Documento Guía No.7
ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE
S
UPERVISORES DE
S
EGUROS
El uso de los actuarios como parte de un Modelo de Supervisión
Documento Guía sobre el uso de los actuarios como parte de un Modelo de Supervisión
Contenido
1. Introducción
1. El presente documento considera el uso de los actuarios como parte de un modelo de supervisión de seguros. En algunas jurisdicciones en donde se hace uso de los actuarios en el modelo supervisor, su uso es referido como un sistema de “actuario designado” o “actuario responsable”. Aún y cuando ese tipo de sistemas pueden presentar variaciones, se basa esencialmente en el uso de los actuarios por parte de los aseguradores y donde dicho actuario tiene responsabilidades específicas de rendir reportes y certificados, tanto al asegurador como al supervisor.
2. Se destaca que, aún cuando pudiera no existir un papel específico en las leyes o regulaciones de seguros, los supervisores ven a los actuarios que trabajan en las aseguradoras como importantes colaboradores en el proceso de supervisión. Este documento emite algunas conclusiones generalmente aplicables, pero cuando considera el papel específico del actuario, que debiera estar establecido en la regulación, se utiliza el término “actuario responsable. 3. En lo relativo al papel que los actuarios pueden jugar dentro del modelo de supervisión de una jurisdicción en particular, nada en este documento debe ser tomado para sugerir ninguna reducción de las responsabilidades que deben recaer de manera adecuada en la administración de la aseguradora, sus directores o auditores externos.
4. Este documento tiene dos objetivos principales.
Primero, el documento representa los resultados de una encuesta de prácticas vigentes, así como en las discusiones del Subcomité de Solvencia de la IAIS (Subcomité de Solvencia, Evaluación de la Solvencia y Temas Actuariales).
Segundo, para aquellas jurisdicciones que estén considerando la introducción, expansión o reforma de un sistema de actuario responsable, este documento puede ser de ayuda para la identificación de temas a ser considerados en la medida que el sistema se desarrolla y es implementado.
El documento desarrolla una serie de conclusiones que se señalan durante el texto. 2. Metodología
5. El documento ha sido desarrollado como una guía. Para la preparación de este documento se realizó una encuesta entre diversas jurisdicciones representadas en el Subcomité de Solvencia. Cuando se realicen comentarios en este documento derivado de la encuesta, se hará referencia a las “jurisdicciones que respondieron”. Este documento fue circulado como un borrador para comentarios entre los diversos comités y los miembros de la IAIS y los comentarios fueron considerados en la medida que el documento finalizó.
6. Asimismo fueron proporcionados por los miembros del Subcomité de Solvencia, documentos útiles de gran actualidad elaborados por la Unión Europea y la OCDE, reflejando los trabajos recientes en esta materia. También se incluye una tabla de referencias a final de este documento.
3. El papel de los actuarios en los seguros
7. El documento (Issues Paper) proporcionado por el Subcomité de Solvencia incluye una discusión de los riesgos de seguros y una evaluación de riesgos de las aseguradoras, así como el papel de los actuarios en esta área.
Dicho documento, elaborado en marzo de 2000, señalaba que las diferentes tradiciones regulatorias atribuyen diferentes niveles de responsabilidad profesional a los actuarios. El documento establece en particular
“Independientemente de las tradiciones regulatorias, el papel del actuario, tanto al interior de las compañías de seguros como en la posición del regulador, es crítico para el mantenimiento de la sana situación financiera de las compañías de seguros. Depende de las tradiciones de las diferentes jurisdicciones, sin embargo, el término “actuario“, en este contexto no necesariamente tiene que ver con su participación o membresía en cierta asociación profesional, o con la posesión de un grado universitario. Lo que resulta esencial, es asegurar que las instituciones de seguros cuenten con la competencia y calificaciones requeridas para la identificación de riesgos y su control. Los matemáticos y los economistas con visión y experiencia en el negocio de seguros pueden desempeñar dicho papel tan bien como los “actuarios”en el estricto sentido de la palabra.
8. Es frecuente que los actuarios tengan algún grado de involucramiento con los seguros. Existe una mayor tradición a este respecto en los seguros de vida que en los de no-vida. Por supuesto, existen variaciones en la forma en que dichas habilidades actuariales son tomadas. Por ejemplo, algunos aseguradores tienen actuarios como sus empleados, mientras que otros emplean consultores. La destreza actuarial no está limitada a las aseguradoras y las firmas de auditoría y consultoría. Frecuentemente las autoridades de supervisión también tienen un apoyo actuarial (staff), cuyo número puede variar dependiendo de la disponibilidad de actuarios calificados y experimentados, los costos y del modelo de supervisión. Algunos optan por elegir personal con formación matemática y los entrenan como actuarios, mientras que otros prefieren emplear actuarios consultores.
Conclusión # 1
La aplicación de las habilidades actuariales es un elemento clave en la operación de las aseguradoras, los mercados de seguros y las autoridades supervisoras de seguros.
La definición de “actuario”
9. En este documento estamos adoptando la definición de actuario que se establece en el Glosario de la IAIS. Dicho glosario establece:
“Un actuario es un profesional entrenado en la evaluación de las implicaciones financieras de eventos contingentes. Los actuarios requieren una comprensión de la naturaleza estocástica de los seguros, los riesgos inherentes en los activos y el uso de modelos estadísticos. Estas habilidades son frecuentemente utilizadas para el establecimiento de las primas y las reservas técnicas de los productos de seguros, usando la combinación de flujos de efectivo descontados y de probabilidades”.
10. Las habilidades actuariales son usadas para evaluar los riesgos, determinar la suficiencia de las primas (tarifas) y para establecer las reservas técnicas tanto para los seguros de vida como para los de no-vida. Estas habilidades incluyen una comprensión detallada de las probabilidades de los riesgos de seguros (por ejemplo, mortalidad, morbilidad, frecuencia y severidad de los siniestros), el uso de los modelos estadísticos, el uso de los flujos de efectivo a valor presente, comprensión y evaluación del uso de los derivados y una comprensión de la volatilidad y de las desviaciones adversas. Después de aplicar apropiadamente estas habilidades, los actuarios brindan asesoría y, cuando son miembros de la administración, participan en la toma de decisiones.
La relación entre los auditores externos y los actuarios
11. Aún y cuando el enfoque de este documento es el papel y el uso de los actuarios, es importante notar el papel de los auditores externos en el modelo de supervisión.
12. Los estados financieros de una aseguradora, los cuales pueden incluir montos determinados por un actuario, son responsabilidad de la administración. El papel principal de un auditor externo es expresar su opinión respecto de si los estados financieros han sido preparados de conformidad con el marco o estructura definida de reportes financieros.
Esta opinión ayuda a establecer la credibilidad de los estados financieros y pueden confiar en ellos no sólo los supervisores, sino también los accionistas, asegurados, agencias calificadoras y las autoridades fiscales. El involucramiento de un actuario en la preparación de los estados financieros de una aseguradora, ya sea bajo un modelo de actuario responsable, o de cualquier otro, no debe reducir ni la responsabilidad de los administradores de presentar estados financieros contables, ni la responsabilidad del auditor externo de expresar una opinión sobre dichos estados financieros.
13. Al auditar los estados financieros de una aseguradora, el auditor externo debe revisar las reservas técnicas establecidas por la aseguradora. El auditor externo juega un papel importante en asegurar la confiabilidad de los datos. El cálculo de estas reservas generalmente requiere un entrenamiento especial, métodos y técnicas, que son proporcionadas por un actuario. En algunos casos, loa actuarios son contratados por firmas de auditoría. Si el auditor externo no posee esta experiencia, debe involucrar a un actuario para que revise los métodos, técnicas y cálculos detrás de las reservas técnicas; en algunas jurisdicciones tales revisiones son requeridas. Esta asesoría actuarial independiente, permite al auditor alcanzar conclusiones informadas relativas a la idoneidad o suficiencia de las reservas técnicas. Los auditores externos y los actuarios pueden estar sujetos a diferentes marcos legales a través de las jurisdicciones; sin embargo, el trabajo del auditor y el del actuario están cercanamente ligados.
14. En particular, la relación entre los actuarios y los auditores externos se fortalece mediante: • Una clara definición de los papeles del actuario y del auditor externo; y
• Convenios para la comunicación formal entre el actuario y el auditor externo.
La relación entre el actuario y el auditor externo puede ser establecida en la ley, las regulaciones o las guías profesionales. Por ejemplo, en Canadá existe un acuerdo entre la profesión actuarial y la de los contadores que establece comunicaciones anuales formales entre el actuario y el auditor externo, en donde se especifica el trabajo para el cual cada uno es responsable.
Conclusión # 2
Los papeles de los actuarios y de los auditores externos, y la relación entre ellos se fortalece mediante una clara definición de sus respectivas responsabilidades.
4. Temas a ser considerados en lo relativo a la adopción de un modelo de actuario responsable
15. Esta sección involucra cuestiones que son relevantes al considerar si es que es apropiado y factible la adopción del modelo de actuario responsable en una jurisdicción en particular. Aquí estamos considerando al “actuario responsable” como alguien con responsabilidades oficiales individuales, o un papel definido y establecido en la regulación de seguros. El modelo de actuario responsable no es el único modelo disponible para abordar los temas actuariales como parte de un proceso de supervisión. Existen otros modelos que no requieren por ley el utilizar un actuario responsable, fundamentalmente en aquellos en los que existe una distribución diferente de responsabilidades y se da mayor énfasis a las habilidades actuariales dentro de la autoridad supervisora.
16. Una cuestión básica al considerar la adopción del modelo del actuario responsable es la filosofía de la supervisión. La organización del supervisor también influye en el papel de los actuarios en la supervisión de seguros. Otras cuestiones, tales como el estado del mercado de seguros en una jurisdicción en particular y el desarrollo de la profesión actuarial en la jurisdicción, pueden también influenciar la adopción o no del modelo de actuario responsable.
Posición Filosófica
17. En un extremo del espectro regulatorio se encuentran los modelos de supervisión que utilizan un modelo de actuario responsable. El enfoque canadiense es uno de esos ejemplos.
18. El enfoque en Canadá, involucra el nombramiento continuo, de una persona o individuo (por su nombre) quien, bajo la legislación relevante, se requiere para llevar a cabo una valuación anual de las obligaciones (pasivos) de los contratos de seguros. El actuario responsable debe calcular anualmente las reservas técnicas, y certificar que ellas hayan sido calculadas de conformidad con las prácticas actuariales generalmente aceptadas en Canadá, incluyendo el empleo de supuestos y métodos adecuados, por los que se establecen reservas adecuadas para todas las obligaciones contraídas con los asegurados, y que los estados financieros consolidados representan adecuadamente los resultados de la valuación. El actuario responsable también debe proporcionar una certificación (o dictamen) anual en el que se detalle el monto mínimo del margen de solvencia requerido. También se requiere que el actuario responsable lleve a cabo anualmente pruebas de estrés sobre las condiciones financieras futuras de las empresas.
19. Bajo el enfoque Canadiense, se espera claramente que el actuario responsable actúe como el controlador de primera línea de una administración financiera prudente. El nexo con el supervisor de seguros es a través de su deber legislativo de “tocar el silbato”, al Consejo de Administración y al supervisor de seguros, si el administrador o director de la compañía insiste en perseguir una estrategia que, en opinión del actuario responsable, podría generar un serio impacto negativo para la compañía.
20. Bajo el sistema canadiense, las responsabilidades del actuario son establecidas en la legislación y requerimientos directos de la autoridad supervisora de seguros. Una guía detallada emitida por un cuerpo profesional, quien a su vez vigila su cumplimiento, apoya estos requerimientos. Los mercados de seguros desregulados imponen demandas adicionales a la profesión actuarial, permitiendo soluciones efectivas a lo largo de las líneas de responsabilidad de un sistema de actuario responsable y sus variantes. Parecería que las soluciones de este tipo se están generalizando a lo largo del planeta, implicando un alto grado de educación actuarial y profesionalismo, y requiriendo el apoyo activo e involucramiento de las asociaciones profesionales de actuarios en cada país. El papel del Actuario en Canadá se ha movido rápidamente lejos de la evaluación histórica de los pasivos, hacia el monitoreo de la suficiencia de los activos para cumplir con las obligaciones asumidas, a lo largo del tiempo. Este papel extendido incluye el proporcionar reportes prospectivos para el Consejo de Administración sobre pruebas de estrés y diferentes escenarios, sobre la situación presente y futura de la aseguradora, jugando un papel fundamental en la identificación de los riesgos y su administración exitosa. El actuario responsable actúa como un control adicional de primera línea, lo que hace posible reducir el nivel de sobrecarga de la supervisión directa, reemplazando ésta con un grado de supervisión sobre la idoneidad del actuario y sobre la efectividad del funcionamiento del actuario en su papel requerido.
21. De manera alterna, en el otro extremo del espectro, están aquellos sistemas que no obligan al uso de un actuario. Tal como se ha indicado líneas arriba, no todas las jurisdicciones hacen uso de un actuario como una parte explícita del modelo de supervisión. Las jurisdicciones más destacadas en este grupo son la francesa y la española. Mientras que muchos países de la Unión Europea han adoptado alguna de las formas del modelo de actuario responsable, otros tienen una tradición actuarial diferente. En particular, el enfoque francés y español pone énfasis en la importancia de la supervisión directa1.
22. Los argumentos a favor de no adoptar un sistema de actuario responsable se presentan a continuación. Es importante reconocer la validez de estos argumentos puesto que ellos ilustran claramente las consecuencias que podrían derivarse para el sistema de supervisión como resultado de una decisión de adoptar o no dicho sistema.
23. Por ejemplo, en Francia, el actuario de la compañía de seguros puede aprobar las tablas de mortalidad a utilizarse, pero juega oficialmente un papel supervisor limitado. La responsabilidad para establecer el precio adecuado de los productos, establecer provisiones técnicas prudentes y el ejercer una administración financiera sólida y prudente, queda en el presidente ejecutivo y los directores de la compañía. El enfoque de supervisión francés apoya fuertemente el
1 Francia se refiere a este enfoque como “el modelo de dos-actuarios”. Sin embargo, debe destacarse que el modelo del actuario responsable también utiliza a los actuarios en ambos, la aseguradora y la autoridad supervisora.
uso de las habilidades actuariales de las compañías de seguros, y permite al asegurador elegir el uso de su propio personal o que dicha función sea realizada por terceros.
24. Bajo el enfoque francés, el supervisor ve al actuario dentro de la aseguradora como un punto de referencia particular para cuestiones de supervisión y para la resolución de asuntos que quiera tratar con el asegurador.
25. En enfoque de supervisión francés considera que el uso de un sistema de actuario responsable disminuiría los poderes de los supervisores y restringiría la relación entre el supervisor y las compañías de seguros. La supervisión directa es ejercida a través de un fuerte nivel de inspección in-situ llevada a cabo por supervisores técnicamente capacitados, con destrezas tanto contables como actuariales, quienes no solamente revisan los estados financieros, sino también efectúan visitas más amplias a las compañías aseguradoras a fin de revisar sus sistemas y controles, aprobar sus metodologías y bases técnicas y auditar una muestra de sus cálculos.
26. Existe una variedad de maneras en las que un sistema de actuario responsable puede implementarse. Muchas jurisdicciones que si tienen un sistema de actuario responsable, también hacen uso extensivo de inspecciones in-situ en la misma manera que aquéllas jurisdicciones que carecen de un sistema de actuario responsable.
Conclusión # 3
La decisión de utilizar un actuario responsable como parte formal de un modelo de supervisión debe dar importancia a la necesidad de asegurar una supervisión efectiva y la rendición de cuentas de la administración.
27. Aún después de tomar la decisión a favor de un modelo de actuario responsable, es necesario considerar exactamente qué papel y qué tareas serán cubiertas.
Conclusión # 4
Donde se adopte un modelo de actuario responsable, el actuario debe contar con tareas y responsabilidades claramente definidas, así como derechos y obligaciones establecidas en la ley. Estas tareas y responsabilidades pueden cambiar con el tiempo.
Conclusión # 5
En el supuesto que el uso de un modelo de actuario responsable no sea adoptado, entonces el supervisor tiene que tener acceso a recursos actuariales suficientes para llevar a cabo revisiones detalladas y cuantitativas, cuando se requieran.
La naturaleza del mercado de seguros en la jurisdicción
28. Una segunda cuestión, más práctica, es la naturaleza del mercado de seguros en la jurisdicción.
29. En algunos mercados, existe un gran número de compañías de seguros mientras que en otros sólo hay un pequeño número de ellas. A mayor número de aseguradoras, mayor la tendencia de que el supervisor haga un uso más formal de los actuarios, pues éstos pueden ayudar al supervisor a asignar más efectivamente sus propios recursos. Sin embargo, aún y cuando el número de aseguradoras fuera pequeño, las aseguradoras podrían ser grandes y tener operaciones complejas, por lo que el supervisor tendrá mayor necesidad de los apoyos de los actuarios que si las aseguradoras fueran pequeñas con operaciones sencillas.
30. El número de compañías y la naturaleza de sus operaciones puede significar que hay cuestiones prácticas a ser superadas debiendo adoptar un sistema de actuario responsable. En algunas jurisdicciones, un gran número de compañías puede enfrentar dificultades para encontrar suficientes actuarios con experiencia y adecuadamente calificados para desempeñar su papel.
El deseo del supervisor de promover el cambio
31. Una tercera cuestión que también es de naturaleza práctica es el deseo del supervisor de seguros de promover un mayor uso de los actuarios. El Subcomité ha indicado que considera que el uso de las habilidades y consejos actuariales pueden mejorar la evaluación del riesgo en una compañía de seguros, independientemente del modelo de supervisión utilizado.
32. El supervisor puede introducir o ampliar el papel oficial para los actuarios como una forma de alentar a las compañías a hacer mayor uso de las técnicas actuariales. El supervisor puede hacerlo, y fortalecer el papel de los actuarios, solicitando informes que sean firmados o co-firmados por un actuario, y promoviendo el involucramiento de los actuarios en reuniones y discusiones que tengan lugar entre los supervisores y las aseguradoras.
El desarrollo de la profesión actuarial en la jurisdicción
33. Otra cuestión crítica en la decisión de adoptar el uso de un modelo de actuario responsable es el estado de la profesión actuarial, con relación a la industria, en una jurisdicción particular.
34. Un tema práctico es la disponibilidad de actuarios calificados y con experiencia en la jurisdicción. En algunas jurisdicciones, el número de actuarios disponibles para desempeñar a cabo un papel oficial es limitado. Esto conduciría a limitaciones práctica inmediatas para cualquier propuesta para implementar un sistema de actuario responsable. Una forma de abordar dicha situación puede ser permitir a los actuarios de otras jurisdicciones desempeñar un papel oficial, siempre que los actuarios cuenten con las calificaciones requeridas y la experiencia relevante en la jurisdicción. En esa situación, se deben encontrar actuarios disponibles para participar en las discusiones con los supervisores y para ser consultados efectivamente.
35. Varias de las “jurisdicciones que respondieron” descansaron en el hecho de que mercado ha operado con asesoría o consejo actuarial por algún tiempo y en que la profesión está bien organizada. Esta cuestión es considerada con mayor detalle a continuación.
36. El uso de técnicas para mejorar la calidad del trabajo de los actuarios responsables tales como: “certificados de prácticas”, “revisiones entre pares”, “procedimientos disciplinarios” y otros métodos para mejorar la calidad del trabajo de los actuarios responsables, podrían ser requeridos por el cuerpo u organismo profesional o por la autoridad supervisora. 37. La decisión de implementar un sistema de actuario responsable, puede por sí mismo, tener un efecto en la disponibilidad de actuarios en la jurisdicción. El fortalecimiento del papel de los actuarios a través del supuesto de mayor responsabilidad puede hacer a la profesión más atractiva para aquellos que pudieran considerar el integrarse a la carrera actuarial en la jurisdicción, lo que por sí mismo pudiera ser objetivo.
Conclusión # 6
La decisión de adoptar un papel oficial para los actuarios debería tener en cuenta la disponibilidad de actuarios adecuadamente calificados y la medida o extensión en que la profesión se encuentre bien organizada.
La asesoría actuarial no elimina la necesidad de vigilancia del supervisor
38. Un riesgo al adoptar el uso del modelo de actuario responsable es la posibilidad por parte del supervisor de simplemente aceptar la asesoría del actuario, sin realizar ninguna evaluación independiente del trabajo del actuario. El supervisor debe todavía tener acceso a recursos actuariales u otras fuentes, que sean capaces de evaluar críticamente el trabajo de un actuario responsable, incluyendo los supuestos y los métodos empleados, y las conclusiones a que se vayan llegado, y no debe simplemente aceptar la asesoría actuarial sin ningún escrutinio o revisión posterior.
39. Este requerimiento de revisión o escrutinio puede verse influenciado por la capacidad actuarial disponible en la autoridad supervisora. Por ejemplo, el Comité de Seguros de la Unión Europea ha encontrado que mientras los supervisores de algunos estados miembros emplean o tienen acceso a actuarios con experiencia en la industria aseguradora, otros supervisores tendrían que limitarse a la contratación de personas con conocimientos más generales de matemáticas, estadísticas y economía. En casi todos los estados miembros se ha reportado que es difícil contratar actuarios con experiencia, debido a que es difícil competir con el sector privado. Los principios más importantes de la IAIS, apoyan la necesidad para que una autoridad supervisora bien establecida ayude a reducir este problema.
40. En varias jurisdicciones el supervisor puede solicitar que se elabore un informe actuarial independiente cuyo costo lo pagaría la aseguradora. Esto puede ayudar a solucionar el problema de disponibilidad de recursos dentro de la entidad supervisora.
Conclusión # 7
Cuando se adopta el uso del modelo de actuario responsable, el supervisor no debe aceptar simplemente el trabajo del actuario sin efectuar ninguna revisión posterior, sino que debe tener acceso a recursos actuariales a fin de revisar e interpretar el peritaje del actuario de la aseguradora.
5. Asuntos a ser consideradas al implantar el modelo de actuario responsable
41. El uso de actuarios como parte de la supervisión a los aseguradores está ampliamente difundida. Sin embargo, el modelo actualmente usado en las jurisdicciones puede variar. Esta sección trata sobre un número importante de temas que son de relevancia particular cuando se utiliza un modelo de actuario responsable, aunque muchos tendrán una amplia aplicación a todas las jurisdicciones donde existan actuarios dentro de la industria y de la autoridad supervisora.
El requerimiento de emplear un actuario responsable
42. En casi todas las jurisdicciones en las que se requiere un actuario responsable, existe un requerimiento legislativo para que exista un actuario responsable de los seguros de vida. Dicho requerimiento frecuentemente refleja las prácticas de la industria y cuenta con un apoyo estatutario.
43. En muchas de esas jurisdicciones, el actuario propuesto como actuario responsable no puede ser ratificado hasta tener el consentimiento o aprobación del supervisor. Ya sea que el sistema requiera o no que el supervisor apruebe el nombramiento de un actuario, esto debería estar basado en consideraciones filosóficas o prácticas. En forma particular, la principal consideración filosófica es si el supervisor considera o no apropiada la pre-aprobación del nombramiento de individuos para diversas posiciones de las aseguradoras. Las consideraciones prácticas incluyen el volumen de aprobaciones que pudieran requerirse y la habilidad para definir un rango de criterios relativo a sus calificaciones, experiencia y pertenencia a una asociación de profesionistas que pudieran razonablemente ser manejados por el supervisor. Una estrategia razonable de supervisión a las aprobaciones previas del actuario
responsable pueden sustentarse en la notificación de las contrataciones. En cualquier caso, el supervisor debe contar con la capacidad para requerir el reemplazo del actuario responsable, en los casos que resulte necesario.
44. En el negocio de no-vida, el requerimiento de un actuario responsable es menos utilizado; sin embargo, algunas jurisdicciones lo contemplan en sus leyes. Este requerimiento parece ser una tendencia creciente, con algunas jurisdicciones requiriendo la aprobación del nombramiento de un actuario responsable.
45. Cuando no se requiriera un actuario responsable para el negocio de no-vida, el supervisor debe revisar las provisiones técnicas de la aseguradora, mediante es uso de actuarios o algún otro personal entrenado ya sea del supervisor o de un auditor independiente. En todos los casos, el papel de los actuarios en la revisión de las reservas técnicas es una parte importante del modelo de supervisión e involucra la vigilancia tanto en la aseguradora como en la autoridad supervisora.
46. Aunque existe cierto consenso en el requerimiento del uso de un actuario, el papel del actuario difiere entre las jurisdicciones. Por ejemplo, algunas jurisdicciones requieren que el actuario “certifique” o “atestigüe” sobre cosas particulares, mientras que otros requieren que los actuarios únicamente proporcionen “asesoría”. Algunas veces, en forma adicional, se debe preparar un informe suplementario en el que se describa los análisis actuariales, métodos, supuestos y conclusiones. Esto se discute más adelante.
Conclusión # 8
El nombramiento de un actuario responsable en particular, debe estar sujeto a la revisión del supervisor y el supervisor debería tener la capacidad para removerlo de su cargo en el caso que dicho nombramiento sea insatisfactorio.
Definición de candidatos adecuados
47. En todas las jurisdicciones que respondieron, los requerimientos relativos a quien debe ser nombrado como actuario responsable, están sujetos a alguna definición en las reglas de supervisión o en la legislación.
48. Los criterios para un actuario responsable en las jurisdicciones que respondieron incluyen los siguientes: • Cumplir con requerimientos educacionales iniciales y continuos específicos;
• Ser miembro de gremio u organismo nacional profesional de un nivel adecuado;
• Un periodo mínimo de práctica relevante como actuario desde su calificación a dicho nivel; y • Que el actuario responsable sea residente de dicha jurisdicción en cuestión.
49. En algunos casos, los actuarios que no satisfacen los criterios y estándares establecidos en la regulación o las normas de supervisión, pueden ser sujetos de una aprobación separada por parte del supervisor, basándose en una solicitud de caso por caso.
50. La existencia de criterios para un actuario responsable asegura que las personas con responsabilidad para proporcionar consejo en cuestiones actuariales, tales como el nivel de reservas técnicas, cuenten con la calificación apropiada, destreza, y además sean capaces de desempeñar el papel y responsabilidades de un actuario responsable, al nivel que se requiera, con profesionalismo e integridad. Utilizar un nivel mínimo de criterios asegura que el uso de un actuario en el modelo de supervisión no sea socavado, y contribuya a la confianza del sistema.
51. Cuando la pertenencia a un colegio local de actuarios sea parte de los criterios, entonces el supervisor necesita entender cómo se determina el criterio para ser miembro. Adicionalmente, los criterios para ser miembro de un cuerpo profesional pueden cambiar explícita o implícitamente (por ejemplo a través del reconocimiento mutuo de sus cualidades, las que sean acordadas por las asociaciones). El supervisor necesita ser capaz de monitorear estos cambios, y de adoptar los criterios que podrían ser más limitativos que aquéllos del cuerpo profesional, en los casos que se considere adecuado.
Conclusión # 9
Cuando se tiene establecido un modelo de actuario responsable, debe existir algún criterio relativo a quien pudiera calificar para ser nombrado un actuario responsable. Estos criterios pudieran basarse en las calificaciones, experiencia profesional, pertenencia a un gremio profesional, o en una combinación de estos elementos. Adicionalmente, deben ser considerados los factores como la capacidad personal y profesional para trabajar en dicha posición.
Evitando los Conflictos
52. En muchas jurisdicciones existe una limitación a las posiciones que alguien que haya sido nombrado como actuario, puede tener. La razón de esto, es evitar cualquier conflicto potencial de intereses, que podría resultar en que un actuario responsable también detente una posición ejecutiva dentro de la compañía aseguradora.
53. En particular, cuando un actuario también detenta una posición como ejecutivo de una aseguradora, se considera poco ideal que esa misma persona también deba ser el actuario responsable. Algunas jurisdicciones prohíben explícitamente dicha situación, mientras que otras son capaces de requerir esta condición sin que medie una normativa explícita.
54. Algunas jurisdicciones que respondieron, también prohíben al actuario responsable el ser director de una compañía. En apoyo de este argumento, se considera que un actuario que también es director puede enfrentar un conflicto substancial si es obligado a hacer sonar la señal de alarma en caso que algo ande mal. Por otro lado, otras jurisdicciones encuentran que la oportunidad de que un actuario sea director, eleva el estatus del actuario en la aseguradora. En algunas jurisdicciones también existe la prohibición para que el actuario sea el jefe ejecutivo financiero. 55. Sin embargo, en todas las jurisdicciones que respondieron, el actuario puede ser un empleado de la compañía. 56. En casi todas las jurisdicciones que respondieron, el actuario puede ser un consultor, y en la mayoría, el actuario puede ser nombrado como tal por más de una compañía aseguradora.
57. Adicionalmente a estas limitaciones acerca del papel o posiciones que puede detentar el actuario, algunas jurisdicciones también requieren que el actuario revele cierta información al supervisor, o la haga pública en un intento de limitar el riesgo de conflictos de intereses. Ejemplos de esto incluirían la completa revelación de conflictos potenciales, percibidos o actuales; o de las bases y nivel de remuneraciones que paga la compañía. Los mecanismos internos de control, tales como la función interna de auditoría, deben establecerse para identificar cualquiera de esos conflictos. 58. También existen casos en los que el actuario de una compañía también es asegurado de la misma compañía y pudiera tener el derecho común de participar en la asignación de las acciones de una compañía en desintegración. En dichos casos, sería prudente para el actuario se excluya de dar su consejo en la desintegración.
59. Como se mencionó con anterioridad, el supervisor también debería desempeñar un papel aquí, particularmente en aquellas situaciones donde el actuario es un empleado de la aseguradora. El supervisor debe evaluar activamente el trabajo del actuario, o tener acceso a recursos tales como un actuario externo que pueda proporcionar una revisión similar, a fin de asegurar que un consejo actuarial no se vea sesgado de manera inadecuada.
Conclusión # 10
Cuando se encuentre en marcha un modelo de actuario responsable, se deben tener en cuenta ciertas consideraciones acerca de situaciones potenciales de conflictos de interés. Es preferible que no se le permita que la persona nombrada como actuario responsable detente dicha posición al mismo tiempo que la de alto ejecutivo de la aseguradora.
La remoción de un actuario responsable de su puesto
60. Se pueden presentar situaciones en las cuales sea prudente remover de su posición a un actuario responsable. Estas pueden ser circunstancias como aquellas cuando el actuario falla en desempeñar sus funciones u obligaciones adecuadamente, o no cumple con la elegibilidad o suficiencia para el puesto, o está sujeto a conflicto de intereses. Cuando la dirección acepta asesoramiento o consejo inapropiado ello puede potencialmente minar la estabilidad financiera de una aseguradora y al final, amenazar los intereses de los asegurados.
61. Algunos supervisores tiene la capacidad de remover al actuario directamente, mientras que otros puede hacer esto a través de la compañía de seguros.
62. En todas las jurisdicciones que respondieron, el actuario puede ser removido de su puesto por el Consejo (u órgano de gobierno) de la aseguradora y en algunos casos por la gerencia general. En el caso de que la compañía remueva al actuario, es común que se informe al supervisor las razones que dieron lugar al cambio del actuario responsable. El supervisor debe ser capaz de abordar cualquier preocupación que pudiera presentarse si el actuario responsable es removido de la aseguradora, ante un intento de eliminar la asesoría de dicho actuario, también es importante que el nuevo actuario se comunique con su predecesor, para averiguar si existió alguna razón profesional para el cambio.
Conclusión # 11
Donde se encuentre en marcha un modelo de actuario responsable, debe existir un camino disponible para poder remover al actuario responsable, ya sea a iniciativa del asegurador o del supervisor. La remoción puede ser requerida cuando el actuario no cumpla adecuadamente sus funciones y obligaciones, o no cumpla con los criterios de elegibilidad y aptitud. Se debe informar al supervisor en forma oportuna en los casos en que la aseguradora remueva al actuario responsable.
Asociaciones Profesionales
63. Los organismos o asociaciones profesionales actuariales pueden jugar un papel en el desarrollo de un modelo de actuario responsable. Una asociación profesional de actuarios bien organizada tendrá varias características, algunas de las cuales son de relevancia particular para el uso efectivo de los actuarios en el modelo de supervisión.
64. Idealmente, una organización profesional de actuarios debería definir esa profesión mediante el establecimiento de los estándares de membresía con referencia a los estándares de educación, competencia profesional y experiencia. Una medida del nivel de desarrollo de la profesión es si la organización profesional está en posibilidades de cumplir con los criterios de membresía de la Asociación Internacional de Actuarios.
65. Además, el organismo profesional de actuarios pudiera desempeñar las siguientes tareas adicionales:
Proporcionar apoyo, recursos y experiencia para desarrollar tablas estándar (de mortalidad por ejemplo) las que pudieran emplearse como un insumo para el establecimiento de supuestos apropiados para la evaluación de reservas técnicas.
Desarrollar investigación relativa a los aspectos financieros de los seguros
Contribuir al desarrollo de estándares de prácticas profesionales para asegurar que las habilidades y procedimientos actuariales apropiados estén aplicadas y sean la base de la asesoría actuarial y para todos los temas relevantes a ser abordados en la preparación de reportes.
Proporcionar un mecanismo para la revisión de pares para los trabajos del actuario responsable.2
2 La revisión entre pares del trabajo de un actuario responsable se desarrolla por otro actuario calificado para asegurar que cumple con los estándares profesionales. Esto involucra el compartir mejores prácticas y experiencia de un amplio rango de fuentes quepudieran de otra manera estar disponibles
66. Se reconoce que las diversas funciones pueden ser desarrolladas por una o más asociaciones de profesionistas, o a través de otros convenios que involucren a los miembros de la profesión.
Conclusión # 12
Un modelo de supervisión que hace uso de un actuario debe de tomar en cuenta el nivel en el que el actuario está sujeto a estándares profesionales, calificaciones, estándares y obligaciones sobre conductas profesionales.
67. Todas las jurisdicciones que han respondido cuentan con asociaciones de actuarios dentro de la jurisdicción. Algunas de dichas asociaciones efectúan ellas mismas sus propios exámenes. Muchas asociaciones tienen normas documentadas de conducta profesional que los miembros se han comprometido a seguir.
68. Muchas jurisdicciones también tienen procedimientos disciplinarios en el caso que alguno de sus miembros no siga los códigos de conducta profesional.
69. En algunos casos el regulador no tiene el poder explícito para efectuar una queja en contra de un actuario en su cuerpo u órgano profesional. Se considera que es importante que la autoridad supervisora tenga la capacidad de efectuar una queja, ya sea formal o informal, sin que exista el riesgo potencial de, que se ejecuten acciones legales en contra de ella.
70. Al redactar o volver a redactar los borradores de sus propias reglas, las asociaciones profesionales han consultado directamente con el regulador en varias de las jurisdicciones que han respondido y lo han hecho indirectamente en otras. En muchos casos esta consulta puede incluir que la autoridad supervisora colabore con o sea parte de los comités de trabajo de dicha asociación profesional.
71. Es importante que se adopten estándares prudentes de práctica y de valuación actuarial prudentes. La necesidad del supervisor de evaluar dichos estándares es un prerrequisito importante. El grado en el que estos estándares sean desarrollados e implementados, así como la existencia y efectividad de los códigos de conducta profesional y un sistema disciplinario de la profesión dentro de la profesional actuarial determinarán la confianza que se pueda tener en un actuario dentro del sistema de supervisión. El supervisor tiene el papel de evaluar la prudencia de los estándares. Hay un cierto número de maneras con las cuales se puede alcanzar esto, entre las que se incluyen: Contar con suficientes recursos actuariales disponibles dentro de la autoridad supervisora para revisar el trabajo del
actuario responsable.
Mantener relaciones estrechas con la profesión actuarial.
Tener la autoridad para proporcionar dirección en lo referente a las prácticas de valuación actuarial.
Estar en capacidad de contratar un actuario independiente, a fin que dirija una revisión del trabajo del actuario responsable o para que el supervisor haga esta revisión por sí mismo.
Tener la capacidad para presentar una queja a la asociación profesional, cuando se considere que el trabajo del actuario no cumple con las normas profesionales de la práctica; y
Tener la autoridad para reemplazar al actuario.
En el caso de que exista un papel oficial para el actuario, pero que la profesión actuarial no proporcione cada uno de estos elementos a satisfacción del supervisor, se considera necesario que el supervisor tome pasos alternativos para asegurar que los elementos necesarios están desarrollados o para que esos requerimientos sean impuestos directamente por el supervisor.
para un actuario responsable. Esto proporciona una revisión independiente externa, que pudiera proporcionar la confianza de que el actuario ha cubierto las responsabilidades con la aseguradora y con la autoridad supervisora.
Conclusión # 13
La naturaleza de las asociaciones profesionales debe influenciar la dependencia del supervisor en la figura de un actuario responsable. Por ejemplo, cuando hayan sido creados códigos profesionales de conducta, estándares para la práctica de la profesión y procedimientos disciplinarios; entonces el supervisor podría confiar en estas personas. Las asociaciones profesionales, pueden también proporcionar un foro para el desarrollo de los aspectos técnicos del papel actuarial.
En cualquier caso, el supervisor tiene la obligación de asegurarse que las prácticas sean las adecuadas y que se encuentran sujetas a revisión.
6. El papel especifico que se espera de un actuario responsable
72. La presente sección considera las obligaciones específicas que son requeridas a un actuario bajo el modelo de actuario resonsable.
Requerimientos a fin de proporcionar asesoría a una compañía
73. Los requerimientos precisos para el actuario que proporciona asesoría en diferentes materias, difiere de una jurisdicción a otra. Adicionalmente, también existen variaciones respecto del nivel en el que el actuario puede descansar en el trabajo de actuarios subordinados, así como de otros que puedan apoyar en estudios de apoyo para verificar la precisión de los datos. Estos requerimientos y limitaciones están localmente establecidos por la legislación, regulación, estándares de prácticas profesionales, etc.
74. En todas las jurisdicciones que respondieron y que requieren el uso de un actuario en seguros de vida, existe el requerimiento para que el actuario proporcione asesoría en el establecimiento o cálculo de las provisiones técnicas. 75. En seguros de vida, los requerimientos para proporcionar asesoría en otros aspectos varía. Por ejemplo, algunas jurisdicciones requieren que el actuario proporcione asesoría en temas como: las primas a ser cobradas (el nivel de las tarifas); los términos y condiciones de las pólizas; las políticas de valuación de riesgo, lo adecuado de los convenios de reaseguro; la política de inversión y muchas requieren que el actuario proporcione asesoría en la determinación de la asignación de las utilidades, distribuciones o bonos a los tenedores de pólizas de seguros de vida participantes. Transferencias de utilidades o distribución del capital de regreso a los accionistas es también sujeto de requerimiento de asesoría actuarial. Esta asesoría tiene que ser formal y por escrito.
76. Aún cuando no es un requerimiento común de la regulación, en las jurisdicciones que respondieron, algunas veces se considera que el actuario responsable tiene un importante papel fiduciario para representar los intereses de los asegurados, particularmente con los asegurados con derecho a utilidades, cuando las decisiones son tomadas dentro de la compañía.
77. En muchas jurisdicciones que respondieron y que requieren el uso de un actuario en seguros de no-vida, existe un requerimiento que consiste en que el actuario proporcione asesoría en el cálculo de las provisiones técnicas.
78. En lo que respecta a seguros de no-vida, los requerimientos para proveer asesoría, consejo u opinión sobre otros aspectos difiere. Algunas jurisdicciones requieren que el actuario proporcione asesoría en las primas por cobrar (el nivel de las tarifas), los términos y condiciones de las pólizas, las políticas de evaluación de riesgo, dar opinión sobre los convenios de reaseguros; y en el control del riesgo, particularmente a través de las estadísticas de reclamaciones.
79. En algunas jurisdicciones, el actuario responsable debe realizar pruebas de estrés y brindar resultados relativos al impacto potencial en las condiciones financieras actuales y futuras del asegurador, tanto al Consejo de Administración como a los administradores y al supervisor.
80. El actuario responsable debe tener acceso directo al Consejo Directivo de la aseguradora, cuando sea necesario.
81. Es también posible que el actuario pueda ser usado para proporcionar opinión o asesoría en cuestiones de administración de riesgos o en cuestiones particulares de contabilidad.
Conclusión # 14
Cuando un modelo de actuario responsable se encuentre en marcha, el papel del actuario debe ser definido en términos de los tipos de opinión o asesoría que se requiere que el actuario preste a la aseguradora. En casi todos los casos, el actuario debe proporcionar asesoría u opinión respecto del nivel de las provisiones técnicas. También se deben tomar en cuenta en otras áreas donde el consejo u opinión de un actuario puede ser de valor, tales como el nivel de las primas, una adecuada valoración del riesgo, convenios de reaseguro, políticas de inversión, inferencias estadísticas y pruebas de estrés de las condiciones financieras futuras del asegurador.
Requerimientos para proporcionar informes por escrito
82. Así como los tipos de consejo u opinión a ser proporcionado son diversos, el alcance de los informes a proporcionar también varía. La preparación de un informe brinda transparencia y rendición de cuentas – los supuestos, las metodologías y recomendaciones pueden ser escudriñadas y cuestionadas. Esto permite al Consejo de Administración de la compañía el tomar decisiones informadas y permite al supervisor asegurarse que ciertos estándares y prácticas están siendo seguidas.
83. En todas las jurisdicciones que respondieron y que requieren el uso de un actuario responsable en seguros de vida, se requiere que el actuario prepare un informe relativo al cálculo de las provisiones técnicas y también, en muchos casos, con relación a la determinación de la asignación de utilidades o bonos a los asegurados de seguros de vida participantes, mismo que se remitirá al supervisor. Algunas jurisdicciones requieren que el actuario prepare un reporte relativo al impacto de escenarios alternativos de las condiciones financieras actuales y futuras del asegurador. Frecuentemente dicho reporte está caracterizado como un informe a la compañía, con copia para el supervisor de seguros. El supervisor puede tener el poder de anular, invalidar, o no aceptar, en todo o en parte el contenido del informe del actuario.
84. Algunas jurisdicciones que respondieron, requieren que se prepare un informe y sea remitido, relativo a las primas a ser cobradas (el nivel de las tarifas). Sólo una jurisdicción respondió que necesita que el actuario se pronuncie con un informe sobre los términos y condiciones de las pólizas. En cada una de estas jurisdicciones, el regulador puede anular o invalidar el informe del actuario. En otras jurisdicciones, aún cuando no se necesite que se remita un informe, si se necesita un informe escrito que sea preparado para la compañía, el regulador puede todavía anular o invalidar dicho informe actuarial. Esta capacidad para anular o invalidar el dictamen actuarial o el informe del actuario, proporciona al supervisor una herramienta adicional para asegurarse que está satisfecho en lo que respecta a cuestiones de prudencia. 85. En todas las jurisdicciones que respondieron y que requieren el uso de un actuario en seguros de no vida, existe el requerimiento que el actuario prepare un informe escrito y lo remita al regulador con relación al establecimiento de las provisiones técnicas.
Conclusión # 15
Cuando un modelo de actuario responsable se encuentre en marcha, debe existir un requerimiento para el actuario a fin que prepare un informe escrito sobre las provisiones técnicas y que dicho informe sea proporcionado a la compañía y también esté a disposición del supervisor. Deben tomarse en cuenta el requerir al actuario que prepare informes en otras áreas de opinión.
Conclusión # 16
Cuando se deban proporcionar informes u opinión actuarial en aspectos particulares, el supervisor debe tener el poder para actuar independientemente del consejo del actuario.
El Papel de dar la Alarma
86. En algunas jurisdicciones, el actuario responsable tiene la obligación directa de emitir una señal de alarma, esto significa, obligación de informar al supervisor de cualquier aspecto que el actuario piense que requiera acción inmediata para evitar la contravención a los requerimientos regulatorios o para evitar el perjuicio a los intereses de los asegurados. En otras jurisdicciones, el actuario tiene la obligación de dar la alarma, si el actuario cree que la compañía ha fallado en tomar la acción apropiada. El sistema de alarma proporciona un nivel adicional de confianza para el supervisor.
87. En algunas jurisdicciones el actuario cuenta con protección bajo la ley en relación a ser acusado. Este privilegio está diseñado para asegurar que el actuario proporcione información completa y sincera al supervisor sin tener miedo de verse involucrado en un litigio. Esta protección puede extenderse más allá de las estrictas obligaciones de los requerimientos estatutarios de proveer alarma.
88. El requerimiento de dar la alarma debe acompañarse de la obligación de la compañía de proporcionar la información necesaria al actuario responsable para permitirle cumplir con su trabajo.
89. El papel de dar la señal de alarma es definido usualmente en términos de la amplitud del papel o rol. Conclusión # 17
Cuando un modelo de actuario responsable se encuentre en marcha, deben existir consideraciones acerca de si los requerimientos de dar la señal de alarma, deban ser impuestos a los actuarios. La existencia de dicha obligación puede incrementar la confianza del supervisor y proporcionar un nexo directo entre los supervisores y los actuarios.
7. Futuros Desarrollos
90. De acuerdo con lo anotado en el principio de este documento, obligar al uso de un actuario responsable en seguros de vida es una práctica bastante antigua en muchas jurisdicciones; sin embargo, el uso de un actuario para seguros de no-vida está menos difundido. Así como existe un movimiento hacia el incremento del uso de los actuarios en seguros de no-vida o patrimoniales, esto necesitará gran desarrollo profesional, experiencia y pericia en esta área en crecimiento.
91. El desarrollo de las prácticas actuariales y matemáticas, incluyendo el crecimiento de los modelos de riesgo, al final tendrán efectos en el trabajo de las autoridades supervisoras y el de los auditores. De nuevo habrá una necesidad
para un mayor conocimiento, habilidades y pericia en estas prácticas a fin de asegurar que las autoridades supervisoras estarán siguiendo este desarrollo y podrán entender completamente sus implicaciones.
92. Aun cuando existen muchos aspectos nacionales de los mercados de seguros y sus cuestiones actuariales, la experiencia nos muestra que el intercambio internacional de ideas y de información en estas áreas tiene mucho valor y es de creciente importancia. El intercambio de información no sólo puede ayudar en el desarrollo y mejora de los sistemas, pero también puede ayudar en los movimientos hacia el desarrollo de prácticas y principios armonizados internacionalmente. La mayor interacción entre los supervisores es necesario para mantenerse al tanto de nuevas tendencias y prácticas internacionales.
