Operación de
19
Centros Comerciales tipo Mall1.410.000 m
2 arrendablesVisitas por
268
Millones de personas al año(1) Ventas en tiendasUS$
4.946
(2) Millonesal año (1) Clasificación Riesgo
FitchRatings
AA
(CL)Humphreys
AA
(CL)(1) Considera los últimos doce meses a Marzo de 2014. (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Marzo de 2014. Mall Plaza (Chile)
Mall Plaza (Colombia) Mall Aventura
Plaza (Perú)
3
países
MALL PLAZA EN
LATINOAMÉRICA
PLAZA S.A. es la matriz del holding de una de las
más importantes cadenas de centros comerciales de
Latinoamérica: Mall Plaza.
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
01
NUESTROS
PROYECTOS
Contenidos
(1) GLA: Gross Leasable Area o superficie arrendable
01
NUESTROS PROYECTOS
Durante el primer trimestre 2014 Mall Plaza Egaña abrió a público su tercer piso, diversas tiendas en el Food Court, un Gimnasio y unHomy. Además se continuó con los trabajos para la pronta habilitación de cines, incluyendo el primer cine IMAX de Chile y la habilitación de un sector gastronómico de primer nivel ubicado en la terraza abierta del cuarto nivel del edificio, que permite una vista panorámica a la ciudad. Estas aperturas significaron un aumento en la GLA(1)de 17.000 m2, totalizando 64.000 m2.
Mall Plaza Oeste abrió 3.300 metros arrendables de un exclusivo sector Aires con tiendas como, Dagorret, Do It, DBS, Forever 21, Muzza, Kevingston, Via Uno, Newman, Tommy Hilfiger y Studio F.
Mall Plaza Vespucio incorporó a su oferta de servicios a Integramédica, lo que agregó 4.000 m2de nuevo GLA.
Mall Plaza Norte amplió su tienda departamental Falabella incorporando un tercer piso de 4.200 m2
En Chile, la compañía se encuentra construyendo dos centros comerciales, que aportarán un GLA de 141.000 m2
a la cadena:
Mall Plaza Copiapó contará con 45.000 m2 de GLA y
inaugurándose durante este año.
Mall Plaza Los Domínicos en la comuna de Las Condes abrirá en el 2015 con una superficie arrendable de 96.000m2.
A estos nuevos proyectos, durante el primer semestre 2014 se sumarán más metros cuadrados en Mall Plaza Oeste, habilitando una mayor área de entretención y gastronomía Las Terrazas, en un novedoso entorno frente a una laguna artificial.
.
01
NUESTROS PROYECTOS
01
NUESTROS PROYECTOS
Durante el primer trimestre 2014 Aventura Plaza S.A.
aumentó su superficie arrendable en 19.000 m2, llegando a
258.000 m2al cierre de Marzo de 2014. Destacan dentro de
estas ampliaciones la adición de 10.000 m2 para Edificios
Médicos, que serán utilizados por Medicentro Clínica Internacional en los cuatro malls que Mall Plaza administra en Perú.
El crecimiento de GLA también se debe a un incremento relevante en la oferta de oficinas, que se duplicó en el trimestre, alcanzando 16.300 m2en total.
Dentro de su plan de expansión para el año,Aventura Plaza S.A. espera incorporar el centro comercial Open Plaza Cayma, ubicado en la ciudad de Arequipa, y comenzar una ampliación que lo llevará al 2016 a contar con una superficie arrendable cercana a los 40.000 m2, transformando así a
este actual Power Center en un Centro Comercial tipo Mall.
01
NUESTROS PROYECTOS
Colombia
Dentro del segundo semestre de 2014 comenzará la construcción de un nuevo centro comercial en Colombia,Mall Plaza Manizales, ubicado en la ciudad del mismo nombre, una de la principales ciudades de la región cafetera del país con una población que supera los 400.000 habitantes. Este proyecto contempla una superficie construida de 98.000 m2y
un GLA de 40.000 m2 aproximadamente. Contará con una
tienda Falabella, un supermercado, un gimnasio, siete salas de cine, boulevard financiero, zona de entretenimiento familiar, plazoleta de comidas, restaurantes de mantel y más de 100 locales con las mejores marcas.
Asimismo, Mall Plaza llevará a cabo el desarrollo de un nuevo proyecto en la ciudad de Barranquilla; Mall Plaza Buenavista. Con más de 55.000 m2de GLA, la presencia de
Falabella, Homecenter Sodimac, Cines VIP, restaurantes, plazoleta de comidas y las principales marcas nacionales e internacionales, este nuevo proyecto vienen a complementar la oferta comercial del sector de Buenavista, el más dinámico de la ciudad
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
Contenidos
02
CIFRAS DE
NEGOCIO
(1) Gross Leasable Area. MP: Mall Plaza MAP: Mall Aventura Plaza
A marzo de 2014, la superficie arrendable o GLA
(1)operada por Mall Plaza en
Latinoamérica se incrementó 127.000 m2 respecto del mismo período 2013, debido a:
•
Apertura de Mall Plaza Egaña
– Etapa 2, tercer piso y food court
•
Ampliaciones en Chile en MP Vespucio, MP Oeste y MP Norte.
•
Ampliaciones en Perú de MAP Bellavista, MAP Trujillo, MAP Arequipa y MP Santa
Anita para Torres Médicas y Oficinas
GLA en miles de m
2al cierre de Marzo de 2014 y de 2013
02
SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA
1.027 1.126 Mar -13 Mar -14 229 258 Mar -13 Mar -14 25 26 Mar -13 Mar -14
9,6%
12,4%
4,00%
GLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica
02
SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA
Tiendas Especializadas 18% Tiendas Departamentales 30% Entretención 11% Grandes Formatos 20% Edificios y Servicios 16% Automotriz 5% Tiendas Especializadas 15% Tiendas Departamentales 24% Entretención 15% Grandes Formatos 26% Edificios y Servicios 16% Automotriz 4% Tiendas Especializadas 46% Tiendas Departamentales 30% Entretención 17% Edificios y Servicios 7%
El flujo de visitantes a Marzo de 2014 tuvo un crecimiento de 3,7% respecto a mismo período año anterior.
Esta variación se explica parcialmente por la positiva recepción del público a Mall Plaza Egaña (Chile),
mall que inició su operación a fines del año 2013, y Mall Aventura Plaza Santa Anita (Perú).
Asimismo, el resto de los centros comerciales en la región también experimentaron un crecimiento en sus
flujos de personas, manteniéndose altos flujos de visitantes en toda la cadena.
COLOMBIA
1,1 millones
PERÚ
12,5 millones
CHILE
52,2 millones
Latinoamérica
66 millones
de visitas en
primer
trimestre
2014
Flujo de Visitantes - Enero a Marzo (YTD
(1)) de 2014 y 2013
(millones de personas)
02
FLUJO DE VISITANTES
51,6 52,2 YTD 2013 YTD 2014 10,9 12,5 YTD 2013 YTD 2014 1,0 1,1 YTD 2013 YTD 20141,3%
14,8%
9,6%
A Marzo de 2014 las ventas de los operadores de Chile, Perú y Colombia crecieron 9,6% respecto del
mismo período del año anterior, alcanzando los MMUS$ 1.262
(1). Estas cifras responden al positivo
escenario económico en los países en que Mall Plaza está presente, a las ampliaciones y a la
incorporación de nuevos centros comerciales a la cadena.
COLOMBIA
MMUS$ 13
PERÚ
MMUS$ 174
CHILE
MMUS$ 1.075
Latinoamérica
MMUS$ 1.262
en el primer
trimestre 2014
Ventas en Tiendas - Enero a Marzo (YTD) de 2014 y 2013
(millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo de 2014)
(1) En US$ de cierre del primer trimestre de 2014. MMUS$: millones de US$
02
VENTAS EN TIENDAS
981,6 1.075,3 YTD 2013 YTD 2014 159,1 173,6 YTD 2013 YTD 2014 10,6 13,3 YTD 2013 YTD 20149,5%
9,1%
25,5%
03
RESULTADOS
FINANCIEROS
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
Contenidos
04. Avances en Sostenibilidad
(1) Ingresos, EBITDA y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2014. (2) Ingresos netos de recupero de gasto común.
Los
Ingresos
anuales crecieron un 17% nominal
entre marzo de 2013 y 2014 asociado a mayores
arriendos por reajustes reales y mayores ventas,
aumento de superficie arrendada por ampliaciones y
apertura al público Mall Plaza Egaña en Diciembre
2013.
En el mismo período, el
EBITDA
fue MMUS$ 74,4,
creciendo 15,7% respecto al 1Q2013, explicado
principalmente por un aumento de 17% de los
ingresos, compensado con un incremento en el GAV
en la misma tasa, además de mayores costos de
explotación por mayores gastos operaciones en la
puesta en marcha de nuevas ampliaciones y
apertura de nuevos centros comerciales.
Se mantiene un alto nivel de
Eficiencia
operacional,
definida como EBITDA sobre Ingresos, netos de
recupero de gasto común.
03
PRINCIPALES RESULTADOS 1er. TRIMESTRE 2014
92,9 79,4 Mar 2014 Mar 2013 INGRESOS EBITDA 74,4 64,3 Mar 2014 Mar 2013 33,8 38,1 Mar 2014 Mar 2013 UTILIDAD EFICIENCIA OPERAC. 80,1% 80,9% Mar 2014 Mar 2013 17,0% 15,7% -11,3% -0,8%
(1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2014.
03
ESTADO DE RESULTADOS 1er. TRIMESTRE 2014
2014 2013 Variación Ingresos de actividades ordinarias 92,9 79,4 13,5
Costo de Ventas (19,5) (15,1) (4,4)
Ganancia Bruta 73,4 64,3 9,1
Gastos de administración (10,7) (9,1) (1,6)
Otros ingresos y gastos, por función 0,3 (0,0) 0,3
Costos financieros netos (11,8) (9,2) (2,6)
Ganancia (pérdidas) en asociadas 0,9 0,4 0,5
Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (14,2) (1,5) (12,7)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 37,9 45,0 (7,0)
Gasto por impuestos a la ganancias (3,6) (6,1) 2,5
Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 0,5 0,8 (0,3)
Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la
controladora 33,8 38,1 (4,3) EBITDA 74,4 64,3 10,1
MMUS$ Estado de Resultados
A marzo 2014, la Utilidad fue MMUS$ 33,8, siendo 11,3% inferior a mismo período año 2013. El mayor EBITDA del período es compensado negativamente por una mayor pérdida en el Resultado de Unidades de Reajuste, efecto solo contable generado por las deudas financieras en UF dada la mayor variación de la inflación en el 1er trimestre 2014 respecto a igual trimestre año anterior (variación UF 1Q2014 1,28% vs 1Q2013 0,13%).
En efecto, si la inflación del 1Q2013 hubiese sido la misma que la del 1Q2014, la Utilidad (proforma) del período enero a marzo 2013 habría sido MMUS$ 28,2 en lugar de MMUS$ 38,1. Bajo este escenario, la Utilidad acumulada a marzo 2014 hubiese crecido un 19,5% respecto de esta Utilidad Proforma acumulada a marzo 2013.
A Marzo 2014 el Total de Activos de Plaza S.A. creció 0,2% respecto a Diciembre 2013, principalmente por aumento en las propiedades de inversión (MMUS$ 58) por el término de la construcción de Mall Plaza Egaña y avance de los proyectos de los Domínicos y Copiapó, además de ampliaciones de los centros comerciales existentes. Esto contrarrestado por una disminución en los activos corrientes en un 16% fundamentalmente por un menor Efectivo y Equivalentes al Efectivo de MMUS$ 22 asociado al pago de Bonos Públicos Serie A en enero 2014, además de menores Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes.
A nivel de Total Pasivos, éstos disminuyeron MMUS$ 27, principalmente por menores otros pasivos financieros corrientes explicado por pago de obligaciones financieras corto plazo y con el público correspondiente al Bono Serie A, compensado con aumento de Pasivos no Corrientes por aumento de deuda largo plazo obtenidas para financiamiento del plan de inversiones. El Patrimonio presenta un aumento de MMUS$ 37, debido principalmente al Resultado obtenido en el primer trimestre 2014, compuesto por utilidades de MMUS$ 34, además de un incremento en otras reservas por reservas de conversión generadas por tipo de cambio del Sol Peruano sobre la inversión en asociadas en Aventura Plaza S.A.
(1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2014.
03
BALANCE AL 1er. TRIMESTRE 2014
Activos Corrientes
297,8 353,0 (55,1)Activos No Corrientes
3.968,8 3.903,8 65,1Total Activos
4.266,6 4.256,7 9,9Pasivos Corrientes
277,3 327,5 (50,3)Pasivos No Corrientes
1.761,9 1.738,7 23,2Patrimonio
2.227,4 2.190,5 36,9Patrimonio y Pasivos Total
4.266,6 4.256,7 9,9Estado de Situación Financiera
Pasivo Total /
Patrimonio Pasivo Corriente / Pasivo Total (%) Deuda Financiera Neta/ Patrimonio
(1) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo.
(2) Corresponde a los últimos doce meses a diciembre 2013.
(3) Corresponde a los últimos doce meses a diciembre 2013 y marzo 2014.
Deuda Financiera Neta (1) / EBITDA (2)
EBITDA(3) / Gastos Financieros (3)
03
PRINCIPALES RATIOS 1er. TRIMESTRE 2014
0,92 0,94 Mar 14 Dic 13 13,6% 15,9% Mar 14 Dic 13 0,59 0,60 Mar 14 Dic 13 4,55 4,70 Mar 14 Dic 13 5,67 5,8 Mar 14 Dic 13
04
AVANCES EN
SOSTENIBILIDAD
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
Contenidos
AVANCES EN LOS EJES DE SOSTENIBILIDAD
Eje Medioambiente
• Implementación de nuevos proyectos de Eficiencia Energética, en nuestros malls:
• Paneles Fotovoltaicos en Mall Plaza Calama. • Aerogenerador Mall Plaza Mirador Biobío. • Central Térmica de Alta eficiencia en Mall
Plaza Egaña.
• Participamos en La Hora del Planeta, apagando las luces no esenciales de nuestros malls en Chile Perú y Colombia. Juntos ahorramos la energía de más de 3.900 hogares en 1 hora.
• Iniciamos la medición de la Huella de Agua en Mall Plaza Vespucio, junto a Swiss Agua y Fundación Chile.
Eje Colaboradores
• Como parte de nuestro Programas de equilibrio trabajo y vida personal, nos incorporamos al Club IFREI de conciliación trabajo y familia del IESE. • Buscamos promover mejores practicas laborales
para apoyar a los colaboradores que trabajan en las tiendas de nuestros malls, mejorando su calidad de vida laboral en términos de relacionamiento y excelencia en servicio.
Eje Cultura
• Como es tradición en enero de este año, se realizó el Musical La Bella y La Bestia, de forma gratuita para nuestros clientes y comunidades., logrando una asistencia de más de 20.000 personas a lo largo del país.
• Nuestra plataforma on line “Red Cultural Mall Plaza” ya cuenta con más de 5.500 obras de artistas de nuestra comunidad; 140 de ellas fueron exhibidas en nuestros malls en una instalación como parte de la campaña de cultura 2014.
Eje Comunidad
• Alianza con Fundación Simón de Cirene para trabajar en conjunto nuestros proyectos del ámbito de comunidad. • Lanzamiento de Plataforma de Empleo
Mall Plaza, realizada en conjunto con Laborum. Esta plataforma nos permite realizar un proceso de postulación más expedito, aumentando el alcance de nuestra oferta de empleo en los malls.
CONTACTO
Pablo Cortés de Solminihac
Gerente Corporativo de Adm. y Finanzas inversionistas@mallplaza.com