... INFORME DE LIQUIDACIÓN DEL PRESUPUESTO GENERAL DE LA REPÚBLICA

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INFORME DE

LIQUIDACIÓN DEL

PRESUPUESTO

GENERAL DE LA

REPÚBLICA

2018

Dirección General de Presupuesto

Marzo, 2019

Pág. I Ley Anual de Presupuesto 2018, Modificaciones e Incorporaciones 1

II Resultado del Balance Fiscal 14

III Ejecución del Presupuesto de Ingresos 20

IV Ejecución del Presupuesto de Egresos 28

V Anexos Estadísticos 195

Cuadro Nº 1 Balance Presupuestario de Ingresos y Gastos 2018 Cuadro Nº 2 Ingresos Totales Percibidos 2018

Cuadro Nº 3 Ingresos Totales Percibidos por Direcciones Recaudadoras Cuadro Nº 4 Clasificación Económica

Cuadro Nº 5 Clasificación por Tipo y Grupo de Gasto Cuadro Nº 5-A Económica por Fuente de Financiamiento 2018

Cuadro Nº 6 Ejecución Presupuestaria del Gasto Institucional

Cuadro N° 6-A Gasto Total - Asignaciones y Subvenciones por Programas Cuadro Nº 6-A-1 Asignaciones y Subvenciones por Tipo de Gasto

Cuadro Nº 6-A-2 Subvenciones a Iglesias, Templos y Congregaciones Religiosas

Cuadro Nº 6-A-3 Subvenciones a Organizaciones sin Fines de Lucro, Centro Culturales y Deportivos

Cuadro Nº 7 Estructura Funcional del Gasto por Institución

Cuadro N° 7-A Estructura Funcional del Gasto Asignaciones y Subvenciones

Cuadro Nº 8 Clasificación Económica del Gasto (Devengado)

Cuadro Nº 8-A Clasificación Económica del Gasto (Devengado) Asignaciones y Subvenciones

Cuadro Nº 9 Clasificación Institucional Económica (Gasto Corriente y Capital)

Cuadro Nº 9-A Asignaciones y Subvenciones por Tipo de Gasto (Gasto Corriente y Capital)

Cuadro Nº 10 Presupuesto Devengado por Institución y Fuente de Financiamiento

Cuadro Nº 10-A Detalle del Gasto Devengado Institucional Corriente y Capital por Fuente de Financiamiento

Cuadro Nº 10-B Asignaciones y Subvenciones, por Programa y Fuente de Financiamiento

Cuadro Nº 10-C Asignaciones y Subvenciones, por Programa, Tipo de Gasto y Fuente de Financiamiento

Cuadro Nº 11 Gasto de Capital Proyectos y otros por Institución y Fuente de Financiamiento

Cuadro Nº 11- A Programa de Inversión Pública

Cuadro Nº 11- B Programa de Inversión Pública por Fuente de Financiamiento Cuadro Nº 12 Servicio de Deuda Pública Interna

Cuadro Nº 13 Servicio de Deuda Pública Externa

Cuadro Nº 14 Ejecución de Asignación Alivio HIPC de la deuda externa para gasto en pobreza (Gasto Total)

Cuadro Nº 15 Ejecución de Asignación Alivio HIPC de la deuda externa para gasto en pobreza Gasto Corriente

Cuadro Nº 15-A Ejecución de Asignación Alivio HIPC de la deuda externa para gasto en pobreza Gasto de Capital

Cuadro Nº 16 Estrategia Reducción de la Pobreza por fuente de Financiamiento

Cuadro Nº 17 Estrategia Reducción de la Pobreza (Reclasificación ERCEP)

Cuadro Nº 18 Universidades y Centros de Educación Técnica Superior

Cuadro Nº 19 Transferencia Municipal Total

Cuadro Nº 20 Transferencias Corrientes a las Alcaldías Municipales

Cuadro Nº 21 Transferencias de Capital a las Alcaldías Municipales

Cuadro Nº 22 Ejecución Global de Préstamos y Donaciones Externas por Origen

Cuadro N° 22 -A Donaciones y Préstamos Externos por Organismo Financiador

Cuadro Nº 23 Clasificación del Gasto Público en Cambio Climático, Gestión de Riesgos ante Desastres y Gestión Ambiental

Cuadro N° 24 Ejecución de Práctica de Género

I. LEY ANUAL DE PRESUPUESTO 2018, MODIFICACIONES E INCORPORACIONES

El Presupuesto General de la República 2018 es aprobado teniendo como objetivo garantizar la estabilidad financiera del sector público, orientar esfuerzos hacia una mayor eficiencia en la gestión de los ingresos y gastos, apoyar la estabilidad macroeconómica y el crecimiento económico sostenible, así como asegurar el financiamiento de los programas y proyectos orientados a disminuir la pobreza. Consistente con esos objetivos, el Presupuesto General de la República para el 2018 fue aprobado mediante Ley No.966, correspondiendo al Presupuesto General de Ingresos el monto de C$80,773.2 millones, el de Egresos de C$87,125.7 millones, y como resultado un Déficit Presupuestario Global de C$6,352.5 millones. El déficit se financia a través de la cooperación externa de donaciones, desembolsos de préstamos externos concesionales y colocación de Bonos de la República.

Por su parte, en el mes de agosto del ejercicio presupuestario, el Compañero Presidente de la República remitió a consideración y aprobación de la Asamblea Nacional iniciativa de Ley de Modificación a la Ley No. 966, Ley Anual de Presupuesto General de la República 2018. Este Proyecto de Ley tiene como objetivo realizar ajustes en el Presupuesto General de Ingresos, Presupuesto General de Egresos y su financiamiento, como consecuencia del fallido intento de golpe de Estado que conllevó acciones de violencia, desestabilización y actos terroristas ejecutados en los meses de abril a junio, lo que originó un impacto negativo en las actividades económicas del país, en la recaudación tributaria y en el desempeño del gasto, en particular en el Programa de Inversión Pública. El nuevo entorno macroeconómico presentó signos de desaceleración pronunciada en sectores y variables económicas importantes, en comparación con los pronósticos que se hicieron en la formulación del Presupuesto General de la República 2018 que se sometió en el mes octubre de 2017 y que fue aprobado por la Asamblea Nacional en diciembre del mismo año.

Como resultado del cambio en las condiciones reales y financieras del país, en la remisión de la iniciativa de Ley se presenta una brecha en el Presupuesto General de la República 2018, que se origina con la nueva estimación de recaudación, la que es menor al Presupuesto General de Ingresos aprobado inicialmente, pues la recaudación tributaria había sido afectada por esas variables y por disminución en el volumen del comercio internacional. En este contexto, se reducen las fuentes de ingresos para hacerlas consistente con la realidad económica del país y a su vez se ajusta hacia la baja los niveles de gasto y su financiamiento, para garantizar el principio de equilibrio presupuestario, la sostenibilidad de las finanzas públicas y el objetivo de proteger el empleo y el gasto social.

Cabe señalar que los ingresos netos ordinarios del Gobierno Central hasta el cierre de marzo de 2018 mostraban una tendencia de crecimiento con relación al mismo período de 2017, la que estaba en correspondencia para alcanzar la meta del ingreso anual establecida en el presupuesto aprobado 2018. Debido a las acciones de desestabilización antes señaladas, el comportamiento de los ingresos a partir del mes de abril se vio afectado, de tal manera que no se logró alcanzar la meta establecida en el Presupuesto 2018.

Como consecuencia, la nueva estimación en el Proyecto de Ley de Modificación del Presupuesto General de Ingresos 2018 establece una recaudación total de C$73,310.9 millones, menor en C$7,462.3 millones (-9.2%) con respecto al presupuesto aprobado inicial.

A nivel de los principales rubros, la reducción de la recaudación se distribuye de la siguiente manera: Concepto Mill. de C$ % Tributarios (7,490.4) (9.2) IR (1,754.5) (5.6) IVA (Interno) (2,010.7) (18.3) IVA (Importación) (1,704.2) (10.0) DAI (Importación) (334.8) (11.8)

ISC (Bebidas alcohólicas) (36.5) (9.2)

ISC (Cervezas) (169.1) (9.2)

ISC (Aguas gaseadas) (56.5) (9.2)

ISC (Importación) (687.7) (17.9) ISC (Combustibles) (710.6) (11.7) ISC (Otros) (17.0) (12.2) Otros Tributarios (8.8) (9.2) No tributarios 28.1 (4.5) FOMAV (148.7) (9.2)

Otros ingresos no tributarios 176.8 4.7

Total reducción de Ingresos (7,462.3) (9.2)

Reducción de los Ingresos

Por otra parte, y congruente con una política fiscal orientada a proteger el empleo de las y los servidores públicos, así como de garantizar la prestación de bienes y servicios básicos a la población, la sostenibilidad de las finanzas públicas y el apoyo al financiamiento del déficit de liquidez del INSS para 2018, el Proyecto de Ley de Modificación a la Ley Anual de Presupuesto General de la República 2018 incorpora por el lado del gasto, reducciones en los programas y proyectos

de inversión de las instituciones y de otros aportes presupuestarios, ampliaciones en algunos casos de prioridad y reasignaciones intra - institucionales. Para ello, se tomó en consideración la disminución de la recaudación, la evolución y comportamiento de la ejecución presupuestaria al mes de junio, tanto de fuentes internas como externas, y la adopción de mayores medidas de austeridad a partir del mes de abril, a los efectos de readecuar los créditos presupuestarios a la disponibilidad real de los recursos y la capacidad para ejecutar los mismos en lo que resta del año.

En este sentido, en el Proyecto de Ley de Modificación se reducen las asignaciones presupuestarias en la mayoría de las instituciones y en otras por baja ejecución y/o sobre programación. En el caso de las fuentes externas atadas a programas y proyectos, la razón principal de la reducción es por desfases en los procesos de licitación, en la adjudicación de las mismas, licitaciones declaradas desiertas, problemas de abastecimientos de materiales y de personal, y en otros casos, algunos contratistas suspendieron temporalmente las obras, por razón de los tranques e inseguridad.

Así mismo, en el Proyecto de Ley de Modificación, se hacen ajustes a las asignaciones presupuestarias de mandato constitucional y de otras leyes, de conformidad al nuevo monto de gasto modificado o según nueva estimación de los ingresos que la respaldan. También, el Proyecto de Ley contempla modificaciones en el servicio de la deuda pública, con el propósito de apoyar financieramente al INSS y ajustes en otras partidas, pero manteniendo el compromiso contemplado en la política presupuestaria de honrar las obligaciones contractuales, tanto del servicio de la deuda externa como de la interna.

En este contexto, y para compensar en parte la menor recaudación, el gasto se reduce en un monto neto de C$5,912.5 millones, es decir 6.8% del presupuesto aprobado, lo cual es el resultado de una reducción de C$6,773.5 millones y ampliaciones de C$861.0 millones, entre gastos corrientes y de capital, respectivamente, lo mismo que entre diferentes fuentes de financiamiento. También el Proyecto de Modificación contempla un capítulo de reasignaciones (aumentos y reducciones) intra-institucionales por el monto de C$1,140.4 millones, entre gastos corriente y capital, así como entre diferentes fuentes de financiamiento.

Con este monto neto modificado, el Presupuesto General de Egresos 2018 alcanza C$81,213.2 millones (C$87,125.7 millones aprobado inicial) y con tasa de crecimiento de 0.9% respecto a lo observado en 2017. Para el gasto corriente modificado, la tasa de crecimiento es de 4.3% y para el gasto de capital se reduce en 7.7%, respectivamente. En porcentaje del PIB, el gasto total pasa de 19.4% en

2017 a 18.7% en 2018 y el gasto primario también se reduce de 18.3% a 17.5%, respectivamente.

En esta modificación se ha revisado el Programa de Inversión Pública, lo que condujo a aplicar una reducción de los créditos presupuestarios de aquellos proyectos que al mes de agosto muestran un menor grado de ejecución, tanto en la fuente interna como en la externa. Asimismo, se revisaron e identificaron recursos adicionales, principalmente externos, por lo que se procedió al aumento de créditos presupuestarios a las instituciones ejecutoras. En este contexto, el Programa de Inversión Pública (PIP) 2018 del Gobierno Central presentó reducción neta de C$4,018.3 millones, de los cuales C$1,577.6 millones corresponden a la fuente de Rentas de Tesoro y Rentas del Tesoro/Alivio BID, C$23.0 millones Rentas con Destino Específico, C$120.2 millones a Donaciones Externas y C$2,297.5 millones a Préstamos Externos. De esta forma, el PIP/2018 pasa de C$21,689.7 millones del presupuesto aprobado a C$17,671.4 millones el modificado, para una reducción de 18.5% y de 5.6% con lo observado del 2017.

Como consecuencia de estas modificaciones del Presupuesto General de Ingresos y del Presupuesto General de Egresos, el Déficit Presupuestario Global se incrementa en C$1,549.8 millones, es decir 24.4% del presupuesto aprobado inicial, para alcanzar C$7,902.2 millones. En porcentaje del PIB, el déficit global resultante es de 1.8% y después de donaciones 1.2%, lo cual es mayor a la meta del presupuesto aprobado inicial de 0.6%.

En lo que se refiere al servicio de amortización de la deuda, se presenta disminución en la externa por C$520.5 millones y se aumenta en la interna en un monto neto de C$4,917.7 millones, que corresponde principalmente a pagos al INSS.

En el financiamiento neto, se reducen las donaciones externas netas atadas a programas y proyectos en C$630.8 millones, por efecto de reducción de gasto. También se reducen los desembolsos del financiamiento externo neto atados a programas y proyectos en C$2,505.0 millones, así como el desembolso de préstamos líquido del BID (PLB-2018) por C$2,050.7 millones, por desfases en el cumplimento de condicionalidad, y se reduce la amortización externa en C$520.5 millones. Por su parte, el financiamiento interno neto se aumenta en C$6,215.8 millones, en particular por mayores colocaciones de Bonos de la República y Letras de Tesorería en un monto de C$9,035.6 millones, así como por mayor pago de amortización de deuda interna y el uso de disponibilidades presupuestadas en C$2,097.9 millones.

En resumen, el Proyecto de Modificación al Presupuesto General de la República 2018, contiene:

1. Reducción del Presupuesto General de Ingresos para el ejercicio

presupuestario 2018 en la suma de C$7,462.3 millones, lo que conlleva a disponer de un Presupuesto General de Ingresos 2018 de C$73,310.9 millones, o sea menor en 9.2% del presupuesto aprobado inicial y menor en 0.7% a la ejecución del 2017.

2. Reducción neta del Presupuesto General de Egresos para el ejercicio

presupuestario 2018 en la suma de C$5,912.5 millones, que se distribuye en C$1,792.8 millones de gastos corrientes y C$4,119.7 millones en gastos de capital. Cabe señalar que esta disminución neta es producto de un monto de reducción de C$6,773.5 millones e incrementos por C$861.0 millones, entre gastos corrientes y gastos de capital, respectivamente. También incluye reasignaciones intra-institucionales, tanto en gastos corrientes y de capital, como de recursos internos y externos, por un monto de C$1,140.4 millones.

Este incremento conlleva a alcanzar un Presupuesto General de Egresos 2018 de C$81,213.1 millones, lo que es menor 6.8% respecto al presupuesto aprobado y 0.9% al observado 2017.

3. Las reducciones del Presupuesto General de Ingresos y del Presupuesto

General de Egresos conlleva a un incremento del Déficit Presupuestario Global de C$1,549.8 millones, o sea 24.4% del presupuesto aprobado.

4. Reducción neta del financiamiento de donaciones externas atadas a

programas y proyectos en el monto de C$630.8 millones, que significa 18.4% del presupuesto anual aprobado.

5. Reducción del financiamiento externo neto en C$4,035.3 millones, producto

de disminución de la fuente en desembolsos de préstamo externo líquido proveniente del BID (PBL-2018), por el monto de C$2,050.8 millones, reducción de desembolso de préstamos destinados a programas y proyectos por C$2,505.0 millones y menor pago de servicio de amortización de la deuda externa por C$520.5 millones.

6. Incremento del financiamiento interno neto en C$6,215.9 millones, que se

corresponden con mayores montos de amortización en deuda interna por C$4,917.6 millones, principalmente para efectuar adelanto de pagos de la deuda histórica al INSS, mayor emisión de Bonos de la República de Nicaragua por C$9,035.6 millones y reducción de la meta de aumento de disponibilidades en el BCN por C$2,097.9 millones.

En resumen, el Balance Fiscal Inicial y Modificado 2018 con sus variaciones se presenta a continuación:

Presupuesto Presupuesto

Anual Anual Relativa

Inicial Modificado Absoluta (%)

(1) (2) 3 = (2-1) (4=2/1)

I Ingresos Totales 80,773.2 73,310.9 (7,462.3) (9.2)

II Gastos Totales 87,125.6 81,213.1 (5,912.5) (6.8)

III Déficit o Superavit Global (I-II) (6,352.4) (7,902.2) (1,549.8) 24.4

IV Necesidad de Financ. 6,352.4 7,902.2 1,549.8 24.4

A. Donaciones Externas 3,423.7 2,792.9 (630.8) (18.4) B. Financ. Ext. Neto 8,008.7 3,973.4 (4,035.3) (50.4) C. Financ. Int. Neto (5,080.0) 1,135.9 6,215.9 (122.4)

Balance Fiscal Modificado 2018 (Millones de Córdobas)

Variaciones Conceptos

A su vez, durante la ejecución del ejercicio presupuestario 2018 se incorporó al Presupuesto General de Egresos el monto de C$2,172.2 millones, de conformidad con lo establecido en el Arto. 53 de la Ley No.550, Ley de Administración Financiera y del Régimen Presupuestario; Artículo 11 de la Ley No. 966, Ley Anual de Presupuesto General de la República 2018, y artículo 10 de la Ley No.978, Ley de Modificación a la Ley No.966, Ley Anual de Presupuesto General de la República 2018.

Los montos de estas incorporaciones se componen de la siguiente manera, y el detalle por fuente y organismo se presenta en Anexo Estadístico, Cuadro No. 25.

 Incorporaciones, por mayores ingresos de Rentas con Destino Específico

(Arto. 53 de la Ley No.550)...………....……… C$288.9 millones  Incorporaciones, fuente donaciones externas en especie (Artículo 11 de

la Ley No. 966)………...……….………... C$140.8 millones  Incorporaciones, fuente donaciones y préstamos externos (Artículo 10

de la Ley No.978)………..……….. C$1,742.5 millones

Las incorporaciones de conformidad al Arto.53 de la Ley No.550, es por el monto de C$288.9 millones y se corresponden con mayores ingresos de Rentas con Destino Específico, siendo las instituciones:

b) Ministerio Agropecuario, el monto de C$24.6 millones. c) Ministerio de Salud, la suma de C$37.7 millones.

d) Ministerio del Trabajo, la suma de C$4.2 millones.

e) Ministerio de la Familia, Adolescencia y Niñez, el monto de C$8.5 millones, producto de mayores utilidades de la Lotería Nacional.

f) Ministerio de Energía y Minas, la suma de C$5.7 millones. g) Policía Nacional, la suma de C$68.3 millones.

h) Consejo Nacional del Deporte, la Educación Física y la Recreación Física, la suma de C$15.4 millones, proveniente de utilidades de la Lotería Nacional.

i) Al Fondo de Desarrollo Pesquero, la suma de C$4.0 millones. j) Instituto Nacional Forestal, la suma de C$5.0 millones.

k) Instituto Nicaragüense de Estudios Territoriales, la suma de C$1.7 millones. l) Instituto de Protección y Sanidad Agropecuaria, la suma de C$48.7

millones.

m) Comisión Nacional de Registro y Control de Sustancias Tóxicas, la suma de C$0.1 millones.

n) Gobierno Regional Autónomo de la Costa Caribe Norte, el monto de C$10.7 millones, por ingresos de recaudaciones de exploración y explotación minera.

o) Transferencias a las Alcaldías y Comunidades Indígenas por recaudación de Aprovechamiento y Servicio Forestal, la suma de C$6.2 millones.

p) Transferencia a las Alcaldías por recaudación del Impuesto Selectivo de Consumo de Energía (ISC-IMI), la suma de C$7.0 millones.

q) Transferencia a las Alcaldías por recaudación de Exploración y Explotación Minera, la suma de C$19.9 millones.

r) Transferencia a las Alcaldías y Comunidades Indígenas por Recaudación de Pesca y Acuicultura, la suma de C$0.5 millones.

s) Fondo de Desarrollo y Promoción Minera, el monto de C$16.1 millones. t) Fondo de Vigilancia y Supervisión Minera, la suma de C$3.1 millones. u) Transferencia a las Asociaciones de Bomberos Voluntarios por la Ley

No.837, la suma de C$1.1millones.

La incorporación relacionada con el Arto.11 de la Ley No. 966, es por el monto de C$140.8 millones y se corresponde con donación externa en especie y con origen y destino en las siguientes instituciones:

a) Ministerio de Educación, el monto de C$121.1 millones, cuyo origen y concepto son:

- Gobierno de Estados Unidos de América, a través del Convenio Proyecto Niños Leyendo y Nutriéndose, Visión Mundial Internacional, el monto de C$32.3 millones y se corresponde con: La primera distribución de merienda escolar por C$10.3 millones, consistente en 353,055 toneladas métricas de alimentos, entre ellos: aceite, arroz, frijoles, harina de maíz y mezcla del maíz (CSB), distribuidos en centros escolares de los municipios de León y Estelí, beneficiando a 36,459 niños y niñas y 1,929 docentes; la segunda distribución por C$9.0 millones, consistente en 375,624 toneladas métricas de alimentos, entre ellos: aceite, arroz, frijoles, harina de maíz y mezcla de maíz (CSB), distribuidos en centros escolares de los mismos municipios, beneficiando a 37,466 niños y niñas y 1,906 docentes, y la tercera por C$13.0 millones, consistente en 334,884 toneladas métricas de alimentos, entre ellos, aceite, arroz, frijoles, harina de maíz y mezcla de maíz (CSB), distribuidos en los municipios de los departamentos de León y Estelí, beneficiando a 36,629 niños y niñas y 1,906 docentes.

- Gobierno de Estados Unidos de América, del Proyecto Mejor Educación y Salud – MESA, por el monto de C$17.2 millones, que consiste en la tercera distribución de merienda escolar de 475,454 toneladas métricas de alimentos, entre ellos, aceite, arroz, frijoles, harina de trigo y cereal, distribuidos en los municipios del departamento de Jinotega y Región Autónoma de la Costa Caribe Sur (RAACS), beneficiando a 78,961 niños y niñas.

- Banco Centroamericano de Integración Económica – BCIE, del Convenio “Proyecto Aportando a la Calidad Educativa por medio de Aulas Digitales Móviles en Centros de Educación Secundaria de Managua y Rivas”, por el monto de C$13.3 millones, que consiste en

cancelación de facturas por mantenimiento y reparación de ambiente para aulas TIC y adquisición de equipamiento para aulas digitales. - Programa Mundial de Alimentos (PMA), dentro del Programa Integral de

Nutrición Escolar /PINE, por el monto de C$51.1 millón, y consiste en la tercera distribución de merienda escolar de 1,827,141 toneladas métricas de alimentos, entre ellos, aceite, arroz, frijoles, harina de maíz y mezcla de maíz (CSB), distribuidos en los municipios de los departamentos de Jinotega, Matagalpa, Managua, Nueva Segovia, Madriz, Chinandega, Carazo, Chontales, Rivas, León, Estelí, Zelaya Central, Río San Juan, Boaco, Granada, Masaya, RACCN y RACCS, beneficiando a 170,034 niños y niñas.

- Organización de Estados Iberoamericanos (OEI/AECID), por el monto de C$3.6 millones y consiste en gastos pagados directamente por este organismo en concepto de salarios, bienes y servicios y equipos.

- Fondo de las Naciones Unidas para la Niñez (UNICEF), dentro del Proyecto Fortalecimiento Capacidades Institución para Prevención y Protección de Niños y Niñas y Adolescencia de la Violencia, por el monto de C$3.2 millones y consiste en gastos pagados directamente por el donante en concepto de bienes y servicios.

- Fondo de la Población de las Naciones Unidas (UNFPA), dentro del Convenio Promoción y Ejercicio de los derechos Sexuales y Reproductivos de Adolescentes y Jóvenes, por el monto de C$0.4 millones y consiste en pagos en concepto de servicios profesionales e impresión de documentos.

b) Ministerio del Ambiente y de los Recursos Naturales, el monto de C$19.3 millones, proveniente del Banco Mundial y consiste en equipo de transporte (22 camionetas y un microbús), en el marco del proyecto Reducción y Emisión por Deforestación y Degradación Forestal (ENDEREDDF +).

c) Ministerio de Gobernación, dentro del Convenio Fortalecimiento de la Coalición Nacional contra la Trata de Personas con la Implementación de la Ley No. 896, por el monto de C$0.4 millones, proveniente de la Organización Internacional para las Migraciones (OIM), consistente en equipos de oficina y de computación.

La incorporación conforme el Arto. 10 de la Ley No. 978 es de C$1,742.5 millones y representa el 100.0% del monto autorizado en dicho artículo, los que se distribuyen por fuente y destino así:

1. A través de donación externa el monto de C$220.7 millones, teniendo como fuente y destino las siguientes instituciones:

a) Presidencia de la República el monto de C$1.0 millón, proveniente del Gobierno de la República de China Taiwán y con destino la realización del V Foro Internacional de Televisión Educativa y Tecnológica 2018. b) Ministerio de Salud el monto de C$40.3 millones, de conformidad con

las siguientes instituciones donantes.

- Fondo Mundial de Rehabilitación, la suma de C$0.5 millones, dentro del Proyecto “Nicaragua, Articulada para una Respuesta Nacional Sostenible en la Reducción de la Tuberculosis y la mortalidad”. - Banco Mundial, la suma de C$4.5 millones en equipos, dentro del

programa de Fortalecimiento del Sistema de Salud Pública.

- FONSALUD, la suma de C$5.7 millones en equipos, para atender la Red de Frío para el programa de inmunizaciones.

- Banco Interamericano de Desarrollo, la suma de C$13.4 millones para insumos y equipamiento médico, dentro del Convenio, Segunda Operación Individual de la Iniciativa Mesoamérica 2015. - Gobierno de Holanda, la suma de C$16.2 millones para equipos de

la red de frío y equipos médicos, informáticos, de oficinas y mobiliario, dentro del proyecto Construcción y equipamiento del Hospital General de la Zona Occidental de Managua.

c) Ministerio de Economía Familiar, Comunitaria, Cooperativa y Asociativa el monto de C$43.4 millones, proveniente del Banco Mundial, en el componente Apoyo para Incremento Productividad, Seguridad Alimentaria y Nutricional en la Costa Caribe Nicaragüense (PAIPSAN).

d) Instituto Nicaragüense de Estudios Territoriales el monto de C$0.7 millones, proveniente de COSUDE/SUIZA, del convenio Desarrollo de las capacidades para la alerta temprana del impacto por terremotos en Nicaragua y Centroamérica.

e) Instituto Nicaragüense de Turismo el monto de C$0.5 millones, proveniente del Gobierno de Luxemburgo, dentro del Convenio “Proyecto de Apoyo al Sector de Turismo, con destino el Mejoramiento Centro Turístico de Xilonem en Ticuantepe.

f) Instituto Nacional de Información de Desarrollo el monto de C$3.9 millones, provenientes del BID y destinado al Fortalecimiento del Sistema Estadístico Nacional de Nicaragua.

g) Empresa Nicaragüense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios la suma de C$111.4 millones, provenientes del BID, en el marco del Proyecto de Agua Potable en la Ciudad de Bilwi.

h) Empresa Nacional de Transmisión Eléctrica, la suma de C$3.3 millones, proveniente del BID, en el marco del convenio “Proyecto Eficiencia Energética en Teatro Nacional Rubén Darío.

i) Servicio de la Deuda Pública Externa, el monto de C$16.2 millones, proveniente del Banco Mundial y destinada para pagos de comisiones de préstamos del mismo banco.

2. A través de desembolsos de préstamos externos el monto incorporado es de C$1,521.8 millones, teniendo como destino y fuente las siguientes instituciones:

a) Ministerio de Hacienda y Crédito Público el monto de C$147.4 millones, de los que C$132.0 millones provienen del Banco Interamericano de Desarrollo (BID, Préstamo No.3042/BL-NI-BP), para la ejecución del Programa Acceso al Crédito de las Cadenas Productivas Rurales, que corresponde a un Fideicomiso con el Banco de Fomento a la Producción, y C$15.4 millones del Banco Mundial, préstamo No. 5579-NI, financiamiento adicional Programa de Modernización del Sistema Administrativo Financiero (PMSAF).

b) Ministerio de Transporte e Infraestructura el monto de C$1,196.4 millones, de conformidad con los siguientes convenios:

- BID No.2979/BL-NI, Programa de Apoyo al Sector Transporte III, el monto de C$63.0 millones.

- BID No.3811/BL-NI, Programa de Integración Vial II, el monto de C$46.8 millones.

- BID No.3577/BL-NI, Programa de Integración Vial, el monto de C$97.6 millones.

- BID No. 3353/BL-NI, Proyecto de Conectividad Vial de la Costa Atlántica, el monto de C$48.3 millones.

- BCIE No.2171, Mejoramiento de los Tramos de Camino Malacatoya-Victoria de Julio, el monto de C$48.6 millones.

- BCIE No.2182, VI Proyecto de Mejoramiento de Carreteras, el monto de C$93.5 millones.

- BCIE No.2150, Mejoramiento de Caminos Rurales y Carreteras con conexión al Caribe Nic., el monto de C$143.2 millones.

- BCIE No.2174, Proyecto Mejoramiento de la Carretera Boaco-Muy Muy-Río Blanco, el monto de C$339.8 millones.

- BCIE No. 2154, Mejoramiento de los Tramos de Carretera Nejapa- El Crucero-El Crucero-Diriamba-Jinotepe, el monto de C$181.2 millones.

- Banco Mundial No. CR-5963-NI, Proyecto Mejoramiento de Acceso Rural y Urbano, el monto de C$71.5 millones.

- Banco Mundial No. CR-5964-Ni, Proyecto Mejoramiento de Acceso Rural y Urbano, el monto de C$62.9 millones.

c) Ministerio de Salud el monto de C$31.7 millones, de conformidad con los siguientes convenios:

- BID No. 2789/BL-NI, Programa de Redes Integradas de Salud, el monto de C$7.0 millones.

- BID No. 2986/BL-NI, Fortalecimiento de la Salud Comunitaria y Extensión de Servicios de Salud y Nutrición Comunitaria Corredor Seco, el monto de C$0.4 millones.

- BID No. 3306/BL-NI, Programa Modernización de Infraestructura y Gestión Hospitalaria Región Occidente, el monto de C$0.5 millones. - BID No. 3696/BL-NI, Programa de Salud Comunitaria para Municipios

Rurales, el monto de C$23.4 millones.

- BID No. 4422/BL-NI, Programa Multisectorial de Atención a Determinantes de la Salud en el Corredor Seco, el monto de C$0.4 millones.

d) Ministerio de Economía Familiar, Comunitaria, Cooperativa y Asociativa, el monto de C$2.7 millones, proveniente del préstamo de Gobierno de Italia, con destino el Programa de Desarrollo del Sector Lácteo en la Cuenca Ganadera Sur - Oeste de Río San Juan y Ruta Santo Tomás, el Rama (PRODERUL).

e) Fondo de Mantenimiento Vial el monto de C$7.3 millones, que corresponde al préstamo del BID No. 2979/BL-NI, Programa de Apoyo al Sector Transporte III, en el Proyecto de Mantenimiento Vial por resultados del tramo Las Piedrecitas – Empalme Izapa.

f) Instituto de la Vivienda Urbana y Rural el monto de C$125.0 millones, de conformidad con el préstamo BCIE, No. 2168 del Proyecto “Programa de Construcción y Mejoras de Viviendas de Interés Social”.

g) Ordenamiento de la Propiedad el monto de C$8.5 millones y corresponde a préstamos Banco Mundial No. 6087-0-NI- Financiamiento Adicional para el Proyecto de Ordenamiento de la Propiedad.

h) Servicio de la Deuda Pública Externa el monto de C$2.8 millones, provenientes del Banco Mundial y para pagos de comisiones con este mismo acreedor.

Como consecuencia de las incorporaciones de Rentas con Destino Específico, en los ingresos de venta de bienes y servicios, renta de la propiedad, ingresos no tributarios y transferencia corriente, se origina incorporaciones al Presupuesto General de Ingresos por C$288.9 millones, lo cual está contenido en el Presupuesto anual actualizado. De igual manera, con la incorporación del gasto con fuentes externas de donaciones y desembolsos de préstamos se registró el correspondiente aumento del financiamiento externo con estas fuentes.

Al adicionar al presupuesto modificado las incorporaciones anteriores de ingresos por C$288.9 millones y egresos por C$2,172.2 millones, se obtiene el Presupuesto anual actualizado de Ingresos de C$73,599.8 millones y de Egresos de C$83,385.3 millones, con el correspondiente aumento del financiamiento externo de donaciones de C$361.4 millones para alcanzar el monto de C$3,154.3 millones y de desembolso de préstamos por C$1,521.9 millones, para totalizar el financiamiento Externo Neto en C$5,495.3 millones.

También en la necesidad de financiamiento del presupuesto anual actualizado se incluye donación interna por C$18.7 millones, de conformidad al Convenio de Colaboración Interinstitucional suscrito entre el Sistema Nacional de Prevención, Mitigación y Atención de Desastres – CD-SINAPRED y el Ministerio de Economía Familiar, Comunitaria, Cooperativa y Asociativa, para la entrega de Bonos para recuperar las capacidades productivas en familias afectadas por las lluvias ocurridas en el mes de octubre 2017, e incorporado el gasto en reforma presupuestaria mediante reasignación.

En resumen, el Balance Fiscal Modificado y Actualizado 2018 con sus variaciones se muestra a continuación:

Presupuesto Presupuesto

Anual Anual Relativa

Modificado Actualizado Absoluta (%)

(1) (2) 3 = (2-1) (4=2/1)

I Ingresos Totales 73,310.9 73,599.8 288.9 0.4

II Gastos Totales 81,213.1 83,385.3 2,172.2 2.7

III Déficit o Superávit Global (I-II) (7,902.2) (9,785.5) (1,883.3) 23.8

IV Necesidad de Financ. 7,902.2 9,785.5 1,864.6 23.8

A. Donaciones Internas 0.0 18.7 18.7 0.0

B. Donaciones Externas 2,792.9 3,154.3 361.4 12.9 C. Financ. Ext. Neto 3,973.4 5,495.3 1,521.9 38.3

D. Financ. Int. Neto 1,135.9 1,117.2 (18.7) (1.6)

Balance Fiscal Actualizado 2018 (Millones de Córdobas)

Variaciones Concepto

II. RESULTADOS DEL BALANCE FISCAL

El desempeño de la gestión fiscal durante el primer trimestre 2018 estuvo dirigida hacia mayores esfuerzos en la obtención de recursos internos y externos, a los efectos principalmente de garantizar el financiamiento de los programas y proyectos del presupuesto, en un entorno de disciplina financiera. El buen desempeño fiscal alcanzado fue severamente afectado a partir del mes de abril, como consecuencia de las acciones de destrucción, saqueos, y desestabilización promovidos y financiados por los responsables del fallido golpe de Estado. Las acciones anteriores impactaron negativamente en las actividades económicas del país y con ello en la recaudación tributaria, y por otra parte en un menor desempeño en la ejecución del gasto, en sus diferentes programas y proyectos de inversión. En este entorno, los resultados de la ejecución presupuestaria 2018 muestran en términos generales una evolución con un desempeño por debajo de lo programado inicialmente y también con relación al presupuesto modificado en reforma, con mayor intensidad en la recaudación, así como con reducciones con respecto a lo observado del 2017.

En consecuencia, un resumen, de la ejecución presupuestaria del ejercicio 2018, muestra lo siguiente:

1. Ingresos totales percibidos por el monto de C$69,712.5 millones, que equivale a un grado de ejecución de 94.7% respecto al presupuesto anual actualizado y de 95.1% del modificado en reforma, respectivamente.

Comparado con lo observado del mismo período 2017 presenta una reducción de 5.6%, o sea menor en C$4,139.1 millones, debido a la fuerte caída del IVA importado, Selectivo de Consumo a la importación, Derechos Arancelarios a la importación, así como IVA interno y en menor medida, por los Derivados del Petróleo. Cabe señalar que el IR registra incremento de 2.5% (C$700.7 millones) y los selectivos de consumo de rones y aguardientes, cervezas y aguas gaseosas, mantuvieron los niveles de recaudación, respectivamente.

Con respecto al presupuesto de ingresos actualizados, el monto recaudado es inferior en C$3,887.2 millones (5.3%) y se origina en el IVA importado con C$2,442.7 millones, IR con C$529.0 millones, Derechos Arancelarios a la importación con C$529.0 millones e Impuestos Selectivos de Consumo a la Importación con C$394.7 millones. No obstante, sobre cumplieron la meta y por tanto compensaron parte de esta sub ejecución, el IVA interno (C$113.6 millones) y otros impuestos internos y del comercio exterior.

Del monto total percibido de C$69,712.5 millones, 92.5% (C$64,522.7 millones) provienen de los ingresos tributarios, principalmente del IR, IVA importado, IVA interno y derivados del petróleo, lo que muestra que los ingresos tributarios

continúan siendo la principal fuente de ingresos. El resto proviene de la venta de bienes y servicios, rentas de la propiedad, transferencias y donaciones del sector público, ingresos no tributarios e ingresos procedentes de activos no financieros.

Los ingresos 2018 alcanzan una cobertura de 86.3% del gasto total 2018, lo cual es menor a lo estimado del presupuesto modificado en reforma de 90.3% y al observado en 2017 que fue de 91.8%, pero siguen siendo la principal fuente que financian al Presupuesto General de la República. En porcentaje del PIB, los ingresos totales percibidos en 2018 están resultando menor en 1.0 punto porcentual con respecto a 2017, al pasar de 17.8% en 2017 a 16.8% en 2018, debido a la fuerte caída de los ingresos asociados al comercio exterior y al IVA interno, pues el IR y los derivados del petróleo mantuvieron su recaudación en términos reales.

2. Gasto total devengado por el monto de C$80,780.9 millones, para un grado de ejecución de 96.9% del presupuesto anual actualizado de C$83,385.3 millones, lo que es un poco menor el desempeño del 2017 que fue de 98.1%, y de 99.5% respecto al presupuesto modificado en reforma, con mayor ejecución en la fuente de recursos externos y menor en los recursos internos, por las medidas de austeridad y el deterioro de los ingresos de recaudación. No obstante, el monto ejecutado es ligeramente mayor al observado en 2017, pues es superior 0.4% (C$306.8 millones), lo cual se origina en el gasto corriente que crece 2.2% y en la fuente interna. La ejecución del gasto 2018, en términos generales, muestra un buen desempeño con relación al presupuesto anual modificado en reforma, y con el presupuesto actualizado, que contiene la reforma presupuestaria e incorporaciones de gastos por mayores recursos externos y de Rentas con Destino Específico, mencionados anteriormente. En este contexto, la política del gasto estuvo dirigida a apoyar la estabilidad y proteger el gasto social y el gasto para reducción de la pobreza.

En relación al presupuesto aprobado inicial, el nivel de desempeño es de 92.7%, es decir menor en C$6,344.8 millones (7.3%), de los que C$3,770.2 millones (59.4%) corresponden a recursos internos y C$2,574.6 millones (40.6%) a externos. Por concepto de gasto, la sub ejecución del gasto corriente es de C$2,981.6 millones (47.0%) y la del gasto de capital de C$3,363.2 millones (53.0%).

En cuanto al gasto de capital, a nivel general el monto ejecutado de C$21.485.6 millones muestra un buen desempeño, con respecto al actualizado, pero con menor dinamismo en relación a lo observado en 2017, originado principalmente en la fuente interna. El grado de ejecución es de 95.9% del presupuesto actualizado (96.2% en 2017), con un desempeño de los recursos internos de 98.0%, pero con crecimiento negativo (7.3%), mientras que en los recursos externos el grado de ejecución es de 93.4%, versus 91.9% en 2017. Con

respecto al presupuesto modificado en reforma, el desempeño es de 103.6%, impulsado por sobre ejecución en los recursos externos (111.8%). El gasto de capital registra una reducción de 4.4% (C$985.3 millones) respecto a lo observado en 2017, originado principalmente en la fuente interna que se reduce 7.3%; (C$965.2 millones); mientras que los recursos externos solo son menores 0.2% (C$20.3 millones), originado por montos menores en la fuente de donaciones (C$917.9), pues en los desembolsos de préstamos se presenta aumento (C$897.6 millones).

El PIP como parte del gasto de capital y con un monto ejecutado de C$18,250.1 millones muestra similar desempeño al gasto total y mejor al de capital, al alcanzar un grado de ejecución de 97.0% del presupuesto actualizado (97.4% en 2017) y de 103.3% del modificado en reforma, pero con crecimiento negativo de 2.5% respecto a lo observado 2017, lo cual se origina en la fuente interna, pues en la externa más bien crece 2.8%, lo cual es impulsado por la inversión en infraestructura vial. Esto obedeció al fuerte deterioro de los ingresos de la recaudación y a la política del gobierno de realizar ajustes en el gasto y mantener el apoyo a los sectores más pobres, principalmente en la prestación de los servicios sociales básicos.

Por su parte, el gasto social presenta un mejor desempeño y dinamismo en comparación a la evolución del gasto total. El gasto con destino social ejecutado en 2018 asciende a C$44,952.4 millones, lo que representa 55.6% del gasto total ejecutado y equivale a 98.1% de su presupuesto actualizado de C$45,812.7 millones, con incremento de 1.3% (C$596.1 millones) con respecto a lo observado en 2017, lo cual es mayor al incremento del gasto total de 0.4%, y por tanto ratifica su relevancia y prioridad, dentro de la política fiscal de protección a lo más pobres, a través de diferentes programas y proyectos prioritarios. En este contexto, se debe señalar que los ministerios de salud y educación, así como las transferencias a las municipalidades y Universidades, con un monto en su conjunto ejecutado de C$38,847.1 millones, concentran el 86.4% del gasto social ejecutado y 48.1% del gasto total, respectivamente. En cuanto al gasto para el combate de la pobreza, su monto ejecutado es de C$47,852.1 millones, para un buen desempeño de 97.7% del presupuesto actualizado de C$48,964.5 millones y siendo superior 1.5% (C$693.6 millones) a lo observado en 2017, impulsados por el Ministerio de Salud, los proyectos de inversión del Ministerio de Transporte e Infraestructura, Ministerio de Educación, el subsidio del transporte a nivel nacional canalizado a través de PETRONIC y proyectos de agua y saneamiento rural ejecutado por Fondo de Inversión Social de Emergencia.

En porcentaje del PIB, la ejecución del gasto total 2018 es de 19.5%, lo que es un poco mayor a lo observado en 2017 que fue de 19.3%. El gasto corriente

aumenta su relación con el PIB al alcanzar 14.3% (13.9% en 2017), mientras que el gasto de capital se reduce, pues pasa de 5.4% en 2017 a 5.2% en 2018, respectivamente, originado por los menores desembolsos con la fuente interna, que obedeció principalmente al deterioro de la recaudación.

3. Déficit global de la ejecución 2018 de C$11,068.4 millones, lo cual es mayor al presupuesto actualizado de C$9,785.5 millones, así como del presupuesto modificado en reforma de C$7,902.3 millones y del observado 2017 de C$6,622.5 millones Estos resultados son consecuencia de los menores niveles de recaudación percibida, respectivamente.

En proporción del PIB, el déficit global se ubica en 2.7% y después de donaciones en 2.0%, nivel superior éste al presupuesto actualizado de 1.6% y del modificado en reforma de 1.2%, respectivamente, y con incremento al observado en 2017 que alcanzó 0.7%. Este resultado de mayor déficit es originado por la caída en la recaudación, pese al control y la reducción del gasto en términos reales.

El resumen de la ejecución del balance fiscal 2018 se muestra a continuación:

Presupuesto Grado de

Anual Ejecución Saldo Ejecución

Actualizado %

(1) (2) (3 = 1-2) (4=2/1)

I Ingresos Totales 73,599.8 69,712.5 3,887.3 94.7

II Gastos Totales 83,385.3 80,780.9 2,604.4 96.9

III Déficit o Superávit Global (I-II) (9,785.5) (11,068.4) 1,282.9 113.1

IV Necesidad de Financ. 9,785.5 11,068.4 (1,282.9) 113.1

A. Donación Interna 18.7 18.7 0.0 100.0

B. Donaciones Externas 3,154.3 2,761.5 392.8 87.5

C. Financ. Ext. Neto 5,495.3 5,434.5 60.8 98.9

D. Financ. Int. Neto 1,117.2 2,853.7 (1,736.5) 255.4

Balance Fiscal Ejecución 2018 (Millones de Córdobas)

Concepto

En las Necesidades de Financiamiento Neto, el resultado es el siguiente:

a) Donación interna percibida por el monto de C$18.7 millones, de conformidad al Convenio de Colaboración Interinstitucional suscrito entre el Sistema Nacional de Prevención, Mitigación y Atención de Desastres – CD-SINAPRED y el Ministerio de Economía Familiar, Comunitaria, Cooperativa y Asociativa, para la entrega de Bonos para recuperar las capacidades productivas en familias afectadas por las lluvias ocurridas en el mes de octubre 2017.

b) Donaciones externas 2018 de C$2,761.5 millones, que equivale a 87.5% del presupuesto anual actualizado de C$3,154.3 millones. Este monto es menor 26.9% (C$1,017.2 millones) a lo observado en 2017, registrándose estos menores recursos principalmente en las fuentes de Banco Mundial, Unión Europea, Holanda, PMA y Canadá. El monto ejecutado en 2018 proviene de los siguiente organismos internacionales y gobiernos.

Pto. Ejecución Saldo de Grado CONCEPTO Act.2018 2018 Ejecución de Ejec.

(1) (2) (3=1-2) (4=2/1)

Banco Mundial 938.1 912.2 25.9 97.2

República China (Taiwán) 361.8 282.8 79.0 78.2

Banco Interamericano de Desarrollo - BID 353.1 327.6 25.5 92.8

Unión Europea 275.9 167.5 108.4 60.7

Agencia Suiza para el Desarrollo y la Cooperación 232.1 177.6 54.5 76.5 Banco Centroamericano de Desarrollo - BCIE 170.9 168.9 2.0 98.8

Japón 136.8 136.8 0.0 100.0

Programa Mundial de Alimentos - PMA 119.5 119.5 0.0 100.0 Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola - FIDA 97.4 93.3 4.1 95.8

Gobierno de Luxemburgo 86.1 74.7 11.4 86.8

Fondo Nórdico de Desarrollo 77.9 43.2 34.7 55.5

Fondo Mundial de Rehabilitación 58.9 55.1 3.8 93.5

Estados Unidos de Norte América 50.9 50.1 0.8 98.4

Italia 25.0 18.6 6.4 74.4

España 57.2 30.8 26.4 53.8

Holanda 32.1 32.1 0.0 100.0

Resto 80.6 70.7 9.9 87.7

3,154.3 2,761.5 392.8 87.5 Donaciones Externas (Atadas)

Ejecución 2018 Millones de Córdobas

Total

La mayoría de estos recursos tienen como destino el gasto social con C$1,906.9 millones (69.0%), en particular Ministerio de Salud, Ministerio de Educación, Empresa Nicaragüense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios y Fondo de Inversión Social de Emergencia; y los servicios de Asuntos económicos, comerciales y laborales en general con C$276.2 millones (10.0%), cuyo principal beneficiario es el: Ministerio de Economía Familiar, Comunitaria, Cooperativa y Asociativa, y los servicios de protección del medio ambiente con un monto de C$152.1 millones (5.5%), siendo el beneficio el Ministerio del Ambiente y de los Recursos Naturales. c) En cuanto al Financiamiento Externo Neto, la ejecución alcanza el monto

de C$5,434.5 millones, o sea 98.9% del presupuesto anual actualizado, y está compuesto de desembolsos de préstamos concesionales atados a programas y proyectos por C$8,850.5 millones, menos el servicio de

amortización de la deuda externa de C$3,416.0 millones. Los desembolsos alcanzan un nivel de ejecución de 95.1% del presupuesto anual actualizado, lo cual en general es satisfactorio y resulta mayor al presupuesto modificado. Estos recursos de préstamos atados a programas y proyectos de C$8,850.5 millones son superiores 8.2% (C$722.0 millones) a lo observado en 2017, derivado de mayores recursos del Banco Mundial y BID. El monto ejecutado con esta fuente en su mayoría está destinado al sector transporte y comunicaciones con C$5,125.4 millones (58.9%) y al social con C$1,738.3 millones (19.6%), en particular en Salud, vivienda y servicios comunitarios y educación y proviene de los siguientes organismos internacionales y gobiernos:

Pto. Ejecución Saldo de Grado

CONCEPTO Act.2018 2018 Ejecución de Ejec.

(1) (2) (3=1-2) (4=2/1) Banco Centroamericano de Integración Económica - BCIE 3,439.6 3,271.6 168.0 95.1 Banco Interamericano de Desarrollo - BID 3,383.3 3,265.7 117.6 96.5

Banco Mundial 1,910.3 1,785.0 125.3 93.4

Fondo de la Organización de los países Exportadores de

Petróleo para el Desarrollo Institucional. 185.8 154.8 31.0 83.3 Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola - FIDA 120.1 116.1 4.0 96.7 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau 109.0 108.6 0.4 99.6 Agencia de Cooperación Internacional del Japón 66.9 64.3 2.6 96.1

Kuwait 31.1 31.1 100.0

Banco de Exportación de Corea 18.7 12.4 6.3 66.3

Resto 41.9 40.9 1.0 97.6

9,306.7 8,850.5 456.2 95.1 Préstamos Externos (Atados)

Ejecución 2018 Millones de Córdobas

Total

Por su parte, la amortización de la deuda externa registra un monto de ejecución de C$3,416.0 millones, que equivale a 89.6% del presupuesto anual actualizado de C$3,811.4 millones y presenta entre sus principales destinatarios: BCIE (C$1,405.5 millones), BID (C$1,214.5 millones), Banco Mundial (C$324.0 millones), OPEP (C$108.3 millones), FIDA (C$53.4 millones), Fondo Nórdico de Desarrollo (C$63.4 millones), Banco Europeo de Inversiones –BEI- (C$44.7 millones), Fondo de Cooperación y Desarrollo Internacional (ICDF) (C$25.3 millones), Fondo de Cooperación para el Desarrollo Económico (EDCF) (C$34.8 millones), Instituto de Crédito Oficial de Reino de España (C$22.8 millones) y Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (C$21.0 millones).

d) Respecto al Financiamiento Interno Neto, éste registra ejecución de C$2,853.8 millones, equivalente a 255.4% del presupuesto actualizado, de los que C$9,406.9 millones corresponden a pago de vencimiento de la amortización de la deuda interna, que alcanza un nivel de desempeño de

89.4% respecto al presupuesto anual actualizado. La mayor parte de estos pagos (41.8%) están relacionados con los vencimientos de Certificados de Bonos de Pagos por Indemnización (CBPI) en la suma de C$1,386.4 millones y Bonos de la República de Nicaragua con C$2,543.5 millones, con un grado de ejecución de 94.2% y 98.4% de lo presupuestado en el año, respectivamente. Otro monto y destinatario de importancia son las obligaciones con el INSS por la suma de C$4,882.4 millones (51.9%), de los cuales C$4,476.7 millones corresponden a pagos de la deuda histórica, en donde por razones de problemas financieros del Instituto se le adelantaron trece cuotas anuales, y C$405.7 millones por deudas de pensiones especiales y aporte estatal. El resto corresponde al Banco Central de Nicaragua con C$511.9 millones (5.4%), por Bonos Bancarios y Bonos de Capitalización Nominal e Intransferible; y a banco privado por asunción de deuda de la Corporación de Zonas Francas por C$63.1 millones.

Cabe señalar que en este período se colocaron Bonos de la República de Nicaragua, por los que en términos de valor precio se percibieron C$3,112.9 millones, de un presupuesto anual actualizado de C$12,190.6 millones, para un nivel de cumplimiento de 25.5%, y se hizo uso de disponibilidades, en las cuentas del gobierno central con el BCN y bancos comerciales, por C$9,833.0 millones.

III. EJECUCION DEL PRESUPUESTO DE INGRESOS

Los ingresos percibidos durante el año 2018 alcanzaron un total de C$69,712.5 millones, lo que representa un desempeño de 86.3% del presupuesto aprobado inicial de C$80,773.2 millones, o sea una sub ejecución de 13.7%, que equivale a C$11,060.7 millones, de 95.1% del presupuesto modificado en reforma, es decir menor 4.9%, que significa C$3,598.4 millones y de 94.7% del presupuesto actualizado de C$73,599.8 millones, que significa una sub ejecución de 5.3%, C$3,887.3 millones. Con respecto al observado de la recaudación de 2017, presenta una caída de 5.6%, equivalente a C$4,139.1 millones. La tendencia de crecimiento que se había observado en los primeros tres meses del año, al alcanzar una variación positiva de 8.7% respecto al mismo período de 2017, se contrajo al cierre del año con los resultados finales de la sub ejecución, como consecuencia de las acciones de violencia y desestabilización por el intento de golpe de Estado producido en abril, que afectaron los niveles de la actividad económica del país y por ende la recaudación.

En consecuencia, los ingresos recaudados en proporción del PIB se redujeron en 1.0 punto porcentual, al pasar de 17.8% en 2017 a 16.8% en 2018, respectivamente. Iguales evoluciones muestran los ingresos tributarios, cuyo monto percibido en

2018 de C$64,522.7 millones alcanza una presión tributaria de 15.6% del PIB en 2018 versus 16.5% en 2017.

Por su parte, el valor total de las devoluciones en 2018 fue de C$2,756.8 millones, la que es superior 20.3% con respecto a las devoluciones que se realizaron para el año 2017, las cuales alcanzaron un total de C$2,291.1 millones, y se debe principalmente a que el pago del subsidio tarifario de los meses de septiembre, noviembre y diciembre 2017 se efectuaron parcialmente en ese año, de manera que en 2018 además de pagarse los montos estimados correspondientes a enero - diciembre de la tarifa social, se pagó lo correspondiente al ajuste de los meses de 2017 antes señalados. Del total de devoluciones, las correspondientes al subsidio tarifario de energía alcanzaron el monto de C$2,169.4 millones, las que representaron el 78.7% del total, y fueron superiores 32.7% al de 2017, en el que se registraron devoluciones de C$1,634.2 millones.

En cuanto a la estructura, se muestra que los ingresos tributarios continúan siendo la principal fuente de ingresos, al representar 92.6% del total en 2018, siendo el Impuesto sobre la Renta el que más aporta a la recaudación (42.0%), seguido en importancia por el Impuesto al Valor Agregado (31.4%) y el Impuesto Selectivo al Consumo (7.8%).

Gobierno Central

Estructura de los Ingresos

2015 2016 2017 2018

Recaudación Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Ingresos Corrientes 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Ingresos Tributarios 93.1% 92.9% 92.9% 92.6%

Impuesto sobre la Renta 36.6% 37.7% 38.7% 42.0%

Impuesto al Valor Agregado 35.6% 34.5% 34.6% 31.4%

Impuesto Selectivo al Consumo 9.2% 9.0% 8.4% 7.8%

Otros Ingresos tributarios 11.6% 11.7% 11.2% 11.4%

Ingresos no Tributarios 6.9% 7.1% 7.1% 7.4%

Ingresos de Capital 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Conceptos

También se observa una menor regresividad del sistema tributario, pues mientras que en el año 2017 los impuestos directos representaron 41.6% del total de los ingresos tributarios, en 2018 representan 45.3%, lo cual en gran medida está asociado a la caída de los impuestos del comercio exterior.

2016 2017 2018 2016 2017 2018 2017 2018 Impuestos Directos 24,910.6 28,557.0 29,257.7 40.6% 41.6% 45.3% 14.6% 2.5% Impuestos Indirectos 36,483.0 40,057.4 35,265.0 59.4% 58.4% 54.7% 9.8% -12.0% Total Tributarios 61,393.6 68,614.4 64,522.7 100.0% 100.0% 100.0% Concepto Variación % Millones de Córdobas %

Nicaragua Estructura del Sistema Tributario 2016-2018

El comportamiento de la recaudación a nivel trimestral se presenta a continuación, en donde se observa la evolución positiva del primer trimestre y el efecto adverso a partir del segundo trimestre, en relación al mismo período 2017, derivado de la contracción económica del país, debido a las acciones violentas y desestabilizadoras del fallido golpe de Estado iniciado en abril del 2018.

Análisis de la recaudación por tipo de impuesto Impuesto sobre la Renta

Su recaudación 2018 alcanzó C$29,257.7 millones, inferior al Presupuesto actualizado o reformado (C$29,786.7 millones) en C$529.0 millones y al aprobado inicial (C$31,541.2 millones) en C$2,283.5 millones, como consecuencia de las acciones violentas y de desestabilización, en el mes de abril, por lo que tuvo que ser reformado para ajustarse al nuevo contexto. A pesar de la reducción considerada en reforma, la recaudación del año quedó en C$529.0 millones por debajo del nuevo monto. No obstante haber sido afectada por dichas acciones de violencia, la recaudación de este impuesto fue superior C$700.7 millones con respecto a 2017, con un crecimiento de 2.5%.

Este comportamiento es el reflejo de la evolución mostrada por los diversos componentes del IR; por un lado, se redujeron los ingresos por Anticipos, las Ganancias ocasionales, retenciones en el uso de Tarjetas de Crédito, y se observó incremento en el IR anual, debido a que las liquidaciones, el IR de los asalariados y las Retenciones definitivas corresponden a la actividad económica del año 2017, el cual fue pagado en el mes de marzo y por tanto no se vio afectado. Se debe tomar en cuenta que la reducción del Impuesto sobre la Renta, además de la crisis que afectó al país, se debe también a que ya se observaba una desaceleración en su tasa de variación acumulada de 12 meses, siendo evidente desde finales del año 2016, con una leve recuperación en marzo de 2018, mes en el que se produce la recaudación del impuesto por el resultado de la actividad productiva del año 2017.

2.5 IR (Impuesto sobre la Renta)

Impuesto al Valor Agregado IVA:

La recaudación global del Impuesto al Valor Agregado (IVA), alcanzó en el año 2018 el monto de C$21,904.6 millones, lo que representa el 90.4% del presupuesto actualizado o reformado, o sea menor en C$2,329.0 millones. Con respecto al presupuesto aprobado inicial, el desempeño es de 78.4%, o sea una sub ejecución de C$6,044.0 millones y con lo observado de 2017, el monto es menor 14.3%, es decir C$3,646.4 millones, originado en gran parte en el IVA importado.

La recaudación neta del IVA por transacciones internas fue de C$9,076.1 millones, lo cual refleja un desempeño de 101.3% del presupuesto actualizado o reformado, o sea mayor en C$113.6 millones. En relación a la meta del Presupuesto inicial 2018, la recaudación neta de IVA interno refleja un grado de ejecución de 82.7%, es decir menor en C$1,897.2 millones y con respecto a lo observado 2017 un crecimiento negativo de 9.7%, que equivale a C$972.9 millones.

El comportamiento de la recaudación interna de IVA se debe, principalmente a la desaceleración de la actividad económica, producto del conflicto político social desencadenado a partir del mes de abril del presente año, lo que ocasionó la caída de las ventas gravadas de IVA en sectores claves como el sector comercio.

Por su parte, la recaudación del Impuesto al Valor Agregado por importaciones (IVA importado), alcanzó un total de C$12,828.4 millones, para un bajo desempeño de 84.0% del presupuesto actualizado o reformado, es decir menor en C$2,442.7 millones. En relación a la meta estimada del presupuesto inicial, el monto recaudado alcanza un grado de cumplimiento de 75.6%, que equivale a una menor recaudación de C$4,146.9 millones, y con respecto a lo percibido en 2017, presenta una variación negativa de 17.2%, es decir una disminución de la recaudación de C$2,673.6 millones.

La contracción de la recaudación del IVA a las importaciones, se debe principalmente a la caída de las importaciones de los bienes de consumo no duradero, bienes de consumo duradero, bienes de capital para la industria y equipo de transporte, lo cual se tradujo en una menor recaudación por la importación de bienes.

Impuesto Selectivo al consumo ISC:

La recaudación total 2018 por Impuestos Selectivos al Consumo es C$10,841.7 millones, de los cuales C$2,684.1 millones (24.7%) corresponden a ventas internas, C$5,394.9 millones a impuesto específico al consumo de combustibles (49.8%) y C$2,762.7 millones (25.5%) a importaciones.

De forma global, los ingresos provenientes de la recaudación de impuestos selectivos al consumo del año 2018 en relación al presupuesto actualizado muestran una sub ejecución de C$441.9 millones (3.9%) y con la establecida en el Presupuesto inicial registra una sub ejecución de 16.4%, lo que se traduce en C$2,119.2 millones.

Impuestos Selectivos al Consumo Millones de Córdobas

Obs-PGR Obs-Ref

TOTAL ISC (DGI+DGA) 12,960.9 11,283.6 10,841.7 -16.4% -3.9% Por ventas Internas 3,030.0 2,750.9 2,684.1 -11.4% -2.4% Rones y Aguardientes 396.6 360.1 352.6 -11.1% -2.1% Cervezas 1,835.9 1,666.7 1,662.9 -9.4% -0.2% Cigarrillos - - 0.4 Bebidas Gaseosas 613.4 556.9 523.1 -14.7% -6.1% Otros Bienes 184.1 167.2 145.1 -21.2% -13.2% Derivados de Petróleo 6,085.8 5,375.3 5,394.9 -11.4% 0.4% Por Importación 3,845.1 3,157.4 2,762.7 -28.1% -12.5% Variación Relativa PGR Inicial Actualizado Reforma Observado Detalles

Estos ingresos por ventas internas, la sub ejecución alcanzó los C$66.8 millones con respecto al Presupuesto actualizado, es decir 2.4% y con respecto al Presupuesto inicial C$345.9 millones (11.4%). El mismo comportamiento se observa en cada uno de los productos de la denominada industria fiscal, en los que no se logró cumplir con la meta de recaudación establecida en el Presupuesto actualizado ni en el inicial.

Los Impuesto específico conglobado a los combustibles alcanzaron una recaudación de C$5,394.9 millones, con sobre ejecución de 0.4% con respecto al Presupuesto actualizado y sub ejecución de 11.4% en relación al Presupuesto inicial.

Respecto al año 2017, se produjo una reducción de C$926.2 millones (-7.9%), las cuales corresponden a una caída en valores absolutos de C$5.2 millones en la recaudación por ventas internas (-0.2%), disminución de C$139.1 millones en la recaudación del específico a los combustibles (-2.5%) y una disminución de C$781.8 millones en la recaudación del impuesto sobre las importaciones (-22.1%).

2017 2018

TOTAL 11,764.1 10,841.7 (922.5) -7.8% 100.0% 100.0%

ISC Por Ventas Internas 2,689.3 2,684.1 (5.2) -0.2% 22.9% 24.8%

Bebidas Alcohólicas 355.4 352.6 (2.8) -0.8% 3.0% 3.3%

Cervezas 1,648.8 1,662.9 14.1 0.9% 14.0% 15.3%

Cigarrillos 0.1 0.4 0.2 231.2% 0.0% 0.0%

Aguas Gaseadas 544.9 523.1 (21.8) -4.0% 4.6% 4.8%

Otros Bienes 140.1 145.1 4.9 3.5% 1.2% 1.3%

Específico al Consumo de Combustibles 5,534.0 5,394.9 (139.2) -2.5% 47.0% 49.8% ISC Por Importación 3,540.8 2,762.7 (778.1) -22.0% 30.1% 25.5% Bienes de la industria fiscal 1,476.8 1,471.6 (5.2) -0.4% 12.6% 13.6%

Agua gaseada 0.1 0.3 0.1 89.1% 0.0% 0.0% Agua mineral 5.2 4.4 (0.8) -15.9% 0.0% 0.0% Alcohol 3.1 6.5 3.4 111.3% 0.0% 0.1% Cerveza 44.1 30.3 (13.7) -31.2% 0.4% 0.3% Cigarrillos 1,099.1 1,136.9 37.8 3.4% 9.3% 10.5% Fósforo 12.0 9.9 (2.1) -17.5% 0.1% 0.1% Gaseosas 33.9 44.4 10.5 30.9% 0.3% 0.4% Jugos 144.0 110.2 (33.8) -23.5% 1.2% 1.0% Refresco 23.6 34.3 10.7 45.2% 0.2% 0.3% Ron 72.4 60.8 (11.5) -15.9% 0.6% 0.6% Vinos 39.3 33.6 (5.7) -14.4% 0.3% 0.3% Otros Bienes 2,064.0 1,291.0 (772.9) -37.4% 17.5% 11.9%

Estructura del ISC Impuesto Selectivo al Consumo Enero-Dic. 2018 (mill.C$)

Detalle 2017 2018 Variación

Absoluta

Variación Relativa

La recaudación por ventas interna, estuvo influenciada por aumentos en los ingresos generados por el consumo de cervezas y otros bienes que mostraron variaciones positivas de 0.9% y 3.5% con respecto a 2017; sin embargo, no lograron compensar la caída observada en bebidas alcohólicas y aguas gaseosas que cayeron 0.8% y 4.0%, respectivamente con respecto a 2017.

La recaudación del impuesto específico conglobado a los combustibles, mostró una reducción como consecuencia de menores ventas de derivados del petróleo en el mercado, por lo cual se recaudaron C$139.2 millones menos que en 2017, lo que se traduce en una caída de 2.5%.

Con respecto a la recaudación por importaciones o internación de bienes, es sustancial resaltar que las tasas efectivas de recaudación de los distintos CUODES específicos no han experimentado cambios significativos respecto al año anterior y que la disminución en la recaudación obedeció principalmente a contracciones en los siguientes rubros: Equipo Fijo para la industria importaciones de Partes, accesorios y repuestos de máquinas industriales, y contracción en las importaciones de Equipo de transporte pesado.

La recaudación por bienes de la industria fiscal importados se redujo en C$5.2 millones en relación al año 2017, impulsada por los rubros “Cigarrillos” y "Gaseosas" con C$37.8 millones y C$10.5 millones adicionales, respectivamente, lo que se traduce en incrementos de 3.4% y 30.9%, respectivamente. Sin embargo, se observó una caída de C$33.8 millones, C$11.5 millones y C$13.7 millones en los rubros Jugos, Ron y Cervezas, respectivamente.

Por otra parte, los ingresos no tributarios, rentas de la propiedad y transferencias corrientes alcanzaron un monto de C$5,188.9 millones, registrándose una sub ejecución de 9.1% del Presupuesto actualizado y de 3.7% del Presupuesto inicial. Con respecto a lo observado en 2017, muestra disminución de 0.9%.

Análisis de la recaudación por Dirección Recaudadora

Los ingresos recaudados por la Dirección General de Ingresos alcanzaron C$49,760.4 millones, con un sobre cumplimiento de 0.1% (C$35.6 millones) del presupuesto actualizado de C$49,724.8 millones y una sub ejecución de 9.0% (C$4,902.2 millones) respecto al Presupuesto inicial. En relación a lo observado en 2017, el monto recaudado es superior C$115.0 millones, o sea un ligero crecimiento de 0.2%. Un comportamiento similar se observa en los ingresos tributarios, los que muestran una disminución de 0.1% con respecto a lo observado en 2017, lo que explica fundamentalmente por el comportamiento del Impuesto sobre la Renta, ya que las acciones y disturbios producidos a partir de abril impactaron levemente, no así en la recaudación de IVA e ISC que fueron fuertemente afectadas producto de la reducción en el nivel de transacciones de bienes y servicios en el mercado interno. Por otro lado, la Dirección General de Ingresos ha realizado la implementación de medidas de mejoras en la administración tributaria que, por sus rendimientos, impidieron que el efecto negativo en la recaudación se profundizara.

Por su parte, la recaudación percibida por la Dirección General de Servicios Aduaneros ascendió a C$17,764.5 millones, para un desempeño de 84.6% del presupuesto actualizado de C$20,992.1 millones, o sea menor en C$3,227.6 millones (15.4%) e inferior a la meta del Presupuesto inicial en 25.3%, lo que equivale a C$6,033.5 millones. Con relación a lo observado en 2017, el monto percibido 2018 presenta una caída de 18.6%, es decir en valor absoluto C$4,064.8 millones.

La recaudación de la Dirección General de Tesorería de C$2,187.6 millones refleja un grado de cumplimiento de 75.9% del Presupuesto actualizado de C$2,882.9 millones, para una sub ejecución de 24.1%, que equivale C$695.3 millones, y con relación a la meta establecida en el Presupuesto inicial, se observa una sub ejecución de 5.4%, es decir C$125.1 millones. Con respecto a lo percibido en 2017, lo recaudado en 2018 es inferior 8.0%, o sea C$189.2 millones.