Crecimiento mediocre. Semáforo económico nacional

1

Febrero 25, 2015

Crecimiento mediocre

9,30-10,00 h.- Registro

10,00-10,01 h.- Bienvenida,

Viridiana Ríos, Directora General de

México ¿cómo vamos?

10,02-10,10 h.- Presentación del nuevo boletín de prensa de crecimiento

económico del INEGI por

Yuriko Yabuta, Directora General

Adjunta de Análisis y Estudios Económicos del INEGI

10,10- 10,20 h.- Presentación del Semáforo Económico Nacional,

Viridiana Ríos

Directora General de México ¿cómo vamos?

10,20-10,30 h.- Análisis del efecto de la falta de estado de derecho en los

indicadores de inversión y competencia,

Verónica Baz, Directora

General del Centro de Investigación para el Desarrollo (CIDAC)

y

experta de México ¿cómo vamos?

10,30-10,40 h.-

Análisis del efecto de la falta de estado de derecho en las

variables del semáforo,

Edna Jaime, Directora de México evalúa

y

experta de México ¿cómo vamos?

10,40-11,00 h.-

Sesión de preguntas y respuestas

2

INEGI

Cambios en los boletines de prensa

• Se avisa sobre la publicación de las

especificaciones de los modelos utilizados

para realizar el ajuste estacional de los

indicadores.

• Variaciones de las cifras con un decimal.

2013

2014*

Tasa trimestral

Serie ajustada

Tasa anual

Serie original

Tasa anual

Serie ajustada

Tasa de todo el año

Serie original

Tasa de todo el año

Serie ajustada

Nota Técnica 2013

Nota Técnica 2014

Tasa trimestral

Serie ajustada

Tasa anual

Serie original

Tasa anual y de todo el año

Serie ajustada

Tasa de todo el año

Serie original

Tasa anual

Serie original

Tasa de todo el año

Serie original

Comparativo de los boletines de prensa del PIB

El boletín 2014 envía los datos originales a la nota técnica y reporta sólo series ajustadas

*En rosa lo que no se reportaba en 2013.

Efectos sobre las series económicas

• Estacionalidad

• De calendario

Frecuencia de los días de la semana

Semana santa

Producto Interno Bruto al

cuarto trimestre de 2014

(Millones de pesos constantes)

9,500,000 10,500,000 11,500,000 12,500,000 13,500,000 14,500,000 I 2003 II III IV I 2004 II III IV I 2005 II III IV I 2006 II III IV I 2007 II III IV I 2008 II III IV I 2009 II III IV I 2010 II III IV I 2011 II III IV I 2012 II III IV I 2013 II III IV I 2014 II III IV

Conociendo México

01 800 111 46 34

www.inegi.org.mx

[email protected]

8

Febrero 25, 2015

Crecimiento mediocre

Indicador

Metas México ¿Cómo vamos?

Últimos datos*

Semáforo

Crecimiento

económico 6% anual De

1.7%

a

2.1%

Empleo formal 100 mil nuevos empleos formales por mes De

463,018

a

714,526

Inflación 3%(+/-1) De

3.81

a

4.02%

Inversión 24% del PIB De

21%

a

21.4%

Productividad 4.8% anual De

0.5%

a

0.9%

Competencia Cero monopolios, eliminación de prácticas colusivas y apertura a la competencia en

todos los sectores

Competitividad Ser del 20% más competitivo en Doing Business De Lugar

43

a

39

de

189

Fomento a

exportaciones

Participación en las importaciones de E.U. en

por lo menos 13.4% De

12.5%

a

12.6%

Contenido nacional Que al menos 36% de los insumos de

producción manufacturera sean nacionales De

28.1%

a

27.4%

Pobreza laboral Reducir a la mitad el % que no puede comprar

canasta básica con su salario (a 20.5%) De

41.4%

a

42.9%

Estado de

Derecho

Que <5% de expertos considere que seguridad

es principal obstáculo al crecimiento De

14%

a

23%

Acceso al capital Crédito otorgado equivalente al 100% del PIB De

41.9%

a

44.5%

Deuda pública Crecimiento menor que crecimiento del PIB De

9.3%

a

15%

Comparación 2013 - 2014

*Crecimiento (tasa de todo el año ajustada ); Inflación (tasa de todo el año); Deuda Pública (tasa de todo el año); Productividad (tasa de todo el año ajustada, hasta tercer trimestre); Empleos (acumulados en el año); Fomento a las Exportaciones, Pobreza Laboral y Estado de Derecho (hasta diciembre); Contenido Nacional hasta noviembre; Inversión y Acceso al Capital hasta tercer trimestre. Actualizado al 25 de febrero del 2015

10

Comparación 2013 - 2014

¿Qué empeoró?

Estado de derecho

Pobreza laboral

Productividad

Deuda pública

Inflación

Contenido nacional

• En el semáforo económico nacional de 2014 nos

quedamos sin verdes (en 2013 inflación estaba en verde).

• El 62% de las luces están en rojo, el 38% en amarillo y 0%

en verde.

• De un total de 13 variables: seis empeoraron, cuatro

mejoraron y tres se mantienen sin cambios relevantes.

¿Qué mejoró?

Crecimiento económico

Empleo formal

Acceso al capital

Competitividad

Crecimiento económico

• Para crecer necesitamos efectiva y eficaz implementación de las

reformas estructurales.

• Ataque frontal contra la corrupción y la impunidad

porque:

Comparación 2013 - 2014

Indicador

Metas México ¿Cómo vamos?

Últimos datos*

Semáforo

Crecimiento

económico

6% anual

De

1.7%

a

2.1%

DURANTE EL 2013 Y 2014 TUVIMOS UN

CRECIMIENTO MEDIOCRE, ALGUNAS

RAZONES: CORRUPCIÓN E IMPUNIDAD

El índice del ranking percentil va de 0-100, con 0 indicado el menor desempeño en términos de Estado de

Derecho y 100 indicando el mejor desempeño. En los 17 años del estudio del Banco Mundial, el ranking de

Estado de Derecho de México tiene un promedio de 36, con un mínimo de 26 (2008) y un máximo 44 (2002).

26.8

32.1

37.8

43.5

41.1 40.7 40.2

41.1

36.4

26.4

33.6 34.1

35.7 36.0

22.0

24.4 19.1

25.8

26.8

29.2

31.6

38.3

38.8

39.4

42.2

44.5

47.4

43.6

1996 1998 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Ranking del Banco Mundial de estado de derecho

México

Colombia

Mejor

Peor

13

Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mxcon datos de la “Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado” de Banco de México (1999-2015)

19%

28%

26%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1999 /12 2000 /05 2000 /10 2001 /03 2001 /08 2002 /01 2002 /06 2002 /11 2003 /04 2003 /09 2004 /02 2004 /07 2004 /12 2005 /05 2005 /10 2006 /03 2006 /08 2007 /01 2007 /06 2007 /11 2008 /04 2008 /09 2009 /02 2009 /07 2009 /12 2010 /05 2010 /10 2011 /03 2011 /08 2012 /01 2012 /06 2012 /11 2013 /04 2013 /09 2014 /02 2014 /07 2014 /12

Estado de derecho

Expertos que consideran la situación en materia de seguridad como

un obstáculo al crecimiento

14

Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mxcon datos de la “Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado” de Banco de México (2012/Dic-2015/Ene)

6%

15%

26% 26%

23%

26%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2012/Di

c

2013/E

ne

2013/F

eb

2013/M

ar

2013/A

br

2013/M

ay

2013/Ju

n

2013/Ju

l

2013/A

go

2013/S

ep

2013/O

ct

2013/N

ov

2013/Di

c

2014/E

ne

2014/F

eb

2014/M

ar

2014/A

br

2014/M

ay

2014/Ju

n

2014/Ju

l

2014/A

go

2014/S

ep

2014/O

ct

2014/N

ov

2014/Di

c

2015/E

ne

Estado de derecho

Expertos que consideran la situación en materia de seguridad un obstáculo al

crecimiento

15

Fuente: Transparencia Internacional, México (http://www.tm.org.mx/ipc2014/) En el índice el lugar 1 es el país menos corrupto y 175 el más corrupto.

Corrupción

De acuerdo al índice de transparencia México

ocupa en el lugar 103 de 175 países.

• Los niveles de corrupción en México son

equiparables a los de países como Bolivia,

Moldavia y Níger.

• En América Latina, México se encuentra por

debajo de sus principales socios y competidores

económicos: 82 posiciones por debajo de Chile,

34 lugares por debajo de Brasil.

• México es el país de la OCDE con mayor índice de

corrupción

En México ¿cómo vamos?

estamos convencidos que

para

alcanzar los niveles de

crecimiento deseados

hay que

combatir

la impunidad y

corrupción

17

La

impunidad

y la

corrupción

afectan las variables del semáforo

económico nacional tales como:

Avance económico estatal

Inversión

A mayor índice de corrupción, menor avance de

las economías estatales

18

Corrupción afecta avance

económico

A mayor índice de corrupción, menor avance de las

economías:

19

Corrupción afecta avance

económico

Fuente: : México ¿cómo vamos? con datos de ENCIG de INEGI (2014) y Reporte “Hay un México que crece, ¿dónde está?: Semáforos económicos

estatales” de México ¿Cómo Vamos?

Aguascalientes

Baja California Baja California Sur

Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federal Durango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán Morelos Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla Querétaro Quintana Roo

San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65

Con

tribuc

ión

al d

esarr

ollo ec

onómic

o

El Fondo Monetario Internacional ha mostrado que la

inversión es hasta 5% menor en países corruptos.

• Nuestra inversión privada fue de 38.5 miles de

millones pesos, pudo haber sido 2 mil millones

de pesos más.

• Nuestra inversión extranjera directa es de 22.5

mil millones de dólares, pudo haber sido 1.1 mil

millones de dólares más.

20

Corrupción afecta inversión

Fuente: México ¿Cómo Vamos? con datos de flujo de la Formación Bruta de Capital Fijo en el tercer trimestre de 2014, serie ajustada a precios constantes, BIE del INEGI. Flujo de la Inversión Extranjera Directa del tercer trimestre de 2014, Banco de México.

21

Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mxcon datos de Banco de Información Económica del INEGI. Tasa anual, serie ajustada por estacionalidad a precios constantes.

-9.5%

-7.2%

-9.0%

-5.5%

-2.7%

-1.8%

2.8%

-4.2%

-9.1%

-6.2%

8.0%

8.7%

8.8%

_7.7%

6.0%

-0.2%

-3.8%

-4.5%

-1.7%

3.5%

7.0%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2012/T1 2012/T2 2012/T3 2012/T4 2013/T1 2013/T2 2013/T3 2013/T4 2014/T1 2014/T2 2014/T3

Crecimiento inversión pública y privada

Un incremento en la corrupción de un punto en una

escala de 0 a 10 ocasiona pérdidas en la productividad

del capital en 2%

22

Corrupción afecta productividad

0.6% 2.3% 4.5% 3.1% 5.5% 3.2% 0.9% 5.8% 3.7% 4.1% 1.4% 1.1% 1.1% 1.4% 1.6% 1.8% 1.8% 1.3% 0.9% 1.1% 1.4%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Crecimiento económico

Crecimiento en la productividad del capital

Fuente: México ¿cómo vamos? con datos de productividad total de los factores y contribución al crecimiento económico de México, Sistema de Cuentas Nacionales de México del INEGI.

Asumiendo que el nivel de corrupción representa el

15% de la inversión pública de 2014,

en 2015

podríamos haber:

Si el recorte presupuestal anunciado por SHCP fue de

$124.3 mil millones

23

¿Cuánto perdemos?

El recorte fiscal pudo haber sido una tercera parte

de lo que se hizo si se recortara la corrupción

Incrementado la inversión

productiva en $84 mil millones

1.Aprobar en el pleno el Sistema Nacional

Anticorrupción y sus leyes secundarias con un

tribunal y fiscalía autónomos, una ASF capaz de

auditar en tiempo real, y un secretario de la

función

pública

no

seleccionado

por

el

ejecutivo.

2. Otorgar certeza sobre la tenencia de la tierra

3.Reducir la impunidad ante el crimen

4.Implementar la reforma de justicia

24

Impacto de la inseguridad

sobre inversión

Verónica Baz

cidac.org

México pierde atractivo

México decrece como principal opción de reubicación de la

inversión (reshoring investment)



De acuerdo a la consultora Alix Partners, la caída de México se puede deber

a problemas de seguridad así como ser menos competitivos que EUA en

energía y en la regulación que enfrentan las inversiones.

Año EUA México

2011 21%

70%

2012 35%

50%

2013 37%

37%

2014 42%

29%

Seguridad Pública: variable MÁS crítica.

•

Encuesta de CIDAC a desarrolladores inmobiliarios y empresas:

• 39%

piensan que la

SEGURIDAD PÚBLICA

es

MUY

crítica para

atraer inversión.

•

La gente dio una

calificación promedio

de

4.2/7.

•

Un parque industrial dedica

16%

de sus costos operativos en

SEGURIDAD.

•

En el

NORTE

del país los parques industriales dedican

21%

,

aumentando

8%

en los últimos 7 años

.

• Resto del país,

los parques industriales dedican

9.6%

a inversión

en seguridad, aumentando

16%

en los últimos 7 años.

Percepción de inseguridad.

• Delitos de alto impacto en aumento

.

•

Más

estados

.

•

Más

personas víctimas de más de un delito.

•

Percepción afecta inversión.

Reporte 8 Delitos Primero-CIDAC

.

•

≠ para los estados. Más vulnerables en Gro. o Mor. que en otros como Tlax y Qro.

•

Más dañan la percepción:

homicidio, secuestro, lesión dolosa con arma blanca

.

•

No tanto:

robo sin violencia de vehículo, robo con violencia de vehículo.

•

Costo la inseguridad y el delito (2013):

1.27% del PIB

(213 mil millones de pesos) (ENVIPE 2014).

•

Medidas preventivas (invertir en perros guardianes, instalar rejas, ventanas,

Reformas y Estado de Derecho.

Problemas en derechos de propiedad de la tierra abre

marco de

corrupción en Reforma Energética y de