Fundo Multilateral de Investimentos
Em conformidade com a estratégia para microempresas do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), a linha de atividade de fortalecimento das instituições financeiras para microempresas do FUMIN tem por objetivo apoiar o desenvolvimento de instituições sólidas e sustentáveis, capazes de oferecer serviços financeiros e não financeiros em resposta à demanda do setor, bem como fomentar o acesso aos serviçosfinanceiros por parte de microempresários que deles necessitem. Os projetos fornecerão recursos para o fortalecimento técnico e operacional das instituições financeiras reguladas e não reguladas que prestam serviços financeiros às microempresas da região e que demonstrem disposição para operar conforme critérios de sustentabilidade financeira e institucional. A linha de atividade do FUMIN consolidará sua liderança no setor de microempresas, ampliando o alcance das instituições microfinanceiras, introduzindo novos mecanismos de financiamento e incrementando a capacidade microfinanceira. O FUMIN promove a disseminação destas informações junto a organizações qualificadas da região. Para Informações adicionais, consulte: Www.iadb.org As propostas serão analisadas conforme sua ordem de Recebimento. Uma vez aprovado um número suficiente de propostas, o interesse do FUMIN se concentrará nas lições que possam ser extraídas.
Áreas de apoio qualificadas
Há três áreas gerais que podem receber auxílio financeiro: assistência técnica, formação, e desenvolvimento de sistemas de informação. Todas as formas de assistência têm por objetivo aprimorar a capacidade das instituições microfinanceiras (IMF) em áreas como procedimentos financeiros e administrativos, supervisão e controle de operações, metodologia de crédito, desenvolvimento de novos produtos de gestão
de risco e elaboração de estudos de
viabilidade para avaliar a formalização de IMF não reguladas em
instituições reguladas. O auxílio abrangerá
atividades de
cooperação técnica para possíveis fusões e aquisições, com vistas a consolidar programas de microfinanças;
assistência técnica a grupos de IMF que desejem implementar iniciativas conjuntas (como a prestação de serviços de remessas, a tributação de capital e a emissão de ações e obrigações); e assistência técnica destinada a reduzir os riscos e os custos iniciais associados à expansão de serviços financeiros a mercados rurais e semi-rurais que atualmente carecem desses
serviços. As instituições financeiras interessadas deverão reunir critérios mínimos no que se refere a capacidade
institucional, operacional e financeira, bem como comprovar experiência no setor, compromisso institucional e autonomia financeira.
Fortalecer as instituições financeiras para a microempresa
1300 New York Ave., N.W. Washington, DC 20577 EUA SEN quadra 802 Conjunto F - lote 39 Brasília-DF Cep: 70800-400
Bem como à sede do FUMIN, no seguinte endereço: O Fundo Multilateral de Investimentos, criado em 1993, financiou, até o momento, mais de 450 projetos destinados ao desenvolvimento do setor privado na América Latina e no Caribe. Para maiores informações, consulte: www.iadb.org/mif
Instituições qualificadas
Custos e financiamento
Podem receber financiamento tanto instituições financeiras reguladas ou não reguladas, quanto grupos dessas instituições. Entre as IMF não reguladas estão as ONG legalmente constituídas e especializadas no setor de
microfinanças, bem como as instituições financeiras de estrutura cooperativa que
pretendem ampliar seu campo de operações, a fim de incluir
serviços microfinanceiros. As IMF reguladas incluem os bancos comerciais e as instituições especializadas em microfinanças. Os grupos de IMF são as redes, federações e outro tipo de associações, cujas relações recíprocas lhes permitem beneficiar-se de possíveis sinergias e economias de escala.
As iniciativas estarão sujeitas aos termos e às condições a seguir:
- As doações poderão atingir um valor máximo de US$300.000 por projeto, ou US$500.000 se o projeto tiver por objetivo auxiliar um grupo de IMF.
- As IMF reguladas deverão assumir pelo menos cerca de 40% do custo total do projeto, e as não reguladas pelo menos cerca de 30% do total;
-NÃO poderão ser financiados os seguintes tipos de atividades: compra de veículos, terras ou escritórios; construções de qualquer tipo; salários ou contribuições de pessoal permanente ou de apoio; despesas administrativas ou de funcionamento da instituição solicitante. Pelo menos 40% do custo de equipamentos e software adquiridos deverão ser
financiados com recursos da contraparte.
Requisitos da proposta
Para informações adicionais sobre como apresentar propostas, consulte a página do FUMIN
A seleção das propostas será competitiva e basear-se-á nos seguintes critérios: - Capacidade operacional, institucional e financeira da instituição solicitante;
- Impacto, liderança e efeito demonstrativo no país ou na região;
- Resultados esperados das atividades de
www.iadb.org/mif.
assistência técnica;
- Grau de compromisso, por parte da instituição, refletido no aporte de fundos de contrapartida e dos recursos humanos necessários para a execução do projeto
proposto; e
- Disciplina comprovada para operar em condições de mercado.
As solicitações deverão ser apresentadas em um
espaço de aproximadamente sete páginas, excluindo-se os anexos, e enviadas à
Representação do BID no Brasil:
Fortalecer as instituições financeiras para a microempresa
A linha de atividade do FUMIN destinada a fortalecer as instituições financeiras para a microempresa pretende ampliar o alcance das instituições microfinanceiras, introduzindo novos mecanismos de financiamento e incrementando a capacidade microfinanceira.
1. LOCFUND COMO UNA ALTERNATIVA DE FINANCIAMIENTO EN MONEDA LOCAL
Hoy en día la mayoría de los préstamos a las entidades microfinancieras se realiza mediante dólares americanos o en monedas extranjeras. Sin embargo, las necesidades de las micro y pequeñas empresas muchas veces difieren con el tipo de moneda de los préstamos disponibles en el mercado. Esto puede generar un significativo riesgo para las entidades microfinancieras y para sus clientes ante una devaluación del tipo de cambio, aspecto muy común en nuestros países.
Por tanto, LOCFUND se enfocará en dar financiamiento en moneda local a entidades Microfinancieras, lo cual representa una alternativa que permite a dichas entidades administrar el riesgo cambiario, ampliar y mejorar sus actuales productos financieros, y de esa forma poder satisfacer a sus clientes de manera más eficiente.
2. LOCFUND ENFOCADO A ENTIDADES CON LIMITADO ACCESO A FINANCIAMIENTO
La mayoría de los inversionistas que actualmente operan en el mercado prefieren destinar sus recursos a entidades microfinancieras más grandes y consolidadas. Por lo anterior, las entidades de menor tamaño tienen menos posibilidades de optimizar su estructura de financiamiento y adicionalmente quedan más expuestas ante posibles devaluaciones de las monedas locales.
Como solución a lo anteriormente descrito, el propósito de LOCFUND es otorgar financiamiento a instituciones de menor tamaño, incluidas sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, cooperativas y entidades sin fines de lucro (ONG). De la misma manera, LOCFUND se dirigirá a esas instituciones que están en proceso de transformar sus programas de crédito en entidades microfinancieras reguladas, período en el cual el financiamiento en moneda local es muy necesario.
3. LOCFUND CON PRESENCIA EN LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE
Las necesidades de las entidades microfinancieras no se limitan a ciertos países en particular, y hoy en día el crecimiento de la industria requiere una perspectiva regional.
Por lo anterior, LOCFUND buscará una diversificación de sus operaciones en la región de Latino América y El Caribe, desde su oficinas en La Paz, Bolivia y San José, Costa Rica.
4. MONTO DE LOS PRÉSTAMOS Y CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO
En moneda local, en un rango equivalente a US$300,000 y US$1,000,000. Las condiciones del f inanciamiento serán definidas en un análisis de la entidad solicitante y del país en el que desarrolla sus operaciones.
Alternativa
de financiamiento
5. TIPOS DE FINANCIAMIENTO
Contratos de deuda, Certificados de Depósito a Plazo, Bonos, Pagarés, Títulos bursátiles y otros.
6. NUEVA OPORTUNIDAD DE INVERSIÓN EFICIENTE A TRAVÉS DE LOCFUND
LOCFUND permitirá que inversionistas institucionales y otros financien eficientemente a entidades de microfinanzas en Latinoamérica y el Caribe. Adicionalmente, promoverá la inserción de inversionistas privados a través del mercado de capitales con el fin de contribuir al desarrollo y crecimiento de la industria de las microfinanzas.
Impulsando
a las instituciones
7. FINANCIAMIENTO DE LOCFUND: INSTITUCIONAL Y PRIVADO
Este financiamiento para microempresas en moneda local es una iniciativa de varios inversionistas internacionales tales como: el Fondo Multilateral de Inversiones (BID/FOMIN), FMO (Compañía de Fomento al Desarrollo de Holanda), Norfund (The Norwegian Investment Fund for Developing Countries), la Corporación Andina de Fomento (CAF), Gray Ghost Microfinance Fund, ResponsAbility y de BIM Ltd., juntando perspectivas, la de desarrollo y la privada, en este esfuerzo común. 8. ADMINISTRADORES ESPECIALIZADOS PARA LOCFUND
LOCFUND será administrado por BIM Ltd., entidad con experiencia de nueve años en el manejo de diversos Fondos de Inversión. Los accionistas y auspiciadores de BIM Ltd. son: a) Panamerican Securities S.A. (37.5%), agencia de Bolsa boliviana con más de 80 millones de dólares bajo admi-nistración y transacciones anuales por más de US$ 150 millones, b) Mr. Björn Carlson (37.5%), un experimentado administrador de Fondos europeo y creador de Carlson
Investment Management con presencia en más de 60 países, incluyendo países emergentes, y c) Swedfund International AB (25%), Fondo de Desarrollo promovido por el gobierno de Suecia.
BIM Ltd. ha incorporado un equipo especializado en microfinanzas y en mercados de capitales, el que operará en toda la región.
9. EFICIENTE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO CAMBIARIO
LOCFUND es un instrumento innovador que permite una mejor administración del riesgo cambiario de la siguiente manera:
Por un lado las entidades microfinancieras podrán aplicar una estructura de pasivos que sea congruente con la cartera que actualmente manejan o que se han propuesto manejar. Esto implica que las entidades microfinanceras podrán evitar pérdidas imprevistas ante movimientos del tipo de cambio que generalmente se dan en nuestros países. Por otro lado, LOCFUND administrará el riesgo cambiario a través de metodologías de diversificación por países, de análisis fundamental del comportamiento de las monedas locales y de análisis estadísticos de relaciones cambiarias, para así aplicar estrategias con el fin de mitigar las posibles pérdidas ante movimientos cambiarios.
En conclusión, parte del riesgo cambiario que hasta ahora han asumido las entidades de microfinanzas puede ser encarado por el proveedor de fondos (en este caso LOCFUND) que aplicará técnicas de gestión y de manejo de los portafolios de deuda de manera apropiada.
10. FACILIDAD DE APOYO TÉCNICO
LOCFUND tiene una Facilidad de Apoyo Técnico a través de la cual se buscará fortalecer a las entidades microfinancieras en su capacidad para administrar los riesgos asociados al manejo de pasivos/cartera de manera más eficiente, así como para desarrollar nuevos instrumentos financieros para el fondeo en monedas locales.
11. IMPACTO SOCIAL
Por la calidad de sus inversionistas, LOCFUND busca que su finan-ciamiento a instituciones de microfinanzas efectivamente tengan impacto social en los sectores
que utilizan estos servicios financieros y que se respete y cuide el medio ambiente. El impacto esperado: el alcance a segmentos sociales en situación de pobreza y falta de acceso a servicios financieros; el fortale-cimiento a las mujeres en sus actividades económicas; y el cuidado en la preservación del medio ambiente será medido a través de indicadores específicos.
Acceso
CONTACTOS DE LOCFUND BIM Ltd.
Av. Sánchez Bustamante esq. Calle 15 Calacoto Edf. Torre Ketal Piso 4 Of. 404 Telf: (591) - 2- 2799046 / 2-2113237 Fax: (591) - 2 - 2799290
La Paz Bolivia
Pilar Ramírez LOCFUND Gerente General e-mail: [email protected]
Fernando Sánchez BIM Gerente General e-mail: [email protected]