Normas contables bancarias en México. Una guía de los cambios para legos diez años después de la crisis bancaria de 1995

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NOTAS Y COMENTARIOS

NORMAS CONTABLES BANCARIAS EN MÉXICO

Una guía de los cam bios para le gos diez años des pués

de la cri sis ban ca ria de 1995*

Gus ta vo A. Del Ángel, Step hen Haber

y Aldo Mu sac chio**

R

ESUMEN

Des pués de la cri sis de 1995 el sis te ma ban ca rio me xi ca no ex pe ri men tó cam -bios con si de ra bles en sus nor mas con ta bles. La ma yo ría de es tos cam -bios ocu rrió en tre 1996 y 2001, y tuvo un gran efec to en la es truc tu ra y la in ter -pre ta ción de la in for ma ción fi nan cie ra de los ban cos. Este do cu men to ex-pli ca los cam bios prin ci pa les en la con ta bi li dad ban ca ria, su pro pó si to y es truc tu ra, y ana li za su efec to en la in for ma ción fi nan cie ra pre sen ta da por los ban cos me xi ca nos. Tam bién pro por cio na el equi va len te en in glés de los prin ci pa les tér mi nos con ta bles uti li za dos por los ban cos me xi ca nos. El pro -pó si to prin ci pal de este do cu men to es ofre cer una guía es tan da ri za da para en ten der me jor la in for ma ción fi nan cie ra pro du ci da an tes y des pués de la cri sis, en el con tex to ac tual de la in ter na cio na li za ción de la pro pie dad de los ban cos me xi ca nos.

A

BSTRACT

After the 1995 cri sis, the Me xi can ban king system ex pe rien ced sig ni fi cant chan ges in bank ac coun ting stan dards. Most of the se chan ges took pla ce bet ween 1996 and 2001, and had a sig ni fi cant im pact in the struc tu re and in ter -pre ta tion of fi nan cial in for ma tion of banks. This do cu ment ex plains the ma jor chan ges on bank ac coun ting, their pur po se and struc tu re, and dis cus -ses their im pact on fi nan cial in for ma tion re por ted by Me xi can banks. It also

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* Pa la bras cla ve: cri te rios con ta bles, con ta bi li dad ban ca ria, ban cos. Cla si fi ca ción JEL: G21, M41, G28. Artícu lo re ci bi do el 9 de sep tiem bre de 2004 y acep ta do el 2 de mar zo de 2006 [tra duc ción del in glés de Eduar do L. Suá rez].

** Gus ta vo Del Ángel es pro fe sor en la Di vi sión de Eco no mía del CIDE y pro fe sor vi si tan te de la Uni ver si té de Pa ris III (co rreo elec tró ni co: gus ta vo.de lan gel@cide.edu). Step hen Ha ber es pro fe sor del De part ment of Po li ti cal Scien ce y di rec tor del So cial Scien ce His tory Insti tu te, Stan -ford Uni ver sity. Aldo Mu sac chio es pro fe sor asis ten te de la Har vard Bu siness School. Los au to res agra de cen la ayu da y ex pe rien cia de Raúl Sal ga do de la Co mi sión Na cio nal Ban ca ria, Sal va dor Gon zá lez del Ban co de Mé xi co y de José Anto nio Bá tiz Vá quez de Ba na mex; tam bién agra de cen los pers pi ca ces co men ta rios de José Anto nio Mu ri llo, Ber nar do Bá tiz y de un dic ta -mi na dor anó ni mo de EL TRIMESTRE ECONÓMICO.

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pro vi des the En glish equi va lent of the ma jor ac coun ting terms used by Me xi can banks. The main pur po se of this do cu ment is to pro vi de a stan dar di -zed gui de to bet ter un ders tand fi nan cial in for ma tion pro du ced be fo re and af ter the cri sis, wit hin the cu rrent con text of in ter na tio na li za tion of Me xi can banks’ ow ners hip.

INTRODUCCIÓN

Des pués de la cri sis ban ca ria de 1995 las au to ri da des fi nan cie ras me xi ca nas ad vir tie ron que las nor mas con ta bles no re fle ja ban la si tua ción fi nan cie ra real de los ban cos del país. Algu nas prác ti cas con ta bles ban ca rias no eran con gruen tes con las prác ti cas acep ta das en Mé xi co y di ver gían de las nor mas con ta bles ge ne ral men te acep ta das en la co mu ni dad in ter na cio nal. La cri sis ban ca ria de 1995 obli gó tam bién a los re gu la do res a for ta le cer los re que ri -mien tos de ca pi tal y crear pro gra mas en apo yo de los ban cos en di fi cul ta des fi nan cie ras. Se so me tió a los ban cos a nue vas nor mas para la ca li fi ca ción de los ries gos cre di ti cios y la crea ción de re ser vas pre ven ti vas es ta tu ta rias. To -dos es tos cam bios ejer cie ron un efec to con si de ra ble en los pro ce di mien tos con ta bles de los ban cos y, en con se cuen cia, en la in ter pre ta ción de la in for -ma ción fi nan cie ra. Este en sa yo in ten ta ex pli car es tos cam bios.

Las nue vas nor mas con ta bles de Mé xi co, que en su ma yor par te se im -plan ta ron a par tir de ene ro de 1997, re que rían que la con ta bi li dad ban ca ria fue ra con gruen te con las nor mas de ta lla das en el Me xi can Ge ne rally Accep -ted Accoun ting Pro ce du res (GAAP me xi ca no, pu bli ca do por el Insti tu to Me -xi ca no de Con ta do res Pú bli cos); has ta cier to pun to, las nor mas con ta bles se ali nea ron tam bién con las del U.S. GAAP y las del Inter na cio nal Accoun ting

Stan dards (IAS). Esta es tan da ri za ción per mi tió una ad mi nis tra ción y su per vi sión pru den te más es tric ta, así co mo la im plan ta ción de re glas me jo res pa -ra la de cla -ra ción de in for ma ción. Las cuen tas ban ca rias más t-rans pa ren tes y los pro ce sos con ta bles más es tric tos re sul tan de par ti cu lar im por tan cia aho ra, en vis ta de la pro pie dad pre do mi nan te men te ex tran je ra del sis te ma ban -ca rio me xi -ca no.

Da dos los di ver sos cam bios rea li za dos en las nor mas de la con ta bi li dad banca ria des pués de 1997, los es ta dos fi nan cie ros ban ca rios publi ca dos plan -tean pro ble mas pa ra la crea ción de se ries ho mo gé neas de da tos ban ca rios que per mi tan el aná li sis a lar go pla zo. Las com pa ra cio nes del de sem pe ño ban ca rio an tes y des pués de 1997 re sul tan di fí ci les de eva luar. Por es ta ra zón iden ti fi ca mos los cam bios prin ci pa les en las ca te go rías con ta bles y ex pli -ca mos su im por tan cia. Este ar tícu lo se ocu pa tam bién del he cho de que no exis ta nin gún do cu men to pú bli co que pro por cio ne los equi va len tes en in glés de las re glas con ta bles ban ca rias me xi ca nas. La ma yor par te de la do cu men -ta ción re la ti va a las re glas con -ta bles ban ca rias son in for mes in ter nos de los

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ban cos y de las em pre sas con ta bles. Tal es ca sez de re cur sos res trin ge el aná -li sis com pa ra ti vo de los da tos ban ca rios me xi ca nos. Por tan to, es te ar tícu lo des cri be los prin ci pa les cam bios en la con ta bi li dad ban ca ria me xi ca na y sus equi va len tes en in glés. Es ne ce sa rio un me jor en ten di mien to de es tos cam bios pa ra el aná li sis del com por ta mien to y el de sem pe ño de los ban cos me xi -ca nos en los re cién pa sa dos años.

La sec ción I de es te tra ba jo ex pli ca bre ve men te el de sa rro llo de los cam -bios re cien tes en las nor mas con ta bles. La sec ción II pro por cio na una ex pli -ca ción de los -cam bios prin ci pa les. Al fi nal se pre sen ta las con clu sio nes. El apén di ce con tie ne es ta dos fi nan cie ros con so li da dos (por ejem plo, sal dos, es -ta dos de pér di das y ga nan cias, y car te ras de prés -ta mos) y sus tra duc cio nes al in glés. Tam bién ofre ce no tas ex pli ca ti vas pa ra al gu nas de las ca te go rías.

I. REFORMULACIÓN DE LAS NORMAS CONTABLES

1.Las nor mas con ta bles y la es truc tu ra de la re gu la ción

La es truc tu ra de la in for ma ción con ta ble de un sis te ma ban ca rio mues tra su ca pa ci dad pa ra eva luar el com por ta mien to y el de sem pe ño de los ban cos, y ofre cer in for ma ción pú bli ca acer ca de sus prác ti cas. Los pe rio dos de es ta -bi li dad eco nó mi ca, las re glas ge ren cia les in for ma les, la con cen tra ción del con trol cor po ra ti vo de los ban cos y la gran pro tec ción gu ber na men tal cuan -do las cor po ra cio nes en fren ten gra ves pro ble mas son al gu nos de los fac to res que po drían dis mi nuir la trans pa ren cia y es tan da ri za ción de los sis te mas de con ta bi li dad pa ra los ban cos. Cuan do ocu rre tal si tua ción, los es ta dos fi nan -cie ros po drían no re fle jar la situación real de un banco dado. Así ocurría en general en los bancos mexicanos hasta la crisis de 1995.

Du ran te va rios de ce nios al gu nas prác ti cas con ta bles ban ca rias no eran con gruen tes con las prác ti cas con ta bles acep ta das en Mé xi co. En efec to, an -tes de 1997 los pro ce di mien tos con ta bles ban ca rios eran di fe ren -tes de los de las em pre sas no fi nan cie ras. Se creía que los cri te rios con ta bles apli ca bles a un ban co, da da la na tu ra le za de su ac ti vi dad, eran pe cu lia res. Esto es así has ta cier to pun to, pe ro con du jo a la crea ción de un sis te ma contable poco estandarizado y no por completo transparente.

El tra to es pe cial dis fru ta do por las nor mas con ta bles ban ca rias fue re for -za do por el he cho de que, du ran te la ma yor par te del si glo XX, la ban ca fue una in dus tria pro te gi da con tra la com pe ten cia ex tran je ra en una eco no mía re la ti va men te ce rra da. Las nor mas con ta bles ban ca rias de Mé xi co di ver gían de ma ne ra con si de ra ble de las ge ne ral men te acep ta das a ni vel in ter na cio nal. Ha bía tam bién cier tos va cíos en los cri te rios re gu la do res en cuan to a la in -for ma ción que los ban cos de bían ofre cer pú bli ca men te.

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cie ro. El es ta tu to le gal que ri ge so bre to do a la ope ra ción del sis te ma ban ca -rio es la Ley Ge ne ral de Insti tu cio nes de Cré di to, co no ci da más co mún men te co mo la Ley Ban ca ria. Ade más de la Ley Ban ca ria, la re gu la ción ope ra ti va de los ban cos y otros in ter me dia rios fi nan cie ros se rea li za me dian te un sis te -ma de do cu men tos co no ci dos co mo cir cu la res. Estos do cu men tos per mi ten que la apli ca ción de la re gu la ción sea más por me no ri za da y rá pi da que la im- plan ta ción de los cam bios y las es pe ci fi ca cio nes pro por cio na das por la Ley Ban ca ria. Las cir cu la res re la cio na das con la re gu la ción ban ca ria son ex pe di das so bre to do por la de pen den cia gu ber na men tal en car ga da de la su per -vi sión de los in ter me dia rios fi nan cie ros: la Co mi sión Na cio nal Ban ca ria y de Va lo res (CNBV). Esta ins ti tu ción de pen de, co mo to das las de pen den cias re gu la do ras del sis te ma fi nan cie ro, de la Se cre ta ría de Ha cien da y Cré di to Pú bli -co. El Ban co de Mé xi co, que es el ban co cen tral, es un com po nen te re le van te de la es truc tu ra de re gu la ción del sis te ma fi nan cie ro. El Ban co de Mé xi co tam bién ex pi de cir cu la res en re la ción con la ope ra ción del sis te ma de pa gos; es tas re gu la cio nes del ban co cen tral afec tan tam bién las ope ra cio nes de los ban cos co mer cia les y la pre sen ta ción de su in for ma ción fi nan cie ra, pe ro las nor mas con ta bles son san cio na das por las cir cu la res ex pe di das por la CNBV. En sep tiem bre de 2005, en bus ca de sim pli fi car el sis te ma de las cir cu la res, la CNBV ex pi dió una Cir cu lar Úni ca que era un so lo do cu men to que in ten ta -ba con cen trar las re gu la cio nes dis per sas en di ver sas cir cu la res.

Los cam bios de las nor mas con ta bles no preo cu pa ban con fre cuen cia a los re gu la do res an tes de 1982. En el de ce nio de los cin cuen ta, por ejem plo, hu bo al gu nas me jo ras en re la ción con la pu bli ca ción de los sal dos ban ca rios. En 1970 se dio el pri mer pa so ha cia la ela bo ra ción de es ta dos fi nan cie ros con so li da dos de los ban cos y sus gru pos fi nan cie ros. Fue en ton ces que se exi gió a los ban cos que pu bli ca ran sus es ta dos fi nan cie ros. Sin em bar go, las au to -ri da des no pu bli ca ban to da vía la in for ma ción de ban cos in di vi dua les.

En 1982, lue go de que el go bier no ex pro pia ra la ban ca pri va da, se pu do avan zar en la pre sen ta ción pú bli ca y la es tan da ri za ción de los es ta dos fi nan -cie ros ban ca rios. La CNBV em pe zó a pu bli car la in for ma ción de ban cos in di -vi dua les de ma ne ra más o me nos es tan da ri za da. Sin em bar go, en tre 1982 y 1990 se cla si fi ca ba a los ban cos co mo en ti da des gu ber na men ta les; es ta cla-si fi ca ción res trin gía los in cen ti vos pa ra crear me jo res cri te rios con ta bles. Pe ro ha bía ne ce si dad de es ta ble cer me jo res cri te rios con ta bles y re glas de in for ma ción. En el de ce nio de los ochen ta, ca rac te ri za do por una al ta in fla -ción, mu chas em pre sas no fi nan cie ras rea li za ron ajus tes in fla cio na rios en sus es ta dos fi nan cie ros, pe ro los ban cos no adop ta ron ple na men te ajus tes si -mi la res. En 1990, tras la re pri va ti za ción de los ban cos, el Co le gio Me xi ca no de No ta rios Pú bli cos su gi rió al gu nos cam bios en los cri te rios de la con ta bi li -dad ban ca ria, pero sin gran éxito.

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2.Un pun to de in fle xión: La cri sis ban ca ria de 1995

La ex pan sión de la ac ti vi dad ban ca ria tras la re pri va ti za ción de los ban -cos exi gía un sis te ma de con ta bi li dad mo der no pa ra eva luar co rrec ta men te los ries gos e iden ti fi car la si tua ción fi nan cie ra real de los ban cos. La cri sis ban -ca ria de 1995 ex pu so las de fi cien cias de las nor mas con ta bles ban -ca rias en Mé xi co. Des pués de la cri sis la CNBV rea li zó una re no va ción con si de ra ble de sus mé to dos pa ra la su per vi sión ban ca ria y así ini ció un pro yec to pa ra la im plan ta ción de nue vas re glas con ta bles. Se han ex pe di do di ver sas cir cu la res re -fe ren tes a las es ti pu la cio nes de nor mas con ta bles, pe ro las cua tro di rec tri ces prin ci pa les apa re cie ron en las Cir cu la res 1284, 1343 y 1448. Los cam bios más re cien tes se han es ta ble ci do en una cir cu lar (sin nú me ro) que es ta ble ce los cri te rios pa ra cla si fi car los prés ta mos pa ra fi nes de la de ter mi na ción cre di ti -cia. La Cir cu lar Úni ca de sep tiem bre de 2005 anu la las cir cu la res an te rio res, aun que las es ti pu la cio nes re fe ren tes a las nor mas con ta bles con te ni das en es te do cu men to for ta le cen los cam bios prin ci pa les de las Cir cu la res 1343 y 1448.

La CNBV ex pi dió en di ciem bre de 1995 la Cir cu lar 1284 pa ra es ta ble cer nue vas nor mas con ta bles pa ra los ban cos. Se es pe ra ba que es ta re gu la ción que -da ra im plan ta -da por com ple to a fi nes de 1996. Algu nos de los as pec tos más impor tan tes de es tas re gu la cio nes eran la ma ne ra co mo los ban cos con ta bi li za ban los prés ta mos mo ro sos y otras prác ti cas que dis tor sio na ban el sal do. Ade -más, los nue vos re que ri mien tos de ca pi tal pa ra los ban cos, ex pe di dos por la Se cre ta ría de Ha cien da y Cré di to Pú bli co, afec tan tam bién la es truc tu ra de los es ta dos fi nan cie ros, y es to de bía con si de rar se en las nue vas re glas con ta bles.

En 1996 los ban cos ex pe ri men ta ron un pro ce so de tran si ción pa ra eva -luar las nue vas nor mas con ta bles. Los re gu la do res con si de ra ron que ese año se ría un pe rio do de ex pe ri men ta ción con las re glas nue vas, el ajus te de los pro ce sos de in for ma ción, y la ma yor ca pa ci ta ción y rea li men ta ción en tre los re gu la do res y el sec tor fi nan cie ro.

Ade más de las nue vas re glas con ta bles im plan ta das en 1996, en ene ro de 1997 se ex pi dió una nue va cir cu lar (la 1343) que re de fi nía los ru bros con ta bles so bre la ba se de los cam bios an te rio res. Tam bién se ocu pa ba de un pro -ble ma im por tan te: an tes de las nue vas re gu la cio nes los gru pos fi nan cie ros omi tían en ge ne ral la in for ma ción de los cam bios ocu rri dos en su po si ción fi -nan cie ra, o de flu jos de efec ti vo, en los es ta dos que pu bli ca ban. La Cir cu lar 1343 for ta le cía tam bién las re glas apli ca bles a la con so li da ción de la in for -ma ción de un gru po fi nan cie ro par ti cu lar y a los efec tos de esa in for -ma ción, ade más de exi gir un re co no ci mien to ple no de los efec tos in fla cio na rios. Los cam bios in tro du ci dos por la Cir cu lar 1343 de be rían que dar im plan ta dos pa ra fi nes de 1997. Se gún Ha ze ra (2001), la ma yo ría de los ban cos cum plie ron en 1998 con las es ti pu la cio nes prin ci pa les de la Cir cu lar 1343. Sin em -bar go, la ma yo ría de los ban cos no cum plió con al gu nos de sus pun tos más

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fi nos, co mo la in for ma ción por me no ri za da de la re la ción de in te re ses ga na -dos/gas tos. Ade más, los ban cos ad he rían ra ras ve ces otra pro vi sión de fuen te de la Cir cu lar 1343.

En oc tu bre de 1999 la CNBV ex pi dió la Cir cu lar 1448 que en tra ría en vi gen cia en ene ro de 2000. Esta cir cu lar for ta le cía las re glas apli ca bles a la ca -li fi ca ción y el aná -li sis del ries go, así co mo las re glas pa ra la cla si fi ca ción de los va lo res y el re gis tro de su va lía. Tam bién for ta le cía las re glas de in for ma -ción pa ra to das las tran sac cio nes, so bre to do las re fe ren tes a las car te ras de prés ta mos. La Cir cu lar 1448 es ta ble ció tam bién que la CNBV es ta ba le gal -men te fa cul ta da pa ra ex pe dir re glas con ta bles es pe cia les pa ra los ban cos en di fi cul ta des fi nan cie ras, así co mo pa ra las ins ti tu cio nes que se en con tra ran en un pro ce so de rees truc tu ra ción financiera.

La im plan ta ción de al gu nas de las re glas nue vas fue gra dual, de mo do que só lo en tra ron en vi gen cia en 2003. Hu bo tam bién nue vas mo di fi ca cio nes a las re glas apli ca bles a de ta lles es pe cí fi cos. Las úl ti mas mo di fi ca cio nes a las nor mas con ta bles ban ca rias se re la cio nan con la ins tru men ta ción de las di -rec tri ces del Acuer do de Ba si lea II (abril de 2003). Estos cam bios des ta can el for ta le ci mien to del mar co re gu la dor de los ban cos gran des, in ter na cio nal -men te ac ti vos. El ob je ti vo prin ci pal de Ba si lea II es me jo rar la me di ción y ad mi nis tra ción del ries go, a fin de vin cu lar me jor el mon to del ca pi tal re que -ri do a los -ries gos asu mi dos, es ta ble cer un diá lo go en tre los su per vi so res y los ban cos, e in cre men tar la trans pa ren cia. El Acuer do de Ba si lea II des ta ca el pa pel pre pon de ran te del su per vi sor y de la dis ci pli na del mer ca do. Ade más, de bi do a la re cien te in ter na cio na li za ción de la pro pie dad de la ban ca me xi ca na a ma nos de gran des cor po ra cio nes ban ca rias, hay una ne ce si dad ma -yor de re glas con ta bles cla ras, in ter na cio nal men te estandarizadas.

En tér mi nos ge ne ra les, el cuer po de los cam bios rea li za dos en las nor mas con ta bles ban ca rias des pués de 1995 im pli ca cri te rios nue vos pa ra las re glas apli ca bles a los in for mes con ta bles, pu bli ca ción de in for ma ción y la ca pi ta -li za ción. Los cam bios rea -li za dos en los nue ve años an te rio res im p-li ca ron tam bién al gu nas mo di fi ca cio nes en la eva lua ción de las car te ras de va lo res y nue vas re glas y téc ni cas pa ra la ad mi nis tra ción del ries go, así co mo pa ra la ca li fi ca ción del cré di to. En la sec ción si guien te ex pli ca mos es tos cam bios de ma ne ra más por me no ri za da.

Se ha de ba ti do có mo y por qué sur gie ron las re glas con ta bles de IAS co mo la re fe ren cia pre va le cien te. Este de ba te fue re se ña do re cien te men te por Mar tí nez Díaz (2005) y Nol ke (2005). En es te sen ti do, una con si de ra ción re -le van te pa ra la adop ción de las nor mas con ta b-les ban ca rias de IAS en Mé xi co es su par ti ci pa ción en el TLC y la es truc tu ra in ter na cio nal de la pro pie dad de la ban ca co mer cial. Sin em bar go, to da vía re sul ta dig no de des ta car que fue la cri sis ban ca ria lo que de to nó los cam bios rea les.

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II. CAMBIOS PRINCIPALES DE LAS NORMAS CONTABLES

Los cam bios re cién efec tua dos en las re glas con ta bles ban ca rias son re sul ta do de di ver sos fac to res. La ma yo ría de los cam bios fue ron me jo ras en la pu -bli ca ción de la in for ma ción fi nan cie ra que se pro du je ron a re sul tas de la re for mu la ción de las re glas con ta bles pa ra las ano ta cio nes y los in for mes. Estas re for mu la cio nes in ten tan me jo rar la ca li dad in for ma ti va de los es ta dos a fin de que re pre sen ten co rrec ta men te la ver da de ra si tua ción fi nan -cie ra del ban co. Otras se de bían a pro fun dos cam bios es truc tu ra les en las ope ra cio nes y la re gu la ción ban ca rias. Sin em bar go, es tos cam bios es truc tu ra les tu vie ron un efec to en la es truc tu ra de la in for ma ción fi nan cie ra. Ade -más, hay al gu nas mo di fi ca cio nes ge ne ra das por la cri sis de 1995 y que fue ron tem po ra les, aun que afec ta ban los sal dos. Los más im por tan tes de es tos cam -bios son los que se re su men en se gui da.

Cam bios re fe ren tes a la mo di fi ca ción es truc tu ral en las ope ra cio nes ban -ca rias: i) nue vas re glas pa ra la ca pi ta li za ción; ii) apli ca ción pro gre si va de téc ni cas de ad mi nis tra ción del ries go. Blo ques tem po ra les rela cio na dos con la cri sis: iii) crea ción de pro gra mas gu ber na men ta les de apo yo pa ra ban cos y pres ta ta rios. Re for mu la ción de nor mas con ta bles: iv) cri te rios pa ra cla si fi -car los prés ta mos mo ro sos; v) nue vas re glas pa ra las re ser vas y las pro vi sio -nes pa ra con tin gen cias; vi) es pa cios pa ra acuer dos de re com pra (re por tos) y pa ra prés ta mos de va lo res; vii) re sul ta dos de la ac tua li za ción mo ne ta ria de ac ti vos, pa si vos y ca pi tal; viii) crea ción de cuen tas pa ra ope ra cio nes ex traor -di na rias; ix) prác ti cas en ma te ria de im pues tos di fe ri dos, cré di tos, car gos y ac ti vos in tan gi bles; x) ano ta ción de ope ra cio nes de co rre ta je e ins tru men tos fi nan cie ros de ri va dos; xi) re glas pa ra la con so li da ción de los es ta dos fi nan -cie ros con sub si dia rias y empre sas del mis mo gru po fi nan -cie ro; xii) de sa rro -llo de re glas pa ra la pu bli ca ción de es ta dos fi nan cie ros con so li da dos; xiii) ba se “su ple to ria” pa ra la apli ca ción de re glas con ta bles; xiv) ac ti vos re ma ta -dos, y xv) iden ti fi ca ción de pa si vos y deu da sub or di na da.

1.Re glas nue vas para la ca pi ta li za ción

El for ta le ci mien to de las re glas de la ca pi ta li za ción, uti li za do pa ra obli gar a los ban cos a ser con gruen tes con los Acuer dos de Ba si lea, re que ría una me -jor trans pa ren cia de las cuen tas de ca pi tal y de los cam bios ocu rri dos en la ad mi nis tra ción fi nan cie ra del ca pi tal. Esta era una me di da ne ce sa ria en vir -tud de que los ban cos te nían ni ve les al tos de im pues tos di fe ri dos, in ver sio nes en en ti da des no fi nan cie ras y deu da sub or di na da con ver ti ble que ha bía si do tra ta da co mo par te del ca pi tal ban ca rio. De igual mo do, los ban cos te nían po cas re ser vas pa ra los ries gos cre di ti cios. Estos cam bios re pre sen ta ban la

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im plan ta ción de nue vos cri te rios fi nan cie ros y la re for mu la ción de las prác -ti cas con ta bles.

Los más im por tan tes de es tos cam bios se apli ca ron des pués de la cri sis de 1995, cuan do se exi gió que los ban cos cum plie ran los re que ri mien tos de ca -pi tal de por lo me nos 8% de los ac ti vos ajus ta dos por el ries go y que crea ran re ser vas de ca pi tal. Otras es ti pu la cio nes se im plan ta ron de una ma ne ra gra -dual men te es ca la da, em pe zan do en 2000 y ter mi nan do en 2003. Pri me ro, es tos cam bios li mi ta ban el mon to de los im pues tos di fe ri dos co mo una pro -por ción del ca pi tal bá si co: el mon to má xi mo lle gó a 20% en 2003. Se gun do, las nue vas re glas li mi ta ban el mon to de la in ver sión en em pre sas no fi nan cie -ras a un má xi mo de 15% del ca pi tal bá si co. Y la deu da sub or di na da ya no po dría in cluir se en el ca pi tal bá si co. Las re ser vas pre ven ti vas pa ra los cré di tos de be rían ex cluir se del ca pi tal bá si co de acuer do con las nue vas re glas pa -ra la de ter mi na ción de los ries gos cre di ti cios.

2.Apli ca ción pro gre si va de téc ni cas de ad mi nis tra ción del ries go

Uno de los ám bi tos de la re gu la ción y la ad mi nis tra ción ban ca rias que ha ex pe ri men ta do un pro gre so con si de ra ble en los pa sa dos 15 años es el de las téc ni cas de ad mi nis tra ción del ries go. Des pués de 1997 las re gu la cio nes exi -gen que los ban cos ten gan una di vi sión de la ad mi nis tra ción del ries go; más re cien te men te, el Acuer do de Ba si lea II for ta le ció es te re que ri mien to. Esta re gu la ción era tam bién ne ce sa ria por que los ban cos rea li zan ope ra cio nes de co rre ta je, man tie nen va lo res de ri va dos y par ti ci pan en ope ra cio nes de re -com pra. Esta re gu la ción no tie ne un efec to di rec to en las nor mas con ta bles, pe ro sí en la ca li fi ca ción de los ries gos, lo que a su vez in flu ye so bre las re ser -vas y las pro vi sio nes pa ra las pér di das en los es ta dos fi nan cie ros, así co mo en la cla si fi ca ción de va rios ru bros. Afec ta asi mis mo la na tu ra le za de la in for -ma ción que el ban co de be ex po ner.

3.Crea ción de pro gra mas gu ber na men ta les de apo yo para ban cos y pres ta ta rios

El Fon do Ban ca rio de Pro tec ción al Aho rro (Fo ba proa) fue el fon do fi du -cia rio pa ra ase gu rar los de pó si tos ban ca rios ad mi nis tra do por el Ban co de Mé xi co; de sem pe ñó el pa pel pri mor dial del res ca te ban ca rio du ran te la cri -sis. En 1993, con el es ta ble ci mien to de la au to no mía del ban co cen tral, se creó una nue va or ga ni za ción pa ra ase gu rar los de pó si tos, el Insti tu to pa ra la Pro tec ción del Aho rro Ban ca rio (IPAB), con su ley y pa tri mo nio pro pios.

En vir tud de que la cri sis trans for mó mu chos prés ta mos bue nos en car -te ra mo ro sa, el go bier no im plan tó el pro gra ma Apo yo a Deu do res (ADE) en

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au xi lio de los pres ta ta rios. Estos cam bios y el pro gra ma ADE afec ta ron los es -ta dos fi nan cie ros de la si guien te ma ne ra:

a) Des pués de la cri sis ban ca ria de 1995, se trans fi rió al fon do fi du cia rio Fo ba proa la ma yor par te de las car te ras de prés ta mos ven ci dos de los ban -cos. Estos prés ta mos se in ter cam bia ron por bo nos emi ti dos por el Fo ba proa. Los ban cos re gis tran to da vía los bo nos del Fo ba proa y el IPAB co mo par te de sus car te ras de prés ta mos por que pro du cen ren di mien tos. Cuan do se re cu -pe ra un prés ta mo man te ni do en uno de es tos fi dei co mi sos, se re gis tra así en la car te ra de prés ta mos. Es im por tan te acla rar que los bo nos Fo ba proa-IPAB in clui dos en la car te ra de prés ta mos no re fle jan la con ta bi li dad de los fi dei -co mi sos rea les que man tie nen las car te ras trans fe ri das a Fo ba proa-IPAB.

b) El pro gra ma ADE se creó pa ra apo yar a los deu do res con prés ta mos mo ro sos, no com ple ta men te per di dos. Esto se rea li za ba me dian te acuer dos en tre ban cos y deu do res pa ra rees truc tu rar o re no var el prés ta mo. Esta car -te ra se de no mi na ba en UDI (uni da des de in ver sión ajus ta das por la ex po si -ción a la in fla -ción y el ti po de cam bio); su equi va len te de cam bio ac tual en pe sos se trans fe ría lue go a un fi dei co mi so en UDI.

4. Cri te rios para cla si fi car los prés ta mos mo ro sos

Es po si ble que uno de los cam bios más im por tan tes de las re glas con ta bles sea la cla si fi ca ción de la car te ra de prés ta mos y la de prés ta mos mo ro sos. Antes de 1997 los ban cos re gis tra ban só lo los pa gos no re ci bi dos en la cuen ta de prés ta mos mo ro sos, y ca da ban co te nía cri te rios un po co di fe ren tes pa ra de ter mi nar si un prés ta mo era mo ro so o no. Des pués de 1997 los prés ta mos mo ro sos in cluían el prin ci pal del prés ta mo y el in te rés.

Los cri te rios si guien tes re su men la ma ne ra co mo los sal dos de prés ta mos e in te re ses se con si de ran mo ro sos: el prés ta mo y los in te re ses por pa gar en una so la su ma se con si de ran mo ro sos 30 días des pués del ven ci mien to. Los prés ta mos con pa gos pe rió di cos se con si de ran mo ro sos 90 días des pués de la fe cha de ven ci mien to del pri mer abo no no pa ga do. En el ca so de los prés ta mos de vi vien da, el pe rio do se ex tien de a 180 días. Los prés ta mos de con su -mo se con si de ran -mo ro sos tras el im pa go de dos abo nos con se cu ti vos. Las lí neas de cré di to en cuen tas de che ques se con si de ran mo ro sas tras el im pa go de dos abo nos con se cu ti vos. Los so bre gi ros en las cuen tas de che ques se con -si de ran mo ro sos -si el so bre gi ro se man tie ne por más de 30 días.

5.Nue vas re glas para las reser vas y las pro vi sio nes para con tin gen cias

En los tér mi nos de los Acuer dos de Ba si lea I y II se han lo gra do al gu nas me jo ras en la ma ne ra co mo se es ti man las re ser vas y pro vi sio nes pa ra los ries gos. Estos cri te rios re quie ren que los ban cos ad hie ran re glas más es tric

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-tas pa ra ca li fi car los ries gos cre di ti cios. Re quie ren tam bién que los ban cos es ta blez can reser vas pa ra los ries gos cre di ti cios y to men pro vi sio nes pa ra las pér di das con tin gen tes, y que es tos da tos se re gis tren en el sal do. Antes de 1997 es tas pér di das con tin gen tes se con ta bi li za ban con tra las pér di das y ga nan cias, o con tra las ga nan cias re te ni das. Las nue vas re glas no per mi ten ta -les prác ti cas. Las re ser vas y pro vi sio nes de pen den del gra do de ries go de la car te ra de prés ta mos; por es ta ra zón, el mon to de las re ser vas co rres pon -dien tes a las di fe ren tes ca rac te rís ti cas de los préstamos debe ser diverso, variable y dependiente de la metodología de evaluación del riesgo crediticio.

6. Espa cios para acuer dos de re com pra (re por tos) y para prés ta mos de va lo res

Los acuer dos de re com pra se efec túan ge ne ral men te en Mé xi co con ins -tru men tos del mer ca do de di ne ro. Antes de 1997 se in cluían en los sal dos ban ca rios los mon tos bru tos de los acuer dos de re com pra. Esto im pli ca ba un con teo do ble por que in cluía el mon to de las ope ra cio nes de re com pra y el mon to de los va lo res im pli ca dos; es ta prác ti ca in fla ba el sal do del ban co. Las nue vas re glas es ti pu la ban que el sal do re gis tra ra só lo la po si ción ne ta de los acuer dos de re com pra. Las can ti da des bru tas de ben re gis trar se en cuen tas de orden.

Las tran sac cio nes de prés ta mos de va lo res re pre sen tan una ope ra ción si -mi lar, rea li za da só lo con va lo res en lu gar de ins tru men tos del mer ca do de di ne ro. Antes de 1997 los ban cos ano ta ban es tos va lo res pres ta dos en sus sal dos. Ya no se per mi te que lo ha gan, si no que de ben in cluir los va lo res prestados en sus cuentas de orden.

Estos cam bios sig ni fi can que hay di fe ren cias con si de ra bles en los to tales de ac ti vos y pa si vos an tes y des pués de 1997, por que los acuer dos de re com pra, así co mo los prés ta mos de va lo res, eran (y aún son) una fuen te de in gre sos. A fin de crear se ries de tiem po de ac ti vos ban ca rios co rrec tas, los in ves ti ga do -res de ben ha cer los ajus tes ne ce sa rios a los sal dos an te rio -res a 1997.

7. Re sul ta dos de la ac tua li za ción mo ne ta ria de ac ti vos, pa si vos y ca pi tal

La in fla ción y las mo di fi ca cio nes del ti po de cam bio afec tan la si tua ción fi -nan cie ra de los ban cos. Las nue vas re gu la cio nes es ti pu lan que es tos efec tos de ben con si de rar se en la po si ción fi nan cie ra ne ta del ban co. Sin em bar go, la me to do lo gía pa ra el ajus te por la in fla ción va ría se gún el ru bro; por ejem -plo, las in ver sio nes de lar go pla zo de ben ajus tar se con ín di ces, y los ac ti vos fi jos con una eva lua ción de sus pre cios de mer ca do. En los es ta dos fi nan cie -ros con so li da dos hay va rios ru b-ros que ajus tan los ac ti vos, los pa si vos y el

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ca pi tal. El ru bro que in di ca es tos efec tos ne tos en el de sem pe ño glo bal del ban co es el de los re sul ta dos tras la ac tua li za ción de la po si ción de la in fla -ción y el tipo de cambio (Resultados por posi-ción monetaria neta, o Repomo) en el estado de pérdidas y ganancias.

8.Crea ción de cuen tas para ope ra cio nes ex traor di na rias

Re cien te men te se han tor na do im por tan tes las cuen tas es pe cia les pa ra ope ra cio nes ex traor di na rias. Hay al gu nas ope ra cio nes que no for man par te de los ne go cios re gu la res de un ban co, pe ro que sí afec tan los flu jos de efec ti -vo, co mo ocu rre por ejem plo con los pro ce sos de rees truc tu ra ción fi nan cie ra y con las fu sio nes y ad qui si cio nes. Las cuen tas pa ra ope ra cio nes ex traor di -na rias ayu dan a ex po ner es tas tran sac cio nes.

9. Prác ti cas en ma te ria de im pues tos di fe ri dos, cré di tos, car gos di fe ri dos y acti vos in tan gi bles

Estos ru bros se han tor na do im por tan tes en los es ta dos fi nan cie ros de los ban cos y en los es ta dos con so li da dos de los gru pos fi nan cie ros. Los car gos y los pa gos que se di fie ren re pre sen tan mo vi mien tos fu tu ros de efec ti vo en las cuen tas ban ca rias, los que in cre men tan o dis mi nu yen los flu jos de efec ti vo. Esto ge ne ra di fe ren cias tem po ra les que son im por tan tes pa ra la eva lua ción de la ren ta bi li dad de los ban cos, así co mo pa ra los pro pó si tos fis ca les.

Di fe rir los im pues tos ha si do siem pre una prác ti ca co mún en la con ta bi li -dad ban ca ria, lo que ge ne ra pér di das fis ca les de bi do prin ci pal men te a la crea ción de re ser vas pa ra pér di das de prés ta mos des pués de la cri sis. Sin em bar go, las re gu la cio nes re cien tes son más es tric tas en cuan to a su tra ta mien to. Los im pues tos di fe ri dos se han con ver ti do en un pro ble ma muy im -por tan te -por que se ha per mi ti do que los ban cos di fie ran el pa go de sus im pues tos a fin de crear re ser vas pru den tes o em pren der fu sio nes y ad qui si -cio nes. Los cré di tos y los car gos di fe ri dos re pre sen tan la par ti ci pa ción del ban co en ope ra cio nes con ac ti vos y pa si vos de ex plo ta ción gra dual.

Otros ru bros que re pre sen tan cam bios fu tu ros en los flu jos de efec ti vo son los ac ti vos in tan gi bles. Estos ac ti vos re pre sen tan los de re chos fu tu ros de un ban co en ac ti vos pro duc ti vos que no se han re ci bi do to da vía; por ejem -plo, los de re chos res pec to a la car te ra de un fon do de pen sio nes, los de re chos de su cur sa les y los de re chos de pro vi sión de ser vi cios.

10.Ano ta ción de ope ra cio nes de co rre ta je e ins tru men tos fi nan cie ros de ri va dos

A fin de eva luar la po si ción de ries go efec ti va de los ban cos, la ano ta ción y la re ve la ción de las ope ra cio nes de co rre ta je y las po si cio nes de los ins tru

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men tos fi nan cie ros de ri va dos des pués de 1997 fue ron más es tric tas. Las re -gu la cio nes pos te rio res a 1997 re quie ren tam bién que los ban cos eva lúen su car te ra de va lo res a su pre cio de mer ca do (en lu gar de su pre cio his tó ri co). La di fe ren cia en tre el cos to de ad qui si ción del ins tru men to y su va lor de mer ca do de be re gis trar se en el es ta do de pér di das y ga nan cias.

Las nue vas re gu la cio nes de fi nen las re glas de eva lua ción y los con cep tos con los que se apli can. Otro cam bio con sis te en que las re glas de eva lua ción se apli ca rían por igual a los va lo res exis ten tes en los ac ti vos y los pa si vos. Los cri te rios de pu bli ca ción y pre sen ta ción cons ti tu yen tam bién una par te im -por tan te de las re glas nue vas.

11.Re glas para la con so li da ción de los es ta dos fi nan cie ros con sub si dia rias y em pre sas del mismo gru po fi nan cie ro

Estas re glas no son nue vas, pe ro se han tor na do más es tric tas des de 1997 a fin de eva luar el efec to de las en ti da des re la cio na das y re gis trar lo en los es ta dos fi nan cie ros con so li da dos del ban co y el gru po fi nan cie ro. Esto in clu ye las in ver sio nes ins ti tu cio na les en em pre sas fi nan cie ras y en las sub si dia -rias que pro por cio nan ser vi cios com ple men ta rios (por ejem plo, en las em pre sas pro vee do ras y com pra do ras). Pa ra las em pre sas que no per te ne cen a es tas ca te go rías, los es ta dos fi nan cie ros de ben ex pre sar la par ti ci pa -ción del ban co.

12.De sa rro llo de re glas para la pu bli ca ción de los es ta dos fi nan cie ros con so li da dos

Estas re glas, de las que hay tres ti pos, for man una par te im por tan te de los cam bios en las nor mas con ta bles des pués de 1997: i) hay al gu nos ru bros es -ti pu la dos por las au to ri da des re gu la do ras que los ban cos de ben ex po ner en sus es ta dos fi nan cie ros; es tos ru bros se in clu yen en la úl ti ma sec ción de es te ensa yo; ii) los es ta dos fi nan cie ros de ben acom pa ñar se de in for ma ción fi -nan cie ra com ple men ta ria (cuan ti ta ti va y cua li ta ti va); por ejem plo, la pu-bli ca ción de las in ver sio nes, las re glas con ta bles de di fe ren tes ries gos y la in for ma ción re fe ren te a la eva lua ción del ries go, y iii) de ben se pa rar se cla ra men te de las ope ra cio nes or di na rias y ex traor di na rias los ru bros que re -fle jen los flu jos de efec ti vo.

13. Base “su ple to ria” para la apli ca ción de las re glas con ta bles

La CNBV, con la re co men da ción del Insti tu to Me xi ca no de Con ta do res Pú -bli cos (IMCP), es ta ble ció una dis po si ción de fuen te op ta ti va, tam bién co no ci

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-da co mo “ba se su ple to ria”, pa ra la apli ca ción de las re glas con ta bles. Estos cri te rios ope ran de la ma ne ra si guien te: cuan do una ope ra ción ban ca ria no tie ne una re gla de re gis tro es ta ble ci da por la CNBV, el ban co de be rá apli car las re glas es ta ble ci das por el IMCP en el GAAP me xi ca no. Si el IMCP no tie ne nin gu na re gla pa ra la ope ra ción, las re glas que de be rán apli car se son las del GAAP es ta ble ci do por la Jun ta Inter na cio nal de Nor mas Con ta bles (IASB) y el Comi té Inter na cio nal de Nor mas Con ta bles (IASC). Cuan do se apli ca un prin -ci pio su ple to rio por pri me ra vez, es to de be con si de rar se co mo el cam bio de una re gla par ti cu lar por una re gla nue va. Sin em bar go, los cri te rios de la com -pa ra ción son to da vía la xos.

14. Acti vos re ma ta dos

La cri sis de 1995 ge ne ró una gran can ti dad de prés ta mos mo ro sos. La re -cu pe ra ción de la car te ra mo ro sa, ya sea que se en -cuen tre en los ban cos o en las ma nos de los fi dei co mi sos del IPAB, im pli ca que los ban cos y las au to ri da -des del IPAB bus quen el re ma te de ac ti vos de los deu do res mo ro sos. Estos ac ti vos po drían ser va lo res, ac ti vos in tan gi bles o in mue bles. Da do que los pro ce sos le ga les del re ma te ex hi ben ine fi cien cias y al tos cos tos de tran sac -ción, hay to da vía una fal ta de pre ci sión en la ca li dad de es tas ope ra cio nes.

Aun que los cam bios en las re glas con ta bles in ten tan re fle jar el va lor real de es tos ac ti vos, hay to da vía un de ba te en tre los con ta do res, los agen tes fi -nan cie ros y los re gu la do res acer ca de có mo de bie ran con tar se los re ma tes. Las nue vas re glas es ta ble cen que los ac ti vos re ma ta dos de be rán di vi dir se en tre los que es tán des ti na dos a la ven ta pú bli ca in me dia ta y los que es tán des ti na dos al uso del ban co. Ade más, los ac ti vos re ma ta dos de be rán re gis -trar se a su va lor de ter mi na do. Algu nos agen tes con si de ran que un en fo que pru den te con sis ti ría en re gis trar es tos ac ti vos a su va lor en li bros.

15.Iden ti fi ca ción de pa si vos y deuda sub or di na da

El tra ta mien to de los ries gos ban ca rios afec ta la es truc tu ra de los pa si vos. En con se cuen cia, las nue vas re glas con ta bles es ta ble cen que los pa si vos con un ven ci mien to me nor de un año de ben di fe ren ciar se de los que tie nen ven -ci mien tos más lar gos.

El tra ta mien to de la deu da sub or di na da cons ti tu ye otro cam bio en cuan to a los pa si vos. Los ban cos en ca be za ron el sur gi mien to de los mer ca dos de deu da en Mé xi co du ran te el de ce nio de los no ven ta. Por es ta ra zón, mu chos ban cos emi tie ron deu da sub or di na da con ver ti ble, lo que les per mi tió ob te ner in yec cio nes de fon dos de una ma ne ra in no va do ra. Las nue vas re glas dis -po nen que es ta deu da sub or di na da de be rá re gis trar se co mo un pa si vo. En el

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pa sa do, es ta deu da se re gis tra ba en la cuen ta de ca pi tal: una prác ti ca que crea ba el pro ble ma de la so brees ti ma ción del ca pi tal ban ca rio. Sin em bar go, los mer ca dos de deu da re quie ren to da vía una me jor re gu la ción por que el cre ci mien to y el de sa rro llo fi nan cie ros ocu rri dos en Mé xi co du ran te los años re cien tes han re ba sa do las es ti pu la cio nes re gu la do ras.

CONCLUSIONES

En el pa sa do de ce nio Mé xi co ex pe ri men tó un pro ce so de in ter na cio na li za -ción de su in dus tria ban ca ria. Aho ra, más de 80% del ca pi tal de los ban cos en Mé xi co per te ne ce a cor po ra cio nes ban ca rias in ter na cio nal men te ac ti vas. La in ter na cio na li za ción de la in dus tria ban ca ria exi ge una re gu la ción más trans pa ren te, lo que in clu ye re glas con ta bles es tan da ri za das y una me jor ex -po si ción de la in for ma ción. Ha ze ra (2001) se ña la que Mé xi co fue el pri mer mer ca do emer gen te que se vio obli ga do a re for mu lar el in for me fi nan cie ro de sus ban cos a re sul tas de una cri sis fi nan cie ra. El ca so de Mé xi co pue de ser un ejem plo de la re le van cia de es tos cam bios, así co mo de su al can ce y sus li -mi ta cio nes.

En es te en sa yo in ten ta mos acla rar la na tu ra le za y la es truc tu ra de las nue vas nor mas con ta bles, y có mo han afec ta do es tas nor mas a los es ta dos fi -nan cie ros y su in ter pre ta ción. Pa ra los aca dé mi cos y los ana lis tas los efec tos prin ci pa les de las nor mas nue vas han ocu rri do en la in ter pre ta ción de la in for ma ción pro por cio na da por los ban cos y en la com pi la ción de se ries his tó -ri cas que per mi tan un aná li sis del de sem pe ño de los ban cos en el cur so de va rios años.

Pe ro los ban cos me xi ca nos han ex pe ri men ta do tam bién al gu nos cam bios que exis ten más allá del apa ra to con ta ble. Los pro ce sos ope ra ti vos pa ra la ex pe di ción de una in for ma ción que sa tis fa ga los nue vos cri te rios con ta bles se han vis to afec ta dos; a fin de ac tua li zar es tos pro ce sos ha si do ne ce sa rio in ver tir en nue vos sis te mas de in for ma ción y rees truc tu rar el flu jo de la in for -ma ción. Los ban cos de bie ron es ta ble cer tam bién pro ce sos que per mi tie ran una iden ti fi ca ción opor tu na de los ac ti vos im pro duc ti vos. En cuan to a las fi lia les de otros paí ses, los ban cos han de bi do re gis trar sus mo vi mien tos con -ta bles en pe sos me xi ca nos de ma ne ra pre ci sa, en lu gar de re gis trar las tran sac cio nes en mo ne das ex tran je ras y con ver tir las lue go a pe sos al fi nal del pe rio do con ta ble. Tam bién han de bi do coor di nar me jor sus es fuer zos a fin de pro por cio nar es ta dos fi nan cie ros con so li da dos co rrec tos.

No hay du da de que las nue vas re glas con ta bles es ta ble ci das por los do cu -men tos re gu la do res 1284, 1343 y 1448 de la CNBV se en cuen tran to da vía en un pro ce so de cam bio y adap ta ción; es po si ble que ex pe ri men ten cam bios con si de ra bles en el fu tu ro. To da vía hay al gu nas di fe ren cias en tre las re glas

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con ta bles ban ca rias (res pec to a los prin ci pios con ta bles ge ne ral men te acep -ta dos en Mé xi co) y las re glas de la Jun -ta Inter na cio nal de Nor mas Con -ta bles. Es de es pe rar se una con ver gen cia ma yor de las nor mas con ta bles me xi ca nas con las re glas in ter na cio na les, pe ro la cla si fi ca ción de las ope ra cio nes fi nan -cie ras va ría to da vía de un país a otro. Sur gen di fe ren cias na cio na les a pe sar de que los ins tru men tos, los pro duc tos y las tran sac cio nes fi nan cie ras son muy si mi la res o igua les por to do el mun do. Sin em bar go, las es ti pu la cio nes le ga les y re gu la do ras, la tra yec to ria con ta ble, la es truc tu ra fis cal y las prác -ti cas em pre sa ria les ge ne ran di fe ren cias en la ma ne ra en que se re gis tran las tran sac cio nes fi nan cie ras en los estados financieros.

El Acuer do de Ba si lea II re quie re que los ban cos im plan ten una adap ta -ción pro gre si va de las téc ni cas de eva lua -ción del ries go; un re sul ta do de es te re que ri mien to es una cam bian te de man da de in for ma ción fi nan cie ra ban ca ria. Esto ge ne ra rá trans for ma cio nes adap ta ti vas de la in for ma ción fi nan cie -ra en el fu tu ro, y qui zá una mo ti va ción nue va pa -ra cam biar las re glas ban ca rias exis ten tes. El de sa fío pa ra los re gu la do res y ban que ros me xi ca nos se rá man te ner un sis te ma que ofrez ca in for ma ción trans pa ren te y que sin em bar go sea su fi cien te men te efi caz pa ra re co no cer las fuen tes de la ren ta bi -li dad y los pro ble mas fi nan cie ros de un ban co.

APÉNDICE

Esta dos fi nan cie ros ban ca rios y su equi va len cia en in glés

Este apén di ce uti li za los es ta dos fi nan cie ros ban ca rios pu bli ca dos por la CNBV des -pués de 1997 pa ra tra du cir al in glés las prin ci pa les ca te go rías ban ca rias y ana li zar al gu nos de los cam bios en es tas ca te go rías. Da do que la CNBV no pu bli ca in for mes en in glés, los au to res con si de ran útil ofre cer una tra duc ción de es ta in for ma ción pa ra ayu dar a en ten der e in ter pre tar los es ta dos fi nan cie ros de los ban cos me xi ca -nos. Inclui mos el sal do con so li da do, el es ta do de pér di das y ga nan cias con so li da do y la cla si fi ca ción de la car te ra de prés ta mos pre sen ta dos por la de pen den cia su per vi so ra. No in clui mos los es ta dos de cam bios en el ca pi tal de los ac cio nis tas ni los es -ta dos de cam bios en la po si ción fi nan cie ra, que los ban cos re gis tran por lo re gu lar en sus in for mes anua les. Lo que si gue es una apro xi ma ción no ofi cial.

Es im por tan te acla rar que los cam bios en las re gu la cio nes re cien tes in ten tan adap tar la con ta bi li dad con ta ble al GAAP me xi ca no. Sin em bar go, és te ha re sul ta do ser un pro ce so com ple jo. Las ope ra cio nes y las tran sac cio nes fi nan cie ras de los ban cos re quie ren a me nu do ca te go rías con ta bles es pe cia les que no exis ten en las em pre sas no fi nan cie ras. Ade más, los pro ce di mien tos con ta bles ban ca rios in ter na -cio na les no son es tric ta men te equi va len tes al GAAP me xi ca no. Sub sis ten cier tas par ti cu la ri da des de ca da sis te ma fi nan cie ro na cio nal que re sul tan pro ble má ti cas pa ra las equi va len cias es tan da ri za das.

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Esta dos fi nan cie ros con so li da dos

(Pre sen ta ción pos te rior a 1997)

Sal do ge ne ral Con so li da ted

ba lan ce sheet

Acti vo Assets

Dis po ni bi li da des Cash and due from banks

Instru men tos finan cie ros Invest ment in se cu ri ties (Antes de 1999 era in ver sio nes en va lo res)

Sal dos deu do res en ope ra cio nes de re por to

(Este ru bro se ex pre sa en tér mi nos ne tos en el sal do; las can ti da des bru tas con tra ta -das en acuer dos de re por to se re gis tran en cuen tas de or den des pués de 1997; an tes de 1997, los acuer dos de re por to ten dían a in -flar el sal do; véa se la sec ción an te rior)

Deb tor ba lan ces un der re pur cha se agree ments

Va lo res a re ci bir en ope ra cio nes de prés ta mo Se cu ri ties len ding (No in clui dos en los es ta dos de la CNBV des

-pués de 2001)

Ope ra cio nes con va lo res y de ri va dos Tra ding with se cu ri ties and de ri va ti ves (Antes de 2001: ope ra cio nes con ins tru

-men tos fi nan cie ros de ri va dos)

Car te ra de cré di to vi gen te

(Des pués de 1999 hay un des glo se de este ru bro en di ver sas ca te go rías)

Cu rrent/per for ming loan port fo lio

Car te ra de cré di to ven ci da

(Los cam bios de la re gu la ción es ti pu lan que des pués de 1997 de be rá re gis trar se en esta cuen ta el prin ci pal de los prés ta mos ven ci dos. Véa se los de ta lles en la sec ción II

del en sa yo. Des pués de 1999 hay un des glo -se de este ru bro en di ver sas ca te go rías)

Past due/non-per for ming loan port fo lio (Uti li za mos los tér mi nos “past-due” y “non-per for ming” in dis tin ta men te)

Esti ma ción pre ven ti va para ries gos cre di ti cios Loan los ses pro vi sion

Otras cuen tas por co brar (neto) Other accounts re cei va ble (Esta cuen ta in clu ye los pa gos por ser vi cios

y adeu da dos por los clien tes que se es pe ra re cu pe rar; in clu ye tam bién las ga ran tías y los ava les que se es pe ra sean re ma ta dos)

Bie nes ad ju di ca dos Re pos ses sed as sets

Inmue bles, mo bi lia rio y equi po (neto)

(Los in mue bles son ne tos de la de pre cia ción)

Pro perty, fur ni tu re and equip ment (fi xed as -sets)

Inver sio nes per ma nen tes en ac cio nes Per ma nent invest ment in equity (La ma yo ría de es tas in ver sio nes son ins ti

-tu cio na les: ac cio nes po seí das en fi lia les, sub- si dia rias y otras in ver sio nes a lar go pla zo)

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Impues tos di fe ri dos (neto) De fe rred taxes, net (Los im pues tos di fe ri dos pue den ser muy

gran des para al gu nos ban cos, en vir tud de que las re gu la cio nes que re quie ren los ban -cos para crear re ser vas pre ven ti vas les permi ten tam bién di fe rir las obli ga cio nes fis -ca les a fin de ha cer lo)

Otros ac ti vos, car gos di fe ri dos e in tan gi bles

(Los ac ti vos in tan gi bles re pre sen tan los de -re chos del ban co en tran sac cio nes fu tu ras, como los de re chos so bre una car te ra de fon dos de pen sio nes, la aper tu ra de nue vas su -cur sa les y el de sa rro llo de nue vos pro duc tos)

Other as sets, de fe rred char ges, and in tan gi ble as sets

Co ber tu ra de ries go por amor ti zar en cré -ditos para vi vien da ven ci dos, UDI

(Esta es una re ser va para ries gos cre di ti cios. Sin em bar go, en vir tud de que la car te ra de prés ta mos ven ci dos de hi po te cas de vi vien -das en el pro gra ma de UDI es muy gran de, las re ser vas es ta tu ta rias co rres pon dien tes se rían muy gran des tam bién. Esto afec ta ría a su vez la si tua ción del ban co. Esta re ser va es pe cial se apli ca a la car te ra trans fe ri -da al Fi dei co mi so ADE [Fi dei co mi so para el Pro gra ma Gu ber na men tal de Apo yo a Deu- do res]. No se ex hi be des pués de 2001)

Re ser ves for past due/non per for ming mort ga -ge loan port fo lio UDIs Pro gram

Pa si vo Lia bi li ties Cap ta ción di rec ta Cu rrent lia bi li ties to pu blic

Inclu ye los aho rros y los de pó si tos del pú -bli co, cla si fi ca dos tam bién como cap ta ción tra di cio nal, para di fe ren ciar los de los de -pó si tos in ter ban ca rios

De pó si tos De po sits

De pó si tos de exi gi bi li dad in me dia ta De mand depo sits (Des pués de 1999 hay un des glo se de este

ru bro en di ver sas ca te go rías)

De pó si tos a pla zo Time de po sits (Des pués de 1999 hay un des glo se de este

ru bro en di ver sos ven ci mien tos)

Bo nos ban ca rios en cir cu la ción Bonds

Prés ta mos ban ca rios y de otros or ga nis mos Inter bank loans (Des pués de 1999 hay un des glo se de este

ru bro en di ver sas ca te go rías: a pla zo, a cor to pla zo, a lar go pla zo. Inclu ye los prés ta -mos re ci bi dos de en ti da des fi nan cie ras no ban ca rias)

(18)

Ban cos y co rres pon sa les De po sits from banks and co rres pon dent en ti ties

Sal dos acree do res en ope ra cio nes de re por to

(Lo mis mo que los acuer dos de re com pra del lado del ac ti vo del sal do. Esta cuen ta es la po si ción neta; las can ti da des bru tas se re gis tran en cuen tas de or den)

Cre di tor ba lan ces un der re pur cha se agree-ments

Va lo res a en tre gar en ope ra cio nes de prés -ta mo

Se cu ri ties to be de li ve red in loan tran sac tions

Ope ra cio nes con ins tru men tos fi nan cie ros de ri va dos

Tra ding with de ri va ti ve fi nan cial instru ments

ISR y PTU por pa gar Inco me tax and em plo yee sta tu tory pro fit shar- ing, pa ya ble

Acree do res di ver sos y otras cuen tas por pa gar

Sundry cre di tors and ot her accounts pa ya ble

Obli ga cio nes sub or di na das en cir cu la ción Ous tan ding su bor di na ted debt (de ben tu res)

Impues tos di fe ri dos (neto) De fe rred ta xes, net (Algu nos im pues tos di fe ri dos se in clu yen

en el pa si vo del sal do por que los ban cos po drían rea li zar ope ra cio nes que ge ne ran gran des pa si vos fis ca les [por ejem plo, las fu sio nes y ad qui si cio nes]. Los ban cos di fie ren es tos pa gos a fin de no afec tar sus re -sul ta dos fi nan cie ros de ese tri mes tre)

Cré di tos di fe ri dos De fe rred cre dits

Ca pi tal con ta ble Stock hol ders equity/net worth Ca pi tal con tri bui do Paid in ca pi tal

Ca pi tal so cial Ca pi tal stock

Pri ma en ven ta de ac cio nes Pre mium on stock sa les

Obli ga cio nes sub or di na das de con ver sión obli ga to ria

(Esta es la deu da sub or di na da con ver -ti ble de con ver sión obli ga to ria)

Con ver ti ble su bor di na ted debt

Apor ta cio nes de ca pi tal pen dien tes de for -ma li zar

(No in clui das en los es ta dos de la CNBV

des pués de 1999)

Pen ding capi tal con tri bu tions

Apor ta cio nes para ab sor ber pér di das (No in clui das en los es ta dos de la CNBV

des pués de 1999)

Con tri bu tions to absorb los ses

Ca pi tal ga na do Ear ned capi tal Re ser vas de ca pi tal Ca pi tal re ser ves

(19)

Re sul ta do de ejer ci cios an te rio res Re tai ned ear nings Re sul ta do por eva lua ción de tí tu los dis po

-ni bles para la ven ta

Re sults from va lua tion of for-sale se cu ri ties

Re sul ta do por con ver sión de ope ra cio nes ex tran je ras

Re sults from con ver sion of fo reign cu rrency ope ra tions (or from net cu rrency po si tion) Resul ta do por cam bios en po lí ti cas con ta bles

(No in clui das en los es ta dos de la CNBV

des pués de 1999)

Cu mu la ti ve re sults from chan ges in ac coun -ting stan dards

Efec tos por eva lua ción de em pre sas aso -cia das y afi lia das

Re sults from va lua tion of asso cia te and affi lia -te firms

Exce so (in su fi cien cia) en la ac tua li za ción de ca pi tal

Excess (loss) in ap prai sal of ca pi tal or re sults from va lua tion of stock hol ders equity

Re sul ta do por te nen cia de ac ti vos no mo -ne ta rios

Re sults from hol ding non-mo ne tary assets

Re sul ta do por eva lua ción de ac ti vos fi jos Re sults from va lua tion of fi xed assets

Re sul ta do por eva lua ción de in ver sio nes per ma nen tes en ac cio nes

Re sults from va lua tion of per ma nent invest -ments in equity

Re sul ta do por ajus tes por obli ga cio nes la -bo ra les al re ti ro

Adjust ment for re ti re ment pro grams

Re sul ta do neto Net inco me

Cuen tas de or den

(Entre 1999 y 2001 la CNBV re du jo el nú me ro de ru bros de esta sec ción que in cluía en los in for mes. Aquí in clui mos to dos los ru bros re le -van tes)

Me mo ran dum accounts

(Com mit ments and con tin gent lia bi li ties)

Ava les otor ga dos Cre dit com mit ments and gua ran tees gran ted Otras obli ga cio nes con tin gen tes Other con tin gent lia bi li ties

Aper tu ra de cré di tos irre vo ca bles Irre vo ca ble li nes of cre dit gran ted (let ters of cre dit)

Fi dei co mi sos de pro gra mas UDI UDIs Pro gram trust

Bie nes en fi dei co mi so o man da to Assets in trusts or un der man da te

Bie nes en cus to dia o en ad mi nis tra ción Admi nis tra tion trusts (as sets in cus tody or un -der ad mi nis tra tion)

Ope ra cio nes de ban ca de in ver sión por cuen ta de ter ce ros (neto)

Invest ments trusts, net (invest ment ban king tran sac tions on behalf of third par ties) Mon tos com pro me ti dos en ope ra cio nes con el

Fo ba proa o el IPAB

Trusts of amounts com mit ted in tran sac tions with Fo ba proa and IPAB

Mon tos con tra ta dos en ins tru men tos deri-va dos

De ri va ti ve fi nan cial ins tru ments

(20)

Pro vi sio nes para ries gos cre di ti cios de apli -ca ción gra dual

Pro vi sion for de fe rred sta tu tory loan loss re -ser ves (to be ap plied gra dually)

(Esta cuen ta era im por tan te an tes y du ran -te la cri sis de 1995. Los ban cos que -te nían re ser vas in su fi cien tes para en fren tar sus ries gos cre di ti cios re que rían una apli ca ción di fe ri da o gra dual de las re ser vas. Tam -bién ha re sul ta do im por tan te cuan do los ban cos iden ti fi can ries gos cre di ti cios an tes de que los prés ta mos co rres pon dien tes se en cuen tren en pro ble mas, de modo que el ban co pue da apli car una re ser va pre ven ti -va gra dual. No in clui das en los es ta dos de la CNBV para 2001)

Tí tu los a re ci bir por re por to Re pur cha se agree ments re cei va ble, to tal Acree do res por re por to Se cu ri ties re cei va ble un der re pur cha se agree

-ment, to tal

Deu do res por re por to Se cu ri ties de li ve ra ble un der re pur cha se agree -ments, to tal

Tí tu los a en tre gar por re por to Pa ya ble con tracts un der re pur cha se agree -ments, to tal

Otras cuen tas de re gis tro Other me mo ran dum accounts

Esta do de re sul ta dos Con so li de ted stat ments of inco me

(Entre 1999 y 2001 la CNBV re du jo el nú me ro de ru bros de esta sec ción in clui dos en los in for mes. Aquí in clui mos to dos los ru bros re le -van tes)

Ingre sos por in te re ses Inte rest inco me

Inte re ses a fa vor por car te ra de cré di to Inte rest inco me from loan port fo lio Por car te ra co mer cial Inte rest inco me from com mer cial loans Por car te ra de cré di tos a in ter me dia

-rios fi nan cie ros

Inte rest inco me from loans to fi nan cial in -ter me dia ries

Por car te ra de con su mo Inte rest inco me from con su mer loans Por car te ra de vi vien da Inte rest inco me from hou sing and mort ga ge

loans Por car te ra de cré di tos a en ti da des gu

-ber na men ta les

Inte rest inco me from loans to go vern ment enti ties

Por car te ra de cré di tos al Fo ba proa Inte rest inco me from Fo ba proa and IPAB

agree ments

Inte re ses a fa vor por va lo res Inte rest inco me from se cu ri ties hol dings Inte re ses a fa vor por dis po ni bi li da des Inte rest in co me from cash and due from

banks

(21)

Pre mios de ven ga dos a fa vor (re por tos y prés ta mos de va lo res)

Pre mium on re pur cha se agree ments and se cu -ri ties len ding

Va lo ri za ción de UDI (sal do acree dor) Va lua tion of UDIs (cre di tor)

Uti li dad cam bia ria Fo reign exchan ge sur plus

Re ti ros de ex ce den tes del mar gen de fi dei co -mi sos UDI

Excess gains from the re co very off loans in the

UDIs pro gram (Esta cuen ta mues tra la re cu pe ra ción de

prés ta mos por en ci ma del apo yo gu ber na men tal pro gra ma do para la car te ra de prés -ta mos en el fi dei co mi so UDI)

Incre men to por ac tua li za ción de in gre so por in te re ses

Sur plus of in te rest in co me from infla tion upda te

Gas tos por in te re ses Inte rest expen se

Inte re ses a car go por de pó si tos y obli ga cio nes Inte rest expen se from de po sits and lia bi li ties De pó si tos de dis po ni bi li dad in me dia ta Inte rest expen se from de mand de po sits De pó si tos a pla zo Inte rest expen se from time de po sits Bo nos ban ca rios Inte rest expen se from bank bonds De pó si tos y prés ta mos de ban cos y otros

or ga nis mos

Inte rest expen se from de po sits from banks and ot her finan cial insti tu tions Obli ga cio nes sub or di na das en cir cu la ción Inte rest expen se from sub or di na ted debt

Co mi sio nes a car go por fi nan cia mien tos re ci -bi dos

Expen se from com mis sions on fi nan cial trans-ac tions

Pre mios de ven ga dos a car go (re por tos y prés -ta mo de va lo res)

Expen se from re pur cha se agree ments and se -cu ri ties bo rro wing

Va lo ri za ción de UDI (sal do deu dor) Va lua tion of UDIs (deb tor)

Pér di da cam bia ria Fo reign exchan ge los ses

Incre men to por ac tua li za ción de gas tos por in te re ses

Inte rest expen se from infla tion upda te

Resul ta do por po si ción mo ne ta ria, neto (mar -gen fi nan cie ro)

(Re po mo [re sul ta do por po si ción mo ne ta -ria] es la po si ción fi nan cie ra neta del ban co tras los ajus tes por la in fla ción; tam bién re fle ja los ajus tes por la in fla ción en ac ti -vos, pa si vos y ca pi tal)

Re sults al ter up da ting infla tion and exchan ge rate po si tion, net or mo ne tary gain (loss)

Mar gen fi nan cie ro Fi nan cial mar gin

Esti ma ción pre ven ti va para ries gos cre di-ti cios

Loan loss pro vi sions

Mar gen fi nan cie ro ajus ta do por ries gos cre -di ti cios

Net inte rest inco me af ter loan-loss pro vi sions

Co mi sio nes y ta ri fas Fees and com mis sions

(22)

Pa ga das Fee and com mis sion ex pen ses

Re sul ta dos por in ter me dia ción Re sults from fi nan cial inter me dia tion

Ingre sos (egre sos) to ta les de la ope ra ción To tal ope ra ting inco me

Gas tos de ad mi nis tra ción y pro mo ción

Non-in te rest expen se (ad mi nis tra ti ve and pro mo tio nal)

Gas tos de per so nal Per son nel expen ses Gas tos de ad mi nis tra ción Admi nis tra ti ve ex pen ses

De pre cia cio nes y amor ti za cio nes De pre cia tion and amor ti za tion

Re sul ta do de ope ra ción Net ope ra ting inco me

Otros gas tos y pro duc tos (neto) Other in co me and ex pen ses, net

Otros gas tos Other ex pen ses

Otros pro duc tos Other in co me

Re sul ta do an tes de ISR y PTU Inco me be fo re inco me tax and em plo yee sta tu -tory pro fit sha ring

ISR y PTU cau sa dos Cu rrent inco me tax and em plo yee sta tu tory pro fit sha ring

ISR y PTU di fe ri dos De fe rred inco me tax and emplo yee sta tu tory pro fit sha ring

Re sul ta do an tes de par ti ci pa ción en sub si -dia rias y aso cia das

Inco me be fo re sha re in net in co me uncon so li -da ted sub si dia ries and as so cia ted

Par ti ci pa ción en re sul ta do de sub si dia rias y aso cia das

Equity in the re sults of ope ra tions of uncon so -li da ted sub si dia ries

Re sul ta do por ope ra cio nes con ti nuas Inco me from on going ope ra tions (Este ru bro es un va lor agre ga do que re fle

ja el flu jo de efec ti vo de las ope ra cio nes or -di na rias o tra -di cio na les del ban co)

Ope ra cio nes dis con ti nuas, par ti das ex traor di na rias y cam bios en las po lí ti cas con ta -bles (neto)

Dis con ti nued ope ra tions, ex traor di nary items and chan ges in ac coun ting stan dards, net

(Re sul ta dos de las ope ra cio nes ex traor di na -rias; por ejem plo, fu sio nes y ad qui si cio nes y pro gra mas de rees truc tu ra ción fi nan cie ra)

Re sul ta do neto Net inco me

Car te ra de cré di to Loan port fo lio

(Car te ra de cré di to tal como la pre sen tó la

CNBV a par tir de 1997. Este for ma to pre sen ta las prin ci pa les ac ti vi da des eco nó mi cas para las que se otor ga cré di to)

Car te ra vi gen te Per for ming loan port fo lio

Co mer cial Com mer cial loans

Cré di tos a en ti da des fi nan cie ras Loans to fi nan cial en ti ties

(23)

Vi vien da Mort ga ge loans for hou sing Cré di tos a en ti da des gu ber na men ta les Loans to go vern ment en ti ties

Cré di tos al Fo ba proa o al IPAB Loans to Fo ba proa and IPAB pro grams Car te ra ven ci da bru ta Past due/non-per for ming loan port fo lio, gross

Co mer cial Com mer cial loans

Cré di tos a en ti da des fi nan cie ras Loans to fi nan cial en ti ties

Con su mo Con su mer loans

Vi vien da Mort ga ge loans for hou sing

Cré di tos a en ti da des gu ber na men ta les Loans to go vern ment en ti ties

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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