Empresas líderes de cada sector
Actividades de edición e impresión Agea (diario Clarín)
ART Prevención ART
Autopartes y carrocerías Scania Argentina Bancos y financieras Banco de la Nación
Argentina Captación, depuración y distribución AySA (ex Aguas
de agua Argentinas)
Concesionaria vial Autopistas del Sol
Construcción Construct. Norb.
Odebrecht Curtiembres / marroquinería Sadesa
Elaboración de aceites Cargill (consolidado)
Elaboración de cemento Loma Negra
Elaboración de otras bebidas alcohólicas Cervec. y Maltería (incluye cerveza) y no alcohólicas Quilmes Elaboración de otros productos alimenticios Grupo Arcor (panificados, dulces, pastas y otros )
Elaboración de productos alimenticios de Molino Cañuelas molinería
Elaboración de productos de madera Masisa y muebles
Elaboración de productos de tabaco Massalin Particulares Elaboración de productos lácteos Mastellone Hermanos Elaboración de vinos (incluye bebidas Grupo Peñaflor fermentadas a partir de frutas)
Eliminación de desperdicios y aguas Cliba Ingeniería residuales, saneamiento y servicios similares Ambiental Empresas agrícolas / ganaderas / madereras Grupo Los Grobo Extracción de petróleo crudo y gas natural. YPF
Refinación de petróleo
Fabricación de agroquímicos Monsanto Argentina Fabricación de calzado Alpargatas Calzados Fabricación de electrodomésticos, aparatos BGH
de radio, televisión y comunicaciones y otros aparatos eléctricos
Fabricación de gas y distribución de Transpor. de Gas del Sur combustibles gaseosos por tuberías
Fabricación de maquinaria de uso general Indus.Metal.Pescarmona Fabricación de neumáticos y productos Pirelli Neumáticos de caucho
Fabricación de otras maquinarias especiales Fresenius e instrumentos de precisión
Fabricación de otros artículos de la VASA Vidriería construcción (vidrios, cerámicas, Argentina hormigón, etc.)
Fabricación de papel y cartón Alto Paraná
Fabricación de pinturas Akzo Nobel Argentina Fabricación de productos de perfumería, Dow Química Argentina limpieza y otros productos químicos
Fabricación de productos de plástico y Petroquímica Cuyo otros productos de caucho
Fabricación de productos elaborados de FV metal (excepto maquinaria y equipo)
Fabricación de productos farmacéuticos Bayer Fabricación de productos textiles e Adidas indumentaria
Fabricación de sustancias químicas básicas Solvay Indupa Fabricación de vehículos automotores Volkswagen Argentina Generación, transporte y distribución de Pampa Energía energía eléctrica
Hipermercados y supermercados Grupo Carrefour Argentina Industrias básicas de hierro, acero y Tenaris metales no ferrosos
Maquinaria agropecuaria Industrias John Deere Argentina
Mineras Minera Alumbrera
Limited Otras industrias manufactureras DuPont Argentina
Pesquera Estremar
Procesamiento de carnes (incluidos pescados) JBS Argentina Servicios de correos y telecomunicaciones Telecom Argentina Servicios de esparcimiento Lotería Nacional Servicios de intermediación financiera Clisa
y auxiliares
Servicios de seguridad Prosegur
Servicios de seguros Caja Seguros Generales Servicios de transporte Aerolíneas Argentinas Servicios empresariales Adecco Argentina
Servicios Inmobiliarios Irsa
Servicios petroleros San Antonio Oil & Gas Ltd Servicios sociales y de salud Osde
Software, consultoría y hardware de oficina Grupo Siemens Terminal portuaria Servicios Portuarios Venta de artículos del hogar Garbarino
Venta de vehículos automotores y Centro Automotores servicios al automotor
Venta mayorista Droguería del Sud
Venta mayorista de granos Louis Dreyfus
Venta minorista Supermercado Vital
Venta minorista de combustible Operadora de Estac. de Servicio
Sector Empresa Sector Empresa
64 Empresas líderes en cada sector.
66 Las 1000 en el año de la transición.
72 Las 100 líderes en activo total.
74 Gravitación de las 1000 en el escenario económico.
78 Ranking de grupos.
80 Las 1000 que más venden.
134 Sector por sector de la economía.
148 Cambios en una década.YPF retomó el liderazgo.
150 Las que ganaron y perdieron.
154 El otro ranking: los auditores.
Cambios en el segundo puesto.
160 Las 1000 empresas por orden alfabético.
Hoja de ruta
1000 Las
que más venden
Mer c ado
Investigación y realización: Luis García
Especialmente en el sector automotriz, por las ventas a Brasil, que permitieron a algunas empresas del rubro exhibir hacia finales del año un nivel satisfactorio de negocios.
La menor actividad de los primeros meses del año se reflejó con mayor intensidad en las empresas que cierran sus ejercicios anuales en junio o en septiembre, porque en la ma- yor parte del período desenvolvieron sus ne- gocios en un contexto de menor nivel de ac- tividad.
Un ejemplo es el caso de Siemens, cuyas ven- tas durante el período finalizado en septiem- bre totalizaron $2.138 millones y mostraron una contracción de 12,7% con respecto a las efectuadas un año antes ($2.450 millones).Los directivos de la firma informaron que al fina- lizar diciembre existían pedidos en cartera por
$2.725 millones, lo que hace presumir que el
actual ejercicio finalizará con una expansión relativamente importante.
Algo similar puede ocurrir con Central Puer- to aunque en esta empresa sus menores ven- tas ( de $1.142 a $971 millones) no estuvieron
relacionadas con la fecha de cierre de los ba- lances –que es en diciembre– ni con la menor demanda de energía, sino a problemas téc- nicos en uno de sus principales generadores (el TG 12) que, por tal motivo, estuvo inactivo durante tres meses (de julio a septiembre).
Otra empresa del sector (Endesa Costanera)
también refleja el impacto de la menor acti- vidad y de los efectos de la política oficial. El aumento de la facturación fue de 3,8% (pasó de $1.479 a $1.536 millones) pero es solamen- te nominal. La energía comercializada decli-
nó de 8.544 a 8.284 GWh. Ello, sumado a los mayores costos de explotación y a las diferen- cias de cambio adversas, explica el quebranto de $103 millones del período anual, equiva- lente a 6,7% de los ingresos totales. El ejerci- cio anterior también había exhibido saldo negativo pero de menor importancia que el
Ranking versión 2010
Por Luis García
2009 se caracterizó por ser el año donde la crisis financiera global mostró algunas señales po- sitivas, aunque todavía durante el primer semestre sus efectos se hicieron sentir con intensidad, especialmente en los sectores vinculados con la exportación de productos industriales. Recién en la segunda parte del año comenzaron a observarse síntomas de recuperación.
{La actual edición del ranking de las 1000 fina- lizó con un nivel de ventas de $141 millones.
Este importe significa un aumento de $16 millo- nes (12,8%) con respecto a la edición anterior}
Las 1000 en el año
HSBC | 3.704
Banco 2.598 Seguros Vida 119 Seguros
Generales 855
Seguros de Retiro 132
Provincia de Bs. As. | 4.550
Banco 3.566 Seguros
Generales 601
ART 383
BBVA Banco Francés | 4.763
Banco 4.148 Consolidar ART
615
actual ($41 millones).
Otras empresas pertenecientes al grupo de las líderes también exhibieron significativas mermas en sus ingresos, pero por razones di- versas. La más notoria es la de Organización Techint, cuyas ventas totales descendieron de
$74.335 a $53.028 millones como consecuen- cia, entre otras razones, de la decisión del Go- bierno de Venezuela de nacionalizar la em- presa Sidor. Los efectos de esta decisión se reflejan en las ventas de Ternium en cuyo pa- trimonio figuraba contabilizada la participa- ción accionaria del grupo en Sidor. Las ventas de esa compañía retrocedieron de $29.370 millones a $19.093 millones (de US$ 8.465 a US$ 4.985 millones) y pasaron de represen- tar 56,7% de los ingresos totales del grupo en 2008, a 36% en 2009. Pese a ello, en el ran- king individual por empresas Ternium conti- nuó manteniendo la tercera posición. La se- gunda la ocupa Tenaris, que también soportó una fuerte contracción en sus ingresos (de
$42.150 a $31.218 millones) lo que le hizo per- der la posición de liderazgo, cuyo lugar aho- ra es ocupado por YPF con una facturación de
$34.320 millones, muy similar a la del ejerci- cio anterior ($34.875 millones).
En el campo energético
La paridad de estas últimas cifras estaría re- velando una nueva caída real en los negocios porque no reflejaría las variaciones de precios
entre uno y otro período. Esto queda confir- mado por el nuevo retroceso de los niveles de producción. De 120 millones de barriles que alcanzó en 2007, bajó en el año siguien-
Bancos
2009: un año de buenos ingresos
El año pasado la totalidad de los bancos mejora- ron sus ingresos. El Nación, líder del sector, los au- mentó de $7.403 a $8.722 millones (17,8%), mien- tras que su escolta (Santander Río) lo hizo en 29,6%, al pasar de $4.107 a $5.324 millones.
Macro, por su parte, que en los años precedentes registró una expansión muy significativa, en esta oportunidad lo hizo en solamente 14,5% (de $3.922 a $4.494 millones) aunque sigue manteniendo el liderazgo en crecimiento desde que Mercado inclu- yó estas entidades en el ranking de “Las 1000 empre- sas que más venden”.
En 2006, sus ingresos totales sumaban $1.350 mi-
llones, es decir, que en los últimos cuatro años cre- ció 232,89%, superando por escaso margen al Su- pervielle, que en igual lapso lo hizo en 230,99% al pasar de $355 a $1.175 millones. Una parte signi- ficativa de esta suba la obtuvo el año pasado, cuando sus ingresos treparon 39%.
HSBC se destaca también entre los que obtuvieron un buen desarrollo desde 2006. En los cuatro años en cuestión creció 306,57% (de $639 a $2.598 mi- llones) y en 2009 lo hizo en 37,5%, aunque en ese año el liderazgo, lo tiene Patagonia con 86%, segui- do por Credicoop con 56,6% y BBVA Francés, con 42,8%.
Posic. Bancos 2009 2008 2007 2006 Diferencia 2009-2006 (%)
1 de la Nación 8.722 7.403 5.224 4.378 99,22
2 Santander Río 5.324 4.107 2.655 2.125 150,54
3 Macro 4.494 3.922 1.771 1.350 232,89
4 BBVA Francés 4.148 2.903 2.494 2.400 72,83
5 Galicia 3.677 3.115 3.165 2.945 24,86
6 Provincia Bs. As. 3.566 3.241 2.667 2.445 45,85
7 HSBC 2.598 1.890 1.454 639 306,57
8 Citibank 2.163 1.864 1.418 956 126,26
9 Patagonia 2.055 1.102 874 800 156,88
10 Standard Bank 2.037 1.509 795 896 127,34
11 Credicoop 1.917 1.224 874 780 145,77
12 Hipotecario 1.630 1.356 882 902 80,71
13 Ciudad Bs. As. 1.556 1.351 1.114 1.100 41,45
14 Supervielle 1.175 840 582 355 230,99
15 Nuevo Bco. de Santa Fe 1.135 1.008 720 610 86,07
Ingresos en $ millones
de la transición
Grupo Galicia | 4.831
Banco 3.677 Tarjetas
regionales 821 Galicia Seguros
295
Warrants 38
merma con relación a la primera cifra de 7,5%.
Si la comparación se efectúa con respecto a 2005 (134 millones),la merma se eleva a 17,2%.
En materia de producción de gas, el descen- so productivo es más pronunciado aún. El del año pasado alcanzó a 533.000 millones de pies cúbicos contra 607.000 millones de 2008 y 635.000 millones de 2007. La contracción con respecto a esta última cifra es de 16,1%
que trepa a 20,3% si el cálculo se efectúa con la producción alcanzada en 2005 (668.000 mi- llones).
Petrobras Energía es otra de las empresas que también exhibe un sensible retroceso en sus ingresos, pero ello estaría relacionado con la decisión de los directivos de transferir su parti- cipación accionaria en los yacimientos que poseía en Perú, que concretó en abril de 2009 a favor de la casa matriz. En noviembre últi- mo, también procedió a vender a Bunge el negocio de los fertilizantes, de los que hasta ese momento del año había comercializado 475.000 toneladas, el nivel más bajo de los últimos años. El récord en ese ámbito lo ob- tuvo en 2006 con 748.000 toneladas.
Por la transferencia de los yacimientos en el exterior y la falta de incentivos de explora- ción en el ámbito local, las ventas de petró- leo crudo también muestran un sensible re- troceso. De 44.086 millones de barriles a que ascendieron en 2.005,bajaron en 2009 a 16.432 millones. De esta última cifra, 14.111 (85,8%) correspondieron a extracciones en el territo- rio nacional, las que también vienen retroce- diendo en forma acentuada. En 2005 extrajo en el país 19.459 millones de barriles; es de- cir, que los 14.111 producidos en 2009 repre- sentaron una caída de 27,5%. Es oportuno recordar que las cifras de 2005 estaban muy influenciadas por los yacimientos que pose- ía en Venezuela, que en ese año le reporta-
En los ejercicios finalizados entre julio de 2008 y junio de 2009, la mayoría de las empresas de este sector mostró un buen comportamiento, reflejado en la favorable evolución de los ingresos y en la mejora de los resultados operativos, aunque en es- te último caso hubo dos compañías (MAPFRE y Liberty) que exhibieron quebranto. En la primera, alcanzó a $14 millones y contrasta con la ganancia de $29 millones que registró en el ejercicio prece- dente. En cambio, los tres últimos ejercicios de Li- berty mostraron cifras en rojo ($33 millones, en 2007, $21millones en 2008 y $33 millones en 2009).
El sector sigue siendo liderado por La Caja con un nivel de ingresos de $1.734 millones, pero seguida
muy de cerca por Federación Patronal, cuyos ingre- sos treparon de $1.054 a $1.629 millones (54,5%).
La única empresa, entre las que forman parte del cuadro adjunto, que no estuvo en condiciones de mantener los ingresos del ejercicio anterior fue Na- ción, ya que declinaron de $262 a $212 millones, aunque ello no afectó sus rendimientos. Por el con- trario, los beneficios pasaron de $28 a $38 millo- nes, equivalentes a 17,9% de sus ingresos totales.
En este aspecto fue solamente superada por Ber- kley, cuyo margen operativo fue de 23,7%, muy su- perior al del ejercicio anterior (10,5%) y al del pe- núltimo (10,8%).
Mejora en los resultados
Compañías de Seguros Generales (en $ millones)
Empresa Ingresos Resultados
2009 2008 2007 2009 2008 2007
Caja 1.734 1.230 924 33 5 30
Federación Patronal 1.629 1.054 856 36 17 6
HSBC Bs As 855 718 508 75 33 22
Sancor 848 662 480 56 8 2
Mapfre 824 704 531 –14 29 1
San Cristóbal 726 606 465 35 5 –13
La Segunda 624 532 360 15 38 4
Provincia 601 496 403 22 15 30
Zurich 469 242 172 36 –7 4
Meridional 429 382 329 30 –15 –24
Mercantil Andina 374 305 238 3 –6 –2
Berkley 299 255 212 71 27 23
Galicia Seguros 295 185 71 24 19 13
Assurant 286 233 191 23 13 17
Liberty Seguros Generales 273 203 151 –39 –21 –33
AGF Allianz Seguros Generales 259 220 159 36 9 33
El Comercio 247 189 133 4 1 8
Nación Seguros Generales 212 262 0 38 28 0
Banco Nación | 9.346
Banco 8.722 Leasing 240 Soc. de Retiro
172 Nación Seg. Grales.
212
Grupo Swiss Medical | 3.317
Swiss 3.081 Seguros generales SMG Vida 155
81
Banco Macro | 4.804
Banco Macro 4.494
Banco del Tucumán 310
ron 16.105 millones de barriles, a los que se sumaron 4.600 millones de Perú y 3.400 mi- llones de Ecuador. Es decir, sus negocios en el exterior aportaron 24.105 millones de ba- rriles contra 19.459 millones que ese año ob- tuvo en el ámbito local.
En cambio, en materia de gas la situación es distinta. En 2009, comercializó 116.959 mi- llones de pies cúbicos que constituyen un récord y superaron a la máxima anterior de 109.784 millones obtenida en 2005.
En la próxima edición del ranking las ventas de esta empresa volverán a exhibir una pro- nunciada merma como consecuencia de la decisión de los directivos, adoptada el 5 de mayo último,de proceder a la venta a Oil Com- bustibles S.A. (integrante del grupo Cristóbal López) de su negocio de refinación en la desti- lería de San Lorenzo, en la provincia de Santa Fe, y de la unidad fluvial y la red de comercia- lización de combustibles compuesta por 360 puntos de venta y clientes asociados, vincu-
dora que posee en el Complejo Petroquími- co de Puerto General San Martín.
En el futuro se concentrará en el negocio de refinación y comercialización de combustibles, a través de la refinería de Bahía Blanca y su correspondiente red comercial.
La menor actividad de los primeros meses del año anterior también se refleja en los ingre- sos de Solvay Indupa, que retrocedieron de
$2.422 a $2.070 millones (14,5%), aunque en este caso también influyó la decisión del 17 de septiembre de los directivos de aprobar el cese definitivo de operaciones de la plan- ta de polietileno que poseía la controlada Sol- vay Indupa de Brasil. Estas razones influyeron para que el ejercicio finalizara con un que- branto de $184 millones (8,8% de los ingre- sos) contra una ganancia de $168 millones que había arrojado el ejercicio precedente.
Grupo Los Grobo
El grupo Los Grobo se ubica entre las empre- sas que mejoraron sensiblemente su posición dentro del ranking (pasó del puesto 162 al
Tenaris31.218 Tecpetrol 1.141 Techint Construcciones
1.636
Ternium 19.033 Empresa
láctea 2.505 Seguros
generales 848
79) pero ello estaría relacionado con una si- tuación particular. En la edición anterior del ranking se incluyeron solamente las ventas del grupo dentro del país mientras que en la actual, se adicionaron también, las realizadas por las subsidiarias en Uruguay, Paraguay y Brasil.
En la Argentina sembró 89.000 hectáreas que le reportaron un ingreso de US$ 313 millones, incluyendo en esta cifra US$ 20 millones de la firma Uzandizaga, Perrone y Juliarena, de la que controla 51% del capital y los ingresos de la actividad molinera que le significaron otros US$ 62 millones
En Uruguay concretó negocios por US$ 99 millones, en Paraguay por US$ 12 millones y en Brasil por US$ 111 millones.
De esa forma, se llega a un total de US$ 535 millones, es decir, que los negocios en el ám- bito local contribuyeron con 58,5% de sus ingresos totales, que convertidos a pesos re- presentaron $2.075 millones.
En materia de toneladas acopiadas, la cifra local es de 1,5 millones mientras que en Uru-
guay y Brasil rondan 500.000 toneladas en ca- da país. En Paraguay fueron de sólo 40.000 toneladas.
El piso: $141 millones
Como dato para resaltar es importante men- cionar que la actual edición del ranking de las 1000 finalizó con un nivel de ventas de
$141 millones correspondiente al laboratorio de productos farmacéuticos Teva Tuteur. Este importe significa un aumento de $16 millones (12,8%) con respecto a la edición anterior, cuando la empresa que lo cerró (Fuhrmann) había concretado ventas por $125 millones.
Este continuo crecimiento de la base para in- gresar al ranking de las 1000, refleja –cada vez con mayor exactitud– la realidad econó- mica de cada período. Los $141 millones del actual revelan, además, que ya no hay lugar para incluir a ninguna empresa Pyme y que el listado está constituido en su totalidad por empresas medianas (en sus distintas versio- nes) y grandes. M
Ventas e inflación en ascenso
2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 Grupo Paullmann 12.309 11.121 8.275 6.300 5.345 3.902
Grupo Carrefour 11.500 8.588 6.200 5.300 4.471 4.300 3.900 3.979 4.044 3.722 3.919 Coto 4.941 4.062 3.226 2.812 2.531 2.224 2.024 2.807 1.677 1.488 1.324 Imp. y Exp. de la 3.888 3.079 2.181 1.670 1.306 1.032 883 1.020 616 559 506 Patagonia
Walmart 3.658 2.994 1.775 1.165 1.022 806 680 685 550 565
Superm. Mayorista 1.773 1.400 920 800 747 774 629 693 400 407 Makro
Grupo Casino 1.550 1.485 1.338 875 790 748 700 838 538 542
(Sup. Libertad)
Supermercado Vital 1.458
Maxiconsumo 950 840 780 690 611 555 535 525 348 308
Supermercado Toledo 620 510 480 430 480 429 395 380 255 269 260
Durante el año pasado la evolución del sector su- permercadista exhibió un buen comportamiento en las cifras, ayudado por el mejor nivel de activi- dad económica y mayor nivel de inflación. El lide- razgo del sector continuó ostentándolo el grupo chileno Paullmann, que aglutina a Jumbo, Disco, Plaza Vea, Easy y diversas cadenas de retail. Concre- tó ventas por $12.309 millones y como en años anteriores, continuó escoltado por el grupo francés Carrefour con $11.500 millones.
A gran distancia se ubica Coto, la principal cadena
de capital nacional, que sumó negocios por $4.941 millones. Después le sigue otra cadena local (Impor- tadora y Exportadora de la Patagonia) que sumó ventas por $3.888 millones, ligeramente superio- res a las realizadas por Walmart, la filial local de la empresa homónima de Estados Unidos ($3.658 millones).
En esta edición se incluye por primera vez en el ranking el Supermercado Vital, que concretó ingre- sos por $1.458 millones
Evolución en supermercados (ventas en $ millones)
Móviles (Movistar) 9.032 Telefé 380 Data
530
Telefónica 5.664
Endesa | 4.690
Endesa Costanera 1.536 Hidroeléctrica El Chocón Central 390
Dock Sud 560
Edesur 2.204
Carso | 9.509
Claro 8.901 Telmex
608
Madanes Quintanilla | 4.321
Aluar 3.310 Fate
812
Hidroeléctrica Futaleufú 199
El sensible crecimiento que registraron las ventas de Toyota durante el año pasado (de $5.980 a $7.060 millones) le permitió escalar importantes posicio- nes dentro del sector. Se ubicó como escolta de Volkswagen, que continuó ostentando el liderazgo con $7.558 millones, pese a que mermó sus nego- cios, que en 2008 habían sumado $8.300 millones.
La terminal japonesa desplazó de su lugar de es- colta a Ford ($6.298 millones) y de la tercera posi- ción en el podio a Peugeot Citroën ($5.510 millo- nes) que de esta forma quedó relegada al cuarto lugar.
Al margen de Toyota, Fiat también se destacó por el crecimiento de su actividad. Las ventas pasaron de $3.888 a $4.963 millones favorecidas por la ex- pansión de sus exportaciones a Brasil que ascen- dieron a US$ 880 millones y contribuyeron con más de las dos terceras partes de sus ventas totales.
No ocurrió lo mismo con la fábrica de camiones Iveco, la otra empresa del grupo, que por efecto de la crisis, vio mermada su actividad a prácticamente
la mitad (de $2.068 a $1.035 millones), nivel este último inferior en 25% al de 2007 ($1.395 millo-
nes), a pesar de las diferencias de precios entre uno y otro período.
Fuerte expansión de Toyota
2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
Volkswagen 7.558 8.300 7.100 5.380 3.585 2.758 1.608 1.332 642
Toyota 7.060 5.980 5.319 4.634 2.970 1.095 860 681 335
Ford 6.298 6.674 5.837 4.792 4.057 3.365 1.834 2.199 977
Peugeot Citroën 5.510 6.592 5.305 3.863 2.528 1.495 781 799 732 General Motors 5.400 5.230 5.020 3.129 2.754 2.132 1.277 1.090 384
Fiat Auto 4.963 3.888 2.397 1.720 1.331 758 367 275 398
Renault 4.587 4.330 4.048 2.377 1.834 1.277 857 775 598
Mercedes Benz 3.416 4.100 4.000 2.687 2.073 1.394 641 611 288
Scania 1.370 1.115 1.135 837 677 476 260 239 123
Iveco 1.035 2.068 1.395 882 768 490 290 175 82
BMW 500 475 315 267 228
Chrysler 367 374
Hyundai 281 192 171
Total 48.345 49.318 42.042 30.548 22.785 15.240 8.755 8.176 5.081
Sector automotriz (ventas en $ millones)
1 Banco de la Nación Argentina 88.467 74.587 2 Entidad Binacional Yacyretá 56.415 56.128
3 Tenaris 51.640 52.850
4 YPF 40.283 39.079
5 Ternium 39.626 0
6 Banco Provincia de Buenos Aires 29.864 28.643
7 Banco Santander Río 29.167 24.560
8 Banco Macro 24.630 22.425
9 Galicia 24.614 24.439
10 BBVA Banco Francés 23.300 23.097
11 Grupo Petrobras 23.083 23.130
12 HSBC Bank Argentina 15.623 13.875
13 Citibank 14.775 14.673
14 Pan American Energy LLC 14.491 11.697 15 Banco de la Ciudad de Buenos Aires 13.555 11.332
16 Banco Credicoop 12.181 9.903
17 Banco Hipotecario 11.413 11.396
18 Standard Bank Argentina 11.059 10.275
19 Telecom Argentina 10.633 9.649
20 Banco Patagonia 9.759 9.248
21 Pampa Energía 9.563 9.138
22 Telefónica Móviles Argentina 7.945 0
23 Aluar 7.339 6.665
24 Telefónica de Argentina 6.993 6.283
25 Nuevo Banco de Santa Fe 6.906 6.493
26 CableVisión 5.697 5.526
27 Volkswagen Argentina 5.697 0
28 Transportadora de Gas del Sur 5.619 5.033 29 Banco Provincia de Córdoba 5.600 5.572 30 San Antonio Oil & Gas Ltd 5.352 0
31 Grupo Arcor 5.289 4.827
32 Irsa 4.936 4.472
33 Banco Itaú Buen Ayre 4.697 3.800
34 Shell 4.673 4.335
35 Banco Supervielle 4.649 4.334
36 Minera Argentina Gold 4.582 3.785
37 Dow Química Argentina 4.414 2.669
38 Edenor 4.370 4.134
39 Telefónica Holding de Argentina 4.188 3.783
40 Dolphin Energía 4.180 3.928
41 Edesur 3.833 3.596
42 PSA Peugeot Citroën Argentina 3.818 4.012
43 Molinos Río de la Plata 3.720 3.707
44 Energía Argentina 3.579 0
45 Banco Comafi 3.448 2.946
46 Tarjetas Regionales 3.337 2.740
47 Esso 3.247 2.723
48 Monsanto Argentina 3.221 2.860
49 Indus. Metal. Pescarmona 3.162 3.166
50 Solvay Indupa 3.036 2.761
51 Federación Patronal 3.023 2.315
52 Orígenes Seguros de Retiro 3.014 2.706
53 Jumbo Retail Argentina 2.965 2.941
54 Transportadora de Gas del Norte 2.878 2.639
55 Alto Paraná 2.797 2.697
56 Ford Argentina 2.757 3.005
57 Acindar Grupo Arcelor 2.720 3.642
58 Tarjeta Naranja 2.703 2.225
59 Banco de San Juan 2.682 2.061
60 Nuevo Banco de Entre Ríos 2.561 2.316
61 Osde 2.533 2.088
62 IECSA 2.463 0
63 Alto Palermo 2.452 2.232
64 BNP Paribas 2.441 2.394
65 Asoc. de Cooperativas Argentinas 2.430 2.037
66 Chevron Argentina 2.411 0
67 Renault Argentina 2.394 0
68 Banco de La Pampa 2.373 2.199
69 Deutsche Bank 2.328 1.620
70 Clisa 2.292 2.068
71 Profertil 2.271 1.694
72 Unilever de Argentina 2.258 1.833
73 Hidroeléctrica Piedra del Águila 2.233 2.241
74 MetroGas 2.226 2.099
75 Loma Negra 2.144 1.870
76 Arg. Comodoro Rivadavia 2.136 940
77 Impsa Servicios Ambientales 2.077 4.742
78 Swiss Medical 2.053 917
79 Ledesma 2.017 1.578
80 Transener 2.012 2.030
81 Banco del Chubut 2.004 1.752
82 Banco Provincia del Neuquén 1.936 1.738
83 Navíos South American 1.917 1.743
84 Aeropuertos Argentina 2000 1.906 1.698
85 Endesa Costanera 1.905 1.926
86 Coto 1.859 1.686
87 Atanor 1.840 0
88 Caja Seguros Generales 1.831 1.273
89 Mastellone Hermanos 1.772 1.625
90 Cresud 1.762 2.070
91 Estrella Seguros de Retiro 1.727 0
92 Banco del Tucumán 1.710 1.382
93 Banco de Santiago del Estero 1.696 1.428 94 Bco. de Inv. y Com. Exterior 1.683 1.620
95 Juan Minetti 1.675 1.602
96 Capex 1.623 1.549
97 SanCor 1.622 1.315
98 Nuevo Banco del Chaco 1.617 1.536
99 Nuevo Banco Indus. de Azul 1.566 1.532 100 Nación Seguros de Retiro 1.539 1.280
Las 100 líderes en activo total ($ millones)
Pos. Nombre 2009 2008 Pos. Nombre 2009 2008
1 Tenaris 44.600 30.450
2 Ternium 24.106 0
3 YPF 18.881 20.356
4 Grupo Petrobras 9.589 8.947
5 Banco de la Nación Argentina 8.998 7.460
6 Pan American Energy LLC 5.660 3.987
7 Telecom Argentina 5.436 4.020
8 Telefónica Móviles Argentina 3.868 2.450
9 Banco Macro 3.358 2.817
10 Pampa Energía 3.337 3.211
11 Transpor. de Gas del Sur 3.221 3.073
12 Banco Santander Río 3.084 1.998
13 Aluar 2.935 3.098
14 BBVA Banco Francés 2.926 2.076
15 Telefónica de Argentina 2.916 2.538
16 Banco Hipotecario 2.777 2.619
17 CableVisión 2.738 2.211
18 Edesur 2.214 2.243
19 Edenor 2.181 2.092
20 Galicia 2.126 1.954
21 Irsa 2.096 1.924
22 Banco Patagonia 1.854 1.556
23 HSBC Bank Argentina 1.843 1.446
24 Chevron Argentina 1.843 0
25 Citibank 1.815 1.263
26 Cresud 1.813 1.762
27 Dow Química Argentina 1.812 1.968
28 Acindar Grupo Arcelor 1.785 2.576
29 Solvay Indupa 1.705 1.645
30 Grupo Arcor 1.693 1.384
31 Banco Provincia de Buenos Aires 1.651 1.677
32 Profertil 1.612 1.098
33 Banco de la Ciudad de Buenos Aires 1.584 1.342
34 Osde 1.568 1.352
35 PSA Peugeot Citroën Argentina 1.531 1.589
36 Monsanto Argentina 1.449 1.550
37 VLG Argentina 1.435 0
38 Alto Paraná 1.346 1.444
39 San Antonio Oil & Gas Ltd 1.327 0
40 Jumbo Retail Argentina 1.296 1.266
41 Hidroeléct. Piedra del Águila 1.281 1.209 42 Telefónica Holding de Argentina 1.280 1.180
43 Banco de San Juan 1.268 813
44 Banco de Inv. y Com. Exterior 1.252 1.188 45 Transpor. de Gas del Norte 1.227 1.278
46 Molinos Río de la Plata 1.198 1.170
47 Ledesma 1.167 1.098
48 Nuevo Banco de Santa Fe 1.166 814
49 Entidad Binacional Yacyretá 1.140 1.163
50 Navíos South American 1.116 1.066
51 Asoc. de Coop. Argentinas 1.078 643
52 José Cartellone Construcciones 1.068 0
53 Transener 1.059 1.012
54 Tecpetrol 1.018 1.031
55 Aeropuertos Argentina 2000 994 755
56 Banco Credicoop 987 847
57 Nextel Communications 982 1.028
58 Minera Argentina Gold 963 613
59 Juan Minetti 953 923
60 JBS Argentina 941 878
61 Bagley Latinoamérica 934 721
62 Standard Bank Argentina 909 802
63 MetroGas 898 976
64 Shell 896 1.309
65 Camuzzi Gas Pampeana 890 962
66 Unilever de Argentina 873 688
67 Gas Natural Ban 861 851
68 Financiera Argentina 849 823
69 Mega 845 1.060
70 Impsa Servicios Ambientales 821 3.353
71 Loma Negra 782 658
72 Esso 781 864
73 Alto Palermo 766 848
74 Distrib. Eléctrica Regional 723 683
75 IECSA 717 0
76 Volkswagen Argentina 683 0
77 Distrib. de Energía Atlántica 676 486
78 Ford Argentina 636 907
79 Tarjetas Regionales 633 491
80 Pluspetrol Energy 631 672
81 Hidroeléctrica Futaleufú 616 577
82 CCU Argentina 609 580
83 Tarjeta Naranja 605 469
84 Agricultores Federados 603 549
85 Distrib. Eléctr. de Mendoza 586 593
86 Deutsche Bank 585 356
87 Petrolera Entre Lomas 584 504
88 Arg. Comodoro Rivadavia 584 170
89 Refinería del Norte 580 526
90 Endesa Costanera 579 694
91 Imp. y Exp. de la Patagonia 572 560
92 Central Térm. Loma La Lata 567 536
93 Dolphin Energía 558 553
94 Agea (diario Clarín) 553 533
95 Distrib. de Gas Cuyana 534 539
96 Distrib. de Energía Norte 534 0
97 Distrib. La Plata (Edelap) 526 542
98 Banco Supervielle 510 402
99 Nuevo Banco de Entre Ríos 502 347
100 Central Puerto 477 471
Las 100 líderes en patrimonio neto ($ millones)
Pos. Nombre 2009 2008 Pos. Nombre 2009 2008
Nuestro país no fue la excepción, pero a pe- sar de los conflictos internos en el primer se- mestre que generaron una aceleración en el ritmo de salida de capitales, la recuperación no se hizo esperar más de la cuenta.Tal es así que el nivel de actividad terminó cerrando el último trimestre del año con una expan- sión que dejó un buen precedente o, según la jerga económica,“arrastre” para 2010.
Al analizar la facturación de las principales 1000 empresas se encuentran detalles parti- culares de un año más que volátil. Si bien la facturación creció en términos nominales, la misma presentó una caída tanto en términos reales cómo cuando se la convierte a la divi- sa estadounidense, circunstancias observadas por primera vez luego de la salida de la crisis de la convertibilidad.
En el ejercicio 2009 la facturación de las 1000 empresas del ranking elaborado por Mercado alcanzó $857.520 millones, 7,0% más que en 2008 y 363% más que en 2001.Si le aplicamos el efecto de la inflación de 13% a la facturación en 2009, la caída en términos reales se ubi- caría en 6,5%.
La merma en el nivel de actividad de aproxi- madamente 2% en un contexto de crisis glo- bal, que afectó tanto a la demanda externa e interna pero que no se transmitió por los ca- nales financieros “tradicionales”, sumado a la presencia de una inflación inercial a un ritmo de dos dígitos, terminó produciendo una ca- ída de la facturación real de las principales empresas del país.
Haciendo un ejercicio retrospectivo, se obser- va que la facturación entre 1998 y 2001 no tuvo demasiados sobresaltos lo cual se ex- plica por el momento del ciclo económico co- mo así también por la inflación nula del perío-
do. En 2002, la facturación de las 1000 em- presas experimentó un salto de 77% debido a la inflación y la devaluación de ese año da- do que muchas de las empresas que compo- nen el ranking son exportadoras de commo-
dities agropecuarios o industriales. Desde en-tonces, el crecimiento experimentado en la facturación de las 1000 empresas ha sido más dinámico, con aumentos de 17,8% en 2004, de 32,8% en 2006, 34,0% en 2007, 20,4% en 2008 y con el menor crecimiento nominal de 2009, producto de la crisis internacional.
En términos de PBI
Otra vía de analizar el comportamiento de la facturación es ponerla en términos relativos al PBI a valores corrientes. Si bien la factura- ción estaría midiendo el valor bruto de pro- ducción y el PBI el valor agregado, es un buen
ratio para la comparación intertemporal y re-sulta un indicador del peso de estas empre-
sas en la economía.
El pico máximo de la relación se alcanzó en 2002 por el efecto de la devaluación (el valor bruto de las 1000 que más facturan superó el valor agregado) luego volvió a la normali- dad y comenzó un sendero de ajuste hasta alcanzar el piso de 70,4% en 2005. A partir de ese momento, comenzó la recuperación, en parte porque también comenzó una escala- da en el precio de los commodities hasta al- canzar otro pico de 200% en que la partici- pación de la facturación de las 1000 en el PBI aumentó a 81,9% desde 75,9% de 2007.A par- tir de 2008 la economía local comienza un ciclo de alta volatilidad político-económica y la facturación en términos de producto co- mienza su tendencia declinante, y alcanzó en el último año, 73,9%
Otra vía para analizar el comportamiento de la facturación en el tiempo es medir la mis- ma en dólares. Al igual que sucedía a pesos
El pasado fue un año especial para la economía argentina: la crisis financiera global golpeó de lleno a los países avanzados, con lo que se cortó el ciclo de crecimiento local a tasas “altas”. A pesar de la recesión en los países centrales, las economías emergentes (entre la cual nos encon- tramos) mostraron rápida recuperación por la demanda china y brasileña.
Gravitación de las 1000
en el escenario económico
Por Mariano Lamothe (*)
Evolución de la facturación de las 1.000 y PBI en valores corrientes.
Millones de pesos.
Fuente: abeceb.com con base en Mercado y Dirección Nacional de Cuentas Nacionales.
lento porque estaba la convertibilidad. En 2002, y como era de esperar por la devalua- ción la facturación cayó 43%.
Desde entonces, la facturación en dólares co- menzó a recomponerse y finalmente,en 2008, superó el máximo nivel alcanzado en 2001 y en aquel año se ubicó 37% por arriba. La de- valuación del peso frente al dólar producto de la volatilidad financiera local, que comen- zó en 2008 y continuó durante 2009, termi- nó produciendo una caída en 2009 de la fac- turación en términos de dólares, dejándola por encima del máximo de 2001 por sólo 24%.
Las expectativas de devaluación (y en con- secuencia la compra de dólares por parte del sector privado no financiero) mostraron una fuerte aceleración en un 2009 en donde el Gobierno nacional se jugaba la mayoría par- lamentaria en las elecciones legislativas y el mundo entregaba a principios de año un re- al frente al dólar superando los $2,20 y una soja en franco descenso. De esta manera, el dólar que arrancó el año en $3,46 terminó el año promediando un incremento de 10% que lo llevó a $3,81.
Agrupando la facturación según los grandes rubros en los que se divide la oferta de las cuentas nacionales, se observa una clara con- centración de las ventas en las empresas del sector de la industria manufacturera,que abar- can 40,8% de la facturación total. Le sigue en importancia el sector de comercio mayorista y minorista con 14,2% de la facturación, don- de se encuentran los supermercados y cade- nas de venta de electrodomésticos, y en ter- cer lugar la explotación de minas y canteras con 12,6% (que incluye a las empresas petro- leras). Por otra parte, el sector de transpor-
te y comunicaciones está en el cuarto lugar de importancia con 8,1%.
En cuanto a la variación de la facturación por sector entre 2008 y 2009, tomando para ca- da sector las mismas empresas que entraron al ranking 2008, se tiene que el agropecuario aumentó 42,4% la facturación aunque sólo re- presenta 1,2% del total. Le sigue el sector de servicios sociales con un incremento de 37,2%.
En 2009 la industria manufacturera tuvo una caída nominal de la facturación de 3,3% pro- ducto de la crisis internacional, que afectó de lleno a la economía argentina en el pri- mer semestre del año que pasó. Junto a la caída del nivel de actividad fabril, el sector energético tuvo un descenso en la tasa de incremento de la facturación, mientras que el comercio también mostró tasas por deba- jo de 10%.
Otros sectores
No se han contemplado los segmentos de Hoteles y restaurantes, Administración pú- blica y defensa, y Enseñanza y servicios so- ciales y de salud, por ser sectores que no han ingresado el ranking de empresas de mayor facturación en 2008.
Analizando la clasificación de las empresas por rubro se puede entender qué nivel de concentración hay en cada uno y la factura- ción promedio.
Como era de esperar, el sector con mayor can- tidad de empresas dentro del ranking es el industrial con 412 siguiéndole en importan- cia el de comercio mayorista y minorista con 143. Otros sectores que siguen en importan- cia son los dedicados a brindar servicios em- presariales e inmobiliarios con 120 empresas entre las 1000 más grandes.
Por otra parte, para ver los sectores que tie- nen las empresas más grandes en términos de facturación es importante ver el nivel pro- medio por empresa según el sector. Como era de esperar, el de explotación de minas y can- teras cuenta con 44 empresas en el ranking con la mayor facturación promedio: $2.463 millones. El sector petrolero y minero se ca- racteriza por pocas empresas de gran enver- gadura por las características de esa activi- dad. El segundo sector con mayor nivel de facturación por empresa es el de transporte, almacenamiento y comunicaciones con un guarismo de $1.139 millones y compuesto por 61 empresas.
El sector de pesca es el que presenta el me- nor nivel de facturación explicado por la ato- mización de este sector en la Argentina.
M Fuente: abeceb.com con base en Mercado y BCRA.+24%
+119%
Sector macro Rubro Cantidad de Fact. Prom. por empresa.
empresas En millones de $
Industria manufacturera 412 849
Prod. Suministro de electricidad, gas y agua 64 609
de bienes Explotación de minas y canteras 44 2.463
Construcción 22 614
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 29 343
Pesca 6 202
Total prod. de bienes 577 905
Comercio mayorista y minorista 143 850
Prod. Transporte, almacenamiento y comunicaciones 61 1.139 de servicios Otras activ. de Ss.comunit., sociales y personales 43 691
Intermediación financiera 56 1.112
Activ. inmobiliarias, empresariales y de alquiler 120 439
Total prod. de servicios 423 793
Total general 1.000 858
Fuente: abeceb.com con base en Mercado y Dirección Nacional de Cuentas Nacionales.
Facturación por sector – Número de empresas y facturación promedio.
(cifras en millones de pesos) Los grupos fueron elaborados por Mercado.
1 Organización Techint 53.028 74.355 59.554 46.400
Holding liderado por la familia Roca. Lo integran Tenaris, Ternium, Techint Cía Técnica Internac. y Tecpetrol. Sumó ventas por US$ 21.400 millones.
2 Telefónica España 15.606 12.354 11.100 9.478
Formado por Telefónica de Argentina, Telefónica Data, Telefónica Móviles y Telefé.
3 Paullmann 12.309 11.121 7.800 6.300
Lo integran Cencosud (Jumbo), Easy, Disco, Supermercados Ekono (Plaza Vea), Unicenter, Blaisten y diversos shoppings en el interior del país.
4 Carso 9.509 8.132 6.220 4.749
Incluye Claro y Telmex. Lo lidera el empresario mexicano Carlos Slim.
5 Banco Nación 9.346 8.376 5.955
Lo integran el Banco y las compañías de seguros generales, de Retiro y Leasing.
6 Exxon Mobil 7.911 8.688
Lo integran Mobil Argentina, Mobil Exploration y Exxon Mobil.
7 Fiat 6.831 6.999 4.558 3.000
Subsidiaria local de Fiat, de Italia. Lo integran, entre otras, Fiat Auto, Iveco, CNH (ex New Holland), Iveco Plan, Comau y Fiat Auto Soc. de Ahorro.
8 Clarín 6.678 5.738 4.384 2.812
Accionistas principales. Ernestina H. de Noble, Héctor H. Magnetto, José A. Aranda y Lucio R. Pagliaro.
9 Santander Río 5.324 4.404 2.748
Constituido por el banco, Santander Río Servicios, Santander Asset Management y Gire.
10 Osde 4.988 3.955 2.870 2.204
Lo forman la empresa de salud y Binaria Retiro.
11 Financiero Galicia 4.831 4.131 3.168
Lo integran el banco, Tarjetas Regionales, Galicia Seguros y Galicia Warrants.
12 Macro 4.804 3.749 2.954
Lo forman los bancos Macro y del Tucumán.
13 BBVA 4.763 4.628 3.687
Lo integran Banco Francés, Consolidar ART, Consolidar Vida, Consolidar Retiro y PSA Finance Argentina.
14 Endesa 4.690 4.706 4.371 3.110
Tiene el control de Endesa Costanera, Hidroeléctrica El Chocón, Central Dock Sud y Edesur.
15 Provincia de Bs. As. 4.550 4.024 3.318
Lo forman Banco de la Provincia, la compañía de seguros generales, de vida y la ART.
16 Madanes Quintanilla 4.321 4.116 3.532 2.731
Lo integran las empresas Aluar, Fate e Hidroeléctrica Futaleufú.
17 Roggio 4.268 2.237 1.597 1.130
Incluye las empresas B.Roggio Transporte, Cliba, Clisa.B.Roggio e H.Y Aguas Cordobesas.
18 Glencore 4.195 3.616 2.955 2.330
Lo integran Oleaginosa Moreno, Oleaginosa Oeste, Sucesión de Antonio Moreno, Glencore Cereales, Ar Zinc, Molinos Libres y Lartirigoyen.
19 LAN Airlines 3.866 4.100
Incluye LAN Airlines (Sucursal Argentina) y Lan Argentina.
20 HSBC 3.704 3.479 2.930
Lo integran el Banco y la compañía de seguros generales, de vida y de retiro.
21 Sancor 3.353 2.766 1.710
Constituida por la empresa láctea y la de seguros generales.
22 Swiss Medical 3.317 2.418 1.880 1.565
Posee el control de Swiss Medical, Docthos, Qualitas, Maternidad Suizo Argentina, Sanatorio Agote y SMG Cía de seg. Gles. SMG Vida.
23 Altria 3.214 2.718 2.147 1.736
Lo integran Massalin Particulares y la fábrica de alimentos Kraft Foods.
24 Bagó 2.850 2.418 1.880 1.565
Incluye Laboratorios Bagó, Química Montpellier, Biogénesis Bagó, Disprofarma, Nutricia Bagó, Seguros Victoria y Bioprofarma.
25 Camargo Correa 2.704 2.516 1.446 1.352
Formado por Loma Negra, Ferrosur Roca y el grupo Alpargatas.
26 Cristóbal López 2.600
Lo integran Casino Club, OiL M&S, Clear SRL y Concesionaria Tsuyol.
27 Petersen 2.527 2.010 1.910 1.679
Lo forman la constructora Petersen Thielle y los bancos de Entre Ríos, Nuevo de Santa Fe, de San Juan y de Santa Cruz.
28 AES 2.525 1.963 1.431
Lo integran Edelap, Emp. Distrib. Energía Sur, Hidroeléctrica Alicurá y Termoandes.
29 Danone 2.431 2.019 1.793 1.633
Incluye Aguas Danone y Danone Argentina.
30 Werthein 2.162 1.953 2.187 1.748
Lo forman Caja Seguros Generales y Caja ART.
31 Mercedes Benz 2.160 1.888 1.287
Lo forman la terminal automotriz y la financiera del grupo.
32 Hipotecario 2.150 1.430 1.064
Lo forman el banco Hipotecario,y el de Crédito y Securitización, BHN Seg. Generales y BHN Vida.
33 Temis 2.051 2.064 1.558
Lo integran Droguería del Sud y Laboratorio Temis Lostaló.
34 Fondo Pegasus 1875 1.661 1.332
Incluye Musimundo, Farmcity y Freddo.
35 Electroingeniería 1.850
Lo integran Integración Eléctrica Sur, Construcciones Térmicas y Soluciones Energéticas.
36 Bayer 1.692 1.401 907
Lo integran Bayer y Bayer Cropscience.
37 Total 1.620 2.884 2.253
Lo forman Total Austral, Total Lubricantes Argentina y TotalGaz Argentina.
38 MAPFRE 1.569 1.305 1.110 990
Constituido por la compañía de seguros generales, la ART y la compañía de seguros de vida.
39 Arauco de Chile 1.568 1.305 1.110 990
Lo integran la Papelera Alto Paraná y Faplac.
40 Grupo Finning 1.567 1.218 738
Lo forman Grupo Finning Argentina y Finning Soluciones Mineras.
41 Marfrig 1.566 1.218 738
Incluye Quickfood, Estancias del Sur y el Frigorífico AB&P.
42 DuPont 1.232 1.124
Forma parte de E.I du Pont de Neumors & Co., de Estados Unidos. Incluye Pioneer.
43 Finning International 1.103 929 659
Lo forman Macrosa del Plata y Servicios Mineros Argentinos.
44 Lupier 1.081 980 653 551
Lo forman AcerBrag y Petroquímica Río Tercero.
45 Grupo La Segunda 1.058 930 660 539
Constituido por la compañía de seguros generales y la ART.
46 José Cartellone 1.018 795
Principal accionista José Cartellone. Lo integran Alimentos y Bebidas Cartellone, José Cartellone Construcciones y Viñas Argentinas.
47 Grupo Albanesi 902 690 583
Integrado por Rafael G. Albanesi y Generación Mediterránea.
48 Williner 900 687
Incluye Suc. de Alfredo Williner y Las Taperitas.
Ventas
Pos. Grupo 2009 2008 2007 2006
Ventas
Pos. Grupo 2009 2008 2007 2006
Cuadro de Honor
(cifras en millones de pesos)
49 AkzoNobel 874 571 515 425
Incluye AkzoNobel Coatings y Akzo Nobel Functional.
50 Canadiense Agrium 855 1102 612
Lo integran Agroservicios Pampeanos y United Agri Products.
51 Saint Gobain 845 834 752 639
Lo integran Barugel Azulay, VASA y Rayén Cura.
52 Medicus 837 705 588
Lo forman Medicus y Sanatorio Otamendi.
53 Boldt 783 586 473 330
Lo forman Boldt y Boldt Gaming.
54 Novartis 781 580 405 311
Incluye Novartis Argentina y al Laboratorio Sandoz.
55 Minera Aguilar 740 573 476 416
Las ventas se forman con las de Minera Aguilar y las de Ar Zinc (ex Sulfacid) que no son absorbidas por Aguilar. Fue adquirida por el grupo Glencore.
56 DHL 701 681 609 490
Integrado por DHL Express, DHL Exel Supply y DHL Global Forwarding.
57 Ancsol 680 794 535 645
Lo integran Carboclor y Petrolera del Conosur.
58 BASF 678 772 508
Lo integran BASF Arg. y BASF Poliuretanos.
59 Gasinvest 661 629
Lo forman Transportadora Gas del Norte y Transportadora de Gas del Mercosur.
60 Socma 647 535
Lo forman las empresas Chery-Socma, Qualix, Macair Jet, Aerochaco y Arelauquen Lodge.
61 Ávila 633 619 609 601
Lo integran los canales Supercanal y América.
62 Suez (Tractebel) 631 618 577 460
Lo integran Litoral Gas, Gasoducto Nor Andino y Energy Consulting.
63 Pierri 596 428 336
Lo integran Papelera Tucumán y el servicio de televisión por cable Telecentro.
64 Liberty 594 430 335
Formado por la compañía de seguros generales y por ART.
65 Vidriería Argentina 577 548
Lo integran Vidriería Argentina y Pilkington Automotive Arg.
66 BNP Paribas 536 148 122
Lo integra el Banco BNP Paribas y Cardif de Seguros.
67 Ashmore 534 379
Lo integran las empresas de Distribución de Electricidad de las provincias de La Rioja, Salta y San Luis.
68 Gestamp 528 530 421 349
Lo forman Gestamp Cordoba y Gestamp Baires.
69 Ecogas 459 425 393 333
Lo integran Distribuidora Gas Cuyana y Distribuidora de Gas del Centro. Los controles mayoritarios de ambas empresas se encuentran cruzados.
70 Berkley 449 379
Incluye Berkley Seguros Generales, Internacional y Berkley ART.
72 Sidus 411 421 486 428
Lo integran Bio Sidus y Sidus. Principal accionista: Familia Argüelles.
1 1 1 Organización Techint 53.028 74.355 59.554 46.400
2 2 2 YPF 34.320 34.875 29.104 25.635
3 5 5 Grupo Telefónica 15.606 12.354 11.100 9.478 4 3 3 Cargill (consolidado) 14.150 19.700 14.000 12.081 5 6 8 Grupo Paullmann 12.309 11.121 8.275 6.300
6 7 7 Telecom 12.226 10.608 9.074 7.437
7 4 4 Grupo Petrobras 11.972 15.175 13.458 11.745 8 10 10 Grupo Carrefour 11.500 8.588 7.359 5.300 9 9 9 Bunge Argentina 10.600 9.720 7.615 5.627
10 15 13 Grupo Carso 9.509 8.132 6.220 4.749
11 12 17 Grupo Banco Nación 9.346 8.376 5.955 4.378 12 11 12 Aceitera Gral Deheza 9.200 8.500 6.700 5.420 13 22 21 Pan American Energy LLC 9.108 6.088 5.530 5.849
14 17 19 Grupo Arcor 8.450 7.138 5.830 4.708
15 8 6 Louis Dreyfus 8.117 10.200 10.480 4.047 16 14 11 Volkswagen Argentina 7.556 8.300 7.100 5.380
17 19 16 Shell 7.517 6.879 6.065 4.850
18 13 15 Grupo Exxon Mobil 7.461 8.320 6.100 5.307
19 23 22 Toyota 7.060 5.980 5.319 4.634
20 18 25 Grupo Fiat 6.831 6.999 4.558 3.022
21 25 26 Grupo Clarín 6.678 5.738 4.383 2.812 22 16 20 Molinos Río de la Plata 6.344 8.008 5.656 4.249 23 20 18 Ford Argentina 6.298 6.674 5.837 4.792 24 21 23 Peugeot Citroën 5.510 6.592 5.305 3.863
25 29 29 Vicentín 5.500 4.900 4.200 3.300
26 28 24 General Motors 5.400 5.230 5.020 3.129 27 32 45 Banco Santander Río 5.324 4.404 2.748
28 27 28 Dow Química 5.234 5.284 4.200 3.835
29 41 43 Grupo Osde 4.988 3.955 2.870 2.204
30 24 14 Minera Alumbrera 4.954 5.750 6.190 5.980
31 37 35 Coto 4.941 4.062 3.226 2.812
32 34 0 Grupo Galicia 4.831 4.131 3.168
33 40 49 Asoc. de Coop. Argentinas 4.822 4.001 2.489 2.330
34 45 41 Grupo Macro 4.804 3.749 2.954
35 31 48 BBVA 4.763 4.628 2.494
36 30 27 Endesa 4.690 4.706 4.371 3.110
37 33 30 Renault 4.587 4.330 4.048 2.377
38 38 0 Bco. Provincia de Bs.As. 4.550 4.024 3.318
39 43 36 Unilever 4.350 3.920 3.200 2.419
40 35 33 Grupo Madanes Quintanilla 4.321 4.116 3.532 2.731
41 41 Grupo Roggio 4.268 2.237 1.597 1.130
42 46 40 Grupo Glencore 4.195 3.616 2.955 2.330 43 48 44 Cervec. y Maltería Quilmes 4.100 3.325 2.788 2.182
44 39 0 Pampa Energía 4.094 4.014 1.479
45 45 0 Imp. y Exp. De la Patagonia 3.888 3.079 2.181 1.670 46 36 31 Mercedes Benz 3.866 4.100 4.000 2.867
47 0 LAN Airlines 3.866 4.100
48 47 42 HSBC 3.704 3.479 2.930
49 26 32 Nidera 3.500 5.500 3.671 2.420
50 49 38 Grupo Aerolíneas Austral 3.400 3.200 3.100 2.900
Posición Grupo/Empresa Ventas
09 08 07 2009 2008 2007 2006
Posición Grupo/Empresa Ventas
09 08 07 2009 2008 2007 2006
1 2 YPF 34.320 34.875 3.486 3.640 18.881 20.356 40.283 39.079 0 Extrac. petról. crudo y gas nat. Refin.
La empresa española Repsol YPF posee 84% del capital. El grupo local liderado por Enrique Eskenazi posee 15%. En 2009, realizó exportaciones por US$ 3.464 millones.
2 1 Tenaris 31.218 42.150 4.627 7.960 44.600 30.450 51.640 52.850 24.000 Ind. bás. hierro, acero y met. no ferr.
Incluye siete empresas en el mundo. La factuación total sumó US$ 8.149 millones contra 12.131 millones de 2008 y US$ 10.042 de 2007. Forma parte de la Organización Techint.
3 3 Ternium 19.093 29.370 2.953 3.036 24.106 0 39.626 0 14.000 Ind. bás. hierro, acero y met. no ferr.
Forma parte de la Organización Techint. Las ventas alcanzaron a US$ 4.960 millones.
4 4 Cargill (consolidado) 14.150 19.700 0 386 0 1.554 0 5.115 4.200 Elaboración de aceites
Subsidiaria del grupo Cargill Inc. Realizó exportaciones por US$ 3.250 millones, constituidas por pellets, aceites de soja y porotos de soja y maíz.
5 6 Telecom Argentina 12.226 10.608 1.405 961 5.436 4.020 10.633 9.649 0 Servicios de correos y telecomunic.
Sofora Telecomunic. posee el control accionario de Nortel Inversora, accionista mayoritaria de Telecom.Telecom Italia posee 32,5% del capital y W de Argentina 48% del capital de Sofora.
6 5 Grupo Petrobras 11.972 15.175 925 776 9.589 8.947 23.083 23.130 0 Extrac. petról. crudo y gas nat. Refin.
Subsidiaria del grupo Petrobras, de Brasil. Una parte del capital se negocia en la bolsa local. En 2009, realizó exportaciones por US$ 1.035 millones.
7 10 Grupo Carrefour Argentina 11.500 8.588 0 0 0 0 0 4.051 20.000 Hipermercados y supermercados
Forma parte del grupo Promodes, de Francia. Incluye Sup. Norte y Supermercado Día %.Tiene 186 sucursales.
8 8 Bunge Argentina 10.600 9.720 0 –32 0 280 0 3.940 1.000 Elaboración de aceites
Integra el grupo Bunge Limited, de Brasil. En 2009, realizó exportaciones por US$ 2.780 millones.
9 11 Aceitera General Deheza 9.200 8.500 0 0 0 0 0 0 0 Elaboración de aceites
Accionistas principales: familia Urquía. En 2009, realizó exportaciones por US$ 2.210 millones.
10 13 Jumbo Retail Argentina 9.109 8.146 81 106 1.296 1.266 2.965 2.941 0 Hipermercados y supermercados
Incluye las ventas de Jumbo, Disco y Plaza Vea.
11 23 Pan American Energy LLC 9.108 6.088 2.155 977 5.660 3.987 14.491 11.697 0 Extrac. petról. crudo y gas nat. Refin.
British Petroleum posee 60% del capital y Bridas Corp. 40%.
12 20 Telefónica Móviles Argentina 9.032 7.760 1.743 350 3.868 2.450 7.945 0 4.000 Servicios de correos y telecomunic.
Forma parte del grupo de Telefónica Argentina. Atiende una red de más de 16 millones de clientes. Explota la marca Movistar.
13 16 Claro 8.901 7.616 0 0 0 0 0 0 2.312 Servicios de correos y telecomunic.
Accionista mayoritario: América Móvil SABDCV. En el país tiene 17 millones de clientes.
14 17 Banco de la Nación Argentina 8.722 7.403 1.215 650 8.998 7.460 88.467 74.587 0 Bancaria
Accionista principal: Estado Nacional (100%).
15 7 Louis Dreyfus 8.120 9.600 0 0 0 0 0 0 0 Venta mayorista de granos
Forma parte de la empresa francesa Louis Dreyfus Sociéte Anonime. Las ventas corresponden casi en su totalidad a exportaciones de aceite de soja y pellets.
16 18 Grupo Arcor 8.039 7.138 338 195 1.693 1.384 5.289 4.827 20.000 Elab. de otros prod. alimenticios
El control mayoritario lo ejercen integrantes de las familias Pagani, Maranzana, Seveso y Lafaye. 15% de los ingresos se originó en exportaciones.
17 14 Molinos Río de la Plata 8.035 8.008 238 208 1.198 1.170 3.720 3.707 5.000 Elaboración de aceites
El control mayoritario está en poder del holding familiar liderado por Gregorio Pérez Companc. En la bolsa se negocia 20% del capital. Realizó exportaciones por US$ 1.450 millones.
18 12 Volkswagen Argentina 7.558 8.300 210 0 683 0 5.697 0 0 Fabricación de vehículos automotores
Integra el grupo Volkswagen AG. En 2009, realizó exportaciones por US$ 780 millones.
19 19 Shell 7.517 6.879 –413 –296 896 1.309 4.673 4.335 2.722 Extrac. petról. crudo y gas nat. Refin.
Accionista mayoritario: Shell Petroleum NV. En 2008, realizó exportaciones por US$ 476 millones, constituidas por Top Splitter y Fuel Oil.
20 15 Esso 7.100 7.964 –101 371 781 864 3.247 2.723 0 Extrac. petról. crudo y gas nat. Refin.
En 2009 realizó exportaciones por US$ 405 millones. Subsidiaria local de Exxon Mobil International Holdings Inc.
21 24 Toyota Argentina 7.060 5.980 0 0 0 0 0 0 3.133 Fabricación de vehículos automotores
Forma parte de Toyota Motors Corp., de Japón. La planta industrial está en la ciudad de Zárate, en la pcia. de Bs. As. Realizó exportaciones por US$ 1.148 millones.
22 21 Ford Argentina 6.298 6.674 3 265 636 907 2.757 3.005 3.364 Fabricación de vehículos automotores
Subsidiaria local de Ford Motor Co., de Estados Unidos. Las exportaciones ascendieron a US$ 743 millones constituidas principalmente por Pick UP Ranger y Focus.
23 30 Telefónica de Argentina 5.664 4.761 378 337 2.916 2.538 6.993 6.283 0 Servicios de correos y telecomunic.
En forma directa e indirecta,Telefónica de España posee la mayoría de las acciones que componen el capital. Provee servicios de telefonía fija, datos y banda ancha.
24 22 PSA Peugeot Citroën Argentina 5.510 6.592 58 7 1.531 1.589 3.818 4.012 4.700 Fabricación de vehículos automotores
Integra el grupo PSA Peugeot Citroën, de Francia. Las exportaciones (US$ 586 millones) representaron 40% de las ventas totales. Produjo 86.600 vehículos.
25 29 Vicentín 5.500 4.900 0 0 0 0 0 0 0 Elaboración de aceites
El control accionario lo ejercen diversas familias residentes en la provincia de Santa Fe. En 2009, concretó exportaciones por US$ 1.457 millones.
26 117 Energía Argentina 5.432 1.320 6 0 245 0 3.579 0 0 Extrac. petról. crudo y gas nat. Refin.
Incluye Enarsa Servicios S.A. y Vientos de la Patagonia.
27 28 General Motors 5.400 5.230 0 0 0 0 0 0 0 Fabricación de vehículos automotores
Cifras estimadas por Mercado. Subsidiaria local de General Motors Corporation. En 2009, exportó por US$ 480 millones.
28 32 Banco Santander Río 5.324 4.107 1.177 378 3.084 1.998 29.167 24.560 0 Bancaria
Forma parte de la Administración de Bancos Latinoamericanos Santander SL.
29 27 Dow Química Argentina 5.234 5.285 464 525 1.812 1.968 4.414 2.669 1.355 Fab. prod. perf., lim. y otros pr. quím.
Forma parte de Dow Chemical, de Estados Unidos. En 2009, realizó exportaciones por US$ 650 millones. Las ventas incluyen las de PBB Polisur, Dow AgroSciendes y Rohm & Haas.
30 40 Fiat Auto Argentina 4.963 3.888 0 0 0 0 0 0 2.059 Fabricación de vehículos automotores
Forma parte del grupo Fiat. Las exportaciones de 2009 alcanzaron a US$ 880 millones.
31 25 Minera Alumbrera Limited 4.954 5.750 0 0 0 0 0 0 0 Minera
La australiana Xstrata posee 50% del capital, la canadiense Goldcorp 37,5% y Northern Orion 12,5%. En 2009, realizó exportaciones por US$ 1.300 millones.
32 34 Coto 4.941 4.062 –35 111 275 311 1.859 1.686 15.000 Hipermercados y supermercados
Accionista mayoritario: Familia Coto. La red comercial la integran 43 supermercados, 16 hipermercados, cinco centros comerciales, 35 maximercados y 17 minimercados.
33 42 Osde 4.940 3.529 216 221 1.568 1.352 2.533 2.088 5.172 Servicios sociales y de salud
Forma parte del grupo Osde. Organización con más de 1.514.000 afiliados y más de 400 centros de atención personalizada a escala nacional.
34 36 Asoc. de Coop. Argentinas 4.822 4.001 104 138 1.078 643 2.430 2.037 0 Venta mayorista de granos
La integran 161 cooperativas agropecuarias de primer grado. En 2009, realizó exportaciones por US$ 740 millones.
35 31 Renault Argentina 4.587 4.330 –138 –52 336 0 2.394 0 3.500 Fabricación de vehículos automotores
Subsidiaria local del grupo Renault (100% del capital). En 2009, realizó exportaciones por US$ 406 millones, constituidas por piezas, partes, repuestos y vehículos.
36 41 Banco Macro 4.494 3.749 752 660 3.358 2.817 24.630 22.425 0 Bancaria
Accionistas principales: Jorge Horacio Brito. Anses posee 26,6% del capital y hay en circulación ADR por 15,7%.Tiene acciones recompradas en la bolsa por 11% del capital.
37 38 Unilever de Argentina 4.350 3.920 214 188 873 688 2.258 1.833 4.500 Fab. prod. perf., lim. y otros pr. quím.
Forma parte de Argentina Investments B.V. Rolon BV. El año pasado exportó por US$ 230 millones constituidos por desodorantes, detergentes en polvo y aderezos.
38 69 CableVisión 4.218 2.105 468 201 2.738 2.211 5.697 5.526 0 Servicios de correos y telecomunic.
Ya está fusionada legalmente con Multicanal.
39 56 BBVA Banco Francés 4.148 2.903 718 322 2.926 2.076 23.300 23.097 0 Bancaria
Accionista principal: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.
40 43 Cervec. y Maltería Quilmes 4.100 3.325 0 0 0 0 0 0 4.700 Elab. otras beb. alcohól. y no alcohól.
Accionista principal: Anheuser - Busch InBev. Incluye las ventas de Pepsi Cola y de la cerveza Brahma.
41 35 Pampa Energía 4.094 4.013 215 115 3.337 3.211 9.563 9.138 0 Gener., trans. y dist. de energía eléc.
Es dueña de 50% de Transelec, Inversora Nihuiles, Inversora Diamante, Central T. Guemes, Central T. Piedrabuena y Edenor. Pampa Holding LLC posee 21,6% del capital y DOF Distribution LLC 24,8%.
42 49 Imp. y Exp. de la Patagonia 3.888 3.079 28 69 572 560 560 1.099 0 Hipermercados y supermercados
Principales accionistas: Federico, Pablo e Inés Braun. 25% del capital se transfiere en la bolsa. Sus principales negocios los concreta en la Patagonia, Buenos Aires y La Pampa.
43 48 Galicia 3.677 3.115 172 195 2.126 1.954 24.614 24.439 0 Bancaria
Forma parte del grupo financiero Galicia.
44 52 Walmart 3.658 2.994 0 0 0 0 0 0 0 Hipermercados y supermercados
Subsidiaria local de la empresa homónima internacional.
45 44 Banco Provincia de Bs. As. 3.566 3.241 5 71 1.651 1.677 29.864 28.643 0 Bancaria
Pertenece al Estado provincial.
46 64 Agricultores Federados 3.530 2.339 69 95 603 549 1.019 865 0 Venta mayorista de granos
Cooperativa de primer grado formada por 31.000 productores agropecuarios. 12% de las ventas correspondió a exportaciones.
47 26 Nidera 3.500 5.500 0 0 0 0 0 0 0 Elaboración de aceites
La dirección la comparten accionistas privados locales y de Holanda. En 2009, realizó exportaciones por US$ 910 millones.
48 0 San Antonio Oil & Gas Ltd 3.430 0 –758 0 1.327 0 5.352 0 0 Servicios petroleros
Controla sociedades operativas en la Argentina, Perú, Colombia,Venezuela, Brasil y Bolivia.
49 33 Mercedes Benz 3.416 4.100 0 0 0 0 0 0 0 Fabricación de vehículos automotores
Accionista mayoritario: DaimlerChrysler AG, Stuttgart, de Alemania. En 2009, realizó exportaciones por US$ 290 millones.
50 45 Aerolíneas Argentinas 3.400 3.200 0 0 0 0 0 0 0 Servicios de transporte
Integrado por Aerolíneas Argentinas y Austral. En julio 2008, el Gobierno dispuso su reestatización. Cifras estimadas por Mercado.
51 58 Mastellone Hermanos 3.365 2.524 55 –265 375 320 1.772 1.625 0 Elaboración de productos lácteos
Los hermanos Mastellone son los accionistas principales. En 2009, realizó exportaciones por US$ 89 millones.
52 50 Aluar 3.310 3.050 –136 557 2.935 3.098 7.339 6.665 0 Ind. bás. hierro, acero y met. no ferr.
Accionistas mayoritarios: Javier Santiago Madanes Quintanilla y Dolores Quintanilla de Madanes. En 2009, realizó exportaciones por US$ 722 millones.
53 47 Lotería Nacional 3.300 3.170 0 0 0 0 0 0 0 Servicios de esparcimiento
Depende del Estado nacional (Ministerio de Desarrollo Social). Cifras estimadas por Mercado.
54 51 Sistema Coca-Cola 3.250 3.050 0 0 0 0 0 0 0 Elab. de otros prod. alimenticios
Ventas brutas estimadas por Mercado. Incluye todos los productos comercializados por Coca-Cola en el país.
55 53 Cencosud 3.200 2.975 0 0 0 0 0 0 0 Hipermercados y supermercados
Integra el grupo Paullmann, de Chile. Incluye Easy y otras cadenas del grupo.
56 80 Swiss Medical 3.081 1.895 82 30 367 292 2.053 917 7.120 Servicios sociales y de salud
Es controlada por Inversora SM, integrante del grupo Swiss Medical.
57 68 Garbarino 3.048 2.700 112 41 232 150 1.174 911 4.200 Venta de artículos del hogar
Accionistas mayoritarios: integrantes de la familia Garbarino. Posee 78 sucursales en todo el país.
58 37 Acindar Grupo Arcelor 2.993 3.935 236 613 1.785 2.576 2.720 3.642 2.500 Ind. bás. hierro, acero y met. no ferr.
ArcelorMittal, de Brasil, posee 100% del capital. En 2009, realizó exportaciones por US$ 62 millones.
