Variables relevantes para evaluar el mercado venezolano. 14 de Agosto de 2012 Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia

Variables relevantes para evaluar el

mercado venezolano

14 de Agosto de 2012

Cámara de Comercio de Medellín

para Antioquia

Determinantes del comercio

binacional

•Crecimiento Económico

•Mercado Petrolero

•Precios y Mercado Cambiario

Economía

Venezolana

•Socialismo del siglo XXI

•Escenario electoral

•Política Exterior

Aspectos

Institucionales

• Comercio Administrado

• Importaciones Públicas

• Nuevo Acuerdo Comercial

Política

Comercial de

Venezuela

Panorama Económico de Venezuela

Indicador Venezuela

Valor

Periodo

Crecimiento Económico

5,6%

_3,6%

I Trimestre 2012

Proyección FMI 2012

Demanda Agregada

14,5%

I Trimestre 2012

Inflación

19,4%

8 %

1%

Anualizada Julio

Acumulada Julio 2012.

Mensual Julio

Precio Cesta Venezolana

$ 112,0 us/barril

$ 96,75 us/barril

Promedio I Trimestre 2012

Primera semana de agosto

Importaciones Totales

US$13.190 MM

I Trim 2012.

Reservas Internacionales

US$29.902 MM

US$27.210 MM

Diciembre 2011

Julio 31 de 2012

Transacciones SITME

US$5.801 MM (27% var) US$43

MM promedio diario

I Semestre 2012

Transacciones CADIVI

US$11.720 MM (1,2% Var.)

I Semestre 2012

¿Se reactivará el nivel de comercio

con Venezuela previo a 2009?

¿De dónde venimos?

Contracción Económica

Caída de la Demanda

Restricciones al

comercio desde

Colombia

Variables

institucionales

Más participación del

Estado en la economía

Nuevo marco del

comercio bilateral

¿A dónde vamos?

Precio del petróleo en

aumento

Más gasto público

Fomento a esquemas

socialistas de

producción

Crecimiento Económico

Fuente: Cámara Colombo Venezolana con base en el Banco Central De Venezuela.

Venezuela. PIB Crecimiento económico

Trimestral – Variación porcentual.

-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 2012 -I 2011 -IV 2011 -III 2011 -II 2011 -I 2010 -IV 2010 -III 2010 -II 2010 -I 2009 -IV 2009 -III 2009 -II 2009 -I 2008 -IV 2008 -III 2008 -II 2008 -I 2007 -IV 2007 -III 2007 -II 2007 -I 2006 -IV 2006 -III 2006 -II 2006 -I 2005 -IV 2005 -III

Variación de la

Demanda Agregada

14%

Inflación

se desacelera

Inflación de Venezuela

Porcentaje de variación anual.

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 feb -08 ab r-08 ju n -08 ag o -08 o ct -08 d ic -08 feb -09 ab r-09 ju n -09 ag o -09 o ct -09 d ic -09 feb -10 ab r-10 ju n -10 ag o -10 o ct -10 d ic -10 feb -11 ab r-11 ju n -11 ag o -11 o ct -11 d ic -11 feb -12 ab r-12

IPM General IPM Nacional IPM Importado

Aumento de importaciones

ha contribuido a desacelerar

la inflación

Por disminución de inflación

se mantendrán controles de

precios

Para farmacéuticos y bienes

de cuidado personal se

Ley de costos y precios justos: Regular

precios de acuerdo a estructuras de costos

Producto Presentación Precio Promedio de Mercado Nuevo Precio Promedio Variación Cloro 1 litro 15,37 14,5 -6%

Pañales Medianos 48 unidades 123 95,2 -23% Lavaplatos, líquidos, gel y crema 500 cc 20,5 19,28 -6% Jugo Pasteurizado 900 cc 14 11,33 -19% Papel Higiénico 4 unidades 17,8 15,9 -11% Jabón de Panela 250 gramos 7 6,46 -8% Detergente 900 gramos 24,8 18,52 -25% Jabón de baño, barra líquido 130 gramos 8,8 6,73 -24% Desinfectante 1 litro 13,5 11,63 -14%

Crema Dental 100 cc 17,12 15,26 -11%

Compotas 113 gramos 4,7 4,5 -4%

Champú 400 ml 42,83 32,28 -25%

Cera para pisos 900 ml 20,54 15,7 -24%

Agua Mineral 5 litros 23 17,89 -22%

Máquina de afeitar de 2,3 y 4 hojillas 2 unidades 31,33 23,88 -24% Toallas sanitarias y protectores diarios 12 unidades 20,8 15,5 -25% Enjuague para cabello 400 ml 41,4 32,69 -21% Suavizante para la ropa 1 litro 25,7 24,5 -5% Desodorante barra y líquido 50 gramos 17,9 14,7 -18%

Reservas Internacionales

Reservas Internacionales

Variación diaria al 09/08/2012 (Millones de Dólares).

Fuente: BCV. Cálculos: Camara Colombo Venezolana

25.000 26.000 27.000 28.000 29.000 30.000 31.000 32.000 07 /0 1/ 20 11 28 /0 1/ 20 11 18 /0 2/ 20 11 11 /0 3/ 20 11 01 /0 4/ 20 11 20 /0 4/ 20 11 13 /0 5/ 20 11 03 /0 6/ 20 11 23 /0 6/ 20 11 15 /0 7/ 20 11 05 /0 8/ 20 11 26 /0 8/ 20 11 16 /0 9/ 20 11 07 /1 0/ 20 11 2 8 /1 0 /2 0 1 1 18 /1 1/ 20 11 27 /0 4/ 20 12 18 /0 5/ 20 12 08 /0 6/ 20 12 14 /0 6/ 20 12 19 /0 6/ 20 12 03 /0 7/ 20 12 09 /0 7/ 20 12 12 /0 7/ 20 12 17 /0 7/ 20 12 20 /0 7/ 20 12 25 /0 6/ 20 12 26 /0 7/ 20 12 28 /0 6/ 20 12 31 /0 7/ 20 12 03 /0 8/ 20 12 08 /0 8/ 20 12

Aumentan Importaciones

Importaciones mensuales de Venezuela

.

Millones de dólares FOB.

1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 Ener o Febr er o Ma rz o Abril _Mayo _Juni o Jul io Ag os to Sep ti em br e Oct ub re No viembr e Di ciembr e 2008 2009 2010 2011 2012

Restricciones Cambiarias, se mantienen por

discrecionalidad en manejo de divisas

Restricciones Cambiarias

Emisiones

SITME

CADIVI

CADIVI

BCV

Mercado Negro

Importaciones Públicas

Emisiones

Tipos de cambio: se mantiene por

ciclo político

Tasa oficial y de permuta.

Variación mensual (Bolívares fuertes por dólar).

Fuente: Cámara Colombo Venezolana con base en Reuters

0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 en e-07 ab r-07 ju l-07 oct -07 en e-08 ab r-08 ju l-08 oct -08 en e-09 ab r-09 ju l-09 oct -09 en e-10 ab r-10 ju l-10 oct -10 en e-11 ab r-11 ju l-11 oct -11 en e-12 ab r-12

Cambia Asignación de Divisas

Empresas

públicas

Importan

más

Reservas

operativas

(US3.000

MM)

Pocas

divisas de

PDVSA al

BCV

Limitado

acceso a

divisas

1er TRIM 2012: Precio promedio del petróleo de 108 dólares sin

incremento de autorizaciones de CADIVI de dólares al sector privado.

Redistribución en el monto que reciben las distintas áreas de la

economía.

Los bienes de mayor valor agregado reciben menos del 10% de las

asignaciones

Fuente: Cámara Colombo Venezolana con base en CADIVI

Asignación y liquidación de divisas oficiales

Promedio Mensual de divisas aprobadas (ALD ) y liquidadas (BCV).

Millones de Dólares.

40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 mar -06 ma y-06 ju l-06 sep -06 no v-06 ene -07 mar -07 ma y-07 ju l-07 se p -07 no v-07 ene -08 m ar -08 ma y-08 ju l-08 sep -08 no v-08 ene -09 mar -09 ma y-09 ju l-09 sep -09 no v-09 ene -10 mar -10 ma y-10 ju l-10 sep -10 no v-10 ene -11 mar -11 ma y-11 ju l-11 sep -11 no v-11 ene -12 mar -12

Aumentan las Asignaciones de Divisas

para Bienes Prioritarios

Distribución porcentual de las divisas

autorizadas a liquidar (ALD) 2012

Liquidación de divisas CADIVI del BCV

Millones de Dólares.

62,3%

17,0%

1,5%

4,7% 6,2%

8,4%

Importaciones ordinarias

Importaciones por convenio ALADI Importaciones Sucre

Operaciones financieras Otras operaciones

Tarjetas de crédito y efectivo

Sector 2012 2011 Var. % Part. % Alimentos 3254 2165 50,3 29,8 Salud 1784 2668 -33,1 16,3 Comercio 1028 911 12,8 9,4 Químico 986 828 19,1 9,0 Automotriz 936 1386 -32,5 8,6 Maquinaria y Equipo 617 459 34,4 5,7 Servicios 370 371 -0,3 3,4 Caucho y plástico 338 303 11,6 3,1 Textil 252 137 83,9 2,3 Electríco 224 82 173,2 2,1 Metalúrgico 196 111 76,6 1,8 Gráfico 151 115 31,3 1,4

Papel - Cartón - Madera 148 88 68,2 1,4

Telecomunicaciones 127 366 -65,3 1,2 Informático 123 159 -22,6 1,1 Electrodoméstico 109 149 -26,8 1,0 Electrónico 71 54 31,5 0,7 Construcción 47 78 -39,7 0,4 TOTAL 10.918 10.612 2,9 100,0

Oferta de dólares SITME se

mantiene estable

Transacciones diarias del SITME.

Millones de USD

Fuente: BCV, cálculos CCV 20 30 40 50 60 70 80 5 -jun -11 22 -jun -11 9 -jul -11 26 -jul -11 12 -ago -11 29 -ago -11 15 -sep -11 2 -oct -11 19 -oct -11 5 -no v-11 22 -no v-11 9 -di c-11 26 -di c-11 12 -ene -12 29 -ene -12 15 -f eb -12 3 -mar -12 20 -mar -12 6 -ab r-12 23 -ab r-12 10 -ma y-12 27 -ma y-12 13 -jun -12 30 -jun -12 17 -jul -12 3 -ago -12 Transacciones diarias Promedio semanal

Convenio Cambiario 20

• Facilita operaciones

• Aumenta posibilidad de acceso

• Incrementa oferta de dólares en el SITME

• No se requiere cuenta en divisas en el exterior

para importadores venezolanos

Alternativas y seguridad en el pago

• CADIVI



– Constituir depósito en garantía

– Carta de crédito vía ALADI

– Seguimiento a proceso de obtención de ALD

• SITME

– Despacho hasta que se tenga liquidación

• Operaciones de descuento de facturas

• Operaciones en Monedas Nacionales : No es

operativo

Mecanismos de Pago

• Situación de pagos no cambia tras el

nuevo acuerdo

• Todos los competidores se enfrentan a la

misma situación de pagos

Aspectos Institucionales de

Venezuela

Estructura económica promovida

por el Estado

Las empresas de producción social (EPS) que se han venido formando tienen

preferencia en las licitaciones y en las contrataciones por parte de entes estatales, y

un régimen impositivo más flexible.

Las empresas estatales, mixtas y de organización social cuentan con más flexibilidad

para procesos de importación.

Aumentan Importaciones Públicas

Sector

importador

Millones de

US$ 2012 (P)

Variación %

Total

16.834

100,00

Privado

11.797

70,10

Público

5.037

29,90

Importaciones de Venezuela

.

Millones de dólares FOB. Enero–Mayo

PAIS DE ORIGEN MILLONES DE US$

2012 Variación % TOTAL 16.834 100,00 Estados Unidos 4.755 28,20 China 2.185 13,00 Brasil 1.723 10,20 Colombia 853 5,10 Perú 738 4,40 México 732 4,30 Argentina 712 4,20 Panamá 643 3,80 Espańa 465 2,80 Alemania 363 2,20 Ecuador 287 1,70 Otros 3.378 20,10

Valor de las importaciones efectuadas por

Venezuela, según país de origen.

DESCRIPCIÓN

2011

2012

Part. Var. 2012/2011

REACTORES NECLEARES, MAQUINAS Y ARTEFACTOS MECANICOS

2.454

3.659 22%

49,1%

PRODUCTOS FARMACEUTICOS

1.055

1.164

7%

10,2%

PRODUCTOS QUIMICOS ORGANICOS

₅₈₄

₇₉₃

_5%

_35,7%

MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO Y ACERO

₃₇₃

₆₆₁

_4%

_77,0%

CEREALES

320

628

4%

96,2%

MUEBLES, APARATOS DE ALUMBRADO, LETREROS

₁₅₁

₅₂₁

_3%

_245,4%

CARNE Y DESPOJOS COMESTIBLES.

152

493

3%

224,8%

VEHICULOS AUTOMOVILES Y TRACTORES, SUS PARTES Y

ACCESORIOS

292

452

3%

54,7%

PLASTICOS Y SUS MANUFACTURAS

₂₆₂

₄₁₂

_2%

_57,0%

ANIMALES VIVOS

190

384

2%

101,7%

LECHE Y PRODUCTOS LACTEOS

₁₅₁

₃₄₇

_2%

_129,6%

CAUCHO Y SUS MANUFACTURAS

₂₂₈

₃₄₆

_2%

_51,7%

GRASAS Y ACEITES ANIMALES O VEGETALES

231

285

2%

23,5%

TOTAL GENERAL

12.713 16.834 100%

32,4%

Crecimiento de las Importaciones venezolanas por capítulos.

Millones de dólares. Enero – Mayo.

Importaciones de Alimentos:

Las que más aumentan

Disminución de las Importaciones venezolanas por capítulos.

2012/2011. Enero – Mayo.

Fuente: MERCOSUR. Cálculos Cámara Colombo Venezolana

DESCRIPCIÓN 2011 Part. 2012 Part. Var. 2012/2011

MAQUINAS, APARATOS DE GRABACION IMAGEN Y SONIDO 1.827 14% 1.658 10% -9,27%

INSTRUMENTOS Y APARATOS DE OPTICA, FOTOGRAFIA, PRECISION 591 5% 578 3% -2,28%

PRODUCTOS DIVERSOS DE LA INDUSTRIA QUIMICA 292 2% 276 2% -5,65%

HERRAMIENTAS Y UTILES, ARTICULOS DE CUCHILLERIA 93 1% 89 1% -4,38%

PREPARACIONES ALIMENTICIAS DIVERSAS 65 1% 60 0% -6,78%

PASTAS DE MADERA, CARTON PARA RECICLAR 80 1% 59 0% -26,43%

ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS 44 0% 43 0% -2,14%

BARCOS Y DEMAS ARTEFACTOS FLOTANTES 579 5% 43 0% -92,65%

PREPARACIONES DE HORTALIZAS, FRUTOS Y FRUTAS 39 0% 39 0% -0,94%

CINC Y SUS MANUFACTURAS 9 0% 8 0% -3,75%

VEHICULOS Y MATERIAL PARA VIAS FERREAS, SENALIZACION 57 0% 8 0% -86,85%

MINERALES METALIFEROS, ESCORIAS Y CENIZAS 54 0% 6 0% -89,75%

Total General: 12.713 100% 16.834 100% 32,41%

Comercio administrado: más

importación de bienes intermedios

Distribución de importaciones por

tipo de cambio

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cadivi 81% 68% 60% 68% 75% 55% 59% 48% Cadivi 2.6 25% Cadivi 4.3 35% Importaciones Públicas 15% 15% 18% 19% 21% 24% 34% 35% Sitme 5% 16% Permuta/Negro 9% 17% 22% 13% 4% 21% 1% 1%

Participación por tipo de cambio de las importaciones . Porcentaje sobre el total

anual (millones de dólares).

Enfoque del nuevo relacionamiento

binacional

Asistencia técnica y capacitación

Intercambio comercial – Nuevo Acuerdo de Alcance

Parcial

Política de Comercio Administrado

Restricciones Cambiarias

Sustitución por parte de terceros mercados Voluntad política Diálogo bilateral Recuperación Económica Cercanía geográfica

Determinantes del Comercio

Binacional

Exportaciones a Venezuela por Grupos

de Productos

Exportaciones colombianas a Venezuela

Millones de dólares FOB. (*) (2012 Ene-May).

Fuente: Mincomercio. Cálculos Cámara Colombo Venezolana

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 _2012*