Introducción a la actuaría para la seguridad social: Curso a distancia Material de estudio

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(1)Este documento forma parte de la producción editorial del Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social (CIESS), órgano de docencia, capacitación e investigación de la Conferencia Interamericana de Seguridad Social (CISS) Se permite su reproducción total o parcial, en copia digital o impresa; siempre y cuando se cite la fuente y se reconozca la autoría..

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(5) Índice Página Módulo I. Seguridad Social y sus sistemas de financiamiento Elsebir Ducreux de Castillero Tema 1. Breve historia del seguro social. 5. 7. Tema 2. Teoría de los sistemas o modelos de pensiones. 15. Ejercicios y actividades de evaluación. 54. Módulo II. Matemáticas actuariales de la seguridad social. 55. Tema 1. Financiación del seguro de riesgos del trabajo Silvia Leticia Malpica. 57. Tema 2. Financiación del seguro de salud Fabián González. 79. Ejercicios y actividades de evaluación. 102. Módulo III. Matemáticas actuariales de la seguridad social (Parte II) Juan Antonio Andrade Monreal Tema 2. Financiación de las prestaciones a largo plazo. 103. 105. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(6) 4 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social.

(7) módulo 1. Seguridad social y J sus sistemas de financiamiento INTRODUCCIÓN Por su importancia en la política económica así como por su trascendencia en la política social de los países, la reforma de los regímenes de jubilaciones y pensiones se encuentra en el centro de las estrategias económicas y de las agendas políticas de la mayoría de los gobiernos y en el centro del debate entre los copartícipes sociales. En la actualidad, el seguro social es el instrumento de redistribución del ingreso. Es uno de los pilares de la política social y es una institución clave en un país pues brinda a los ciudadanos un sentido de protección y tranquilidad. Existen diferentes modelos o sistemas de pensiones que se han aplicado alrededor del mundo como lo son el público, mixto y privado, a todas luces, todo parece indicar que algunos países han reemplazado o requieren reemplazar el modelo existente por un nuevo modelo de pensiones que sea más flexible a los cambios de las variables demográficas y económicas que inciden en el modelo o sistema de pensiones y que garantice el equilibrio financiero del mismo.. 1:0152 OBJETIVO • Identificar los elementos principales en la historia de la seguridad social, como base para el estudio de los principios teóricos de los tres tipos de modelos o sistemas de pensiones.. PALABRAS CLAVE Ahorro privado Ciclo vitalicio Estado Principio de equivalencia. Sistema mixto Sistema público Solidaridad Universalidad. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(8) TEMAS 1. Breve historia del seguro social 2. Teoría de los sistemas o modelos de pensiones 3. Procedimiento metodológico en los tres modelos o sistemas de pensiones (disponible en Internet). Autora de todos los temas: Elsebir Ducreux de Castillero. ti. EJERCICIOS Y ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN. 1.\ Primera evaluación Esta evaluación consiste en la redacción de un ensayo breve que incluya los siguientes puntos: Un resumen breve de la historia del seguro social, específicamente en lo referente a las pensiones, de su país e institución. Extensión: entre cuatro y siete páginas. Asimismo, se deberá llenar el cuadro siguiente de acuerdo a cada cambio de ley. Modelo de pensión. Leyes. Sistema Financiero. S. Promedio. Cuotas. Fórmula cálculo. Densidad. E Mínima. P. Máxima. Prima Empleado. Prima Empleador. Admón.. Subsidio Estatal. .... pueden seguir las lineas Nota 1: Los cambios con cada una de las leyes. Nota 2: Se puede incorporar cualquier detalle adicional .. Eligir al menos tres países cuyos sistemas se abordan en el tema 2 e investigue los cambios y sucesos acontecidos de 2005 a la fecha. Puede recurrir a sitios de Internet. Extensión: entre una y dos páginas por país.. 6. Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social.

(9) Tema 1. Breve historia deC seguro social Elsebir Ducreux de Castillero. -O-. Resumen En la mayor parte de los países, el modelo o sistema de pensiones está enfrentando problemas financieros. Incluso países que a pesar de tener un rumbo bien definido en sus políticas económicas y sociales enfrentan los mismos problemas financieros y están llamando a un diálogo nacional cuyo objetivo es fortalecer y proteger al seguro social. La experiencia internacional' indica que las reformas han fracasado o no han sido las mejores cuando: a) Grupos de presión poderosos como asociaciones de jubilados y pensionados y algunos sindicatos se oponen a los cambios. b) Numerosos actores con capacidad de veto, cuyo consentimiento es requerido para implementar un cambio tienen puntos de vista muy diferentes acerca de lo que debe hacerse y por qué. c) No existe un compromiso creíble. d) El electorado está mal informado respecto a los verdaderos impactos potenciales del cambio. Este efecto se vuelve más relevante cuando existen intereses políticos alrededor de esta situación.. Conferencia Interamericana de Seguridad Social, Evaluación de las reformas: Informe sobre la Seguridad Social en América 2003, México, 2003, p.14.. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.


(11) Tema 1. Breve historia del- seguro social Elsebir Ducreux de Castillero. Los países que han implantado reformas con la experiencia que resaltábamos en el resumen, realizaron cambios con períodos de transiciones muy cortos y aceptaron cambiar a un modelo o sistema privado, realizando reformas paramétricas en el modelo o sistema público, y muchos de ellos sin analizar el impacto social de dichas medidas. En varios países se han debido incluir reformas a los regímenes de jubilaciones y pensiones y la estructura de los mismos (0m, 1995), como parte de compromisos financieros internacionales, lo que inevitablemente ha reducido el margen de equilibrio entre los objetivos sociales y los objetivos económicos, y naturalmente ha ubicado los procesos de reforma con mayor responsabilidad en los ministerios de finanzas, economía, que en las propias instituciones de seguridad social. Ante esta evolución de diagnósticos y compromisos financieros, se han modificado los modelos existentes y se han creado nuevas formas de asumir el riesgo de la seguridad económica en la vejez. Antes de pasar a detallar una breve historia del seguro social, es importante citar a Ezequiel Ander-Egg, de nacionalidad argentina, quien en 1967 dijo: "La humanidad avanza, no siempre en sentido positivo, pero avanza; va hacia un mundo distinto. Podemos suspirar por otros siglos o por otras épocas menos complicadas que la nuestra, pero hay un hecho innegable: la humanidad, el universo todo cambia, y cambia cada vez más aceleradamente. Y no cambia saliendo de la inercia para volver a ella: todo hace pensar que de ahora en adelante viviremos en cambio permanente". Nugent (1997) señala que el seguro social es el resultado de un largo proceso histórico derivado de la inseguridad que vive el hombre. El ser humano se enfrenta a un mundo que no entiende dónde esta expuesto constantemente al. Ezequiel Ander-Egg, Servicio Social para una nueva época, Buenos Aires, Human tas, 1967, p. I 6.. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(12) riesgo de invalidarse, al riesgo de morir y a llegar a una edad donde no puede trabajar, por consiguiente, necesita urgentemente prevenir todas las situaciones (p.603). En la primera revolución industrial, el trabajador no tenía protección frente a los riesgos de la vida (muerte, accidentes, invalidez, etc.), tenían que trabajar muchas horas y recibía salarios muy bajos para cubrir sus necesidades básicas. El empleador en esos años, para no incrementar sus costos de producción, no consideraba que debían cubrir alguna enfermedad, un accidente de trabajo, etc. Debido a esto surgen los primeros sistemas de protección como el ahorro privado, la mutualidad y el seguro privado. (p.606). "El ahorro privado nace como una solución a necesidades futuras cuando una persona ahorra para prevenir un riesgo a futuro renunciando a otras satisfacciones inmediatas. Sin embargo en aquella época no dio respuesta, por los bajos salarios de los trabajadores, por las graves crisis económicas que hacían imposible que se pudiera recurrir al ahorro. Para poder ahorrar se necesitaba una estabilidad económica". (p.607). "El mutualismo nace sin propósito de lucro, cuando un grupo de personas forman asociaciones para asumir ciertos riesgos como la vejez, la invalidez y la muerte, inspirándose en el principio de solidaridad. Los que aportaban eran personas de escasos recursos por ende la cobertura de los riesgos era reducida. El mutualismo fue la base y antecedente de lo que hoy conocemos como Seguro Social". (P.607). "El seguro privado, en el cual el principio de solidaridad esta ausente, hace su aparición a finales del siglo xix como un contrato de derecho privado, con objeto de cubrir ciertos riesgos y contingencias sociales mediante el pago de una prima estimada en función del riesgo asumido por la aseguradora. Aun cuando el seguro privado estuvo muy lejos de solucionar los infortunios laborales y que actualmente sólo recurren a el personas con capacidad económica es innegable que en su momento constituyó un antecedente de los seguros sociales, los cuales asimilaron sus técnicas y procedimientos". (p.608). Debido a los problemas de poder solucionar la protección del trabajador se desarrolla la teoría del riesgo, originando leyes sobre riesgo del trabajo. Se avanza con esta teoría y se protege al empleado de un riesgo de daño aún cuando no existiera culpa del empleador. Debido a que dejaba de lado a ciertos trabajadores se consideró incompleta, pues solo cubría los riesgos inherentes al daño, y se crea la teoría del riesgo de autoridad, abarcando la responsabilidad del empleador a todos los accidentes del trabajo (p.609). Los sistemas iniciales de protección no ofrecieron una solución integral a los riesgos, pues solo cubrían los accidentes del trabajo. Un primer paso fue la. 10 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. El ahorro privado en aquella época no dio respuesta, por los bajos salarios de los trabajadores, por /as graves crisis económicas que hacían inposible que se pudiera recurrir al ahorro..

(13) creación del seguro social obligatorio, creado, dirigido y controlado por el Estado, para resolver problemas que no fueron incluidos en los sistemas iniciales de protección. Bismark presentó en Alemania, un proyecto de seguro obligatorio contra accidente y enfermedades el cual logró consagración legislativa el 15 de julio de 1883. Dicho proyecto fue impugnado aduciendo que el riesgo lo producían los empresarios y por consiguiente ellos debían aportar el 100% de las aportaciones, lo cual fue aprobado (p.611). Ante estos antecedentes legislativos se crea en Estados Unidos de América la Ley del Seguro de Vejez e Invalidez (1889), hasta que en 1901 se promulga el Código del Seguro Social único en su género. La seguridad social surgió en 1919 como concepto fundamental de la protección de los trabajadores y de sus familias, contra determinados riesgos inherentes a su condición social (Preámbulo de la Constitución de la orr). Este criterio se vio confirmado y fortalecido por la Declaración de Filadelfia de la orr(1944) y por la Declaración Universal de los Derechos Humanos de las Naciones Unidas (1948). Los principios de la seguridad social fueron incorporados progresivamente en los principales Convenios y Recomendaciones de la orr, adoptados entre 1944 y 1988, y simultáneamente en el Código Europeo de la Seguridad Social, adoptado por el Consejo de Europa en 1964, incluido su Protocolo y revisado en 1990. Uno de los objetivos asignados a la seguridad social, según estos instrumentos fundamentales es la sustitución garantizada y adecuada del ingreso perdido (orr, 1998, p.29).. La seguridad social surgió en 1919 como concepto fundamental de la protección de los trabajadoresy de sus familias, contra determinados riesgos inherentes a su condición socia!. Para la OIT, esta nueva seguridad social se rige por principios. Uno de ellos es el de solidaridad el cual justifica su existencia; además de medidas de protección individual, están incluidas aquellas que confían en los mecanismos del seguro. El principio de solidaridad se aplica, ante todo, a las técnicas de financiación. Bajo este principio se asegura que las personas que no reciben salarios altos gocen de una protección social. No solamente se aplica a las categorías de bajos ingresos, sino también a todos aquellos que, mediante de la presencia de riesgos sociales, pierden una parte sustancial de su capacidad de ganancia (p.30).. El principio de solidaridad se aplica, ante todo, a las técnicas de financiación.. Existen otros principios' como la universalidad donde se debe cubrir a todas las personas, donde no debe discriminarse a causa de edad, raza, nacionalidad, vínculo laboral o nivel de remuneraciones. El principio de integridad se refiere a que el monto de las prestaciones debe ser lo suficiente para que las personas sigan viviendo en condiciones relativamente similares a las que tenía cuando ocurrió el riesgo, y su fundamento radica en la justicia distributiva. El principio de. 3. El plincipio de integridad se refiere a que el monto de las prestaciones debe ser lo suficiente para que las personas sigan viviendo en condiciones relativamente similares a las que tenía cuando ocurrió el riesgo.. http://wwwbcn.cliimag/pdf/memorias uchile. 11 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(14) subsidiaridad involucra a toda la sociedad, donde el Estado tiene la obligación de hacer que el individuo por sus propios medios haga frente a sus necesidades (p.p. 36-40). La. OIT. indica:. "La responsabilidad general del Estado se deriva de la naturaleza de los derechos humanos de la seguridad social. Los niveles prácticos de intervención del Estado en la administración de la seguridad social variarán, evidentemente, según las tradiciones y circunstancias nacionales. Puede observarse, sin embargo, que esta responsabilidad va, de conformidad con todos los instrumentos internacionales, más allá de la simple adopción de marcos legales. El Estado ha de aceptar, de hecho, la responsabilidad general de la administración global de los regímenes, a los que les dio, a través de sus medidas legislativas, el carácter de obligatoriedad para los trabajadores y sus empleadores" (p.31). En la región latinoamericana los sistemas de pensiones fueron surgiendo en tres periodos. En el primer período a principios del siglo en Argentina, Brasil, Cuba, Chile y Uruguay. El segundo periodo fue impulsado por la adopción de la Ley de Seguridad Social en los Estados Unidos de América y se prolongó hasta el final de la Segunda Guerra Mundial. En este período se crearon los regímenes de jubilaciones y pensiones de Ecuador (1935), Perú (1936), Venezuela (1940), Panamá y Costa Rica (1941;, México y Paraguay (1943), Colombia y Guatemala (1846) y República Dominicana (1947). El tercer período se caracterizó por el establecimiento de regímenes basados en leyes "marco" que establecieron principios generales y dejaron los detalles a reglamentación posterior. En esta tercera etapa se crearon los regímenes de jubilaciones y pensiones en El Salvador y Bolivia (1949), Honduras (1952) y Nicaragua (1955). (p.39). Un rasgo característico de la creación y evolución de los regímenes de jubilaciones y pensiones en Latinoamérica fue que los objetivos, estrategias, estructuras y papeles de los copartícipes sociales, tuvieron características similares en todos los países independientemente de su desarrollo demográfico, económico e incluso tecnológico. Prácticamente todos los diseños obedecieron a sistemas europeos basados en supuestos de pleno empleo y crecimiento económico e incluso de promoción de la natalidad. Se desarrollaron sistemas económicos subsidiarios, por las altas tasas de crecimiento demográfico, por mercados de trabajo noformales con perspectivas de crecimiento, con recursos humanos con capacitación insuficiente y con tecnologías informáticas disponibles de primera y segunda generación (p.40).. 12. Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social.

(15) En 1995, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe, citado por la indica los diagnósticos de los regímenes iniciales de jubilación y pensiones en América Latina y señalan los siguientes problemas: "escasa generación de empleo productivo o generación de incentivos para la automatización más que para el uso intensivo de mano de obra, descenso en la relación entre contribuyentes y beneficiarios, evasión y/o retrasos en el pago de las contribuciones, absorción de los saldos y reservas actuariales por los presupuestos gubernamentales, baja rentabilidad en las inversiones, débil relación entre las contribuciones y los beneficios". (p.43) OIT,. En varios países se han debido incluir reformas a los regímenes de jubilaciones y pensiones y la estructura de los mismos, como parte de compromisos financieros internacionales, lo que inevitablemente ha reducido el margen de equilibrio entre los objetivos sociales y los objetivos económicos y, naturalmente, ha ubicado los procesos de reforma con mayor responsabilidad en los ministerios de finanzas, economía, que en las propias instituciones de seguridad social (p.44). Ante esta evolución de diagnósticos y compromisos financieros, se han modificado los sistemas existentes y se han creado nuevos sistemas de asumir el riesgo de la seguridad económica.. En varios países se han ubicado los procesos de reforma con mayor responsabilidad en los ministerios de finanzas, economía, que en las propias instituciones de seguridad social. Avance en su trabajo de evaluación del módulo, realizando el primer apartado de éste, que consiste en: Escribir un resumen breve de la historia del seguro social, específicamente en lo referente a las pensiones, de su país e institución. Extensión: entre cuatro y siete páginas. Asimismo, deberá llenar el cuadro siguiente de acuerdo a cada cambio de ley.. Modelo de pensión. Leyes. Sistema Financiero. S. Promedio. Cuotas. Fórmula cálculo. Densidad. P. Mínima. P. Máxima. Prima Empleado. Prima Empleador. Admón.. Subsidio Estatal. ..... pueden seguir las líneas Nota 1: Los cambios con cada una de las leyes. Nota 2: Se puede incorporar cualquier detalle adicional.. 13 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.


(17) Tema 2. Teoría de Cos modelos o sistemas de _pensiones Elsebir Ducreux de Castillero. e. Resumen En las dos últimas décadas ha existido un debate internacional profundo sobre cuáles deben ser las reformas de pensiones. Desde el año 1990 actuarios y economistas han tomado un papel prominente en el debate con distintas posiciones. Organismos como la Organización Internacional del Trabajo, Asociación Internacional de Seguridad Social, Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, han ejercido una posición al respecto.. 15 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.


(19) Tema 2. Teoría de Cos modelos o sistemas de pensiones Elsebir Ducreux de Castillero. Son diversas las posiciones y perspectivas que, tanto especialistas como organismos internacionales, han venido teniendo sobre las reformas y sus resultados. Destacaremos algunas de estas perspectivas. De acuerdo a Moles (1996), el debate se debe centrar en las necesidades sociales, las condiciones económicas, el envejecimiento de la población, el crecimiento del desempleo y la transformación de las estructuras del trabajo y en la producción como consecuencia de la asimilación de nuevas tecnologías, los cuales son los principales factores del proceso de cambio de la seguridad social (p.17). El impacto de dichos factores en las economías de los países en desarrollo obliga a todos los gobiernos a llevar a cabo políticas de ajuste estructural y contención de los gastos sociales para mitigar las dificultades presupuestarias y sostener las débiles políticas de crecimiento económico en dichos países. Esta problemática no admite una solución única, por lo tanto, no es aceptable la idea de un sistema normativo universal. Muchos países prefieren una combinación de programas públicos y privados, y responsabilidades diferentes de los empleadores, los trabajadores, el Estado y las sociedades intermedias, destinadas a financiar las diversas modalidades de protección social. Pero obviamente, esa combinación puede funcionar bien en un país y ser desastrosa en otro. Por ello, la adaptación o reforma de los regímenes de seguridad social depende de las experiencias nacionales (p.18). Por otra parte, las tentativas tendientes a la privatización absoluta, como solución de recambio tendrían por resultado la disolución del principio de solidaridad, que es el fundamento mismo de la seguridad social, gracias al cual los riesgos se reparten entre los trabajadores que cotizan más y los que cotizan menos, entre los de mas edad y los más jóvenes, entre los enfermos y los que están en buena salud.. La adaptación o reforma de los legímenes de seguridad social depende de las experiencias nacionales.. Las tentativas tendientes a la privatización absoluta, como solución de recambio tendrían por resultado la disolución del principio de solidaridad 17. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(20) La seguridad social ha dejado de ser concebida exclusivamente como un instrumento asegurador de riesgos, según el esquema de los seguros sociales bismarckianos, para constituir un objetivo de las políticas de bienestar social. Como éste es un fin coincidente con el de la política económica (esencialmente social), se reconocen relaciones estrechas e interdependientes entre la seguridad social y la economía nacional, en el marco de una política integrada de lo económico y lo social, ya que estos dos ámbitos políticos no deben ir por cambios separados (p.19). Las soluciones dependen de un cambio de mentalidad y de un concepto claro sobre cómo se distribuirán en los programas futuros, los esfuerzos individuales y los de la sociedad, pero no habría que confundir los objetivos de la seguridad social con los de asistencia publica y privada y reemplazar el derecho a la seguridad social por la protección del estado de necesidad (p.20). En esta línea de pensamiento no sería realista ni políticamente oportuno esperar que los procesos económicos pongan a nuestra disposición los elementos favorables para preservar y reforzar la seguridad social, sino que hay que abordar los problemas antes que éstos se compliquen y degeneren hasta el punto que luego las soluciones se tornen cada vez mas difíciles o casi imposibles (p.p.23-24). Lozano (2002) advierte que es conveniente hacer una revisión de los sistemas, a los fines que la misma sociedad establezca cual es el apropiado. Actuaciones con libertad se deben permitir, pero siempre asumiendo la responsabilidad que ello exige. Por eso para que el equilibrio en un sistema de pensiones se mantenga es necesario que se cumpla con el llamado "principio de equivalencia"4. Observar este principio es de vital importancia para mantener los sistemas en equilibrio financiero (p.p.31-32).. En esta línea de pensamiento no sería realista ni políticamente oportuno e.perar que los procesos económicos pongan a nuestra disposición los elementos favorables para preservar), reforzar la seguridad social. Por otro lado Iñaki (2000), señala que los sistemas matemáticos que se emplean para establecer la equivalencia entre aportaciones y prestaciones son los sistemas financieros de reparto, capitales de cobertura y de capitalización (p.52) .. Modelo o sistema público - sistema financiero de reparto En el modelo o sistema público existe un gran número de sistemas financieros, sin embargo, para fines de este curso sólo se analizarán las características del sistema financiero de reparto puro pay as jou go y el de reparto de capitales de cobertura o capitales constitutivos.. Donde el valor presente del flujo de pagos debe ser igual al valor de los fondos para afrontarlos. En otras palabras, siempre debe establecerse un equilibrio entre los pagos prometidos y los recursos necesarios para poder cumplir con ellos. 18 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social.

(21) Existen opiniones de algunos autores sobre el modelo o sistema público, a saber la del actuario Alejandro Bonilla, actuario Alejandro Hazas, economista Iñaki, Lacey y organizaciones como el Banco Mundial y la Conferencia Interamericana de Seguridad Social. Como un complemento adicional se menciona la experiencia de los países que en la actualidad rige el modelo o sistema público: Estados Unidos de América, Suecia, España y Alemania.. Características fundamentales En el modelo o sistema público, el sistema debe cumplir el llamado principio de equivalencia o sea que los ingresos y los egresos estén balanceados a través del tiempo, ocurriendo así la distribución de los gastos de pensiones entre la generación asegurada o sea la que en la actualidad esta empleada (Bonilla, 1996, p.p.11 -12). El sistema financiero de reparto anual cubre cada año los gastos que el sistema va requiriendo y guarda una pequeña reserva de fluctuaciones para gastos inesperados en años excepcionales. Al inicio de la etapa de este sistema se pueden obtener reservas sustanciales, pues poca gente hace uso de su derecho a pensión, sin embargo a medida que el sistema va madurando ya inicia un descenso de la reserva de fluctuaciones, como ocurre en muchos países a causa del desempleo, de la caída del crecimiento económico y en algunos casos, de exceso en los beneficios pactados en las etapas de menor desarrollo. Este descenso ha propiciado que países desarrollados aún se encuentren en la actualidad ante importantes retos. En el sistema financiero de reparto de acuerdo a Iñaki, cada generación existente debe hacer frente a las pensiones generadas de manera precedente, esperando que algún día sus propias pensiones sean cubiertas por generaciones futuras (2000, p.50).. Cada generación existente debe hacer frente a las pensiones generadas de manera precedente.. En la instrumentación de este sistema financiero antes de la maduración demográfica y financiera del sistema, resulta muy difícil financiar "la subida de la cuesta", sin contar con reservas actuariales o técnicas adecuadas. De acuerdo a Iñaki, existe una serie de claras desventajas o inseguridad económica las cuales se detallan a continuación: a. Las pensiones no están garantizadas en el futuro. La garantía sólo se da cuando existan trabajadores laborando y cotizantes que sean suficientes para aportar lo necesario, si no es así, el sistema no es financiable al no poder pagar las prestaciones prometidas. 19 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(22) b. Se elimina la posibilidad de fomentar el ahorro y la inversión. c. Proporcionalmente los jóvenes aportan más que los mayores. Para Bonilla (1996) en el sistema financiero de reparto de cobertura de capitales o capitales constitutivos, el capital constitutivo de una pensión o jubilación, es la cantidad de dinero necesaria para pagar dicha pensión hasta que se extinga el derecho. A dicho monto se le agregan los intereses producidos por la inversión del capital constitutivo no gastado (p.18). La parte del capital constitutivo no gastado se acumula como una reserva técnica destinada a cubrir los gastos de las pensiones en curso de pago. De acuerdo con este sistema financiero de capitalización al otorgar una pensión es necesario calcular el valor capital de la pensión o valor actual de todas las mensualidades de la pensión que probablemente deberán ser pagadas hasta la extinción total del derecho. Dicho valor capital se debe registrar dentro de los egresos del año y transferir a una reserva técnica los capitales constitutivos (deducidas las mensualidades ya vencidas). De esta manera existirá realmente, al final de cada ejercicio, el respaldo actuarial de los compromisos de pensiones. La valuación actuarial de las pensiones dentro de este sistema financiero debe cumplir dos objetivos: primero, la estimación del valor capital (capitales constitutivos) de todas las prestaciones periódicas correspondientes a siniestros sucedidos antes de la fecha de valuación y segundo la comparación de dicho valor capital con el monto de la correspondiente reserva técnica constituida (contabilizada en el pasivo del balance contable) a la fecha de la misma, indicando si hay déficit o superávit actuarial. Bonilla (1996) indica que: "En este sistema: las cotizaciones deben ser suficientes para cubrir el importe de los capitales constitutivos de las pensiones concedidas en un año, y de ninguna manera deben ser usadas para pagar los gastos anuales de las pensiones en curso de pago al inicio del año, se debe constituir una reserva técnica cuyo importe sea igual al de los capitales constitutivos de las pensiones en curso de pago a la fecha de valuación y la reserva técnica de este sistema tiene dos funciones: la económica (los productos de las inversiones contribuyen al financiamiento del régimen de pensiones) y la actuarial, que es la de contar con los recursos suficientes para responder por los pasivos contingentes adquiridos por la institución". (p.19). Para Iñaki (2000) el sistema ofrece una cierta garantía de la que carece el sistema financiero de reparto. El colectivo pasivo (llamado de pensionistas) tiene. 20 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. La valuación actuarial de las pensiones dentro de este sistema financiero debe cumplir dos objetivos..

(23) garantizado el pago de las pensiones causadas al menos teóricamente y si no se producen desviaciones las estimaciones realizadas, los pensionistas recibirán su pensión hasta su fallecimiento y esto es así aunque la entidad se extinguiera (p.54). Además la verdadera previsión viene de la constitución de capitales que garanticen las prestaciones a otorgar, independientemente de las fluctuaciones del colectivo a que se tenga que cubrir (p.56).. Análisis crítico Hazas (1996, p.p.1-8) señala que los principios de la seguridad social en los sistemas públicos, no pueden ser objeto de discusión entre ideologías de carácter social o económico, sino que debemos reconocer que son los principios que sustentan las bases de financiamiento, de la propia metodología actuarial y son los siguientes: a. Las técnicas de financiamiento de "Grupo Abierto" que aportan una dinámica más eficiente para el mejor sostenimiento de los costos de las prestaciones, que las que pueden proveer los sistemas de financiamiento individual, incluyendo a los seguros individuales privados. En los sistemas de financiamiento individual los costos generalmente aumentan continuamente con el aumento de la edad, en cambio, en los sistemas de financiamiento colectivo de grupo abierto, los costos se mantienen estables, pues la estructura por edades del grupo abierto, también se mantiene estable con ligeras fluctuaciones y pequeños incrementos, de acuerdo a las tendencias demográficas a muy largo plazo. Este principio metodológico aporta una ventaja fundamental para hacer accesible el financiamiento de los costos de la seguridad social, lo que no se puede lograr con los sistemas de financiamiento individual.. En los sistemas de financiamiento individual los costos generalmente aumentan continuamente con el aumento de la edad. b. El principio metodológico de equilibrio redistributivo entre las generaciones actuales y futuras, basados en la afiliación obligatoria de los sistemas compulsivos colectivos de la seguridad social Bajo este principio los costos y las primas de financiamiento se prorratean y se promedian a muy largo plazo, disminuyéndose los mayores costos de las generaciones actuales con los costos más reducidos y, de mayor período de aportación, de los jóvenes futuros entrantes a la actividad y al aseguramiento de la seguridad social Combinados estos dos principios, las aportaciones que cubren los jóvenes entrantes no son injustas, pues son aún más reducidas que las que tendrían que cubrir en un sistema individual privado en el que los costos aumentan continuamente con el aumento de la edad. 21 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(24) c. El principio de funcionamiento de los costos promedio en los sistemas de financiamiento colectivo. El sistema de costos promedio ponderados, permite otorgar cuantías porcentuales iguales de prestaciones, en forma independiente de la edad, del sexo, del nivel del salario y de la composición familiar, lo que resulta completamente imposible en los sistemas de financiamiento individual. Por ejemplo, en los sistemas individuales los costos unitarios de las pensiones para las mujeres son más altos que los de los hombres y también, son más altos si se protege a un grupo familiar de mayor número de miembros. Si hay financiamiento individual tiene que haber la equidad individual de los seguros privados, que es incompatible con las finalidades de protección social de la seguridad social Estos principios metodológicos pueden demostrarse y valuarse matemáticamente, en tal forma que no se puede dar lugar a opiniones encontradas de las posiciones ideológicas, sino que son hechos absolutamente demostrables y cuantificables, por lo cual se imponen la siguiente interrogante: ¿Qué argumentos válidos, científicamente demostrables, tienen los promotores del financiamiento individual, para que en la corriente del neoliberalismo y neoindividualismo, que no sean otros que las ganancias del mercado, puedan subvertir y desechar los principios solidarios y redistributivos que fundamentan los principios metodológicos actuariales de financiamiento de la seguridad social, e imponer sistemas de financiamiento mas costosos que con el tiempo destruirán a las instituciones de la seguridad social') (p 3) Todo esto forma parte de los mitos y las falacias del comercialismo, a ultranza de nuestros tiempos, que pretende absorber el supuestamente cuantioso mercado de la seguridad social, pero que a la vista de los principios metodológicos de financiamiento, antes expuestos, se queda sin argumentos válidos para justificar sus proposiciones y supuestas ventajas. El Banco Mundial (1994), sin embargo, en las investigaciones realizadas en su libro el Envejecimiento sin Crisis, considera que el Modelo o Sistema Público de pensiones basado en los sistemas financieros de reparto tiene un comportamiento de vida típico en etapas de acuerdo al porcentaje de dependencia de las personas ancianas y la dependencia del propio sistema. Esto significa que todo lo anterior tiene una repercusión directa en la contribución del sistema, en el egreso de las prestaciones económicas y en la cuantía del superávit o el déficit. (p.365). En estos sistemas el ciclo de vida se puede dividir en "tres etapas: joven, de expansión y de madurez". Los países donde la edad media de la población es baja se ubican en la etapa uno del ciclo de vida. En estos países se tiene para cada persona anciana, quince personas que están trabajando, por lo tanto, existen más asegurados que son solidarios con los pensionados, y a su vez el sistema va. 22 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. Estos principios metodololgicos pueden demostrarse), valuarse matemáticamente, en tal forma que no se puede dar lugar a opiniones encontradas de las posiciones ideológicas, sino que son hechos absolutamente demostrablesy cuantificables..

(25) incrementando sus reservas. En esta etapa los asegurados son un grupo pequeño por lo que el sistema no ha llegado a su etapa de madurez, además el porcentaje de gastos con relación al PIB no llega al 1%. Las contribuciones no son altas, sin embargo, por no existir un gran número de pago por pensiones, se generan superávit en una cantidad considerable cuando se analizan las contribuciones. Por las razones antes descritas "la deuda implícita de la seguridad social es insignificante". Como existe una dependencia baja entre las personas ancianas y las que están trabajando hacen que el sistema en la primera etapa obtenga superávit cuantiosos. Las ganancias obtenidas, se invierten en bonos públicos y se convierten en una fuente de crédito de bajo costo para el sector público. En la etapa dos los países incorporan a nuevos trabajadores, sin embargo, con bajos ingresos para incrementar la cobertura del sistema, lo que ayuda a mejorar el índice de dependencia; sin embargo, el gasto sigue incrementándose. Los nuevos trabajadores con bajos ingresos se afilian al seguro social buscando protección en la vejez y conociendo que tendrán derecho a un beneficio generoso al momento de llegar a una edad de jubilación, pero con el incremento de las pensiones que ya vienen de años anteriores, se incrementa la deuda por pagar a los beneficiarios, lo que indica que a futuro se tendrán graves problemas financieros. La deuda de la seguridad social varía entre la cuarta parte y la mitad del PIB (p.366).. Con el incremento de las pensiones queja vienen de arios anteriores, se incrementa la deuda por pagar a los beneficiarios, lo que indica que a futuro se tendrán graves problemas financieros.. En la última etapa de madurez, cuando el seguro social tiene más de cuarenta años de antigüedad, se ha incrementado la edad de la población y se tiene un índice de dependencia de seis personas para cada anciano, con tendencias a seguir disminuyendo. La tasa de aporte se incrementa a más del 20% y el gasto de pensiones representa en el PIB el 8%. En estos momentos los gobiernos recurren a los ingresos generales para pagar obligaciones por concepto de pensiones, para lo cual reducen el gasto en otros programas públicos, como el de educación, que benefician a una generación más joven. La deuda previsional se incrementa aún más que en la etapa dos y el estado actúa disminuyendo los beneficios y los requisitos para pensionarse. El Banco Mundial indica que en esta última etapa los jóvenes se convierten en perdedores, aumenta la presión política a favor de un profundo cambio estructural. No obstante, ese cambio encuentra oposición por parte de la gente anciana y de edad mediana, que ha adquirido derechos considerables con el sistema anterior. Al final de la etapa tres, la tarea de encontrar formas de saldar esta deuda y pasar a un sistema financiado y más descentralizado se transforma en un verdadero reto (p.p.366-367). En 1993, Lacey, citado por Ruiz (1997) señaló que "las razones para la reforma de un Modelo o Sistema Público a un Modelo o Sistema Privado, por la situación financiera en que se encuentran, obedecen a las siguientes situaciones:. 23 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(26) a. Muchos regímenes dependen de fuertes subsidios del Estado ya que las contribuciones son insuficientes para el financiamiento de los gastos actuales de jubilación. b. Los sistemas de reparto sin reformar son altamente injustos, aunque frecuentemente se afirme lo contrario, debido a los siguientes aspectos: b.1. Su dependencia de subsidios públicos significa que las prestaciones son financiadas por los impuestos generales ya que la mayoría de los países latinoamericanos dependen fuertemente de los impuestos indirectos. Esto significa que los pobres contribuyen desproporcionadamente al financiamiento de prestaciones a las que probablemente no tienen acceso. b.2. Las prestaciones están repartidas desigualmente entre los diferentes sectores políticos y económicos —grupos de presión poderosos como las fuerzas armadas, funcionarios mayores y los representados por sindicatos fuertes, logran negociar para sí generosas prestaciones y condiciones de elegibilidad. Ocurren transferencias intergeneracionales no intencionadas, ya que b.3. los planes de prestaciones definidas, muchas veces tienen altas proporciones de reemplazo ligadas al último salario previo al retiro. c. Los planes de prestaciones definidas están sujetos a ajustes arbitrarios por motivos políticos. d. Los regímenes de reparto de América Latina han estado tradicionalmente sujeto a altos índices de evasión. Este problema se ha acentuado por la necesidad de elevar las contribuciones en un intento por financiar prestaciones más altas, y después, por las consecuencias del ajuste económico. e. Surgen distorsiones en el mercado laboral debido al alto componente impositivo en las contribuciones para pensiones, el aumento en el costo de la fuerza laboral, y la especificidad sectorial (falta de flexibilidad) de muchos planes públicos. E Los países ven las reformas a las pensiones como una manera de elevar el nivel del ahorro nacional, lo cual es una meta macroeconómica en América Latina. Aun cuando hay bastante controversia sobre el impacto de las reformas a la jubilación en el ahorro nacional, pareciera claro, en primera instancia, que los países no deben preocuparse porque las reformas a las jubilaciones redujeran el ahorro (como una vez sugirió Martín Feldstein5 que podía ocurrir), y en. ' http://vv\vw.socialsecurity.org/pubsisspsissp7es.htrn1 24 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. Los regúnenes de upado de Antética Latina han estado tradicionalmente sujeto a altos índices de evasión..

(27) segunda instancia, que la reforma a la pensión si lleva a un reparto más eficiente de cualquiera reserva de ahorros que se tenga (p.57). En 1993, Bonilla, citado por Ruiz (1997) indica "la sustitución de sistemas colectivos de capitalización o de reparto, por sistemas de ahorro individual de cotización definida en la región latinoamericana, ha sido tradicionalmente el convencimiento del impacto positivo en el mercado de capitales y en los mercados financiero y asegurador y no del ahorro en sí" ( p.35). De acuerdo a la Conferencia Interamericana de Seguridad Social los individuos no tienen una cultura de ahorro para comprar una protección para su vejez cuando están en la edad adolescente, por lo que el Estado debe obligar a los mismos a obtener una. (oss, 2002, p.7).. Experiencias de los países - modelo o sistema público Existen países que aún conservan el modelo o sistema público, citando primeramente a Estados Unidos de América; Alemania, país pionero en este tipo de sistema, Suecia y España, hasta el año 2004.. Estados Unidos de América Thompson explicó que el seguro de vejez y seguro de sobrevivientes del régimen 0ÁSDI, fue instituido en 1935 en el marco de una serie de reformas de apoyo al ingreso. Las prestaciones de invalidez han venido a añadirse a las de la década de 1950 (un, 2002, p.29-30). En el sistema de Estados Unidos de América, si un día se llega a una situación en la que la combinación de los ingresos obtenidos en concepto de cotizaciones y de las reservas acumuladas durante los años anteriores no es suficiente para la cobertura del pago de las prestaciones, será necesario aplazar este pago (o que las cuantías pagadas sean reducidas) hasta que el Congreso y el Presidente se pongan de acuerdo sobre un nuevo plan de financiación. La ley prevé que su informe sea sometido al Congreso y hecho público en el mes de abril de cada año (p.p.32-34). Los administradores tienen la responsabilidad de garantizar que las consideraciones de politica partidista no influyan en las hipótesis y en los métodos incluidos, y que se notifique al Congreso sobre cualquier inquietud que pudieran tener al respecto.. 25 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(28) Se designó una Comisión que inició sus trabajos en febrero de 1982 y prácticamente no llegó a ningún resultado durante los diez meses siguientes. Debido a que se aproximaban las elecciones en el Congreso no se obtuvo consenso por las posiciones políticas adoptadas. A inicios del año 1983, la Comisión pudo proponer finalmente una solución de compromiso para resolver el problema presupuestario inmediato y presentó dos propuestas para abordar la cuestión del equilibrio presupuestario a largo plazo. En el momento en que se anunció el acuerdo, las proyecciones mostraron que si el Congreso no hubiese adoptado una decisión, sólo se hubiera podido continuar el pago de las prestaciones durante otros cinco meses (p.p.37-38). La reforma tiene escasas posibilidades de ser aplicada muy rápidamente ya que tiene tres obstáculos importantes. La opinión está principalmente dividida en cuanto a la oportunidad de incluir en la reforma la creación de cualquier forma de cuentas de ahorro individuales. Además, los partidarios de estas cuentas están ellos mismos divididos en relación con el papel que debería desempeñar el Gobierno en la gestión de las cuentas individuales y en cuanto a saber si estas cuentas deberían complementar las pensiones actuales pagadas por la seguridad social o sustituirlas parcialmente (p.p.38-39). Uno de los principales puntos fuertes del sistema estadounidense es la existencia de una tradición de proyecciones periódicas de la situación financiera del régimen OASDI y del régimen del seguro de enfermedad, y el hecho de que los resultados de las proyecciones oficiales sean ampliamente aceptados como una evaluación objetiva de la situación presupuestaria efectiva de estos regímenes (p.p.39-40). Son muchos los que pregonizan que el régimen debería ser sustituido, total o parcialmente por planes individuales de gestión privada. Este elemento nuevo en el debate ha traído consigo un verdadero abismo filosófico que será difícil de llenar en poco tiempo, lo que no hace sino complicar aún más el logro del consenso respecto de la reforma (p.40). Krugman (1999) señala que la generación nacida entre finales de la segunda guerra mundial y finales de la década de los cincuenta está envejeciendo. Este envejecimiento creará grandes problemas presupuestarios iniciando en el año 2010, alcanzando su techo en el año 2020 (p.91). Una posibilidad ante el problema presupuestario es que el gobierno levante grandemente los impuestos para pagar pensiones. Los estimados indican que debe incrementarse un 50% los impuestos para recaudar suficiente dinero, que crearía una tormenta de fuego política. El gobierno federal podría renegar sus promesas a los jubilados, proporcionando beneficios más pequeños que los que recibirían bajo la ley actual. Esto crearía una crisis politica igualmente severa (p.94). 26 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. La opinión está principalmente ditidida en cuanto a la oportunidad de incluir en la reforma la creación de cualquier forma de cuentas de ahorro indinduaks..

(29) España Lagares (2000) indica que el sistema español de seguridad social, nacido en 1963 con la Ley de Bases y desarrollado por el texto refundido de 1966, en la década de 1980, se vio marcado por la incertidumbre sobre la viabilidad del sistema y comenzó a ponerse de relieve la insuficiencia financiera de la seguridad social (crecimiento de su costo por el envejecimiento de la población y el desempleo mientras que los ingresos no alcanzaban los niveles necesarios a causa de las bajas tasas de actividad, la economía sumergida, la morosidad y el fraude) (orr, 2002, p.p.105-109). El gobierno presentó, de modo unilateral, una proposición de ley al Parlamento que sería la ley número 26/1985. Su principal objetivo fue establecer un mayor equilibrio y proporcionalidad entre el esfuerzo contributivo realizado a través de las cotizaciones y las prestaciones generadas con dicho esfuerzo y ampliar los períodos necesarios para acceder a las prestaciones, así como el período de cotización para determinar la base de cálculo de la cuantía de las pensiones (p.110). A partir de una preocupante citación presupuestaria, el pleno del Congreso de los Diputados aprobó el 15 de febrero de 1994, una proposición no de ley, creando una ponencia con la finalidad de elaborar un informe dedicado a analizar los problemas estructurales del sistema de seguridad social y a indicar las principales reformas que deberían someterse en los próximos años, para garantizar el futuro del modelo o sistema público de pensiones y evitar mayores déficit públicos en el presupuesto del Estado ( p.110). La ponencia alcanzó un acuerdo al que se ha dado en llamar "Pacto de Toledo". Este acuerdo es de naturaleza política y nace con vocación de evitar que la seguridad social se instalase de modo permanente en una senda de crecientes dificultades financieras y que se convirtiese en un arma arrojadiza, en especial durante los procesos electorales. A estos efectos, el pacto proponía confirmar la validez del sistema financiero de reparto frente al de la capitalización, completar la diferenciación entre las fuentes de financiación (cuotas e impuestos), aproximar las bases de cotización a los salarios reales y acentuar el control de las prestaciones (especialmente las de incapacidad temporal) (p.111). Al primer paso, de carácter político, que supuso el Pacto de Toledo siguió un segundo, de orden político—social, constituido por el Acuerdo de Consolidación que el 9 de octubre de 1996, firmaron el actual Presidente del Gobierno y los secretariados generales de los dos sindicatos mayoritarios, Comisiones Obreras (cc.00.) y la Unión General de Trabajadores (ucr); un acuerdo al que no prestaron su apoyo los empresarios, reticentes a la viabilidad financiera del Pacto de Toledo.. Suprincial objetivo fue establecer un mayor equilbrioy proporcionalidad entre el esfuerzo contributivo realizado a través de las cotizaciones y las prestaciones generadas con dicho esfuerzo), ampliar los períodos necesarios para acceder a las prestaciones.. Este acuerdo es de naturaleza política), nace con vocación de evitar que la seguridad social se instalase de modo pennanente en una senda de crecientes dificultadesfinamieras y que se convirtiese en un arma arrojadiza, en especial durante los procesos electorales.. 27 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(30) El contenido del Pacto de Toledo, del Acuerdo de Consolidación con los Sindicatos y la ley N°24/97 dista mucho de ser simple, no obstante puede ser sistematizado en torno a tres cuestiones básicas: 1) la reforma financiera del sistema. 2) la reforma del régimen de pensiones. y 3) aspectos de la mejora de la gestión del sistema (p.111). Otro de los aspectos a tener en cuenta en la diversificación financiera se plasmó en la segunda recomendación del Pacto de Toledo. Se trata de una proposición para dar estabilidad al sistema sin necesidad de incrementar las cotizaciones a través de la constitución de un fondo de reservas constituido con los excedentes de las contribuciones de cada ejercicio presupuestario (p.112). Un segundo aspecto importante encaminado al saneamiento financiero de la seguridad social en el que el Pacto de Toledo, el Acuerdo de Consolidación y la Ley N°24/97 proponen diversas acciones (p.113) esta basado en lo siguiente: a. La coincidencia entre bases de cotización y salarios reales, alcanzado gradualmente un tope único que se incremente conforme al índice de precios al Consumo (lec) y que ha de fijarse por ley b. La proporcionalidad entre prestaciones y cotizaciones. En este sentido, el Acuerdo de Consolidación y la ley N°24/97 desarrollan lo contenido en el Pacto de Toledo al decidir aumentar progresivamente los ocho años de base de cálculo como promedio hasta alcanzar, en el 2001, los quince años. Por último, los dos instrumentos recogen diversas medidas encaminadas a la mejora de la gestión, incluida la lucha contra el fraude.. Suecia Svensson afirma que los sistemas actuales suecos de pensiones (la pensión básica y el plan de la pensión general suplementaria), fueron establecidos hace una generación con la introducción del plan de la pensión suplementaria en 1960 (orr, 1998, p.201). A mediados de los años ochenta se nombró una Comisión sobre pensiones con objeto de revisar esos sistemas. En 1990, esa Comisión presentó sus resultados y propuestas, que fueron remitidos en 1991 a diversas instancias para que los comentaran. Muchos de los que indicaron sus opiniones al respecto, consideraron que eran necesarios cambios de mayor alcance que los propuestos por la Comisión. Por tal motivo, se creo un grupo de trabajo sobre pensiones compuesto por representantes de siete partidos políticos. En 1994, le fue presentado al Parlamento sueco un proyecto de ley con directrices para un sistema reformado de pensiones de jubilación. 28 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social.

(31) El Parlamento decidió que tales directrices sirvieran de base para una reforma futura. A raíz de esa decisión parlamentaria, se creó un grupo de trabajo para la ejecución de la reforma de pensiones. El grupo está integrado por representantes de los cinco partidos políticos que apoyan la reforma, y tiene como tarea principal promover y supervisar los trabajos de elaboración de una propuesta detallada, con toda la legislación pertinente, sobre el sistema reformado de pensiones. Estos trabajos son muy amplios y, desde 1994, han dado por resultado anteproyectos de ley en cinco campos diferentes de la reforma. El 8 de junio de 1998, el Parlamento aprobó finalmente la ley sobre un nuevo sistema de pensiones de jubilación. Los puntos de partida para la reforma de las pensiones fueron formuladas de acuerdo a los siguientes aspectos: a. El sistema de pensiones ha de garantizar a toda la población un estándar de ingresos seguros durante la jubilación. b. Las pensiones se basarán principalmente en ingresos de toda la vida. c. Un 18.5% de los ingresos del individuo durante su vida serán pagados al sistema de pensiones. De los cuales 16% serán utilizados para financiar los pagos de pensiones del mismo año, y un 5% serán ahorrados y devengarán intereses en una cuenta de reserva de primas. d. Las cotizaciones al plan, así como los desembolsos del plan, quedarán vinculados al crecimiento económico, de forma que el sistema de pensiones sea sensible a los recursos generales de la economía nacional. e. El sistema de pensiones ha de ser sensible a las variaciones demográficas. En el momento de la jubilación, el derecho a la pensión será calculado en una pensión anual según y sobre todo en la esperanza media de vida en aquel momento. f. Habrá una red de seguridad básica, de forma que se garantice una pensión mínima a aquellas personas que, por alguna razón, no hayan tenido empleo o sólo hayan obtenido pequeños ingresos.. En el momento de la jubilación, el derecho a lapensión será calculado en una pensión anual segúny sobre todo en la *rana media de vida en aquel momento.. El sistema actual de pensiones fue construido para un crecimiento estable. Sin embargo, las bajas tasas de crecimiento de las dos ultimas décadas, en combinación con el creciente numero de pensionistas que perciben pensiones más altas, han dejado al descubierto la debilidad del sistema. Esta empezando a resultar caro. A menos que se cambien las normas, habrá muchos problemas cuando las generaciones nacidas en los años cuarenta se jubilen alrededor del año 2010. 29 Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(32) Alemania En este país la evolución demográfica ha invertido la pirámide poblacional, esto significa que cada vez menos jóvenes y más personas de edad estarán afiliados al seguro social lo que se convierte en una bomba de tiempo. En el año 2030 por cada jubilado habrá sólo dos trabajadores en el sistema actual, en el que las generaciones económicamente activas pagan con sus contribuciones las pensiones de quienes ya han abandonado la vida laboral. El secretario general del Partido Socialdemócrata de Alemania, Olaf Scholz, ha advertido que hay un problema entre las generaciones que la política no debe ignorar y que se debe buscar un balance entre "las prestaciones que se dan a los mayores y las cargas que pesan sobre los jóvenes". El economista alemán Bert Rurup está a cargo de la propuesta de reforma al sistema de jubilaciones, donde se propone que en el futuro el nivel de las jubilaciones aumente menos que en la actualidad, que la edad legal de jubilación se suba a los sesenta y cinco años actuales a sesenta y siete años. Por otro lado, el Gobierno planea congelar las pensiones en los próximos dos años y así tener un alivio financiero y evitar un aumento de cotización que representaría una carga para los trabajadores y para la industria. La generación que está alrededor de los treinta y cinco años está amenazada por cotizaciones cada vez mayores, debido al comportamiento de la pirámide poblacional y temen de llegar a la edad de jubilación el sistema esté en quiebra, por lo que no vislumbra ningún pago por jubilación. En la primera reforma de jubilaciones, el actual gobierno había indicado la necesidad de planes complementarios al sistema publico con sistemas privados y se crearon incentivos para que el asegurado voluntariamente ahorrara, sin embargo, esta sugerencia se ha visto con mucho escepticismo por la caída de los mercado de valores.. La generación que está alrededor de los treinta y cinco arios está amenazada por cotizaciones cada vez mayores, debido al comportamiento de la pirámide poblacionaly temen de llegara la edad dejubilación el sistema esté en quiebra.. Modelo o sistema privado - sistema financiero de capitalización individual Se presenta las características del modelo o sistema privado y sus características propias. En el análisis crítico del sistema se dan opiniones de economistas como. Zuleta, R. Debate sobre justicia generacional marca reforma de jubilación. La Prensa. Panamá, Agosto 20 de 2003, p.22. 30 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social.

(33) Modigliani, Briceño y Cardoza, Orszag y Stiglitz, Nicholas Barr y Mesa Lago. Se presenta la experiencia de países donde rige este sistema como Chile y Bolivia.. Características fundamentales Bonilla (1996, p.23), indica que el modelo o sistema privado se analizará con el sistema de capitalización individual, que establece en tres etapas fundamentales los puntos siguientes: a. "La primera etapa es la acumulación por medio de cotizaciones periódicas en función de la densidad de cotización de los participantes. En esta etapa además de las cotizaciones se cuenta con el importante motor de los intereses". b. "En la segunda etapa se efectúa el consumo del fondo por parte del beneficiario(a) directo(a). Durante esta etapa ya no existen cotizaciones y la evolución del fondo dependerá únicamente de la tasa de interés obtenida por el mismo. La densidad de los beneficios es 100% ya que todos los meses se deberá recibir el beneficio al 100 por ciento". c. "La tercera etapa el beneficiario directo muere y se da el consumo del fondo por parte de los familiares (con derecho). Durante esta etapa, la evolución del fondo depende, al igual que en las precedente, exclusivamente de la tasa de interés". Esta etapa no será analizada en esta tesis ya que este texto se refiere exclusivamente a la pensión en la vejez.. Análisis crítico Modigliani, 1996, citado por Guillén (2000) desarrolló junto con Richard Brumberg y Albert Ando: "el sistema de ciclo de vida en una serie de escritos durante los años cincuenta e inicios de los sesenta. Modigliani en su conferencia presentó una síntesis de esta contribución fundamental a la economía que describe el comportamiento de los individuos en la siguiente manera: cuando una persona es joven su ingreso es bajo y a menudo se endeuda (desahorra), pues sabe que en el futuro ganará más. Durante sus años de trabajo, el ingreso aumenta hasta alcanzar un máximo el año que precede a la jubilación. El ingreso más elevado le permite pagar la deuda contratada antes y comenzar a ahorrar para la jubilación. En el momento de la jubilación, el ingreso del trabajo cae a cero y la persona puede vivir gracias al ahorro acumulado" (p.1). Una gran cantidad de trabajos de seguridad social, se sustenta en la teoría del ahorro en el ciclo vitalicio, donde tanto el consumo como el ahorro de una persona se basan en consideraciones vitalicias. Esto significa que las personas durante su. Una gran cantidad de trabajos de seguridad social, se sustenta en la teoría del ahorro en el cielo vitakcio. 31. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(34) vida guardan cierta cantidad de su salario que les permita tener un sustento al momento de acogerse a una pensión. Este dinero se puede invertir hasta que la persona lo solicite, contribuyendo así al stock de capital de la sociedad (Briceño y Cardoza, 1997, p.1). "La teoría del crecimiento económico asigna un papel central al ahorro público y privado en el proceso de financiamiento de la inversión y de la formación de capital. Así, en la medida en que se puedan alcanzar las metas del crecimiento económico, será factible generar el volumen de recursos financieros internos y las condiciones necesarias para reactivar la inversión. En este contexto, es conveniente retomar la hipótesis que propone como lineamiento fundamental de acción el fortalecimiento de los mecanismos de financiación del sistema de seguridad social como un medio para estimular el ahorro interno. No obstante, la aceptación de que un sistema de pensiones privatizado impacta favorablemente la formación de ahorro privado y consecuentemente la de capital es parte del sustento teórico del pensamiento económico" (p.2). De acuerdo a Briceño y Cardoza las perspectivas de análisis más influyentes y prometedoras en la determinación de las interrelaciones entre seguridad social y ahorro privado son: El sistema de ciclo de vida y la perspectiva de las transferencias intergeneracionales (p.2). La propuesta teórica del sistema de ciclo de vida cita "que la existencia de programas de seguridad social probablemente depriman sustancialmente la tasa agregada de ahorro privado. Según Feldstein (1979), la magnitud de esta reducción dependerá del tamaño del programa de seguridad social. Un programa muy grande de beneficios de seguridad social tendrá un efecto negativo, potencialmente más grande sobre el ahorro individual, que uno pequeño". Feldstein claramente manifiesta que un asegurado que conoce las leyes tiene la certeza de que al momento de pensionarse tendrá una cantidad de pensión que le permitirá tener su mismo estatus de vida, por lo que no estará preocupado por ahorrar durante su vida laboral. Un caso contrario donde un empleado sabe que al momento de jubilarse para recibir su pensión recibirá una prestación económica de un monto bajo, se incentivará para ahorrar durante su vida laboral (p.3). Otra perspectiva influyente de acuerdo a Briceño y Cardoza son las transferencias intergeneracionales, que buscan el proceso de acumulación de riqueza para transferirla a las generaciones futuras. Kotlikoff y Summer (1981) establecen que "la edad adulta a partir de los 18 años y tratan todos los pagos, ya sea en efectivo o especie (incluyendo el pago de la educación), hechos por los padres para sus hijos mayores de dieciocho años como una transferencia intergeneracional. La buena o mala administración de la riqueza bajo esta modalidad dependerá de la moralidad y el honor de los individuos, y por lo tanto no es un asunto de maximización de la utilidad económica" (p.4). 32 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. Un empleado sabe que al momento dejubilarse para recibir su pensión recibirá una prestación económica de un monto bajo, se incentivará para abonar durante su vida laboral..

(35) "Los planteamientos teóricos anteriormente citados permiten señalar que parte de la iniciativa de las reformas al sistema de seguridad social y específicamente al sistema de pensiones, están argumentadas en la necesidad de incrementar el volumen de recursos internos que coadyuven al buen funcionamiento de la economía, con la creencia generalizada que un sistema de pensiones privado estimula al ahorro, tomando como punto de referencia la experiencia de las reformas chilenas, elemento a tomar en cuenta sobretodo en momentos de la actual situación económica" (p.5). Orszag y Stiglitz (1999) realizan un análisis del libro Envejecimiento sin crisis y examinan específicamente diez puntos los cuales ellos consideran los mitos sobre los sistemas públicos que han sido modificados a sistemas privados. Intentan en este análisis que las personas que toman las decisiones políticas en los países, comprendan lo complicado de una reforma de pensiones (p.p.1-32), y que analicen los siguiente mitos: Mito 1: Las cuentas individuales aumentan el ahorro nacional. Si los individuos compensan los aportes a las cuentas individuales reduciendo el ahorro bajo otras formas, las cuentas no afectan el ahorro privado como tal. En otras palabras, de no existir el modelo o sistema privado, las personas habrían ahorrado un monto equivalente en alguna otra forma. Si a su vez, el ahorro público tampoco se ve afectado, entonces no se altera el ahorro nacional, por el conjunto de cuentas individuales. Si se considera un sistema financiero de reparto donde cada individuo está directamente vinculado con los aportes, cada persona tiene un registro de sus cuotas, que posteriormente se convierten en una renta, pero sucede que el Gobierno decide colocarle a cada uno lo que debería tener para recibir el beneficio definido, por lo tanto el sistema se convierte en un sistema completamente fondeado, pero para financiar el faltante el Estado pide prestado al público. El ahorro nacional es entonces constante: todo lo que ha sucedido es que el Estado ha alterado la forma de deuda. Mito 2; Las tasas de rentabilidad son mayores en un sistema de cuenta individual. Estas tasas no incluyen los costos administrativos y de transición lo cual lleva a que la tasa de rentabilidad en un modelo o sistema privado tiende a ser menor que en el modelo o sistema público. Los costos administrativos más elevados reducen la tasa neta de rentabilidad, consumiendo una porción no despreciable del balance en las cuentas individuales Mito 3: Las tasas de rentabilidad decrecientes en los sistemas de reparto reflejan problemas fundamentales. Este descenso de la tasa de rentabilidad en el modelo o sistema público indica que el mismo se encuentra en una etapa de madurez.. Este descenso de la tasa de rentabilidad en el modelo o sistema público indica que el mismo se encuentra en una etapa de madurez. 33. Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social.

(36) El descenso de la tasa de rentabilidad a partir de los primeros grupos de beneficiarios en una característica de los sistemas de reparto, ya que los primeros beneficiarios reciben tasas muy altas de rentabilidad debido a que han aportado poco durante sus años de trabajo. La tasa de rentabilidad para los beneficiarios subsiguientes necesariamente desciende. Mito 4: La inversión de los fondos fiduciarios públicos en acciones no tienen efectos macroeconómicos. Si los fondos fiduciarios de la seguridad social obtuvieses una tasa de rentabilidad mayor invirtiendo en acciones en lugar de bonos del Tesoro de los EEUU que tienen un rendimiento menor, los ingresos del sector privado generados por sus carteras de activos que incluyen fondos jubilatorios, caerían en la misma medida, arriesgando potencialmente su situación financiera. Este resultado suma — cero, sucede por la presunción de que este proceso de redistribución de la cartera no ha inducido ningún ahorro productivo nuevo ni inversión. A lo sumo los resultados de esta forma res:ringida de privatización son ambiguos. En consecuencia, el dilema para los fondos fiduciarios es que un cambio a inversiones en acciones sin un aumento en el ahorro interno podría no incrementar en forma considerable la tasa de rentabilidad del activo de los fondos fiduciarios de la seguridad social, y en la medida que esto suceda, el mismo se reflejaría en un descenso comparable en los ingresos de los fondos de los sistemas privados de pensiones y de los fondos jubilatorios. Mito 5: Los incentivos en el mercado laboral son mejores en un sistema de cuentas individuales. Los incentivos diferenciales en el mercado de trabajo de las cuentas individuales son productos de las diferencias tanto en el riesgo como en la redistribución. Es en consecuencia importante destacar: a. Estamos fundamentalmente interesados en el bienestar social, no en la oferta de trabajo. Es posible diseñar estructuras que acentúan los incentivos del mercado laboral pero que reducen el bienestar social. Hacer eso, sería confundir los medios con los fines. b. Existe un balance clave de las pérdidas y las ganancias entre la redistribución y los incentivos. Generalmente es posible conceder incentivos más fuertes sólo a costa de una redistribución menor. c. En forma más general, dadas las distorsiones en el mercado laboral (p. Ej. Un sistema de impuesto progresivo), la evaluación de la forma en que las disposiciones específicas de una programa de pensiones afectan la eficiencia del mercado laboral es un tema complicado.. 34 Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social. El dilema para los fondos fiduciarios es que un cambio a inversiones en acciones sin un aumento en el ahorro internopodría no incrementar en forma considerable la tasa de rentabilidad del activo de los fondos fiduciarios de la seguridad social.