulación y supervisión y además da una garantía de
depósitos
• Por el hecho de que la NCUA otorga garantía de seguros, tiene autoridad de supervisión sobre las cooperativas estatales
• Las cooperativas federales son examinadas por la NCUA
• Las cooperativas estatales son examinadas por ambos examinadores estatales y por la NCUA.
Capacidades de las CACs
• Pueden ofrecer casi todos los mismos servicios que los bancos.
• Depósitos:
– Cuentas corrientes, cuentas de ahorro, certificados de deposito
• Prestamos:
– Personales, autos, tarjetas de crédito, hipotecas, prestamos para empresas pequeñas
• Servicios de pago
– Tarjetas de crédito, tarjetas de débito, cajeros
automáticos, y banco móvil (transferencias de móvil a móvil)
Regulación Prudencial
•
Requisitos de capital
•
Limites de inversión
•
Limites de prestamos
– Prestamos de negocios: 12.25% de los activos
•
Manejo de riesgo de las tasas de intereses
•
Concentración de activos
Protección del Consumidor
– No es especifico a las cooperativas
– Divulgación de la tasa de intereses sobre los préstamos
– Divulgación de la tasa de intereses sobre los depósitos
– Limite de préstamo: 18%
– Reglas sobre las tarjetas de crédito y debito
– Requisitos de divulgación complicados sobre hipotecas
Las CACs Durante la Crisis Financiera
• Desde el 2000 y el 2005, la deuda facilita la subida de los precios de
las viviendas
• Los préstamos se basaban en el posible aumento de los valores
colaterales en vez de basarse en un análisis para ver si el prestatario podría pagar la deuda
• Explota la burbuja de los precios de la vivienda en el 2006,
causando grandes pérdidas a las familias y a todo el sistema financiero
• Se pierde la confianza en las entidades financieras y esto provoca
una crisis de liquidez
• Resultando en una contracción de gastos que causa una recesión, la
más profunda en los últimos 80 años
• La Gran Recesión fue muy severa, pero no se compara a la Gran
Cómo Afectó la Crisis a las
Cooperativas de Ahorro y Crédito
• En las ultimas seis décadas las CACs no se veían muy afectadas cuando ocurría una recesión.
• Esta vez ése no fue el caso.
– Hubo un gran aumento de pérdidas de préstamos.
– Hubo pérdidas de inversiones en las cooperativas de ahorro y crédito centrales.
– El Ingreso Neto bajo dramáticamente.
– Los índices de capital bajaron.
• Pero los bancos comerciales sufrieron mucho más que las cooperativas de ahorro y crédito.
Las CACs Perdieron Menos
en sus Prestamos
Perdidas de Prestamos Como Porcentaje de Deudas Pendientes
0.6% 0.5% 1.3% 0.8% 2.5% 1.2% 2.6% 1.1% 1.6% 0.9% 1.10% 0.73% Bancos CACs 2007 2008 2009 2010 2011 2012
25 140 157 92 51 22 28 37 16 21 2008 2009 2010 2011 2012
Numero de Quiebras
Desde el Principio de la Rececion
Bancos CACs
Totales:
Bancos = 465 CACs = 124
4,2% -13,5% 63,3% Bancos Total de Prestamos Bancos Prestamos Pequeños CACs Prestamos Pequeños
Crecimiento de Prestamos de Negocios
Desde el Principio de la Crisis Hasta
finales del 2012
Proporciones de Capital de las CACs
1 0 .2 % 1 0 .4 % 1 0 .1 % 1 1 .4 % 1 0 .9 % 1 0 .9 % 1 1 .4 % 1 1 .0 % 1 0 .9 % 1 1 .1 % 1 0 .8 % 1 0 .3 % 9 .6 % 9 .0 % 8 .1 % 7 .6 % 7 .6 % 7 .9 % 6 .8 % 1 0 .7 % 1 0 .9 % 1 1 .2 % 1 1 .5 % 1 0 .9 % 9 .9 % 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12Source: NCUA & CUNA E&S.
$ 1 .3 0 $ 1 .3 0 $ 1 .2 8 $ 1 .2 9 $ 1 .2 7 $ 1 .2 5 $ 1 .3 0 $ 1 .3 0 $ 1 .3 0 $ 1 .3 0 $ 1 .3 0 $ 1 .3 0 $ 1 .2 7 $ 1 .2 6 $ 1 .2 6 $ 1 .2 3 $ 1 .2 5 $ 1 .2 5 $ 1 .2 4 $ 1 .2 7 $ 1 .2 7 $ 1 .2 8 $ 1 .3 1 $ 1 .2 6 $ 1 .2 3 $0.45 ($0.39) 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Cooperativas: NCUSIF
Instituciones Bancarias: FDIC
Proporciones de Fondos de Garantía
Saldo de Fondos por cada $100 en Depósitos en Garantía
Regulación y Supervisión Durante la
Crisis Económica
• El sistema parece haber funcionado bien
• Las quiebras y las perdidas en las CACs fueron mínimas
• El sistema de garantía de depósitos resistió la crisis
• Tensiones aumentaron entre las CACs y los reguladores
• NCUA se expandió para lidiar con la crisis, y ahora están menos dispuestos a volver a su tamaño
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