M2003. Nuestros Estados Financieros

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moneda peruana. Por tal motivo, se ha adoptado la metodología aprobada por el Consejo Normativo de Con-tabilidad, en la forma siguiente:

a) Las cifras correspondientes a los estados financieros al 31 de diciembre del 2002, han sido ajustadas (re-expresadas) al nivel de precios al por mayor al 31 de diciembre del 2003, con la finalidad de hacerlas com-parables con las del período corriente 2003, aplicando el factor anual de 1.020.

b) Las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar se registran al valor nominal de las facturas comerciales y los adeudos.

Los saldos de las cuentas por cobrar se muestran netos de la provisión para cuentas de cobranza dudosa, que se determina de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia General de la empresa a través de la identificación específica de las cuentas de dudosa cobrabilidad. Esta provi-sión es revisada periódicamente para ajustarla a los niveles que se consideren necesarios para cu-brir pérdidas potenciales en la cartera de deudores. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.

c) Los productos terminados y en proceso están valorizados al costo de producción y las materias primas, los materiales auxiliares, envases, embalajes y suministros al costo promedio de adquisición.

d) Los inmuebles, maquinarias y equipos, están registrados a su costo de adquisición más el efecto generado por ajustes de corrección monetaria al 31 de diciembre del 2003, efectuados de acuerdo a las normas legales vigentes.

e) Los programas de computación (software) incluida la implementación del Sistema Integral de In-formación Empresarial (Baan IV), se registran al costo actualizado.

La amortización se calcula tomando como base la vida útil u obsolescencia de los intangibles, que se estima durará cinco (05) años.

f) La depreciación del activo fijo se calcula consistentemente por el método de línea recta, aplicando las ta-sas anuales suficientes para absorber el costo ajustado al término de la vida útil.

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• Unidades de Transporte 20%

g) La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios, asumiendo que el personal se retirará a la fecha de los estados fi-nancieros y se muestra neto de los adelantos y depósitos efectuados con carácter cancelatorio de acuerdo a la legislación vigente.

h) Las ventas anticipadas de suscripciones de diarios, son diferidas y se van aplicando a resultados como venta efectiva, de acuerdo a la fecha de entrega.

i) Los ingresos y gastos de operaciones han sido contabilizados en base al principio de lo devenga-do.

j) La facturación por venta de periódicos se efectúa por el monto de liquidación (que incluye el IGV), el cual equivale al precio de tapa luego de deducir las comisiones del canillita y del agente.

k) De conformidad con lo establecido por el D.L. N° 774 (Ley del Impuesto a la Renta), su reglamen-to, ampliatorias y modificatorias, la empresa es una persona jurídica domiciliada en el país gene-radora de renta de tercera categoría. El impuesto a la renta a que se sujeta la empresa, se paga men-sualmente, asimismo, el importe de regularización se paga al determinarse la utilidad del ejercicio. El impuesto a la renta diferido se registra por el método del pasivo reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y su saldo en los estados financieros. Las principales diferencias temporales se resumen en el Anexo 11. La adop-ción de la nueva NIC 12 revisada ha originado el reconocimiento de la diferencia temporal rela-cionada con la revaluación voluntaria de activos fijos (Anexo 11).

Los impuestos diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se dispondrá de be-neficios gravables en el futuro contra los que se puede utilizar estos créditos.

l) Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se exponen en notas a los estados financieros a menos que su ocurrencia sea remota. Los activos contingentes no se recono-cen en los estados financieros y se revelan sólo si es probable su realización.

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Bases de actualización de los estados financieros

Los principios y prácticas contables en el Perú requieren el ajuste integral por inflación de los estados financie-ros para reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda peruana. La metodología segui-da corresponde sustancialmente a aquella aprobasegui-da por el Decreto Legislativo N° 797 y su Reglamento Decreto Supremo N° 006-96-EF y las Resoluciones N° 02 y 03 del Consejo Normativo de Contabilidad. Las partidas de los estados financieros que han sido reexpresadas corresponden a las clasificadas como “no monetarias” y no exceden su valor de mercado.

La reexpresión se ha efectuado, utilizando los factores de ajuste derivados del Índice de Precios al por Mayor de Lima Metropolitana, publicada por el Instituto Nacional de Estadística é Informática – INEI.

La variación de los precios de los últimos cuatro años ha sido muy importante de acuerdo con mediciones efec-tuadas por el Instituto Nacional de Estadística é Informática – INEI, el detalle porcentual de estos incrementos son los siguientes:

AÑO I.P.C. I.P.M.

% %

2000 04 04

2001 02 01

2002 02 02

2003 02 02

El Índice General de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana – IPC, mide las variaciones promedio de precios de la canasta familiar, la cual está compuesta por aquellos bienes y servicios consumidos habitualmente por un conjunto de familias de los diversos estratos socio-económicos de Lima Metropolitana, con este índice se mide la inflación del país.

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mo final, productos intermedios y bienes de capital, correspondiente a tres sectores económicos: agropecuario, pes-quero y manufacturero. El resumen de la metodología utilizada por la empresa es la siguiente:

1. Las partidas no monetarias del balance general, principalmente compuesta por los rubros: existencias, in-muebles, maquinaria y equipo, otros activos, depreciación y amortización acumulada y las cuentas patri-moniales, han sido ajustados aplicando los índices en función a la fecha de origen de las partidas com-ponentes. En todos los casos aplicables, se mantuvo el criterio de costo ajustado o valor de mercado el que sea menor.

2. Los rubros de ganancias y pérdidas, excepto por la depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo del ejercicio y la provisión para bienes adjudicados, que se determinan en función del importe ajustado de estos bienes han sido ajustados aplicando a las variaciones mensuales históricas, los índices correspon-dientes a dichos meses.

3. Las partidas monetarias entre las que se incluyen las cuentas de orden, no han sido ajustadas debido a que los saldos a valores históricos corresponden a monedas de poder adquisitivo a la fecha de cierre.

4. Las partidas no monetarias en moneda extranjera no han sido ajustadas debido a que son expresadas en nuevos soles al tipo de cambio de la fecha de cierre, el valor así determinado corresponde a moneda de poder adquisitivo a dicha fecha.

5. Para propósitos comparativos las cifras ajustadas que corresponden al ejercicio anterior han sido expre-sadas con el factor de 1.020 al 31 de diciembre del 2003.

6. Ciertas reclasificaciones han sido incorporadas a los estados financieros del ejercicio 2002 para permitir su comparación con los estados financieros al 31 de diciembre del 2003.

Efecto del ajuste por inflación

Los efectos más importantes de los resultados por exposición a la inflación - REI, de acuerdo con la me-todología descrita se resume como sigue:

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Debe Haber REI

S/. S/. S/.

EN EL BALANCE GENERAL

Existencias 0 31,369

Provisión desvalorización de existencias 689 0

Inmuebles, maquinaria y equipo 0 1,082,707

Intangibles 0 109,246

Depreciación acumulada 573,278 0

Amortización acumulada 69,971 0

Impuesto renta NIC 12 / activo 0 20,775

Tributos 0 36,385

Impuesto renta NIC 12 / pasivo 68,447 0

Ganancias diferidas 14,250 0 Capital social 402,231 0 Acciones de inversión 7,853 0 Excedente de revaluación 201,151 0 Reserva legal 80,446 0 Resultados acumulados 90,882 0

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Debe Haber REI S/. S/. S/. EN EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Ventas 0 660,188 Costo de ventas 236,803 0 Gastos administrativos 127,844 0 Gastos de ventas 85,702 0 Ingresos financieros 0 4,776 Ingresos diversos 0 621 Ingresos excepcionales 0 7,257 Gastos financieros 82 0 Gastos excepcionales 11,395 0

REI DEL ESTADO DE

GANANCIAS Y PÉRDIDAS 461,826 672,842 (211,016) REI DEL EJERCICIO (439,732)

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Las operaciones en moneda extranjera se realizaron mediante el sistema financiero nacional, a tasas fi-jadas por el mercado libre.

Al 31 de diciembre del 2003, la posición de cambio es como sigue: Los saldos en moneda extranjera en cuentas del activo y pasivo, al 31 de diciembre del 2003, fueron expresados en nuevos soles al tipo de cambio promedio ponderado publica-do por la Superintendencia de Banca y Seguros para la com-pra y venta del dólar americano como sigue:

2003 2002

S/. S/.

Compra Venta Compra Venta 3.461 3.464 3.515 3.517 MERCADO FINANCIERO DE LIBRE CIRCULACIÓN 2003 2002 US$. US$. Activo Caja y bancos 93,417 327,755 Clientes 21,574 82,597 Cobranza dudosa 215,144 207,543 330,135 617,895 Pasivo

Provisión para cuentas cobranza dudosa 215,144 207,543

Proveedores 414,691 504,957

Depositos en garantia 59,915 54,890

689,750 767,390 POSICIÓN DE CAMBIO (359,615) (149,495)

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2003 2002

S/. S/.

Fondo fijo 42,833 42,687

Bancos cuentas corrientes 7,202,967 10,108,205

Depósitos a plazo 9,619,986 3,305,706

Fideicomiso 0 109,665

TOTAL 16,865,786 13,566,263

Los depósitos a plazo han sido colocados en diversas entidades financieras a plazos que fluctúan entre los 60 y 365 días a tasas efectivas anuales que varían desde 2.45% hasta 6.00%, estimándose que al término del vencimiento di-chos depósitos estarían generando intereses por las sumas de S/. 153,895.32 y US$. 72.70.

2003 2002

S/. S/.

Facturas por cobrar 6,126,896 4,802,684

Anticipos otorgados 11,143 1,969

Cheques devueltos por cobrar 11,178 22,638

Cobranza dudosa 1,564,938 1,669,160

Sub – total 7,714,155 6,496,451

Menos:

Provisión cobranza dudosa (1,564,938) (1,669,160)

TOTAL 6,149,217 4,827,291

06 Cuentas por cobrar comerciales

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2003 2002

S/. S/.

Cuentas por cobrar al personal 1,295 369

Reclamos a terceros 18,034 7,745

Cuentas por cobrar varias 6,058,265 1,561,945

Cobranza dudosa 2,292,014 2,283,820

Sub – total 8,369,608 3,853,879

Menos:

Provisión cobranza dudosa (2,292,014) (2,283,820)

TOTAL 6,077,594 1,570,059

Otras cuentas por cobrar

Este rubro comprende lo siguiente:

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2003 2002

S/. S/.

Mercaderías para la venta 41,549 43,981

Productos terminados 372,341 398,557

Subproductos desechos y desperdicios 3,821 29,791

Materias primas 1,577,157 2,053,384

Envases y embalajes 24,550 39,641

Suministros diversos 680,250 712,030

Existencias por recibir 19,794 0

Sub – total 2,719,462 3,277,384

Menos:

Provisión para desvalorización de existencias (35,074) (12,011)

TOTAL 2,684,388 3,265,373

2003 2002

S/. S/.

Seguros pagados por anticipado 227,308 170,644

Entregas a rendir cuentas 7,649 18,735

Otras cargas diferidas 646,201 906,027

TOTAL 881,158 1,095,406

Gastos pagados por anticipado

(11)

2003 2002

Costo Depreciación Valor neto Valor neto

CONCEPTOS acumulada en libros en libros

S/. S/. S/. S/.

Terrenos 3,140,645 0 3,140,645 3,203,458

Edificios y otras construcciones 12,703,174 2,816,817 9,886,3570 10,267,453

Maquinaria, equipo y otras unidades de expl. 32,625,061 19,415,067 13,209,994 16,394,715

Unidades de transporte 1,100,899 1,059,407 41,492 62,325

Muebles y enseres 2,522,110 1,348,101 1,174,009 1,354,380

Equipos diversos 6,055,787 4,615,752 1,440,035 1,038,812

Unidades por recibir 416,449 0 416,449 0

Trabajos en curso 472,258 0 472,258 140,021

TOTAL 59,036,383 29,255,144 29,781,239 32,461,164

Editora Perú, en cumplimiento a lo dispuesto por los Decretos Supremos N° 029-2001-PCM y N° 034-2001-PCM, dejó de operar la unidad operativa Servicios Editoriales y Gráficos (Segraf) el 07 de junio del 2001. Los equi-pos de esa unidad operativa se encuentran formando parte del rubro maquinaria y equipo a un valor neto en libros de S/. 3,838,402 al 31 de diciembre del 2003, que es menor que su valor de tasación. Durante el período que los equipos dejaron de operar para fines comerciales se suspendieron los cargos por depreciación y/u obsolescencia.

Los alcances de los Decretos Supremos N° 011-2002-PCM y N° 141-2002-PCM, que permiten a la empresa regularizar la situación de inoperatividad o reactivación de la línea Segraf hasta el 30 de junio del 2003, razón por el cual se consideró su reactivación, estimándose un progresivo recupero del mercado luego de más de dos años de ausencia. En ese sentido, visto que durante el segundo semestre del año de la utilización de dicha maquinaria se orientó principalmente a producción para consumo interno, se consideró no reconocer depreciación por el año 2003.

(12)

Impuesto a la renta y participaciones diferidas

2003 2002

Costo Amortización Valor neto Valor neto

CONCEPTOS acumulada en libros en libros

S/. S/. S/. S/. Intangibles por recibir 6,343 0 6,343 1,968 Patentes y marcas 23,992 8,775 15,217 15,594 Estudios y proyectos 28,922 28,921 1 1 Software 5,554,681 3,535,827 2,018,854 2,881,383 TOTAL 5,613,938 3,573,523 2,040,415 2,898,946

12

2003 2002 S/. S/. Impuestos diferidos 1,114,673 1,059,538 TOTAL 1,114,673 1,059,538

(13)

2003 2002

S/. S/.

Facturas por pagar 2,590,827 2,753,922

Anticipos recibidos 51,410 29,913

Total 2,642,237 2,783,835

Otras cuentas por pagar

14

2003 2002

S/. S/.

Gobierno central 2,192,163 1,045,556

Contribuciones a instituciones públicas 229,147 231,323

Remuneraciones por pagar 20,927 75

Vacaciones por pagar 1,092,261 1,333,466

Participaciones por pagar 1,952,627 1,527,289

Remuneraciones Directorio 0 898

Otras remuneraciones por pagar 913,950 549,202

Dividendos por pagar 1,891,896 1,782,961

Reclamaciones de terceros 24,841 184,461

Depósitos en garantía 210,767 226,999

Varios 260,254 468,959

Ajuste por corrección monetaria (36,384) (26,757)

(14)

2003 2002

S/. S/.

Compensación por tiempo de servicios 161,572 166,460

Bonificación por despido 432,467 113,053

TOTAL 594,039 279,513

Ganancias diferidas

16

2003 2002

S/. S/.

Ventas diferidas 1,342,299 1,182,518

TOTAL 1,342,299 1,182,518

Impuesto a la renta y participaciones diferidas

17

2003 2002

S/. S/.

Impuesto a la renta y participaciones diferido 2,792,642 3,490,803

(15)

2003 2002

S/. S/.

Provision pérdidas de litigios 1,123,985 1 502,887

Otras provisiones diversas 35,778 53,734

TOTAL 1,159,763 1,556,621

20

2003 2002 S/. S/. Saldo inicial 400,482 400,482 SALDO FINAL 400,482 400,482

19

2003 2002 S/. S/. Saldo inicial 20,513,811 20,513,811 SALDO FINAL 20,513,811 20,513,811

Al 31 de diciembre del 2003, el capital social estaba representado por 20,111,580 acciones comunes de un va-lor nominal de S/. 1.00 cada una integramente emitida y pagada, según consta en la minuta de aumento de capital social de fecha 03 de julio del 2003.

Capital social

Este rubro está constituido por lo siguiente:

Acciones de inversión

(16)

2003 2002

S/. S/.

Saldo inicial 10,258,684 10,258,684

SALDO FINAL 10,258,684 10,258,684

22 Reserva legal

23 Resultados acumulados

(17)

25

2003 2002 S/. S/. Bienes controlables 591,836 582,204

Cartas fianzas moneda nacional 213,662 320,736

Cartas fianzas moneda extranjera 478,466 846,043

Contingencias 699,040 668,709

Total 1,983,004 2,417,692

Cuentas de orden

(18)

27

2003 2002

S/. S/.

Costo de ventas productos terminados (17,805,924) (18,612,415)

Costo de ventas mercaderías (2,090) (1,080)

Costo de ventas de sub - productos desechos (137,274) (127,805)

Costo de ventas servicio informativo (1,993,467) (1,124,265)

TOTAL (20,175,558) (20,043,377)

Costo de ventas

S/. S/.

Ventas 55,626,382 52,724,669

Venta de mercaderías 3,344 2,904

Devoluciones sobre ventas 0 (76,973)

Ajuste por corrección monetaria 660,188 472,247

TOTAL 56,289,914 53,122,847

El rubro de Ventas al 31 de diciembre del 2003 comprende: Venta de avisaje y publicidad por S/. 44,694,979, Venta de periódicos por S/. 10,266,239 y otros por S/.665,164, que representan el 80.34%, 18.46% y 1.19% de las ventas respectivamente.

(19)

29

2003 2002

S/. S/.

Materiales y suministros (285,143) (280,288)

Cargas de personal (2,405,846) (2,397,468)

Servicios prestados por terceros (3,732,434) (3,764,113)

Tributos (63,877) (68,070)

Cargas diversas de gestión (377,144) (273,093)

Provisiones del ejercicio (161,152) (152,479)

Depreciación y amortización (377,469) (413,050)

TOTAL (7,403,065) (7,348,561)

Gastos de ventas

2003 2002

S/. S/.

Materiales y suministros (300,849) (250,743)

Cargas de personal (6,095,134) (6,667,908)

Servicios prestados por terceros (2,152,693) (2,260,789)

Tributos (189,279) (194,670)

Cargas diversas de gestión (532,253) (505,612)

Provisiones del ejercicio (512,461) (1,357,759)

Depreciación y amortización (1,435,722) (1,473,005)

(20)

2003 2002

S/. S/.

Intereses sobre Cta. por Cob. Merc. 580 1,606

Intereses sobre depósitos 386,793 231,536

Ganancia por diferencia de cambio 56,722 63,557

Otros ingresos financieros 5 0

TOTAL 448,876 298,475

31

2003 2002

S/. S/.

Otros ingresos diversos 49,958 39,316

Ajuste por corrección monetaria 621 368

TOTAL 50,579 39,684

Ingresos diversos

32

2003 2002

S/. S/.

Intereses y gastos financieros (8,004) (1,822)

Perdida por diferencia de cambio (48,776) (91,873)

Otras cargas financieras (232) 0

Ajuste por corrección monetaria (82) (31)

TOTAL (57,094) (93,726)

Gastos financieros

(21)

34

2003 2002

S/. S/.

Costo de enajenaciones 0 (7,511)

Impuestos atrasados 0 (1,081)

Cargas diversas ejercicios anteriores (368,333) (645,410)

Sanciones administrativas fiscales (6,673) (1,933)

Reparos tributarios (49,834) (68,854)

Gastos extraordinarios (275,543) (1,146,564)

Otras cargas excepcionales (30,338) (13,868)

TOTAL (742,116) (1,919,710)

Gastos excepcionales

2003 2002

S/. S/.

Enajenación inmueble maquinaria y equipo 16,982 0

Recuperación castigo cuentas incobrables 64,177 353,096

Devolución prov. ejerc. anteriores 258,927 95,738

Ingresos extraordinarios 604,345 73,157

Otros ingresos excepcionales 20,968 21,619

(22)

Entre los hechos acontecidos que con posterioridad al cierre de los estados financieros correspondientes al ejercicio 2003, incidirán en el aspecto administrativo y financiero de la empresa, se tienen los siguientes: • Mediante Decreto Supremo N° 192-2003-EF con fecha de publicación de 27 de diciembre del 2003 se dispone el valor de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) en S/.3,200, que será utilizado como índice de referencia en normas tributarias para el ejercicio 2004.

• Mediante Ley Nº 28129, publicada el 19 de diciembre del 2003, se aprobó la Ley de Equilibrio Finan-ciero del Presupuesto del Sector Público para el año fiscal 2004. La Cuarta Disposición Transitoria de la referida norma establece que el Impuesto Extraordinario de Solidaridad a que se refiere la Ley Nº 26969, del 27 de agosto de 1998, y sus normas modificatorias y ampliatorias, continuará aplicándose hasta el 31 de diciembre del 2004 con la tasa del 1.7%; con lo cual se prorroga la vigencia de dicha norma. La Dé-cima Disposición Transitoria señala que dicha Ley entrará en vigencia el 01 de enero del 2004. • Mediante Decreto Legislativo N° 939 de fecha 05 de diciembre del 2003 se dictan las disposiciones

so-bre Bancarización e Impuestos a las Transacciones Financieras (ITF). Asimismo, con Decreto Supremo N° 190-2003-EF de fecha 24 de diciembre del 2003 se dictan las normas reglamentarias del Decreto Le-gislativo N° 939, siendo su aplicación a partir del año 2004, dichas normas están orientadas a combatir la evasión y la informalidad.

• Mediante Ley N° 27804 de fecha 02 de agosto del 2002 modificado por la Ley N° 27898 de fecha 30 de diciembre del 2002 se crea el Anticipo Adicional del Impuesto a la Renta, a partir del ejercicio 2003 se ha establecido un anticipo adicional a cargo de los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta y que es considerado a cuenta de dicho impuesto. Los sujetos exceptuados, la base imponible y la tasa del impuesto está considerado en dicha norma

(23)