Seguros Banorte Generali, S. A.
de C. V., Grupo Financiero Banorte y
Subsidiarias
(Subsidiaria de Grupo Financiero Banorte,
S.A.B. de C.V.)
Estados financieros consolidados por los
años que terminaron el 31 de diciembre
de 2011 y 2010, y Dictamen de los
auditores independientes del 21 de
febrero de 2012
Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y
Subsidiarias
Dictamen de los auditores independientes y estados
financieros consolidados 2011 y 2010
Contenido Página
Dictamen de los auditores independientes
1 Balances generales consolidados
3 Estados consolidados de resultados
5 Estados consolidados de variaciones en el capital contable
7 Estados consolidado de flujos de efectivo
8 Notas a los estados financieros consolidados
Dictamen de los auditores independientes
al Consejo de Administración y Accionistas de
Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo
Financiero Banorte y Subsidiarias
Hemos examinado los balances generales consolidados de Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y subsidiarias (la “Aseguradora”), al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la
Aseguradora. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la “Comisión”). La auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las reglas contables utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
Como se explica en las Notas 1 y 4.III. a los estados financieros, las operaciones de la Aseguradora, así como sus requerimientos de información financiera, están regulados conforme a las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión y otras leyes aplicables. En la Nota 1 se hace referencia a las operaciones de la Compañía y en la Nota 4.III., se señalan las principales diferencias entre las reglas y prácticas contables prescritas por la Comisión y las normas de información financiera mexicanas (“NIF”), aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas.
Como se menciona en la Nota 4.I a los estados financieros, A partir del 14 de febrero de 2011se publicó en el Diario Oficial de la Federación una modificación a la Circular Única de Seguros, en la cual, se adicionaron los capítulos 19.5 “Del criterio relativo al esquema general de la contabilidad” y el capítulo 19.6 “Del criterio para la aplicación de las normas particulares de las normas de información financiera”. Estas adiciones deberán considerarse para la elaboración de los estados financieros correspondientes al primer trimestre de 2011 y subsecuentemente. Debido a lo anterior los estados financieros de 2010 fueron ajustados
retrospectivamente para fines de presentación y no de valuación para hacer comparable su presentación a la de los estados financieros de 2011.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y subsidiarias, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas,, de conformidad con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
C. P. C. Fernando Nogueda Conde Registro en la Administración General de Auditoría Fiscal Federal Núm. 13204 21 de febrero de 2012
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Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y Subsidiarias
Balances generales consolidados
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 (En pesos) 2011 2010 Activo Inversiones: En valores: Gubernamentales $ 5,701,187,059 $ 4,906,854,470 Empresas privadas: Tasa conocida 2,534,894,256 2,600,493,334 Renta variable 30,378,462 26,789,459 Extranjeros 208,989,122 358,538,463 Valuación neta 137,099,860 91,027,614Deudores por intereses 95,455,653 75,475,843
(-) Deterioro de valores (91,311,510) (55,890,875)
8,616,692,902 8,003,288,308
Préstamos:
Sobre pólizas 4,003,107 12,434,446
Deudor por intereses 593,431 2,072,587
4,596,538 14,507,033 Inmobiliarias: Inmuebles 42,186,965 42,186,965 Valuación neta 107,168,938 107,168,938 (-) Depreciación (23,085,944) (21,402,403) 126,269,959 127,953,500 8,747,559,399 8,145,748,841
Inversiones para obligaciones laborales 2,188,070 2,114,185
Disponibilidad - Caja y bancos 110,022,558 57,768,096
Deudores:
Por primas 3,356,322,727 1,711,777,617
Agentes y ajustadores 39,037,313 33,848,607
Documentos por cobrar 16,195,861 18,961,457
Préstamos al personal - 805,000
Otros 491,707,008 693,658,197
(-) Estimación para castigos (2,909,096) (6,100,813)
3,900,353,813 2,452,950,065
Reaseguradores y reafianzadores:
Instituciones de seguros y fianzas 512,773,834 358,100,054
Participación de reaseguradores por siniestros pendientes 1,289,146,002 1,592,546,204
Participación de reaseguradores por riesgos en curso 775,973,845 404,066,290
Otras participaciones 16,124,767 33,291,162
2,594,018,448 2,388,003,710
Inversiones permanentes
Asociadas 81,951,127 14,816,261
Otras inversiones permanentes 1,187,568 1,187,568
83,138,695 16,003,829 Otros activos : Mobiliario y equipo 58,619,452 53,089,637 Activos adjudicados 8,000,000 8,435,000 Diversos 398,970,758 274,155,951 Gastos amortizables 16,053,637 - Activos intangibles 1,802,577 - 483,446,424 335,680,588
Suma del activo $15,920,727,407 $13,398,269,314
Pasivo 2011 2010 Reservas técnicas: De Riesgos en curso: Vida $ 2,674,127,099 $ 2,809,271,791 Accidentes y enfermedades 847,180,132 248,837,398 Daños 2,325,165,867 1,682,516,694 5,846,473,098 4,740,625,883 De Obligaciones contractuales:
Por siniestros y vencimientos 2,066,679,778 2,114,863,058
Por siniestros ocurridos y no reportados 741,789,971 744,847,329
Por dividendos sobre pólizas 362,244,877 307,285,740
Fondos de seguros en administración 11,994,100 15,744,312
Por primas en depósito 95,615,339 76,202,456
3,278,324,066 3,258,942,895
De Previsión - Riesgo catastrófico 407,805,821 319,564,252
407,805,821 319,564,252
9,532,602,984 8,319,133,030
Reservas para obligaciones laborales 1,618,893 1,545,008
Acreedores:
Agentes y ajustadores 188,391,888 128,449,403
Fondos en administración de pérdidas 521,522,608 807,823,324
Diversos 523,491,074 517,562,020 1,233,405,570 1,453,834,747 Reaseguradores: Instituciones de seguros 1,153,718,538 421,206,224 Depósitos retenidos 92,411,389 72,478,628 1,246,129,927 493,684,852 Otros pasivos:
Provisiones para el pago de impuestos 380,192,443 225,446,516
Otras obligaciones 598,536,654 371,617,968
Créditos diferidos 227,232,154 96,704,647
1,205,961,251 693,769,131
Suma del pasivo 13,219,718,625 10,961,966,768
Capital contable
Capital o fondo social pagado:
Capital o fondo social 820,580,932 820,580,932
(-) Capital o fondo no suscrito (111,474,626) (111,474,626)
709,106,306 709,106,306
Reservas:
Legal 301,204,304 256,146,917
Otras 8,372,953 8,372,953
309,577,257 264,519,870
Superávit por valuación 39,696,090 40,045,465
Resultados de ejercicios anteriores 977,442,644 971,926,162
Resultado del ejercicio 665,045,577 450,573,869
Participación Controladora 2,700,867,874 2,436,171,672
Participación no controladora 140,908 130,874
Suma del capital contable 2,701,008,782 2,436,302,546
2011 2010 Cuentas de orden:
Fondos en administración $ 503,053,807 $ 781,003,962
Cuentas de registro 1,681,103,118 1,196,286,292
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
“Los presentes balances generales consolidados se formularon de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de Contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la Aseguradora, y sus subsidiarias, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
Los estados financieros consolidados y las notas de revelación que forman parte integrante de los estados financieros , pueden ser consultados en Internet, en la página electrónica: http://www.banorte.com
Los estados financieros consolidados se encuentran dictaminados por el C.P.C. Fernando Nogueda Conde miembro de la sociedad denominada Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. contratada para prestar los servicios de auditoría externa a Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte; así mismo, las reservas técnicas de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte fueron dictaminadas por el Act. Ana María Ramírez Lozano miembro de la sociedad denominada Técnica Actuarial, S.A. de C.V.
El dictamen emitido por el auditor externo, los estados financieros consolidados y las notas que forman parte integrante de los estados financieros dictaminados, se ubicarán para consulta en Internet, en la página electrónica: http://www.banorte.com a partir de los sesenta días naturales siguientes al cierre del ejercicio 2011.
El capital contribuido incluye la cantidad de $0.00 moneda nacional, originada por la capitalización parcial de superávit por valuación de inmuebles.
Director General Act. Andrea Crisanaz
Subdirector de Contabilidad C. P. Luis Carlos Vázquez Gómez
Director de Auditoria José Guillermo Vélez Castro
Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y
Subsidiarias
Estados consolidados de resultados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010 (En pesos)Ingresos: 2011 2010
Primas emitidas $10,175,507,806 $7,094,796,525
(-) Primas cedidas 2,880,059,579 1,477,077,678
Primas de retención 7,295,448,227 5,617,718,847
(-) Incremento neto de la reserva de riesgos en curso 696,629,815 185,312,646
Primas de retención devengadas 6,598,818,412 5,432,406,201
(-) Costo neto de adquisición:
Comisiones a agentes 238,775,273 182,519,744
Compensaciones adicionales a agentes 322,059,030 230,902,143
(-) Comisiones por reaseguro cedido (318,669,286) (208,510,702)
Cobertura de exceso de pérdida 33,444,513 45,631,319
Otros 1,002,476,468 701,352,778
1,278,085,998 951,895,282
(-) Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales:
Siniestralidad y otras obligaciones contractuales 4,612,520,923 4,073,355,458
Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional (35,173,324) (39,685,427) 4,577,347,599 4,033,670,031
Utilidad técnica 743,384,815 446,840,888
(-) Incremento neto de otras reservas técnicas:
Reserva para riesgos catastróficos 88,241,569 67,817,544 88,241,569 67,817,544
Resultado de operaciones análogas y conexas 5,978,552 10,912,916
Utilidad bruta 661,121,798 389,936,260
(-) Gastos de operación netos:
Gastos administrativos y operativos 279,063,209 218,238,044
Remuneraciones y prestaciones al personal 7,193,139 5,726,570
Depreciaciones y amortizaciones 13,534,986 10,599,255 299,791,335 234,563,869
Utilidad de operación 361,330,464 155,372,391
Resultado integral de financiamiento:
De inversiones 351,232,879 346,162,914
Por venta de inversiones 68,177,222 41,105,554
Por valuación de inversiones 43,806,209 52,099,924
Por recargo sobre primas 103,404,155 83,384,396
Otros 29,244,484 1,527,824
Resultado cambiario 23,246,359 (18,643,638)
619,111,308 505,636,974
Participación en el resultado de inversiones permanentes 2,204,439 (768,829)
Utilidad antes del impuesto sobre la renta y participación en el resultado de asociadas 982,646,211 660,240,536
(-) Provisión para el pago de impuesto sobre la renta 317,589,350 209,643,967
Utilidad del ejercicio consolidada $ 665,056,861 $ 450,596,569 Participación controladora $ 665,045,577 $ 450,573,869
Participación no controladora 11,284 22,700
Utilidad del ejercicio consolidada $ 665,056,861 $ 450,596,569 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
“Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Aseguradora y sus subsidiarias, y por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
Director General Act. Andrea Crisanaz
Subdirector de Contabilidad C. P. Luis Carlos Vázquez Gómez
Director de Auditoria José Guillermo Vélez Castro
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Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y Subsidiarias
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010(En pesos)
Capital
Contribuido Capital Ganado
Total capital contable Capital o fondo social pagado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Superávit por valuación Participación no controladora Saldo al 1 de enero de 2010 $709,106,306 $220,687,447 $977,434,356 $438,324,229 $24,942,529 $ 106,174 $2,370,601,041 Movimientos inherentes a las decisiones de los
accionistas (Ver Nota 17):
Aumento de capital social - - - 2,000 2,000
Traspaso del resultado del ejercicios anterior - - 438,324,229 (438,324,229) - - -
Constitución de reservas - 43,832,423 (43,832,423) - - - -
Pago de dividendos - - (400,000,000) - - - (400,000,000)
- 43,832,423 (5,508,194) (438,324,229) - 2,000 (399,998,000)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:
Resultado del ejercicio - - - 450,573,869 - 22,700 450,596,569
Resultado por valuación de títulos disponibles
para la venta - - - - 15,102,936 - 15,102,936
- - - 450,573,869 15,102,936 22,700 465,699,505
Saldo al 31de diciembre de 2010 709,106,306 264,519,870 971,926,162 450,573,869 40,045,465 130,874 2,436,302,546 Movimientos inherentes a las decisiones de los
accionistas (Ver Nota 17):
Disminución de capital social - - - (1,250) (1,250)
Traspaso del resultado del ejercicio anterior - - 450,573,869 (450,573,869) - - -
Constitución de reservas - 45,057,387 (45,057,387) - - - -
Pago de dividendos - - (400,000,000) - - - (400,000,000)
- 45,057,387 5,516,482 - - (1,250) (400,001,250)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:
Resultado del ejercicio - - - 665,045,577 - 11,284 665,056,861
Resultado por valuación de títulos disponibles
para la venta - - - - (349,375) - (349,375)
- - - 665,045,577 (349,375) 11,284 664,707,486
Saldo al 31de diciembre de 2011 $709,106,306 $309,577,257 $977,442,644 $665,045,577 $39,696,090 $ 140,908 $2,701,008,782
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
“Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Aseguradora y sus subsidiarias, por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
Director General Act. Andrea Crisanaz
Subdirector de Contabilidad C. P. Luis Carlos Vázquez Gómez
Director de Auditoria José Guillermo Vélez Castro
Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y
Subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010(En pesos)
2011 2010
Resultado neto $ 665,045,577 $ 450,573,869
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Utilidad o perdida por valorización de actividades de inversión y
financiamiento (46,072,247) (5,691,467)
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (3,191,717) 191,103
Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociado a
actividades de inversión y financiamiento 35,420,635 9,582,364
Depreciaciones y amortizaciones 20,153,845 16,367,880
Ajuste o incremento a las reservas técnicas 509,720,552 406,252,887
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 317,589,350 239,643,968
Participación en el resultado de asociadas (2,204,439) 768,829
1,496,461,556 1,117,869,433 Actividades de operación:
Cambio en inversiones en valores (603,097,326) (469,357,919)
Cambio en primas por cobrar (1,644,555,752) 136,163,696
Cambio en deudores 210,245,381 (298,198,531)
Cambio en reaseguradores y reafianzadores 1,005,594,271 (1,214,344,538)
Cambio en bienes adjudicados 435,000
Cambio en otros activos operativos (140,900,060) (55,345,563)
Cambio en obligaciones contractuales y gastos asociados a la siniestralidad 244,585,468 800,001,353
Cambio en otros pasivos operativos (25,821,677) 436,284,635
Flujos netos de efectivo de actividades de operación (953,514,695) (664,796,867)
Actividades de inversion:
Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 253,812 16,488,606
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (24,253,931) (48,913,292)
Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas 1,250 (2,000)
Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (64,890,953) -
Pagos por adquisición de activos intangibles (1,802,577) -
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (90,692,399) (32,622,686)
Actividades de financiamiento:
Pagos de dividendos en efectivo (400,000,000) (400,000,000)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (400,000,000) (400,000,000)
Incremento neto de efectivo 52,254,462 20,465,880
Disponibilidad - Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 57,768,096 37,302,216 Disponibilidad - Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 110,022,558 $ 57,768,096
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejadas todas las entradas y salidas de efectivo que ocurrieron en la Aseguradora y sus subsidiarias, por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las
disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
Director General Act. Andrea Crisanaz
Subdirector de Contabilidad C. P. Luis Carlos Vázquez Gómez
Director de Auditoria José Guillermo Vélez Castro
Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte y
Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010(En pesos)
1. Actividades, entorno regulatorio
Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte y Subsidiarias (la “Aseguradora” o la “Compañía”), cuenta con autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público (la “SHCP”) para operar como institución de seguros regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (la “Ley”), así como por las disposiciones de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la “Comisión”) como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones. La Compañía es subsidiaria en 51% de Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. y en 49% a través de compañías controladas por Assicurazioni Generali, S.P.A. cuyas oficinas centrales se encuentran ubicadas en Trieste, Italia.
El objeto social de la Aseguradora es practicar el seguro y reaseguro en las operaciones de vida, accidentes y enfermedades en los ramos de accidentes personales y gastos médicos, así como de daños en los ramos de responsabilidad civil y riesgos profesionales, marítimo y transportes, incendio, agrícola y de animales, automóviles, crédito exclusivamente en reaseguro, así como terremoto y otros riesgos catastróficos.
Los movimientos de sustitución y venta de los instrumentos de inversión, deben apegarse a las reglas contenidas en los criterios contables y de valuación relativos. Asimismo, las inversiones que respalden a las reservas técnicas deben cumplir con los límites específicos y proporciones legales aplicables a cada tipo de instrumento y conjuntamente con otros activos calificados para cubrir reservas técnicas, deben ser suficientes para cubrir la base neta de inversión. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se tienen sobrantes en la base neta de inversión de $2,298,581,318 y $1,963,201,570, respectivamente.
Las reservas técnicas correspondientes a las operaciones de vida, accidentes y enfermedades y de daños son determinadas por la Aseguradora y dictaminadas por actuarios independientes.
La Aseguradora limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución con reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos y facultativos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima.
La Aseguradora tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y para esto contrata coberturas de exceso de pérdida.
Las instituciones de seguros deberán contar con un capital mínimo de garantía sin perjuicio de mantener el capital mínimo pagado. El procedimiento para su determinación lo establece la SHCP y tiene como objetivo mantener en mejores condiciones el desarrollo de la Aseguradora y reducir los posibles desequilibrios económicos y financieros que se pudieran producir derivados de su operación. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Aseguradora tiene un margen de solvencia de $1,194,673,454 y
$961,461,785, respectivamente.
La Aseguradora no tiene empleados, excepto el Director General, y todos los servicios de operación y administrativos le son proporcionados por una compañía asociada.
Algunas de las revelaciones adicionales a las que se incluyen en estas notas a los estados financieros que requiere la Comisión, de acuerdo con el Capítulo 14.3 de la Circular Única de Seguros publicada en el Diario Oficial de la Federación (“DOF”) el 13 de diciembre de 2010, son las siguientes:
Durante 2011 y 2010, la Compañía no interrumpió ninguna de sus actividades principales; asimismo, la Compañía no realizó ninguna de las siguientes actividades:
a. Operaciones con productos derivados;
b. Operaciones de reaseguro financiero;
c. Contratos de arrendamiento financiero;
d. Emisión de obligaciones subordinadas u otros títulos de crédito.
e. Al 31 de diciembre de 2011 no existen asuntos pendientes de resolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados.
2. Eventos relevantes
a. El 29 de agosto de 2011, Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte (“PBG) y Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte (“SBG”) adquirieron la totalidad de las acciones de Royal & SunAlliance Pensiones (México), S.A. de C.V.( “RSA”), (51% y 49%, respectivamente), cuya actividad son los seguros de pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social, según se establece en la fracción I del artículo 8 de la Ley. El importe de la adquisición fue de $136,902,818, del cual se reconocieron $67,944,285 y $65,279,803 de inversión en acciones en PBG y SBG; respectivamente, asimismo, se reconocieron $1,876,152 y $1,802,577, respectivamente, de un activo intangible representado por el crédito mercantil resultante de la operación. Los activos y pasivos asumidos a la fecha de adquisición se muestran a continuación:
Importe
Inversiones $ 351,585,419
Disponibilidades y otras cuentas por cobrar 118,572
Otros activos 2,050,169 Crédito mercantil 3,678,729 Total de activos 357,432,889 Reservas Técnicas (219,061,966) Acreedores (729,345) Otros pasivos (738,760) Total de pasivos (220,530,071)
Activos netos adquiridos $136,902,818
b. El 29 de agosto de 2011, se recibió de la SHCP, Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social, una opinión favorable sobre las reformas propuestas para modificar íntegramente los estatutos sociales de RSA, con el propósito fundamental de cambiar su denominación a Horizontes Banorte Generali, S.A. de C.V., y dar efecto a su conversión de una institución de seguros filial a una institución de seguros de capital mayoritariamente mexicano; y reflejar su capital social fijo, sin derecho a retiro, de $126,736,624.
c. El 4 de octubre de 2011, se presentó una solicitud a la SHCP para que PBG adquiera de SBG 28,561,632 acciones de RSA, las cuales representan el 49% de su capital social, y posteriormente RSA se fusione con PBG, siendo esta última la entidad fusionante o que subsiste.
3. Bases de presentación
a. Consolidación de estados financieros - Los estados financieros consolidados incluyen los de
Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. y los de sus subsidiarias, en las que tiene control, cuya participación accionaria en su capital social se muestra a continuación:
Compañía Participación Actividad
Asistencia Banorte Generali,
S.A. de C.V. 99%
Prestación de servicios operativos y administrativos relacionados con el manejo, procesamiento y
reclamación de prestaciones médicas otorgadas a empleados y trabajadores de Grupo Financiero Banorte
Los saldos y operaciones importantes entre las compañías consolidadas han sido eliminados. Las inversiones en asociadas se valúan conforme al método de participación, y son las siguientes:
Compañía Participación Actividad
Royal & SunAlliance Pensiones (México), S.A. de C.V.
49% Practicar el seguro de pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social, según se establece la fracción I del artículo 8 de la Ley.
Comercial Banorte Generali,
S.A. de C.V. 33%
Prestación de servicios de consultoría y supervisión de recursos humanos Servicios Banorte Generali,
S.A. de C.V. 33%
Prestación de servicios de consultoría y supervisión de recursos humanos b. Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de
diciembre de 2011 y 2010, y por los años que terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.
c. Utilidad integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que
no son aportaciones, reducciones y distribuciones; se integra por la utilidad neta del ejercicio más otras partidas que representan una ganancia o pérdida del mismo periodo, las cuales se presentan directamente en el capital contable sin afectar el estado de resultados. Las otras partidas de utilidad integral están representadas en 2011 y 2010 por el déficit por valuación de inversiones. 4. Resumen de las principales políticas contables
Las políticas contables y de preparación de los estados financieros de la Compañía, están de acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Ley y por la Comisión, las cuales difieren en ciertos aspectos con las Normas de Información Financiera Mexicanas (“NIF”). La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración de la Compañía efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para valuar algunas de las cifras de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Aún cuando los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones, la administración de la Compañía considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.
I. Cambios contables –
1. El 13 de diciembre de 2010 se publicó en el Diario Oficial de la Federación (“DOF”) la Circular Única de Seguros emitida por la Comisión, sustituyendo y dejando sin efectos la totalidad de las circulares y oficios circulares emitidas con anterioridad por la misma Comisión. Dicha Circular entró en vigor el 1° de enero de 2011.
2. A partir del 14 de febrero de 2011se publicó en el Diario Oficial de la Federación una modificación a la Circular Única de Seguros, en la cual, se adicionaron los capítulos 19.5 “Del criterio relativo al esquema general de la contabilidad” y el capítulo 19.6 “Del criterio para la aplicación de las normas particulares de las normas de información financiera”. Estas adiciones deberán considerarse para la elaboración de los estados financieros
correspondientes al primer trimestre de 2011 y subsecuentemente.
Capítulo 19.5 – Tiene por objeto definir el esquema básico del conjunto de
lineamientos contables aplicables a las Instituciones de Seguros, indica que la
contabilidad se ajustará a la estructura básica que establece la NIF A-1 “Estructura de las Normas de Información Financiera”. En tal virtud, las Instituciones de Seguros considerarán en primera instancia las normas contenidas en la Serie NIF A “Marco conceptual”, con excepción de la NIF A-8 “Supletoriedad".
Asimismo, las instituciones de seguros observarán los lineamientos contables de las NIF, excepto cuando a juicio de la Comisión, sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las instituciones de seguros realizan operaciones especializadas.
Adicionalmente, en los casos en que las instituciones de seguros consideren que no existe algún criterio de valuación, presentación o revelación para alguna operación, emitido por las NIF o por la Comisión, deberán hacerlo del conocimiento de esta última, para que se lleve a cabo el análisis y en su caso, la emisión del criterio correspondiente.
Capítulo 19.6 – Establece las normas de información financiera que las Instituciones
de Seguros aplicarán, hasta en tanto no exista pronunciamiento expreso por parte de la Comisión, las cuales se encuentran contenidas en los boletines o NIF contenidas en las normas particulares de la Serie NIF B, Serie NIF C y Serie NIF D, así como en las NIF que las sustituyan o modifiquen y que se relacionan en dicho Capitulo.
Asimismo, tomando en consideración que las instituciones de seguros llevan a cabo operaciones especializadas, se establecen aclaraciones que adecuen las normas particulares de reconocimiento, valuación, presentación y en su caso revelación, establecidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF).
En adición, el Capítulo 19.6, establece que las instituciones de seguros deberán observar los criterios contables específicos relacionados con las operaciones propias de seguros que se definan en la Circular Única de Seguros, para las disponibilidades, instrumentos financieros, reportos, préstamos de valores y cuentas liquidadoras, las cuales están orientados, en la medida de lo posible, que el conjunto de prácticas contables y de valuación que rigen a la Compañía sean consistentes con las Normas de Información Financiera. Los principales cambios en dicha circular son:
Las reglas de registro, valuación, presentación y revelación de las operaciones de reporto.
Las reglas de registro, valuación, presentación y revelación de las operaciones de préstamos de valores. Adicionalmente esta circular señala el registro en cuentas liquidadoras, las operaciones que se realicen en materia de inversiones en valores, reportos, préstamos de valores y derivados, que hayan vencido y por las cuales no se recibió la liquidación correspondiente, según los acuerdos en los contratos respectivos. 3. A partir del 1 de enero de 2011, la Compañía adoptó las siguientes nuevas NIF:
NIF C-5, Pagos anticipados.- Establece como una característica básica de los pagos
anticipados el que estos no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios que está por adquirir o recibir; requiere que se reconozca deterioro cuando pierdan su capacidad para generar dichos beneficios y su presentación en el balance general, en el activo circulante o largo plazo.
NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Incorpora el tratamiento del intercambio de
activos en atención a la sustancia comercial; incluye las bases para determinar el valor residual de un componente, considerando montos actuales; elimina la regla de asignar un valor determinado con avalúo a las propiedades, planta y equipo adquiridas sin costo alguno o a un costo que es inadecuado; establece la regla de continuar depreciando un componente cuando no se esté utilizando, salvo que se utilicen métodos de depreciación en función a la actividad.
Mejoras a las NIF 2011.- Las principales mejoras que generan cambios contables,
son:
NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores.- Requiere que en el
caso de aplicar un cambio contable o corregir un error, se presente un balance general al inicio del periodo más antiguo por el que se presente información financiera comparativa con la del periodo actual ajustado con la aplicación retrospectiva.
Boletín C-3, Cuentas por cobrar.- Se incluyen normas para el reconocimiento de
ingresos por intereses y no permite reconocer aquellos derivados de cuentas por cobrar de difícil recuperación.
II. Reclasificaciones – Los estados financieros por el año que terminó el 31 de diciembre de 2010
han sido reclasificados en ciertos rubros para conformar su presentación con la utilizada en 2011.
III. Diferencias con las NIF – Las principales diferencias entre las reglas y prácticas contables
establecidas por la Comisión y las NIF, son:
- Los costos directos de adquisición de pólizas se registran en el estado de resultados cuando se incurren, en lugar de diferirlos y amortizarlos conforme las primas se devengan.
- Los derechos de póliza y los recargos sobre primas se registran en resultados cuando se cobran y no cuando se devengan.
- La clasificación de los rubros así como la presentación de los estados financieros, difiere de lo que establecen las NIF.
- Algunas reservas técnicas, señaladas expresamente por la Comisión, se constituyen gradualmente y no al momento de determinarse el monto de la reserva.
- En el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros, reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007 las principales diferencias son las siguientes:
Las partidas no monetarias se actualizan a partir del 31 de diciembre de 1990 y no desde la fecha en que fueron hechas las aportaciones, adquisiciones ó generación de las partidas.
La valuación de los inmuebles se realiza a través de avalúos, registrando el promedio entre el valor físico y el de capitalización de rentas y cuando no se efectúan avalúos se aplica el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”), en lugar de actualizarse por el método de ajustes por cambio en el nivel general de precios.
- De acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión, en el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo está representado por el rubro de disponibilidades, sin considerar valores de corto plazo, de gran liquidez, y que están sujetos a riesgos poco importantes de cambios en su valor, como lo requiere la NIF C-1 “Efectivo y equivalentes de efectivo”.
IV. Principales políticas contables - Las principales políticas contables seguidas por la Compañía son
las siguientes:
a. Reconocimiento de los efectos de la inflación –La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es 12.26% y 14.48%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010 fueron 3.82% y 4.40%, respectivamente.
A partir del 1 de enero de 2008, la Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros, de acuerdo a lo establecido en la Capítulo 19.1 de la Circular Única de Seguros; sin embargo, los activos, pasivos y capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.
b. Disponibilidad - Consiste principalmente de depósitos bancarios en cuentas de cheques. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan.
c. Inversiones:
1. En valores - Incluye inversiones en títulos de deuda y de capital, cotizados o no
cotizados en Bolsa de Valores ("Bolsa"), y se clasifican al momento de su adquisición para su valuación y registro, con base en la intención que tenga la administración de la Compañía respecto a su utilización. De acuerdo con lo establecido en el Capítulo 12.2 de la Circular Única de Seguros, el registro y valuación de las inversiones en valores se resume como sigue:
I. Títulos de deuda - Se registran a su costo valor razonable. El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. En el momento en que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de disponibilidades. Se clasifican en una de las siguientes tres categorías:
a) Para financiar la operación - se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. La diferencia en la valuación de un periodo a otro de los títulos deberá registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre.
b) Para conservar a vencimiento - Se valúan a su costo amortizado. La diferencia en la valuación de un periodo a otro de los títulos deberá registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre.
c) Disponibles para la venta - Son los títulos no clasificados en alguna de las categorías anteriores. Se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que estos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación el costo de adquisición, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no lleguen a su término, se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (intereses, cupones o equivalentes), se determinará conforme al 0étodo de 5nterés efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
II. Títulos de capital - Se registran a su valor razonable. Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor razonable con base en el precio de mercado según lo señalado en el punto I.a) anterior. Los títulos de capital se clasifican en una de las siguientes dos categorías:
a) Para financiar la operación - Los efectos por valuación se aplican a los
resultados del año. En caso de que no existieran precios de mercado, se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor.
Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.
b) Disponibles para su venta - – Son aquellos que la administración de la
Compañía tiene por posición propia, sin intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Se registrarán a su costo de adquisición. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría.
III. Operaciones de reporto –Actuando la Institución o Sociedad Mutualista de Seguros como reportadora, deberá de reconocer la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando el deudor por reporto medido
inicialmente al precio pactado la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado.
El deudor por reporto a que se refiere el párrafo anterior, se valuará a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del premio, en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo.
IV. Préstamo de valores - Actuando la institución o sociedad mutualista de seguros como prestamista, en lo que se refiere al valor del objeto del préstamo transferido al prestatario, deberá de reconocerlo como valor restringido, para lo cual seguirá las
No son objeto de los criterios Capítulo 12.2 de la Circular Única de Seguros, lo siguiente:
- Inversiones permanentes contempladas por las NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados” y NIF C-7 “Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes”, a que hace referencia el Capítulo 14.6 de la presente Circular.
- Inversiones en instrumentos financieros derivados.
2. En inmuebles - La inversión inmobiliaria se registra al costo de adquisición y se valúa
con base en avalúos de peritos independientes, autorizados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Los avalúos deben practicarse por lo menos cada dos años y en su caso, actualizarlos con el incremento del INPC por el periodo comprendido entre la fecha del último avalúo y la del balance general más reciente presentado. La inversión en edificios se deprecia conforme al método de línea recta con base en su vida útil remanente promedio estimada que es de 45, 53 y 63 años, principalmente.
d. Deudor por prima - Este saldo representa las primas pendientes de cobro a la fecha del balance. De acuerdo con las disposiciones de la Ley y de la Comisión, las primas con antigüedad superior a 45 días deben cancelarse contra los resultados del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas técnicas, costo de adquisición y el reaseguro cedido relativo, y no deben considerarse en el cómputo de la cobertura de reservas técnicas. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la administración de la Aseguradora autorizó, con base en la política interna aprobada por la Dirección General, que se excluyeran del proceso de cancelación ciertas pólizas emitidas cuyas primas no han sido cobradas total o parcialmente y cuya antigüedad es superior a los 45 días; lo anterior obedece a que actualmente se están llevando a cabo diversas negociaciones con los asegurados, donde la experiencia ha indicado que estas cuentas son cobrables. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las primas con una antigüedad superior a 45 días que no se cancelaron ascienden aproximadamente a $241 y $159 millones, respectivamente, cantidad a la que deberá disminuirse la prima neta no devengada, comisiones y reaseguro correspondientes para determinar su efecto neto en resultados. Dicha cantidad no computó para la cobertura de reservas técnicas.
e. Mobiliario y equipo - Se registra al costo de adquisición. Los saldos que provienen de
adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil de los activos, como sigue:
Años
Mobiliario y equipo 10
Diversos 10
Vehículos 4
Equipo de cómputo 3
f. Inversión en acciones de asociadas – Las inversiones permanentes en las entidades en las
que se tiene influencia significativa, se reconocen inicialmente con base en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la entidad a la fecha de la adquisición. Dicho valor es ajustado con posterioridad al reconocimiento inicial por la porción correspondiente tanto de las utilidades o pérdidas integrales de la asociada como de la distribución de utilidades o reembolsos de capital de la misma. Cuando el valor razonable de la
contraprestación pagada es mayor que el valor de la inversión en la asociada, la diferencia corresponde al crédito mercantil el cual se presenta como parte de la misma inversión. Cuando el valor razonable de la contraprestación pagada es menor que el valor de la inversión, este último se ajusta al valor razonable de la contraprestación pagada. En caso de presentarse indicios de deterioro las inversiones en asociadas se someten a pruebas de deterioro.
g. Otras inversiones permanentes – Aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Compañía en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa inicialmente se registran al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente. f. Gastos amortizables - Los gastos de instalación se registran al costo de adquisición. Los
saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La amortización se calcula conforme al método de línea recta, en un plazo de 20 años.
h. Reservas técnicas - Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes, quiénes en sus dictámenes del 21 de febrero de 2011, y 19 y 17 de febrero de 2010, han confirmado a la Compañía que en su opinión los montos de las reservas registradas por la Compañía al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente, son razonablemente aceptables en función a sus obligaciones, dentro de los parámetros que la práctica actuarial señala y con apego a los criterios que sobre el particular consideran las autoridades en la materia.
Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de las reservas técnicas, la Aseguradora empleó los métodos de valuación establecidos en las disposiciones
contenidas en el Capítulo 7 ”De las reservas técnicas” de la Circular Única de Seguros emitida publicada en el DOF el 13 de diciembre de 2010.
1) Reserva de riesgos en curso:
La determinación de la reserva para las operaciones de seguros de vida se efectúa de acuerdo con fórmulas actuariales, considerando las características de las pólizas en vigor, revisadas y aprobadas por la Comisión.
Para efectos de la valuación de esta reserva técnica, se utilizaron los siguientes supuestos demográficos:
- Para el caso de vida individual, el estudio de experiencia mexicana 91-98 CNSF 2000-I.
- Para el caso de vida grupo, el estudio de experiencia mexicana 91-98 CNSF 2000-G.
La reserva de riesgos en curso se valúa conforme a lo siguiente: I) Seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año:
Se determina el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios derivados de las pólizas en vigor conforme al método de valuación registrado ante la Comisión y, en su caso, descontado el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas netas, se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva de riesgos en curso en cada uno de los tipos de seguros que opera la Compañía. La reserva de riesgos en curso, en cada uno de los tipos de seguros que opera la
La provisión por gastos de administración se calcula como la parte no devengada, correspondiente a la porción de prima anual de las pólizas en vigor al momento de la valuación. Para ello, se utilizan los porcentajes de gastos de administración establecidos en las notas técnicas correspondientes a cada plan en el caso de vida individual y para cada póliza en vigor.
II) Seguros de vida con temporalidad superior a un año:
La reserva de riesgos en curso se valúa conforme al método actuarial para la determinación del monto mínimo de reserva, siempre y cuando este método arroje un monto mayor al método de suficiencia registrado en nota técnica autorizada por la Comisión, en caso de no ser mayor, la reserva de riesgos en curso queda valuada conforme al método de suficiencia.
Para los seguros con temporalidad mayor a un año, y en el caso específico donde el periodo de pago de prima es menor al número de años que estará vigente la póliza, se determina el monto de gasto de administración nivelado que se espera incurrir en cada año de vigencia de las pólizas, a partir del valor presente del gasto de
administración que se descontará de las primas que se esperan recibir. La provisión de gastos se determina acumulando los montos de gasto de administración que se descontaron de las primas, disminuido del gasto de administración.
Las reservas de riesgos en curso de las pólizas en vigor para operaciones de seguros de accidentes y enfermedades y de daños se determinan como sigue:
Se constituye y valúa mediante el uso de métodos actuariales basados en la aplicación de estándares generalmente aceptados, que la Compañía registró
previamente ante la Comisión, de acuerdo con las disposiciones de carácter general que para tales efectos emita la misma.
Esta reserva representa el monto de las primas no devengadas, disminuidas por los costos de adquisición relativos y servirá para hacer frente a las obligaciones que pudieran serle exigibles a la Compañía por el riesgo inherente de las pólizas vigentes considerando el factor de suficiencia y los gastos de administración. El factor de suficiencia se determinará comparando el valor esperado de las
obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado ante la Comisión con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor.
La Compañía ha registrado ante la Comisión, en una nota técnica específica, los métodos actuariales mediante los cuales constituirán y valuarán mensualmente la reserva de riesgos en curso para las operaciones de daños y accidentes y
enfermedades.
Para efectos de la cobertura de terremoto y/o erupción volcánica, la reserva de riesgos en curso se calcula con el 100% la prima de riesgo en vigor retenida. 2) Obligaciones contractuales:
a) Siniestros y vencimientos - Los siniestros de vida, de accidentes y enfermedades y daños, se registran en el momento en que se conocen. Para los siniestros de vida su determinación se lleva a cabo con base en las sumas aseguradas. Para los siniestros de accidentes y enfermedades y daños se ajustan con base en las estimaciones del monto de las obligaciones y, simultáneamente, se registra la recuperación
correspondiente al reaseguro cedido. Los vencimientos son pagos por dotales vencidos determinados en el contrato de seguro.
b) Siniestros ocurridos y no reportados - Esta reserva tiene como propósito el
reconocer el monto estimado de los siniestros ocurridos pendientes de reportar a la Compañía. Se registra la estimación con base en la siniestralidad de años
anteriores, ajustándose el cálculo actuarial en forma trimestral, de acuerdo con la metodología aprobada por la Comisión.
c) Dividendos sobre pólizas - Esta reserva se determina con base en estudios actuariales, considerando la siniestralidad. Los dividendos son establecidos en el contrato de seguro.
d) Fondos de seguros en administración - Representan los dividendos sobre pólizas ganados por los asegurados y que son retenidos por la Compañía para su
administración, de acuerdo a lo establecido en el contrato de seguro.
e) Primas en depósito - Representan importes de cobros fraccionados de pólizas. f) Reserva de siniestros pendientes de valuación – Esta reserva corresponde al valor
esperado de los pagos futuros de siniestros de daños, accidentes y enfermedades que, habiendo sido reportados en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de estos por no contar con una valuación, o bien, cuando se prevea que pueden existir obligaciones de pago futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado.
3) Reserva de previsión - La reserva para riesgos catastróficos tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Aseguradora por los seguros de terremoto y otros riesgos catastróficos que tiene a su cargo. El incremento de esta reserva se realiza de acuerdo con las bases y porcentajes que establece la Comisión. La liberación de esta reserva está sujeta a la autorización de la Comisión.
i. Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras - El pasivo por primas de
antigüedad, pensiones, e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que labora en la Compañía. Otras revelaciones requeridas no son significativas.
j. Reaseguro - De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de
empresas, una porción de los seguros contratados por la Compañía se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad.
k. Provisiones – Se reconoce cuando la Compañía tiene una obligación presente como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.
l. Ingresos por primas - Las ingresos por primas de seguros se reconocen de acuerdo a lo
siguiente:
1) Los ingresos por primas de seguros de vida grupo y colectivo contratados se reconocen en resultados conforme se emiten los recibos de pago fraccionado y se disminuye por las primas cedidas en reaseguro.
3) Los ingresos por derechos y recargos sobre pólizas con pagos fraccionados se reconocen en resultados al momento de su cobro y la porción no cobrada se registra en créditos diferidos.
m. Costo de adquisición - Los costos de adquisición de las pólizas contratadas, tales como
comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios se contabilizan en resultados en la fecha de emisión de las pólizas, o bien, conjuntamente con la contabilización de las primas del reaseguro cedido o tomado. Los costos relativos a los contratos de
cobertura de exceso de pérdida se registran en el año en que se pagan.
La participación de utilidades de reaseguro cedido se registra en el ejercicio en que ésta se paga.
n. Impuesto a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa
Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compañía causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.
o. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al
tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados.
5. Inversiones en valores
De acuerdo con la Ley y con las disposiciones establecidas por la Comisión, la Compañía debe mantener inversiones para cubrir las obligaciones representadas por las reservas técnicas y la cobertura de capital mínimo de garantía. Dichas inversiones se efectúan en instrumentos diversificados, cuya selección obedece a una combinación de plazo y riesgo medido que forma parte, tanto de las políticas de inversión de la Compañía, como del requerimiento de calce de activos y pasivos. De acuerdo al Capítulo 12.2 de la Circular Única de Seguros, la información de la cartera de inversiones es la siguiente:
a. Con base al tipo y emisor de los instrumentos
2011 Naturaleza y categoría Costo de
adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda – Nacional Gubernamental:
Para financiar la operación $3,118,449,579 $ 1,589,350 $14,149,786 $3,134,188,715
Para conservar a su vencimiento 2,582,737,480 22,970,530 4,607,753 2,610,315,763
Total gubernamental 5,701,187,059 24,559,880 18,757,539 5,744,504,478
Privado:
Para financiar la operación 616,140,915 (51,182,821) 5,616,719 570,574,813
Para conservar a su vencimiento 1,918,753,341 136,030,720 69,004,755 2,123,788,816
Total privado 2,534,894,256 84,847,899 74,621,474 2,694,363,629
Títulos de capital – Nacional Privado - Para financiar la
operación 30,378,462 (3,059,829) - 27,318,633
2011 Naturaleza y categoría Costo de
adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda – Extranjero Privado – Para conservar a su
vencimiento 208,989,122 30,751,910 2,076,640 241,817,672
Total deuda - Extranjero 208,989,122 30,751,910 2,076,640 241,817,672
Total inversiones $8,475,448,899 $137,099,860 $95,455,653 $8,708,004,412
Al 31 de diciembre de 2011, el portafolio de la Aseguradora contaba entre sus posiciones con títulos emitidos por Metrofinanciera, Hipotecaria Vértice e Hipotecaria Su Casita, que están clasificados como “Para conservar a su vencimiento”, dichos títulos reflejan un deterioro al cierre del ejercicio 2011 por $47,290,705, $27,884,839 y $16,135,966, respectivamente, totalizando un saldo de$91,311,510.
2010
Naturaleza y categoría adquisiciónCosto de Valuación Intereses Total
Títulos de deuda – Nacional Gubernamental:
Para financiar la operación $1,925,882,640 $ (2,588,996) $ 7,552,134 $ 1,930,845,778
Para conservar a su vencimiento 2,980,971,830 26,223,172 3,712,962 3,010,907,964
Total gubernamental 4,906,854,470 23,634,176 11,265,096 4,941,753,742
Privado:
Para financiar la operación 580,596,719 (64,628,139) 6,835,173 522,803,753
Para conservar a su vencimiento 2,019,896,615 112,276,758 54,692,952 2,186,866,325
Total privado 2,600,493,334 47,648,619 61,528,125 2,709,670,078
Títulos de capital – Nacional Privado - Para financiar la
operación 26,789,459 (2,348,967) - 24,440,492
Total deuda y capital – Nacional 7,534,137,263 68,933,828 72,793,221 7,675,864,312
Títulos de capital – Extranjero Privado – Para financiar la
operación 358,538,463 22,093,786 2,682,622 383,314,871
Total deuda y capital – Extranjero 358,538,463 22,093,786 2,682,622 383,314,871
Total inversiones $7,892,675,726 $ 91,027,614 $75,475,843 $8,059,179,183
Al 31 de diciembre de 2010, el portafolio de la Aseguradora contaba entre sus posiciones con títulos emitidos por Metrofinanciera e Hipotecaria Su Casita, que están clasificados como “Para conservar a su vencimiento”, dichos títulos reflejan un deterioro al cierre del ejercicio 2010 por $45,715,440 y
b. Con base al vencimiento de los instrumentos:
2011
Vencimiento adquisición Costo de Valuación Intereses Total
A un año o menos de un año $3,816,474,593 $ 20,958,353 $15,081,144 $3,852,514,090
Más de un año y hasta cinco años 2,603,040,708 (25,634,109) 57,416,668 2,634,823,267
Más de cinco años y hasta diez años 636,529,648 (10,001,891) 10,507,714 637,035,471
Más de diez años 1,389,025,489 154,837,336 12,450,127 1,556,312,952
8,445,070,438 140,159,689 95,455,653 8,680,685,780
Instrumentos de capital 30,378,461 (3,059,829) - 27,318,632
Total $8,475,448,899 $ 137,099,860 $95,455,653 $8,708,004,412
2010
Vencimiento adquisición Costo de Valuación Intereses Total
A un año o menos de un año $3,225,364,256 $ 464,038 $ 8,734,363 $ 3,234,562,657
Más de un año y hasta cinco años 2,709,392,308 (780,396) 47,161,837 2,755,773,749
Más de cinco años y hasta diez años 470,402,009 (29,887,536) 7,369,979 447,884,452
Más de diez años 1,460,727,694 123,580,475 12,209,664 1,596,517,833
7,865,886,267 93,376,581 75,475,843 8,034,738,691
Instrumentos de capital 26,789,459 (2,348,967) - 24,440,492
Total
$7,892,675,726 $ 91,027,614 $75,475,843 $ 8,059,179,183
c. Con base en el Capítulo 8.2 de la Circular Única de Seguros, las inversiones en valores de la Compañía destinadas a la cobertura de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía, deben de contar con las clasificaciones mínimas otorgadas por instituciones calificadoras de valores autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, las cuales deben ubicarse en alguno de los rangos de calificación que se detallan en el Anexo 8.2.1 de la Circular Única de Seguros.
2011 Calificación menor a un año Vencimiento
Vencimiento
mayor a un año Total %
Instrumentos respaldados por
el Gobierno Federal $3,372,105,266 $2,372,399,212 $5,744,504,478 66 Instrumentos de capital - 27,318,633 27,318,633 0 3,372,105,266 2,399,717,845 5,771,823,111 66 Sobresaliente 211,821,072 1,100,811,102 1,312,632,174 15 Alto 265,996,868 680,128,499 946,125,367 8 Bueno 2,590,884 213,516,460 216,107,344 2 Otros - 461,316,417 461,316,417 8 480,408,824 2,455,772,477 2,936,181,302 33 Total $3,852,514,090 $4,855,490,322 $8,708,004,412 100
2010 Calificación
Vencimiento menor a un año
Vencimiento
mayor a un año Total %
Instrumentos respaldados por el
Gobierno Federal $2,588,344,071 $2,353,409,671 $4,941,753,742 62 Instrumentos de capital 24,440,492 - 24,440,492 0 2,612,784,563 2,353,409,671 4,966,194,234 62 Sobresaliente 400,675,069 1,248,929,697 1,649,604,766 21 Alto 153,525,459 522,899,653 676,425,112 8 Bueno - 209,883,638 209,883,638 3 Otros 92,018,057 465,053,376 557,071,433 6 646,218,585 2,446,766,364 3,092,984,949 38 Total $3,259,003,148 $ 4,800,176,035 $8,059,179,183 100
d. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía tiene inversiones en valores que están destinadas para cubrir siniestros en litigios por un importe de $79,127,123 y $76,002,888, respectivamente.
6. Disponibilidad
2011 2010
Caja $ 9,747,806 $ 7,793,280
Bancos moneda nacional 96,678,021 47,896,010
Bancos moneda extranjera 3,596,731 2,078,806
Total $110,022,558 $57,768,096 7. Inversión en inmuebles 2011 2010 Terreno $ 21,944,925 $ 21,944,925 Edificio 20,242,040 20,242,040 Actualización 107,168,938 107,168,938 149,355,903 149,355,903 Depreciación acumulada (23,085,944) (21,402,403) Total $126,269,959 $127,953,500
8. Deudores por primas
2011 2010 Ramo: Responsabilidad civil $ 82,862,895 $ 78,182,701 Marítimo y transportes 65,197,172 40,819,355 Incendio 66,761,982 2,262,198 Automóviles 968,201,268 684,177,978 Diversos 1,056,223,762 394,419,425 Accidentes y enfermedades 826,583,075 233,393,366 Vida 152,992,518 72,897,428
9. Mobiliario y equipo 2011 2010 Muebles y enseres $ 48,437,059 $ 41,571,455 Equipo de transporte 52,063,574 47,085,460 Equipo de cómputo 74,180,125 66,660,633 Diversos 3,330,793 3,330,793 178,011,551 158,648,341 Depreciación (119,392,099) (105,558,704) Total $ 58,619,452 $ 53,089,637
10. Inversión en acciones de asociadas
La inversión en acciones de las compañías asociadas, Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V. y Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V., es del 33%, en cada una de ellas; y el 49% en Royal & SunAlliance Pensiones (México), S.A. de C.V. Los balances generales y estados de resultados condensados de las compañías asociadas al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y por los años que terminaron en esas fechas, son como sigue:
Royal & Sun Alliance Servicios Banorte Comercial Banorte
2011 2010 2011 2010 2011 2010 Balances generales: Activo circulante $358,451,667 $ - $114,006,516 $ 69,028,944 $25,822,537 $ 27,748,395 Activo no circulante - - 9,062,293 5,975,587 2,312,861 2,996,125 Pasivo circulante (225,654,275) - (73,685,128) (39,434,476) (7,693,150) (12,847,405) Pasivo no circulante (366,874) - (15,497,508) (6,345,039) (2,630,925) (2,210,918) Capital contable 132,430,518 - 33,886,173 29,225,016 17,811,323 15,686,197 Participación en su capital contable $ 64,890,953 $ - $ 11,182,437 $ 9,644,255 $ 5,877,737 $ 5,172,006 Royal & Sun Alliance Pensiones Servicios Banorte Generali Comercial Banorte Generali
2011 2010 2011 2010 2011 2010
Estado de resultados:
Ingresos $ 25,932,503 $ - $532,881,908 $427,159,335 $ 59,043,709 $ 97,126,088
Costos y gastos (22,478,905) - (519,526,136) (421,026,028) (56,321,270) (99,511,599)
Impuestos a la utilidad (114,458) - (8,694,615) (5,488,207) (596,313) (588,628)
Utilidad (pérdida) neta $ 43,339,140 $ - $ 4,661,157 $ 645,100 $ 2,126,126 $ (2,974,139) Participación en su
resultado $ (39,475) $ - $ 1,538,182 $ 216,747 $ 705,731 $ (985,576)
11. Otros activos
2011 2010
Inventario de salvamentos $ 32,872,539 $ 27,351,886
Impuestos pagados por anticipado 236,175,900 184,647,667
Otros 2,407,402 2,656,425
Impuesto sobre la renta diferido por aplicar 127,514,917 59,499,973
