Argenclear S.A. Estados Contables Correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015, presentados en forma comparativa.

(1)

Argenclear S.A.

Estados Contables

Correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015, presentados en forma comparativa.

(2)

Véase nuestro informe de fecha 4 de agosto de 2015

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L (Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 _{Dr. Carlos M. Villegas} _{Lic. Jorge A. Gilligan} Comisión Fiscalizadora

Síndico Presidente

Correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015, presentados en forma comparativa.

Índice

Estado de Situación Patrimonial Estado de Resultados

Estado de Evolución del Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo

Notas Anexos

Reseña informativa

Informe de Revisión sobre Estados Contables Intermedios Informe de la Comisión Fiscalizadora

(3)

Síndico Presidente

Correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015 presentados en forma comparativa

Ejercicio N° 20 iniciado el 1º de enero de 2015

Domicilio legal: San Martin 344- Piso 18 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Intermediación en operaciones en mercados institucionalizados, a fin de liquidar las operaciones que los mandantes celebren o concluyan entre sí.

FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO:

Del estatuto: 4 de marzo de 1997

De la reforma: 21 de setiembre de 2000

De la segunda reforma: 3 de octubre de 2005

Número de Inscripción en la Inspección General

de Justicia: 1852

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la

Sociedad: 4 de marzo de 2097

COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 3) Acciones

Suscripto e integrado

$

Ordinarias clase “A” V/N $ 1 de 1 voto 600.000

Ordinarias clase “B” V/N $ 1 de 1 voto 400.000

(4)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 _{Dr. Carlos M. Villegas} _{Lic. Jorge A. Gilligan}

Dr. Marcelo Trama

Contador Público (UNLZ) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Tomo 252 - Folio 159

Comisión Fiscalizadora

Síndico Presidente

Estado de Situación Patrimonial

Al 30 de junio 2015 y 31 de diciembre de 2014

30.06.15 31.12.14 30.06.15 31.12.14

$ $

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos (Nota 2 a)) 481.114 304.398 Cuentas por pagar (Nota 2 f) y Anexo I) 226.978 52.391

Inversiones (Nota 2 b) y Anexo C) 3.078.469 3.811.668 Deudas fiscales y sociales (Nota 2 g) y Anexo I) 224.555 1.153.671

Créditos por ventas (Nota 2 c) y Anexo I) 478.723 530.706 Total del Pasivo Corriente 451.533 1.206.062

Otros créditos (Nota 2 d) y Anexo I) 328.518 260.356

Total del Activo Corriente 4.366.824 4.907.128 ACTIVO NO CORRIENTE

Otros créditos (Nota 2 e) y Anexo I) 28.625 27.547 Total del Pasivo 451.533 1.206.062

Bienes de uso (Anexo A) 14.453 17.310

Total del Activo No Corriente 43.078 44.857 PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) 3.958.369 3.745.923

Total del Activo 4.409.902 4.951.985 Total del Pasivo y Patrimonio Neto 4.409.902 4.951.985

(5)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 _{Dr. Carlos M. Villegas} _{Lic. Jorge A. Gilligan} Dr. Marcelo Trama

Contador Público (UNLZ) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Comisión Fiscalizadora Síndico

Presidente

Estado de Resultados

Correspondiente al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015, comparativo con igual período del ejercicio anterior.

Rubro 30.06.15 30.06.14

$

Ingresos por servicios 4.300.706 3.252.865

Costo de servicios (Anexo H) (3.560.023) (2.497.086)

Ganancia bruta 740.683 755.779

Gastos de administración (Anexo H) (687.064) (551.339)

Resultado de explotación 53.619 204.440

Intereses y actualizaciones de plazos fijos 284.648 334.467

Resultado antes del impuesto a las ganancias 338.267 538.907

Impuesto a las ganancias (Nota 1.5.f)) (125.821) (192.905)

Resultado del periodo – Ganancia 212.446 346.002

(6)

Dr. Marcelo Trama Contador Público (UNLZ) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Síndico Presidente

Estado de Evolución del Patrimonio Neto

CAPITAL RESERVAS RESULTADOS _Total

Patrimonio Neto Rubro _suscriptoCapital Ajuste de _capital Total Reserva _legal _ReservasOtras Resultados no _asignados

Saldos al 31.12.13 1.000.000 1.192.818 2.192.818 15.403 - 517.354 2.725.575

Constitución de reservas (**) - - - 25.867 491.487 (517.354) -

Resultado del período, según estado de resultados –Ganancia - - - 346.002 346.002

Saldos al 30.06.14 1.000.000 1.192.818 2.192.818 41.270 491.487 346.002 3.071.577

Saldos al 31.12.14 1.000.000 1.192.818 2.192.818 41.270 491.487 1.020.348 3.745.923

Constitución de reservas (*) - - - 51.022 969.326 (1.020.348) -

Resultado del periodo, según estado de resultados –Ganancia - - - 212.446 212.446

Saldos al 30.06.15 1.000.000 1.192.818 2.192.818 92.292 1.460.813 212.446 3.958.369

(*)Según Asamblea general ordinaria celebrada el 14 de abril de 2015. (**)Según Asamblea general ordinaria celebrada el 08 de abril de 2014.

(7)

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Dr. Marcelo Trama Contador Público (UNLZ) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Dr. Carlos M. Villegas Comisión Fiscalizadora

Síndico

Lic. Jorge A. Gilligan Presidente

Estado de Flujo de Efectivo

30.06.15 30.06.14

$ $

VARIACION DEL EFECTIVO

Efectivo al inicio del ejercicio 304.398 356.290

Efectivo al cierre del periodo 481.114 117.603

Aumento / (Disminución) neta del efectivo 176.716 (238.687)

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Actividades operativas

Resultado del periodo 212.446 346.002

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de actividades operativas:

Impuesto a las ganancias devengado en el periodo 125.821 192.905

Depreciación de bienes de uso (Anexo H) 2.857 3.034

Cambios en activos y pasivos operativos

Disminución / (Aumento) en créditos por ventas 51.983 (263.347)

(Aumento) / Disminución en otros créditos (69.240) 31.331

Aumento / (Disminución) en cuentas por pagar 174.587 (25.672)

Disminución en deudas fiscales y sociales (1.054.937) (452.628)

Flujo neto de efectivo utilizado por las actividades operativas (556.483) (168.375) Actividades de inversión

Disminución / (Aumento) de inversiones 733.199 (70.312)

Flujo neto de efectivo generado / (aplicado) en las actividades de inversión 733.199 (70.312)

Aumento / (Disminución) neta del efectivo 176.716 (238.687)

(8)

Notas a los Estados Contables

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 _{Dr. Carlos M. Villegas} Comisión Fiscalizadora

Síndico

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES

A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del periodo / ejercicio anterior.

1.1. Preparación y presentación de los Estados Contables.

Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.

La Sociedad ha preparado los presentes estados contables utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta en nota 8 a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.

1.2. Consideración de los efectos de la inflación

Los presentes estados contables han sido preparados sin reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2001, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un período inflacionario, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y por las normas contables profesionales vigentes en ese momento.

Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17, con las modificaciones introducidas por la R.T. N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas

(9)

Síndico

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)

por la de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).

Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Índice de Precios Internos al por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser reexpresados a partir del momento en que se interrumpió el ajuste.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, esa pauta no está alcanzada.

1.3. Estimaciones Contables

La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

1.4. Información comparativa

Los saldos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos surgen de los estados contables a dichas fechas.

1.5. Criterios de valuación a) Caja y Bancos

(10)

Síndico

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 1.5. Criterios de valuación (Cont.) b) Inversiones corrientes

Los depósitos a plazo fijo han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados al cierre del período/ejercicio, según corresponda.

c) Créditos y deudas comerciales

Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuados al precio vigente para operaciones de contado al momento de la transacción.

d) Otros créditos y deudas

Los créditos y deudas cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce meses de la fecha de los estados contables han sido valuados en base a la suma a cobrar o a pagar.

Los créditos en moneda extranjera se valuaron al tipo de cambio comprador correspondiente del Banco Nación.

e) Bienes de uso

Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición reexpresado (ver Nota 1.2.), menos la correspondiente depreciación acumulada. La depreciación es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.

El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.

f) Impuesto a las ganancias

La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas.

(11)

Síndico

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 1.5. Criterios de valuación (Cont.)

f) Impuesto a las ganancias (Cont.)

A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado, sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.

La evolución y composición del activo/pasivo por impuesto diferido se detalla en el siguiente cuadro:

Bienes de

Uso 30.06.15 Total al 31.12.14 Total al Saldo al inicio del ejercicio 10.645 10.645 10.555 Cargo a resultado (impuesto a las ganancias) - - 90 Saldo al cierre del periodo 10.645 10.645 10.645

El importe neto por impuesto diferido al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014 que surge de la información incluida en el cuadro anterior ascienden a un activo por impuesto diferido de $ 10.645.

A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre el resultado contable_:

30.06.15 30.06.14

$

Resultado del periodo antes de impuesto a las ganancias 338.267 538.907

Tasa del impuesto vigente 35% 35%

Resultado del periodo a la tasa del impuesto 118.393 188.617 Diferencias permanentes a la tasa del impuesto:

- Gastos no deducibles 7.428 4.288

Total cargo por impuesto a las ganancias del periodo 125.821 192.905 - Variación entre el pasivo diferido al cierre del periodo y al inicio del

ejercicio cargado a resultados - 73

(12)

Notas a los Estados Contables (Cont.)

Síndico

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 1.5. Criterios de valuación (Cont.) f) Impuesto a las ganancias (Cont.)

Al 30 de junio de 2015 la Sociedad mantiene en concepto de retenciones la suma de $ 311.017 que neta de la provisión, arroja un saldo a favor de $185.196.

g) Impuesto a la ganancia mínima presunta

La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada período coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un período fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez períodos siguientes.

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Gerencia de la Sociedad ha estimado el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta correspondiente y no ha provisionado importe alguno por este concepto, por ser dicha estimación inferior a lo calculado para el Impuesto a las Ganancias.

h) Cuentas del patrimonio neto

La cuenta “Capital social” ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el valor expresado en moneda homogénea (ver nota 1.2) y el nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste de capital”, integrante del patrimonio neto.

i) Resultados del periodo

Incluyen los resultados devengados en el periodo con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago.

(13)

Síndico

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.) j) Indemnizaciones por despidos

Las indemnizaciones por despidos son cargadas a resultados en el momento de su pago o ante la existencia de un hecho cierto o determinado.

k) Estado de Flujo de efectivo

Se considera efectivo al rubro Caja y Bancos.

NOTA 2 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 30.06.15 31.12.14 $ ACTIVO CORRIENTE a) Caja y bancos Fondo fijo 4.000 4.000

Banco en moneda nacional 477.114 300.398

481.114 304.398

b) Inversiones

Depósitos a plazo fijo 3.078.469 3.811.668

3.078.469 3.811.668

c) Créditos por ventas

Participantes 478.723 530.706

478.723 530.706

d) Otros créditos

Retenciones de seguridad social 70.685 127.257

IVA saldo a favor 22.616 -

Impuesto a las Ganancias – saldo a favor 185.196 -

IIBB saldo a favor 2.317 -

Seguros a devengar 47.704 133.099

(14)

Síndico

NOTA 2 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (Cont.)

30.06.15 31.12.14 $

ACTIVO NO CORRIENTE e) Otros créditos

Depósito en garantía (Nota 6 y Anexo G) 17.980 16.902

Impuesto Diferido (Nota 1.5 f)) 10.645 10.645

28.625 27.547

PASIVO CORRIENTE f) Cuentas por pagar

Proveedores 226.978 52.391

226.978 52.391

g) Deudas Fiscales y Sociales

Cargas sociales a pagar 105.344 131.148

Provisión Gratificaciones - 730.360

Provisión Vacaciones y Cargas sociales 25.826 76.064

Provisión Impuesto a las Ganancias neta de anticipos

y retenciones - 110.800

Provisión Ingresos Brutos Neto de Anticipos - 6.609

Impuesto a las Ganancias retenido a terceros 93.385 83.517

IVA Neto Saldo a pagar - 15.173

224.555 1.153.671 NOTA 3 - ESTADO DE CAPITALES

En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia, se informa que el estado de los capitales al 30 de junio de 2015 es el siguiente:

Valor nominal $

(15)

Síndico

NOTA 4 - GRUPO ECONOMICO

Denominación de la sociedad controlante: Argencontrol S.A.

Domicilio legal: San Martín 344 - Piso 18- Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Inversora

Porcentaje de votos poseídos por la sociedad controlante: 60%

NOTA 5 – RESULTADO POR ACCION

A continuación se presenta la composición del Resultado por Acción al 30 de junio de 2015 y 2014:

30.06.15 30.06.14

Ganancia del periodo 212.446 346.002

Cantidad de acciones ordinarias

suscriptas e integradas 1.000.000 1.000.000

Resultado por acción ordinaria:

- Básico 0,212446 0,34600

- Diluido 0,212446 0,34600

NOTA 6 – BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Existen en el rubro Otros Créditos No Corrientes depósitos en garantía por $17.980 y $16.902 (U$S 2.000) al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014. (Anexo G)

(16)

Síndico

NOTA 7 – NOTA DE RECONCILIACION A NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2015

La Comisión Nacional de Valores (CNV), a través de las Resoluciones 562/09, 576/10, 592/11 y 611/2012 ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica Nº 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en Inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.

De acuerdo a lo informado por nuestro accionista Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., la aplicación de las NIIF, para dicha sociedad, resulta obligatoria a partir del ejercicio iniciado el 1 de julio de 2012.

La información adicional incluida en la presente nota no es requerida por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, sino que la misma ha sido preparada con el único objetivo de que nuestro accionista Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. pueda elaborar y presentar sus estados financieros consolidados de acuerdo a NIIF. Asimismo, la presente información no constituye un estado financiero preparado de acuerdo a NIIF ni tampoco comprende todas las revelaciones requeridas por NIIF. Por lo tanto, la información presentada no deberá ser considerada como indicativa de la situación financiera y el resultado integral de la Sociedad bajo dicha norma.

Cabe mencionar que la aplicación de las NIIF no generaría sobre los estados contables de Argenclear S.A. un efecto significativo respecto de los criterios de valuación aplicados de acuerdo con las normas contables locales vigentes al 30 de junio de 2015.

El análisis realizado estuvo sujeto a la aplicación de mecanismos de monitoreo y ha contemplado todas las partidas significativas con tratamiento diferente en ambos cuerpos normativos.

(17)

Síndico

NOTA 8 –LEY DE MERCADO DE CAPITALES

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.

El 1 de agosto de 2013, el Poder Ejecutivo Nacional reglamentó parcialmente la Ley N° 26.831 bajo el Decreto Reglamentario 1023/2013, disponiendo que la CNV emita las reglamentaciones complementarias que crea pertinentes como autoridad de aplicación de la Ley.

Dicha ley dispuso que las Cámaras Compensadoras con autorización para funcionar otorgada con anterioridad a la publicación de las presentes Normas, quedarán automáticamente registradas en la Comisión como tales en forma provisoria, debiendo antes del 1° de Marzo de 2014 inscribirse en el registro definitivo, cumpliendo con la totalidad de los requisitos establecidos en las disposiciones.

Con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial la RG CNV 622 dejando sin efecto el Texto Ordenado del año 2001 adecuando dicho texto a la sanción de la Ley de Mercado de Capitales y al decreto Reglamentario 1023/2013 mencionados precedentemente. La Sociedad actualmente se encuentra operando bajo la ley anterior y no se ha inscripto en CNV como cámara compensadora.

Con fecha 31 de julio y 29 de octubre de 2014, la Sociedad ha recibido dos notas del Mercado Abierto Electrónico S.A. comunicando fehacientemente la decisión de rescindir el contrato de fecha 4 de julio de 2000 y 24 de noviembre de 2005.

Considerando que la rescisión de dichos contratos operará el 30 de junio de 2015, la Sociedad ha procedido a enviar las cartas documento correspondientes rescindiendo anticipadamente los contratos de la operatoria de títulos valores y de cambios de FOREX-MAE tanto de los Proveedores de servicios tercerizados como de los Participantes, todo ello con efecto a partir de la fecha mencionada.

(18)

Síndico

NOTA 8 –LEY DE MERCADO DE CAPITALES (Cont.)

Con fecha 24 de junio de 2015, MAE suscribió un acuerdo con Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (MERVAL) por el cual esta última prestará a MAE el servicio de compensación y liquidación de operaciones a través de Argenclear S.A. hasta el 29 de octubre de 2015, lo cual ha sido informado a sus Agentes y a los Participantes de Argenclear S.A. por Comunicado N° 8425. El Directorio de Argenclear S.A. ha prestado conformidad para continuar brindando el servicio en los términos del contrato mencionado.

(19)

Síndico Presidente

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1852

Bienes de Uso

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014

Anexo A

VALORES DE ORIGEN DEPRECIACIONES

Neto resultante

al 30.06.15 Neto resultante al 31.12.14

Rubros Al inicio del _ejercicio Altas Al cierre del _ejercicio Acumuladas al inicio del

ejercicio Del ejercicio (1) Acumuladas al cierre del ejercicio $ Muebles y útiles 55.368 - 55.368 43.414 1.263 44.677 10.691 11.954

Mejoras sobre inmuebles de terceros 111.407 - 111.407 111.407 - 111.407 - -

Equipamiento informático 59.209 - 59.209 53.853 1.594 55.447 3.762 5.356

Total al 30.06.15 225.984 - 225.984 208.674 2.857 211.351 14.453 -

Total al 31.12.14 225.984 - 225.984 202.720 5.955 208.674 - 17.310

(20)

Síndico Presidente

Inversiones

Al 30 junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014

Anexo C

Denominación Capital Interés

TNA Valor Libros $ INVERSIONES CORRIENTES

Depósitos a Plazo Fijo

Banco Santander Rio S.A. 3.040.677 21,50 3.078.469

Total Inversiones al 30.06.15 3.040.677 3.078.469

(21)

Síndico Presidente

Argenclear S.A.

ACTIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014

Anexo G

Monto y clase de la

moneda extranjera Cotización

Monto en moneda local Monto en moneda local 30.06.15 $ 31.12.14 $ ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE

Depósito en garantía U$S 2.000 8,988 17.980 16.902

(22)

Síndico Presidente

Argenclear S.A.

Información Requerida por el Art. 64, inc. b) de la Ley N° 19550

Correspondiente al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015 comparativo con igual período del ejercicio anterior.

Anexo H Descripción Costo de servicios _{administración}Gastos de Total al 30.06.15 Total al 30.06.14

$

Gastos por servicios 397.700 99.425 497.125 390.436

Sueldos y jornales 2.447.548 271.950 2.719.498 1.557.641

Cargas sociales 310.270 34.475 344.745 538.530

Otros gastos de personal 25.168 2.796 27.964 20.058

Alquileres 54.675 6.075 60.750 45.000

Gastos de Edificios 37.099 4.122 41.221 31.915

Depreciación de bienes de uso (Anexo A) 2.571 286 2.857 3.034

Honorarios - 167.428 167.428 191.072 Impuestos 140.952 - 140.952 107.269 Gastos de comunicaciones 44.587 4.954 49.541 44.969 Gastos generales 47.538 45.673 93.211 47.604 Seguros 51.915 49.880 101.795 70.897 Total al 30.06.15 3.560.023 687.064 4.247.087 - Total al 30.06.14 2.497.086 551.339 - 3.048.425

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Síndico Presidente

Inversiones, Créditos y Deudas: Vencimientos y tasas

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014 Anexo I 30.06.15 31.12.14 Corrientes No Corrientes Rubro Tasa 3er Trimestre 2015 4to Trimestre 2015 1er Trimestre 2016 2do Trimestre 2016 Vencido Total Corrientes Más de un año Total No Corriente s Total Corriente Total No Corriente Total Créditos

Créditos por ventas (2) 478.723 - - - - 478.723 - - 530.706 - 530.706

Otros créditos (2) 328.518 - - - - 328.518 28.625 28.625 260.356 27.547 287.903

807.241 - - - - 807.241 28.625 28.625 791.062 27.547 818.609

Deudas

Cuentas por pagar (2) 226.978 - - - - 226.978 - - 52.391 - 52.391

Deudas fiscales y sociales

(2) _224.555 _- _- _- _- _224.555 _- _- _1.153.671 _- _1.153.671

451.533 - - - - 451.533 - - 1.206.062 - 1.206.062

(1) Saldos que devengan tasa fija. (2) Saldos que no devengan interés

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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Presidente y Directores de Argenclear S.A.

Introducción

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora, hemos revisado los estados contables intermedios adjuntos de Argenclear S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2015, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período de seis meses finalizado el 31 de junio de 2014 y así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 8 y los anexos A, C, G, H e I que los complementan.

Los saldos y otra información correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2014 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.

Responsabilidad de la Gerencia

La Gerencia de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables intermedios adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por las normas contables profesionales argentinas. Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.

Alcance de nuestra revisión

Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes previstas en la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que la revisión de los estados contables intermedios se efectúe de acuerdo los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para la revisión de estados contables de períodos intermedios.

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Una revisión de estados contables de período intermedio consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables de período intermedio y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión, así como verificar en nuestro carácter de síndicos la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo “Introducción”, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 30 de junio de 2015, de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios.

Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados, y de los resultados de la revisión limitada efectuada por dichos profesionales.

El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación patrimonial, el resultado de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes de la Entidad.

Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.

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Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas.

Párrafo de énfasis

Queremos llamar la atención sobre la nota 8 a los estados contables intermedios adjuntos, donde se describe que la Sociedad no se ha inscripto ante la Comisión Nacional de Valores como Cámara Compensadora en el marco de la nueva Ley de Mercado de Capitales. Asimismo, mediante notas de fecha 31 de julio y 29 de octubre de 2014, el Mercado Abierto Electrónico comunicó a la Sociedad la rescisión de los contratos vigentes la cual operará el 28 de octubre de 2015. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y /o reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios. Nuestra conclusión no contiene salvedades en relación con esta situación.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

a) Las cifras de los

estados contables adjuntos surgen de los registros contables de la Entidad, los que en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

b) Manifestamos

que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el Artículo 294 de la ley de Sociedades Comerciales.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de agosto de 2015.

Dr. Carlos M. Villegas Síndico

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INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS CONTABLES INTERMEDIOS

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Argenclear S.A.

Domicilio Legal: San Martin 344 – Piso 18 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

CUIT Nº: 30-69313932-1

Introducción

Hemos revisado los estados contables intermedios adjuntos de Argenclear S.A.(en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de junio

de 2015, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio netoy de

flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2015, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en

las notas y los anexos que los complementan.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2014 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.

Responsabilidad de la Gerencia

La Gerencia de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables intermedios adjuntos de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas. Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.

Alcance de nuestra revisión

Nuestra revisión se limitóa la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en

la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para la revisión de estados contables de períodos intermedios. Una revisión de estados contables de período intermedio consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables de período intermedio y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación patrimonial, el resultado de las operaciones, las variaciones en

(28)

Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.

Párrafo de énfasis

Queremos llamar la atención sobre la nota 8 a los estados contables intermedios adjuntos, donde se describe que la Sociedad no se ha inscripto ante la Comisión Nacional de Valores como Cámara Compensadora en el marco de la nueva Ley de Mercado de Capitales. Asimismo, mediante notas de fecha 31 de julio y 29 de octubre de 2014, el Mercado Abierto Electrónico comunicó a la Sociedad la rescisión de los contratos vigentes la cual operará el 28 de octubre de 2015. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y /o reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios. Nuestra conclusión no contiene salvedades en relación con esta situación.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados de Argenclear S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos

formales de conformidad con normas legales;

b) al 30 de junio de 2015 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional

Argentino de Argenclear S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 77.967,24, no siendo exigible a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de agosto de 2015.

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Dr. Marcelo Trama Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 252 - Folio 159