Análisis Técnico – Emisores Índice COLCAP
Informe Técnico
SEMANA ENERO 09 – ENERO 12
DIISCLAIMER: Este informe es de carácter informativo preparado por Global Securities S.A. para uso personal y de sus clientes autorizados. La información aquí incluida fue obtenida de fuentes presumiblemente confiables como lo es Bloomberg . Se hace uso de los indicadores GTIndicators (aplicación de Bloomberg) con la debida autorización e interpretación adecuada de los mismos bajo el vínculo existente entre GSC y GTIndicators. GSC no se hace responsable por la interpretación de la información. Las recomendaciones aquí incluidas no deben considerarse como mandatos ni deben ser seguidas por los clientes sin la debida asesoría del agente comercial como un análisis propio financiero para tomar cualquier decisión de inversión. El análisis toma como base única el análisis técnico y debe ser complementada con el análisis de carácter fundamental para así tener una visión completa y adecuada. El análisis de indicadores técnicos refleja el juicio
Contenido
Índice COLCAP (+1,71%) ... 3 Sector Petrolero ... 4 Canacol (+3,06%) ... 4 Ecopetrol (+18,01%) ... 4 Sector Energía ... 5 Celsia (-2,50%) ... 5 ISA (-1,12%) ... 5 EEB (+0,00%) ... 6 Sector Financiero ... 7 PF Davivienda (+1,68%) ... 7 PF Aval (-0,76%) ... 7 PF Bancolombia (+4,58%) ... 8 Grupo Sura (-1,00%) ... 8 Sector Retail ... 9 Éxito (-1,09%) ... 9 PF Avianca (+0,00%) ... 9 Nutresa (-2,65%) ... 10 Sector Holdings ... 11 Corficol (+0,48%) ... 11 Grupo Argos (+1,07%) ... 11 Sector Cementero ... 12 Cemargos (+0,70%) ... 12 CLH (-2,18%) ... 12 Technical Rating ... 13Los análisis aquí presentados toman como base el indicador GTI VERA Trend Signals. Indicador técnico
disponible en la plataforma de Bloomberg el cual se basa en la teoría de “Explosión de Volatilidad
Relativamente Ajustada” mostrando así señales de tendencia y niveles de referencia para gestionar la
posición sobre el activo.
A continuación, una tabla de convenciones para la interpretación de las señalas dadas por el indicador:
Sumado a lo anterior se incluye un indicador de construcción propia llamado “Technical Rating”. Este
indicador toma en cuenta 8 indicadores técnicos de igual ponderación y clasifica cada emisor en un puntaje
de 8 a 24 puntos, donde 8 se asume como una señal de venta y 24 una señal de compra. Los indicadores
tomados en cuenta son los siguientes:
1. Señal del GTI VERA Trend Signals Indicator
2. Señal del GTI VERA Ribbon Moving Average Indicator
3. Volumen de Negociación
4. MACD
5. Volatilidad
6. RSI
7. ADX
8. BB Score
*El cambio en el precio en cada emisor corresponde a la variación de los últimos 5 días de negociación. Señal de Tendencia Alza
Señal de Tendencia Baja Explosión de Volatilidad
Agotamiento de la Tendencia a la Baja Agotamiento de la Tendencia al Alza Nivel de Entrada Bajo Riesgo
Trailing Stop Stop Loss Descripción Neutral Buy Sell Technical Rating 8 11 14 17 20 23
Índice COLCAP (+1,71%)
El índice continuó con la tendencia al alza que se había pronosticado para cierre de año, sobrepasando los
1.500 puntos con éxito y con miras a llegar una vez más a los 1.600 puntos. Este movimiento al alza
impulsado por el desempeño del mercado en Estados Unidos y el avance continuado de las acciones más
relevantes que componen el índice.
Se envió reiteración de compra sobre Bancolombia, ambas referencias proponen una alternativa
interesante de inversión luego de haber atacado con éxito la resistencia técnica de cada acción al alza.
*Recomendación de compra sobre: Éxito, EEB, Bancolombia, Avianca y Grupo Sura.
Niveles técnicos para el índice:
Stop Loss: 1.500
Zona Fibonacci superior: 1.600
Zona Fibonacci inferior: 1.450
Nivel de Entrada: 1.520
RSI
-MACD
-ADX
-Stop Loss Precio Objetivo
1.480 1.550
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
1500 1600 1532 1508 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutra l Buy
Sel l
Sector Petrolero
Canacol (+3,06%) Ecopetrol (+18,01%) RSI 72,7 MACD 141,9 ADX 28,1Stop Loss Precio Objetivo 9.800 11.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
9500 11000 10820 10720 POSITIVA POSITIVA POSITIVA BULL
Technical Rating Neutral Buy Sel l 8 11 14 17 20 23 RSI 93,01 MACD 40,41 ADX 68,90
Stop Loss Precio Objetivo 1.850 2.500
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
2100 2800 2460 2340 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
Sector Energía
Celsia (-2,50%) ISA (-1,12%) RSI 47,47 MACD 19,23 ADX 20,05Stop Loss Precio Objetivo 5.000 4.600
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
4500 5200 4710 4700 NEGATIVA NEUTRAL POSITIVA
Technical Rating Neutra l Buy Sell 8 11 14 17 20 23 Technical Rating Neutra l Buy Sell 8 11 14 17 20 23 RSI 57,28 MACD 167,97 ADX 38,71
Stop Loss Precio Objetivo 13.500 15.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
12500 15000 14320 14120 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
EEB (+0,00%)
RSI 40,15
MACD -5,92
ADX 30,04
Stop Loss Precio Objetivo 1.950 2.100
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
2035 2100 2030 2005 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
Sector Financiero
PF Davivienda (+1,68%) PF Aval (-0,76%) RSI 55,91 MACD -204,15 ADX 22,95Stop Loss Precio Objetivo 29.000 31.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
28400 30500 30420 30000 POSITIVA POSITIVA NEGATIVA
Technical Rating Neutra l Buy Sell 8 11 14 17 20 23 RSI 56,26 MACD 3,06 ADX 24,41
Stop Loss Precio Objetivo 1.200 1.350
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
1210 1400 1310 1270 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
PF Bancolombia (+4,58%)
Grupo Sura (-1,00%)
RSI 66,06
MACD -24,24
ADX 17,11
Stop Loss Precio Objetivo 28.000 33.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
30200 31400 30780 29480 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating Neutral Buy Sell 8 11 14 17 20 23 RSI 44,31 MACD 165,39 ADX 19,61
Stop Loss Precio Objetivo 38.000 41.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
38700 40800 39560 38700 NEUTRAL POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutra l Buy Sell
Sector Retail
Éxito (-1,09%) PF Avianca (+0,00%) RSI 40,41 MACD 61,25 ADX 19,47Stop Loss Precio Objetivo 15.500 17.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
15600 17300 16400 16240 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating Neutral Buy Sell 8 11 14 17 20 23 RSI 55,38 MACD 33,34 ADX 24,87
Stop Loss Precio Objetivo 2.600 3.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
2750 3100 2980 2945 POSITIVA POSITIVA NEGATIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
Nutresa (-2,65%)
RSI 44,01
MACD 107,40
ADX 22,08
Stop Loss Precio Objetivo 26.500 28.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
26200 28400 27600 27120 NEUTRAL POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutra l Buy Sell
Sector Holdings
Corficol (+0,48%) Grupo Argos (+1,07%) RSI 50,10 MACD 47,51 ADX 9,87Stop Loss Precio Objetivo 28.000 30.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
28000 29900 29500 29000 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating w Neutra l Buy Sell 8 11 14 17 20 23 RSI 58,9 MACD 62,6 ADX 22,6
Stop Loss Precio Objetivo 19.800 22.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
19500 21100 20900 20580 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
Sector Cementero
Cemargos (+0,70%) CLH (-2,18%) RSI 68,90 MACD 129,37 ADX 23,11Stop Loss Precio Objetivo 10.500 12.000
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
11100 11600 11760 11120 NEUTRAL POSITIVA POSITIVA
Technical Rating Neutra l Buy Sel l 8 11 14 17 20 23 RSI 43,30 MACD -55,86 ADX 30,18 ,
Stop Loss Precio Objetivo 11.500 10.500
Fibonacci (-) Fibonacci (+) Max Precio Min Precio Tendencia Tendencia CP Tendencia LP
10800 11500 11000 10780 NEGATIVA NEGATIVA NEGATIVA
Technical Rating
Neutral Buy Sell
Technical Rating
RATING COMPAÑÍA ULTIMO PRECIO
ALMACENES EXITO SA 16400
GRUPO DE INV SURAMERICANA 39700
GRUPO ARGOS SA 20880
CANACOL ENERGY LTD 10780
AVIANCA HOLDINGS SA 2950
CELSIA SA ESP 4680
CORP FINANCIERA COLOMBIANA 29200
ECOPETROL SA 2490
GRUPO AVAL ACCIONES SA -PF 1315
INTERCONEXION ELECTRICA SA 14160
CEMENTOS ARGOS SA 11580
GRUPO NUTRESA SA 27160
BANCOLOMBIA SA-PREF 31100
GRUPO ENERGIA BOGOTA SA ESP 2020
BANCO DAVIVIENDA SA 30280 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23 8 11 14 17 20 23
Equipo de Estrategias y Banca de Inversión
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Director Estrategias de Mercado Tel: +57 1 3138200 Ext. 438 daniel.escobar@globalcdb.com Constanza García VP de Banca Privada Tel: +57 1 3138200 Ext.452 cgarcia@globalcdb.com
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