CLASE. 180 % EA 180 Días 5.73% 5.73% 180 Plazo Promedio al Vencimiento (días) Volatilidad

(1)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

Calificación: 1/AAA

I* C*

Inver. Ini. Mín. 15.000 MM No Aplica 0,75% E.A. 0,75% E.A. Rentabilidad 30% EA 30 Días 30 90% EA 90 Días 90 180% EA 180 Días 180 ##% EA Año Corrido 302 ##% EA Año Inicio 759 Volumen ($mill) Fecha Inicio

Información SFC, desde: 22/10/2016 Hasta: 22/10/2017, Cálculos BTG Pactual. ** Rentabilidades en términos efectivos anuales.

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Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto.

29/10/2017

Resumen del fondo

● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 01/02/2007 Información del fondo

● Gestión profesional de los recursos con una estructura de comisiones muy competitiva.

Liquidez: Diaria Clases: I, C

● Calificación Crediticia otorgada por Fitch Ratings 1/AAA AuM ($mill): 840,320

● El Fondo se encuentra custodiado por CitiTrust Colombia y cuenta con certificados de revisoría fiscal emitidos por Ernst & Young.

CLASE

Comisión

Objetivo del Fondo

● Activos admisibles: Valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

* Ver condiciones específicas en la tercera hoja del presente informe.

● Conservar el capital, invirtiendo solamente en activos de renta fija colombiana de alta calidad crediticia. ● Preservar la calidad acreditada por Fitch Ratings, que ha otorgado al fondo una calificación 1/AAA.

Fondo Liquidez Clase I Fondo Liquidez Clase C

Indicadores Liquidez

5.22% 5.22%

5.40% 5.40% Yield1 5.13%

5.73% 5.73% Plazo Promedio al Vencimiento (días)2 320.51

2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.

6.92% 6.92% Volatilidad3 0.12%

5.32% 7.20% Relación Riesgo Rentabilidad4 63.09

208,276.80 144,242.60

06/04/2013 01/10/2015

1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Bruta. 3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: 12 meses.

Comparación con la competencia**

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: 12 meses.

Renta Liquidez Bancolombia

C.C Abierta Fiducoldex

FIC Efectivo Old Mutual FIC Sumar Inv Prof Bogotá

FIC Superior Davivienda Liquidez Clase I BTG Pactual

Liquidez Clase A BTG Pactual

FIC Sumar TP1 Bogotá

4.9% 5.4% 5.9% 6.4% 6.9% 7.4% 0.1175% 0.1375% 0.1575% 0.1775% 0.1975% 0.2175% 0.2375% R e n ta b il id a d E A Volatilidad

(2)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

Participación 1 DISPONIBLE 31.14% 2 BANCO DAVIVIENDA SA 12.13% 3 BANCOLOMBIA S.A. 12.05% 4 BANCO DE BOGOTA 6.53%

5 BANCO COLPATRIA S.A. 6.03%

6 BANCO POPULAR SA 4.40%

7 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 4.36%

8 BBVA COLOMBIA S.A. 4.24%

9 FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL SA 3.78%

10 OTROS 15.34%

Total 100.00%

* Incluye Operaciones de liquidez y Efectivo. Fecha de corte para composición por indicador: 30/09/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/09/2017

Visión general BTG Pactual

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración US $ 88.000 MM • Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn) • Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820) • AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados

29/10/2017

Información Histórica Fondos

Composición por indicador Top ten Holdings

Emisor

Global Colombia

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales. • Activos bajo administración COP 2.39 billones

• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

0.45% 2.64% 7.64% 25.54% 31.14% 32.58% IB3 IPC DTF FS Cta Ahorros y/o Corriente

IB1

0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00%

Porcentaje del Fondo

100 105 110 115 120 125 130

(3)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

i. Sociedades pertenecientes a grupos económicos nacionales o extranjeros con ingresos anuales consolidados superiores a trescientos mil millones de Pesos ($ 300.000.000.000).

ii. Emisores de valores de cualquier naturaleza inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE. iii. Emisores de valores listados en bolsas del exterior.

iv. Sociedades que sean matrices, filiales, subordinadas, subsidiarias o sucursales de los emisores mencionados en los numerales ii y iii anteriores. v. Las sociedades filiales, subordinadas, subsidiarias o sucursales de las compañías matrices de los emisores mencionados en los numerales ii y iii anteriores.

vi. Cualquier sociedad en la que alguna de las sociedades mencionadas en los numerales i. a v. anteriores tenga una participación no controlante. vii. Consorcios, Uniones temporales o Patrimonios autónomos en los cuales alguna de las sociedades mencionadas en los numerales i a vi anteriores tenga participación.

Condiciones específicas de Clase I

i. Cualquier inversionista que invierta al menos la suma de quince mil millones de pesos ($15,000,000,000) en la Clase I. ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional. iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs).

iv. Compañías de seguros, Compañías de reaseguros, Sociedades de Capitalización, y otras entidades de naturaleza similar. v. Sociedades fiduciarias y Sociedades administradoras de inversión.

vi. Sociedades comisionistas de bolsa.

vii. Establecimientos de crédito tales como Bancos, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, entre otros. viii. Fondos mutuos de inversión y Fondos de empleados.

ix. Almacenes generales de depósito.

x. Cajas de compensación familiar, cajas de previsión, y otras entidades de naturaleza similar.

xi. Cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de naturaleza similar vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria.

xii. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales. xiii. Fondos de garantías de cualquier naturaleza.

xiv. Inversionistas institucionales o entidades financieras del exterior, tales como fondos de inversión extranjeros, bancos y brokers extranjeros, fondos soberanos, entre otros.

Condiciones específicas de Clase C

(4)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.

BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales o de otro tipo.

Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento. Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada. Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.

Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.

(5)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

I

Inver. Ini. Mín. 5,000 MM 0.65% EA Si *

Rentabilidad * Clase I** Benchmark

7 días -0.58% -1.19% Mes corrido -1.43% -2.64% 4.10% 90 días -0.79% -1.89% 20.00% Año Corrido 10.94% 9.05% 7.62% Inicio 123.81% 70.61% 1.17 Volumen ($mill) Fecha de Inicio

* Rentabilidad YTD Nominal.

Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300

Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090

Liquidez: Diaria Clases: A,B,O,I.

* 20% del exceso del retorno del fondo sobre el Colcap Total Return, con corte a Diciembre 31 o a la cancelación de la inversión. Acciones Colombia Tracking Error VaR Anual Indicadores de Riesgo Volatilidad1 Relación Riesgo Rentabilidad2

* Todas las rentabilidades son nominales.

** Datos simulados en base a la diferencia de comisión entre la clase A y la clase I.

29/10/2017

● Gestión activa basada en decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.

Fecha inicial: 07/02/2007

Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto. Información del fondo

● Generar un retorno superior al benchmark (Índice Colcap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad, con una estrategia de inversión concentrada. ● Selección de acciones con base en análisis fundamental.

● Activos admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

AuM ($Mill): 69,405

CLASE

Comisión Comisión de éxito

9.00% 17.21% -15.82% -1.16% -5.71% 19.29% 10.94% 19.56% -13.47% 1.19% -3.36% 21.64% 9.05% 19.15% -22.34% -1.91% -9.60% 18.88% -25.00% -20.00% -15.00% -10.00% -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% YTD 2016 2015 2014 2013 2012

(6)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

Emisor Participación

1 GRUPO NUTRESA S.A. 14.28%

2 BANCOLOMBIA S.A. 14.15%

3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 13.66%

4 GRUPO ARGOS S.A. 10.99%

5 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 10.03%

6 CEMEX LATAM HOLDINGS S.A 10.00%

7 ECOPETROL S.A. 7.50%

8 INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P. 6.37%

9 CELSIA S.A E.S.P ANTES COLINVERS 4.87%

10 OTROS 8.15%

Total 100.00%

* Excluye disponible

Fecha de corte para composición por sector: 31/05/2017

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

Composición por Sector *

Global Colombia 29/10/2017 Top 10 Holdings Asimetría 7.74% 14.10% 14.74% 16.00% 21.96% 25.45%

Energy Construction Food & Retail Financial Utilities Holding

68.51% 35.03% 29.87% 30.00% 31.11% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 2013 2014 2015 2016 ago-17

(7)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

29/10/2017

Condiciones específicas de Clase I

i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de cinco mil millones de pesos ($5,000,000,000.oo) en la Clase I. ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional. iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)

iv. Compañías de seguros v. Sociedades fiduciarias

vi. Sociedades comisionistas de bolsa y sociedades administradoras de inversión

(8)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

Disclaimer

(9)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública

Fecha de Inicio: 12/02/2009 Clases: A y P. Clase A 1,000,000 $ 1.5% EA No 30 90 180 ## ##

* Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual. ** Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual, únicamente se tienen en cuenta títulos tasa fija.

Clase A TES 3 Años Emisor Participación

-19.55% -3.90% _{1 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO} _79.23%

1.32% 3.40% 2 DISPONIBLE 20.77%

8.22% 6.57%

9.10% 7.32%

6.69% 6.41%

* No disponible, datos insuficientes.

Total 100.00%

* Fecha de inicio : 12/02/2009

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.39 billones

• Activos bajo administración US $ 88.000 MM • Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn) • Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820) • AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

29/10/2017

● La estrategia del Fondo es mantener una cartera invertida en un 80% en activos con calificación igual o superior a triple b (BBB), con un plazo promedio ponderado inferior a 30 años.

Tipo de Fondo: Abierto AuM ($Mill): 10,016 Información del fondo

Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión de riesgo alto enfocado primordialmente en activos de deuda pública colombiana y orientado al crecimiento de capital en el largo plazo, sin perjuicio de la posibilidad de invertir en otros instrumentos de renta fija descritos en la política de inversión.

● Perfil de riesgo Agresivo

CLASE

● Calificación AAA/5 Inver. Ini. Mín.

Comisión

Rentabilidad\Clase

● Liquidez Pacto de permanencia de 5 días hábiles unicamente para el primer abono. Comisión de éxito**

Retornos Acumulados *

Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Principales Emisores

Portafolio Promedio vs Curva TES TF **

% EA 7 Días % EA Mes Corrido % EA 90 Días % EA Año Corrido % EA Inicio

Relación Riesgo Rentabilidad 4 2.12

1. Yield: Medida de rentabildad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses, no incluye variaciones en el precio, rentabilidad neta.

2. Duración: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interés de un portafolio, permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos básicos de cambio promedio en la tasa de interéspor ejemplo una disminución de 100 básicos con duración de 5.64 indica una valorización aproximada del 5.64% en el portafolio.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se calcula desde el inicio del fondo.

Deuda Pública Yield 1 4.95% Duración 2 6.05 Volatilidad 3 4.22% Indicadores de Riesgo 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% R e to r n o s N o m in a le s

Fondo Clase A TES 3 Años

4.50% 5.00% 5.50% 6.00% 6.50% 7.00% 7.50% 1 6 11 16 20 25 30 R e n d im ie n to Vencimiento Años

Curva TES a 30/09/2017 Curva TES a 31/05/2017

(10)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública

Disclaimer

(11)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

A B O

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000 3% E.A. 2% E.A. 3% E.A.

No No No

Rentabilidad * Clase A Clase B Clase O Benchmark

7 días -0.63% -0.61% -0.63% -1.19% Mes corrido -1.61% -1.54% -1.61% -2.64% 4.10% 90 días -1.37% -1.13% -1.38% -1.89% 20.00% Año Corrido 9.00% 9.88% 8.98% 9.05% 7.62% Inicio 93.62% 6.81% 19.14% 70.61% 1.14 Volumen ($mill) 14,821.87 6,324.00 370.86 -Fecha de Inicio 01/02/2007 14/10/2014 29/07/2015 01/02/2007 www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co

● Generar un retorno superior al benchmark (Índice Colcap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad, con una estrategia de inversión concentrada.

Acciones Colombia

Relación Riesgo Rentabilidad2 VaR Anual Volatilidad1 ● Selección de acciones con base en análisis fundamental.

● Activos admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

* Todas las rentabilidades son nominales.

CLASE

Comisión

AuM ($Mill): 69,405

Evolución de $1,000,000 desde el inicio

1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: 12 meses.

29/10/2017

Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto. ● Gestión activa basada en decisiones de alta convicción para formar un portafolio de

acciones colombianas. Comisión de éxito Indicadores de Riesgo Tracking Error Liquidez: Diaria Clases: A,B,O,I. Información del fondo

$ 500,000 $ 700,000 $ 900,000 $ 1,100,000 $ 1,300,000 $ 1,500,000 $ 1,700,000 $ 1,900,000 $ 2,100,000 $ 2,300,000 $ 2,500,000

(12)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

* Rentabilidad YTD Nominal.

Participación

1 GRUPO NUTRESA S.A. 14.28%

3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 13.66%

4 GRUPO ARGOS S.A. 10.99%

5 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 10.03%

6 CEMEX LATAM HOLDINGS S.A 10.00%

7 ECOPETROL S.A. 7.50%

8 INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P. 6.37%

9 CELSIA S.A E.S.P ANTES COLINVERS 4.87%

10 OTROS 8.15%

Total 100.00%

* Excluye disponible

Fecha de corte para composición por sector: 30/09/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/09/2017

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• Activos bajo administración COP 2.39 billones

29/10/2017

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales. Emisor

Composición por Sector * Top 10 Holdings

7.74% 14.10% 14.74% 16.00% 21.96% 25.45%

Energy Construction Food & Retail Financial Utilities Holding

9.00% 17.21% -15.82% -1.16% -5.71% 19.29% 10.94% 19.56% -13.47% 1.19% -3.36% 21.64% 9.05% 19.15% -22.34% -1.91% -9.60% 18.88% -25.000% -20.000% -15.000% -10.000% -5.000% 0.000% 5.000% 10.000% 15.000% 20.000% 25.000% YTD 2016 2015 2014 2013 2012

(13)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

Disclaimer

(14)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

Liquidez: Pacto de permanencia inicial 15 días, liquidez con preaviso de 7 días.

A B I*

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000 1,000 MM 10,000 MM 1,5% E.A. 1% E.A. 0,5% E.A.

Rentabilidad A B I 30% EA 30 Días 5.37% 5.89% 6.42% 90% EA 90 Días 5.76% 6.28% 6.81% 180% EA 180 Días 5.60% 6.12% 6.65% 30 % EA Mes Corrido 5.37% 5.89% 6.42% ##% EA Año Corrido 8.31% 8.85% 9.39%

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-10/2017 Rentabilidad Bruta

24.56

Proporcionar una alternativa de inversión de renta fija con exposición principalmente a activos de deuda privada, con un nivel de riesgo moderado y una rentabilidad esperada superior a la de alternativas de inversión a la vista.

Comisión

Deuda Privada Indicadores

Plazo Promedio al Vencimiento (días)2 Volatilidad3

Relación Riesgo Rentabilidad4

Yield1 6.61%

751.05 0.40% CLASE

● Condiciones de mercado favorables, luego de un año de alta volatilidad, el mercado empieza a mostrar tranquilidad para los activos de Renta Fija.

29/10/2017

● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 28/08/2015

Tipo de Fondo: Abierto con pacto de permanencia. ● Medio para acceder al mercado de deuda privada con mejores condiciones que hacerlo

directamente: liquidez, costo y diversificación riesgo. Valor de la unidad retiro: 7 días despues de la orden de retiro. ● La prima histórica para los activos de deuda privada sobre los TES oscila alrededor de los

80 PBs (hoy se encuentra cercana a los 150 PBs)

AuM ($Mill): 565,675 Clases: A,B,I,F.

* Ver condiciones específicas en la tercera hoja del presente informe.

Calificación: AAA Información del fondo

1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Bruta. 2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: año corrido.

Distribución de Retornos Semanales

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: año corrido.

0.00% 2.63% 7.89% 21.93% 30.70% 14.04% 14.04% 4.39% 2.63% 1.75% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% <-.63% <2.19% <5.01% <7.83% <10.65% <13.47% <16.29% <19.11% <21.92% <24.74% Se m an as Retorno Semanal, EA

(15)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-10/2017 Fecha de corte para composición por indicador: 30/09/2017

Participación

2 BANCO DAVIVIENDA SA 12.63%

5 BANCO DE BOGOTA 8.98%

6 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 8.69%

8 BANCO DE OCCIDENTE 6.19%

9 BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A. 4.58%

10 OTROS 16.40%

Total 100.00%

* Incluye Operaciones de liquidez.

Fecha de corte para composición por calificación: 30/09/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/09/2017

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• Activos bajo administración COP 2.39 billones Global

Activos Bajo Administración (millones COP)

Composición por calificación

29/10/2017

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

Colombia Emisor

Composición por indicador

Top ten Holdings *

$100,000 $200,000 $300,000 $400,000 $500,000 $600,000 $700,000 0.23% 0.65% 1.49% 3.56% 8.69% 8.89% 31.45% 45.04% IB3 Cta de Ahorros y/o

Corriente UVR IPC N/A DTF IB1 FS 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%

87.51% 12.32% 0.17%

(16)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de diez mil millones de pesos ($10,000,000,000.oo) en la Clase I. ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional. iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)

iv. Compañías de seguros, Compañías de reaseguros, Sociedades de Capitalización, y otras entidades de naturaleza similar v. Sociedades fiduciarias y Sociedades administradoras de inversión

vi. Sociedades comisionistas de bolsa

vii. Establecimientos de crédito tales como Bancos, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, entre otros. viii. Fondos mutuos de inversión y Fondos de empleados

ix. Almacenes generales de depósito

x. Cajas de compensación familiar, cajas de previsión, y otras entidades de naturaleza similar

xi. Cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de naturaleza similar vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria.

xii. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales xiii. Fondos de garantías de cualquier naturaleza

xiv. Inversionistas institucionales o entidades financieras del exterior, tales como fondos de inversión extranjeros, bancos y brokers extranjeros, fondos soberanos, entre otros.

xv. Entidades multilaterales de cualquier naturaleza. xvi. Instituciones de educación superior

xvii. La Sociedad Administradora podrá exigir al Inversionista, de forma previa a su vinculación a la Clase I, que acredite el cumplimiento de alguno de los criterios definidos para pertenecer a la Clase.

29/10/2017

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Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090

Disclaimer

(18)

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

Calificación: 1/AAA

A O

Inver. Ini. Mín. No Aplica No Aplica 1,5% E.A. 1.5% E.A. Rentabilidad 30% EA 30 Días 30 90% EA 90 Días 90 180% EA 180 Días 180 ##% EA Año Corrido 302 ##% EA Año Inicio 823 Volumen ($mill) Fecha Inicio

* La gráfica representa los retrnos semanales tanto de la clase A como de la clase O puesto que, al tener la misma comisión, sus rentabilidades son iguales. Información del fondo

Comisión

1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Neta.

22,082.20

Yield1

4.62% 4.36%

Plazo Promedio al Vencimiento (días)2 320.51

4.95% 6.13%

● Activos admisibles: Valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

● Conservar el capital, invirtiendo solamente en activos de renta fija colombiana de alta calidad crediticia. ● Preservar la calidad acreditada por Fitch Ratings, que ha otorgado al fondo una calificación 1/AAA.

Relación Riesgo Rentabilidad4

2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.

346,847.00

01/02/2007 29/07/2015

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: 12 meses.

Distribución de Retornos Semanales - Clases A y O

63.09 Fondo Liquidez Clase A

4.44%

Fondo Liquidez Clase O

Indicadores Liquidez 4.44% 4.62% 4.95% 6.13% 5.23% 6.19%

● El Fondo se encuentra custodiado por CitiTrust Colombia y cuenta con certificados de revisoría fiscal emitidos por Ernst & Young.

Volatilidad3 0.12%

Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto.

29/10/2017

● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 01/02/2007 ● Gestión profesional de los recursos con una estructura de comisiones muy competitiva.

Liquidez: Diaria Clases: A, O ● Calificación Crediticia otorgada por Fitch Ratings 1/AAA

CLASE AuM ($mill): 840,320 0.00% 0.18% 0.00% 0.00% 3.39% 58.29% 33.51% 3.57% 0.53% 0.36% 0.18% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% <-18.1% <-13.38% <-8.66% <-3.93% <.79% <5.51% <10.24% <14.96% <19.68% <24.4% <29.13% S e m a n a s Retorno Semanal, EA

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Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-05/2017 Fecha de corte para composición por calificación: 30/09/2017

Participación

1 DISPONIBLE 31.14%

2 BANCO DAVIVIENDA SA 12.13%

4 BANCO DE BOGOTA 6.53%

6 BANCO POPULAR SA 4.40%

9 FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL SA 3.78%

10 OTROS 15.34%

Total 100.00%

* Incluye Operaciones de liquidez y Efectivo. Fecha de corte para composición por indicador: 30/09/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/09/2017

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

Composición por indicador

Emisor

Global

Colombia Top ten Holdings

Composición por calificación.

29/10/2017

Activos Bajo Administración (millones COP)

$ 0 $ 200,000 $ 400,000 $ 600,000 $ 800,000 $ 1,000,000 $ 1,200,000 0.45% 2.64% 7.64% 25.54% 31.14% 32.58% IB3 IPC DTF FS Cta Ahorros y/o Corriente

IB1

0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00%

6.33%

93.67%

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Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Liquidez

Disclaimer

(21)

Fondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito

Clases: 3,6,12,18 y 24. De acuerdo al plazo en meses

3 Meses 6 Meses 12 Meses 18 Meses

1,000,000

$ $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000 2.50% EA 1.80% EA 1.30% EA 1.30% EA 6.00% EA 5.00% EA 4.00% EA 3.75% EA 3.93% EA 2.57% EA 1.76% EA N/A

* La comisión cobrada se calcula como el promedio de las comisiones cobradas en los últimos 7 días.

Emisor Participación

30 1 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 25.37%

90 2 CREDIVALORES-CREDISERVICIOS S.A.S 16.99%

180 3 CEMENTOS ARGOS SA 10.99%

30 4 BTG PACTUAL FONDO DEUDA PRIVADA 10.46%

302 5 ORIGINAR SOLUCIONES LTDA 8.21%

6 CONCRETOS ARGOS S.A 7.01%

7 FABRICATO S.A. 5.10%

8 DISPONIBLE 4.86%

9 COLTEJER SA 4.02%

10 OTROS 6.98%

Total 100.00%

Fecha de corte para principales emisores: 30/09/2017

l

Clase 3 Clase 6 Clase 12

4.65% 6.02% 6.87%

5.17% 6.60% 7.41%

5.14% 6.54% 7.32%

5.60% 7.11% 7.84%

5.74% 6.71% 7.40%

Clase 3 Clase 6 Clase 12

10.03% 11.02% 12.02% 7.28% 8.18% 9.17% 5.44% 6.44% 7.45% 5.03% 5.98% 6.84% 5.33% 6.19% 6.39% 4.39% 5.31% 6.08% 4.54% 5.32% 5.66% 5.10% 5.98% 6.45% 7.05% 8.15% 8.85%

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

Información del fondo

% EA 2014 5.68% % EA 2015 6.45% 9.20% % EA 2011 6.97% % EA 2012 6.38% % EA 2013 6.25% % EA 2010 7.70%

Liquidez: Depende de la clase, tiene liquidez secundaria por bolsa.

Esta gráfica muestra la frecuencia (cantidad de días sobre total) con la que cada clase obtiene cierto retorno, esto es muestra de su rentabilidad y a su vez de la variabilidad que presentan dichos rendimientos, una campana más abierta con un pico menor indica mayor riesgo. Cálculos desde 29/10/2016

Colombia

• Activos bajo administración COP 2.39 billones Global

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales. % EA 2016

Tipo de Fondo: Cerrado

AuM ($Mill): 191,216 % EA 2008 * Rentabilidad Histórica Clase 24 12.23% 3.75% EA % EA 2009 9.50% % EA 180 Días 7.23% % EA Año Corrido 7.91% % EA Inicio 7.55%

** Cada clase tiene condiciones diferentes para el cálculo de su comisión, para mayor información ver el reglamento del Fondo.

% EA 30 Días 6.79% % EA 90 Días 7.27% Clase 24 Rentabilidades Rentabilidad 29/10/2017

● La estrategia del Fondo se basa en invertir en derechos representativos de cartera y obligaciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores (facturas, pagares entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de liquidez del inversionista. La principal característica de este fondo es que no tiene

correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.

Principales Emisores

● Perfil de riesgo Moderado CLASE 24 Meses

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000

Comisión Cobrada* 2.16% EA

Evolución Valor del Fondo

Comisión mínima 1.30% EA

Comisión máxima

● La comisión diaria es calculada teniendo en cuenta la rentabilidad bruta promedio de cada clase para los últimos 30 días, el valor del fondo al cierre del día anterior y la rentabilidad promedio de los últimos 30 días de los TES de corto plazo, ponderados de acuerdo a la clase en cuestión. Se resalta que las clases con mayor plazo tienen menor comisión.** $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 C O P M il lo n e s 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 3.47% 4.47% 5.47% 6.47% 7.47% 8.47% 9.47% 10.47% F re cu e n ci a Rendimientos EA Diarios

Distribución Retornos Diarios (Tasa EA)

Clase 3 Media: 5.79% Clase 6 Media: 7.32% Clase 12 Media: 8.04% Clase 24 Media: 8.16%

(22)

Fondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito

Disclaimer