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Tabla de Contenido
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Mensaje del Presidente……… 3
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Generalidades del Informe……….. 4
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Auditores………... 4
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Mensaje del Presidente Ejecutivo
Señores Accionistas:
Davivienda Seguros continúa enfocada en el fortalecimiento financiero y en la mejora de la eficiencia operativa, con el propósito de mantenerse ágil, competitiva y capacitada, para enfrentar los desafíos y brindar el mejor servicio a sus clientes.
2014 representó un desafío para Davivienda Seguros por el limitado crecimiento de la economía nacional y en el marco normativo legal, con nuevos impuestos al sector y la enérgica competencia del mercado asegurador. Sin embargo, se debe destacar los excelentes resultados financieros obtenidos, gracias a las fortalezas de la empresa, la cuales se basan en el respaldo de nuestra casa matriz, la innovación en el servicio y la sinergia entre el Banco Davivienda Salvadoreño, S.A. y la aseguradora.
Davivienda Seguros obtuvo un resultado en las utilidades después de impuestos de US$3.5 millones. Este positivo desempeño se logró gracias a una continua mejora en los niveles de eficiencia; así como el enfoque en la rentabilidad técnica y la solvencia de la sociedad.
Es importante destacar que nuestro crecimiento en ventas ha sido posible gracias a la progresiva aceptación de todos nuestros clientes y la sólida confianza en nuestra organización, construida en el largo plazo por la alta calidad de nuestros servicios. De manera especial, brindo un sincero agradecimiento a nuestros clientes, intermediarios, reaseguradores por depositar su confianza en nuestra compañía; a mis compañeros de Junta Directiva para el desarrollo de estrategias exitosas; al esfuerzo incansable y efectivo de los empleados de Davivienda Seguros y a ustedes, nuestros accionistas por la confianza en permitirnos conservar la solidez de nuestros cimientos, lograr metas retadoras y brindar a todos los asegurados un excelente servicio.
Cordialmente,
Ing. Gerardo Simán Presidente Ejecutivo Davivienda Seguros, S.A.
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Generalidades del informe
A continuación presentamos el informe de labores el cual contiene las acciones realizadas durante el año 2014 (Enero 1, 2014 a Diciembre 31, 2014) de la operación de Davivienda Seguros S.A en El Salvador. Para la elaboración de este informe obtuvimos retroalimentación de nuestros grupos de interés, así como la retroalimentación de los responsables de las actividades desarrolladas en el Ejercicio Económico del periodo mencionado; también incorporamos los resultados obtenidos durante el año.
AUDITORES EXTERNOS
Auditores y Consultores de Negocios, S.A. de C.V.
AUDITORES FISCALES
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Resumen de la Gestión
Productos y Servicios
Nuestros productos están diseñados para ofrecer al público calidad, brindando un valor agregado en los momentos que más lo necesitan. Por ello, ofrecemos coberturas flexibles tanto para Personas como para Empresas. A través de los siguientes canales de comunicación como la página web de Grupo Davivienda, las sucursales de Banco Davivienda, Centros de Atención al Cliente Davivienda y nuestras líneas telefónicas brindamos asesoría de los productos y servicios ofrecidos por la empresa.
Ramos de Seguros
Davivienda Seguros S.A ha fortalecido su oferta de productos para la protección de las personas y el patrimonio de las empresas.
Tenemos para cada segmento de clientes una propuesta integral en todos los ramos de seguros y respaldada por la solidez de la compañía y de nuestros reaseguradores.
Presencia en el Mercado y Posicionamiento
Una mayor penetración de mercado se ha observado de parte Davivienda Seguros, principalmente en los ramos de Vida, resultado del enfoque estratégico en estos productos. La evolución de las primas en los últimos 5 años demuestra un crecimiento del 25% anual.
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Producción de Primas
Primas Netas Suscritas:
Las Primas Netas Suscritas 2014 ascendieron a $20 millones de dólares. El 2014 marcó para Davivienda Seguros S.A un año más de crecimiento en los ramos de Vida (6.5% con respecto al 2013.)
La estructura de la cartera se desglosa así:
50% corresponde a Seguros de Personas, individuales y colectivos; 20% a Incendio y Líneas Aliadas;
8% a Seguros de Automotor;
5% a los ramos de Accidentes y Enfermedad; 17% a los Seguros Generales.
El cuadro a continuación presenta el desglose de cartera de Davivienda Seguros a Diciembre 2014. 50% 20% 8% 17% 5% Vida Incendio Autos Diversos Salud y Accidentes
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Primas Netas Retenidas
Por otro lado, las Primas Netas Retenidas totalizaron $17.7 millones de dólares que representa un porcentaje global de retención de 88%; estas primas aumentaron en un 2% con respecto al año anterior, cuando sumaban a $17.4 millones de dólares y tenían un porcentaje global de retención del 86%.
Es importante comentar que el mayor aumento de las primas suscritas por la aseguradora se observó una vez más en los ramos masivos de vida, y que de los ramos de daños, el que representa un mayor porcentaje de la cartera es incendio y líneas aliadas. Estos resultados de suscripción buscan mantener una sana disciplina en la selección y suscripción de riesgos, evitando acompañar prácticas de competencia desmedida de precios que se ha observado en el mercado.
A continuación se presenta la evolución de las primas desde el 31 de Diciembre 2010 al 31 de Diciembre 2014: 14.0 16.3 19.1 20.4 20.0 10.1 13.0 16.3 17.4 17.7 0 5 10 15 20 25 2010 2011 2012 2013 2014
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Reclamos y Siniestralidad
Los Siniestros Totales Pagados, netos de salvamentos y recuperaciones, fueron de $4.7 millones de dólares mientras que el año anterior se pagaron $3.7 millones de dólares, reflejando un incremento del 27%.
En cuanto al índice global de Siniestralidad Incurrida a Retención, tomando en consideración las primas devengadas y los siniestros incurridos con el movimiento de reservas técnicas y de siniestros, reflejamos porcentajes de 25% en el año 2013, mientras que en el año 2014 fue 27.3%, este indicador fue impactado por los crecimientos en negocios y por la frecuencia en ramos como automotores.
En general, los crecimientos en primas se han concentrado en ramos cuyos índices de siniestralidad son los técnicamente adecuados para el negocio de Seguros.
El cuadro a continuación presenta el índice de siniestralidad a retención de Davivienda Seguros S.A y del Mercado Asegurador total.
10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 2010 2011 2012 2013 2014 Davivienda Mercado
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astos de Adquisición y Administración
Los gastos operativos para la adquisición y conservación de negocios, así como los de administración de la aseguradora, ascendieron a $9.1 millones de dólares y representan el 45.5% de las primas totales suscritas. Estos gastos muestran una disminución con respecto a 2013 cuando totalizaron $9.7 millones de dólares, equivalente al 47.3% de las primas.
Los Gastos de Adquisición y Conservación totalizaron $7.1 millones de dólares, que son el 35.5% de las primas totales suscritas, en comparación con 38.7% del año anterior, cuando sumaron $7.9 millones de dólares.
En el caso de los Gastos de Administración, sumamos $1.9 millones de dólares, representando el 9.5% de las primas totales suscritas en el 2014; mientras tanto, en 2013 totalizaron $1.8 millones de dólares y representaban el 8.8% de las primas.
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Reservas Técnicas y de Siniestros
Al finalizar el ejercicio económico 2014, nuestras Reservas Técnicas y Matemáticas ascienden a $9.8 millones de dólares, incrementando con respecto al año anterior cuando eran de $9.5 millones de dólares, como una consecuencia natural del incremento de cartera y primas suscritas.
Las Reservas de Siniestros, que incluye Reclamos en Trámite y Siniestros Incurridos no Reportados (IBNR), se contabilizan en $1.8 millones de dólares al final del año 2014, reflejando un incremento con respecto a 2013 cuando se establecieron en $1.7 millones de dólares. 7.5 8.4 9.5 9.5 9.8 1.6 1.3 1.5 1.7 1.8 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2010 2011 2012 2013 2014 $US D M illon es
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Ingresos y Gastos Financieros
Durante 2014 recibimos Ingresos Financieros y de Inversión por $1.3 millones de dólares, similar monto a los $1.3 millones de dólares del año anterior.
Resultados del Ejercicio
El desempeño de 2014 nos reporta utilidades antes de impuestos por $4.9 millones de dólares, 95% de los resultados del año anterior que fueron de $5.2 millones de dólares. La tabla a continuación presenta la evolución de la Utilidad antes de Impuesto desde el 2010: 3.2 3.0 2.7 5.2 4.9 0 1 2 3 4 5 6 2010 2011 2012 2013 2014 $U SD M ill o n es
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Al 31 de diciembre de 2014, la Aseguradora ha estimado un valor de impuestos de $1.3 millones, mientras que en el 2013 este valor fue $1.4 millones equivalente a una tasa efectiva del 27.3% (27.5% en 2013).
Las utilidades netas después de impuesto sobre la renta fueron de $3.56 millones de dólares en 2014, un incremento significativo al compararlo con los $3.75 millones de dólares del año anterior.
Rentabilidad Sobre el Patrimonio
El retorno sobre el patrimonio promedio (ROE), despúes de impuestos fue de un 22% en el 2014, comparado con el 2013 que fue del 24%. Este índice está calculado con base en las utilidades después de impuestos.
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Patrimonio Neto, Margen de Solvencia y Diversificación
de Inversiones
Al finalizar 2014, nuestro requerimiento de Patrimonio Neto Mínimo se ha establecido en $5.6 millones de dólares, mientras que el año anterior era de $6.2 millones de dólares. El Patrimonio Neto real al cierre del 2014 quedó en $13.7 millones de dólares, lo que representa una suficiencia patrimonial del 146% (135% en 2013).
La Diversificación de Inversiones muestra un excedente de $2.6 millones de dólares que equivale al 15% de nuestra Base de Inversión. Dicha Base de Inversión se compone de $11.5 millones de dólares de Reservas Técnicas y Matemáticas Netas, más $5.6 millones de dólares de Patrimonio Neto Mínimo, para totalizar $17.1 millones de dólares.
Respaldo de Reaseguro
En el año 2014 seguimos contando con el respaldo de Reaseguradores de reconocido prestigio internacional, quienes a través de nuestros contratos automáticos depositan su confianza en nuestra capacidad técnica de suscripción de negocios. Todos los contratos de los seguros Generales fueron colocados con la intermediación de Willis Re. Inc. y los contratos de los seguros de Personas fueron gestionados directamente con Hannover Re y Swiss Re.
Participación en Gremial y Otras Actividades
Mantenemos nuestra afiliación activa como Socios de la Asociación Salvadoreña de Empresas de Seguros (ASES), en la Federación Interamericana de Empresas de Seguros (FIDES) y en otras entidades gremiales empresariales dentro del ámbito económico de nuestro país.
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Hechos Relevantes
PYMES
El año 2014 se consolidó nuestra propuesta comercial al segmento de PYMES. A Diciembre 2014 se cuenta con un portafolio de productos en los ramos de seguros. A través de estos, se ha logado una penetración en un nuevo segmento para la compañía de seguros, asi como también dentro del mercado salvadoreño.
Segmento Premium
Davivienda Seguros ha fortalecido una gama de productos especializados, diseñados pensando en que las necesidades son únicas y específicas de este segmento. Adicionalmente, se fortaleció la fuerza de ventas con
especialistas de Seguros que le brindan asesoría y servicio a la medida de cada cliente.
Nuestros clientes pueden gozar de seguros de vida, hogar y auto con coberturas claras y amplias, que combinadas entre sí garantizan que al instante en que lo necesite contará con la protección y respaldo para sus bienes y seres queridos.
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Reparto de Dividendos
En Junta Ordinaria celebrada En febrero de 2014, se acordó distribuir dividendos por la suma de USD 4.7 millones, provenientes de utilidades obtenidas por la sociedad en los años anteriores.
Responsabilidad Social
Proyecto Restauración de Corredor Biológico Área Natural Protegida Barra de Santiago – Parque Nacional El Imposible
Davivienda Seguros, mediante la comercialización del producto “Vida Verde”, apoya a la Fundación Salva NATURA en la ejecución del Proyecto “Restauración de Corredor Biológico Área Natural Protegida La Barra de Santiago y el Parque Nacional El Imposible,” proyecto que tendrá una duración total de cinco años (2010 – 2014), con el objetivo de regenerar naturalmente el bosque de la zona Santa Rita - Zanjón el Chino y la restauración ecológica del corredor biológico entre El Parque Nacional El Imposible y la Costa Pacífica.
SalvaNATURA - Fundación Ecológica, mediante el CONVENIO DE DONACIÓN firmado originalmente con el BANCO HSBC SALVADOREÑO, S.A. y posteriormente con el financiamiento del BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A., ejecutó entre enero de 2010 y diciembre de 2014 el Proyecto Restauración de Corredor Biológico Área Natural Protegida Barra de Santiago - Parque Nacional El Imposible, para la regeneración natural del bosque en la zona del Área Natural Protegida Santa Rita - Zanjón el Chino y la restauración ecológica del corredor biológico entre El Parque Nacional El Imposible y la Costa Pacífica. Las acciones ejecutadas buscaron la consecución de los siguientes objetivos: 1. Conservar y proteger el bosque, restaurando condiciones naturales.
2. Desarrollar educación ambiental en centros escolares aledaños al área reforestada. 3. Restaurar las condiciones favorables para la protección de la lora nuca amarilla y la reintroducción de la guara roja, especies emblemáticas para El Salvador.
4. Crear condiciones de protección de la cuenca baja, evitando el azolvamiento del paso de las quebradas y ríos que conducen el agua dulce al mar.
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Calificación de Riesgo
El 23 de Septiembre del 2014, FITCH emite su reporte de clasificación de riesgos evaluando a Davivienda Seguros, correspondiendo al 30/06/14. En dicha evaluación FITCH reafirma la calificación de largo plazo a escala nacional de Davivienda Seguros S.A de El Salvador en AA+. Describe que “Davivienda Seguros conserva niveles de rentabilidad adecuados sustentados principalmente por niveles de siniestralidad controlados e inferiores al promedio de la industria. “ Adicionalmente, Fitch describe a Davivienda Seguros como una empresa con fortaleza financiera dada su diversificación de producción en productos y canales, bajos niveles de apalancamiento y una adecuada cobertura de reservas.
Junta Directiva
