PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA
ESPECÍFICO
HSBCEMP
SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA
MEDIANO PLAZO
DIRIGIDO A
PUBLIC Información General
Denominación Social: HSBC-D9, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda.
(Filial)
Clave de Pizarra HSBCEMP
Clasificación: Mediano plazo
Serie y Clases Accionarias: Serie B con 21 clases accionarias, de las cuales 10 son para personas morales no sujetas a retención: BIE1, BIE2, BIE3, BIET, BIG1, BIG2, BIGT, BI1, BI2 y BI3; y 10 para personas morales: BME1, BME2, BME3, BMET, BMG1, BMG2, BMGT, BM1, BM2, BM3 y 1 serie BNF para Sociedades de Inversión
Domicilio Social: Paseo de la Reforma 347, colonia Cuauhtémoc, C.P. 06500 México, D.F.
Página en Internet del Grupo Financiero www.hsbc.com.mx
Información adicional: Estrategias de Inversión:
Cd. de México (55) 5721-3513 Monterrey (81) 8319-2053 Guadalajara (33) 3648-7188 Mérida (99) 9862-2369 Fecha de autorización del Prospecto: 25 de marzo de 2015
Denominación social de la Operadora: HSBC Global Asset Management (México), S.A. de C.V., Grupo Financiero HSBC
Días y horarios para la recepción de
órdenes: Compras y Ventas todos los días hábiles bancarios en el horariocomprendido entre las 8:00 y las 13:30 horas tiempo de la Ciudad de México. Información detallada ver el punto 2 inciso b) numerales i), ii) y iii) de este Prospecto.
Consideraciones
Las inscripciones en el Registro tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.
La información contenida en el presente Prospecto es responsabilidad de la Sociedad.
La Sociedad no se encuentra garantizada por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. La Sociedad está sujeta a la inspección y vigilancia de la C.N.B.V.
La Operadora y sus Distribuidoras no tienen obligación de pago en relación con la Sociedad. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto del patrimonio de la propia Sociedad.
Para los inversionistas extranjeros es importante revisar la sección de Posibles Adquirentes.
Estos fondos no podrán ser ofertados ni vendidos en ningún estado y/o territorio de los Estados Unidos de América y Canada.
La versión actualizada del Prospecto puede consultarse en la página de Internet:www.hsbc.com.mx.
Definiciones
Índice
1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS a) Objetivos y horizonte de inversión
b) Políticas de inversión c) Régimen de inversión
i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos
ii) Estrategias temporales de inversión d) Riesgos asociados a la inversión
i) Riesgo de mercado ii) Riesgo de crédito iii) Riesgo de liquidez iv) Riesgo operativo v) Riesgo contraparte
vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado vii) Riesgo legal
e) Rendimientos
i) Gráfica de rendimientos
ii) Tabla de rendimientos nominales 2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD
a) Posibles adquirentes
b) Políticas para la compraventa de acciones i) Día y hora para la recepción de órdenes ii) Ejecución de la operaciones
iii) Liquidación de las operaciones
iv) Causas de posible suspensión de operaciones c) Montos mínimos
d) Plazo mínimo de permanencia
e) Límites y políticas de tenencia por inversionista f) Prestadores de servicios
i) Sociedad operadora ii) Sociedades distribuidoras iii) Sociedad valuadora iv) Otros prestadores
g) Costos, comisiones y remuneraciones 3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL
a) Consejo de Administración de la Sociedad b) Estructura del capital y accionistas c) Ejercicio de derechos corporativos 4. RÉGIMEN FISCAL
5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES 6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO
7. INFORMACIÓN FINANCIERA 8. INFORMACIÓN ADICIONAL 9. PERSONAS RESPONSABLES 10. ANEXO.- Cartera de inversión
“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra
persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier declaración que
no esté contenida en este documento. Como consecuencia de lo anterior, cualquier
información o declaración que no esté contenida en el presente documento deberá
entenderse como no autorizada por la Sociedad.”
PUBLIC
1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS
a) Objetivo y Horizonte de Inversión
Ofrecer al inversionista persona moral y persona moral no sujeta a retención, la opción de invertir sus recursos en instrumentos de deuda gubernamental, bancaria y corporativa y valores respaldados por activos, que le brinden, disponibilidad diaria de sus recursos.
La Sociedad busca tener una rentabilidad similar a la tasa de inversión a un día del mercado de dinero mexicano PiPFONDEO-B1Para efectos de comparación con el benchmark remitirse al “Documento con Información Clave para la Inversión” de la serie en la que se encuentre invertido y compararlo con el rubro de rendimiento bruto, la ruta donde puede encontrarlo es:https://www.casadebolsabital.com.mx/banco/docs/compone/HSBCEMP_Simplificado.pdf Considerando el nivel de complejidad o sofisticación de los fondos y el monto mínimo de inversión, el fondo está orientado a pequeños, medianos y grandes inversionistas, con excepción de las series BM1, BI1, BI2 y BI3, que dependerán de la relación de negocio o laboral que éste pueda tener con cualquiera de las distribuidoras y no del monto mínimo de inversión y, que buscan bajo riesgo en función a su objetivo de inversión, estrategia y calificación de la Sociedad.
El principal riesgo asociado a este tipo de inversión será el riesgo de mercado, caracterizado principalmente por el riesgo de tasa de interés; el horizonte de inversión de la Sociedad es entre corto y mediano plazo y la permanencia mínima recomendada por la administradora de la Sociedad de Inversión en HSBCEMP es de 1 mes.
b) Políticas de Inversión
La Sociedad seguirá una estrategia de administración activa, en la que buscará aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento por arriba PiPFONDEO-B.
La selección de valores en que invertirá la Sociedad se realizará a través de un Comité de Inversión designado por el Consejo de Administración.
El Comité de Inversiones es un órgano intermedio del Consejo de Administración de la Sociedad cuya función primordial es la toma de decisiones que realiza la Operadora, referentes a la estrategia de inversión de las Sociedades de Inversión administradas. El Comité está integrado el Director de Inversiones, los representantes de Inversiones de Deuda y Renta Variable, Contralor Normativo y Responsable de la Unidad de Riesgos.
La sociedad invertirá sus recursos:
Mayoritariamente en instrumentos denominados en pesos, aún cuando pudiera mantener en menor proporción instrumentos denominados en udis y/o monedas distintas.
Mayoritariamente en instrumentos de corto y mediano plazo.
Principalmente en instrumentos tipo cupón cero y sobretasados (tasa variable), y en una menor proporción en instrumentos de tasa fija, también mantendrá un porcentaje invertido en reporto de instrumentos gubernamentales y/o bancarios.
El fondo invertirá al menos el 30% en instrumentos gubernamentales y también lo podrá hacer en valores emitidos, avalados o aceptados por instituciones de crédito, deuda corporativa nacional y en menor proporción en valores de gobiernos, instituciones de crédito o empresas extranjeras que emitan instrumentos principalmente denominados en pesos y de corto plazo.
Los instrumentos emitidos, avalados o aceptados por instituciones de crédito y deuda corporativa, deberán contar con una calificación crediticia en escala local mínima de “A-” o su equivalente.
Los reportos celebrados en esta Sociedad se realizarán con contrapartes que deberán contar con una calificación crediticia en escala local mínima de “A-” o su equivalente.
En una menor proporción en valores respaldados por activos.
1La ruta para acceder a la referencia de la tasa de fondeo bancario a un día que utilizará la Sociedad como objetivo es: http://www.precios.com.mx/aspnet/Benchmarks/index.aspx
La política establecida por la Sociedad para hacer frente a las necesidades de liquidez de sus inversionistas será la de mantener al menos el 25% en valores de fácil realización y/o en valores con vencimiento menor a tres meses.
El proceso de selección de valores nacionales y/o extranjeros se realizará con base al análisis fundamental de mercado a través del seguimiento de diferentes variables económicas. Esto permitirá tomar la mejor elección para ejecutar la estrategia de inversión mediante la optimización de la cartera de la Sociedad de Inversión considerando los respectivos riesgos, dejando las decisiones de inversión a la sociedad Operadora; asimismo, la responsabilidad primordial del Comité de Inversión es la de observar y dar seguimiento a los acuerdos y al desempeño de la Sociedad de Inversión para asegurar que la estrategia de inversión cumplirá con los lineamientos y límites de inversión del Fondo; siempre con estricto apego a la legislación aplicable y al objetivo y horizonte de la Sociedad.
Algunos criterios relevantes que se considerarán para la selección de activos objetos de inversión que estarán denominados mayoritariamente en pesos (nacionales); así como internacionales (extranjeros) serán: a) el plazo de las inversiones acorde con el horizonte de inversión del fondo y b) la liquidez de los valores.
La Sociedad no obtendrá préstamos ni realizará operaciones activas de crédito, excepto por préstamos y reportos sobre valores; ni emitirá valores representativos de una deuda a su cargo.
La Sociedad podrá invertir en valores emitidos, aceptados o avalados por empresas del mismo consorcio al que pertenece la Operadora hasta en un 15% de su activo total.
La duración de los activos objeto de inversión será mayor a un año y menor a tres, por lo que la Sociedad tendrá la clasificación de mediano plazo según lo establece el Anexo 1 la “Clasificación de las Sociedades de Inversión de renta variable y en instrumentos de deuda de acuerdo a su régimen de inversión” publicada en el Diario Oficial de la Federación el 15 de diciembre de 2010 por la C.N.B.V La duración promedio ponderada es calculada conforme a la metodología que se detalla a continuación:
Se entenderá por duración de sus activos objeto de inversión, a la sumatoria del vencimiento medio ponderado de los flujos de cada activo objeto de inversión que integre la cartera de la sociedad de que se trate, determinado por el proveedor de precios contratado por la sociedad de inversión, ponderado por su porcentaje de participación en la misma.
PUBLIC c) Régimen de Inversión
Valores permitidos
1. Los que se encuentren inscritos en el Registro. 2. Valores SIC
3. Valores Extranjeros 4. Valores Bancarios 5. Valores Gubernamentales 6. Valores Corporativos
7. Valores respaldados por activos
Operaciones permitidas en adición a las compras-ventas en directo 8. Reportos (plazo máximo 1 año)
9. Préstamo de valores (plazo máximo 1 año) Diversificación mínima
Inversiones en relación al activo total de la Sociedad
10. Valores relacionados con una misma emisora o entidad financiera (incluye operaciones pendientes por liquidar, de préstamo y reporto sobre valores)
Suma de inversiones en emisoras o entidades financieras que representan en lo individual más del 15%, no podrán exceder en su conjunto del
Se exceptúan de los límites de este punto los valores extranjeros clasificados en los incisos b), c) y d) de la definición así como los gobiernos a que se refiere el inciso a) de la misma definición
Asimismo se exceptúan los valores emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por Banco de México, los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y certificados de depósito, cuyo plazo de vencimiento sea menor o igual a 1 año, así como los depósitos de dinero a la vista que se mantengan con instituciones de crédito
11. Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a 3 meses 12. Préstamo de Valores
Por contraparte
13. Valores emitidos, aceptados o avalados por empresas del mismo consorcio al que pertenece la Operadora
Inversiones en relación a la emisión o serie de que se trate
14. La inversión en valores de una misma emisión o serie que haya sido colocada en el mercado
Se exceptúan del límite anterior los valores extranjeros clasificados en los incisos b), c) y d) de la definición así como los gobiernos a que se refiere el inciso a) de la misma definición Asimismo se exceptúan los valores emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por Banco de México, los instrumentos emitidos por instituciones de crédito cuyo plazo de vencimiento sea menor o igual a 1 año
La suma de las inversiones de las sociedades de inversión administradas por la Operadora en relación a la emisión o serie de que se trate en conjunto mantendrá un limite de Límites en relación al activo neto de la Sociedad
15. Valor en Riesgo (VaR) por simulación histórica (500 escenarios) con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día
Relativos a la calificación crediticia de emisores y contrapartes – en escala local o su equivalente
Min 30% 25% Max 100% 100% 20% 70% 100% 70% 30% 100% 40% 40% 60% 40% 15% 20% 40% 0.26% “A-”
Consultar “Prospecto Genérico”
i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.
La Sociedad se abstendrá de operar con instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, pero si operará valores respaldados por activos (de créditos de consumo, cuentas por cobrar, entre otros) , cuya fuente de pago proviene de los recursos, rendimientos o ingresos generados por activos financieros que generan flujos de pago determinados; o cualquier activo destinado al cumplimiento del pago de la emisión, que otorga el derecho de recibir flujos de efectivo en un plazo determinados o el derecho a la propiedad o titularidad de los referidos activos financieros, acordes con el régimen de inversión de los fondos.
Al invertir en este tipo de valores, el fondo podrá verse afectado por riesgo de mercado, crédito y liquidez descritos en el inciso d) Riesgos asociados a la inversión.
ii) Estrategias temporales de inversión Consultar “Prospecto Genérico”
d) Riesgos asociados a la inversión
El principal riesgo al que se encuentra expuesta la Sociedad es el de mercado, caracterizado por el riesgo de tasa de interés, pues los incrementos en las tasa de interés afectan negativamente los precios de los activos propiedad de la Sociedad.
No obstante la Sociedad es una sociedad de inversión de deuda, con un objetivo claramente establecido, y una calificación de riesgo de mercado que refleja una sensibilidad baja a las condiciones cambiantes de mercado, siempre existe la posibilidad de perder los recursos invertidos en la Sociedad por condiciones cambiantes o adversas de mercado.
Para información adicional, consultar “Prospecto Genérico” i) Riesgo de mercado
Como se mencionó anteriormente, el riesgo de mercado inherente a la Sociedad corresponde principalmente al riesgo de tasa de interés. De esta manera, un alza en las tasas de interés produce una disminución en los precios de valuación de los activos propiedad de las Sociedades, y por ende de los precios de sus acciones.
Adicionalmente y si los activos se encontrasen denominados en otras divisas, entonces la exposición al riesgo de mercado también derivaría en una exposición al riesgo cambiario o de tipo de cambio. Este es el riesgo derivado de que las fluctuaciones en el tipo de cambio afecten el precio de los activos denominados en monedas diferentes a la moneda local y por lo tanto impacten negativamente en el precio de las acciones de la Sociedad. En este caso, si por ejemplo se tuvieran activos denominados en dólares de los Estados Unidos y el tipo de cambio peso/dólar se apreciara, los activos denominados en dólares valdrían menos en pesos mexicanos.
Asimismo, los cambios en el nivel de inflación afectan de manera directa el precio de la UDI, lo que impacta a su vez en el precio de la acción del fondo. Cuando existe un periodo de deflación el precio de la UDI disminuye y por lo tanto podría impactar negativamente el precio de la acción del fondo y viceversa.
Duración de sus activos objeto de inversión
El riesgo de tasa de interés está directamente relacionado con la duración del portafolio de valores especificada en las políticas de inversión; entendiéndose que, a mayor duración en un portafolio implica una mayor exposición al riesgo de tasa de interés.
Para información adicional, consultar “Prospecto Genérico” Valor en Riesgo
Como se mencionó en el régimen de inversión, la Sociedad observará un límite máximo de valor en riesgo del 0.26% del valor del activo neto calculado mediante el método de simulación histórica utilizando 500 escenarios, un horizonte temporal de un día y un 95% de confianza.
PUBLIC
La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de 2.6 pesos por cada 1,000 invertidos. Esta es válida únicamente en condiciones normales de mercado.
El valor en riesgo máximo y el promedio observado durante el último año son 0.0626% y 0.0301% respectivamente fueron calculados utilizando la información diaria disponible de enero a diciembre de 2014. Calificación por Moody’s
Moody’s, que es una agencia calificadora de reconocido prestigio a nivel internacional otorgó a la Sociedad una calificación de riesgo de mercado o volatilidad de “MR1” o su equivalente en escala homogénea de C.N.B.V. de 1. Esta calificación se asigna a aquellas sociedades de inversión en instrumentos de deuda que poseen una sensibilidad extremadamente baja a condiciones cambiantes de mercado.
Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”. ii) Riesgo de crédito
Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”.
La calificación de calidad crediticia otorgada por Moody’s para la Sociedad es ‘AAA’; que significa que la cartera de la Sociedad tiene una calidad crediticia sobresaliente. Es la más alta calificación de calidad crediticia, por lo que el riesgo de crédito es bajo.
iii) Riesgo de liquidez
Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”.
Para enfrentar este tipo de riesgo, ésta mantiene al menos un 25% en valores de fácil realización y/o en instrumentos con vencimiento menor a 3 meses; por lo que el riesgo de liquidez al que estará expuesta la Sociedad es calificado como bajo.
iv) Riesgo operativo
Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”.
El riesgo operativo. Este riesgo comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal. La Operadora tiene implementados a que se encuentra expuesta la Sociedad está calificado como bajo, índice obtenido de las calificaciones individuales dadas a cada uno de los riesgos operacionales identificados para la Sociedad y la Operadora; aunado a que desde 2004 se han contabilizado las pérdidas por este rubro como tales, y no se han presentado pérdidas significativas que pudieran impactar negativamente el precio de las acciones de la Sociedad. v) Riesgo contraparte
Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”.
En este sentido la Sociedad se abstendrá de celebrar operaciones con contrapartes que ostenten calificaciones en escala local menores a ‘A-’, con el fin de disminuir la probabilidad de un incumplimiento de este tipo. Asimismo, la liquidación de las operaciones celebradas por la Sociedad se realizará mediante el procedimiento denominado “Entrega-contra-Pago” lo que garantiza que ninguna operación será liquidada sin la entrega/recepción de los valores o efectivo correspondientes.
Como se mencionó en el apartado de riesgo de crédito, según las principales agencias calificadoras las contrapartes calificadas con esta calificación tienen una fuerte capacidad de pago, por lo que las contrapartes en las inversiones efectuadas por la Sociedad tienen un bajo riesgo de incumplir con sus obligaciones.
vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado
El 11 de septiembre de 2001, después del ataque terrorista a las Torres Gemelas en la ciudad de Nueva York, EEUU, se originaron salidas inusuales de clientes y dificultad para la obtención de precios y falta de liquidez en los mercados en general. La Sociedad aplicó el diferencial de referencia en términos efectivos, el cual fue de: -7.79 (la Sociedad a esa fecha tenía un régimen de renta variable).
Consultar “Prospecto Genérico”
vii) Riesgo legal
Consultar “Prospecto Genérico”.
e) Rendimientos http://www.hsbc.com.mx/1/2/es/personas/inversiones/rendimientos-y-carteras i) Gráficas de Rendimientos
BI1
HSBCEMP 20 0.5% 0.4% 19 0.3% 18 0.2% 17 0.1% 16 0.0% Precio Rendimiento P R E C IO R E N D IM IE N T O m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 s e p -1 2 n o v-1 2 e n e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 s e p -1 3 n o v-1 3 e n e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 s e p -1 4 n o v-1 4 e n e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 Benchmark $10,000.00 $10,230.64 $10,457.65 $10,667.67 $10,858.89 $11,033.17 $11,223.81 3 0 -a b r-1 2 3 1 -o ct -1 2 3 0 -a b r-1 3 3 1 -o ct -1 3 3 0 -a b r-1 4 3 1 -o ct -1 4 2 5 -m a y-1 5 Fondo $10,000.00 $10,228.91 $10,464.56 $10,663.71 $10,849.77 $11,030.17 $11,224.82PUBLIC
BI2
HSBCEMP 19.5 0.4% 19.0 0.3% 18.5 0.2% 18.0 0.1% 17.5 17.0 0.0% 16.5 -0.1% 16.0 Precio Rendimiento P R E C IO R E N D IM IE N T O m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 s e p -1 2 n o v-1 2 e n e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 s e p -1 3 n o v-1 3 e n e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 s e p -1 4 n o v-1 4 e n e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 Benchmark $10,000.00 $10,230.64 $10,457.65 $10,667.67 $10,858.89 $11,033.17 $11,223.81 3 0 -a b r-1 2 3 1 -o ct -1 2 3 0 -a b r-1 3 3 1 -o ct -1 3 3 0 -a b r-1 4 3 1 -o ct -1 4 2 5 -m a y-1 5 Fondo $10,000.00 $10,205.20 $10,416.21 $10,589.77 $10,749.63 $10,898.83 $11,012.48 BI3 HSBCEMP 19.5 0.4% 19.0 18.5 0.3% 18.0 0.2% 17.5 17.0 0.1% 16.5 0.0% Precio Rendimiento P R E C IO R E N D IM IE N T O m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 s e p -1 2 n o v-1 2 e n e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 s e p -1 3 n o v-1 3 e n e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 s e p -1 4 n o v-1 4 e n e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 Benchmark $10,000.00 $10,230.64 $10,457.65 $10,667.67 $10,858.89 $11,033.17 $11,223.81 3 0 -a b r-1 2 3 1 -o ct -1 2 3 0 -a b r-1 3 3 1 -o ct -1 3 3 0 -a b r-1 4 3 1 -o ct -1 4 2 5 -m a y-1 5 Fondo $10,000.00 $10,181.56 $10,367.98 $10,516.25 $10,650.35 $10,774.92 $10,905.43R EN D IM IE N TO m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 se p-1 2 n o v-1 2 en e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 se p-1 3 n o v-1 3 en e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 se p-1 4 n o v-1 4 en e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 BIE 1 H S B CE M P Fondo ND N D ND ND ND N D $10,000.00 19.5 19.0 18.5 18.0 Benchm ark 30 -a br -1 2 ND 31 -o ct -1 2 N D 30 -a br -1 3 ND 31 -o ct -1 3 ND 30 -a br -1 4 ND 31 -o ct -1 4 N D 25 -m ay -1 5 $10,000.00 RE ND IM IE NT O m ar -1 2 m ay -1 2 ju l-1 2 se p-12 no v-12 en e-13 m ar -1 3 m ay -1 3 ju l-1 3 se p-13 no v-13 en e-14 m ar -1 4 m ay -1 4 ju l-1 4 se p-14 no v-14 en e-15 m ar -1 5 m ay -1 5
B IE 2
H S B C E M P F o n d o N D N D N D N D N D N D $ 1 0 ,0 0 0 .0 0 1 9 .5 1 9 .0 1 8 .5 1 8 .0 B e n c h m a rk 30 -a br -1 2 N D 31 -o ct -1 2 N D 30 -a br -1 3 N D 31 -o ct -1 3 N D 30 -a br -1 4 N D 31 -o ct -1 4 N D 25 -m ay -1 5 $ 1 0 ,0 0 0 .0 0PUBLIC R E N D IM IE N T O m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 s e p -1 2 n o v-1 2 e n e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 s e p -1 3 n o v-1 3 e n e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 s e p -1 4 n o v-1 4 e n e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 BIG1 HSBCEMP Fondo ND $10,000.00 - - $10,565.25 $10,732.44 $10,790.14 0.5% 19.5 19.0 0.4% 18.5 0.3% 18.0 17.5 0.2% 17.0 0.1% 16.5 0.0% Precio Rendimiento Benchmark 3 0 -a b r-1 2 ND 3 1 -o ct -1 2 $10,000.00 3 0 -a b r-1 3 -3 1 -o ct -1 3 -3 0 -a b r-1 4 $10,614.09 3 1 -o ct -1 4 $10,784.44 2 5 -m a y-1 5 $10,970.78 RE ND IM IE NT O m ar -1 2 m ay -1 2 ju l-1 2 se p-12 no v-12 en e-13 m ar -1 3 m ay -1 3 ju l-1 3 se p-13 no v-13 en e-14 m ar -1 4 m ay -1 4 ju l-1 4 se p-14 no v-14 en e-15 m ar -1 5 m ay -1 5
B M E 1
H S B C E M P F o n d o N D N D N D N D N D N D $ 1 0 ,0 0 0 .0 0 1 9 . 0 1 8 . 5 1 8 . 0 1 7 . 5 B e n c h m a rk 30 -a br -1 2 N D 31 -o ct -1 2 N D 30 -a br -1 3 N D 31 -o ct -1 3 N D 30 -a br -1 4 N D 31 -o ct -1 4 N D 25 -m ay -1 5 $ 1 0 ,0 0 0 .0 0RE ND IM IE NT O m ar -1 2 m ay -1 2 ju l-1 2 se p-12 no v-12 en e-13 m ar -1 3 m ay -1 3 ju l-1 3 se p-13 no v-13 en e-14 m ar -1 4 m ay -1 4 ju l-1 4 se p-14 no v-14 en e-15 m ar -1 5 m ay -1 5
B M E 2
H S B C E M P
F o n d o N D N D N D N D N D N D $ 1 0 ,0 0 0.0 0 1 9 .5 1 9 .0 1 8 .5 1 8 .0 B en c h m a rk 30 -a br -1 2 N D 31 -o ct -1 2 N D 30 -a br -1 3 N D 31 -o ct -1 3 N D 30 -a br -1 4 N D 31 -o ct -1 4 N D 25 -m ay -1 5 $ 1 0 ,00 0 .0 0 BME3 HSBCEMP 20.0 0.4% 19.5 19.0 0.3% 18.5 18.0 0.2% 17.5 0.1% 17.0 16.5 0.0% Precio Rendimiento P R EC IO R EN D IM IE N T O m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 s e p -1 2 n o v-1 2 e n e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 s e p -1 3 n o v-1 3 e n e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 s e p -1 4 n o v-1 4 e n e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 Benchmark $10,000.00 $10,230.64 $10,457.65 $10,667.67 $10,858.89 $11,033.17 $11,223.81 3 0 -a b r-1 2 3 1 -o ct -1 2 3 0 -a b r-1 3 3 1 -o ct -1 3 3 0 -a b r-1 4 3 1 -o ct -1 4 2 5 -m a y-1 5 Fondo $10,000.00 $10,202.58 $10,410.77 $10,581.40 $10,738.25 $10,876.02 $11,015.50PUBLIC BMG1 HSBCEMP 20.0 0.4% 19.5 19.0 0.3% 18.5 18.0 0.2% 17.5 0.1% 17.0 16.5 0.0% Precio Rendimiento P R E C IO R E N D IM IE N T O m a r-1 2 m a y-1 2 ju l-1 2 s e p -1 2 n o v-1 2 e n e -1 3 m a r-1 3 m a y-1 3 ju l-1 3 s e p -1 3 n o v-1 3 e n e -1 4 m a r-1 4 m a y-1 4 ju l-1 4 s e p -1 4 n o v-1 4 e n e -1 5 m a r-1 5 m a y-1 5 Benchmark $10,000.00 $10,230.64 $10,457.65 $10,667.67 $10,858.89 $11,033.17 $11,223.81 3 0 -a b r-1 2 3 1 -o ct -1 2 3 0 -a b r-1 3 3 1 -o ct -1 3 3 0 -a b r-1 4 3 1 -o ct -1 4 2 5 -m a y-1 5 Fondo $10,000.00 $10,202.58 $10,410.77 $10,581.40 $10,738.25 $10,876.02 $11,015.50
El rendimiento del fondo es neto después de comisiones y gastos, es decir, el que obtuvo el inversionista en el período; mientras que el rendimiento del benchmark es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Por lo cual no son comparables directamente.
El desempeño de la Sociedad en el pasado no es indicativo del desempeño que la misma tendrá en el futuro.
El fondo no presenta rendimientos para la serie B clases BIE3, BIET, BIG2, BIGT, BMET, BMG2, BMGT, BM1, BM2, BM3 BNF una vez que genere información histórica suficiente, ésta será mostrada.
ii) Tabla de Rendimientos Nominales
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BI1 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.62% 3.19% 3.56% 3.74% 4.30% N/D
Rendimiento Neto 3.27% 2.84% 3.20% 3.38% 3.38% N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BI2 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.51% 3.08% 3.07% 3.28% 4.30% N/D
Rendimiento Neto 2.71% 2.28% 2.25% 2.46% 2.46% N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BI3 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.57% 3.14% 3.52% 3.71% 4.30% N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BIE1 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.29% 2.85% N/D N/D N/D N/D
Rendimiento Neto 2.55% 2.12% N/D N/D N/D N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BIE2 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 1.70% 2.34% 2.72% 2.90% 4.15% N/D
Rendimiento Neto 1.25% 1.89% 2.26% 2.44% 2.44% N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BIG1 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.29% 2.85% N/D N/D N/D N/D
Rendimiento Neto 3.01% 2.58% N/D N/D N/D N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BME1 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.27% 2.84% 3.26% 3.55% 4.28% 4.84%
Rendimiento Neto 1.94% 1.50% 1.90% 2.19% 2.19% 3.47%
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BME2 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.29% 2.85% 3.28% 3.57% 4.29% N/D
Rendimiento Neto 2.25% 1.81% 2.21% 2.50% 2.50% N/D
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
PUBLIC
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BME3 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.31% 2.88% 3.30% 3.60% 4.32% 4.94%
Rendimiento Neto 2.43% 2.00% 2.40% 2.69% 2.69% 4.03%
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)
BMG1 Último Mes Últimos 3
Meses Últimos 12Meses 2014 2013 2012
Rendimiento Bruto 3.30% 2.87% 3.29% 3.58% 4.31% 4.93%
Rendimiento Neto 2.43% 2.00% 2.40% 2.69% 2.69% 4.03%
Tasa libre de riesgo (Cetes
28 días)* 3.06% 2.93% 2.97% 3.07% 3.88% 4.37%
Rendimiento del índice de referencia o mercado: PiPFondeo-B
ÍNDICE 3.04% 3.04% 3.11% 3.27% 4.05% 4.59%
El rendimiento neto del fondo es después de comisiones y gastos, es decir, el que obtuvo el inversionista en el período; mientras que el rendimiento del índice de referencia y la tasa libre de riesgos son tasas que no incluyen descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. Por lo cual no son comparables directamente.
El desempeño de la Sociedad en el pasado no es indicativo del desempeño que la misma tendrá en el futuro.
El fondo no presenta rendimientos para la serie B clases BIE3, BIET, BIG2, BIGT, BMET, BMG2, BMGT, BM1, BM2, BM3 BNF una vez que genere información histórica suficiente, ésta será mostrada.
2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD a) Posibles Adquirentes
Personas Morales
Las acciones representativas del Capital Variable de HSBCEMP, clases BME1, BME2, BME3, BMET, BMG1, BMG2, BMGT, BM1, BM2 y BM3, podrán ser adquiridas por personas morales mexicanas; instituciones que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; entidades financieras; agrupaciones de personas morales dependencias y entidades de la Administración Pública Federal y de los Estados así como Municipios; cajas y fondos de ahorro constituidos formalmente, fondos de pensiones, Sociedades de Inversión, Instituciones de seguros y de fianzas; uniones de crédito, arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero..
También podrán participar las entidades extranjeras bajo las siguientes consideraciones:
Con la finalidad de que la inversión en la presente sociedad de inversión se sujete a las sanas prácticas financieras internacionales, así como el evitar gastos y costos adicionales para los inversionistas derivados de las posibles obligaciones regulatorias que se pudiesen generar por la aplicación o modificación de la normatividad internacional, en términos de la Ley de Sociedades de Inversión de la Ley de Sociedades de Inversión publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de junio de 2001, en relación con el segundo párrafo de la fracción I del artículo trigésimo octavo del Decreto por el que se reforman, adicionan, y derogan diversas disposiciones en materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de enero de 2014 (en adelante “Ley de Sociedades de Inversión”),la adquisición de acciones de la presente sociedad de inversión estará restringida, es decir, no estará permitida a las entidades que cumplan con alguna de las condiciones siguientes: i) estén constituidas u organizadas bajo leyes federales o estatales de los Estados Unidos de América, ii) tengan sus operaciones habituales en los Estados Unidos de América o Canadá, iii) independientemente de su lugar de constitución y cuando tengan participación accionaria mayor al 10% de personas o entidades de los Estados Unidos de América, se dediquen preponderantemente a actividades de inversión, iv) se trate de fideicomisos creados u organizados bajo leyes federales o estatales de los Estados Unidos de América, v) sean planes de beneficios para empleados, establecidos y organizados bajo las leyes de los Estados Unidos de América, vi) reciban asesoría o instrucciones o realicen pagos o transferencias de recursos, por parte de un asesor de inversión ubicado en los
Estados Unidos de América o Canadá, y vii) la tenencia accionaria de dichas personas no implique que la presente sociedad de inversión deba sujetarse o cumplir, directa o indirectamente, con cualquier legislación, regulación o normatividad financiera o de cualquier naturaleza distinta a la de los Estados Unidos Mexicanos.
Los posibles adquirentes deberán sujetarse a las disposiciones legales que les sean aplicables. Personas Morales No sujetas a retención
Las acciones representativas del Capital Variable de HSBGCEMP, BIE1, BIE2, BIE3, BIET, BIG1, BIG2, BIGT, BI1, BI2, BI3, podrán ser adquiridas por las personas morales no sujetas a retención, conforme a lo establecido en el artículo 54 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Sobre este particular, el citado Artículo 54 señala que las instituciones que componen el sistema financiero que efectúen pagos por intereses, deberán retener y enterar el impuesto aplicando la tasa anual que establezca el Congreso de la Unión, sobre el monto del capital que dé lugar al pago de los intereses. La citada retención no se efectuará cuando los intereses se paguen, entre otros, a las personas siguientes:
La Federación, los Estados, al Distrito Federal o a los Municipios.
Los organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente empresariales, así como a aquellos sujetos a control presupuestario en los términos de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público, que determine el Servicio de Administración Tributaria.
Los partidos o asociaciones políticas, legalmente reconocidos.
Las personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles en los términos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, a los fondos de pensiones o jubilaciones de personal complementarios a los que establece la Ley del Seguro Social y a las empresas de seguros de pensiones autorizadas exclusivamente para operar seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social en la forma de rentas vitalicias o seguros de sobrevivencia conforme a dichas leyes, así como a las cuentas o canales de inversión que se implementen con motivo de los planes personales para el retiro a que se refiere el artículo 151 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
También podrán participar las entidades extranjeras bajo las siguientes consideraciones:
Con la finalidad de que la inversión en la presente sociedad de inversión se sujete a las sanas prácticas financieras internacionales, así como el evitar gastos y costos adicionales para los inversionistas derivados de las posibles obligaciones regulatorias que se pudiesen generar por la aplicación o modificación de la normatividad internacional, en términos de la Ley de Sociedades de Inversión, la adquisición de acciones de la presente sociedad de inversión estará restringida, es decir, no estará permitida a las entidades que cumplan con alguna de las condiciones siguientes: i) estén constituidas u organizadas bajo leyes federales o estatales de los Estados Unidos de América, ii) tengan sus operaciones habituales en los Estados Unidos de América o Canadá, iii) independientemente de su lugar de constitución y cuando tengan participación accionaria mayor al 10% de personas o entidades de los Estados Unidos de América, se dediquen preponderantemente a actividades de inversión, iv) se trate de fideicomisos creados u organizados bajo leyes federales o estatales de los Estados Unidos de América, v) sean planes de beneficios para empleados, establecidos y organizados bajo las leyes de los Estados Unidos de América, vi) reciban asesoría o instrucciones o realicen pagos o transferencias de recursos, por parte de un asesor de inversión ubicado en los Estados Unidos de América o Canadá, y vii) la tenencia accionaria de dichas personas no implique que la presente sociedad de inversión deba sujetarse o cumplir, directa o indirectamente, con cualquier legislación, regulación o normatividad financiera o de cualquier naturaleza distinta a la de los Estados Unidos Mexicanos.
Sociedades de Inversión.
Las acciones representativas del Capital Variable de HSBCEMP clase BNF, podrá ser adquiridas por Sociedades de Inversión.
Los posibles adquirentes deberán sujetarse a las disposiciones legales que les sean aplicables. b) Políticas para la compraventa de acciones
PUBLIC
Consultar “Prospecto Genérico”
Las Sociedad podrá adquirir acciones propias al 100% de la tenencia del inversionista que lo solicite, realizando esta operación de acuerdo a los siguientes cuatro incisos, siempre y cuando la suma total de las acciones adquiridas de los inversionistas acumulada en un mismo día de operación no rebase el 25% del valor del portafolio de las Sociedad del día anterior, en cuyo caso, las órdenes siguientes se operarán y liquidarán al 100% en orden cronológico a su recepción y de acuerdo a como se vayan realizando los activos de las Sociedades en los mercados correspondientes. i) Día y hora para la recepción de órdenes
Consultar “Prospecto Genérico” ii) Ejecución de las operaciones
Las órdenes de compra y venta de acciones de la Sociedad se ejecutarán el mismo día de su recepción.
La Sociedad liquidará las operaciones de compra y venta de acciones por parte del inversionista al precio de valuación determinado el día hábil previo al de la operación y cuyo registro aparezca en la bolsa de valores el mismo día de la operación, con el diferencial que en su caso se aplique. La liquidación se llevará a cabo por los medios estipulados por las Distribuidoras en sus contratos respectivos.
En condiciones desordenadas de mercado se podrá aplicar a las operaciones de compra venta, lo dispuesto en el numeral vi), inciso d) del punto 1.
iii) Liquidación de las operaciones
La liquidación de las órdenes de compra y venta de las acciones de la Sociedad se realizará el mismo día en que se ejecute la operación. Los procedimientos de liquidación aplican de igual forma a todas las clases accionarias, y serán los descritos en el contrato firmado entre el inversionista y su Distribuidora. Para la liquidación de las operaciones de compra el inversionista deberá tener recursos en efectivo disponibles en la fecha de solicitud. iv) Causas de posible suspensión de operaciones
Consultar “Prospecto Genérico” c) Montos mínimos
La inversión mínima requerida en sus distintas series, se apegará a lo establecido en el inciso g) Costos, comisiones y Remuneraciones del presente numeral.
d) Plazo Mínimo de Permanencia
La Sociedad no tiene plazo mínimo de permanencia. e) Límites y políticas de tenencia por inversionista
No existe límite máximo de tenencia por inversionista. f) Prestadores de servicios
Consultar “Prospecto Genérico”
Los montos mínimos de inversión en la Sociedad dependerán de la clase accionaria de acuerdo a los siguientes cuadros que se muestran. Asimismo, los clientes que se encuentren abajo del monto mínimo no serán afectados, no aplica cobro de comisión por incumplimiento en los montos mínimos de inversión.
Personas Morales
Serie y clase
accionaria Monto mínimo deinversión
(pesos) BME1 0 BME2 10,000,000 BME3 100,000,000 BMET 10,000 BMG1 0 BMG2 400,000,000 BMGT 10,000
Las clases accionarias para personas morales se distribuyen a través de diferentes segmentos de instituciones del Grupo Financiero HSBC, así como entidades autorizadas para llevar a cabo la distribución de acciones de sociedades de inversión.
BME1, BME2, BME3, BMET, BMG1, BMG2, BMGT podrán ser adquiridas por personas morales mexicanas o extranjeras (con las condiciones establecidas en posibles adquirentes para éste tipo de inversionistas); instituciones que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; entidades financieras; y agrupaciones de personas morales extranjeras (con las condiciones establecidas en posibles adquirentes para éste tipo de inversionistas), dependencias y entidades de la Administración Pública Federal y de los Estados así como Municipios; cajas y fondos de ahorro constituidos formalmente, fondos de pensiones, Sociedades de Inversión, Instituciones de seguros y de fianzas; uniones de crédito, arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero.
Personas Morales no sujetas a retención
Serie y clase
accionaria Monto mínimo deinversión
(pesos) BIE1 0 BIE2 10,000,000 BIE3 100,000,000 BIET 10,000 BIG1 0 BIG2 400,000,000 BIGT 10,000
Las clases accionarias para personas morales se distribuyen a través de diferentes segmentos de instituciones del Grupo Financiero HSBC, así como entidades autorizadas para levar a cabo la distribución de acciones de sociedades de inversión.
BIE1, BIE2, BIE3, BIET, BIG1, BIG2, BIGT podrán ser adquiridas por las personas morales no sujetas a retención, conforme a lo establecido en el artículo 54 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Sociedades de Inversión y Portafolio administrados por la Operadora
PUBLIC
Serie y clase
accionaria Monto mínimo deinversión (pesos)
BI1(*) 10,000 BI2 (*) 10,000 BI3 (*) 10,000 BM1 (**) 10,000 BM2 (**) 200,000,000 BM3 (**) 10,000
(*) Personas morales no sujetas a retención (**) Personas morales contribuyentes
Estas clases accionarias se diferenciarán por la relación de negocio y número de servicios que el Inversionista tenga con cualquiera de las Distribuidoras y la Operadora, como por ejemplo en individualización y/o educación financiera, entre otros.
BI1 es para clientes con mandato especial.
BI2 es para clientes con mandato, con al menos nómina y record keeping. BI3 es para clientes con mandato, con al menos record keeping.
BM1 clientes con mandato especial.
Sociedades de Inversión administradas por la Operadora
Serie y clase
accionaria Monto mínimo deinversión (pesos)
BNF 1,000
Cuando la posición del cliente se encuentre por debajo del monto mínimo requerido para la serie en que esté invertido, la Distribuidora podrá reasignar a través de una venta de la posición y una compra a la serie que se encuentre acorde con el monto requerido, esto mismo aplicará cuando el cliente haya aumentado su inversión. Las reclasificaciones se llevarán a cabo una vez al año, durante el último día del mes de enero. Esta no aplicará cuando la posición se encuentre por debajo del monto mínimo requerido como resultado de disminuciones en el precio de las acciones de la sociedad
a) Comisiones pagadas directamente por el cliente.
La estructura de comisiones y remuneraciones de la Sociedad, respecto a los activos netos promedio es la siguiente: Comisiones pagadas por el cliente
Concepto A BI1 BI2 BI3 BIE1
% $ % $ % $ % $ % $
Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Compra de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Venta de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio por Asesoría N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Custodia de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Administración de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Otras N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Total N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Comisiones pagadas por el cliente
Concepto BIE2 BIE3 BIET BIG1 BIG2
% $ % $ % $ % $ % $
Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Compra de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Venta de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio por Asesoría N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Custodia de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Administración de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Otras N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Total N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Comisiones pagadas por el cliente
Concepto BIGT BM1 BM2 BM3 BME1
Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Compra de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Venta de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio por Asesoría N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Custodia de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Administración de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Otras N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Total N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Comisiones pagadas por el cliente
Concepto BME2 BME3 BMET BMG1 BMG2
% $ % $ % $ % $ % $
Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Compra de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Venta de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio por Asesoría N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Custodia de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Servicio de Administración de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Otras N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Total N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Comisiones pagadas por el cliente
Concepto BMGT BNF
% $ % $
Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A N/A N/A
Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A N/A N/A
Compra de acciones N/A N/A N/A N/A
Venta de acciones N/A N/A N/A N/A
Servicio por Asesoría N/A N/A N/A N/A
Servicio de Custodia de acciones N/A N/A N/A N/A
Servicio de Administración de acciones N/A N/A N/A N/A
Otras N/A N/A N/A N/A
Total N/A N/A N/A N/A
Monto por cada $1,000 pesos
Las cifras presentadas son un promedio de las comisiones cobradas por todas las Distribuidoras y se sugiere consultar con su distribuidor.
b) Comisiones pagadas por la sociedad de inversión.
La estructura de comisiones y remuneraciones de la Sociedad, respecto a los activos netos promedio es la siguiente:
Concepto A BI1 BI2 BI3 BIE1
% $ % $ % $ % $ % $ Administración de activos 0.19% $1.94 0.01% $0.10 0.41% $4.09 0.66% $6.64 0.03% $0.28 Distribución de acciones 1.02% $10.23 0.00% $0.00 0.10% $1.02 0.20% $2.05 0.03% $0.28 Valuación de acciones 0.00% $0.02 0.00% $0.03 0.00% $0.02 0.00% $0.02 0.00% $0.00 Depósito Valores 0.01% $0.13 0.01% $0.13 0.01% $0.13 0.01% $0.14 0.00% $0.01 Contabilidad 0.00% $0.04 0.00% $0.03 0.00% $0.04 0.00% $0.04 0.00% $0.00 Otras 0.01% $0.05 0.00% $0.03 0.01% $0.05 0.00% $0.04 0.00% $0.00 Total 1.24% $12.41 0.03% $0.30 0.54% $5.36 0.89% $8.93 0.06% $0.57
Comisiones pagadas por la SI a los prestadores de servicios
Concepto BIE2 BIE3 BIET BIG1 BIG2
% $ % $ % $ % $ % $ Administración de activos $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.01% $0.14 $0.00 $0.00 Distribución de acciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.01% $0.14 $0.00 $0.00 Valuación de acciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 Depósito Valores $0.00 $0.00 N/D N/D N/D N/D 0.00% $0.01 N/D N/D Contabilidad $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 Otras $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 Total $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.03% $0.29 $0.00 $0.00
Comisiones pagadas por la SI a los prestadores de servicios
Concepto BIGT BM1 BM2 BM3 BME1
% $ % $ % $ % $ % $ Administración de activos $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.03% $0.28 Distribución de acciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.03% $0.28 Valuación de acciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 Depósito Valores N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D 0.00% $0.01 Contabilidad $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 Otras $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 Total $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 0.06% $0.57
Comisiones pagadas por la SI a los prestadores de servicios
Concepto BME2 BME3 BMET BMG1 BMG2
PUBLIC Administración de activos $0.00 $0.00 0.01% $0.14 $0.00 $0.00 0.01% $0.14 $0.00 $0.00 Distribución de acciones $0.00 $0.00 0.01% $0.14 $0.00 $0.00 0.01% $0.14 $0.00 $0.00 Valuación de acciones $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 Depósito Valores $0.00 $0.00 0.00% $0.01 N/D N/D 0.00% $0.01 N/D N/D Contabilidad $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 Otras $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 0.00% $0.00 $0.00 $0.00 Total $0.00 $0.00 0.03% $0.29 $0.00 $0.00 0.03% $0.29 $0.00 $0.00
Comisiones pagadas por la SI a los prestadores de servicios
Concepto BMGT BNF % $ % $ Administración de activos $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Distribución de acciones $0.00 $0.00 N/D N/D Valuación de acciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Depósito Valores N/D N/D N/D N/D Contabilidad $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Otras $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Total $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
Monto por cada $1,000 pesos
Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”.
3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL a) Consejo de Administración de la Sociedad
Consultar “Prospecto Genérico”
b) Estructura del Capital y accionistas
CONCEPTO MONTO ACCIONES VALOR
NOMINAL
Capital social $700,000,000,000.00 500,000,000,000 1.40
Capital fijo sin derecho a retiro
Serie A $1’000,000.40 714,286
Capital variable Serie B dividido en
diecinueve clases $699,998,999,999.60 499,999,285,714
La Sociedad es de capital variable el cual es ilimitado y está representado por acciones, una parte fija sin derecho a retiro y una parte variable, la cual será fijada por la Sociedad mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas. Las acciones de la parte fija son de una sola clase, sin derecho a retiro y su transmisión requiere de la previa autorización de la C.N.B.V.
La Sociedad podrá dividir las acciones representativas de la parte variable del capital social en varias clases, con derechos y obligaciones especiales para cada una y la determinación del precio actualizado de valuación de cada clase se hará de conformidad con las disposiciones de carácter general que al efecto emita la C.N.B.V. Las acciones de las clases confieren a sus tenedores iguales derechos y obligaciones dentro de cada una de las clases.
En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 3 de Febrero de 2011, se estableció el capital variable mencionado en la tabla anterior.
La Serie B se divide en 21 clases accionarias siendo estas: BIE1, BIE2, BIE3, BIET, BIG1, BIG2, BIGT, BI1, BI2, BI3, BME1, BME2, BME3, BMET, BMG1, BMG2, BMGT, BM1, BM2, BM3 y BNF.
La Sociedad podrá adquirir temporalmente sus propias acciones. En tanto la Sociedad sea propietaria de acciones emitidas por ella, no se podrán ejercer los derechos corporativos inherentes a dichas acciones.
abr-15 6,006,871,137.20 $ 4,700 5 3,008,842,682.29 $ 50% IMPORTE DE ACCIONISTAS CON MAS DEL 5% DE LA SOCIEDAD
PORCENTAJE RESPECTO AL ACTIVO TOTAL FECHA
ACTIVO TOTAL (AT) NO TOTAL DE ACCIONISTAS
NO. DE ACCIONISTAS CON MAS DEL 5% DE LA SOCIEDAD
SERIE ACCIONISTAS PESOS % vs AT
BI1 1 466,706 0.01% BI2 1 11,421,964 0.19% BI3 1 1,225,444 0.02% BIE2 5 27,168,528 0.45% BIE1 1 4,579,354 0.08% BME2 2 1,015,903,043 16.91% BMG2 1 920,003,035 15.32% TOTALES 12 1,980,768,074 32.98%
No. a ccionista s con má s del 30% de la serie
La sociedad no es controlada directa ni indirectamente por persona o grupo de personas físicas o morales distintas a la sociedad operadora ni relacionadas con está, ni participan en la administración de la sociedad.
c) Ejercicio de derechos corporativos Consultar “Prospecto Genérico” 4. REGIMEN FISCAL
El régimen fiscal aplicable tanto para la Sociedad de Inversión como para sus inversionistas, será el que establezcan las leyes fiscales correspondientes y las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven, y que se encuentren vigentes en su momento.
Impuesto Sobre la Renta (ISR)
El régimen fiscal aplicable tanto para la Sociedad de Inversión como para sus inversionistas, será el que establezcan las leyes fiscales correspondientes y las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven, y que se encuentren vigentes en su momento.
Impuesto Sobre la Renta (ISR) Para la Sociedad
Para efectos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta la Sociedad de Inversión se considera como no contribuyente del referido impuesto.
La Sociedad de Inversión deberá retener y enterar mensualmente por cuenta de sus inversionistas, residentes en México o en el extranjero, el Impuesto Sobre la Renta que corresponda de acuerdo con la legislación fiscal vigente. Dicho impuesto será entregado a las autoridades fiscales a más tardar el día 17 del mes siguiente en que se efectuó la retención. El impuesto retenido será acreditable para sus inversionistas al acumular los ingresos correspondientes, para tales efectos se entregará una constancia a cada inversionista de la Sociedad de Inversión, la cual mostrará el importe de los intereses nominales, intereses reales acumulables o la pérdida deducible, así como el importe del Impuesto Sobre la Renta retenido que hubiera enterado la Sociedad por cuenta de sus inversionistas durante el año inmediato anterior.
Por los recursos que la Sociedad invierta en el extranjero, se estará a lo dispuesto en las Leyes Fiscales y reglas Misceláneas que las Autoridades Fiscales Mexicanas establezcan y estén vigentes durante la vida de la inversión.
En caso de que las inversiones de la Sociedad en el extranjero le originen el pago de impuestos fuera de México, en su caso, se aplicarán las reglas previstas en la Ley del Impuesto Sobre la Renta y disposiciones Misceláneas, para determinar el impuesto que podrían acreditar los accionistas de la Sociedad de Inversión contra el impuesto sobre la renta a su cargo.
PUBLIC
Personas morales
Las personas morales acumularán en el ejercicio los ingresos que obtengan por los intereses generados, la ganancia en la enajenación de acciones y la valuación de la posición de acciones al cierre del ejercicio. Los conceptos anteriores se acumularán en términos nominales.
Personas Morales No sujetos a retención
Los adquirentes de las acciones de la Sociedad tienen un tratamiento de exención de conformidad con la Ley de Impuesto Sobre la Renta.
Inversionistas extranjeros
Los residentes en el extranjero están sujetos al régimen fiscal de los países en que residan, asimismo; en términos de la Ley del Impuesto sobre la Renta de México pueden estar sujetos a retenciones por los intereses y las ganancias que obtengan por la enajenación de sus acciones por provenir de fuente de riqueza ubicada en México, y, en su caso, podrán acreditar el impuesto pagado en México contra el que deban declarar o pagar en el extranjero, de acuerdo con los tratados y la legislación fiscal correspondientes.
Cabe mencionar que durante el mes de febrero de cada año se entregarán la constancia a todos los inversionistas, la cual mostrará el importe de los intereses nominales y el monto del Impuesto Sobre la Renta que hubiera retenido y pagado la Sociedad por cuenta de sus inversionistas durante el año inmediato anterior de acuerdo con lo dispuesto en la Legislación Fiscal vigente.
El Distribuidor, no proporcionará asesoría fiscal al inversionista, por lo que será responsabilidad del mismo cumplir con sus obligaciones fiscales incluyendo las que deriven de las cuentas que mantenga en el sistema financiero mexicano o en el extranjero de acuerdo a su situación fiscal particular.
Préstamo de Valores
El impuesto sobre las ganancias o intereses generados por estas operaciones se determinará en función al tipo de inversionista de la sociedad (persona física, persona moral o residentes en el extranjero).
Las personas físicas acumularán en su declaración anual el interés real o las ganancias que les correspondan de estas operaciones, en los términos señalados en el apartado denominado “Personas Físicas”.
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
Los gastos derivados de la contratación y prestación de servicios que realice la Sociedad causarán el Impuesto al Valor Agregado a la tasa vigente.
Aclaraciones
Esta explicación únicamente constituye un resumen del régimen fiscal en México y no debe considerarse como un análisis o enumeración exhaustiva del régimen fiscal y sus posibles consecuencias. Este resumen no contempla consecuencias fiscales que puedan variar por circunstancias particulares de los accionistas de la Sociedad de Inversión u otras circunstancias. Los accionistas de la Sociedad de Inversión deberán consultar a sus asesores fiscales con respecto al régimen fiscal a que estén sujetos en México y/o en el extranjero.
El régimen fiscal de la Sociedad de Inversión y de sus accionistas podría ser modificado en virtud de cambios en la legislación fiscal o en las disposiciones reglamentarias o administrativas correspondientes.
5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES El Prospecto fue autorizado por la C.N.B.V. mediante oficio no. 157/8818/2015 de fecha 25 de marzo de 2015.
Cambios importantes que realizó la Sociedad a su Prospecto respecto de la versión anterior autorizada: Correspondiente a la modificación de series accionarias
Correspondiente de montos mínimos de inversión
Correspondiente a la inversión en valores respaldados por activos
6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO Consultar “Prospecto Genérico”
7. INFORMACIÓN FINANCIERA Consultar “Prospecto Genérico” 8. INFORMACIÓN ADICIONAL
PUBLIC
9. PERSONAS RESPONSABLES
“Los suscritos, como delegados especiales del Consejo de Administración y director general, manifestamos bajo protesta de decir verdad, que en el ámbito de nuestras respectivas funciones hemos preparado y revisado el presente Prospecto, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente la situación de la Sociedad, estando de acuerdo con su contenido. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este Prospecto o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas.”
Antonio Dodero Portilla
En su calidad de Director General de las Sociedades y Miembro del Consejo de Administración
Víctor Hugo Martínez García Miembro del Consejo de Administración
El contenido de éste documento concuerda fielmente con el original que debidamente firmado se encuentra en poder de la sociedad.
10. ANEXO.- Cartera de inversión
HSBCEMP
Cartera de inversión al 30/abr/2015
Nombre Emisión Tipo Valor Monto % Part
1 GUBERNAMENTAL REPO LD_BONDESD_181227 DEUDA 425,864,374 8% 2 GUBERNAMENTAL LD_BONDESD_161027 DEUDA 299,763,864 6% 3 GUBERNAMENTAL REPO LD_BONDESD_190328 DEUDA 212,145,713 4% 4 GUBERNAMENTAL LD_BONDESD_160901 DEUDA 200,879,697 4% 5 GUBERNAMENTAL LD_BONDESD_151001 DEUDA 200,223,726 4% 6 GUBERNAMENTAL IM_BPAG28_160407 DEUDA 200,161,836 4%
7 PEMEX 95_PEMEX_11-2 DEUDA 188,136,377 4%
8 GUBERNAMENTAL LD_BONDESD_160107 DEUDA 164,874,197 3% 9 GUBERNAMENTAL LD_BONDESD_150514 DEUDA 160,237,504 3%
10 BANSAN F_BANSAN_15005 DEUDA 150,244,565 3%
Otros 3,006,663,789 58%
Total 5,209,195,640 100%
La cartera de inversión de la Sociedad es publicada en Internet: