Bankia. Resultados 1 er Semestre de julio 2011

Bankia

Resultados 1

er

_{Semestre de 2011}

Advertencia legal

Advertencia legal

Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión.

Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia. Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados actuales y no se da ninguna garantía respecto a las misma.

La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Aceptando este documento usted acepta las restricciones y advertencias

d t precedentes.

Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento.

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011 2. Principales magnitudes financieras

3. Cuenta de resultados

4 Balance liq ide

4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia

6. Conclusiones finales

Oferta Pública de Suscripción de Bankia

Oferta Pública de Suscripción de Bankia

Las acciones de Bankia empezaron a cotizar a las 12:00pm del 20 de julio de 2011

en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao

825 millones de nuevas acciones emitidas a €3,75 obteniendo €3.092mn

(pre-Greenshoe)

,

,

y

Aproximadamente un 60% de las acciones fueron suscritas por inversores

minoristas y un 40% por inversores institucionales

Bankia cuenta con más de 347.000 accionistas

14 mayor compañía cotizada con una capitalización bursátil de €6,4bn

(1)

Se espera que entre a formar parte del IBEX 35

Una OPS llevada a cabo en un periodo record de tiempo y en un entorno macro complejo

La OPS refuerza la solvencia y el perfil crediticio de Bankia

Claves del 1

er

_{semestre de 2011}

Claves del 1

er

_{semestre de 2011}

S lid

i ió d

l

i

C

it l

E t bilid d d l

d i t

Solida posición de solvencia y Capital

Estabilidad del margen de intereses

R d

ió d l G

C

i l

Reducción del Gap Comercial

El Plan de Integración progresa mejor de lo previsto

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011

2. Principales magnitudes financieras 3. Cuenta de resultados

4 Balance liq ide

4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia

6. Conclusiones finales

Pautas respecto a los resultados financieros

Pautas respecto a los resultados financieros

ƒ Bankia nace tras la segregación de activos y pasivos de Banco Financiero y de Ahorros el 6 de abril de 2011 ƒ Por ello la información financiera del año fiscal 2010 y del 1T 2011 se presenta sobre una base pro forma ƒ Por razones de comparabilidad, la información financiera de Bankia del 2T 2011 se presenta en una base pro

forma para la cuenta de Pérdidas y Ganancias y sobre una base real para el Balance. En cualquier caso, las diferencias entre la Cuenta de PyG pro forma y real no son significativas, siendo el margen de intereses €1.269mn frente a €1.164mn, el margen bruto €2.085mn frente a €2.063mn y el resultado atribuido al grupo €205mn frente a €201mn, respectivamente

ƒ Toda la información de este documento está presentada en virtud de estas pautas ƒ Toda la información de este documento está presentada en virtud de estas pautas

ƒ Deloitte (auditor de la entidad) ha efectuado una revisión limitada de estados financieros consolidados en base real del 1S 2011

ƒ Toda la información financiera ha sido preparada de acuerdo con las NIIF-UE requerida por el Banco de España en la Circular 4 / 2004

de España en la Circular 4 / 2004

ƒ En el apéndice de esta presentación, se incluye el Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Bankia

Principales magnitudes financieras

Principales magnitudes financieras

€mn 1T 2011 2T 2011 1S 2011 Margen de intereses _{635 634 1.269} Comisiones netas _{289 283 572} d e R esu lt ad o s Comisiones netas 289 283 572

ROF + Otros resultados _{124 120 244}

Margen Bruto _{1.048 1.037 2.085}

Gastos de explotación (512) (697) (1.209)

Resultado de explotación antes de dotaciones _{536 340 876}

Cu

e

nt

a _{Pérdidas por deterioro de activos financieros}

(524) (100) (624)

Otras provisiones y otras ganancias y pérdidas 113 (85) 28

Resultado antes de impuestos _{125 155 280}

Resultado atribuido a la entidad dominante _{91 114 205}

31 de marzo 2011 30 de junio 2011 Ba la n ce 31 de marzo 2011 30 de junio 2011 Activos Totales _{282.439 285.478} Créditos a la clientela4 191.384 191.706 Depósitos de la clientela _{153.479 159.349} Patrimonio neto _{13 276 13 297} Patrimonio neto _{13.276 13.297} 1T 2011 2T 2011 1S 2011 cip ales

Margen de intereses sobre activos totales¹ 0,88% 0,89% 0,88%

Ratio de eficiencia _{48,9% 67,2% 58,0%} RoE¹ _{2 7% 3 4% 3 0%} Ra ti os P ri nc 2,7% 3,4% 3,0% RoA¹ _{0,1% 0,2% 0,1%} Ratio de morosidad² _{5,7% 6,4% 6,4%} Ratio de Cobertura² _{62,9% 54,2% 54,2%}

Ratio Core Tier 1 7,8% 9,9%³ 9,9%³

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011

2. Principales magnitudes financieras

3. Cuenta de resultados 4 Balance liq ide

4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia

6. Conclusiones finales

Estabilidad en el margen de intereses

Estabilidad en el margen de intereses …

Evolución del margen de intereses (€mn) Evolución del margen de intereses

635 634

Evolución del margen de intereses (€mn)

3 05% 4,0%

Evolución del margen de intereses

Rendimiento 3,05% 3,01% 1,85% 1 70% 2,0%

3,0% _{medio de crédito}Rendimiento

Coste medio depósitos

1,70% 0,88% 0,90% 1,20% 1,31% 1,0% p Margen de intereses neto Margen de clientes bruto 1T 2011 2T 2011

ƒ El margen se mantiene estable a pesar de un adverso escenario operativo y en un entorno de 0,0%

1T 2011 1S 2011

g p p y

desapalancamiento

ƒ Crecimiento de los ingresos financieros, que comienzan a reflejar la repreciación de los activos

ƒ Incremento de los costes financieros por el aumento del coste medio de los depósitos, debido a la subida de los tipos de interés que se ve atenuado por la mejora de los diferenciales de los mismos

Fortalecido por la repreciación de la nueva producción

…Fortalecido por la repreciación de la nueva producción

Evolución de los diferenciales de Crédito (Nueva

producción) (1) Evolución de los diferenciales de Depósitos ₍₁₎

PYMEs Grandes 3,37% 3,71% 4,0% 2 44% 3,0% producción) (1) (Nueva producción) (1) Depósitos a 3 aňos Grandes Empresas 3,30% 2,22% 3,38% 2,07% 2,0% 3,0% 1,88% 1 57% 2,44% 1,87% 1,71% 2,0% Depósitos a 1 aňo Depósitos <1 Hipotecas minoristas 1,24% 1,31% 1,00% 1,0% 1,00% 1,57% 0 18% 0 46% 0,77% 1,0% aňo 0,0% 4T 2010 1T 2011 2T 2011 0,18% 0,46% 0,0% 4T 2010 1T 2011 2T 2011

• Los diferenciales de la nueva producción de la cartera crediticia permanecen estables, tras la fuerte repreciación de los activos del 1T 2011

• Acertada repreciación de la nueva producción, con reducción significativa de los diferenciales de los depósitos

Comisiones estables complementadas con resultados financieros

Comisiones estables complementadas con resultados financieros

recurrentes

Evolución de las comisiones (€mn) Evolución del resultado financiero (€mn)

289 ₂₈₃ 99 103 53 40 ₃₉ 17 30 103 85 45 118 122 53 (41) (38) 45 (41) (38) 1T 11 2T 11

Gestión de cobro y pago Valores de clientes

1T 11 2T 11

Riesgos Contingentes Operaciones de Activo

Otros Cargas por comisiones

Gran potencial de crecimiento de las comisiones como consecuencia de la integración y adopción de las mejores prácticas

Estricto control de los gastos de explotación

Estricto control de los gastos de explotación

Evolución de los gastos de explotación (€mn) Evolución del beneficio antes de

provisiones recurrente (2)

387 383

512

697

665 ₆₅₀ ƒ Los gastos de explotación recurrentes incluyen ajustes por la liberación del pago del bonus a los empleados en el 1T 2011 y gastos de

integración no recurrentes

1T 2011 2T 2011

Total Recurrente

integración no recurrentes con relación a la salida a Bolsa y de constitución del nuevo grupo 7,6% 7,5% 7,6% 63,5% 62,7% 51,8% Amortización

Evolución del ratio de eficiencia recurrente

55,8% 55,2% 44.1% 1T 2011 2T 2011 1S 2011PF con Gastos de Personal y administrativos 1T 2011 2T 2011 sinergias(1)

ƒ Puesta en marcha de iniciativas dirigidas a disminuir adicionalmente los costes operativos (ej. Planes de contención de costes)

ƒ El ahorro de costes consecuencia de la integración comenzará a ser visible en la segunda mitad del año

El Plan de Integración progresa mejor de lo estimado

El Plan de Integración progresa mejor de lo estimado....

Cierre de Oficinas

Reducción de Plantilla

476 72,5% 3,756 76,7% 2,879 657 476 275 72,5% 41,9% 1,766 47,0% , 1T 2011 1S 2011 Cierres Previstos Completado en el 1T 2011 Completado en el 1S 2011 1T 2011 1S 2011 Reducciones previstas % de Oficinas cerradas Completado en el 1T 2011 Completado en el 1S 2011 Pendientes de cierre % de reducciones realizadas Completado en el 1T 2011 Completado en el 1S 2011 Pendientes de reducción

...sentando las bases para la generación de sinergias en el 2S 2011

Evolución de las dotaciones a provisiones

Evolución de las dotaciones a provisiones

Evolución de las dotaciones a provisiones (€mn)

2T 1T

ƒ

Los ingresos no recurrentes del 1T 2011 se utilizaron de forma conservadora para fortalecer

Dotaciones específicas 100 394

Traspaso de genérica a específica _{246 las provisiones genéricas}

ƒ

Reducción de dotaciones de provisiones debido a liberación de provisión genérica

ƒ

A finales de junio las provisiones genéricas se

Traspaso de genérica a específica _{246 —}

Total dotaciones específicas 346 394

Dotaciones adjudicados y otras _{72 5 A finales de junio las provisiones genéricas se}

sitúan en €1,4bn

ƒ

Naturaleza anticíclica de las provisiones genéricas

ƒ

A t d l i i t

Total provisiones sin genéricas 418 399 Dotaciones genéricas — 130

ƒ

Aumento de las provisiones recurrentes, que siguen siendo elevadas, situándose en €418mn con un coste implícito de riesgo de 87bp (1)

Total esfuerzo de dotaciones 418 529

Coste de riesgo (1) _{87 pb 83 pb}

El resultado atribuido al Grupo aumenta en el 2T 2011 situándose

El resultado atribuido al Grupo aumenta en el 2T 2011 situándose

en €114mn

Evolución del resultado atribuido al grupo (€mn)

205

114

ƒ

Mejora de los niveles de rentabilidad en un entorno operativo adverso en el cual el fortalecimiento del balance es la máxima prioridad

114

91

prioridad

ƒ

Mejora significativa de la rentabilidad

esperada en el 2S 2011 y los próximos años como resultado de la generación de sinergias a partir de la finalización del proceso de

a partir de la finalización del proceso de integración y como consecuencia de la adopción de las mejores prácticas

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011

2. Principales magnitudes financieras

3. Cuenta de resultados

4 Balance liq ide 4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia

6. Conclusiones finales

Continua mejora de los recursos de clientes

Continua mejora de los recursos de clientes

Evolución de los recursos de clientes (€bn) Evolución de la estructura de financiación

22 9 232 9 235 4 30% 28% 26% 62,4 58,6 55,5 20,8 20,9 20,6 227,9 232,9 235,4 115,7 29,1 115,1 116,9 36,5 44,2 70% 72% 74% 1

dic-10 mar-11 jun-11

Recursos fuera de balance

dic-10 1T 2011 2T 2011

V l i bl i b di d

Esfuerzos centrados en la mejora de la estructura de financiación

Valores negociables y subordinados Otros Depósitos

Depósitos de la clientela

Valores negociables y pasivos subordinados Depósitos de la Clientela

Financiación a largo plazo vencimientos cubiertos más allá de 2013

Financiación a largo plazo–vencimientos cubiertos más allá de 2013

Calendario de Vencimientos(€mn)

€mn

Los Actívos Líquidos cubren los vencimientos entre 2011–2013

17.368 Capacidad de Emisión de Deuda (cédulas hipotecarias)

Activos Líquidos(1) _{– pre OPS}

Actívos Líquidos+Capacidad de Emisión de Deuda V i i t t 2011 2013 14.804 15.919 30.723 26 4862 €mn Reducción del Gap Comercial en €7bn Vencimiento de la financiación más cara 9.047 Vencimientos entre 2011-2013 26.4862

Total deuda viva de €62bn, de los cuales un 63,3% son cédulas hipotecarias 839 519 518 412 7.969 7.113 9.747 5.605 6.594 8.818 20 1.525 1.647 5.309 1.653 250 75 300 100 210 3.493 4.999 3.377 _3.073 2.091 1.747 2.993 3.046 2.917 555 2.998 2.091 127 640 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021+ 1.195 127

(1) A valor de mercado incluyendo los haircuts establecidos por el BCE (2) Incluye €0,6bn de financiación a corto plazo y €1.858mn de titulizaciones vendidas a terceros y €625mn de papel comercial no tenidos en cuenta en el calendario de vencimientos

Cartera a corto plazo diversificada y rentable

Cartera a corto plazo diversificada y rentable

Cartera a corto plazo del negocio mayorista Inversiones en Renta Fija en REPO y actividad

l BCE (€ ) con el BCE (€mn ) Pagarés Entidades de contrapartida (CCPs) 19.769 19.678 Marzo 11 Junio 11 Pagarés Pagarés 17,9% Interbancarias o Bilaterales 3.502 7.808 g europeos 8,4% Depósitos interbancarios 73,7%

Total REPO a corto plazo 23.271 26.486

Total: €2.359mn

BCE ( posición neta) 8.675 8.500

Total: €2.359mn

El desapalancamiento continúa del lado del activo

El desapalancamiento continúa del lado del activo…

Evolución del crédito a la clientela neto (€bn) Distribución de la cartera bruta de préstamos

196,3

p (junio 2011)

Construction (No Relacionada Sector Público 3 3% Otros 0,8% 191,4 190,6 con promoción) 1,9% Promoción y Construcción Inmobiliaria (1) 16,5% PYMEs y otras Grandes Empresas 13,5% Sector Público 3,3% (1) Hipotecas Minoristas(2) PYMEs y otras empresas 15,2% Minoristas (2) 44,7% Hogares: Otros 4,0% Total €198bn

dic-10 mar-11 jun-11

(1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011 (1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011 (2) Créditos a particulares con garantía primera hipoteca

Contribuyendo a mejorar el Gap Comercial

…Contribuyendo a mejorar el Gap Comercial …

Reducción del ratio de préstamos/depósitos Evolución del gap comercial (€bn)

Datos en €bn Datos en €bn

80.7

Crédito a la clientela Depósitos de la clientela Otros depósitos (1) 75,5 190.6 191.4 196.3 159 3 135,6% 124,7% 119,6% (2) 116 9 36.5 29.1 44.2 153.5 144.7 159.3 115,1 115.7 116.9

Fuerte reducción del gap comercial de €5.2bn desde el comienzo del ejercicio

dic-10 jun-11

Logrando un aumento de las cuotas de mercado y reforzando la

…Logrando un aumento de las cuotas de mercado y reforzando la

posición de Bankia como una franquicia bancaria líder en España

Cuotas de mercado por crédito al sector privado residente

11,3%

10,9%

+29pb

Cuotas de mercado por depósitos al sector privado residente +50pb 11,0% 10,4% , p

Aumento de las cuotas de mercado en un entorno operativo difícil y en el contexto de un

proceso de integración llevado a cabo junto con desapalancamiento del balance

marzo-11 mayo-11

marzo-11 mayo-11

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011

2. Principales magnitudes financieras

3. Cuenta de resultados

4 Balance liq ide

4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia 6. Conclusiones finales

Bankia cuenta con una cartera crediticia diversificada

Bankia cuenta con una cartera crediticia diversificada

Junio 2011 Marzo 2011

Desglose de la calidad crediticia por tipo de préstamo (€bn)

Junio 2011 Marzo 2011 Total Dudoso (%) Dudoso y

Subestándar (%) Dudoso (%)

Dudoso y Subestándar (%)

Empresas 93,1 10,2% 18,2% 8,4% 16,9%

Finalidad promoción y/o construcción

inmobiliaria 32.6

(1) _{20,3% 34,3% 16,5%}

31,7%

Finalidad construcción no relacionada con

promoción inmobiliaria 3,7 9,9% 15,0% 8,6% 14,3%

Otras empresas 56 7 4 4% 9 2% 3 8% 8 8%

Otras empresas 56,7 4,4% 9,2% 3,8% 8,8%

Particulares 96,2 3,5% 6,0% 3,7% 6,2%

Subtotal inversión crediticia bruta 189,3 6,8% 12,0% 6,0% 11,5% Sector Público y Otros(2) _8,2

Total inversión crediticia bruta 197,5 6,5% 11,5% 5,8% 11,2%

(1) Importe ajustado por la formalización de compraventas entre Bankia y BFA pendientes a cierre de junio 2011 (2) Incluye sector público, actividad internacional y otros

Resumen de provisiones y coberturas de Bankia

Resumen de provisiones y coberturas de Bankia

Evolución de las Provisiones (€mn) y de los ratios de cobertura

2010

Activos adjudicados y adquiridos

1S 2011

Ratio de Cobertura

2010

Activos adjudicados y adquiridos Riesgo país

Genérica Específica

8.985 Activos Adjudicados/ _Adquiridos(1) 33,9% 27,1%

1S 2011

8 439 Ratio de Cobertura 1.442 _1.436 32 ₂₅ 1.539 1.267 Adquiridos 62,9% NPLs(2) _54,2% 8.439 5.973 _5.711 32,0% Total NPL y subestándar 31,0% 11,5% Subéstandar 11,1% dic-10 jun-11

Provisiones del sector inmobiliario(2)_{+ garantía(con haircuts de BdE)}

D t ll d l t

,

y ,

6,35%

Ratio de morosidad

Provisiones del sector inmobiliario (2)_{+ garantía (con haircuts de BdE)}

ƒ Para el total de la cartera de construcción y promoción inmobiliaria

ƒ Para NPLs de construcción y promoción inmobiliaria

Detalle de la cartera de construcción y

promoción

85% 100%

Préstamos a promotores inmobiliarios

Préstamos a promotores inmobiliarios

Distribución de los préstamos a promotores inmobiliarios por tipo de garantía

Otros 20% Edificios terminados 46% Suelo 19% Edificios en Construcción 15%

Cartera de activos adjudicados / adquiridos mejora

Cartera de activos adjudicados / adquiridos mejora

significativamente tras la segregación de BFA

Evolución de los activos adjudicados/ adquiridos (€mn)

4.478 4.586 (1)

ƒ

Los activos adjudicados y adquiridos se sitúan por debajo de los niveles del mercado (3,3% de la exposición al riesgo frente a 4,4% del sector(2)₎

ƒ

El 90% de la cartera se concentra en activos inmobiliarios líquidos: hipotecas y edificios inmobiliarios líquidos: hipotecas y edificios terminados

ƒ

Mas del 60% de los activos adjudicados/ adquiridos de la cartera se sitúan principalmente en 3

provincias españolas: Madrid, Cataluña y Valencia

mar-11 jun-11

Distribución según el tipo de activo

provincias españolas: Madrid, Cataluña y Valencia

ƒ

27% ratio de cobertura

ƒ

Activos vendidos en 2011: €265mn Hipotecas 53% Edificios Terminados 36% Otros 4% Edificios en Construcción 7%

Baja exposición a deuda soberana

Baja exposición a deuda soberana

Exposición a deuda soberana % d l

ƒ

Exposición a deuda soberana,

incluyendo letras del Tesoro, del 6%

€mn Total

% del

Total DPV A Vto.

Es paña _{12.767 84% 7.495 5.272}

del total de los activos y un 45% de la

cartera en balance de títulos de renta

fija

ƒ

Poca sensibilidad a fluctuaciones en

Franc ia _{1.050 7% 0 1.050}

Italia _{1.000 7% 0 1.000}

Poca sensibilidad a fluctuaciones en

los tipos de interés

ƒ

€10,1bn a tipo fijo con una duración de

4 años y €5,1bn con tipo de interés

cubierto a 185pb

Bélgica _{300 2% 0 300}

Ale mania _{100 1% 100 0}

cubierto a 185pb

ƒ

Las minusvalías latentes en esta

cartera son de €127mn

Otros(1) 11 n.m. 5 6

Total 15.228 7.595 7.628

Nota: A 30 de junio 2011

Sólida posición de capital tras la OPS

Sólida posición de capital tras la OPS

2T 2011 Posición de Core Capital de Bankia (Basilea II)

Datos en €mn

9,9%

ƒ

Core Capital de máxima calidad (fondos propios, con tan sólo €160mn de intereses minoritarios)

ƒ

€1,4bn brutos de provisiones genéricas

adicionales

8,0%

adicionales

ƒ

Impacto limitado de Basilea III

ƒ

Grupo BFA superó los stress tests de la EBA de 2011

ƒ

BFA t 5 4% 2012 d ti 3.092 17,236– 18,236 13.004 16.096

ƒ

BFA cuenta con un 5,4% 2012e de ratio de Core Tier 1 en el escenario adverso, que aumenta a un 6,5% si se incluyen las provisiones genéricas y subestandar existentes

ƒ

Core Tier 1 del 9,9%, casi €3,100mn más que el ratio mínimo del 8% establecido para los bancos españoles cotizados (RD 2/2011)

ƒ

Ratings: Core Capital OPS Core Capital Post

OPS

ƒ

S&P: A- / A2 / Stable

ƒ

Fitch: A- / F2 / Stable

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011

2. Principales magnitudes financieras

3. Cuenta de resultados

4 Balance liq ide

4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia

6. Conclusiones finales 7. Apéndices

Conclusiones finales y perspectiva para el segundo semestre de

Conclusiones finales y perspectiva para el segundo semestre de

2011

Solida posición de solvencia y Capital

Estabilidad del margen de intereses

Reducción del Gap Comercial

Solida posición de solvencia y Capital

Estricto control de los costes operativos

El Plan de Integración progresa mejor de lo previsto

Perspectivas para el 2S 2011

ƒ

El entorno económico continuará siendo complejo

ƒ

Tendencia alcista de los tipos de interés

ƒ

Mejora continua del control de costes

Perspectivas para el 2S 2011

ƒ

Mejora continua del control de costes

Índice

Índice

1. Salida a Bolsa y claves del 2T 2011

2. Principales magnitudes financieras

3. Cuenta de resultados

4 Balance liq ide

4. Balance y liquidez

5. Gestión del riesgo y solvencia

6. Conclusiones finales

Balance de situación

Balance de situación

Pro forma Real

(€mn) Mar 2011 Jun 2011

Caja y depósitos en bancos centrales 3 537 5 807

Pro forma Real

(€mn) Mar 2011 Jun 2011

Cartera de negociación 11 890 11 735

Caja y depósitos en bancos centrales 3.537 5.807

Cartera de negociación, derivados y otros actívos financieros 13.629 14.279 Otros activos financieros a valor razonable con cambios

en pérdidas y ganancias 104 107

Actívos financieros disponibles para la venta 18.452 19.911

Instrumentos de deuda 16.624 18.430

I t t d it l 1 828 1 481

Cartera de negociación 11.890 11.735

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios

en pérdidas y ganancias -

-Pasivos financieros a coste amortizado 252.455 255.661

Depósitos de bancos centrales 9,706 11.526

Depósitos de entidades de crédito 29.059 27.191

Depósitos de la clientela 153 479 159 349

Instrumentos de capital 1.828 1.481

Inversiones crediticias 214.316 212.758

Depósitos en entidades de crédito 17.332 15.209

Crédito a la clientela 191.348 191.679

Instrumentos de deuda 5.636 5.870

Cartera de inversión a vencimiento 10.538 10.513

Depósitos de la clientela 153.479 159.349

Valores negociables 58.239 55.181

Pasivos subordinados 316 311

Resto de pasivos 1.656 2.103

Pasivos financieros a coste amortizado -

-Derivados de cobertura 497 721

Aj t i fi i b t

Ajustes a activos financieros por macro-coberturas 2.515 2.630

Derivados de cobertura

Activos no corrientes en venta 2.025 3.773

Participaciones 2.715 2.857

Contratos de seguros vinculados a pensiones 219 229

Acti os por reaseg ros 1 1

Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas -

-Pasivos por contratos de seguros 354 352

Provisiones 1.891 1.571

Pasivos fiscales 1.064 1.283

Resto de pasivos 706 684

Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - 1

Activos por reaseguros 1 1

Activo material 4.399 4.316 Activo intangible 255 224 Activos fiscales 4.802 4.973 Otros activos 4.869 3.100 ACTIVOS TOTALES 282.439 285.478 TOTAL PASIVO 268.857 272.008 Patrimonio Neto 13.276 13.297

Capital, reservas y prima de emisión 12.018 12.016

Otros instrumentos de capital -

-Menos: Valores Propios (34)

-Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante 1.292 1.281

Menos: Dividendos y retribuciones -

-Ajustes por valoración 79 146

Intereses minoritarios 227 319

TOTAL PATRIMONIO NETO 13.582 13.470

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Pro-Forma Pro-Forma

(€mn) Mar 2011 Jun 2011

Intereses y rendimientos asimilados 1.767 3.563

Intereses y cargas asimiladas (1.132) (2.294)

MARGEN DE INTERESES 635 1.269

Resultado de las participadas 4 19

Resultados por puesta en equivalencia 0 19

Resultados por puesta en equivalencia 0 19

Comisiones netas 289 572

Resultados de operaciones financieras (neto) 99 202

Diferencias de cambio (neto) 4 8

Otros productos y cargas de explotación (neto) 17 (4)

MARGEN BRUTO 1.048 2.085

G t d l t ió (432) (1 051)

Gastos de explotación (432) (1.051)

a) Gastos de personal (259) (677)

b) Otros Gastos generales de administración (173) (374)

Amortización (80) (158)

Dotaciones a provisiones 29 31

Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) (524) (624) Ó

MARGEN DE EXPLOTACIÓN 41 283

Pérdidas por deterioro del resto de activos 3 (22)

Ganancias/ pérdidas en baja de activos y otros (3) (6)

Ganancias / (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados

como operacionesinterrumpidas 84 25

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 125 280

RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO 91 205

M

h

i

t

ió

Muchas gracias por su atención

Relación con Inversores Teléfono: +34 91 791 1649