Finanzas
para emprendedores
Riesgos y seguros
Tema 5
Riesgos y seguros
Índice
Objetivo General
El riesgo
El seguro
Características del Riesgo Asegurable
Funcionamiento del Seguro
Clasificación de Seguros
Vida
Accidentes y Enfermedades
Daños
El Reaseguro
Principales tipos de Reaseguro
Conclusiones
3 3 6 7 8
Objetivo General
En este capítulo conocerás los componentes esenciales del
seguro, cómo surge y cuál es su naturaleza. La finalidad es
que te familiarices con el funcionamiento de los seguros, para que te sea más sencilla la elección del mismo en función de tus necesidades.
Durante todo este capítulo debes tener en mente que se te están brindando todas las herramientas posibles para
desarrollar una planeación financiera que te lleve a un
crecimiento económico y personal.
Sin duda alguna, los seguros son un mecanismo
imprescindible de seguridad financiera que se ha ido
consolidando con el paso del tiempo debido a su naturaleza.
Será decisivo que encuentres, de acuerdo a tus objetivos
personales, cuáles pueden ser aquellos seguros que te brinden estabilidad, seguridad y libertad económica para actuar congruentemente en relación a tus metas.
El Riesgo
La palabra riesgo proviene del latín risicare que significa “atreverse”. En finanzas, el concepto de riesgo está
relacionado con la posibilidad de que ocurra un evento
que se traduzca en pérdidas para los participantes en los
mercados financieros, como pueden ser inversionistas, deudores o entidades financieras. El riesgo es producto de la incertidumbre que existe sobre el valor de los activos financieros, ante movimientos adversos de los factores que
Tipos de riesgo
Riesgos puros o estáticos: incertidumbre sobre la
ocurrencia de un evento futuro en el que sólo existe la
oportunidad de perder. Siempre ocasionan pérdida. Se llaman también Riesgos Estáticos.
Riesgos especulativos o dinámicos: Incertidumbre sobre la ocurrencia de un evento futuro en el que existe la oportunidad
de ganar o perder. Se considera dinámico porque depende de
otras características para poder obtener un beneficio.
En la administración de riesgo solamente se analizan los riesgos puros:
Riesgos físicos de la empresa: Riesgos naturales
Riesgos de tipo crediticio (hipotecas) Riesgos por actos criminales:
Sabotaje
Asalto: en presencia o Robo: sin la presencia
Riesgos nacidos por ley judicial Responsabilidad civil
Riesgos consecuenciales e intangibles:
Parálisis en la empresa (venta de la empresa,
procedimiento fabril)
Riesgos personales: se consideran porque el activo más valioso de la compañía es el personal
Riesgos políticos
El que hacer cotidiano del hombre, ya sea en el ámbito personal o profesional, implica necesariamente y a cada momento hacer frente a ciertos riesgos, y ello puede tener consecuencias no deseadas, pero también puede ofrecer oportunidades. Aquí nos enfocaremos a aquellos riesgos que no deseamos adquirir o nos gustaría trasladar, debido
a que pueden tener algún perjuicio sobre nuestra condición
económica.
Para nadie es agradable pensar en los riesgos que se corren
a diario como una enfermedad, un accidente vehicular, o
el robo residencial. Sin embargo hay que contemplar la
posibilidad de que estos riesgos podrían ocurrir. Normalmente,
adquirimos la postura de evitar nuestros riesgos mediante la
precaución, esto lo manifestamos mientras cruzamos la calle
y volteamos a los dos lados o cuando checamos los frenos de nuestro automóvil antes de viajar.
Pero, ¿Qué sucede con aquellos riesgos que no podemos
prever?, como sucede con las enfermedades o los accidentes.
Ante esta necesidad, surgen instituciones que se dedican a ofrecerte tranquilidad respecto de aquellos riesgos con que no
puedes evitar involucrarte o de los cuales te gustaría tener un apoyo económico fiable. Estas instituciones, son las empresas
aseguradoras.
Las empresas aseguradoras se encargan de ofrecerte un
pérdidas económicas que pudieran generarte mediante un producto llamado seguro.
El seguro
La existencia del seguro es tan grande como la historia del ser humano, siempre han existido sociedades de apoyo mutuo
que brinden seguridad a un conjunto de individuos dentro
de sociedad. Sin embargo, el primer indicio de un seguro a
gran escala se da después de un gran incendio en Inglaterra que causo daños a 13,200 casas, 89 iglesias y la Catedral de Saint Paul, a causa del cual se fundó “The Fire Office” para
la asistencia de los afectados. En este momento surge la
necesidad de formar asociaciones cuya finalidad, sea solventar económicamente todos los perjuicios de alguna contingencia.
De este modo, surge el primer seguro contra incendios en el mundo.
Como te habíamos mencionado, la institución especializada en el seguro es la empresa aseguradora, cuya finalidad primordial es ofrecerte un servicio de seguridad. Sabemos que el robo de un automóvil, el incendio de una casa o el
fallecimiento de un familiar cercano, traen consecuencias
negativas tanto económica como personalmente.
El seguro es el mejor mecanismo existente para obtener
certeza de que podremos afrontar económicamente cualquier
Para la creación de un seguro es necesario definir las características del riesgo que se van a cubrir y delimitarlo exhaustivamente, de modo que podamos anticipar que evento
estamos asegurando. Hay que tener en cuenta que no todos
los riesgos pueden ser objeto de un seguro. Por ejemplo,
una empresa no podría adquirir un seguro que garantice la aceptación de su producto en el mercado.
Por tanto, antes de entender cómo funciona un seguro es
necesario definir con exactitud los riesgos que pueden ser
asegurados.
Características del Riesgo Asegurable
La naturaleza de un riesgo asegurable siempre cumple con determinadas características. El manual del Seguro
(bibliografía), los define del siguiente modo: Incierto y aleatorio: debe haber una relativa
incertidumbre, pues el conocimiento de su existencia real haría desaparecer la aleatoriedad, principio básico del seguro. En algunos casos, se conoce con certeza que ocurrirá, pero se
ignora cuándo, como en la cobertura de los seguros de vida.
Posible: Ha de existir posibilidad de riesgo
Concreto: El riesgo debe ser analizado y valorado en sus dos aspectos cualitativo y cuantitativo, antes de proceder a
Lícito: El riesgo que se asegure no debe estar en contra
de las reglas morales, del orden público ni en perjuicio de
terceros, pues conforme a la legislación, la póliza será nula automáticamente.
Fortuito: El riesgo debe provenir de un acto o
acontecimiento ajeno a la voluntad humana de producirlo. Contenido económico: La realización del riesgo ha de
producir una necesidad tasable en valores económicos, que se
satisface con la indemnización correspondiente.
Funcionamiento del Seguro
Los Seguros, como podrás imaginar, funcionan mediante
un conjunto de personas que deciden no adquirir un riesgo
debido a que podría romper con su economía personal por no
tener la capacidad financiera de solventarlo en caso de ocurrir, por ejemplo el robo de un automóvil o el incendio de su casa,
de modo que acuden a una empresa aseguradora X que les ofrece adquirir ese riesgo a cambio de recibir una cantidad
monetaria llamada prima. Con todas estas contribuciones la
aseguradora tiene la obligación de asumir el riesgo de sus
asegurados y pagar los daños en su lugar. Estos mecanismos
están respaldados por la ley, de modo que estarías totalmente cubierto en caso de ocurrencia.
La formalidad de los seguros se da mediante un contrato,
Asegurador: Es la compañía de seguros. A cambio de cobrar
una prima, asume la obligación de indemnizar al asegurado o
beneficiario una determinada cantidad de dinero, en caso de
que ocurra un acontecimiento determinado.
Asegurado: Es la persona expuesta al riesgo cubierto por el contrato de seguro. El riesgo puede recaer sobre la propia persona del asegurado, sobre los bienes que éste posea un interés económico o sobre su patrimonio globalmente considerado.
Contratante: Es la persona que contrata el seguro y paga
la prima.
Beneficiario: Es la persona o empresa que tiene derecho a recibir la contraprestación convenida en el contrato.
Existen algunos términos que es necesario conocer para que entiendas todo lo que contiene una póliza, aquí te presentamos los principales.
Suma Asegurada: Es la cantidad máxima de pago que dará la aseguradora al asegurado en caso de que ocurra
el siniestro. Por lo general, la suma asegurada es el valor
del bien que se está asegurando a menos que estemos
asegurando la vida de un ser humano o su integridad física, en tales caso la suma asegurada se conviene con el
contratante personalmente, dado que es imposible asignar un
valor monetario a la vida de un ser humano.
contratante a fin de asumir el riesgo que el contratante no
quiere asumir. El pago de primas puede darse de distintas maneras y dependerá del plan que desee adquirir el
contratante.
Deducible: Funciona como una cuota mínima para el
riesgo asegurable, todos los siniestros que estén por debajo de este valor, no serán sujetos a indemnización. El deducible
tiene una doble función. La primera de ellas tiene su origen
en el posible tamaño de los siniestros, dado que algunos de ellos tienen un valor muy bajo, pueden generar más gastos a
la empresa por atenderlos que por subsanarlos. La segunda
función del deducible, aunque no parezca tan obvia, es lograr
que las primas sean más accesibles al contratante.
Valores garantizados: Son aquellas sumas de dinero, que se tienen seguras y en caso de cancelar el seguro, o en su
defecto de que termine el contrato, es la cantidad fija que recibirás por este. Los valores pueden ser en efectivo (que es
un importe que se te da por adquirir el seguro), el saldado (fondos que pueden ser utilizados para terminar de pagar tu seguro) y prorrogado (reducir el tiempo del seguro). Este es otro punto que debes tomar en cuenta al momento de contratar un seguro.
El valor de la prima que las aseguradoras deciden cobrar al asegurado, no va solamente en función de las ganancias
que están buscando adquirir. Por ley, deben elaborar todo un estudio del riesgo que están asegurando.
Las empresas aseguradoras se valen de registros de
siniestro que están asegurando. Por ejemplo: Una empresa
aseguradora desea ofrecer un seguro contra robo de
automóvil y sabe que en promedio 1 de cada 200 autos es robado, es decir, la probabilidad de robo es 1⁄200=0.02. Por otra parte, sabe que el costo promedio de un automóvil es de 100,000. De modo que si existen 200 personas que quieren asegurar su auto, bastará con cobrar 2000 a cada una para asegurar que puede solventar ese riesgo. Es decir, que la prima de los seguros se fija en relación al riesgo que se está
cubriendo y la probabilidad de que ocurra.
Más aún, las aseguradoras están obligadas a utilizar
mecanismos que garanticen su capacidad de liquidez para así, garantizarle al contratante el cumplimiento de su contrato. Por lo anterior, a las aseguradoras se les requiere de un capital
mínimo de aportaciones, que funcione como una reserva para
garantizar su capacidad de pago, además de estar obligadas a
mantener reservas monetarias (se llaman reservas monetarias a los fondos de dinero constituidos y conservados por
entidades económicas para alcanzar determinados objetivos y sirven para satisfacer la necesidad económica de liquidez
para hacer frente a las obligaciones adquiridas, en el caso de las aseguradas la obligación adquirida es indemnización al asegurado por la ocurrencia de un siniestro.)
Ahora que tienes la certeza del respaldo que poseen los
Clasificación de Seguros
Como podrás imaginarte, la cantidad de seguros existentes
es proporcional a la cantidad de riesgos a los que estamos expuestos cotidianamente, es por esto que, las empresas
aseguradoras han creado una gran variedad de opciones para
los consumidores.
La elección del seguro dependerá de las necesidades que
desees cubrir. Por ejemplo, existen seguros para proteger los cultivos de los agricultores en caso de sequía, sin
embargo, es un seguro dirigido a un sector económico y que probablemente no te interese adquirir. Es por esto que te daremos a conocer la oferta que las empresas aseguradoras han creado para ti.
Los rubros más comunes que existen para clasificar los
Seguros, según el tipo de riesgo que cubren, son los siguientes:
Vida
El seguro de vida tiene como finalidad velar por la seguridad
económica de las personas más cercanas al asegurado, e incluso puede formar parte de un plan de ahorro para al
asegurado. Los seguros más comunes para el ramo de vida,
son los siguientes:
Temporal: Garantiza el pago de una indemnización a los
beneficiarios en caso de muerte del asegurado dentro de un
Vida Entera: Garantiza el pago de una indemnización a los
beneficiarios, en caso de muerte del asegurado, durante toda la vida de los mismos. En ocasiones este seguro de vida, puede tener algún tope de edad que generalmente son los 70.
Accidentes y Enfermedades
Los seguros de accidentes tienen como finalidad afrontar la
contingencia de salud del asegurado, los rubros más comunes son los siguientes:
Accidentes Personales: Garantiza el pago de una
indemnización en caso de ocurrencia de un accidente a los
asegurados. Pueden contratarse de manera individual o
grupal.
Gastos Médicos: Garantiza la cobertura de atención médica en caso de enfermedad o accidente. Aunque anteriormente garantizaban el pago de todos los gastos, ahora generalmente tienen un tope superior de gastos.
Salud: Pueden estar basados en cuadros médicos
delimitados, garantizando la cobertura de los gastos en caso de estar dentro del marco delimitado.
Daños
Los seguros contra daños pueden ser seguros contra daños en
las cosas o seguros patrimoniales. Estos son los que protegen el patrimonio de las personas en general.
elemento material, recayendo el interés sobre cosas concretas y determinadas:
Responsabilidad civil y riesgos profesionales: Cubre la
indemnización que el asegurado deba a un tercero a
consecuencia de un hecho que cause un daño previsto en el contrato. Los seguros de responsabilidad civil son
comúnmente contratados para los automóviles, mientras que
el seguro de riesgos profesionales se contrata comúnmente
por un médico que prevé alguna demanda laboral.
Marítimo y transportes: Cubre la mercancía que se está
transportando o el medio de transporte que la transporta, es decir, cascos, embarcaciones, aeroplanos. Puede tener
coberturas adicionales como daño a propiedad ajena o a
terceros.
Incendio: Cubre edificios que pudiesen sufrir daños por
explosiones, incendio, fulminación o accidentes de naturaleza terrestre.
Agrícola y de animales: Paga una indemnización o
resarcimiento de las inversiones hechas en agricultura o ganadería por daños o perjuicios de los rendimientos
esperados de la tierra, o por muerte o enfermedad del ganado.
Automóviles: Cubre el robo, daño parcial o total del vehículo, la responsabilidad civil a propiedad ajena o a terceras
personas que se cause a consecuencia del uso del vehículo
Crédito: Cubre una parte proporcional de las pérdidas que sufra el asegurado como consecuencia de la insolvencia total o
parcial de sus clientes deudores de créditos comerciales.
Caución: Cubre el pago de una indemnización al asegurado a título de resarcimiento o penalidad por daños patrimoniales sufridos, dentro de los límites previstos dentro del contrato. Todo pago hecho por la Institución de seguros deberá serle
reembolsado.
Crédito a la vivienda: Cubre el incumplimiento de los deudores de créditos a la vivienda otorgados por intermediarios
financieros o por entidades dedicadas al financiamiento a la vivienda.
Garantía Financiera: Cubre el incumplimiento de los emisores de valores, títulos de crédito o documentos que sean objeto de oferta pública o de intermediación en mercados de valores. Riesgos catastróficos: Cubre los daños y perjuicios como
consecuencia de eventos de periodicidad y severidad no
predecible, que al ocurrir generalmente producen una
acumulación de responsabilidad para las Instituciones de
seguros (Terremoto, huracán, erupción y otros de naturaleza meteorológica).
eventualidad.
Otro factor importante antes de adquirir un seguro, es tener certeza de cuáles son aquellos riesgos que preferirías no
afrontar por ti mismo. Por ejemplo, el incendio de nuestra
casa representaría una pérdida económica importante que nos gustaría respaldar con una aseguradora debido a que no
tenemos el dinero necesario para solventarlo.
Al tener definidos cuales son estos riesgos, es necesario que te acerques con distintas empresas aseguradoras, a fin de que
conozcas con precisión las condiciones del contrato que te
ofrecen y cuánto te va a cobrar. A pesar de que el valor de las primas está sujeto al riesgo, también posee algunos recargos para generar una reserva más estable además de utilidades. Es por esto que lo mejor es hacer un análisis de
costo-beneficio para tu decisión final.
Al celebrar un contrato de seguro, tú también estás
adquiriendo obligaciones para que la aseguradora adquiera las tuyas, dado que el contrato es de naturaleza mutualista,
es decir, de mutuo beneficio. Como asegurado tendrás la
obligación de pagar las primas correspondientes en los tiempos delimitados por el contrato.
Otra característica de los contratos de seguro que debes
conocer, es que están sustentados bajo un principio de “buena fe”. Como te hemos dicho, la prima que estarías pagando,
la empresa aseguradora tendrá el derecho legal de hacer una
re-evaluación del riesgo para determinar cuál es la cantidad justa a indemnizar e incluso podrían rescindir el contrato, es
decir, considerarlo nulo.
No cabe duda que para un crecimiento financiero sano, se necesita una planeación exhaustiva delimitada por una
estrategia y que dentro de tu estrategia, debes tomar en
cuenta disminuir todos los riesgos que puedas a fin de tener garantizado tu seguridad financiera. En este sentido, los
seguros van a cumplir esa parte de tu estrategia que necesita cubrir tus riesgos financieros.
El Reaseguro
Sabemos que las empresas aseguradoras están obligadas a utilizar mecanismos que garanticen el cumplimiento de sus contratos. Aquí es cuando surge una pregunta necesaria:
¿Qué sucede en caso de una eventualidad extraordinaria? ¿Qué pasa si la aseguradora no puede cubrir los gastos? ¿Cómo podemos tener seguridad en este sentido? Estos
cuestionamientos fueron la base del mecanismo que estás a punto de conocer.
El reaseguro es un componente importante del sistema de estabilidad de una empresa de seguros, y se encuadra dentro de las medidas que deben tomar dichas empresas para
conseguir la solvencia adecuada. Consiste en síntesis, en una nueva operación de seguros concertada por el asegurador en la que transfiere parte de los riesgos asumidos o parte
aseguradoras celebran contratos entre sí, para darle mayor fortaleza al sector asegurador. El reaseguro constituye la
columna vertebral del seguro.
No se sabe con exactitud el momento histórico en que surge el concepto de reaseguro, sin embargo, existen múltiples casos en los que empresas aseguradoras formaron alianzas
económicas para solventar los riesgos en caso de ocurrencia. En los contratos de Reaseguro intervienen los siguientes personajes:
Aseguradora: Es la empresa que ha adquirido el riesgo de primera mano.
Reaseguradora: Es la empresa que ha adquirido el riesgo en
segunda mano, a través de una aseguradora que ha decidido
trasladar parte de su riesgo a la misma.
Principales tipos de Reaseguro
Reaseguro proporcional: Es aquel en que la suma cedida por el asegurador directo y, aceptada por el reasegurador es proporcional al riesgo asumido por la cedente en relación a la
Se puede distinguir las siguientes modalidades de:
Cuota parte: La cesión es constante con relación a la suma
asegurada.
Excedente: La participación varía según la suma asegurada
y la naturaleza del riesgo.
Mixto: como una combinación de las dos anteriores. Reaseguro no proporcional: En este sistema las cesiones
ya no se fijan en una proporción a las sumas aseguradas.
Estos contratos se caracterizan por una repartición de las responsabilidades entre cedente y reasegurador sobre la base del siniestro, y no a la suma asegurada, como ocurre en el reaseguro proporcional. En compensación de la cobertura
otorgada, el reasegurador recibe un porcentaje de la prima
o de las primas originales y no la proporción correspondiente a las sumas aseguradas. Se pueden distinguir las siguientes modalidades:
Excess Loss (Exceso de pérdida): El reasegurador cubre lo
que supera al pleno por siniestro que fija la cedente.
Stop-Loss (Exceso de siniestralidad): El reasegurador entra
a pagar el exceso de siniestralidad total que se estipule
sobre un porcentaje del total de primas del periodo
(stoploss rate) o del volumen de capitales fijado (stop-loss
ratio).
Mediante el Reaseguro las aseguradoras buscan la estabilidad
de sus reservas mediante la homogenización de sus carteras, al repartirse el volumen de los riesgos adquiridos, con esto se puede garantizar el funcionamiento de este sector financiero y
Conclusiones
Ahora que tienes un panorama general de los seguros y de la estabilidad económica que pueden ofrecerte, puedes incluir la
adquisición de un seguro dentro de tu planeación financiera, de acuerdo al objetivo que te estés planteando. Por ejemplo, si tu plan financiero es invertir en acciones podrías adquirir un seguro de garantía financiera que te asegure una rentabilidad estable, incluso existen entidades financieras que los ofrecen junto con tu paquete de inversión.
Si por el contrario, deseas emprender un negocio es
necesario que tomes en cuenta todos aquellos riesgos que pueden limitarte económicamente. Luego de encontrarlos,
evalúa cuales son aquellos riesgos que eres capaz de
solventar por ti mismo en caso de ocurrencia y cuáles no, y
adecúa dentro de tu estrategia todos los seguros que mitiguen
los efectos negativos de tus posibles eventualidades.
Lo importante es que te sientas capaz de tomar la decisión
Fuentes
:Introducción a la teoría del Riesgo, Luis Rincón, pag.1 Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, pag.5
Gustavo Alexi Osorio González, El Manuel del Seguro, pag.168
Fuentes en línea:
http://www.finanzasparatodos.es/es/productosyservicios/
productosseguros/segurosdanyos.html www.mapfre.es/
http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lat/