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INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – Enero a Septiembre de 2013
Señores accionistas
Presentamos el Informe de la Administración y los Estados Contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) y de sus controladas correspondiente al período de enero a septiembre de 2013. Estos documentos siguen las normas establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, por el Consejo Monetario Nacional (CMN), por el Banco Central do Brasil (BACEN), por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), por la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP) y por el Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP). Las informaciones contenidas en este material están disponibles en el página web de Relaciones con Inversores del Itaú Unibanco: www.itau-unibanco.com.br/ri > Informaciones Financieras > Estados Contables >
BRGAAP > 2013. Se puede acceder a los resultados también a través de dispositivos móviles y tabletas y
usando nuestro aplicativo “Itaú RI” (APP).
1) AMBIENTE ECONÓMICO
En los EE.UU., se ha mantenido la mejoría del mercado laboral, a pesos del ajuste fiscal en curso. Se han creado cerca de 180 mil puestos de trabajo por mes desde el inicio del año. Europa presentó un crecimiento de 0,29% en el segundo trimestre de 2013, luego de seis trimestres de recesión. Mientras los países avanzados mejoran, los emergentes aún siguen desacelerándose, sin embargo China pasó a mostrar señales de estabilización en el ritmo de estas actividades.
El Fed (banco central estadunidense) en su reunión de septiembre decidió mantener los estímulos monetarios. Esa decisión trajo alivio de liquidez para los mercados emergentes.
En el escenario local, a pesar que la economía presentó buen desempeño en el según trimestre, los fundamentos de la economía sugieren un crecimiento del PIB brasilero entre 2,0% y 2,5%, para el 2013, inferior a lo que se previa al inicio del año.
Luego que negociarse el dólar en un nivel superior a 2,40 R$/US$, en la mitad del mes de agosto, el real se apreció, al final del trimestre, por las intervenciones de BACEN y por la decisión del Fed de postergar la reducción de estímulos, y pasó a negociarse cerca de 2,20 R$/US$.
La inflación medida por el IPCA ha disminuido, pero sigue presionada. Los efectos del real más depreciado sobre los precios debe compensar la baja de la inflación de alimentos y el IPCA debe cerrar alrededor del 6% en 2013.
Frente a la presión inflacionaria, el BACEN ha mantenido un ciclo de aumento de la tasa Selic, que, en el inicio de octubre, alcanzó 9,50%.
2) DESTAQUES
2.1) Eventos Societarios/Asociaciones
Recompra de acciones – en el tercer trimestre de 2013, adquirimos más de 14,5 millones de acciones
preferidas de emisión propia por un monto total de R$ 406,3 millones, por un precio medio de R$ 28,02 por acción. Durante al año, adquirimos 23,5 millones de acciones preferidas de emisión propia, al precio medio de R$ 28,18. Voluntariamente y con el objetivo de mantener transparencia con los agentes del mercado de capitales, divulgamos mensualmente los montos negociados y los precios practicados en esas negociaciones. Para obtener más informaciones, accede www.itau-unibanco.com.br/ri > Gobierno Corporativo > Recompra de Acciones.
Acuerdo entre Itaú Unibanco y Fiat – hemos renovado el 20 de agosto, por 10 años más, el acuerdo de
cooperación comercial que mantenemos con Fiat ensambladora de automóviles, líder de ventas de vehículos en el mercado brasilero. Dicho acuerdo prevé la exclusividad en la oferta de financiamiento en campañas promocionales de Fiat para la venta de automóviles cero quilómetro y el uso exclusivo de la marca Fiat en
Acta de Infracción de la Receita Federal do Brasil (RFB) – en agosto, comunicamos al mercado que la RFB emitió un acta de infracción, por un monto aproximado de R$ 18 mil millones, referente a la operación societaria de asociación entre Itaú y Unibanco.
La RFB no está de acuerdo con la forma societaria adoptada para unificar las operaciones de Itaú y Unibanco. Ocurre que la operación, de la forma sugerida por la RFB, no encuentra respaldo ni siquiera en las normas aplicables a instituciones financieras en Brasil. En este sentido, contestamos el acta de infracción, afirmando que son apropiadas las operaciones realizadas, siendo inadecuado, por lo tanto, el entendimiento de la RFB de que hubo beneficio tributable. Consideramos remoto el riesgo de pérdida en el procedimiento fiscal en referencia, la misma que ha sido corroborado por nuestros abogados y asesores externos.
Reafirmamos que las operaciones realizadas en el 2008 han sido legítimas, aprobadas por los órganos de la administración de las empresas correspondientes y sus respectivos accionistas y, posteriormente, aprobadas por las autoridades competentes, que son, CVM, BACEN y Consejo Administrativo de la Defensa Económica (CADE).
2.2) Aprobación de Órganos Reguladores Han sido aprobados en el tercer trimestre de 2013:
Acuerdo de Accionistas de IRB - Brasil Resseguros S.A., por SUSEP, en relación al proceso de
desestatización;
Acuerdo con Banco Citibank S.A. para la compra de Credicard y Citifinancial, por CADE (pendiente de
aprobación por BACEN). 2.3) Tecnología
Nuestro nuevo data center, en construcción en el interior del estado de São Paulo, está con las obras en cual
se encuentra en evolución conforme al plan y deberá estar finalizado en el primer trimestre de 2014. Ese nuevo
data center será uno de los más grandes centros tecnológicos del mundo, con capacidad para soportar la
expansión de las operaciones del banco en las próximas décadas, manteniendo nuestro compromiso de garantizar la disponibilidad de los servicios financieros buscando siempre la mejora continua de la calidad, agilidad y satisfacción de nuestros clientes.
Nuestros canales digitales ofrecen nuevas funcionalidades con inversiones dedicados al perfeccionamiento y a
la creación de nuevas herramientas para atender la creciente expansión de estos canales, como internet
banking y mobile banking, proporcionando calidad en las operaciones de manera ágil, moderna y segura. Entre
ellas tenemos:
Biometría – ofrecemos más ventajas para los clientes registrados. Además de retirar dinero, ahora, los clientes
pueden consultar saldo e informe de cuenta corriente sin usar la tarjeta ni la clave. La biometría permite realizar las operaciones simplemente a través de la identificación de la huella dactilar, sin la necesidad de digitar la clave, ofreciendo más seguridad y conforto para nuestros clientes. Para utilizar la biometría, es necesario sólo realizar el registro en cualquier agencia Itaú.
Conta Certa Itaú (Cuenta Cierta Itaú) – en agosto, lanzamos esta nueva opción de cuenta para los clientes Itaú
Empresas, que permite personalizar el conjunto de servicios, eligiendo las cantidades de comprobantes de pago, DOC’s, TED’s, custodia de cheques, entre otros, de acuerdo con sus necesidades. El mismo cliente elije,
simula y contrata, a cualquier momento, cómo y cuándo precisar, siempre por internet.
2.4) Lanzamientos
Redecard ahora es Rede – construimos una nueva marca, un nuevo posicionamiento y
una nueva estrategia de negocios. Rede, un nombre más sencillo y directo, sintetiza los principales atributos de la compañía, dando como referencia tecnología, agilidad y modernidad, además de crear una personalidad joven y conectada. El foco de la
empresa ha sido revisto, seguiremos dando atención al comerciante, pero también nos preocupamos con el cliente final ofreciendo una atención más próxima, rápida y tecnológica a través de los medios digitales y móviles.
Siguiendo el objetivo de ser la principal asociada de vendedores de bienes y servicios que buscan ampliar el potencial de sus negocios, Rede ofrece a sus clientes una serie de productos que acompañan tendencias innovadoras de mercado. Entre ellos: Mobile Rede (captura de transacciones a través de dispositivo acoplado al teléfono inteligente o tableta para lectura de tarjeta, o digitación de los datos de la compra y firma del cliente) y e-Rede (en una sola plataforma, una solución ágil, eficiente, rápida y completa para pagos online utilizando
Para dar soporte a esa operación, cerca de 300 personas reforzarán el equipo comercial. En los últimos 2 años, se han invertido cerca de R$ 500 millones en la renovación y estandarización de 75% del parque de máquinas (50% de máquinas son inalámbricas – PDV). Rede, hasta el final del 1er semestre contaba con 1 millón de establecimientos acreditados y más de 1,7 millón de terminales, distribuidos en 89% de los municipios brasileros. Sus transacciones sumaban más de 1,6 mil millones.
Nueva Filiación Hiper – promocionamos el lanzamiento de nuestra nueva filiación de tarjeta de crédito
disponible para todos los consumidores brasileros, la filiación Hiper, aceptada en más de un millón de establecimientos acreditados por Rede, en todo territorio brasilero. Hiper es una evolución de la tarjeta Hipercard, la mayor filiación brasilera de tarjetas, que llega para atender consumidores que buscan un producto con beneficios inmediatos. El primer emisor de la filiación Hiper será Itaucard, para titulares y no titulares de cuentas corrientes del banco. Entre los beneficios, destacamos:
(i) conversión de 120% del valor de la suscripción anual en bonificación para celulares, aplicable a todas las operadoras de telefonía que trabajan con el sistema de bonificación.
(ii) tarjetas con el concepto Itaucard 2.0.
ETF en Chile – lanzamos, en septiembre, el primer ETF (Exchange Traded Fund) de Chile, el It Now IPSA, que
replica la rentabilidad de las 40 acciones con mayor presencia en el mercado chileno. ETF es un fondo de inversión negociado en bolsa de valores que se puede comprar o vender a cualquier momento, de la misma manera que la acción de cualquier compañía. En el año pasado, obtuvimos el derecho de uso exclusivo de las marcas registradas IPSA, IGPA e Inter-10 por el plazo de diez años, permitiendo la creación, negociación y transacción de ETFs de los principales índices de la Bolsa de Comercio de Santiago.
2.5) Premios y Reconocimientos
Las Mejores en Dinero 2013 – promovido por la Revista Isto É Dinheiro, el ranking premia a las mejores
empresas del año utilizando criterios de gestión, como: sustentabilidad financiera, recursos humanos, innovación y calidad, responsabilidad socio ambiental y gobierno corporativo. Obtuvimos por la séptima vez la mejor posición en el sector de bancos.
Época NEGÓCIOS 360º – promovido por la Revista Época, el concurso es realizado en asociación con la
Fundação Dom Cabral, que hace una evaluación completa de las mayores empresas de Brasil considerando las dimensiones: desempeño financiero, gobierno corporativo, prácticas de recursos humanos, innovación, visión de futuro y responsabilidad socio ambiental. Una vez más, conquistamos el 1º lugar en el sector de bancos en ese concurso que está en su segunda edición.
1000 Mejores Fondos de Inversión 2013 – promovido por el “Guía Exame Inversiones Personales”, a través de
encuesta hecha por el Centro de Estudios en Finanzas de FGV (GVCef-FGV), fuimos electos el Mejor Gestor del Ano que destacó los mejores gestores para las carteras de consumo, alta renta, empresas e inversores institucionales. Entre los 1.000 fondos abiertos analizados, hemos sido electos también en las categorías de Mejor Gestor:
Fondos en que los inversores aplican entre 50.000 y 250.000 reales (al por menor selectivo);
Fondos DI y de corto plazo;
Fondos de acciones indexados; y
Fondos multimercado.
Latin American Executive Team 2013 – promovido por la Institutional Investor Magazine, la clasificación se
obtiene a través de encuesta realizada a más de 800 gestores de fondos de inversión y de pensiones (analistas
buy side), corretoras y bancos de inversión (analistas sell side) con presencia en América Latina. Presentado el
20 de agosto, ganamos seis de las ocho categorías de clasificación: Mejor Relaciones con Inversores, por Sell
y Buy Sides; Mejor CEO, por Sell y Buy Sides; Mejor CFO de bancos, por Sell y Buy Sides; y Mejor Profesional
de Relaciones con Inversores, por Buy Side.
Latin America Research Team 2013 – por la primera vez, Itaú BBA ha sido clasificado como el equipo número
uno de Research de América Latina.
Best Cash Management Bank in Brazil – hemos sido reconocidos, por el sexto año consecutivo, por la Revista
3) ACTUACIÓN
Banco Comercial Minorista
Ofrecemos una amplia gama de productos y servicios bancarios para una base diversificada de personas físicas y personas jurídicas, titulares y no titulares de cuentas corrientes del banco. Tenemos más de 40 millones de clientes y 32,9 mil puntos de atención distribuidos por Brasil y por el exterior, a través de 4,1 mil agencias, 870 puestos de atención bancaria y más de 27,9 mil cajeros automáticos. Adicionalmente, a través de Itaú 30 horas, proporcionamos un medio de acceso para hacer consultas, pagos, inversiones y otras transacciones bancarias, sin la necesidad de recurrir al gerente. Nuestra cartera de productos incluye crédito y diversas opciones de Inversiones, seguros, cambio y corretaje, entre otros.
En las operaciones de consumo, ofrecemos cinco servicios exclusivos Itaú Uniclass, con gerentes dedicados, consultoría para inversión, cajas exclusivos, atendimiento gerencial por teléfono y mayores limites de crédito. Ofrecemos atención especializada a nuestros clientes de alta renta a través de Itaú Personnalité y, con más de
20 años de experiencia en gestión de patrimonios, ofrecemos el Itaú Private Bank, el mayor private bank de
América Latina. Para atender las necesidades de la empresa de nuestros clientes persona jurídica, ofrecemos el Itaú Empresas, donde los segmentos de Micro, Pequeñas y Medianas Empresas son atendidos a través de una estructura dedicada, con productos y servicios específicos.
Banco Mayorista e Inversiones
Nuestras operaciones bancarias del segmento corporativo son realizadas a través del Itaú BBA, que actúa por medio de un equipo multidisciplinar, con agilidad para realizar tanto operaciones típicas de un banco comercial cuanto transacciones en mercados de capitales, fusiones y adquisiciones, ofreciendo completa atención a más de 3 mil de los mayores grupos empresariales de Brasil, Argentina, Chile, Colombia y Perú. También atendiendo aproximadamente 700 inversores institucionales y garantizando cobertura completa de las matrices de clientes internacionales por medio de las unidades en Europa, Nueva York y Shanghái.
El pasado octubre, incorporamos 20 mil clientes a la gestión de lo Banco Mayorista. Las empresas con facturación anual superior a R$ 30 millones, que, antes, eran atendidas por la Banca Minorista, pasarán a contar con una estructura más especializada, que les proporciona atención personalizada. Por esa estructura, se ofrecen los mismos productos y servicios disponibles para el segmento Grandes Empresas, incluyendo aquellos prestados por el Banco de Inversiones para operaciones estratégicas de fusiones y adquisiciones o apertura de capital.
Seguros
Nuestro negocio de seguros está presente, principalmente, en los ramos de seguro de vida y accidente, extensión de garantía patrimonial y daños materiales para personas físicas y soluciones corporativas para persona jurídica. Con foco en la simplificación del portfolio de productos y en la eficiencia en los procesos de
contratación, nuestros seguros se comercializan, entre otros canales, en nuestras agencias, por tele-marketing,
internet, cajeros automáticos, terminales bancarios, corretoras locales independientes, corretoras
multinacionales.
Mantenemos una participación del 30% en el capital del Grupo Porto Seguro, seguradora líder en seguros de automóviles y de residencias en Brasil. Tenemos un acuerdo operativo con el Grupo Porto Seguro para la oferta y distribución, con exclusividad, de productos de seguros de residencias y de automóviles para los clientes de nuestra red en Brasil y Uruguay.
Unidades Externas
Estamos presentes en 19 países, además de Brasil, en actividades de banco comercial y operaciones de
clientes institucionales, banco de inversiones, mayorista y private banking. Siete de estos países están
ubicados en América del Sur, nuestra prioridad en la expansión internacional. Nuestra actuación abarca también América del Norte, América Central, Europa, Asia y Oriente Medio. En el período de enero a septiembre, nuestros negocios en el exterior alcanzaron un beneficio neto recurrente de R$ 1,4 mil millones, con activos totales de R$ 241,4 mil millones, equivalente a 12,3% y 22,3% del total del banco, respectivamente.
4) DESEMPEÑO 4.1) Índices
Presentamos a seguir el desempeño de los principales indicadores financieros:
El beneficio neto del período de enero a septiembre de 2013 alcanzó R$ 11,0 mil millones, con rentabilidad anualizada de 19,6% sobre el patrimonio neto promedio (18,2% en el mismo periodo del año anterior). El beneficio neto recurrente ha sido de R$ 11,2 mil millones, con rentabilidad anualizada de 19,8%. Han contribuido para la evolución del beneficio neto el crecimiento de 15,8% en los ingresos por prestación de servicios y rentas de tarifas bancarias, el crecimiento de 24,9% en el resultado de operaciones de seguros, previsión y capitalización, y la reducción de los gastos de provisión para créditos de liquidación dudosa de 19,9%, en relación al mismo periodo de 2012. Resaltamos también el crecimiento de la cartera de crédito de 9,3%, principalmente en consignado, inmobiliario, grandes empresas y exterior, como impulsores del resultado a través de menores riesgos y provisiones. El resultado bruto de la intermediación financiera presentó una reducción de 5,1% y refleja nuestra estrategia de priorizar carteras de menor riesgo.
El índice de eficiencia ajustado al riesgo alcanzó 71,1% al cierre de septiembre, en comparación a los 74,5% obtenidos en el mismo período de 2012.
p.p.
Índices 30/sep/13 30/sep/12 Variación
Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado 19,8 19,4 0,4
Retorno sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado 19,6 18,2 1,4
Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo(1) 71,1 74,5 -3,4
Retorno Recurrente sobre el Activo Medio - anualizado 1,4 1,5 -0,1
Retorno sobre el Activo Medio - anualizado 1,4 1,5 -0,1
Índice de Incumplimiento (90 días) 3,9 5,1 -1,2
Índice de Basilea - consolidado económico financiero 17,5 17,5 0,0
Índice de Inmovilización - consolidado operativo 49,8 45,5 4,3
(1) Calculado según criterios internacionales definidos en el Informe de Análisis Gerencial de la Operación.
%
4.2) Resultado
%
Estado de Resultado del Período(1) Ene a
Sep/13 Ene a Sep/12 Variación
(2)
Resultado Bruto de La Intermediación Financiera 22,6 23,9 -5,1
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (14,4) (18,0) -19,9
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida 3,6 3,5 4,8 Ingresos por Prestación de Servicios y Rentas de Tarifas Bancarias 17,5 15,1 15,8
Resultado Operativo de Seguros, Previsión y Capitalización 2,6 2,1 24,9
Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Operativos (25,9) (24,6) 5,2
Gastos Tributarios (3,3) (3,3) -0,7
Impuesto de Renta y Contribución Social (2,8) (2,5) 12,3
Beneficio Neto Recurrente 11,2 10,5 5,8
Beneficio Neto 11,0 10,1 9,4
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (neto de Impuestos) 1,9 2,0 -2,4 (1) Excluye los efectos no recurrentes de cada período.
(2) El cálculo de la variación se basa en números reales.
4.3.1) Activos
El total de activos consolidados fue de R$ 1,08 trillón, al final de septiembre de 2013, con crecimiento de 12,8%, en relación al mismo período del año anterior. Cabe señalar el aumento de 17,6% en la liquidez de la institución (disponibilidades sumadas a las aplicaciones interfinancieras de liquidez, circulantes).
La diversificación de nuestros negocios se refleja en los cambios hechos en la composición de nuestra cartera de crédito y de nuestra captación, reduciendo los riesgos a segmentos específicos, que puedan ser más impactados por la volatilidad de la economía, como sigue:
El 30 de septiembre de 2013, el saldo de la cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas, alcanzó R$ 456,6 mil millones, con crecimiento de 9,3% en relación a 30 de septiembre de 2012. Si consideramos también los riesgos de crédito que tomamos en la modalidad de títulos privados, esa evolución alcanza 9,9%. En Brasil, el saldo presentado por la cartera para personas físicas refleja nuestra estrategia de priorización por carteras de menor riesgo. Hechos importantes:
Brasil
Personas Físicas Tarjeta de Crédito (Itaucard, Hipercard y asociaciones)
Somos líderes en el segmento de tarjeta de crédito en Brasil. De enero hasta septiembre de 2013, el monto negociado en tarjetas de débito y crédito alcanzó R$ 181,5 mil millones, representando un incremento de 11,8% en relación al mismo período de 2012. El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 43,1 mil millones, aumentando 17,4% en relación al mismo período del año anterior.
4.3) Estado de Situación Patrimonial
%
Estado de Situación Patrimonial 30/sep/13 30/sep/12 Variación(1)
Activos Totales 1.082,8 960,2 12,8
Cartera de Crédito con Avales y Fianzas 456,6 417,6 9,3
Recursos Propios Libres, Captados y Administrados 1.570,3 1.349,0 16,4
Deudas Subordinadas 54,4 48,5 12,1
Patrimonio Neto 78,3 79,0 -0,9
Patrimonio de Referencia (consolidado económico-financiero) 116,0 110,8 4,7 (1) El cálculo de la variación se basa en números reales.
R$ mil millones
%
Cartera de Crédito 30/sep/13 30/sep/12 Variación
Brasil 420.208 390.149 7,7 Personas Físicas 156.198 148.174 5,4 Tarjeta de Crédito 43.078 36.699 17,4 Crédito Personal 27.293 28.195 -3,2 Crédito Consignado 20.579 12.547 64,0 Vehículos 42.733 54.046 -20,9 Crédito Inmobiliario 22.515 16.687 34,9 Personas Jurídicas 264.010 241.975 9,1 Grandes Empresas 178.228 152.527 16,9
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas 85.782 89.448 -4,1
América Latina 36.354 27.454 32,4
Total con Avales y Fianzas 456.561 417.603 9,3
Grandes empresas – Títulos Privados 24.455 20.030 22,1
Total con Avales, Fianzas y Títulos Privados 481.017 437.632 9,9
Total con Avales, Fianzas y Títulos Privados (ex-Vehículos) 438.284 383.587 14,3
Crédito Consignado
Nuestra cartera presentó un crecimiento importante de 64,0% en relación a 30 de septiembre de 2012. La cartera alcanzó 4,5% del total realizado por el banco, alcanzando R$ 20,6 mil millones. El Banco Itaú BMG Consignado S.A. inició su operación en diciembre de 2012 y está presente en todo territorio brasilero, ha alcanzado R$ 5,6 mil millones de la estimativa de R$ 12 mil millones esperada para los próximos 2 años, cuando se anunció la nueva institución.
Vehículos
Retomamos el liderazgo en las concesiones de financiamiento para vehículos 0km el pasado septiembre. Desde el año pasado, reducimos el riesgo en ese segmento, hecho que nos permitió mejorar la calidad de la cartera, con mejores resultados en crédito. Concluimos el período con un saldo de R$ 42,7 mil millones, 20,9% menor a igual período del año anterior. En el tercer trimestre de 2013, las nuevas concesiones de financiamiento, leasing y Finame totalizaron R$ 5,2 mil millones, una evolución de 3,5% en relación al mismo período del año anterior.
Crédito Inmobiliario
Somos líderes en el financiamiento de inmuebles para persona física, entre los bancos privados brasileros. Nuestra oferta se realiza a través de la red de agencias bancarias, empresas inversoras y agencias inmobiliarias, así como por intermedio de nuestras asociaciones. Hasta el final de septiembre, realizamos aproximadamente 27,0 mil financiamientos, un crecimiento del 34% en relación al mismo período del año anterior. La cartera de crédito inmobiliario alcanzó R$ 32,0 mil millones y presentó crecimiento de 33,1%, en comparación a septiembre de 2012, destacándose el incremento de 34,9% en la cartera de financiamiento para personas físicas.
Personas Jurídicas
Banco Mayorista
La cartera del segmento Grandes Empresas, realizada por medio de Itaú BBA, está compuesta por préstamos en moneda brasilera y moneda extranjera, créditos direccionados (transferencias de BNDES, Crédito Rural e Inmobiliario) y garantías. En el período de enero a septiembre, destacamos las operaciones en moneda extranjera que tuvieron un crecimiento de 10,6%, principalmente en función de la devaluación cambial, y las operaciones de recursos direccionados que tuvieron un crecimiento de 28,7%, en comparación con el mismo período del año anterior. Entre las operaciones de las actividades de Itaú BBA, destacamos los derivados. El foco se concentró en operaciones de protección contra la exposición de monedas extranjeras, tasas de
interés y commodities junto a nuestros clientes exportadores o con precios que
acompañan los movimientos de los mercados internacionales. El volumen de operaciones contratadas entre enero y septiembre de 2013 ha sido de 33,9% más grande que el mismo período del año anterior.
América Latina
Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay
Nuestra cartera de crédito presentó un crecimiento relevante de 32,4% (sin considerar el efecto de la variación cambiaria), en relación a septiembre de 2012. Principalmente por el aumento de las carteras de crédito en el segmento persona jurídica en Chile, Uruguay y Argentina, que evolucionaron 32,7%, 55,4% y 35,1%, respectivamente. En el segmento persona física, se destaca el aumento de 27,1% en la cartera de Chile, en relación a igual período del año pasado.
Incumplimiento 7,5% 6,9% 6,7% 6,4% 6,0% 3,3% 3,2% 2,9% 2,5% 2,3% 5,1% 4,8% 4,5% 4,2% 3,9%
set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13
más de 90 días 7,2% 6,3% 6,7% 5,9% 5,4% 1,8% 1,5% 1,9% 1,4% 1,2% 4,2% 3,6% 4,0% 3,4% 3,0%
set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13
entre 15 y 90 días personas físicas total personas jurídicas
cambio del perfil de crédito de nuestra cartera. Este indicador alcanzó 6,0%, para la cartera de clientes personas físicas, y 2,3%, para personas jurídicas, al final de septiembre de 2013, retrocediendo 1,5 p.p. y 1,0 p.p. respectivamente, en relación al mismo período del año anterior.
El incumplimiento de corto plazo, medido a través del saldo de las operaciones con atraso entre 15 y 90 días, también presentó mejoría con relación al mismo periodo del año anterior. La reducción de 1,2 p.p. en el total de la cartera del banco ocurrió principalmente debido a la mejoría de 1,8 p.p. en el indicador de personas físicas. 4.3.2) Captaciones
Los Fondos Propios Libres, Captados y Administrados totalizaron R$ 1,57 trillones el 30 de septiembre de 2013, con crecimiento de 16,4%, cuando comparado con el mismo período de 2012. De ese total, 45,9% están representados por Fondos de Inversión, Carteras Administradas y Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización, 25,5% por Depósitos, Debentures y Fondos de Letras, 24,4% por Fondos Libres y Otras Obligaciones y 4,2% por Obligaciones por Transferencias, Depósitos Interfinancieros y Obligaciones por TVM en el Exterior.
En relación a septiembre de 2012, aumentamos en 26,9% los depósitos à vista sumados a los de caja de ahorro, que son captados con costo más bajo, demostrando el atractivo de nuestra franquicia. El crecimiento de las captaciones (netas de lo que ha sido destinado a los Depósitos Obligatorios y Disponibilidades) posibilitó una mejoría en la relación entre la Cartera de Crédito y la Captación, alcanzando 76,5% en 30 de septiembre de 2013.
4.3.3) Solidez del Capital
Índice de Basilea – Al final de septiembre de 2013, el índice alcanzó 17,5%, presentando manutención en
relación al mismo periodo de 2012, hecho que ratifica nuestra solidez en la base de capital.
Institución Calificadora – En el inicio de octubre, la Moody’s divulgó un cambio en la perspectiva de la
clasificación de crédito soberano brasilero desde positiva a estable, basándose en las siguientes consideraciones: (i) las principales métricas de crédito se están deteriorando; (ii) la economía está pasando por un largo período de bajo crecimiento y; (iii) deterioro en la calidad de la información de las cuentas del gobierno.
En consecuencia de esa alteración, la institución calificadora cambió de positiva para estable la perspectiva de las clasificaciones (i) de emisor y depósito de largo plazo en escala global y moneda local y (ii) de largo plazo de depósito, deuda sénior y subordinada en moneda extranjera de Itaú Unibanco Holding S.A.
Adicionalmente, en función de la revaluación hecha por la institución sobre la capacidad del gobierno brasilero de dar respaldo sistémico para el sistema financiero, la Moody’s rebajó las clasificaciones: (i) de emisor de largo plazo en escala global y moneda local y (ii) de programas/deuda sénior de largo plazo en escala global y moneda extranjera de Itaú Unibanco Holding S.A.
Para obtener más informaciones sobre las clasificaciones, accede www.itau-unibanco.com.br/ri > Opinión del Mercado > Ratings.
4.4) Servicios
Gestión de Activos
En septiembre de 2013, alcanzamos R$ 376,3 mil millones en recursos bajo gestión, de acuerdo con la clasificación de gestión ANBIMA, el que representa 15,5% del mercado. En el año, tuvimos un crecimiento total de 9,6%, principalmente por los fondos de multimercado y DI. Además de fuerte presencia local, tenemos profesionales estratégicamente ubicados internacionalmente, buscando oportunidades y soluciones de inversión adecuadas para los clientes globales.
Servicios de Custodia
En el mercado de custodia, sumamos R$ 930,6 mil millones de activos, de acuerdo con la clasificación de gestión ANBIMA, el septiembre de 2013, que representa un crecimiento de 2%, en relación al mismo período del año anterior. En la prestación de servicios de registro de acciones, representamos 63,5% del total de las empresas listadas en BM&FBOVESPA.
Kinea
Empresa de gestión de inversiones alternativas controlada por Itaú Unibanco, tiene R$ 5,5 mil millones de activos bajo gestión, situándose entre las mayores gestoras de
Seguros
La evolución de las primas de seguros fue de 10,9% en relación a los nueve primeros meses del año anterior, alcanzando R$ 4.303 millones (sin incluir nuestra participación en Porto Seguro, en la cual mantenemos una participación de 30% de su capital). Los productos Vida Individual y Accidentes Personales han sido los que mantuvieron mayor evolución en el tercer trimestre con récord de ventas, resultado de la campaña en la red de agencias. El seguro tarjeta protegida también tuvo un crecimiento representativo sea en la apertura de cuentas sea en los terminales de caja, con aumentos de 122% y 81%, respectivamente, en relación al tercer trimestre de 2012. Las provisiones técnicas de seguros alcanzaron R$ 9,7 mil millones en septiembre de 2013.
Previsión
Con el alta de las tasas de interés futuras, en el inicio del trimestre, fueron impactados los fondos de renta fija del mercado de seguro previsional. La captación total de los planos de previsión totalizaron R$ 12,8 mil millones en el acumulado del año, una reducción de 5,2%, comparado con el mismo período del año anterior. Los ingresos con tasas de administración aumentaron 17,3%, en el mismo período, alcanzando um importante R$ 826,3 millones. Las provisiones técnicas crecieron 13,4% en relación a septiembre de 2012, totalizando R$ 86,0 mil millones al final del período.
Capitalización
Las provisiones técnicas de capitalización alcanzaron R$ 3,0 mil millones el 30 de septiembre de 2013, presentando crecimiento de 3,2% en los pasados 12 meses. La recaudación con títulos de capitalización alcanzó R$ 1.758 millones entre enero y septiembre, un aumento de 18,8% en relación a igual período de 2012.
Consorcio
Sistema de autofinanciamiento para la compra parcelada de inmuebles y vehículos, el consorcio complementa nuestro portfolio de productos. Por ser una prestación de servicio, la administración de consorcio no genera riesgo de Incumplimiento ni asignación de capital de crédito para la institución. Los ingresos de consorcio de enero a septiembre de 2013 fueron de R$ 274 millones, representando un crecimiento de 79,8%, en relación al mismo período del año anterior.
Medios
Electrónicos de Pago (Rede e Hipercard)
Nuestro negocio es uno de los más grandes en adherencia y adquisición
multibanderas de crédito, débito, tarjetas de beneficios (voucher) y de tiendas (private
label) en Brasil. Además, realizamos la captura, la transmisión, el procesamiento y la
liquidación financiera de las transacciones de tarjetas de crédito y de débito, anticipación de cuentas por cobrar, disponibilidad de terminales, consulta de cheques,
e-commerce, programas de fidelización con asociados y informe electrónico, entre
otros. Desde el segundo semestre de 2013, Rede captura las transacciones de Hipercard. Con eso, Hipercard cuenta, hoy, con la infraestructura y la red de equipos de captura de Rede, en todo Brasil, aumentando la eficiencia de la operación y su presencia en el ámbito brasilero.
Banco de Inversión
Destacamos, entre enero y septiembre de 2013, nuestra operación Fusiones y Adquisiciones, que prestó asesoría financiera para 26 transacciones, totalizando US$ 9,6 mil millones. En renta fija, participamos en operaciones de obligaciones, pagarés y securitizaciones, que totalizaron R$ 10,7 mil millones, en el periodo de enero a septiembre de este año. En emisiones internacionales de renta fija, actuamos como
joint bookrunner de ofertas con volumen total de US$ 18,8 mil millones. En renta
variable, alcanzamos el 1er lugar de la clasificación de Originación de ANBIMA, en pasado septiembre, con volumen de operaciones de R$ 3,2 mil millones.
4.5) Mercado de Acciones
Valor de Mercado – Al cierre del tercer trimestre de 2013, somos el 22º mayor banco del mundo, bajo el criterio
de valor de mercado (R$ 156,4 mil millones), según la clasificación de Bloomberg.
Volumen negociado – En el acumulado del año, diariamente movemos R$ 676,8 millones en las bolsas de
valores donde se negocian nuestras acciones, con un volumen medio diario de R$ 333,5 millones (ITUB3 e
ITUB4), en BM&FBOVESPA y R$ 343,3 millones (ITUB) en la NYSE (New York Stock Exchange).
Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio – En el acumulado del año, pagamos o aprovisionamos R$
1.912,6 millones en dividendos e intereses sobre el capital propio, neto de impuestos. El payout (neto) en los
5) PERSONAS
Contábamos con cerca de 94,3 mil colaboradores, al final del primer semestre de 2013, incluyendo más de 6 mil colaboradores en unidades en el exterior. La remuneración fija del personal sumada a sus cargas sociales y beneficios totalizó aproximadamente R$ 7,8 mil millones en este periodo.
Iniciamos el proceso selectivo para el Programa Trainee 2014, que recibió 18,3 mil inscripciones este año. Entre os inscriptos, se encuentran jóvenes de todo Brasil, además de nuestros internos y colaboradores elegibles para el programa. En noviembre, se publicará el resultado final para los candidatos.
El pasado 11 de octubre, se firmó el acuerdo sindical referente a las Negociaciones Colectivas 2013/2014, resultando en un incremento de 8% en los salarios de los bancarios, además de otros beneficios.
6) SUSTENTABILIDAD
Por la 14ª vez consecutiva, fuimos elegidos para componer el Dow Jones Sustainability World Index (DJSI),
principal índice de sustentabilidad del mundo, en su edición 2013/2014. Somos el único banco latinoamericano en participar de la composición del índice, desde su creación. En esta edición, alcanzamos la mejor nota del sector bancario en los temas relacionados a “Políticas / Acciones anti-crimen”, “Gestión de Marca” y “Estabilidad Financiera y Riesgo Sistémico”. La nueva cartera incluye solamente ocho empresas brasileiras, dos de ellas son compañías relacionadas (Itaú Unibanco e Itaúsa). Esto demuestra la importancia del tema sustentabilidad corporativa en nuestra cultura organizacional y visión de largo plazo.
Fuimos elegidos como una de las empresas con mejores prácticas ambientales de Brasil con el Premio Época Empresa Verde (Revista Época), somos una de las empresas líderes del Premio Época de Mudanças Climáticas [Cambios Climáticos] y fuimos premiados en seis categorías en el Premio Empresario Amigo del Deporto (Ministerio del Deporto), somos una de las empresas que hicieron mayores inversiones en el sector por medio de la Ley de Incentivo al Deporte, apoyando proyectos deportivos y paradeportivos.
Publicamos, en este último trimestre, o Índice Itaú de Bien Estar Social 2013. Desarrollado por nuestro equipo de estudio económico, este indicador lleva en consideración, además de las condiciones económicas, las condiciones humanas y la distribución de renta en Brasil.
Al inicio de este año, lanzamos la plataforma #issomudaomundo que tiene como objetivo establecer un enlace entre nuestro propósito de ser agente de transformación en la vida de las personas, nuestras causas y los diversos proyectos que reciben inversiones de Itaú para los pilares de educación, cultura, deporte y movilidad urbana. Después de Bike Rio, Bike Sampa, Bike PoA y Bike PE, ha sido la vez del Bike Salvador en asociación con el Gobierno de Bahia, lanzado el mes pasado.
En octubre, reeditamos la campaña nacional de incentivo à lectura para niños. En esta acción, los adultos serán invitados a leer para los niños y, para apoyar esa invitación, Itaú ofrecerá gratuitamente 4,4 millones de libros infantiles. El objetivo es movilizar y sensibilizar la sociedad de la importancia de leer para un niño, mostrando como ese gesto puede contribuir para la garantía de sus derechos, para el desarrollo de la %
Acciones 30/sep/13 30/sep/12 Variación
Beneficio Neto Recurrente por acción (1) 2,25 2,12 5,9
Beneficio Neto por acción (1) 2,22 2,03 9,4
Valor Patrimonial por acción(1) 15,79 15,89 -0,6
Cantidad de Acciones en Circulación (en miles) (2) 4.956.804 4.970.068 -0,3
Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio Neto por acción 0,39 0,39 -0,5
Precio de la acción preferida (ITUB4)(2)(3) 31,56 27,85 13,3
Precio de la acción ordinaria (ITUB3)(2)(3) 30,17 24,96 20,9
Precio de la acción preferida(3)/Beneficio Neto por acción 14,19 13,70 3,6 Precio de la acción preferida(3)/Patrimonio Neto por acción 2,00 1,75 14,1
Valor de Mercado (mil millones)(4)(5) 156,4 138,4 13,0
(5) R$ 152,6 mil millones considerando la cotización del cierre de las acciones ON y PN multiplicada por el total de acciones en circulación de cada clase de acción. R$
(1) Calculado con base en la media ponderada de la cantidad de acciones; (3) Con base en la cotización promedia en el último día del período;
(4) Calculado con base en la cotización de promedia de las acciones preferidas en el último día del período (cotización de la acción PN promedia multiplicada por la cantidad de acciones en circulación al final del período);
estimular, desde temprano, el gusto por la lectura. Desde el 2010, el programa entregó más de 30 millones de libros.
7) AUDITORÍA - Instrucción CVM nº 381
Procedimientos Adoptados por la Sociedad
La política de actuación de Itaú Unibanco Holding S.A., y subsidiarias, en la contratación de servicios no relacionados a la auditoría externa de nuestros auditores independientes, se fundamenta en la reglamentación aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Estos principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones gerenciales en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente.
En el período de enero a septiembre del 2013, no fueron prestados por los auditores independientes y partes vinculadas, servicios no relacionados a la auditoría externa en nivel superior a 5% del total de los honorarios relativos a los servicios de auditoría externa.
Según se establece en la instrucción CVM nº 381, enumeramos los otros servicios prestados y su fecha de contratación:
07 de enero, 20 de marzo, 31 de julio y 28 de agosto – adquisición de materiales técnicos;
28 de febrero – revisión de los aspectos relacionados al programa de continuidad de negocios.
Justificativa de los Auditores Independientes – PricewaterhouseCoopers
La prestación de otros servicios profesionales no relacionados a la auditoría externa, anteriormente descritos, no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los exámenes de auditoría externa efectuados a Itaú Unibanco y subsidiarias. La política de actuación con Itaú Unibanco en la prestación de servicios no relacionados a la auditoría externa se fundamenta en los principios que preservan la independencia del Auditor Independiente y todos han sido observados en la prestación de los referidos servicios, incluyendo su aprobación por el Comité de Auditoría.
8) BACEN – Circular nº 3.068/01
Itaú Unibanco declara tener la capacidad financiera y la intención de mantener hasta su vencimiento los títulos clasificados en la categoría “Mantenidos hasta el Vencimiento”, en monto de R$ 3,7 mil millones, representando 1,3% del total de títulos y valores mobiliarios.
9) IFRS (International Financial Reporting Standards)/BRGAAP
Divulgamos los estados financieros consolidados de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS), en la misma fecha de esta publicación, en conformidad con Notificación Circular CVM/SEP 01/13.
10) AGRADECIMIENTOS
Agradecemos a nuestros colaboradores, por su dedicación y talento, que nos permiten obtener resultados consistentes, y a nuestros clientes y accionistas por la confianza que nos atribuyen.
DIRECTORIO
Presidente Director Presidente
Pedro Moreira Salles Roberto Egydio Setubal
Vicepresidentes Directores Vicepresidentes
Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Alfredo Egydio Setubal (*) Roberto Egydio Setubal Candido Botelho Bracher
Consejeros Directores Ejecutivos
Alfredo Egydio Setubal Caio Ibrahim David Candido Botelho Bracher Claudia Politanski
Demosthenes Madureira de Pinho Neto Eduardo Mazzilli de Vassimon Gustavo Jorge Laboissière Loyola Ricardo Baldin
Henri Penchas Israel Vainboim Nildemar Secches
Pedro Luiz Bodin de Moraes Directores
Ricardo Villela Marino Alexsandro Broedel Lopes
Ana Tereza de Lima e Silva Prandini Eduardo Hiroyuki Miyaki
Emerson Macedo Bortoloto
COMITE DE AUDITORIA Robert George Stribling
Presidente Rodrigo Luis Rosa Couto
Gustavo Jorge Laboissière Loyola Rogério Paulo Calderón Peres
Miembros
Alkimar Ribeiro Moura
Eduardo Augusto de Almeida Guimarães Geraldo Travaglia Filho
Guy Almeida Andrade Luiz Alberto Fiore
CONSEJO FISCAL Presidente
Iran Siqueira Lima
Consejeros
Alberto Sozin Furuguem Contador
Luiz Alberto de Castro Falleiros Reginaldo José Camilo CRC-1SP – 114.497/O-9
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
(*) Director de Relaciones con Inversionistas
Roberto Egydio Setubal Fernando Barçante Tostes Malta Fernando Della Torre Chagas Fernando José Costa Teles
Alexandre de Barros Fernando Mattar Beyruti
Alfredo Egydio Setubal Flávio Delfino Junior
Caio Ibrahim David Francisco Vieira Cordeiro Neto
Claudia Politanski Gabriel Amado de Moura
Eduardo Mazzilli de Vassimon Guilherme Martins Vasconcelos
José Castro Araújo Rudge Henrique Pinto Echenique
Márcio de Andrade Schettini João Antonio Dantas Bezerra Leite Marco Ambrogio Crespi Bonomi Jorge Luiz Viegas Ramalho
Ricardo Villela Marino José Félix Valencia Ríos
José Isern
José Virgilio Vita Neto
André Sapoznik Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Carlos Eduardo Monico Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha
Fernando Marsella Chacon Ruiz Luis Tadeu Mantovani Sassi Flavio Augusto Aguiar de Souza Luiz Antonio Nogueira de França Gustavo Adolfo Funcia Murgel Luiz Eduardo Loureiro Veloso Luis Antonio Rodrigues Luiz Fernando Butori Reis dos Santos
Luís Fernando Staub Luiz Severiano Ribeiro
Milton Maluhy Filho Marcello Siniscalchi
Marcelo Boock
Marcelo da Costa Lourenço
Adilso Martins de Lima Marcelo Luis Orticelli
Adriano Cabral Volpini Marco Antonio Sudano
Alberto Fernandes Marcos Antônio Vaz de Magalhães
Alexandre Jadallah Aoude Marcos Vanderlei Belini Ferreira
Alexsandro Broedel Lopes Mario Luiz Amabile
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Messias dos Santos Esteves
Ana Carla Abrão Costa Osvaldo José Dal Fabbro
Ana Tereza de Lima e Silva Prandini Paulo Meirelles de Oliveira Santos Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro Renata Helena de Oliveira Tubini
Carlos Eduardo de Castro Ricardo Lima Soares
Carlos Eduardo Maccariello Ricardo Orlando
Carlos Henrique Donegá Aidar Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra
Carlos Orestes Vanzo Ricardo Urquijo Lazcano
Cesar Padovan Roberto Fernando Vicente
Cícero Marcus de Araújo Rodrigo Luis Rosa Couto
Cintia Carbonieri Araújo Rogério Carvalho Braga
Claudio César Sanches Rogério Paulo Calderón Peres
Claudio José Coutinho Arromate Romildo Gonçalves Valente Cristiane Magalhães Teixeira Portella Rooney Silva
Cristina Cestari Spada Sergio Guillinet Fajerman
Daniel Luiz Gleizer Sergio Souza Fernandes Júnior
Edilson Pereira Jardim Wagner Bettini Sanches
Fabiana Pascon Bastos
Directores
Director Presidente y Director General
Directores Vicepresidentes
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Directores (Continuación)
Roberto Egydio Setubal Alberto Zoffmann do Espírito Santo Alexandre Enrico Silva Figliolino André Carvalho Whyte Gailey
Alfredo Egydio Setubal André Ferrari
Candido Botelho Bracher Antonio José Calheiros Ribeiro Ferreira Caio Ibrahim David
Cristiano Rogério Cagne Antonio Carlos Barbosa de Oliveira Eduardo Cardoso Armonia
Caio Ibrahim David Eduardo Corsetti
Eduardo Mazzilli de Vassimon Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho
Henri Penchas Emerson Savi Junqueira
João Dionísio Filgueira Barreto Amoêdo Fabio Massashi Okumura Flávio Delfino Junior Gilberto Frussa Ilan Goldfajn João Carlos de Gênova Candido Botelho Bracher Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan
Marcello Peccinini de Chiaro Marcelo Ariel Rosenhek
Alberto Fernandes Marco Antônio Sudano
Daniel Luiz Gleizer Mário Lúcio Gurgel Pires
Jean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin Mário Luís Brugnetti
José Roberto Haym Rodrigo Pastor Faceiro Lima
Thales Ferreira Silva Vanessa Lopes Reisner Alexandre Jadallah Aoude
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel André Luís Teixeira Rodrigues Fernando Fontes Iunes José Augusto Durand
Fernando José Costa Teles
Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes
Antonio Eduardo Márquez de Figueiredo Trindade Cláudio José Coutinho Arromate
Fernando Barçante Tostes Malta (*) Henrique Pinto Echenique Mario Luiz Amabile
(*) Elegido en la AGE de 14/08/2013. Em fase de homologación por SUSEP.
Director Vicepresidente
Directores
BANCO ITAÚ BBA S.A.
ITAÚ SEGUROS S.A.
Presidente Vicepresidentes Consejeros Director Presidente Directores Vicepresidentes Directores Ejecutivos Directores DIRECTORIO CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Nota 30/09/2013 30/09/2012
793.348.881
706.038.456
0 14.466.493 13.103.962 4b y 6 192.458.860 162.895.073
Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 169.580.802 142.631.765 Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP 11b 3.107.401 2.550.201 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 0 19.770.657 17.713.107
4c, 4d y 7 203.098.781 180.685.791
Cartera Propia 0 62.556.363 50.363.127
Relacionados a Compromisos de Recompra 0 27.293.249 29.028.595 Relacionados a Prestación de Garantías 0 6.976.675 6.061.433 Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento 0 46.674 88.986 Relacionados al Banco Central 0 12.983.586 12.591.352 Instrumentos Financieros Derivativos 0 7.140.410 6.289.799 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL 11b 79.779.392 69.856.629 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 6.322.432 6.405.870 0 73.070.551 68.050.957
Pagos y Cobranzas a Liquidar 0 6.015.643 3.642.547 Depósitos en el Banco Central 0 67.001.420 64.359.216 SFH - Sistema Financiero de la Habitación 0 1.599 1.106
Corresponsales 0 51.889 32.654
Transferencias Interfinancieras 0 - 15.434 0 98.045 45.053 8 199.763.834 190.369.182
Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 213.468.759 205.865.976 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (13.704.925) (15.496.794)
0 107.643.952 87.441.291
Cartera de Cambio 9 52.982.235 40.328.553
Ingresos a Recibir 0 1.599.211 1.278.004
Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito 4e 19.978.743 17.466.525 Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros 4m I y 11b 4.636.052 3.832.954 Negociación e Intermediación de Valores 0 3.281.112 2.612.552
Diversos 13a 25.166.599 21.922.703
4g 2.748.365 3.447.147
Bienes No Destinados a Uso 0 168.304 151.515 (Provisiones para Desvalorizaciones) 0 (47.482) (42.148) Primas No Ganadas de Reaseguros 4m I 714.658 703.734 Gastos Anticipados 4g y 13b 1.912.885 2.634.046 0 274.873.312 231.030.307 4b y 6 804.451 447.218
Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 387 5 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 0 804.064 447.213
4c, 4d y 7 69.011.104 53.870.599
Cartera Propia 0 42.407.993 33.015.876
Relacionados a Compromisos de Recompra 0 16.569.334 11.117.179 Relacionados a Prestación de Garantías 0 545.104 611.621 Instrumentos Financieros Derivativos 0 4.722.572 4.755.155 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 4.766.101 4.370.768 0 709.581 665.268 8 161.623.237 141.758.683
Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 173.570.855 153.944.316 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (11.947.618) (12.185.633)
0 40.442.889 32.944.074
Cartera de Cambio 9 6.688 621.334
Diversos 13a 40.436.201 32.322.740
4g 2.282.050 1.344.465
Primas No Ganadas de Reaseguros 4m I 269.443 -Gastos Anticipados 4g y 13b 2.012.607 1.344.465 0 14.564.629 23.147.466 4h y 15a Il 3.067.996 3.324.158
Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto 0 2.345.214 2.365.544
Otras Inversiones 0 996.570 1.163.906
(Provisión para Pérdidas) 0 (273.788) (205.292)
4i y 15b 6.108.484 5.330.113
Inmuebles de uso 0 3.814.520 3.367.455
Otras Inmovilizaciones de Uso 0 9.862.468 9.177.275 (Depreciaciones Acumuladas) 0 (7.568.504) (7.214.617) 4j y 15b 44.983 10.068.929 4k y 15b 5.343.166 4.424.266 Intangible Valor Llave Permanente
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(En Miles de Reales)
Activo
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos Otros Valores y Bienes
Relaciones Interfinancieras Disponibilidades Circulante
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
Otros Créditos
Relaciones Interdependencias
Otros Créditos
Inmovilizado de Uso
Relaciones Interfinancieras - SFH - Sistema Financiero de la Habitación Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos
Realizable a Largo Plazo
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones Otros Valores y Bienes
Nota 30/09/2013 30/09/2012
596.435.351
498.055.041 4b y 10b 192.810.585 159.641.813
Depósitos a la Vista - 37.816.640 29.817.694
Depósitos en Efectivo de Ahorro - 98.227.575 77.413.953 Depósitos Interfinancieros - 7.324.006 9.261.769
Depósitos a Plazo - 49.442.364 43.148.397
4b y 10c 175.113.985 134.124.016
Cartera Propia - 73.630.824 67.401.791
Cartera de Terceros - 100.216.519 66.487.407
Cartera Libre Movimiento - 1.266.642 234.818
4b y 10d 25.775.077 32.853.856
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 19.651.889 23.008.711 Recursos de Debentures - 220 2.616.549 Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 6.122.968 7.228.596 - 7.625.626 4.303.979
Cobranzas y Pagos a Liquidar - 5.099.684 3.167.626
Corresponsales - 2.525.942 1.136.353
- 5.365.585 4.055.688
Recursos en Tránsito de Terceros - 5.330.107 4.048.132 Transferencias Internas de Recursos - 35.478 7.556
4b y 10e 37.607.335 30.292.811 Préstamos - 25.431.043 18.623.732 Transferencias - 12.176.292 11.669.079 4d y 7h 5.040.150 5.036.698 4m II y 11a 11.457.411 11.478.348 - 135.639.597 116.267.832
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares - 4.430.366 4.517.450
Cartera de Cambio 9 53.308.271 40.495.090
Sociales y Estatutarias 16b II 2.385.194 2.335.915 Fiscales y de Previsión 4m, 4o y 14c 7.843.061 8.375.074 Negociación e Intermediación de Valores - 6.703.864 5.099.896 Operaciones con Tarjetas de Crédito 4e 42.172.662 38.979.670
Deudas Subordinadas 10f 4.347.233 4.631.588 Diversas 13c 14.448.946 11.833.149 - 405.164.984 381.248.470 4b y 10b 59.468.640 72.277.542 Depósitos Interfinancieros - 355.763 254.083 Depósitos a Plazo - 59.112.877 72.023.459 4b y 10c 120.022.467 111.147.697 Cartera Propia - 91.064.610 94.345.489
Cartera Libre Movimiento - 28.957.857 16.802.208
4b y 10d 24.896.558 24.190.179
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 14.624.349 16.814.606 Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 10.272.209 7.375.573
4b y 10e 35.693.745 26.560.967 Préstamos - 6.515.533 3.370.086 Transferencias - 29.178.212 23.190.881 4d y 7g 4.165.030 4.088.688 4n II y 11a 87.300.193 75.802.710 - 73.618.351 67.180.687 Cartera de Cambio 9 6.794 629.586 Fiscales y de Previsión 4n, 4o y 14c 12.769.661 13.041.071 Deudas Subordinadas 10f 50.046.294 43.912.152 Diversas 13c 10.795.602 9.597.878 4p 1.085.103 812.922 16e 1.841.757 1.121.285 16 78.259.627 78.978.511 - 60.000.000 45.000.000 - 854.358 812.352 - 20.138.600 33.503.773 4c, 4d y 7d (815.451) 1.189.720 - (1.917.880) (1.527.334) 1.082.786.822 960.216.229 Relaciones Interfinancieras Relaciones Interdependencias
Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Reservas de Capital
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
Resultados de Ejercicios Futuros ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(En Miles de Reales)
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
Depósitos Circulante Pasivo
Captaciones en el Mercado Abierto
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Resultados Acumulados
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Patrimonio Neto
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Acciones en Tesorería
Total del Pasivo
Instrumentos Financieros Derivados
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Otras Obligaciones
Exigible a Largo Plazo
Instrumentos Financieros Derivados
Otras Obligaciones
Capital Social
01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012 67.629.290 76.334.176 - 43.313.370 45.900.362 - 18.009.052 19.557.163 11c 2.241.423 5.314.080 - 991.670 1.001.844 - 3.073.775 4.560.727 - (34.242.170) (37.989.523) - (29.829.253) (31.515.987) 11c (1.901.022) (4.803.337) - (2.511.895) (1.670.199) - 33.387.120 38.344.653 8d I (10.739.752) (14.482.032) - (14.384.990) (17.959.140) - 3.645.238 3.477.108 - 22.647.368 23.862.621 - (8.501.804) (10.278.068) 13d 12.228.791 10.767.367 Administración de Recursos - 2.641.025 2.232.894 Servicios de Cuenta Corriente - 544.602 453.188
Tarjetas de Crédito - 5.535.078 4.748.607
Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas - 1.278.990 1.165.739
Servicios de Cobranza - 1.060.583 1.051.608 Otros - 1.168.513 1.115.331 13e 5.275.810 4.348.110 11c 2.649.825 2.121.522 13f (11.236.674) (10.286.591) 13g (10.749.334) (10.549.893) 4o y 14a II (3.295.589) (3.317.217) 15a lll 264.694 189.878 13h 240.989 193.633 13i (3.880.316) (3.744.877) - 14.145.564 13.584.553 23.828 (285.951) - 14.169.392 13.298.602 4o y 14a I (2.842.971) (2.531.032) - (6.648.155) (6.769.073) - 3.805.184 4.238.041 - (181.748) (122.972) 16e (94.735) (542.453) 11.049.937 10.102.145 16a 4.968.122.233 4.969.731.087 2,22 2,03 15,79 15,89 2a y 22k 105.587 438.832 11.155.524 10.540.977 2,25 2,12 Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones
Otros Gastos Operativos Resultado Operativo Resultado no Operativo
Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes Exclusión de los Efectos no Recurrentes Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976 Otros Ingresos Operativos
Debidos sobre Operaciones del Periodo Impuesto de Renta y Contribución Social Referentes a Diferencias Temporarias
Informaciones Complementarias
.
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos Ingresos por Intermediación Financiera
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado de Resultados (Nota 2a) (En Miles de Reales)
Nota
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
Operaciones de Préstamos y Transferencias
Resultado de la Intermediación Financiera Antes de los Créditos de Liquidación Dudosa Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Beneficio Neto por Acción - R$
Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 30/09) Beneficio Neto
Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación
Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones Gastos de Personal
Beneficio Neto por Acción - R$ Otros Gastos Administrativos Gastos Tributarios
Ingresos de Tarifas Bancarias Gastos por Intermediación Financiera
Operaciones de Captación en el Mercado
Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Resultado de Operaciones de Cambio Resultado de las Aplicaciones Obligatorias
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Otros Ingresos (Gastos) Operativos Ingresos de Prestación de Servicios
Ingresos por Recuperación de Créditos dados de Baja como Pérdida Resultado Bruto de la Intermediación Financiera
Nota 01/01 a 30/09/2013 01/01 a 30/09/2012 21.053.196 27.687.716 11.049.937 10.102.145 10.003.259 17.585.571
Opciones de Otorgamiento Reconocidas 165.422 151.500
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos/
Pasivos) 7h 268.713 (930.095)
Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo (1.482.945) (1.246.762)
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa 14.384.990 17.959.140
Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada 3.093.938 3.310.483
Gastos de Intereses de Operaciones con Debentures 41.463 132.004
Gastos Financieros Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización 1.901.022 4.803.337
Depreciaciones y Amortizaciones 15b 1.731.928 1.645.983
Ajuste de Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (814.063) 634.853
Ajuste de Provisión de Pasivos Contingentes 519.636 335.811
Tributos Diferidos (3.805.184) (4.238.041)
Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones 15a lll (264.694) (189.878) Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta (5.684.236) (3.706.845) Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su
Vencimiento (336.502) (401.047)
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Activos Financieros Disponibles para la Venta 7i 262.747 (879.625)
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones (60.430) (235.252)
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Bienes no de Uso Propio (10.141) (15.774)
(Ganancia) Pérdida en la Venta del Inmovilizado (2.416) 6.641
Resultado de los Accionistas No Controladores 94.735 542.453
Otros (725) (93.315)
416.009 20.395.014 (35.431.267) (46.859.056)
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez (1.823.198) (28.416.038)
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos/Obligaciones) (2.789.192) (25.386.620)
Depósitos Obligatorios en el Banco Central del Brasil (3.300.048) (643.477)
Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias (Activos/Pasivos) 2.043.628 35.116.322 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (34.272.449) (30.427.169)
Otros Créditos y Otros Valores y Bienes 2.716.401 743.097
Operaciones de la Cartera de Cambio y Negociación e Intermediación de Valores (Activos/Obligaciones) 1.993.591 2.154.829
35.847.276 67.254.070
Depósitos 9.087.417 (10.717.067)
Captaciones en el Mercado Abierto 6.353.523 56.453.176
Recursos por Emisión de Títulos (2.867.111) 3.909.068
Obligaciones por Préstamos y Transferencias 14.175.873 251.718
Operaciones con Tarjetas de Crédito (Activos/Pasivos) (3.438.676) (1.256.209)
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización 3.135.945 8.329.215
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares 4.014.553 3.661.475
Otras Obligaciones 5.454.869 6.645.983
Resultado de Ejercicios Futuros (69.117) (23.289)
Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social (5.055.257) (5.611.052)
16.413.948 42.471.678 79.154 15.577 28.553.997 15.267.052 360.937 342.820 88.295 71.676 208.428 386.866 41.863 214.731 63.137 (643) (22.219.754) (26.975.859) (531.438) (205) (80.038) (897.123) 15b (1.707.499) (1.258.799) 15b (1.239.099) (1.228.698) 3.617.982 (14.062.605) - 16.579.927 (3.072.536) (10.321.154) - 1.500.000 (1.610.296) (54.251) 16e 362.893 348.314 - (10.807.152) 147.440 197.888 (662.215) (99.045) (9.532) (682.058) (5.145.831) (5.003.160) (9.990.077) (8.340.691) 10.041.853 20.068.382 40.935.830 37.616.895 1.482.945 1.246.762 4a y 5 52.460.628 58.932.039 Ajustes al Beneficio Neto
Beneficio Neto Ajustado
Beneficio Neto
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado del Flujo de Efectivo Consolidado
(En Miles de Reales)
Variación de Activos y Obligaciones (Aumento) Reducción en Activos
(Reducción) Aumento en Obligaciones
Venta de Inversiones
Venta de Bienes no de Uso Propio
Efectivo Neto Proveniente/(Aplicado) en las Actividades Operativas
Intereses sobre el Capital Propio/Dividendos Recibidos de Subsidiarias Recursos de la Venta de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Recursos del Rescate de Títulos Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Variación de la Participación de los Accionistas No Controladores
Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Venta de Inmovilizado de Uso
Contratos del Intangible Cancelados
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Adquisición de Inversiones
Adquisición de Inmovilizado de Uso
Efectivo Neto Proveniente/(Aplicado) en las Actividades de Inversión
Captación de Obligaciones por Deuda Subordinada Adquisición de Intangible
Adquisiciones de Acciones para Tesorería Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada Captación de Obligaciones por Debentures Rescate de Obligaciones por Debentures
Adquisición de participación minoritaria en Redecard S.A.
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados a Accionistas no Controladores
Efectivo Neto Proveniente/(Aplicado) en las Actividades de Financiamiento Aumento/(Reducción) en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período
Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período
