GESTIÓN DE RIESGO CREDITICIO

RETORNO A LAS FUENTES CON UNA VISIÓN SISTÉMICA

Gabriel Mayor

Socio Director/ Consultor gabrielmayor@fibertel.com.ar

OBJETIVOS DE LA PRESENTACIÓN

• COMPARTIR EXPERIENCIA EJECUTIVA

• PERSPECTIVA AMPLIA

¿SIGNIFICADO?

• ¿RIESGO VERSUS INCERTIDUMBRE? • RELACIÓN COSTO – BENEFICIO

• RIESGO VERSUS ESTRUCTURA DEL CRÉDITO • NECESIDAD DE PROCESOS

¿POR QUÉ ES TAN IMPORTANTE?

• EJEMPLO HIPOTÉTICO MUY SIMPLIFICADO (BANCO):

SI EL APALANCAMIENTO ES 9:1 Y EL RETORNO SOBRE EL CAPITAL 30% (A.IMP.) EL RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS ES DE 3%

SE REQUIEREN 33 BUENOS PRÉSTAMOS PARA COMPENSAR UNO SÓLO INCOBRABLE

¿POR QUÉ ES TAN IMPORTANTE? (Cont.)

• MALOS CRÉDITOS TOMAN TIEMPO EXCESIVO DE LA GERENCIA, ... DESMOTIVAN AL PERSONAL...MENOS NEGOCIOS

• SIGNIFICATIVA DIFERENCIA EN LA PERCEPCIÓN DEL RIESGO POR ACREEDORES Y DEUDORES

- ASIMETRÍA DE INFORMACIÓN Y PUNTOS DE VISTA - DIFERENTE RELACIÓN RIESGO-RENTABILIDAD

¿POR QUÉ ES TAN IMPORTANTE? (Cont.)

LA CALIDAD DEL PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS

UN INDICADOR ANTICIPADO DE LA CALIDAD DE LA CARTERA

¿CUÁL ES EL DESAFÍO?

• CONOCER MIS RIESGOS... Y PARA ELLO, CONOCER A MI CLIENTE • MEDIRLOS (MAGNITUD Y PROBABILIDAD DE OCURRENCIA)

• CONTENERLOS (ESTRUCTURA DEL CRÉDITO, PACTOS, VARIABLES A MONITOREAR, REVISIONES PERIÓDICAS) • POSTURA ANTICIPATORIA

• ACCIONES CORRECTIVAS OPORTUNAS Y EFECTIVAS • CAPACIDAD DE GESTIÓN CREDITICIA CON PROCESOS

PROCESO DE CRÉDITO INTEGRADO

ACEPTACIÓN DE RIESGOS DE CRÉDITO Y PRODUCTOS • ORIGINACIÓN: ORIGEN DEL CLIENTE, EVALUACIÓN,

ESTRUCTURACIÓN, APROBACIÓN

• DOCUMENTACIÓN: LEGALES, PERFECCIONAMIENTO, VALIDEZ • DESEMBOLSO: CONTROL DE APROBACIONES, DOC. Y GTÍAS,

PROCESO DE CRÉDITO INTEGRADO (Cont.)

MONITOREO (CLIENTE Y GARANTÍAS), REVISIONES PERIÓDICAS (SIN BRECHAS) DEL CRÉDITO, PACTOS Y GARANTÍAS

• ESTRATEGIAS, POLÍTICAS, NORMAS, PRÁCTICAS Y PROCEDIMIENTOS, AUTORIDADES DE APROBACIÓN

• ALERTAS TEMPRANAS OPORTUNAS...POSTURA

ANTICIPATORIA Y CLASIFICACIONES RIGUROSAS VS. CRÉDITOS, CARTERA Y PROCESO

• ACCIONES CORRECTIVAS OPORTUNAS, REALISTAS,

PROCESO DE CRÉDITO INTEGRADO (Cont.)

ORGANIZACIÓN Y RRHH VERSUS RIESGOS

• ESTRUCTURA DE ORGANIZACIÓN • COMPETENCIAS

• ASIGNACIONES, • CAPACITACIÓN

• “COACHING” (CRÉDITOS Y PROCESO) • ROTACIÓN/ CONTINUIDAD

RECAPITULEMOS

• CREDIBILIDAD/ CONFIANZA...CONOCER AL CLIENTE • TOMO RIESGOS; NO INCERTIDUMBRE

• RELACIÓN RIESGO-RENTABILIDAD

• CAPACIDAD DE GESTIÓN DE RIESGOS O EL MERCADO DISCRIMINARÁ CONTRA MI

• BUENA GESTIÓN REQUIERE PROCESOS, PARA EVALUAR, OTORGAR, ADMINISTRAR Y RECUPERAR CRÉDITOS

VISIÓN SISTÉMICA

• PLANES Y GESTIÓN DE NEGOCIOS, MARKETING Y RIESGO CREDITICIO DEBEN ESTAR BIEN INTEGRADOS

• CONTEXTO EXTERNO E INTERNO • GESTIÓN DE CARTERA

• OFERTA DE PRODUCTOS CON RIESGO CREDITICIO

• PROCESO DE GESTIÓN DE CRÉDITOS...DE TODA LA EMPRESA • INTERRELACIONES (EJ.:RECESIÓN Y GESTIÓN DE CARTERA)

CONTENCIÓN DE RIESGOS – ENFATIZAR:

RIESGOS...TODO GENERA TAMBIÉN VENTAJAS COMERCIALES • ADECUADA ESTRUCTURACIÓN Y DOCUMENTACIÓN

PERFECCIONADA

• MONITOREO CONTÍNUO Y REVISIONES PERIÓDICAS • ALARMAS TEMPRANAS (ACTITUD ANTICIPATORIA) • ACCIONES CORRECTIVAS OPORTUNAS

• SUPERIORES INVOLUCRADOS E INFORMADOS

• BUENA DOCUMENTACIÓN EN LEGAJOS DE CRÉDITO

ALARMAS TEMPRANAS

Y CLASIFICACIONES RIGUROSAS

• PROCESOS, CARTERA Y CRÉDITOS VS. CONTEXTO ECONÓMICO, POLÍTICO, LEGAL/ REGULATORIO...

• PROCESOS, CARTERA Y CRÉDITOS VS. VARIABLES A MONITOREAR, PLANES Y PROYECCIO-NES, SUPUESTOS, NOVEDADES

• PROCESO DE CRÉDITOS VS. CUMPLIMIENTO DE ESTRATEGIAS, POLÍTICAS, OBJETIVOS Y METAS Y NORMAS PROCEDIMIENTOS • CLASIFICACIONES RIGUROSAS: PROCESOS, CARTERA Y CRÉDITOS

DECISIONES DE MERCADO Y SELECCIÓN DE RIESGOS

• ENTENDER LA DINÁMICA RIESGO-RENTABILIDAD Y MANEJARLA

• APROBAR NIVEL Y TIPOS DE RIESGOS Y TOMADORES ACEPTABLES

• APROBAR TÉRMINOS DE ACEPTACIÓN (CRÉDITOS Y PRODUCTOS)

CONTEXTO EXTERNO

• SHOCKS ECONÓMICOS EXTERNOS E INTERNOS DEL PAÍS • ETAPA EN EL CICLO ECONÓMICO

• SEGURIDAD JURÍDICA (MARCO LEGAL,TIEMPOS DE EJECUCIÓN, PREDICTIBILIDAD)

• CAMBIOS EN LAS “REGLAS DE JUEGO” (CAMPOS JURÍDICO, ECONÓMICO, POLÍTICO, REGULATORIO,...)

CONTEXTO INTERNO

• FORTALEZA DE PROCESOS (CRÉDITOS Y PRODUCTOS) • ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y CONTRAPESOS • SISTEMA DE PREMIOS Y CASTIGOS

GESTIÓN DE CARTERA

• CONCENTRACIONES PARA RIESGO SIMILAR/CORRELACIONADO • ATOMIZACIÓN PARA CADA TIPO DE RIESGO (MONTO Y %)

• DIVERSIFICACIÓN

TIPOS DE RIESGOS

• CRÉDITO (PRÉSTAMO, EMISOR, CONTRAPARTE, PERFORMANCE) • PRECIO (TASA/ PRECIO)

• TASA DE INTERÉS (FIJA VS. VARIABLE) • MONEDA

• PAÍS/ DE TRANSFERENCIA

• EMPRESARIO (DE ACCIONISTA) • FONDEO / LIQUIDEZ

• INDEPENDENCIA/ SEPARACIÓN DE FUNCIONES • FIDUCIARIO, LEGAL, IMPOSITIVO, REGULATORIO • DOCUMENTACIÓN

• SISTEMAS/ OPERACIONES • REPUTACIÓN

CALIFICACIÓN CREDITICIA

• “SCORING” PARA CRÉDITOS ATOMIZADOS, CON RIESGO DIVERSIFICABLE (NO CORRELACIONADO)

• EVALUACIÓN DE RIESGO INDIVIDUAL CASO-POR-CASO • ALTERNATIVAS INTERMEDIAS

CLAVES PARA LA EVALUACIÓN CREDITICIA

• CALIDAD DE LA GERENCIA/ SOCIOS Y DEL GERENCIAMIENTO • CAPACIDAD DE REPAGO (ANÁLISIS DE DOS SALIDAS)

• CAPITAL (SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO) • CONTEXTO EXTERNO E INTERNO

EVALUACIÓN DE RIESGO CREDITICIO

Y BENCHMARKING

• “CHARACTER”, CALIDAD Y APOYO EVENTUAL DE SOCIOS

• “CHARACTER”, PROFESIONALISMO Y CALIDAD DE GERENCIA • ACCESIBILIDAD, CALIDAD, CONFIABILIDAD INFO FINANCIERA • CALIDAD DE CLIENTES

EVALUACIÓN DE RIESGO CREDITICIO

Y BENCHMARKING (Cont.)

• CALIDAD, COMPETITIVIDAD Y FASE CICLO DE PRODUCTOS • INTENSIDAD DE LA COMPETENCIA

• FASE EN EL CICLO DE LA INDUSTRIA

• SENSIBILIDAD DE LA INDUSTRIA EN DIFERENTES ESCENARIOS • CALIDAD DE BIENES DE USO Y TECNOLOGÍA

EVALUACIÓN DE RIESGO CREDITICIO

Y BENCHMARKING (Cont.)

• CALIDAD Y APOYO EVENTUAL DE ENTIDADES FINANCIERAS • REFERENCIAS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y PROVEEDORES • CALIDAD Y APOYO DE PROVEEDORES

• ASPECTOS CUANTITATIVOS (LIQUIDEZ, CAPITAL ,

ENDEUDAMIENTO, PERÍODO DE COBRANZAS, ROTACIÓN DE INVENTARIOS, RENTABILIDAD, EVOLUCIÓN DE VENTAS)

CONCLUSIÓN

• NO HAY NADA NUEVO BAJO EL SOL; VOLVER A LAS FUENTES CON UNA VISIÓN SISTÉMICA

• OLVIDAR LECCIONES DEL PASADO ES REPETIR ERRORES • LA HISTORIA SE REPITE CON VARIANTES

• PROCESO....PROCESO...PROCESO...(CRÉDITOS Y PRODUCTOS) • COOPERACIÓN INTERNA Y SUAVIZAR CICLOS DE DOMINIO

• CONTRAPESOS Y CONTROLES; PREMIOS Y CASTIGOS; VISIÓN LP • SENTIDO COMÚN