Factor 1 Factor 2 Factor 3 Factor 4 1 1.00000 Factor 6 1.1000 Factor 7 0.8500 Factor 8 -1.0000 1.00000 23 de octubre de 2018 25 de octubre de 2018
I. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1 y menor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, la Emisora pagará: ((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 3) + (PE x Factor 4) + (PRPE x Factor 5)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor superior al Porcentaje Máximo de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio.
II. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, la Emisora pagará: [(PE x Factor 6) + (PRPE x Factor 5)]
III. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1 y mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 7, la Emisora pagará: ((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 8) + (PE x Factor 4) + (PRPE x Factor 5)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor inferior al Porcentaje Mínimo de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio.
IV. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio, es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 7, la Emisora pagará: ((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 1) + (PE x Factor 1) + (PRPE x Factor 5)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor inferior al Porcentaje Mínimo de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio.
Donde: VE = Valor de Referencia de Ejercicio PE = Precio de Ejercicio PRPE = Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión
Rendimiento Máximo del Derecho 15.0000%
Porcentaje Máximo de Ejercicio 10.00%
Precio de Ejercicio MXN 100.00
Porcentaje Mínimo de Ejercicio -100.00%
Moneda MXN
Prima de Emisión MXN 100.00
Rendimiento Máximo del Título Opcional 15.00%
Fecha de Liquidación 26 de octubre de 2017
Plazo de Vigencia de la Serie El plazo de vigencia de esta Serie es de 364 días, es decir del 24 de octubre de 2017 al 23 de octubre de 2018.
Número de Serie Serie 468
Volumen mínimo de los Títulos Opcionales a ejercer Un Lote
Tipo de Oferta Oferta Pública Primaria
Fecha de Oferta/ Cierre/ Emisión/ Cruce/ Registro en Bolsa y Publicación del Aviso con Fines Informativos de la Serie
24 de octubre de 2017
20 de octubre de 2017
Emisor BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer
Monto Colocado $10,000,000.00 M.N ( DIEZ MILLONES pesos 00/100 M.N )
Número de Títulos Opcionales 100,000 ( CIEN MIL ) Títulos Opcionales
Clave de Pizarra [IPC810R DC385]
Documento con Información Clave para la Inversión
Títulos Opcionales
De Compra en Efectivo, Europeos, con Rendimiento Limitado, sin Porcentaje Retornable de Prima de Emisión, Referidos a S&P/BMV Índice de Precios y Cotizaciones® (S&P/BMV IPC).
Estos Títulos Opcionales tienen un porcentaje retornable de Prima de Emisión del N/A en la Fecha de Vencimiento, es decir, tienen una pérdida máxima del 100.0000% de la Prima Pagada.
A. Datos Generales
Factores
Nivel de Referencia del Título Opcional Precio de Cierre del Mercado de Origen de S&P/BMV IPC x (100 / Precio de cierre del mercado de origen S&P/BMV IPC del día 20 de octubre de 2017)
Fecha de Ejercicio / Liquidación
Valor de Referencia de Ejercicio Precio de cierre del Mercado de Origen de S&P/BMV IPC del día 23 de octubre de 2018 x (100 / Precio de cierre del mercado de origen de S&P/BMV IPC del día 20 de octubre de 2017)
Fecha(s) de Observación No Aplica
Derechos de Ejercicio 1.00000
1.10000
2 Régimen Fiscal Aplicable a todas y cada una de las series El Régimen Fiscal Aplicable se pueden consultar en el Aviso de Oferta Pública aplicable a la
emisión.
Lugar de Emisión Ciudad de México
Lugar y Forma de Liquidación En la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., mediante transferenciaelectrónica. Evento Extraordinario Serán los que se señalan en la cláusula Décima Tercera “Eventos Extraordinarios” del Prospecto
de Colocación.
Plazo de Vigencia de la Emisión Hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión, es decir, a partir del 30 de octubre de 2014.
Número de Títulos Opcionales autorizados por el Consejo
de Administración del Emisor para circular: Hasta 300,000,000 (trescientos millones) de Títulos Opcionales
Posibles Adquirientes Personas físicas o morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.
Precio Inicial de S&P/BMV IPC PUNTOS 49988.71
Activo(s) Subyacentes Clave de Pizarra Nivel de Referencia de los Activos(s)
Subyacentes(s) País / Mercado de origen
S&P/BMV IPC
Precio de Cierre del Mercado de Origen de S&P/BMV IPC x (100 / Precio de cierre del mercado de origen S&P/BMV IPC del día 20 de
octubre de 2017) México (ISIN: https://latam.spindices.com/) / Código BBG: MEXBOL Index
Gráfico
20 de octubre de 2017
Clave de Pizarra [IPC810R DC385]
Niveles de Referencia
Nivel de Referencia del Título Opcional Inicial MXN 100.00
Efecto del Activo Subyacente sobre los Títulos Opcionales El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado del Activo Subyacente, tasas de interés, la volatilidad implícita y el plazo o vencimiento.
El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora. Representante Común Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero
S&P/BMV Índice de Precios y Cotizaciones®
El índice “S&P/BMV IPC” (en adelante el “Índice”) es un producto de S&P Dow Jones Indices LLC o sus filiales (en adelante “SPDJI”) y Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (en adelante “BMV”), otorgan una licencia para uso. Standard & Poor’s® y S&P® son marcas registradas de Standard & Poor’s Financial Services LLC (en adelante “S&P”); Dow Jones® es una marca registrada de Dow Jones Trademark Holdings LLC (en adelante “Dow Jones”). BMV® e IPC® son marcas registradas de “BMV”. Estas marcas comerciales han sido otorgadas bajo licencia a “SPDJI” y se han otorgado sublicencias de las mismas a la Emisora para su utilización para ciertos fines. Los Títulos Opcionales no son patrocinados, avalados, vendidos ni promocionados por SPDJI, Dow Jones, S&P, sus respectivas filiales o BMV por lo que no se encuentran obligadas a asumir compromisos, garantizar o indemnizar de manera alguna a los tenedores de los Títulos Opcionales o a cualquier tercero, por el comportamiento, determinación de los precios de los valores que conforman el “Índice”, así como por los ajustes, cambios o modificaciones a la metodología, el comportamiento y rendimiento, la comisión de errores u omisiones, retraso en el cálculo o por la suspensión que se haga de la estimación y difusión del Índice . “S&P” y “BMV” no asumen obligación de considerar las necesidades de la Emisora o los tenedores de los Títulos Opcionales para la determinación, composición o cálculo del Índice. Asimismo, “SPDJI” y/o “BMV” no se involucran en el proceso de oferta pública ni sugieren la compra, venta o inversión en Títulos Opcionales. Las decisiones de compra o venta de dicho producto basadas en la información contenida en las gráficas, textos y cuadros son responsabilidad del lector. Convención de días hábiles: En caso de que alguna Fecha de Observación o Ejercicio sea día inhábil en el Mercado de Origen, la Fecha se modificará al siguiente día hábil para el Mercado de Origen.
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Valor de Referencia de Ejercicio
0.0000 PUNTOS MXN 0.0000 999.7742 PUNTOS MXN 2.0000 1,999.5484 PUNTOS MXN 4.0000 2,999.3226 PUNTOS MXN 6.0000 3,999.0968 PUNTOS MXN 8.0000 4,998.8710 PUNTOS MXN 10.0000 5,998.6452 PUNTOS MXN 12.0000 6,998.4194 PUNTOS MXN 14.0000 7,998.1936 PUNTOS MXN 16.0000 8,997.9678 PUNTOS MXN 18.0000 9,997.7420 PUNTOS MXN 20.0000 10,997.5162 PUNTOS MXN 22.0000 11,997.2904 PUNTOS MXN 24.0000 12,997.0646 PUNTOS MXN 26.0000 13,996.8388 PUNTOS MXN 28.0000 14,996.6130 PUNTOS MXN 30.0000 15,996.3872 PUNTOS MXN 32.0000 16,996.1614 PUNTOS MXN 34.0000 17,995.9356 PUNTOS MXN 36.0000 18,995.7098 PUNTOS MXN 38.0000 19,995.4840 PUNTOS MXN 40.0000 20,995.2582 PUNTOS MXN 42.0000 21,995.0324 PUNTOS MXN 44.0000 22,994.8066 PUNTOS MXN 46.0000 23,994.5808 PUNTOS MXN 48.0000 24,994.3550 PUNTOS MXN 50.0000 25,994.1292 PUNTOS MXN 52.0000 26,993.9034 PUNTOS MXN 54.0000 27,993.6776 PUNTOS MXN 56.0000 28,993.4518 PUNTOS MXN 58.0000 29,993.2260 PUNTOS MXN 60.0000 30,993.0002 PUNTOS MXN 62.0000 31,992.7744 PUNTOS MXN 64.0000 32,992.5486 PUNTOS MXN 66.0000 33,992.3228 PUNTOS MXN 68.0000 34,992.0970 PUNTOS MXN 70.0000 35,991.8712 PUNTOS MXN 72.0000 36,991.6454 PUNTOS MXN 74.0000 37,991.4196 PUNTOS MXN 76.0000 38,991.1938 PUNTOS MXN 78.0000 39,990.9680 PUNTOS MXN 80.0000 40,990.7422 PUNTOS MXN 82.0000 41,990.5164 PUNTOS MXN 84.0000 42,990.2906 PUNTOS MXN 114.0000 43,990.0648 PUNTOS MXN 112.0000 44,989.8390 PUNTOS MXN 110.0000 45,989.6132 PUNTOS MXN 108.0000 46,989.3874 PUNTOS MXN 106.0000 47,989.1616 PUNTOS MXN 104.0000 48,988.9358 PUNTOS MXN 102.0000 49,988.7100 PUNTOS MXN 100.0000 50,988.4842 PUNTOS MXN 102.0000 51,988.2584 PUNTOS MXN 104.0000 52,988.0326 PUNTOS MXN 106.0000 53,987.8068 PUNTOS MXN 108.0000 54,987.5810 PUNTOS MXN 110.0000 55,987.3552 PUNTOS MXN 110.0000 56,987.1294 PUNTOS MXN 110.0000 57,986.9036 PUNTOS MXN 110.0000 58,986.6778 PUNTOS MXN 110.0000 59,986.4520 PUNTOS MXN 110.0000 60,986.2262 PUNTOS MXN 110.0000 61,986.0004 PUNTOS MXN 110.0000 3
20 de octubre de 2017
Clave de Pizarra [IPC810R DC385]
Tabla de pago
Escenarios en la Fecha de Ejercicio
Precio de S&P/BMV IPC
Rendimiento del
Subyacente
Valor de Referencia de
Ejercicio
Derechos de los tenedores en
MXN
-100.00% MXN 0.00 -98.00% MXN 2.00 -96.00% MXN 4.00 -94.00% MXN 6.00 -92.00% MXN 8.00 -90.00% MXN 10.00 -88.00% MXN 12.00 -86.00% MXN 14.00 -84.00% MXN 16.00 -82.00% MXN 18.00 -80.00% MXN 20.00 -78.00% MXN 22.00 -76.00% MXN 24.00 -74.00% MXN 26.00 -72.00% MXN 28.00 -70.00% MXN 30.00 -68.00% MXN 32.00 -66.00% MXN 34.00 -64.00% MXN 36.00 -62.00% MXN 38.00 -60.00% MXN 40.00 -58.00% MXN 42.00 -56.00% MXN 44.00 -54.00% MXN 46.00 -52.00% MXN 48.00 -50.00% MXN 50.00 -48.00% MXN 52.00 -46.00% MXN 54.00 -44.00% MXN 56.00 -42.00% MXN 58.00 -40.00% MXN 60.00 -38.00% MXN 62.00 -36.00% MXN 64.00 -34.00% MXN 66.00 -32.00% MXN 68.00 -30.00% MXN 70.00 -28.00% MXN 72.00 -26.00% MXN 74.00 -24.00% MXN 76.00 -22.00% MXN 78.00 -20.00% MXN 80.00 -18.00% MXN 82.00 -16.00% MXN 84.00 -14.00% MXN 86.00 -12.00% MXN 88.00 -10.00% MXN 90.00 6.00% MXN 106.00 8.00% MXN 108.00 10.00% MXN 110.00 -8.00% MXN 92.00 -6.00% MXN 94.00 -4.00% MXN 96.00 -2.00% MXN 98.00 0.00% MXN 100.00 20.00% MXN 120.00 22.00% MXN 122.00 12.00% MXN 112.00 24.00% MXN 124.00 14.00% MXN 114.00 16.00% MXN 116.00 18.00% MXN 118.00 2.00% MXN 102.00 4.00% MXN 104.004
20 de octubre de 2017
Clave de Pizarra [IPC810R DC385]
B. Factores de Riesgo
C. Características de la Oferta
Los recursos provenientes de la emisión se destinarán al cumplimiento de los fines propios de la Emisora.
En el caso de los Títulos Opcionales con porcentaje de prima retornable, una parte de los fondos obtenidos se destinará a comprar un instrumento de renta fija el cual tiene como objetivo generar el rendimiento mínimo garantizado y otra porción de los fondos se destina a la parte opcional mediante la cobertura dinámica que se explica en la Cláusula Décima Cuarta del Acta de Emisión “Cobertura y Norma de Liquidez Agregada o, en su caso Plan de Requerimientos de Efectivo”. Los Títulos Opcionales son valores que representan un derecho temporal para ejercer un derecho de compra o de venta, adquirido por los tenedores a cambio del pago de una Prima de Emisión. Dicho derecho expira al término del Plazo de Vigencia. Los Títulos Opcionales son instrumentos financieros especializados diseñados para inversionistas conocedores de dichos instrumentos, así como con los factores que determinan su precio. De hecho, el precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversionista, pudiendo dar lugar a pérdidas.
Ni el presente Documento ni su contenido constituyen por parte de BBVA Bancomer una oferta o invitación de compra susceptible de aceptación o adhesión por parte del receptor, ni de realización o cancelación de inversiones
Riesgo de Mercado.El movimiento del precio del subyacente, las tasas de interés, la volatilidad implícita del subyacente y el plazo a vencimiento depende de diversos factores ajenos a la Emisora de los Títulos Opcionales
Riesgo de Liquidez.En caso de que el tenedor del Título Opcional quisiera vender de manera anticipada tendría que realizar la operación en mercado secundario.
Riesgo de Mercado Secundario.Los Títulos Opcionales podrán ser comprados y vendidos por su tenedor libremente en la Bolsa, y en función de las propias condiciones del mercado, pudiera haber o no otros participantes interesados en adquirir los Títulos Opcionales en mercado secundario. Riesgo de Contraparte.Es la exposición a pérdidas como resultado del incumplimiento o falta de capacidad crediticia de la Emisora de los Títulos Opcionales. El cumplimiento a las reglas de cobertura y liquidez por parte de la Emisora disminuye considerablemente el riesgo de contraparte. Los factores de riesgo anteriormente descritos no son los únicos, el inversionista deberá revisar la totalidad de Factores de Riesgo que se incluyen en el Prospecto de colocación.
D. La Emisora
BBVA Bancomer, S.A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero BBVA Bancomer es la principal subsidiaria de Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Es un banco multipropósito, constituido como sociedad anónima bajo las leyes mexicanas y que brinda una amplia gama de servicios bancarios, instrumentos y servicios financieros. Su modelo de negocios consiste en una distribución segmentada por tipo de cliente con una filosofía de control de riesgo y un objetivo de crecimiento y rentabilidad con eficiencia a largo plazo. Su oficina principal se encuentra ubicada en Avenida Paseo de la Reforma No. 510, Col. Juárez, C.P. 06600, Ciudadde México, y su número telefónico central es (55) 5621 3434. La persona encargada de las relaciones con los inversionistas es Adabel S. Sierra Martínez y podrá ser contactada en el teléfono (55) 5621 2718 y en el correo electrónico [email protected].
Po rtafo lio de Co b ertu ra
% R et orna ble de la pr ima Rendi mie nto de l a c ana sta
Inve r sión e n instrume ntos: +
In ve r sión e n instrume ntos:
R ec urs os de la em isión - - D e D e uda - De Re nta Va riab le
D er iva dos - De r ivados
- De D euda
E. Información Financiera
Estado de Resultados:
2014
2015
2016
Total de Ingresos
111,081
119,831
137,879
Utilidad neta
24,745
28,613
33,311
UPA*
N/D
N/D
N/D
EBITDA
32,595
37,435
42,307
Balance general:
2014
2015
2016
Disponibilidades
124,190
150,102
186,749
Activo Fijo
28,946
39,641
42,563
Otros activos
9,624
7,951
7,049
Total de activos
1,531,252
1,696,133
1,908,681
Pasivos bursátiles*
N/D
N/D
N/D
Pasivos bancarios
49,621
20,838
19,204
Otros Pasivos
74,853
98,435
130,922
Total Pasivo
1,397,279
1,550,956
1,749,699
Capital Contable
133,973
145,177
158,982
Distribución y Ventas
Valentin Gratteau Omar Revuelta
5 Documento con información clave para la inversión a disposición del intermediario colocador y en las páginas de Internet www.bmv.com.mx, www.cnbv.gob.mx, y www.bancomer.com. [email protected]
Datos de Contacto
Información de contacto Teléfono Email 5621 9914 [email protected] 5621 932220 de octubre de 2017
Clave de Pizarra [IPC810R DC385]
Respecto al desempeño financiero de Bancomer, la cartera vigente de BBVA Bancomer al cierre de 2016 fue de
$999,701 millones de pesos, que representan un crecimiento de 13.2%. El mayor dinamismo se observó dentro de la
cartera comercial que creció a un ritmo de 15.1% en términos anuales. La utilidad neta al 31 de diciembre de 2016 se
ubicó en $33,311 millones de pesos, comparada con $28,613 millones de pesos del año anterior. Esto representó un
aumento de $4,698 millones de pesos o 16.4%.
Para conocer la información financiera detallada del Emisor, así como tener una comprensión integral de la
información financiera seleccionada, le sugerimos consultar el Prospecto y los avisos informativos al Prospecto
publicados respecto de la actualización de la inscripción de los Títulos Opcionales en el Registro Nacional de Valores
y los Estados Financieros respectivos. La información financiera detallada del Emisor podrá ser consultada en la
página web: www.bancomer.com.
La información aquí presentada es pública y se encuentra en la página de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de
C.V. y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Para mayor información de las características y términos de
los títulos opcionales, favor de consultar el título, los avisos informativos, el acta de emisión, así como el prospecto
de colocación en las páginas web: www.bmv.com.mx, www.gob.mx/cnbv y www.bancomer.com.
ESTE AVISO APARECE ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS,
YA QUE LA TOTALIDAD DE LOS VALORES HAN SIDO COLOCADOS
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer
OFERTA PÚBLICA DE 100,000 (CIEN MIL) TÍTULOS OPCIONALES DE COMPRA, EN EFECTIVO, EUROPEOS, CON RENDIMIENTO LIMITADO Y CON COLOCACIONES SUBSECUENTES, REFERIDOS A
S&P/BMV ÍNDICE DE PRECIOS Y COTIZACIONES CORRESPONDIENTES A LA SERIE 468. LA EMISIÓN PODRÁ DIVIDIRSE EN HASTA 1,000 SERIES, DE CONFORMIDAD CON LOS TÉRMINOS Y
CONDICIONES DEL ACTA DE EMISIÓN, CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 174,763, DE FECHA 30 DE OCTUBRE DE 2014, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO
PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, CIUDAD DE MÉXICO, EL PRIMER CONVENIO MODIFICATORIO AL ACTA DE EMISIÓN CONTENIDO EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 178,037, DE FECHA 28 DE ABRIL DE
2015, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, CIUDAD DE MÉXICO, EL SEGUNDO CONVENIO MODIFICATORIO AL ACTA DE EMISIÓN
CONTENIDO EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 180,201, DE FECHA 14 DE JULIO DE 2015, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, CIUDAD DE
MÉXICO, EL TERCER CONVENIO MODIFICATORIO AL ACTA DE EMISIÓN CONTENIDO EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 183,457, DE FECHA 11 DE NOVIEMBRE DE 2015, OTORGADA ANTE EL LIC.
CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, CIUDAD DE MÉXICO, EL CUARTO CONVENIO MODIFICATORIO AL ACTA DE EMISIÓN CONTENIDO EN LA ESCRITURA PÚBLICA
N° 187,138, DE FECHA 17 DE MARZO DE 2016, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, CIUDAD DE MÉXICO Y EL QUINTO CONVENIO
MODIFICATORIO CONTENIDO EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 196,878 DE FECHA 1 DE MARZO DE 2017, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO PÚBLICO N° 151 DE
MÉXICO, CIUDAD DE MÉXICO
LOS TÍTULOS OPCIONALES SE EMITEN EN LOTES DE 100 TÍTULOS OPCIONALES CADA UNO.
MONTO DE LA OFERTA
$10,000,000.00 M.N.
(DIEZ MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)
Gastos Relacionados con la Colocación
Registro en RNV: $5,000.00
Listado en BMV: $11,481.66 (incluye iva)
Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero Todos los gastos relacionados con la colocación fueron cubiertos con recursos propios de la emisora
Recursos netos que obtendrá la Emisora por la colocación
Recursos netos Aproximadamente $9,983,518.34
Información de la Emisión
Emisor: BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer
Plazo de Vigencia de la Emisión: Hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión, es decir, a partir del 30 de octubre de 2014.
Número de Títulos Opcionales autorizados para
circular: Hasta 300,000,000 (trescientos millones) de Títulos Opcionales
Posibles Adquirentes: Personas Físicas y Morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente
Régimen Fiscal Aplicable a todas y cada una de las series:
El tratamiento fiscal respecto de los ingresos que en su caso, generen los Títulos Opcionales se regirá para personas físicas y morales residentes en México, por lo previsto en los artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal de la Federación, así como en los artículos 20, 28 fracción XVII, 129 fracción IV y 142 fracción XIV de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, así como los artículos 20, 247, 264 y 267 del Reglamento del mismo ordenamiento, y otras disposiciones complementarias.
Para las personas físicas o morales residentes en el extranjero se sujetarán a lo previsto en los artículos 161 párrafos noveno y décimo, 163 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y otras disposiciones complementarias. El régimen fiscal podrá modificarse a lo largo de la vigencia por lo que los posibles adquirentes de los Títulos opcionales deberán consultar con sus asesores las consecuencias fiscales resultantes de las operaciones que pretendan llevar a cabo, incluyendo la aplicación de reglas específicas respecto de su situación en particular.
Lugar de Emisión: Ciudad de México, México.
Lugar y Forma de Liquidación: En la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., mediante transferencia electrónica.
Evento Extraordinario: Serán los que se señalan en la cláusula Décima Tercera “Eventos Extraordinarios” del Acta de Emisión.
Efecto del Activo Subyacente sobre los Títulos Opcionales:
El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado del Activo Subyacente, tasas de interés, la volatilidad implícita y el plazo o vencimiento.
El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora.
Fechas de la presente Colocación
Fecha de la Oferta de la Serie: 24 de octubre de 2017 Fecha de Cierre de Libro de la Serie: 24 de octubre de 2017 Fecha de Emisión de la Serie: 24 de octubre de 2017 Fecha de Publicación del Aviso de Colocación con Fines
Informativos de la Serie: 24 de octubre de 2017 Fecha de Cruce: 24 de octubre de 2017 Fecha de Liquidación: 26 de octubre de 2017 Fecha de Registro en Bolsa: 24 de octubre de 2017
Plazo de Vigencia de la Serie: El plazo de vigencia de esta Serie es de 364 días, es decir del 24 de octubre de 2017 al 23 de octubre de 2018
Características de la presente Colocación
Monto Emitido: $10,000,000.00 M.N. (diez millones de pesos 00/100 m.n.) Monto Colocado: $10,000,000.00 M.N. (diez millones de pesos 00/100 m.n.) Número de Títulos Opcionales: 100,000 (cien mil) Títulos Opcionales
Clase de los títulos: Títulos Opcionales de Compra Forma de Liquidación: En Efectivo
Tipo de Ejercicio: Europeos Fecha(s) de Observación: N/A
Fecha(s) de Ejercicio: Conforme se establece en la Tabla de Derechos Volumen Mínimo de Títulos Opcionales a Ejercer: Un Lote
Activo(s) Subyacentes sobre el (los) que se emiten los Títulos Opcionales Activo(s) Subyacentes Clave de
Pizarra Nivel de Referencia de los Activo(s) Subyacente(s)
Mercado de Origen S&P/BMV Índice de Precios y
Cotizaciones S&P/BMV IPC
Precio de Cierre del Mercado de Origen de S&P/BMV IPC x (100 / Precio de cierre del mercado de origen
S&P/BMV IPC del día 20 de octubre de 2017)
México
Convención de días hábiles: En caso de que alguna Fecha de Observación o Ejercicio sea día inhábil en el Mercado de Origen, la Fecha se modificará al siguiente día hábil para el Mercado de Origen.
Nivel de Referencia
Nivel de Referencia del Título Opcional en la Fecha Inicial: 49,988.71 PUNTOS x (100/49,988.71 PUNTOS) = 100
Nivel de Referencia del Título Opcional:
Precio de Cierre del Mercado de Origen de S&P/BMV IPC x (100 / Precio de cierre del mercado de origen S&P/BMV IPC del día 20 de octubre de 2017)
Serie Clave de Pizarra de esta Serie Prima de Emisión Porcentaje Retornable de la Prima Rendimiento Máximo del Título Opcional Precio por Lote
468 IPC810R DC385 $ 100.00 N/A
15.0000000000%
$15.0000000000
$10,000.00
Factor 1 Factor 2 Factor 3 Factor 4 Factor 5 Factor 6 Factor 7 Factor 8
1.000000000000000 1.100000000000000 1.000000000000000 1.000000000000000 0.000000000000000 1.100000000000000 0.850000000000000 -1.000000000000000
Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de un a Prima de Emisión. El Precio de Mercado del Título Opcional en el mercado secundario puede variar en función al Nivel de Mercado de los Activos Subyacentes que lo compongan.
Cada Título Opcional otorga el derecho de ejercicio a sus tenedores conforme a lo siguiente:
Derecho de Ejercicio 1
I. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1 y menor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, la Emisora pagará:
((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 3) + (PE x Factor 4) + (PRPE x Factor 5)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor superior al Porcentaje Máximo de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio.
II. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, la Emisora pagará:
[(PE x Factor 6) + (PRPE x Factor 5)]
III. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1 y mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 7, la Emisora pagará:
((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 8) + (PE x Factor 4) + (PRPE x Factor 5)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor inferior al Porcentaje Mínimo de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio.
IV. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio, es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 7, la Emisora pagará:
((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 1) + (PE x Factor 1) + (PRPE x Factor 5)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor inferior al Porcentaje Mínimo de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio.
Donde:
VE = Valor de Referencia de Ejercicio PE = Precio de Ejercicio
PRPE = Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión Fecha de Ejercicio 23 de octubre de 2018
Fecha de Liquidación de Ejercicio 25 de octubre de 2018 Precio de Ejercicio $100.00 Porcentaje Máximo de Ejercicio 10.0000% Porcentaje Mínimo de Ejercicio -100.0000% Valor de Referencia de Ejercicio
Precio de cierre del Mercado de Origen de S&P/BMV IPC del día 23 de octubre de 2018 x (100 / Precio de cierre del mercado de origen de S&P/BMV IPC del
día 20 de octubre de 2017) Rendimiento Máximo del Ejercicio 15.0000000000%
0
10
20
30
40
50
60
70
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90
100
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120
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150
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0
Der
ec
ho
s
de
l
os
T
en
ed
ores
en
MX
N
Valor de Referencia de Ejercicio
Escenarios en la Fecha de Ejercicio
Precio de S&P/BMV IPC Rendimiento del Subyacente Valor de Referencia de Ejercicio Derechos de los tenedores en MXN
0.0000 PUNTOS -100.00% MXN 0.00 MXN 0.0000 999.7742 PUNTOS -98.00% MXN 2.00 MXN 2.0000 1,999.5484 PUNTOS -96.00% MXN 4.00 MXN 4.0000 2,999.3226 PUNTOS -94.00% MXN 6.00 MXN 6.0000 3,999.0968 PUNTOS -92.00% MXN 8.00 MXN 8.0000 4,998.8710 PUNTOS -90.00% MXN 10.00 MXN 10.0000 5,998.6452 PUNTOS -88.00% MXN 12.00 MXN 12.0000 6,998.4194 PUNTOS -86.00% MXN 14.00 MXN 14.0000 7,998.1936 PUNTOS -84.00% MXN 16.00 MXN 16.0000 8,997.9678 PUNTOS -82.00% MXN 18.00 MXN 18.0000 9,997.7420 PUNTOS -80.00% MXN 20.00 MXN 20.0000 10,997.5162 PUNTOS -78.00% MXN 22.00 MXN 22.0000 11,997.2904 PUNTOS -76.00% MXN 24.00 MXN 24.0000 12,997.0646 PUNTOS -74.00% MXN 26.00 MXN 26.0000 13,996.8388 PUNTOS -72.00% MXN 28.00 MXN 28.0000 14,996.6130 PUNTOS -70.00% MXN 30.00 MXN 30.0000 15,996.3872 PUNTOS -68.00% MXN 32.00 MXN 32.0000 16,996.1614 PUNTOS -66.00% MXN 34.00 MXN 34.0000 17,995.9356 PUNTOS -64.00% MXN 36.00 MXN 36.0000 18,995.7098 PUNTOS -62.00% MXN 38.00 MXN 38.0000 19,995.4840 PUNTOS -60.00% MXN 40.00 MXN 40.0000 20,995.2582 PUNTOS -58.00% MXN 42.00 MXN 42.0000 21,995.0324 PUNTOS -56.00% MXN 44.00 MXN 44.0000 22,994.8066 PUNTOS -54.00% MXN 46.00 MXN 46.0000 23,994.5808 PUNTOS -52.00% MXN 48.00 MXN 48.0000 24,994.3550 PUNTOS -50.00% MXN 50.00 MXN 50.0000 25,994.1292 PUNTOS -48.00% MXN 52.00 MXN 52.0000 26,993.9034 PUNTOS -46.00% MXN 54.00 MXN 54.0000 27,993.6776 PUNTOS -44.00% MXN 56.00 MXN 56.0000 28,993.4518 PUNTOS -42.00% MXN 58.00 MXN 58.0000 29,993.2260 PUNTOS -40.00% MXN 60.00 MXN 60.0000 30,993.0002 PUNTOS -38.00% MXN 62.00 MXN 62.0000 31,992.7744 PUNTOS -36.00% MXN 64.00 MXN 64.0000 32,992.5486 PUNTOS -34.00% MXN 66.00 MXN 66.0000 33,992.3228 PUNTOS -32.00% MXN 68.00 MXN 68.0000 34,992.0970 PUNTOS -30.00% MXN 70.00 MXN 70.0000 35,991.8712 PUNTOS -28.00% MXN 72.00 MXN 72.0000 36,991.6454 PUNTOS -26.00% MXN 74.00 MXN 74.0000 37,991.4196 PUNTOS -24.00% MXN 76.00 MXN 76.0000 38,991.1938 PUNTOS -22.00% MXN 78.00 MXN 78.0000 39,990.9680 PUNTOS -20.00% MXN 80.00 MXN 80.0000 40,990.7422 PUNTOS -18.00% MXN 82.00 MXN 82.0000 41,990.5164 PUNTOS -16.00% MXN 84.00 MXN 84.0000 42,990.2906 PUNTOS -14.00% MXN 86.00 MXN 114.0000 43,990.0648 PUNTOS -12.00% MXN 88.00 MXN 112.0000 44,989.8390 PUNTOS -10.00% MXN 90.00 MXN 110.0000 45,989.6132 PUNTOS -8.00% MXN 92.00 MXN 108.0000 46,989.3874 PUNTOS -6.00% MXN 94.00 MXN 106.0000 47,989.1616 PUNTOS -4.00% MXN 96.00 MXN 104.0000 48,988.9358 PUNTOS -2.00% MXN 98.00 MXN 102.0000 49,988.7100 PUNTOS 0.00% MXN 100.00 MXN 100.0000 50,988.4842 PUNTOS 2.00% MXN 102.00 MXN 102.0000 51,988.2584 PUNTOS 4.00% MXN 104.00 MXN 104.0000 52,988.0326 PUNTOS 6.00% MXN 106.00 MXN 106.0000 53,987.8068 PUNTOS 8.00% MXN 108.00 MXN 108.0000 54,987.5810 PUNTOS 10.00% MXN 110.00 MXN 110.0000 55,987.3552 PUNTOS 12.00% MXN 112.00 MXN 110.0000 56,987.1294 PUNTOS 14.00% MXN 114.00 MXN 110.0000 57,986.9036 PUNTOS 16.00% MXN 116.00 MXN 110.0000 58,986.6778 PUNTOS 18.00% MXN 118.00 MXN 110.0000
59,986.4520 PUNTOS 20.00% MXN 120.00 MXN 110.0000
60,986.2262 PUNTOS 22.00% MXN 122.00 MXN 110.0000
61,986.0004 PUNTOS 24.00% MXN 124.00 MXN 110.0000
Los Títulos Opcionales de Compra, en Efectivo, Europeos, con Rendimiento Limitado objeto de esta Emisión, son instrumentos financieros diseñados para inversionistas conocedores de dichos instrumentos, así como de los factores que determinan su precio. El adquiriente debe conocer los riesgos que asume en caso de un Evento Extraordinario y que se mencionan en el Acta de Emisión y en el Prospecto de Colocación.
Cada serie de Títulos Opcionales está representada por un Título depositado en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
El índice “S&P/BMV IPC” (en adelante el “Índice”) es un producto de S&P Dow Jones Indices LLC o sus filiales (en adelante “SPDJI”) y Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (en adelante “BMV”), otorgan una licencia para uso. Standard & Poor’s® y S&P® son marcas registradas de Standard & Poor’s Financial Services LLC (en adelante “S&P”); Dow Jones® es una marca registrada de Dow Jones Trademark Holdings LLC (en adelante “Dow Jones”). BMV® e IPC® son marcas registradas de “BMV”. Estas marcas comerciales han sido otorgadas bajo licencia a “SPDJI” y se han otorgado sublicencias de las mismas a la Emisora para su utilización para ciertos fines. Los Títulos Opcionales no son patrocinados, avalados, vendidos ni promocionados por SPDJI, Dow Jones, S&P, sus respectivas filiales o BMV por lo que no se encuentran obligadas a asumir compromisos, garantizar o indemnizar de manera alguna a los tenedores de los Títulos Opcionales o a cualquier tercero, por el co mportamiento, determinación de los precios de los valores que conforman el “Índice”, así como por los ajustes, cambios o modificaciones a la metodología, el comportamiento y rendimiento, la comisión de errores u omisiones, retraso en el cálculo o por la suspensión que se haga de la estimación y difusión del Índice . “S&P” y “BMV” no asumen obligación de considerar las necesidades de la Emisora o los tenedores del Títulos Opcionales para la determinación, composición o cálculo del Índice. Asimismo, “SPDJI” y/o “BMV” no se involucran en el proceso de oferta pública ni sugieren la compra, venta o inversión en Títulos Opcionales. Las decisiones de compra o venta de dicho producto basadas en la información contenida en las gráficas, textos y cuadros son responsabilidad del lector.
Los efectos de los valores de referencia son los que se describen en el apartado de Factores de Riesgo del presente Prospecto de Colocación. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.
Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, quien actuará como intermediario colocador de los Títulos Opcionales, es una entidad financiera que pertenece al mismo grupo financiero (GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V.) que el Emisor, por lo que ambas entidades están controladas por una misma sociedad, y sus intereses pueden diferir a los de sus posibles inversionistas.
INTERMEDIARIO COLOCADOR DE LOS TÍTULOS OPCIONALES
CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER
Los títulos opcionales objeto de la presente oferta se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores con el número 0175-1.20-2014-011, según el mismo fue actualizado con el número 0175-1.20-2015-012, con el número 0175-1.20-2015-013, con el número 0175-1.20-2015-014, con el número 0175-1.20-2016-015 y con el número 0175-1.20-2017-016, y son aptos para ser listados en el listado de la Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. La presente emisión de títulos opcionales y su oferta pública fue autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/107514/2014 de fecha 28 de octubre de 2014; la actualización de la inscripción en el Registro Nacional de Valores de la emisión de títulos opcionales, así como la autori zación de difusión al público del aviso informativo respectivo fue autorizado mediante oficio No. 153/5276/2015 de fecha 24 de abril de 2015, la actualización de la inscripción en el Registro Nacional de Valores de la emisión de títulos opcionales derivado de la inclusión de nuevos Activos Subyacentes, así como de la reducción en el número autorizado de Títulos Opcionales a ser emitidos, así como la autorización de difusión al público del aviso informativo respectivo fue autorizado mediante oficio No. 153/5504/2015 de fecha 10 de julio de 2015, la actualización de la inscripción en el Registro Nacional de Valores de la emisión de títulos opcionales derivado de la inclusión de nuevos Activos Subyacentes, así como la autorización de difusión al público del avi so informativo respectivo, fue autorizado mediante oficio No. 153/5924/2015, de fecha 10 de noviembre de 2015; la actualización de la inscripción en el Registro Nacional de Valores de la emisión de títulos opcionales derivado de la inclusión de nuevos Activos Subyacentes, así como la autorización de difusión al público del aviso informativo respectivo, fue autorizado mediante oficio No. 153/105320/2016, de fecha 14 de marzo de 2016; y la difusión del Prospecto actualizado, en el cual se incorporan nuevos Activos Subyacentes, fue autorizado mediante oficio No. 153/106066/2016, de fecha 28 de octubre de 2016; la actualización de la inscripción en el Registro Nacional de Valores de la emisión de títulos opcionales derivado de la inclusión de nuevos Activos Subyacentes, así como la autorización de difusión al público del aviso informativo respectivo, fue autorizado mediante oficio No. 153/10045/2017, de fecha 27 de febrero de 2017; autorizó la difusión del aviso informativo con motivo de la inclusión de nuevos Activos Subyacentes mediante oficio número 153/10672/2017, de fecha 22 de septiembre de 2017.
La Inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el Prospecto de Colocación, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes.
El Prospecto de Colocación y el aviso informativo respectivo con sus anexos podrán consultarse en Internet en la siguiente di rección: www.bmv.com.mx, www.cnbv.gob.mx o en la página de Internet del Emisor: www.bancomer.com (en el entendido que dicha página de internet no forma parte del Prospecto correspondiente). Prospecto y aviso informativo a disposición con el Intermediario Colocador de los Títulos Opcionales.
El presente aviso de colocación con fines informativos forma parte integral del Prospecto, según el mismo sea actualizado. Europeo
Ciudad de México, a 24 de octubre de 2017. Aut. C.N.B.V. para su publicación 153/107514/2014 de fecha 28 de octubre de 2014, 153/5276/2015 de fecha 24 de abril de 2015, 153/5504/2015 de fecha 10 de julio de 2015, 153/5924/2015 de fecha 10 de noviembre de 2015, 153/105320/2016 de fecha 14 de marzo de 2016, 153/106066/2016 de fecha 28 de octubre de 2016, 153/10045/2017 de fecha 27 de febrero de 2017 y 153/10672/2017 fecha 22 de septiembre de 2017.