Banco Davivienda (Costa Rica), S.A.

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Banco Davivienda (Costa Rica), S.A.

(Una compañía propiedad total de Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A.)

Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras

30 de junio de 2014

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Página (s) Estados financieros

Balance general ... 3-4 Estado de resultados ... 5-6 Estados de cambios en el patrimonio ... 7 Estado de flujos de efectivo ... 8 Notas a los estados financieros ... 9-84

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1. Información general

Banco Davivienda (Costa Rica) S.A., en adelante el Banco, fue constituido en San José, Costa Rica como sociedad anónima el 26 de enero de 1981, de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica. De acuerdo con la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional está constituido como un banco comercial privado por un período de 30 años, prorrogables por periodos sucesivos iguales, previa autorización del Banco Central de Costa Rica.

La actividad principal del Banco es la intermediación financiera. Como intermediario financiero se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Superintendencia General de Entidades Financieras.

Al 30 de junio de 2014, Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A., es tenedora del 99,96% (99,96% a diciembre 2013 y 99,92% a junio de 2013) de las acciones de Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A., a su vez Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A., es una subsidiaria de Banco Davivienda, S.A., domiciliada en Bogotá D.C, República de Colombia que adquirió el 23 de noviembre de 2012 el 100% de las acciones de Grupo del Istmo (Costa Rica) S.A. El Banco Davivienda S.A., forma parte del Grupo Empresarial Bolívar, que es la última controladora.

Al 30 de junio de 2014, Banco Davivienda (Costa Rica), S.A., tiene 28 sucursales, 2 cajas auxiliares, 132 cajeros automáticos y laboran para el Banco 847 empleados, (28 sucursales, 2 cajas auxiliares, 118 cajeros automáticos y 842 empleados a diciembre 2013 y 29 sucursales, 1 mini sucursal, 4 cajas auxiliares, 117 cajeros automáticos y 817 empleados para junio 2013).

El Banco es una subsidiaria propiedad total de Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A., cuyo domicilio social es calle central, avenida primera, edificio Davivienda, distrito Catedral, del cantón Central de la Provincia de San José, Costa Rica. La dirección de Internet del Banco es www.davivienda.cr.

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2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables

2.a General

En enero de 2004, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó el “Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, con fecha efectiva 31 de diciembre de 2003.

En consecuencia, los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con la legislación bancaria y las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y las regulaciones establecidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera.

Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación:

2.b Moneda y transacciones en moneda extranjera

Registros contables

Los registros contables del Banco se llevan en colones costarricenses. El Banco registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, el Banco valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación o valuación. Las diferencias resultantes se aplican a los resultados del período en que ocurren.

Moneda funcional y moneda de presentación

Las transacciones y los saldos que se incluyen en los estados financieros del Banco, son medidos utilizando la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en colones costarricenses.

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Regulaciones cambiarias y restricciones sobre moneda extranjera en Costa Rica

Las transacciones en moneda extranjera, se deben de realizar por medio de las entidades autorizadas por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el cual está facultado para establecer el tipo de cambio al que deseen comprar y vender las divisas. El sistema de régimen cambiario faculta a cada entidad para establecer su propio tipo de cambio para la compra y venta de divisas.

Al 30 de junio de 2014, los tipos de cambio de referencia fijados por el BCCR, fueron para la compra ¢537,58 y para la venta ¢548,66 (compra ¢495,01 y para la venta ¢507,80 en diciembre 2013 y compra ¢493,03 y para la venta ¢504,53 en junio 2013).

Régimen cambiario de bandas

El BCCR a partir del 17 de octubre de 2006, estableció un régimen cambiario de bandas; este cambio lo realizó de conformidad con las potestades de su Ley Orgánica, particularmente en sus artículos 28 y 85, que encomiendan las atribuciones, competencias y deberes sobre el régimen cambiario que considere apropiado de conformidad con las circunstancias económicas prevalecientes. Asimismo, el artículo 87 de esa Ley faculta al BCCR a comprar y vender divisas en el mercado cambiario para evitar fluctuaciones violentas del tipo de cambio y llenar sus propias necesidades.

El BCCR, estableció que el 22 de enero de 2009, el tipo de cambio de intervención de venta era de quinientos sesenta y tres colones con veinticinco céntimos por dólar, con incrementos diarios de ¢0,20 y mantuvo el tipo de cambio de intervención de compra en quinientos colones por dólar, por el comportamiento que ha venido mostrando y que se prevé mantenga el entorno internacional en el mediano plazo y sus efectos para Costa Rica y considera el BCCR, que es conveniente y oportuno dar mayores espacios para el ajuste del tipo de cambio a fin de que responda cada vez más a los fundamentales cambios económicos y a las condiciones coyunturales del mercado cambiario.

2.c Base para la medición de activos y pasivos

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del valor razonable para los activos disponibles para la venta, los mantenidos para negociar y los instrumentos financieros derivados. Los otros activos y pasivos no financieros se registran al costo amortizado o al costo histórico y los activos y pasivos financieros se registran originalmente, al valor razonable. Las políticas de contabilidad se han aplicado en forma consistente.

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2.d Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: inversiones en valores, cartera de créditos, cuentas por cobrar y obligaciones financieras por pagar.

i. Clasificación

Estos instrumentos pueden ser clasificados en las categorías que se indican:

Los instrumentos negociables son aquellos que se mantienen con el propósito de generar utilidades en el corto plazo.

La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por la entidad, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo.

Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen algunos títulos de deuda.

ii. Reconocimiento instrumentos financieros

Los activos disponibles para la venta se reconocen en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio, según requerimientos del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.

Los préstamos y cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos financieros originados por el Banco, ya que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no generar utilidades a corto plazo.

iii. Medición en instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se miden inicialmente al valor razonable, el cual incluye los costos de transacción, con excepción de los instrumentos negociables.

Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta y negociables, se miden al valor razonable.

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Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar, se miden al costo amortizado, menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso/gasto financiero.

iv. Principios de medición del valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción.

v. Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores

Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros disponibles para la venta, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en el patrimonio se transfiere al estado de resultados. En el caso de los activos negociables, se reconoce cualquier cambio de ganancia o pérdida directamente en el estado de resultados.

vi. Dar de baja un instrumento financiero

El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando el Banco pierde el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se retiran cuando se liquidan.

vii. Compensación

Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto es registrado en el balance general, siempre que el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos y tenga la intención de pagar la cantidad neta, o de realizar el activo y de forma simultánea proceder al pago del pasivo.

2.e Disponibilidades y equivalentes de efectivo

Se considera como disponibilidades el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y equivalente de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de

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convertirlos en efectivo y con vencimientos originales no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada, conforme la normativa vigente.

2.f Inversiones en instrumentos financieros y depósitos a plazo

Las inversiones en valores y depósitos a plazo se clasifican de la siguiente manera:

• Negociables

Son valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente para obtener beneficios en el corto plazo.

• Disponibles para la venta

Son las inversiones adquiridas con la intención de ser mantenidas por un tiempo indefinido, las cuales pueden ser vendidas en respuesta a las necesidades de liquidez o cambio en la tasa de interés, tipo de cambio o precios de acciones se clasifican como disponibles para la venta. Las inversiones son reconocidas inicialmente a su valor razonable (el cual incluye los costos de la transacción para valores disponibles para la venta).

Estos instrumentos son registrados tomando en cuenta cuatro aspectos básicos:

• Las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta son

subsecuentemente reconocidas al valor razonable basado en precios de cotización en el mercado donde estos títulos son negociados.

• Las ganancias o pérdidas no realizadas provenientes de los cambios en el valor razonable de las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta se incluyen en los resultados del año y el patrimonio, respectivamente. Cuando las inversiones disponibles para la venta son liquidadas, el ajuste por el valor razonable acumulado es incluido en los resultados del período.

• Las compras y las ventas de inversiones se reconocen en la fecha de la

liquidación, la cual es la fecha en que el Banco recibe o transfiere la titularidad del activo.

• Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor de la adquisición. Posteriormente, a su reconocimiento inicial son medidos a su valor razonable. El banco no mantiene instrumentos financieros derivados para negociar. Los instrumentos financieros derivados son utilizados por clientes del Banco para administrar el riesgo de tipo de cambio, mediante el intercambio de pagos de divisas en un monto de principal nominal previamente especificado.

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Estos contratos son pactados entre el Banco y sus clientes que negocian términos específicos, incluyendo el monto nominal, tipo de cambio de ejercicio y vencimiento de acuerdo con los reglamentos autorizados por el BCCR. Toda ganancia o pérdida por concepto de valuación se reconoce directamente en el estado de resultados. La liquidación de los contratos de cobertura de tipo de cambio se realiza en la fecha pactada en los respectivos contratos.

Al 30 de junio de 2014, 31 de diciembre 2013 y 30 de junio 2013, se mantiene una estimación por deterioro de inversiones en certificados de participación en un Fondo Inmobiliario Cerrado por motivo de que existe una baja probabilidad que de acuerdo a las condiciones del mercado, se pueda realizar una negociación de este instrumento financiero en el mercado secundario.

2.g Préstamos a clientes

La SUGEF define crédito como toda operación, bajo cualquiera modalidad de instrumentación o documentación, excepto inversiones en instrumentos financieros, mediante la cual se asume un riesgo de crédito, ya sea que se provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, se adquiere derechos de cobro o se garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones como por ejemplo: préstamos, garantías otorgadas, cartas de crédito, líneas de crédito de utilización automática y créditos pendientes de desembolsar.

La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, el Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 90 días.

2.h Otras cuentas por cobrar

Su recuperabilidad se evalúa aplicando criterios similares a los establecidos por la SUGEF para la cartera de créditos mediante el Acuerdo SUGEF 1-05. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta atrasada. Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se consideran exigibles desde su origen.

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2.i Valores vendidos bajo acuerdos de reporto tripartito

El Banco mantiene transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de reporto tripartito a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los títulos valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados y el interés acumulado por pagar se refleja en el balance general.

2.j Valores comprados bajo acuerdos de reventa

El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es reflejada como un activo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de resultados y los productos acumulados por cobrar en el balance general.

2.k Bienes realizables

Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de créditos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación de:

• El saldo contable correspondiente al capital así como los intereses corrientes y moratorios, los seguros de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela.

• El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien, determinado por un perito independiente al Banco.

2.l Inmuebles, mobiliario y equipo en uso

El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición menos la depreciación acumulada. El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la compra de los activos. Las reparaciones y mantenimiento menores que no extiendan la vida útil o mejoran el activo son registrados directamente a gastos cuando se incurren. Los incrementos en el valor en libros resultantes de revaluaciones de terreno y edificio se

acreditan a una cuenta de ajustes al patrimonio. Disminuciones que compensan incrementos anteriores del mismo activo se cargan directamente contra ajustes al patrimonio. Cualquier otra disminución se carga contra resultados. Al 30 de

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junio de 2014, 31 de diciembre 2013 y 30 de junio 2013, el Banco no mantiene inmuebles.

i. Desembolsos subsiguientes

Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de inmueble, mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado, incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan.

Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de inmueble, mobiliario y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como gastos a medida en que se incurren.

ii. Depreciación

La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo y el valor revaluado para el caso de edificios sobre la vida útil estimada de los activos, y se calcula por el método de línea recta, como se indica a continuación:

Mobiliario y equipo 10 años

Vehículos 10 años

Equipo de cómputo 5 años

Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de los bienes de uso son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan.

2.m Activos intangibles

i. Otros activos intangibles

Otros activos intangibles adquiridos por el Banco se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

ii. Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren.

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iii. Amortización

La amortización se carga a los resultados utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados.

iv. Costos de programas de cómputo

Los programas de cómputo se amortizan en cinco años y para licencias en un año.

v. Mejoras a la propiedad arrendada

Las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo y se amortizan en un período de cinco años.

2.n Deterioro de activos

El valor en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable; tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados.

2.o Provisiones

Una provisión es reconocida en el balance general del Banco, cuando es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar una obligación legal, contractual o implícita como resultado de un evento pasado y por la cual puede realizarse una estimación confiable de su valor.

El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del balance general afectando directamente el estado de resultados.

2.p Uso de estimaciones y juicios

La preparación de estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos registrados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones.

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Los estimados y los supuestos asociados se revisan sobre una base recurrente. Las revisiones de los estimados contables se reconocen en los resultados del año en que el estimado es revisado y en cualquier período futuro que se afecte.

En particular, las siguientes notas describen la información concerniente a las áreas significativas que producen incertidumbre en las estimaciones y juicios adoptados al aplicar las políticas contables que tienen el efecto más significativo en el monto reconocido en los estados financieros.

• Medición del valor razonable, nota 3.x

• Estimación para préstamos de dudoso cobro, nota 2.z, 3.d

• Provisiones, nota 3.k

2.q Aceptaciones

Las aceptaciones comprenden compromisos del Banco para pagar obligaciones contra cobros que se realizarán a los clientes. El Banco espera que la mayor parte de las aceptaciones se compensen simultáneamente al darse el pago por parte de los clientes. Las aceptaciones son contabilizadas como operaciones fuera de balance y por lo tanto se muestran como compromisos y pasivos contingentes.

2.r Prestaciones legales

i. Obligaciones por pensión

Planes de aportaciones definidas: la legislación laboral costarricense establece que un 3% de los salarios pagados debe ser aportado a fondos de pensiones administrados por operadoras de pensiones complementarias independientes. El Banco, no tiene ninguna obligación adicional por la administración de dichos aportes ni por los activos del fondo. Las contribuciones son reconocidas como gastos al momento en que se realizan.

ii. Beneficios por terminación

La legislación laboral costarricense establece el pago de un auxilio de cesantía a los empleados, en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Esta cesantía se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía de 7 días de salario para el personal entre 3 y 6 meses de laborar, 14 días para aquellos que tengan más de 6 meses y menos de un año, y los que tengan más de un año entre 19.5 días y 22 días por año laborado, hasta un máximo de 8 años, de acuerdo con lo establecido por la Ley de Protección al Trabajador.

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En febrero de 2000, se publicó y aprobó la “Ley de Protección al Trabajador”, esta ley contempla la transformación del auxilio de cesantía, así como la creación de un régimen obligatorio de pensiones complementarias, modificando varias disposiciones actuales del Código de Trabajo.

De acuerdo a dicha ley, todo patrono público o privado, aporta un 3% de los salarios mensuales de los trabajadores, durante el tiempo que se mantenga la relación laboral, el cual es recaudado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS)

desde que inició el sistema, y los respectivos aportes son trasladados a las Entidades Autorizadas por el trabajador.

El Banco registra una provisión sobre la base de un 5.33% de los salarios pagados a sus empleados, de los cuales un 2% de esta provisión mensual se le traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados.

2.s Otras cuentas por pagar diversas y otros pasivos

Las otras cuentas por pagar diversas y otros pasivos se registran al costo amortizado.

2.t Reconocimiento de ingresos y gastos

i. Ingreso y gasto por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés.

El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. Los intereses sobre préstamos y descuentos vencidos con retrasos de más de 90 días no se acumulan y el ingreso se reconoce hasta hacer el cobro.

ii. Ingreso por honorarios y comisiones

Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera se reconoce durante el plazo del servicio, de acuerdo a lo establecido por SUGEF.

iii. Gastos operativos y administración

Los gastos operativos y de administración se reconocen en el momento de recibir el servicio o el bien.

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iv. Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento.

2.u Participaciones sobre la utilidad

El artículo 20, inciso a) de la Ley Nº 6041 del 18 de enero de 1977, interpretado en forma auténtica por el artículo único de la Ley Nº 6319 del 10 de abril de 1979, establece que los bancos comerciales, privados y los que integran el Sistema Bancario Nacional, con excepción del Banco Central de Costa Rica, que obtuvieren utilidades netas, deben contribuir necesariamente a formar los recursos de la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) con el 5% de dichas utilidades.

De acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras de la SUGEF, las participaciones sobre la utilidad neta del año correspondientes a CONAPE, se registran como gastos en el estado de resultados. El gasto correspondiente a CONAPE, se calcula como un 5% de la utilidad antes de impuestos y participaciones.

2.v Impuesto sobre la renta

i. Corriente

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

ii. Diferido

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible.

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El impuesto de renta diferido es reconocido en el estado de resultados, exceptuando los casos en que dicho impuesto se relacione con partidas del patrimonio, en cuyo caso se registra contra la partida correspondiente en el patrimonio.

Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización.

2.w Fideicomisos

El Banco, ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su patrimonio.

2.x Utilidad por acción

Mide el desempeño del Banco sobre el período concluido. Esta se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes, entre el promedio de acciones comunes en circulación al cierre de los estados financieros, excluyendo cualquier acción mantenida en tesorería.

2.y Reserva legal

El Banco registra una reserva legal equivalente al 10% de las utilidades netas semestrales, hasta alcanzar el 20% de su capital de acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes en Costa Rica.

2.z Reservas de saneamiento y riesgo

La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el período que se informa. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.

• Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos

Se determina mediante la evaluación del riesgo de no recuperación, con base en la calidad de las garantías y en la categoría de riesgo de cada cliente, apegados a lo que establecen las respectivas entidades reguladoras. Cuando un préstamo es incobrable, es liquidado contra la estimación para incobrables; las recuperaciones subsecuentes son reconocidas en el estado de resultados. El Banco, considera que

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la estimación registrada es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación de la cartera.

Al 30 de junio de 2014, 31 de diciembre 2013 y 30 de junio 2013, la cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el acuerdo SUGEF 1-05, “Reglamento para la calificación de Deudores” aprobado por el CONASSIF, el 24 de noviembre de 2005, publicado en el diario oficial “La Gaceta” número 238, del viernes 9 de diciembre de 2005, que rige a partir del 9 de octubre de 2006 y según modificación publicada en el diario oficial “La Gaceta” número 168, del viernes 28 de agosto de 2009. Considera además los ajustes del acuerdo modificado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante artículo 7 del acta de la sesión 1058-2013, celebrada el 19 de agosto del 2013 y que rige a partir de su publicación en La Gaceta Digital N° 166 del 30 de agosto del 2013, así como la última modificación a los artículos 10, 11 y Transitorio XII, que indica la eliminación del artículo 10bis según acuerdo del CONASSIF mediante artículo 12 del acta de la sesión 1106-2014, del 6 de mayo 2014 y que rige a partir de su publicación en el Diario Oficial La Gaceta, N°102 del jueves 29 de mayo del 2014.

Tales disposiciones se resumen como sigue:

Los clientes deudores son clasificados en dos grupos de la siguiente forma:

a. Grupo 1: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es

mayor a ¢65.000.000

b.Grupo 2: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es

menor o igual a ¢65.000.000.

Las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas, son calificadas según el riesgo crediticio asignado a los clientes deudores.

Para clientes deudores de Grupo 1, esta calificación considera lo siguiente:

- la capacidad de pago, que incluye el análisis de flujos de caja proyectados, análisis de la situación financiera, considera la experiencia en el giro del negocio, la calidad de la administración, análisis de estrés de las variables críticas, análisis de la capacidad de pago de las persona físicas, intermediarios financieros supervisados e instituciones públicas.

- el comportamiento de pago histórico, el cual es determinado por la conducta de pago del deudor durante los últimos 48 meses considerando la atención de sus operaciones crediticias directas tanto vigentes como extintas en todo el Sistema Financiero Nacional. La SUGEF es responsable de calcular el nivel del

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comportamiento de pago histórico para los deudores reportados por las entidades en el mes anterior.

- la morosidad máxima mostrada por el cliente al cierre de cada mes.

Para clientes deudores de Grupo 2 esta calificación considera lo siguiente:

- el comportamiento de pago histórico, el cual es determinado por la conducta de pago del deudor durante los últimos 48 meses considerando la atención de sus operaciones crediticias directas tanto vigentes como extintas en todo el Sistema Financiero Nacional. La SUGEF es responsable de calcular el nivel del comportamiento de pago histórico para los deudores reportados por las entidades en el mes anterior.

- la morosidad máxima mostrada por el cliente al cierre de cada mes.

Tanto para clientes deudores clasificados en grupo 1 o en grupo 2 la garantía ofrecida puede ser utilizada como mitigador del riesgo para efectos del cálculo de la estimación de crédito. Se debe considerar tanto el valor de mercado y su actualización al menos una vez al año. Adicionalmente, existen porcentajes de aceptación de las garantías como mitigador y las garantías deben depreciarse semestralmente a partir de la fecha del último avalúo.

Las categorías de riesgo de los clientes deudores y que son utilizadas para el cálculo de las estimaciones de las operaciones de crédito de clientes clasificadas en el Grupo 1 o en Grupo 2 se determinan como se detalla a continuación:

Para Grupo 1 Categoría

de riesgo Morosidad

Comportamiento

de pago histórico Capacidad de pago

A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1

A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1

B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2

B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2

C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3

C2 igual o menor a 90 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3

D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2, Nivel 3 o

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Para Grupo 2: Categoría de riesgo

Morosidad

Comportamiento de pago histórico

A1 igual o menor a 30 días Nivel 1

A2 igual o menor a 30 días Nivel 2

B1 igual o menor a 60 días Nivel 1

B2 igual o menor a 60 días Nivel 2

C1 igual o menor a 90 días Nivel 1

C2 igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2

D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2

Se califica en categoría de riesgo E al deudor del Grupo 1 o del Grupo 2 que no cumpla con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categorías de riesgo de A a la D mencionadas anteriormente, ó que haya sido declarado la quiebra o ya se esté tramitando un procedimiento de concurso de acreedores.

A partir de enero del 2014, el cálculo de las estimaciones para las operaciones de crédito, se determina bajo los siguientes criterios:

• Estimación genérica, se calcula sobre los saldos adeudados sin considerar las garantías mitigantes.

• Estimación específica sobre la parte cubierta con garantías de la operación crediticia

• Estimación específica sobre la parte descubierta (sin garantía) de la operación crediticia

La primera aplica únicamente para las operaciones de crédito de clientes deudores con categoría de riesgo A1 y A2 y las dos últimas aplican para todos los clientes deudores. Hasta diciembre del 2013, sólo aplicaba el tercer requerimiento de estimaciones.

De acuerdo a las categorías de riesgo asignadas los porcentajes de estimación requeridos para cada deudor a partir de enero 2014 se detallan a continuación:

(26)

Categoría de riesgo

Estimación genérica

Porcentaje de estimación específica sobre la parte descubierta de la operación crediticia

Porcentaje de estimación específica sobre la parte cubierta de la operación crediticia A1 0.50% 0% 0% A2 0.50% 0% 0% B1 No aplica 5% 0.50% B2 No aplica 10% 0.50% C1 No aplica 25% 0.50% C2 No aplica 50% 0.50% D No aplica 75% 0.50% E No aplica 100% 0.50%

Para el cálculo de la estimación genérica y la estimación específica sobre la parte cubierta de las operaciones crediticias según los artículos 11.bis y 12 del acuerdo SUGEF 1-05, es aplicable el transitorio XII de dicha norma, por lo que al 30 de junio de 2014, el porcentaje aplicado por el Banco corresponde a un 0,04%, dicho porcentaje se irá incrementando en forma trimestral hasta alcanzar el 0,5%, de acuerdo a la gradualidad aprobada en dicho transitorio.

Hasta el 31 de diciembre 2013 solo existía un tipo de estimación (la específica) y se aplicaba la siguiente tabla para el cálculo:

Categoría de riesgo Porcentaje de estimación A1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%

Como excepción para la categoría de riesgo E, las operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, se debe calcular el monto mínimo de la estimación específica para dichos deudores a partir de enero 2014 como sigue:

(27)

Para el caso anterior hasta el 31 de diciembre 2013 se aplicaba la siguiente tabla: Morosidad Porcentaje de estimación De 0 a 30 días 20% De 31 a 60 días 50% Más de 61 días 100%

De conformidad con lo indicado en el artículo 11 bis y 12 del acuerdo SUGEF 1-05, el Banco debe mantener registrado contablemente al cierre de cada mes, como mínimo el monto de la estimación genérica y la suma de las estimaciones específicas para cada operación crediticia que constituye. A la suma de estas dos últimas estimaciones se le denomina estimación específica mínima.

Al 30 de junio de 2014, la estimación total resultante de dicho análisis ascendió a la suma de ¢8.717.308.074 (¢8.310.490.352 para diciembre 2013 y ¢8.531.674.734 para junio 2013) y el saldo contable de la estimación de cartera de crédito directa y contingente es ¢10.042.261.058 (¢9.267.917.086 para diciembre 2013 y ¢9.294.731.811 para junio 2013). (Ver nota 3.d).

La Circular Externa SUGEF 021-2008 del 30 de mayo de 2008, establece que el monto del gasto por estimación de deterioro e incobrabilidad de la cartera de crédito corresponde a la suma necesaria para alcanzar la estimación mínima requerida. Dicha Circular indica que los excesos de estimación respecto a la estimación mínima requerida deben contar con una justificación técnica debidamente documentada, la cual debe ser remitida en conjunto con la solicitud de autorización a la SUGEF y no podrá exceder de un 15% respecto de la estimación mínima requerida para la cartera de crédito. No obstante lo anterior, de requerirse estimaciones adicionales por encima del 15%, éstas deberán ser tomadas de las

Morosidad % de estimación específica

sobre la parte descubierta de la operación crediticia

% de estimación específica sobre la parte cubierta de la operación crediticia Capacidad de pago (Deudores del Grupo 1) Capacidad de pago (Deudores del Grupo 2)

Igual o menor a 30 días 20% 0.50% Nivel 1 Nivel 1

Igual o menor a 60 días 50% 0.50% Nivel 2 Nivel 2

Más de 60 días 100% 0.50% Nivel 1 o Nivel 2 o

(28)

utilidades netas del período, de acuerdo con lo establecido en el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional.

Equivalente de crédito

Las siguientes operaciones crediticias contingentes deben convertirse en equivalente de crédito según el riesgo crediticio que representan. El equivalente de crédito se obtiene mediante la multiplicación del saldo de principal contingente por el factor de equivalencia de crédito según los siguientes incisos:

a) Garantías de participación y cartas de crédito de exportación sin depósito previo:

0,05;

b) Las demás garantías y avales sin depósito previo: 0,25 y

c) Líneas de crédito de utilización automática: 0,50.

• Estimación de otros activos:

Al 30 de junio de 2014, el Banco realiza la estimación de otros activos, según el Acuerdo SUGEF 1-05 y según modificación publicada en el diario oficial “La Gaceta” número 168, del viernes 28 de agosto de 2009, las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto, a partir de la fecha de su registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora

Porcentaje de estimación

igual o menor a 30 días 2%

igual o menor a 120 días

75%

Más de 120 días 100%

Al 30 de junio de 2014, el saldo de la estimación para cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias es de ¢14.915.357 (¢19.603.668 para diciembre 2013 y ¢105.825.941 para junio 2013).

(29)

• Estimación para bienes realizables:

De acuerdo con las disposiciones aprobadas por el CONASSIF, en el oficio C.N.S. 413-10 del 7 de mayo de 20413-10, la estimación para bienes realizables debe constituirse gradualmente a razón de un veinticuatroavo mensual a partir del mes en que el bien fue adquirido, hasta completar el cien por ciento del valor contable del bien. Al 30 de junio de 2014, la estimación para cubrir eventuales pérdidas por este concepto

asciende a ¢10.541.823.270 (¢11.045.157.928 para diciembre 2013 y ¢10.066.997.440 para junio 2013).

2.aa Saldos y transacciones con partes relacionadas

El Banco realiza transacciones con partes que se consideran relacionadas (grupos de interés económico vinculados).

Al 30 de junio de 2014, 31 de diciembre de 2013 y 30 de junio de 2013, las empresas asociadas al grupo de interés económico vinculado con Banco Davivienda (Costa Rica), S.A., según el acuerdo SUGEF 4-04 son las siguientes:

• Davivienda Puesto de Bolsa (Costa Rica), S.A.

• Davivienda Sociedad Agencia de Seguros (Costa Rica), S.A.

• Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A.

• Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A.

• Banco Davivienda S.A.

• Banco Davivienda Panamá S.A.

(30)

Seguidamente se detallan los saldos incluidos en el balance general al 30 de junio del 2014, 31 de diciembre de 2013, 30 de junio de 2013 y en el estado de resultados para los períodos terminados en estas fechas:

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013 Activos:

Disponibilidades ¢ 95.421.057 ¢ 422.317.361 ¢ -Cartera de créditos 711.639.225 633.498.989 431.805.800 Cuentas y productos por cobrar 3.386.154 2.373.463 2.529.773 Total activos 810.446.436 1.058.189.813 434.335.573 Pasivos:

Obligaciones con el público 15.088.776.629 38.407.264.652 40.272.460.995 Otras obligaciones financieras 27.086.071.091 24.958.851.545 24.857.932.593 Otras cuentas por pagar y provisiones 170.884.472 392.088.054 193.141.514 Total pasivos 42.345.732.192 63.758.204.251 65.323.535.102 Ingresos: Ingresos financieros 43.773.091 44.113.503 27.573.333 Ingresos operativos 137.767.696 210.587.352 114.545.661 Total ingresos 181.540.787 254.700.855 142.118.994 Gastos: Gastos financieros 703.944.540 1.252.844.476 524.040.325 Gastos operativos 459.571.231 1.015.303.899 477.845.398 Total gastos ¢ 1.163.515.771 2.268.148.375 1.001.885.723

Durante el periodo terminado el 30 de junio de 2014, el total de beneficios pagados a la gerencia, directores y principales ejecutivos fue de ¢438.565.354 (¢922.091.974 para diciembre 2013 y ¢446.677.744 para junio 2013).

Al 30 de junio de 2014, el Banco posee 4 depósitos con partes relacionadas por un monto total de ¢1.542.748.957 (4 depósitos ¢1.644.284.649 para diciembre 2013, 3 depósitos ¢4.603.125 para junio 2013).

Al 30 de junio de 2014 el banco posee garantías con partes relacionadas por un monto de ¢82.707.113 (¢50.738.525 para diciembre 2013 y para junio 2013, no posee garantías con partes relacionadas).

(31)

2.bb Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013 Disponibilidades ¢ 98.886.230.270 ¢ 75.867.191.981 ¢ 75.271.252.394 Inversiones en valores y depósitos 90.507.414.640 82.651.433.121 68.780.117.447 Cartera de crédito 38.266.235.767 31.332.077.470 31.171.748.155 Otros activos 187.832.959 181.496.267 178.043.012

227.847.713.636

¢ 190.032.198.839 175.401.161.009

Causas de restricción:

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013

137.152.466.037

¢ ¢ 107.199.269.451 ¢ 106.443.000.549

90.507.414.640

82.632.870.246 68.761.628.822

Aporte central de valores BNV 15.000.000 15.000.000 15.000.000

Depósitos en garantía 172.832.959 185.059.142 181.531.637

227.847.713.636

¢ 190.032.198.839 175.401.161.009

Encaje legal y cumplimiento artículo 59 Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional

Respaldo de operaciones realizadas por medio del sistema de pagos (Mercado Interbancario), títulos para convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y otros depósitos en garantía de cámara (ver nota 3.c)

2.cc Arrendamientos operativos

Al 30 de junio de 2014, el edificio principal y las sucursales del Banco se encuentran bajo contratos de arrendamientos operativos. Al 30 de junio, los pagos mínimos futuros de dichos arrendamientos para los próximos cinco años se detalla como sigue:

Periodo junio-2014 diciembre-2013 junio-2013

Menos de un año ¢ 1.726.175.129 ¢ 1.584.942.575 ¢ 1.674.909.725 Entre uno y cinco años 3.387.688.088 3.447.184.712 4.040.534.183

5.113.863.217

¢ 5.032.127.287 5.715.443.908

Los pagos realizados bajo arrendamiento operativo son reconocidos directamente en el estado de resultados bajo el plazo del arrendamiento.

(32)

3. Información general sobre algunas partidas de los estados financieros

3.a Posición monetaria en moneda extranjera

El Banco utiliza para sus transacciones, colones, dólares estadounidenses, euros y otras monedas. De ahí que para efectos de esta nota se presenta la posición neta en dólares y la posición neta en euros y otras monedas, tal y como se detalla a continuación:

Posición monetaria en US dólares

Equivalente en colones Equivalente en dólares Equivalente en colones Equivalente en dólares Equivalente en colones Equivalente en dólares Activo

Disponibilidades ¢ 105.908.449.798 $ 197.009.654 ¢ 76.208.943.556 $ 153.954.352 ¢ 73.850.127.729 $ 149.788.304 Inversiones en valores neto 66.370.369.736 123.461.382 51.960.576.725 104.968.741 39.710.598.035 80.543.979 Cartera de crédito neta 376.079.749.728 699.579.132 320.718.580.388 647.903.235 308.721.164.761 626.171.155 Otras cuentas y productos por cobrar neta 110.405.444 205.375 112.067.853 226.395 94.512.978 191.698 Otros activos 932.505.650 1.734.636 391.329.177 790.548 932.966.348 1.892.312

549.401.480.356

1.021.990.179 449.391.497.699 907.843.271 423.309.369.851 858.587.449 Pasivo

Obligaciones con el público 375.082.031.942 697.723.189 302.611.920.730 611.324.864 303.272.947.283 615.120.677 Otras obligaciones financieras 168.456.318.237 313.360.464 134.176.874.999 271.058.918 110.340.317.168 223.800.412 Otras cuentas por pagar y provisiones 2.790.445.536 5.190.754 2.234.905.427 4.514.869 2.701.581.753 5.479.548 Otros pasivos 3.140.596.232 5.842.100 2.341.470.586 4.730.148 5.826.215.362 11.817.162

549.469.391.947

1.022.116.507 441.365.171.742 891.628.799 422.141.061.566 856.217.799 Posición neta en dólares ¢ (67.911.591) $ (126.328) ¢ 8.026.325.957 $ 16.214.472 ¢ 1.168.308.285 $ 2.369.649

Junio-2013 Diciembre-2013

Junio-2014

Posición monetaria en euros

Equivalente en colones Equivalente en euros Equivalente en colones Equivalente en euros Equivalente en colones Equivalente en euros Activo Disponibilidades ¢ 1,034,593,370 € 1,408,061 ¢ 917,889,613 € 1,349,258 ¢ 467,358,771 € 728,058 Cartera de crédito 256,341,432 348,876 - - - -Otros activos 45,694 62 - - - -1,290,980,496 1,756,999 917,889,613 1,349,258 467,358,771 728,058 Pasivo

Obligaciones con el público 1,265,870,268 1,722,825 1,170,074,145 1,719,958 1,338,640,840 2,085,354 Otras cuentas por pagar y provisiones - - 3,413,089 5,017 3,209,625 5,000 Otros pasivos - - - - 15 0

1,265,870,268

1,722,825 1,173,487,234 1,724,975 1,341,850,480 2,090,354 Posición neta en euros ¢ 25,110,228 € 34,175 ¢ (255,597,621) € (375,717) ¢ (874,491,709) € (1,362,296)

Posición monetaria en otras monedas

Equivalente en colones Equivalente en dólares Equivalente en colones Equivalente en dólares Equivalente en colones Equivalente en dólares

Activo

Disponibilidades ¢ 30.453.906 $ 56.650 ¢ 16.387.529 $ 33.105 ¢ 11.049.577 $ 22.412 Posición neta en otras monedas ¢ 30.453.906 $ 56.650 ¢ 16.387.529 $ 33.105 ¢ 11.049.577 $ 22.412

Junio-2013

(33)

3.b Disponibilidades

Efectivo en caja ¢ 15.602.313.833 ¢ 18.705.202.194 ¢ 13.866.672.861 Depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica 104.944.897.128 83.255.125.950 81.840.367.115

129.062.864

51.349.306 108.064.354

26.763.689.662

14.656.693.512 8.100.922.203 Documentos de cobro inmediato 3.400.608.345 745.299.243 3.712.034.836

150.840.571.832

¢ 117.413.670.205 107.628.061.369 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras

del exterior

Cuentas corrientes y depósitos a la vista en bancos comerciales del Estado y bancos creados por leyes especiales

De conformidad con la legislación vigente, Banco Davivienda debe mantener un monto promedio quincenal de efectivo en el BCCR como Encaje Legal. El cálculo del requerimiento se realiza sobre el promedio de saldos diarios, promedios de las operaciones sujetas a este requisito, de una quincena natural, y debe estar cubierto en la cuenta de reserva del BCCR, cumpliendo con dos condiciones: 1) el monto de encaje promedio requerido al final de una quincena, deberá estar cubierto por el promedio quincenal de los depósitos en cuenta corriente al final del día, con un rezago de dos quincenas naturales, 2) durante todos y cada uno de los días del período de control del encaje, el saldo final del día de los depósitos en el Banco Central no deberá ser inferior al 97,5% del encaje mínimo legal requerido dos quincenas naturales previas.

Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se integra de la siguiente manera:

Disponibilidades ¢ 150.840.571.832 ¢ 117.413.670.205 ¢ 107.628.061.369

21.020.408.872

27.099.163.856 13.143.374.660 171.860.980.704

¢ 144.512.834.061 120.771.436.029 Porción de la inversión en valores y depósitos altamente líquidos

(34)

3.c Inversiones en instrumentos financieros

junio-2014 diciembre-2013 junio 2013

5,242,416,529 ¢ ¢ 14,675,267,736 ¢ 8,377,785,805 39,305,492,574 34,916,878,035 37,581,428,123 935,899,909 1,262,550,535 1,211,723,306 73,656,633,934 72,703,267,950 75,372,598,881 Total inversiones disponibles para la venta ¢ 119,140,442,946 123,557,964,256 122,543,536,115 Certificados emitidos por Bancos privados y

públicos con fechas de vencimiento entre Julio de 2014 y Noviembre de 2015 y con tasas de interés de 6.25% al 7% para colones y de 1,67% al 2.55% para dólares (vencimiento entre abril de 2013 y diciembre de 2014 y con tasas de interés de 6.25% al 10.60% para colones y de 1,63% al 4.35% para dólares en diciembre 2013) y (vencimiento entre junio de 2013 y agosto de 2014 y con tasas de interés de 6.45% al 10.20% para colones y de 2,30% al 4.46% para dólares en junio 2013)

Títulos de deuda emitidos por el Gobierno Central con vencimiento entre julio de 2014 y marzo de 2018 con rendimientos de 4,93% al 12,10% para colones y de 0,53% al 7,50% para dólares (vencimiento entre enero de 2014 y abril de 2017 con rendimientos de 4,93% al 11,50% para colones y de 1,12% al 7,59% para dólares para diciembre 2013) y ( vencimiento entre julio de 2013 y mayo de 2016 con rendimientos de 5,39% al 13,26% para colones y de 0.61% al 7,59% para dólares en Junio 2013)

Títulos emitidos por Banco Central de Costa Rica con vencimento entre julio de 2014 y junio de 2018, con rendimientos de 4,25% al 10% para colones y 0.05% al 1.66% para dólares (vencimento entre enero de 2014 y setiembre de 2017, con rendimientos de 4,72% al 13,02% para colones y 2.26% al 2.42% para dólares para diciembre 2013) y (vencimento entre julio de 2013 y diciembre de 2015, con rendimientos de 5,67% al 13,02% para colones y 1.08% para dólares en junio 2013)

Bono emitido por empresas no financieras del país, vencimiento en junio 2019, rendimiento de 4,35% en dólares, tanto para el Junio 2014 como para diciembre y Junio 2013

Valores disponibles para la venta cuyo emisor es del país:

(35)

21.808.908.130

13.846.342.343 13.352.658.864 Total inversiones mantenidas para negociar ¢ 21.808.908.130 13.846.342.343 13.352.658.864

33.896.489 45.322.799 -33.896.489 ¢ 45.322.799 -140.824.471 371.025.378 842.476.460 209.518.218 123.526.259 325.224.497 1.249.572.481 1.210.306.652 1.005.258.284 Total productos por cobrar sobre inversiones ¢ 1.599.915.170 1.704.858.289 2.172.959.241

(39.689.531)

(36.546.588) (36.400.405) Total inversiones en instrumentos financieros ¢ 142.543.473.204 139.117.941.099 138.032.753.815 Instrumentos financieros derivados

Total Instrumentos financieros derivados

Productos por cobrar en valores disponibles para la venta Productos por cobrar en valores mantenidos para negociar Valores mantenidos para negociar cuyo emisor es del país:

derivados

Estimación por deterioro de inversiones disponibles para la venta

Productos por cobrar en valores restringidos

Títulos emitidos por el Gobierno y Banco Central con vencimento entre julio 2014 y noviembre 2015, con rendimiento del 5,39% al 10,% para colones y del 2,34% al 5% para dólares (vencimento entre enero 2014 y julio 2015, con rendimiento del 4,02% al 13,02% para colones y del 0,30% al 6,55% para dólares para diciembre 2013) y (vencimento entre julio 2013 y mayo 2020, con rendimiento del 7,67% al 10,00% para colones y del 5,25% al 5,50% para dólares para junio 2013)

• Estimación para deterioro de inversiones disponibles para la venta:

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013 Saldo inicial periodo (1° de enero) ¢ 36.546.588 ¢ 37.067.828 ¢ 37.067.828 Disminución por diferencial cambiario 3.142.943 (521.240) (667.423)

39.689.531

¢ ¢ 36.546.588 ¢ 36.400.405 Saldo final estimación para deterioro de inversiones disponibles

para la venta

Del total de inversiones en valores al 30 de junio de 2014, la suma de ¢90.507.414.640 (¢82.651.433.121 para diciembre 2013 y ¢68.761.628.822 para junio 2013) se encuentran restringidas, respaldando principalmente operaciones realizadas por medio del sistema de pagos, convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y depósitos en garantía de cámara. (Nota 2.bb)

(36)

3.d Cartera de créditos

• Detalle de la cartera de crédito por origen:

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013 Cartera de crédito originada por la entidad ¢ 563.929.991.105 ¢ 476.300.011.497 ¢ 435.826.335.001 Productos por cobrar cartera de crédito 2.847.308.896 2.456.736.167 2.439.696.306 Estimación para créditos incobrables (9.902.106.625) (9.100.814.889) (8.852.182.626)

556.875.193.376

¢ 469.655.932.775 429.413.848.681

• Comportamiento de la estimación para incobrables:

El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos durante los períodos terminados al 30 de junio de 2014 31 de diciembre 2013 y 30 de junio 2013, se muestra a continuación:

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013 Saldo inicial periodo (1° de enero) ¢ 9.100.814.889 ¢ 9.701.081.104 ¢ 9.701.081.104

Estimación cargada a resultados 6.008.834.004 6.643.394.671 3.109.268.015 Disminución con cargo a resultados (2.362.435.688) (784.132.059) (725.448.315) Disminución por diferencial cambiario 411.204.393 (85.358.720) (103.712.475) Créditos castigados contra la estimación (3.256.310.973) (6.374.170.107) (3.129.005.703) Saldo final estimación para incobrables ¢ 9.902.106.625 9.100.814.889 8.852.182.626

Al 30 de junio de 2014, 31 de diciembre 2013 y 30 de junio 2013, la estimación de deterioro de activos está integrada de la siguiente manera:

Estimación específica para cartera de créditos ¢ 7.991.569.565 ¢ 8.770.422.541 ¢ 8.539.201.817 Estimación genérica para cartera de créditos 1.513.724.723 - -Estimación sobre créditos contingentes 140.154.433 167.102.197 442.549.185

396.812.338

330.392.349 312.980.809 10.042.261.059

¢ 9.267.917.087 9.294.731.811 Estimación sobre productos por cobrar de cartera

(37)

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el gasto por incobrables se integra de la siguiente manera:

2014 2013 2014 2013

Incremento estimación sobre cartera de crédito 6.008.834.004 3.109.268.015 2.695.478.662 1.569.287.188 Incremento estimación créditos contingentes 496.283.575 156.570.470 7.297.393 11.677.216

63.580.101

169.582.251 20.110.195 78.044.854 6.568.697.680

¢ 3.435.420.736 2.722.886.250 1.659.009.258 Por los seis meses terminados al 30 de Por los tres meses terminados al 30 de

Junio Junio

Incremento estimación sobre cuentas y productos por cobrar

• Morosidad de la cartera de crédito

Al día ¢ 533.084.617.276 ¢ 448.099.779.948 ¢ 404.519.278.627 De 1 a 30 días 11.397.953.884 10.767.209.627 16.036.499.400 De 31 a 60 días 6.007.722.433 6.604.024.560 5.077.128.555 De 61 a 90 días 4.649.768.692 3.141.614.712 3.869.749.604 De 91 a 120 días 1.578.232.038 1.261.553.682 1.435.311.729 De 121 a 180 días 2.031.194.353 1.749.257.233 1.336.067.501 Más de 180 días 2.500.638.954 2.156.362.336 456.040.211 Operaciones en cobro judicial 2.679.863.475 2.520.209.399 3.096.259.374 Cartera de crédito bruta 563.929.991.105 476.300.011.497 435.826.335.001 Productos por cobrar 2.847.308.896 2.456.736.167 2.439.696.306 Estimación cartera de crédito (9.902.106.625) (9.100.814.889) (8.852.182.626)

556.875.193.376

¢ 469.655.932.775 429.413.848.681

Banco Davivienda (Costa Rica), S.A., provee a sus clientes diferentes líneas de crédito en colones y US dólares que pueden ser utilizadas como comercio corporativo, comercio empresarial e hipotecario vivienda, entre otras. Las tasas de interés cobradas al 30 de junio de 2014, oscilaban entre 4,26% y 33,00% (4,55% y 33,00% para diciembre 2013, 4,48% y 33,00% para junio 2013) en US dólares, y entre 7,94% y 47,76% (5,74% y 47,76% para diciembre 2013, 6,26% y 47,76% para junio 2013) en colones.

Del total de la cartera de créditos al 30 de junio de 2014, existen un total de 2.874 operaciones por un saldo total de ¢8.789.928.814 que no acumulan intereses, incluyendo tarjetas de crédito (2.333 operaciones por un saldo total de ¢7.687.382.651 para diciembre 2013, 2.276 operaciones por un saldo total de ¢6.323.678.814 para junio 2013).

(38)

Al 30 de junio de 2014, el Banco no mantiene ningún préstamo con empresas relacionadas con el grupo financiero vinculado, (ningún préstamo para diciembre 2013 y junio 2013).

Un detalle de las operaciones que se encuentran en cobro judicial se presenta a continuación:

Monto Número operaciones Monto Número operaciones Monto Número operaciones Operaciones de crédito ¢ 2.679.863.475 71 2.520.209.399 81 3.096.259.373 94

2.679.863.475

¢ 71 2.520.209.399 81 3.096.259.373 94 Junio-2014 Diciembre-2013 Junio-2013

Al 30 de junio de 2014, las operaciones en cobro judicial representa un 0,48% del total de la cartera de crédito (0,53% para diciembre 2013, 0,71% para junio 2013).

3.e Cuentas y comisiones por cobrar

junio-2014 diciembre-2013 junio-2013 Comisiones por cobrar ¢ 15.755.749 ¢ 36.545.391 ¢ 85.744.525 Partes relacionadas (Nota 2.aa) 20.009.130 7.707.035 44.234.552 Cuentas por cobrar por tarjetas de crédito 85.687.086 54.056.361 38.252.136 Anticipos a proveedores 9.630.095 38.623.634 50.554.394 Impuesto de renta diferido 41.891.725 218.355.370 487.181.948 Otras cuentas por cobrar 344.888.125 358.388.391 362.514.660

(14.915.357)

(19.603.668) (105.825.941) 502.946.553

¢ 694.072.514 962.656.274 Estimación por incobrabilidad de cuentas y

(39)

3.f Inmuebles, mobiliario y equipo en uso neto

El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo al 30 de junio de 2014 es el siguiente:

Saldo final 2013 Adiciones Retiro Saldo 30 de Junio

2014

Valor al costo

Equipos y mobiliario ¢ 3.550.937.549 70.467.993 8.513.110 3.612.892.432

Equipos de computación 5.635.554.774 467.492.340 - 6.103.047.114

Vehículos 158.627.045 - 32.702.627 125.924.418

Total valor al costo ¢ 9.345.119.368 537.960.333 41.215.737 9.841.863.964

Depreciación acumulada

Equipos de computación 4.404.947.539 219.762.004 - 4.624.709.543

Vehículos 60.335.293 6.305.811 29.351.226 37.289.878

Total depreciación acumulada ¢ 6.830.484.009 349.009.786 36.846.352 7.142.647.443

Bienes de uso, neto ¢ 2.514.635.359 2.699.216.521

El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:

Saldo final 2012 Adiciones Retiro Saldo 31 de

diciembre 2013

Valor al costo

Equipos de computación 5.108.950.911 761.302.527 234.698.664 5.635.554.774

Vehículos 84.291.596 74.335.448 - 158.627.044

Total valor al costo ¢ 8.696.613.480 ¢ 955.518.257 ¢ 307.012.369 9.345.119.368

Depreciación acumulada

Equipos de computación 4.152.019.689 422.183.244 169.255.394 4.404.947.539

Vehículos 53.561.309 6.773.983 - 60.335.292

Total depreciación acumulada ¢ 6.326.601.905 ¢ 732.688.898 ¢ 228.806.796 ¢ 6.830.484.007

(40)

El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo al 30 de junio de 2013 es el siguiente:

Saldo final 2012 Adiciones Retiro Saldo 30 de Junio 2013

Valor al costo

Equipos y mobiliario ¢ 3.503.370.973 58.494.599 41.864.141 3.520.001.431 Equipos de computación 5.108.950.911 530.497.663 176.130.168 5.463.318.406 Vehículos 84.291.596 - - 84.291.596 Total valor al costo ¢ 8.696.613.480 ¢ 588.992.262 ¢ 217.994.309 9.067.611.433 Depreciación acumulada

Equipos y mobiliario ¢ 2.121.020.907 163.741.015 31.992.547 2.252.769.375 Equipos de computación 4.152.019.689 210.101.202 133.927.665 4.228.193.226 Vehículos 53.561.309 3.386.991 - 56.948.300 Total depreciación acumulada ¢ 6.326.601.905 ¢ 377.229.208 ¢ 165.920.212 ¢ 6.537.910.901

Bienes de uso, neto ¢ 2.370.011.575 2.529.700.532

3.g Otros activos

Gastos pagados por anticipado ¢ 1.578.521.525 ¢ 2.626.055.150 ¢ 1.880.699.106

Cargos diferidos 670.080.230 772.550.131 1.026.883.581

Bienes diversos 2.147.380.847 3.831.123.473 3.615.864.217

Programas de cómputo, neto 907.052.489 336.418.189 391.912.652

Depósitos en garantía 187.832.959 181.496.267 178.043.012

Otros 41.407.524 309.172.104 178.941.170

5.532.275.574