Análisis financiero como herramienta para medir la rentabilidad de la empresa Grupo Salinas de Guaranda durante el año 2016 como instrumento de diagnóstico

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PORTADA

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

Monografía previa a la obtención del Título de Licenciado en Contabilidad y Auditoría – Contador Público

TEMA:

ANÁLISIS FINANCIERO COMO HERRAMIENTA PARA MEDIR LA

RENTABILIDAD DE LA EMPRESA GRUPO SALINAS DE GUARANDA DURANTE EL AÑO 2016 COMO INSTRUMENTO DE DIAGNÓSTICO

AUTOR: Carlos Javier Cabrera Cunalata

TUTOR: Econ. Luis Alberto Dávila Toro MBA

Quito- Ecuador

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DEDICATORIA

A DIOS, por brindarme salud, fuerza y sabiduría para poder culminar ésta etapa importante de mi vida, además de su infinita bondad.

A MIS PADRES, por ser el pilar fundamental en mi vida, quiénes con su ejemplo de lucha, honestidad y éxito en la vida, han hecho de mí un gran profesional pero sobre todo un gran ser humano.

A MIS HERMANAS, que siempre con su apoyo incondicional supieron darme fuerza en los momentos más difíciles, permitiéndome así retomar mi formación profesional.

A MI ESPOSA, quién con su amor, preocupación y confianza me ha permitido tener la tranquilidad para poder cumplir éste sueño profesional.

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AGRADECIMIENTOS

A los docentes de la Universidad Tecnológica Equinoccial, por haberme transmitido sus conocimientos de una manera objetiva y práctica, los cuáles de aquí en adelante me permitirán crecer en mi vida profesional.

Al Econ. Luis Dávila MBA, Director de la Monografía; por tener la apertura de orientarme con su experiencia en el desarrollo de éste proyecto y el éxito del mismo.

Al Msc. Mario Ganchala y Msc. Jonny Moreano, Evaluadores de la Monografía; por su valiosa colaboración en la etapa final del proyecto y su correcta presentación.

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BIBLIOTECA UNIVERSITARIA

FORMULARIO DE REGISTRO BIBLIOGRÁFICO PROYECTO DE TITULACIÓN

DATOS DE CONTACTO

CÉDULA DE IDENTIDAD: 1803814019

APELLIDO Y NOMBRES: Cabrera Cunalata Carlos Javier

DIRECCIÓN: La Chonta y La Ceiba, Parroquia Martínez

EMAIL: carjavo21@hotmail.es

TELÉFONO FIJO: 032528046

TELÉFONO MOVIL: 0984683118

DATOS DE LA OBRA

TÍTULO: Análisis financiero como herramienta para

medir la rentabilidad de la Empresa Grupo Salinas de Guaranda durante el año 2016

como instrumento de diagnóstico

AUTOR O AUTORES: Carlos Javier Cabrera Cunalata

FECHA DE ENTREGA DEL PROYECTO

DE TITULACIÓN: 06/11/2017

DIRECTOR DEL PROYECTO DE TITULACIÓN:

Ing. Luis Antonio Dávila MCA-CPA

PROGRAMA PREGRADO POSGRADO

TÍTULO POR EL QUE OPTA: Licenciado en Contabilidad y Auditoría – Contador Público

RESUMEN: Mínimo 250 palabras

En la presente investigación se estudiará acerca del Análisis Financiero como herramienta para medir la rentabilidad de la empresa Grupo Salinas de Guaranda durante el año 2016.

Lo que se pretende con el presente estudio financiero es determinar el nivel de rentabilidad que la empresa Grupo Salinas de Guaranda ha obtenido el año de estudio, que permita orientar las decisiones del empresario hacia un

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rumbo adecuado, que permita dar cumplimiento a los objetivos propuestos. Para cumplir con el trabajo fue necesario realizar un análisis vertical y horizontal, así como aplicar diversos índices financieros con el fin de determinar la verdadera situación económica de la empresa, en el tiempo de estudio, en la cual es fundamental evaluar la situación y el desempeño económico y financiero real de una empresa, detectando dificultades y aplicar correctivos adecuados para solventarse. El análisis financiero se basa en el cálculo de indicadores financieros que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa, endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa. Se considera que una empresa con liquidez es solvente pero no siempre una empresa solvente posee fluidez.

Esta investigación sigue la metodología de exploración, tal como se describe en el estudio. La principal fuente de información fue la empresa Grupo El Salinerito, en el área de finanzas; y los respectivos análisis se realizaron sobre sus estados económicos con exhaustividad para evitar errores, de tal manera que se expresa la rentabilidad real de la empresa y de esta forma encontrar el nivel de solvencia económica necesaria en la organización para enfrentar sus obligaciones. Específicamente se evaluó liquidez, endeudamiento y rentabilidad en los años de estudio.

PALABRAS CLAVES: Análisis financiero – rentabilidad – decisiones – endeudamiento – liquidez.

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In this research we will study about Financial Analysis as a tool to measure the profitability of the company Grupo Salinas de Guaranda during the year 2016.

The aim of the present financial study is to determine the level of profitability that the company Grupo Salinas de Guaranda has obtained during the year of study, which allows orienting the decisions of the entrepreneur towards an appropriate course, which allows to fulfill the proposed objectives.

To complete the work, it was necessary to carry out a vertical and horizontal analysis, as well as apply various financial indexes in order to determine the true economic situation of the company, in the study time, in which it is essential to evaluate the situation and performance economic and financial real of a company, detecting difficulties and apply appropriate corrective to solve. The financial analysis is based on the calculation of financial indicators that express the liquidity, solvency, operational efficiency, indebtedness, performance and profitability of a company. It is considered that a company with liquidity is solvent but not always a solvent company has fluidity.

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ÍNDICE GENERAL DE CONTENIDOS

PORTADA ... i1

DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD ... ii

INFORME DE APROBACIÓN DEL DIRECTOR DE TRABAJO DE GRADO ... iii

DEDICATORIA ... iv

AGRADECIMIENTOS ... v

FORMULARIO DE REGISTRO BIBLIOGRÁFICO... vi

DECLARACIÓN Y AUTORIZACIÓN ... x

CARTA DE AUTORIZACIÓN ... xi

ÍNDICE GENERAL DE CONTENIDOS ... xii

ÍNDICE DE TABLAS ... xv

ÍNDICE DE GRÁFICOS ... xvii

CAPÍTULO I ... 1

1. INTRODUCCIÓN ... 1

1.1 El Problema de Investigación ... 1

1.1.1 Problema a Investigar ... 1

1.1.2 Objeto de Estudio Teórico ... 1

1.1.3 Objeto de Estudio Práctico ... 1

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1.1.5 Formulación del Problema ... 4

1.1.6 Sistematización del Problema ... 4

1.1.7 Objetivo General ... 4

1.1.8 Objetivos Específicos... 5

1.1.9 Justificación ... 5

1.2 Marco Referencial ... 6

CAPÍTULO II ... 19

2. MÉTODO ... 19

2.1 Metodología General ... 19

2.1.1 Nivel de Estudio. ... 19

2.1.2 Modalidad de la Investigación ... 19

2.1.3 Método ... 20

2.1.4 Población y Muestra ... 21

Selección de Instrumentos de Investigación ... 21

Procesamiento de Datos ... 22

2.2 Metodología Específica ... 22

Metodología del Mercado ... 22

Metodología Financiera ... 22

Metodología de Recursos Humanos ... 23

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Metodología de Comercio Exterior ... 28

Metodología de Producción ... 29

CAPÍTULO III ... 30

3. RESULTADOS ... 30

3.1 Recolección y Tratamiento de Datos ... 30

3.2 Presentación y Análisis de Resultados ... 32

CAPÍTULO IV ... 53

4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ... 53

4.1 Conclusiones ... 53

4.2 Recomendaciones ... 53

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ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1. Población y muestra ... 21

Tabla 2. Toma apuntes para pasar a contabilidad ... 32

Tabla 3. Cuentas de la empresa son bien llevadas ... 33

Tabla 4. Anota todos los costos que se genera ... 34

Tabla 5. Análisis financiero ... 35

Tabla 6. Conocimiento de análisis financiero ... 36

Tabla 7. Realizan análisis financiero ... 37

Tabla 8. Reportes financieros adecuados ... 38

Tabla 9. Realización de análisis financiero ... 39

Tabla 10. Realiza análisis vertical ... 40

Tabla 11. Información estadística 2015-2016 ... 41

Tabla 12. Análisis horizontal Estado de Situación Financiera ... 42

Tabla 13. Análisis vertical Estado de Situación Financiera ... 43

Tabla 14. Análisis vertical Estado de Resultados ... 45

Tabla 15. Estado de Resultados comparativo consolidado ... 46

Tabla 16. Indicador de liquidez general ... 47

Tabla 17. Indicador de liquidez ácida ... 47

Tabla 18. Estructura de capital ... 48

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Tabla 20. Rotación de cuentas por pagar ... 49

Tabla 21. Indicador de rotación de activos ... 51

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ÍNDICE DE GRÁFICOS

Grafico 1. Distribución de ingresos - queseras ... 2

Grafico 2. Modelo Balance General ... 10

Grafico 3. Modelo Estado de Resultados Integral ... 12

Grafico 4. Modelo Estado de Cambios en el Patrimonio... 13

Grafico 5. Modelo de Estado de Flujo del Efectivo... 15

Grafico 6. Toma apuntes para pasarlo a contabilidad ... 32

Grafico 7. Cuentas de la empresa son bien llevadas ... 33

Grafico 8. Anota todos los costos que se genera ... 34

Grafico 9. Análisis financiero ... 35

Grafico 10. Conocimiento de análisis financiero ... 36

Grafico 11. Realizan análisis financiero ... 37

Grafico 12. Reportes financieros adecuados ... 38

Grafico 13. Realización de análisis financiero ... 39

Grafico 14. Realiza análisis vertical ... 40

Grafico 15 Composición del activo 2016 ... 43

Grafico 16. Composición del pasivo 2016 ... 44

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CAPÍTULO I

1. INTRODUCCIÓN

1.1 El Problema de Investigación

1.1.1 Problema a Investigar

La ausencia de un análisis financiero en la empresa Grupo Salinas de Guaranda ha contribuido con un tardío desarrollo de las actividades y una deficiente gestión financiera acerca de los recursos que maneja la entidad, ya que no posee las herramientas para conocer la situación real y el desempeño de la empresa. Por lo tanto es indispensable ejecutar un estudio de las finanzas, de la situación actual de la empresa con la finalidad de conocer el actual manejo de las mismas y proponer medidas correctivas para el incremento del rubro más importante: la rentabilidad.

1.1.2 Objeto de Estudio Teórico

Para la fundamentación de la presente investigación, se requiere de los hallazgos y estudios previos efectuados por autores y especialistas en el área que se han realizado en referencia a la problemática planteada, permitiendo tener una visión amplia en el tema financiero y sus beneficios, lo suficientemente sustentada como para validar el proyecto.

1.1.3 Objeto de Estudio Práctico

La investigación tendrá un objetivo práctico al ejecutarse un análisis financiero para determinar la situación y el desempeño económico y financiero real de las empresas Grupo Salinas de Guaranda.

1.1.4 Planteamiento del Problema

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de Guaranda, provincia de Bolívar. Esta empresa de acuerdo con la página oficial del

Grupo “SALINERITO” (2010), de las 8700 personas que habitan en esta parroquia alrededor de 5000 personas labora en el sector agroindustrial.

La empresa El Salinerito, empezó sus actividades en el año de 1992, con una metodología artesanal de producción de alta calidad, entre los cuales destacan los derivados del cacao, turrones, chocolates, y mermeladas. Proviene de los emprendimientos nacidos en la comunidad de Salinas, con la finalidad de otorgar un valor agregado a la producción tradicional a nivel nacional, por medio de la modificación de los procesos y de una constante capacitación a los productores, generando además fuentes de trabajo. Esta prestigiosa entidad está dirigida por la Fundación Familia Salesiana Salinas, enfocada a la prestación de servicios educativos, sociales y pastorales. Pertenece al Grupo Salinas, ideología precursora de la Economía Solidaria conformada en 1972. Con el transcurso del tiempo cada uno de los productos ofertados ha ganado posicionamiento tanto en el mercado nacional como en el internacional, portando la marca El Salinerito, inicialmente enfocada a la fabricación de productos lácteos. (Salinerito, s.f.)

La empresa mantiene una economía de carácter solidaria, la distribución completa ya que la gestión de los ingresos que obtiene como producto de las ventas aporta a la creación y mantenimiento de fuentes de trabajo en lugares de producción con un impacto directo sobre más de 1300 productores de leche.

Grafico 1. Distribución de ingresos - queseras

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Se puede visualizar en la gráfica que la forma de repartición de las ganancias está correctamente planificada para que todos los actores que participan en el proceso de producción y comercialización reciban una retribución justa por su trabajo y desempeño de sus funciones, incentivando a los mismos a actuar con responsabilidad y compromiso en su trabajo. Sin embargo no se refleja que tan rentable es la producción.

Debido al volumen de ingresos que maneja la empresa, se hace necesario realizar un estudio financiero, debido al desconocimiento que se tiene acerca de la situación real de la empresa y que clase de productos aportan mayor rentabilidad y medir el margen de rentabilidad de cada uno de ellos. Es por ello que este proyecto plantea la realización de un análisis financiero, acerca del manejo de las ventas, para determinar el nivel de beneficios que aporta cada producto respecto a los costos incurridos en el proceso de producción. Lo cual se complementará con una guía fácil y entendible para realizar el análisis, tanto para todos los socios como para las personas relacionadas con el Grupo Salinas de Guaranda.

Algunas de las consideraciones por las que dicho análisis no ha sido ejecutado se debe a que el personal de la entidad no está debidamente capacitado en el área de análisis financiero y su aplicación, además de la deficiente gestión y control financiero que maneja. Procesos que son llevados a cabo por la parte religiosa, por lo tanto con influencia de relaciones con el personal que labora en la entidad.

Este incorrecto manejo y gestión de los aspectos financieros no le ha permitido determinar el estado real en el que se encuentra la empresa y tampoco ha permitido dar soluciones a distintas particularidades y problemas, entorpeciendo la expansión, desarrollo y crecimiento sostenido del Grupo Salinas.

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Otro de los aspectos relevantes de este instrumento es que brinda apoyo a la gerencia, para poder llegar a estimar las posibles consecuencias de las decisiones estratégicas que lleguen a tomarse acerca de la entidad tales como la venta de una dependencia, modificaciones respecto a políticas de crédito, cobro o de inventario, así como aquellas referentes a la de expansión y posicionamiento en nuevos mercados, entre otros. (Nava, 2009)

1.1.5 Formulación del Problema

¿El análisis financiero permite determinar la rentabilidad de la empresa Grupo Salinas de Guaranda durante el año 2016 en la toma de decisiones?

1.1.6 Sistematización del Problema

La gestión financiera cumple un papel fundamental en el éxito de las empresas, ya que se considera como un instrumento de planificación, ejecución y control, mismo que permitirá establecer la rentabilidad de la empresa Grupo Salinas de Guaranda, permitiendo obtener guías financieras que contribuyan con una mejora en el manejo de los recursos y productividad, logrando así el cumplimiento de los objetivos que se hayan planteado en la organización y mejorando la calidad de vida de los comerciantes y por ende de la población en general.

También es importante enfatizar que con este análisis financiero se aporta una referencia para otras empresas, ya que al ser un modelo aplicativo puede ser implementado de forma global y de esta manera incidir en el desarrollo no solo del cantón Guaranda, y así de forma indirecta se logrará obtener una mejoría en el desarrollo económico de otros sectores del país e impulsar la economía a nivel nacional.

1.1.7 Objetivo General

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1.1.8 Objetivos Específicos

x Desarrollar un instrumento de encuesta para verificar la percepción que tienen los empleados respecto a la situación financiera de la empresa.

x Realizar el análisis horizontal y vertical del Grupo Salinas de Guaranda entre los años 2015 y 2016.

x Obtener los principales índices económicos y financieros del Grupo Salinas de Guaranda en los años 2015 y 2016.

1.1.9 Justificación

El presente proyecto es factible, viable y además proporciona un gran beneficio para el Grupo Salinas, gracias a la predisposición y autorización de parte de la entidad y el interés que existe por medir la rentabilidad a través de una herramienta efectiva, que en el caso de la presente investigación se plasma en el análisis financiero, que contribuirá al mejoramiento del desempeño económico y financiero de la organización favoreciendo a una correcta toma de decisiones.

El análisis es esencial para tomar decisiones en aspectos tales como, inversiones en maquinaria o la optimización de los procesos para el incremento de calidad de los diferentes productos y líneas de producción que se comercializan a nivel nacional e internacional, para evitar pérdidas de clientes y la captación de nuevos en el mercado, ya que contribuirá entre otras cosas a diagnosticar e implementar nuevas y mejores alternativas de gestión financiera.

El desarrollo del presente proyecto investigativo es de suma importancia para el Grupo Salinas, porque favorecerá en la toma de decisiones de aspectos financieros, se conocerá la situación actual de la empresa y la rentabilidad con la que cuenta la organización, lo cual es esencial para la estabilidad de la entidad y la correcta administración de los recursos.

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cumpliendo normas que garanticen la salud, seguridad, el cuidado del medio ambiente y la calidad de los procesos y productos.

Es necesario que los quesos que se comercializan de marca Salinerito cuenten con altos estándares de calidad y seguridad alimenticia en su elaboración garantizando así el prestigio de la marca y evitando cualquier tipo de inconvenientes con clientes o instituciones de regulación. Para el cumplimiento de los estándares de calidad y la supervisión es necesario la inversión de recursos económicos tanto en capacitación como en modificación de procedimientos manejados de forma incorrecta.

La investigación tiene como fin el iniciar una disciplina en el manejo económico y financiero del Grupo Salinas de Guaranda, a través de un adecuado procesamiento y tratamiento de la información que permitan evaluar su desempeño, y definir bases para el establecimiento de planes estratégicos y financieros en beneficio de sus asociados.

1.2 Marco Referencial ContabilidadFinanciera

La contabilidad financiera “es una área de la contabilidad que tiene como objetivo

preparar y elaborar información contable destinada a los usuarios externos”. (Alcarria, 2008, pág. 16). Dicha información está sujeta a una regulación externa a la empresa.

Por citar otra de las definiciones de esta disciplina, también se puede mencionar que:

Es un sistema de información que permite medir la evolución del patrimonio o riqueza y los resultados o rentas periódicas de la empresa, mediante el registro sistemático de las transacciones realizadas en su actividad económico-financiera, lo que conduce a la elaboración de la cuentas anuales, preparadas con arreglo a principios contables y normas de valoración uniformes, lo cual posibilita que sean interpretadas y comparadas por los agentes económicos interesados en conocer el funcionamiento de la empresa. (Mallo & Pulido, 2008, pág. 13)

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las actividades normales de la entidad, además de medir que la relación costo beneficio que se esté obteniendo en la entidad se encuentre dentro de los parámetros estipulados y deseados por los directivos.

Finanzas

De acuerdo con Ortega (2002) las finanzas son:

La disciplina que, mediante el auxilio de otras, tales como la contabilidad, el derecho y la economía, trata de optimizar el manejo de los recursos humanos y materiales de la empresa, de tal suerte que, sin comprometer su libre administración y desarrollo futuros, obtenga un beneficio máximo y equilibrado para los dueños o socios, los trabajadores y la sociedad. (Ortega, 2002)

En una entidad el cuidado de los recursos, el control y gestión en su manejo está regulado en base a la medición de las finanzas, la misma que brinda una seguridad y mantiene la estabilidad de la entidad a través de la influencia multidisciplinaria de los miembros de la misma.

Análisis Financiero

“El análisis financiero es una actividad necesaria en todas las organizaciones, implica el estudio a través del conocimiento de sus componentes” (Padilla, 2015).

En el proceder de este estudio se requiere de la extracción de información de distintos orígenes y recursos, para la generación de datos que sirvan de apoyo y base para el momento de tomar una decisión. Una empresa tiene la necesidad de contar con el conocimiento de cada uno de los ámbitos de su desempeño financiero, la situación económica, social y política en la que se encuentra, las expectativas que se tienen, y el cumplimiento de sus objetivos ya que se trata de una actividad estratégica que influye en la toma de decisiones, en la permanencia, control y desarrollo de una organización.

Importancia

El análisis financiero, como componente esencial de la planeación estratégica de una entidad, es considerado una imagen previa obtenida en base a la aplicación de

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métodos y técnicas que aportan pautas para la interpretación sistemática y adecuada acerca de los registros y movimientos que reportan los Estados Financieros, para proyectar la forma correcta de asignación de recursos para la consecución de objetivos estratégicos. (Gitman & Zutter, 2012)

Características

Como una de las principales características se tiene la comparación efectuada entre los objetivos y el uso que se va a dar a los recursos, para lo cual se emplea un sistema de estimaciones y proyecciones necesarias para esta actividad. Debido a que no siempre se cuenta con toda la información necesaria para un integro análisis financiero se recurre a la reducción de las dubitaciones más significativas, sin embargo se busca las formas optimas de corrección de estas falencias. Este análisis no solo representa un medio significativo de comunicación con los socios o accionistas, sino que además resulta muy útil para organizar el pensamiento del analista, así como para permitirle comprobar la fluidez y lógica de su presentación. (Uzcátegui, 2010)

Tomando en consideración que la fuente principal de donde se enfoca el análisis son los Estados Financieros de una entidad es de vital importancia que se estipule las particularidades que deben cumplir en su presentación. Por tanto como características cualitativas de la información financiera se tiene:

9 Confiabilidad.- Se refiere al hecho de que la información debe ser adecuada con las transacciones internas y eventos sucedidos, para que se utilicen para la toma decisiones.

9 Relevancia.- De acuerdo con Flores (2016) “La información proporcionada en un conjunto de Estados Financieros se considera que es relevante si tiene la capacidad de influir en las decisiones económicas de los usuarios y sea entregada oportunamente para

que pueda efectuar las decisiones que necesita tomar.”

9 Comprensibilidad.- Referente a la cualidad de la información financiera que se enfoca en la correcta comunicación de forma que facilite su entendimiento para todos los usuarios que necesiten entenderla. (Mora, 2012)

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9

misma entidad y con la de otras entidades, en un periodo contable determinado. (Calleja, 2014)

El analista debe contar con datos presentes, información del pasado y todo cuanto sea útil, como:

x Estados Financieros del ejercicio presente y del pasado, acompañados de sus respectivas notas explicativas.

x Objetivos, políticas y metas de la empresa.

x Datos presupuestarios de la actividad comercial, económica y financiera. x En lo posible, información financiera de la competencia.

x Cuando no se puedan obtener los Estados Financieros de la competencia, se optará por los Estados Consolidados del sector.

x Si, dado el caso, no se contara con los Estados Financieros del sector, se tomarán como referencia los informes.

x Otros estudios de análisis financiero que hayan realizado.

Clasificación del Análisis Financiero

9 Análisis Interno.- Cuando el analista tiene acceso directo a la información requerida para el estudio, es decir, que se elabora para uso de los administradores y accionistas.

9 Análisis Externo.- Cuando el analista no tiene acceso directo a la información y el estudio se realiza con base en publicaciones o datos generales; normalmente, este tipo de análisis lo realizan los bancos, instituciones de gobierno.

Balance General

Son los documentos básicos elaborados mediante la aplicación de la ciencia contable. A través del balance general el empresario obtiene la información de la situación financiera y los resultados de su operación, u otros aspectos de carácter financiero. (Macedo, 2007)

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preparación y a la presentación del estado de cambios en la situación financiera expresado en dólares de poder adquisitivo a la fecha del balance general.

Grafico 2. Modelo Balance General

Fuente: (AvilaMacedo, 2007)

Importancia

Su importancia radica en la ayuda que otorga a los usuarios de la información contable a saber cómo se encuentra una empresa en los conceptos de activo, pasivo y capital, en donde el activo indica el total invertido en un negocio y el detalle en los conceptos de banco, caja, inventario, cuentas por cobrar, documentos por cobrar, entre otros.

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Por otro lado el patrimonio o más conocido como capital representa un financiamiento de tipo propiedad ya que los inversionistas, dueños, propietarios del negocio poseen derechos sobre esta inversión. (UNIVERSIDAD AUTÓNOMA INDÍGENA DE MÉXICO)

Posee una estructura estática, ya que representa la situación financiera de una empresa en un momento determinado y se asemeja a una radiografía de un negocio. Como mínimo, debe incluir las siguientes partidas o cuentas:

9 Efectivo y equivalentes del efectivo 9 Inversiones temporales

9 Cuentas por cobrar comerciales 9 Inventarios

9 Propiedad, planta y equipo 9 Préstamos a corto plazo

9 Cuentas por pagar comerciales, y otras cuentas por pagar

9 Provisiones

Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho más evidente que los recursos se generan o utilizan en tres áreas principales:

9 En el curso de sus operaciones.

9 En consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortización real de los mismos, a corto y largo plazo.

9 En función de inversiones y/o emersiones efectuadas.

Consecuentemente, los recursos generados o utilizados durante el periodo se deberán clasificar para fines del presente estado en:

9 Operación.

9 Financiamiento.

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Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados

(Macedo, 2007) “Denominado también Estado de Resultados, muestra los ingresos

y los gastos, así como la utilidad o pérdida resultante de las operaciones de la empresa

durante un periodo de un tiempo determinado, generalmente un año”.

El Estado de Resultados está compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, cuyos saldos deben ser cerrados al finalizar el ejercicio contable.

Importancia

El Estado de Resultados es importante porque presenta lo alcanzado con las operaciones del negocio realizadas durante un periodo específico (un trimestre o un año). Representa un resumen de los ingresos generados y los gastos en los que haya incurrido la empresa durante el periodo contable en cuestión.

Grafico 3. Modelo Estado de Resultados Integral

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Estado de Cambios en el Patrimonio

Se lo determina dependiendo de la utilidad o pérdida que se obtenga de las operaciones que realiza la empresa, adicionalmente la estructura del patrimonio puede variar dependiendo de resoluciones internas acerca de, aportes para futuras capitalizaciones, reservas legales y pagos de dividendos. (Viladecans, 2010).

También muestra en forma detallada las variaciones en el valor de los activos operados en un determinado tiempo, con el fin de explicar sus orígenes. Por lo tanto el estado de cambios en el patrimonio expone información relacionada con los cambios que se dieron durante un periodo o los que se vayan a analizar, en cada una de las cuentas que integra el capital contable, el cual representa la inversión de los accionistas.

Importancia

Es importante porque la información veraz y oportuna sobre la situación del capital contable de la empresa es necesaria en la toma eficiente de decisiones. En resumen, es un estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las distintas partidas patrimoniales que componen la estructura financiera de una empresa durante un período determinado.

Grafico 4. Modelo Estado de Cambios en el Patrimonio

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Estado De Flujo De Efectivo

“El estado de flujo de efectivo es un estado financiero que muestra los conceptos en que varía la caja en un periodo determinado. Así mismo como el estado de resultados refleja la rentabilidad de una empresa, el flujo de efectivo sirve para estudiar la caja o liquidez de una organización. Es bueno recordar que se entiende por liquidez la capacidad que tiene una empresa o una persona natural de asegurar los fondos necesarios para cumplir los compromisos adquiridos.” (Vasquez, 2005)

En este estado, las entradas y salidas de efectivo, determinan el movimiento de efectivo del periodo y, teniendo en cuenta el efectivo inicial, determina el efectivo final de la empresa.

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez.

Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. Permite observar el comportamiento del efectivo en las actividades operativas, de inversión y de financiamiento, con el fin de determinar si existen más usos o fuentes de disponibilidades inmediatas que la empresa invierta en sus operaciones contables. (Plan Contable, 2007)

Objetivo

El propósito básico de este estado financiero es proporcionar información sobre las entradas de efectivo y pagos de efectivo de una compañía durante el período contable. El

término “flujo de efectivo” describe cobros de efectivos (entradas), lo mismo que los

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Clasificación de los flujos de efectivo

Los flujos de efectivo se clasifican de acuerdo con la naturaleza de la actividad de negocio implícita. Las tres clasificaciones básicas son:

9 Actividades Operacionales:

Muestran los efectos sobre el efectivo de las transacciones de ingresos y gastos, incluyendo el interés y los impuestos sobre la renta.

9 Actividades de Financiación:

Estas incluyen la mayoría de los flujos de efectivo entre una organización, sus propietarios y sus acreedores. Las fuentes de efectivos típicas de las actividades de inversión incluyen los ingresos del endeudamiento o de la emisión de acciones de capital.

9 Actividades de Inversión:

Son flujos de efectivo que surgen de las compras y las ventas de los activos y/o de las inversiones.

Grafico 5. Modelo de Estado de Flujo del Efectivo

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INFORME FINANCIERO

El informe financiero es un documento que transcribe una reflexión personal o grupal sobre un tema definido por una problemática que se esté o haya generado dentro o fuera de la organización, en el cual se analiza y produce una reflexión sobre un tema determinado. Se realiza con el fin de favorecer la toma de decisiones, al proponer soluciones aplicables que impulsen la acción. En otras palabras, es un documento inteligente.

Este tipo de texto consta de tres partes esenciales: la identificación de los problemas, el análisis de las causas y las propuestas de mejoras. Sin embargo, ninguna lista de informes será aplicable a todos los negocios, ni será conveniente a todos los casos. Por ello, se necesita además de imaginación, mucha investigación y planificación para poder desarrollar un sistema de informes integrado y estructurado de acuerdo a las necesidades de cada compañía. (Centro de Escritura Javeriano, 2009)

CARACTERÍSTICAS

Según Córdoba(2014)son las siguientes:

9 Objetividad. Todo análisis financiero debe ser claro, objetivo y fundamentado, que signifique una demostración para los análisis financieros y fundamentalmente para los directivos a los cuales va dirigido.

9 Imparcialidad.- Debe incluir la evaluación las variables, rubros, cuentas, factores, entre otros. Con alto nivel de conocimiento y ética profesional sin demostrar una inclinación ni a favor ni en contra de la empresa.

9 Frecuencia.- Si los informes que son producto de un análisis financiero son realizados con mayor frecuencia, mayor será la posibilidad de alcanzar los niveles de productividad, eficiencia y rentabilidad deseado.

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Estructura

El informe del Análisis Financiero del Balance General, Estado de Resultados y razones financieras contendrá lo siguiente:

1. Fuentes de Información.- Se deberá mencionar que reportes (EEFF) se están

utilizando y el periodo analizado para realizar el informe.

2. Comentarios relativos al Estado de Situación Financiera o Balance

General.- Estructura y evolución de cada una de las cuentas que conforman el activo, pasivo y patrimonio.

3. Comentarios al Estado de Resultados.- Estructura y evolución de las

cuentas que corresponden a los ingresos, costos y gastos y análisis del resultado del ejercicio.

4. Resultados de las Razones Corrientes.- Análisis de cada una de las razones de liquidez, endeudamiento, gestión y rentabilidad.

5. Estudio del Capital de Trabajo.- Variaciones del capital de trabajo en los

años sujetos a estudio.

6. Opinión Profesional.- Conclusiones y recomendaciones en función al

trabajo realizado.

CONCEPTO DE RENTABILIDAD

Rentabilidad es una noción que se aplica a toda acción económica en la que se movilizan medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos resultados. En la literatura económica, aunque el término rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo.

”La rentabilidad es principio de sinónimo de ganancia, de utilidad de beneficio, de lucro” Según (Ramos, 2006). Presupone la realización de negocios con márgenes positivos, implica que en el largo plazo la empresa es mayor que el dinero que sale de la misma.

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Rentabilidad Económica

Se entiende por rentabilidad económica la tasa con la que la empresa remunera a la totalidad de los recursos (inversiones o activos) utilizados en su explotación, sea cual sea dicha explotación (normal, ajena o extraordinaria) (Eslava, 2003)

Según lo anterior expuesto, la rentabilidad económica es considerada como una medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con independencia de cómo han sido financiados, lo que permite la comparación de la rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras financieras, puesta de manifiesto en el pago de intereses, afecte al valor de la rentabilidad.

Rotación sobre activos de la empresa.

En caso de rotación de activos reporta a los inversionistas del total de ventas por cada $ 1 de activos, rentabilidad de los activos o ROA, para abreviar, le dice a un inversionista cuántas ganancias genera una empresa por cada $ 1 en activos.

El rendimiento de los activos es también una manera segura de medir la intensidad de los activos de una empresa. El rendimiento del activo medidas ganancias de una compañía en relación con todos los recursos que tenía a su disposición (capital de los accionistas, más corto y largo plazo de los fondos tomados en préstamo). Por lo tanto, es el más riguroso en probar el rendimiento a los accionistas. Si una empresa no tiene deuda, la rentabilidad sobre activos y rentabilidad sobre recursos propios cifras será la misma.

Hay dos formas aceptables para calcular la rentabilidad de los activos.

Opción 1: Margen de Utilidad Neta x rotación de activos = Retorno sobre Activos

Opción 2: Ingresos netos ÷ Activo Promedio para el periodo de retorno sobre activos = El rendimiento del activo como una medida de la intensidad de activos.

(36)

19

CAPÍTULO II

2. MÉTODO

2.1 Metodología General

2.1.1 Nivel de Estudio:

En la presente investigación se utilizarán los siguientes métodos:

Explicativo: Debido a que se establecerán las relaciones de la variable independiente con la dependiente y la incidencia que tienen en la solución del problema, descubriendo causas y efectos, para el incremento o reducción de la rentabilidad, además se puede detectar factores financieros que determinan ciertos comportamientos económicos que conducen a establecer el ¿por qué? del problema.

Exploratorio: Se utiliza para recoger, organizar, presentar, analizar, generalizar los resultados de las observaciones. Este método permitirá conocer más sobre las características y beneficios de elaborar un sistema financiero y de cómo esto beneficia a la población de Salinas de Guaranda y al Grupo Salinas.

2.1.2 Modalidad de la Investigación

x Investigación Bibliográfica Documental

(37)

20 resultados más eficientes.

El presente trabajo de investigación está sustentado ampliamente bajo información bibliográfica documental, además de lincográfica, debido a que permitirá revisar, analizar, sintetizar, ampliar, profundizar o comparar diferentes puntos de vista de varios autores, teorías, criterios y temas referentes a los Estados Financieros manejados empresarialmente.

x Investigación de Campo

El trabajo de investigación se ejecutara en base a la información del Grupo Salinas. Se aplica una investigación de campo, ya que los datos son recogidos en el lugar mismo de los hechos, mediante una observación directa y minuciosa, obteniendo la información directa de las autoridades de turno, personal y todo tipo de comerciante que conforma el Grupo Salinas, en búsqueda de soluciones financieras que contribuyan con el progreso de ésta empresa y en base al análisis financiero de la rentabilidad, esta información es obtenida a través de la encuesta y la entrevista realizada directamente a los socios de la empresa quienes son la fuente primaria de la información. Se realizara la observación estadística.

2.1.3 Método

Para el proyecto se utilizaran los siguientes métodos de investigación:

Método Deductivo: Es un método que considera la conclusión que se halla explícita dentro de las premisas de la investigación, por lo tanto se lo utilizará para poder tener claras las variables estudiadas y dar una mejor conclusión en cuanto al problema encontrado dentro de la empresa Grupo Salinas durante el año 2016.

Método Analítico: El método analítico se basa en estudiar todas y cada una de las características que conforman el problema estudiado, por medio de este método, se examinará los aspectos que implica el análisis financiero, desglosando las partes de los problemas más comunes en la empresa, para estudiarlos y desarrollar posibles soluciones.

(38)

21

de la investigación seria muy importante ya que ayudaría a estudiar las causas y consecuencias de la situación presentada dentro de la empresa Grupo Salinas.

2.1.4 Población y Muestra

La muestra se la obtendrá a través de un muestreo no aleatorio o por conveniencia que es la agrupación de los elementos de la población de acuerdo al juicio del investigador.

Para la presente investigación la población está constituida de la siguiente forma:

Tabla 1. Población y Muestra

MIEMBROS NÚMERO

Gerente 1

Jefe administrativo 1

Contador 2

TOTAL 4

Elaborado por: Javier Cabrera (2017)

Selección de Instrumentos de Investigación

Para obtener la información necesaria para el estudio se ha seleccionado las siguientes técnicas:

x Observación: Lo que permitirá tener contacto directo con los problemas que enfrenta el Grupo Salinas de Guaranda, y de ésta forma determinar sus deficiencias y brindar una guía financiera que contribuya con su desarrollo.

(39)

22

x Análisis: Esta técnica es una de las más importantes ya que se puede analizar los resultados y poder dar una solución al problema.

Procesamiento de Datos

La recopilación de los datos se realizará mediante la aplicación de cuestionarios a los miembros del Grupo Salinas y su procesamiento se realizará mediante:

x Tabulación de datos.

x Interpretación de resultados.

x Establecer una correlación de resultados.

x Establecimiento de conclusiones y recomendaciones.

2.2 Metodología Específica Metodología del Mercado

La metodología de mercadeo consiste en un estudio del mercado para de esta forma poder observar los gustos que tienen nuestros clientes actuales y potenciales.

x Método cuantitativo: Se recolectará datos a través de encuestas y documentos para poder determinar las causas y efectos de la problemática.

x Método cualitativo: Mediante este método se buscará identificar la naturaleza y la realidad, es un método relacionado a sus estructuras dinámicas.

x Entrevistas individuales: A través de este instrumento se obtendrá información más detallada con respecto a la percepción acerca del Grupo Salinas.

Metodología Financiera

La metodología financiera es una parte importante del plan de negocio, en el que se refleja la posibilidad que tiene la empresa de crecer, se maneja una metodología sencilla pero capaz de ayudar al empresario a lograr que su empresa siga en el mercado.

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23 x Análisis horizontal y vertical

Esta técnica se basa en la medición de los cambios porcentuales que existan en los estados financieros, servirá como base de referencia para saber sobre la situación de la empresa en dos estados:

1. Variaciones de cada cuenta con el paso de los años (análisis de los tres últimos años).

2. Porcentaje de cada cuenta dentro de los estados financieros, para poder analizar los índices, referencias y diferencias entre activo, pasivo y patrimonio.

x Cálculo de razones financieras

El cálculo de las razones financieras es el análisis porcentual de la situación actual de la empresa a través de sus cuentas con la ayuda de los estados financieros, entre las razones principales se tienen las de:

1. Operación

2. Rentabilidad

3. Mercado

4. Gestión

x Análisis DuPont

El sistema DuPont de análisis financiero agrupa las razones y proporciones de actividad con las de rendimiento sobre ventas, dando como resultado la forma en que ambas interactúan para determinar el rendimiento de los activos. Este método también es conocido como Rendimiento sobre Activos Totales y mide la eficiencia de la empresa en el aprovechamiento de los recursos involucrados en ella.

Metodología de Recursos Humanos

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características físicas o ambientales en las que se va a desarrollar el trabajo, así como los recursos que, usualmente, emplea en el desarrollo de su actividad. (Domenichelli, 200)

Los factores componentes del análisis de un puesto de trabajo deben incluir como mínimo:

a) Descripción general de la ocupación.

b) Tareas específicas de la ocupación.

c) Análisis de los conocimientos generales y profesionales, aptitudes y actitudes relacionadas con el desempeño de las tareas.

Metodología Legal

SECCIÓN TERCERA

Endeudamiento público

Art. 291.- Los órganos competentes que la Constitución y la ley determinen realizarán análisis financieros, sociales y ambientales previos del impacto de los proyectos que impliquen endeudamiento público, para determinar su posible financiación. Dichos órganos realizarán el control y la auditoría financiera, social y ambiental en todas las fases del endeudamiento público interno y externo, tanto en la contratación como en el manejo y la renegociación. (Constitución del Ecuador, 2008, pág. 142)

SECCIÓN OCTAVA

Sistema Financiero

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El Estado fomentará el acceso a los servicios financieros y a la democratización del crédito. Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura.

Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez.

Estas entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones. (Constitución del Ecuador, 2008, pág. 147)

Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeñas y medianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria. (Constitución del Ecuador, 2008, pág. 147)

CAPÍTULO SEXTO

Trabajo y producción

SECCIÓN PRIMERA

Formas de organización de la producción y su gestión

Art. 319.- Se reconocen diversas formas de organización de la producción en la economía, entre otras las comunitarias, cooperativas, empresariales públicas o privadas, asociativas, familiares, domésticas, autónomas y mixtas.

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Art. 320.- En las diversas formas de organización de los procesos de producción se estimulará una gestión participativa, transparente y eficiente.

La producción, en cualquiera de sus formas, se sujetará a principios y normas de calidad, sostenibilidad, productividad sistémica, valoración del trabajo y eficiencia económica y social. (Constitución del Ecuador, 2008, pág. 150)

SECCIÓN SEGUNDA

Tipos de propiedad

Art. 321.- El Estado reconoce y garantiza el derecho a la propiedad en sus formas pública, privada, comunitaria, estatal, asociativa, cooperativa, mixta, y que deberá cumplir su función social y ambiental. (Constitución del Ecuador, 2008, pág. 151)

Art. 324.- El Estado garantizará la igualdad de derechos y oportunidades de mujeres y hombres en el acceso a la propiedad y en la toma de decisiones para la administración de la sociedad conyugal. (Constitución del Ecuador, 2008, pág. 151)

SECCIÓN OCTAVA

Ciencia, tecnología, innovación y saberes ancestrales

Art. 386.- El sistema comprenderá programas, políticas, recursos, acciones, e incorporará a instituciones del Estado, universidades y escuelas politécnicas, institutos de investigación públicos y particulares, empresas públicas y privadas, organismos no gubernamentales y personas naturales o jurídicas, en tanto realizan actividades de investigación, desarrollo tecnológico, innovación y aquellas ligadas a los saberes ancestrales.

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LEY DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

PRIMERA PARTE

DE LAS FORMAS DE ORGANIZACIÓN DE LA ECONOMíA POPULAR Y SOLIDARIA

TÍTULO PRIMERO

NORMAS GENERALES

CAPÍTULO PRIMERO

MARCO CONCEPTUAL Y CLASIFICACIÓN

ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Art.ǦǦ 1.Ǧ Se entiende por economía popular y solidaria, al conjunto de formas y prácticas económicas, individuales o colectivas, auto gestionadas por sus propietarios que, en el caso de las colectivas, tienen, simultáneamente, la calidad de trabajadores, proveedores, consumidores o usuarios de las mismas, privilegiando al ser humano, como sujeto y fin de su actividad, orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza, por sobre el lucro y la acumulación de capital. (Ley de Economía Popular y Solidaria)

FORMAS DE ORGANIZACION DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Art.Ǧ 2.Ǧ Son formas de organización de la economía popular y solidaria y, por tanto, se sujetan a la presente ley, las siguientes:

a) Las Unidades Socioeconómicas Populares, tales como, los emprendimientos unipersonales, familiares, vecinales, las micro unidades productivas, los trabajadores a domicilio, los comerciantes minoristas, los talleres y pequeños negocios, entre otros, dedicados a la producción de bienes y servicios destinados al autoconsumo o a su venta en el mercado, con el fin de, mediante el autoempleo, generar ingresos para su auto subsistencia.

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de consumo y reproducir las condiciones de su entorno próximo, tales como, los comedores populares, las organizaciones de turismo comunitario, las comunidades campesinas, los bancos comunales, las cajas de ahorro, las cajas solidarias, entre otras, que constituyen el Sector Comunitario;

c) Las organizaciones económicas constituidas por agricultores, artesanos o prestadores de servicios de idéntica o complementaria naturaleza, que fusionan sus escasos recursos y factores individualmente insuficientes, con el fin de producir o comercializar en común y distribuir entre sus asociados los beneficios obtenidos, tales como, microempresas asociativas, asociaciones de producción de bienes o de servicios, entre otras, que constituyen el Sector Asociativo;

d) Las organizaciones cooperativas de todas las clases y actividades económicas, que constituyen el Sector Cooperativista;

e) Los organismos de integración constituidos por las formas de organización económica detalladas en el presente artículo.

f) Las fundaciones y corporaciones civiles que tengan como objeto social principal, la promoción, asesoramiento, capacitación, asistencia técnica o financiera de las Formas de Organización de los Sectores Comunitario, Asociativo y Cooperativista.

Metodología de Comercio Exterior

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Funorsal a través del Centro de Acopio, que se encargaba también de la compra de artículos artesanales fuera de Salinas; Salasaca, Baños, Otavalo, etc. Con el progresivo incremento de los envíos y las exigencias siempre mayores de requisitos legales y de las expectativas de los clientes, se vio la necesidad y urgencia de establecer un servicio especializado para la exportación. (SALINERITO).

Metodología de Producción

Las actividades productivas se dividen en tres principales procesos que serán descritos a continuación:

1.- Elaboración de pasta de cacao

2. Elaboración de chocolates

3. Elaboración de turrones

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30

CAPÍTULO III

3. RESULTADOS

3.1 Recolección y Tratamiento de Datos

En las tareas de recolección de información, en el que todo es un proceso para el desarrollo de la investigación y que se compone de las siguientes etapas: (Creswell, 1998, citado por Rodríguez Peñuelas, 2003a).

a). Localización de la organización

b). Acceso a la información

c). Muestreo con propósito

d). Recolección de información

e). Registro de información

f). Asuntos de campo

g). Almacenamiento de información

Para la obtención de los datos se utilizará notas de campo, como producto de las actividades de observación. Por otro lado como técnica de investigación, se tomará la información de textos, revistas especializadas, documentos internos de la empresa, prensa, Internet, así como bibliografía de distintas investigaciones o a su vez de entrevistas grabadas, fotografías y folletos. La información obtenida será analizada e interpretada para su presentación, revelando los resultados que se hayan obtenido para formular una base para la toma de decisiones.

(48)

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cuales se plasman los resultados obtenidos después de aplicar las técnicas requeridas en las circunstancias.

Para el desarrollo de la presente investigación fueron utilizados los diversos instrumentos y técnicas de investigación desde la exploración, recolección de datos, notas de campo producto de la observación, las entrevistas y por último la interpretación de los resultados, teniendo evidencia empírica obtenida contra las teorías respectivas que en su momento fueron analizadas y discutidas.

(49)

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3.2 Presentación y Análisis de Resultados

1. ¿En la actividad que realiza dentro de la empresa, usted toma apuntes y datos para pasarlos al área de contabilidad?

Tabla 2. Toma apuntes para pasar a contabilidad

OPCIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE

Si 1 25%

No 3 75%

TOTAL 4 100%

Elaborado por: Cabrera Javier (2017)

Grafico 6. Toma apuntes para pasarlo a contabilidad

Análisis e interpretación de resultados

Del total de personas encuestadas el 75% manifiesta que no toma apuntes para pasarlos a contabilidad, mientras que el 25% lo cual equivale a 1 persona si lo hace.

Se puede decir que no siempre se tienen las cifras exactas de cada una de las actividades que se realizan debido a que dentro de la empresa Grupo Salinas existe cierto tipo de desorganización al ser una empresa en crecimiento.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Si No

(50)

33

2. ¿Considera que la contabilidad que maneja la empresa es suficiente, pertinente y relevante?

Tabla 3. Cuentas de la empresa son bien llevadas

Si 2 50%

No 2 50%

TOTAL 4 100%

Grafico 7. Cuentas de la empresa son bien llevadas

Del total de personas encuestadas el 50% considera que la contabilidad de la empresa está bien llevada, mientras que el 50% considera que no es así.

Se puede decir que la entidad maneja cierto nivel de control de las cuentas, sin embargo existen ámbitos que requieren ser analizados e información que se necesita obtener para un completo estudio económico de la entidad.

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Si No

(51)

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3. ¿Anota todos los costos que su actividad genera y los pasa al área de contabilidad?

Tabla 4. Anota todos los costos que se genera

Si 0 0%

No 4 100%

TOTAL 4 100%

Grafico 8. Anota todos los costos que se genera

Del total de personas encuestadas el 100% no anotan todos los costos que se genera en su respectiva actividad.

Por tanto la información financiera presentada puede presentar inconsistencias ya que puede variar conforme a los datos que no han sido presentados adecuadamente por parte de los empleados y trabajadores de la empresa.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Si No

(52)

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4. ¿Considera que el análisis financiero no es crucial para el correcto manejo y control de los recursos financieros?

Tabla 5. Análisis financiero

Si 0 0%

No 4 100%

TOTAL 4 100%

Grafico 9. Análisis financiero

Del total de personas encuestadas el 100% considera que el análisis financiero es importante para la gestión y control del sistema financiero de una empresa.

El análisis financiero es una herramienta contable muy importante puesto que permite saber cuál es la cantidad de activos, pasivos e incluso el nivel endeudamiento que la empresa mantiene en la actualidad, aportando de esta forma al establecimiento de soluciones rápidas a los problemas que se presenten en el ámbito financiero.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Si No

(53)

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5. ¿Conoce usted acerca de la metodología empleada para un análisis financiero?

Tabla 6. Conocimiento de análisis financiero

Si 2 50%

No 2 50%

TOTAL 4 100%

Grafico 10. Conocimiento de análisis financiero

Del total de las personas encuestadas el 50% tiene conocimiento acerca del análisis financiero, mientras que el 50% no tiene conocimiento.

Por el desconocimiento de lo que es el análisis financiero las cuentas dentro de la empresa Grupo Salinas no poseen una gestión y evaluación óptima para la identificación del estado actual de la entidad.

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Si No

(54)

37

6. ¿Se realizan Análisis Financieros periódicamente en la entidad?

Tabla 7. Realizan análisis financiero

Si 0 0%

No 4 100%

TOTAL 4 100%

Grafico 11. Realizan análisis financiero

De acuerdo con el total de los encuestados en la entidad no se realizan análisis financieros de forma periódica.

En la entidad no se realizan estudios de forma periódica del estado económico en un periodo determinado, lo cual ocasiona una toma de decisiones al azar o guiado por la experiencia sin considerar el nivel de riesgo que estas puedan traer consigo.

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4

Si No

(55)

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7. ¿Existen reportes financieros adecuados y precisos acerca de la situación económica de la empresa?

Tabla 8. Reportes financieros adecuados

Si 2 50%

No 2 50%

TOTAL 4 100%

Grafico 12. Reportes financieros adecuados

Según las respuestas otorgadas por los encuestados, el 50% considera que los reportes financieros son adecuados y precisos, pero el 50% expresa que los reportes que se presentan son imprecisos e incompletos.

Debido a la imprecisión con la que se presenta la información financiera no se está reflejando correctamente las pérdidas y ganancias que se está obteniendo con la actividad económica, evitando que estas sean prevenidas o corregidas a tiempo.

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Si No

(56)

39

8. ¿Ha escuchado de la realización de análisis financieros horizontales dentro de la empresa?

Tabla 9. Realización de análisis financiero

Si 1 25%

No 3 75%

TOTAL 4 100%

Grafico 13. Realización de análisis financiero

Del total de personas encuestadas el 75% de colaboradores no han escuchado que se realicen análisis financieros horizontales dentro de la empresa Grupo Salinas, mientras que el 25% manifiesta que si se efectúan.

La entidad carece de esta herramienta financiera que permite verificar la variación absoluta y la variación relativa que ha sufrido cada cuenta de un estado financiero con respecto de un periodo, a otro anterior.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Si No

(57)

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9. ¿Ha escuchado que dentro de la empresa el área de contabilidad realiza análisis verticales?

Tabla 10. Realiza análisis vertical

Si 0 0%

No 4 100%

TOTAL 4 100%

Grafico 14. Realiza análisis vertical

El total de personas encuestadas el 100% considera que no se realizan análisis financieros verticales dentro de la empresa Grupo Salinas.

Por tanto la entidad desconoce si la distribución de sus activos es equitativa de acuerdo a las necesidades financieras y operativas que tiene la misma, por lo tanto desconoce la carga de rentabilidad que sus activos le proporcionan.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Si No

(58)

41 Tabla 11. Información estadística 2015-2016

INFORMACIÓN ESTADÍSTICA 2015-2016

VENTAS CENTRAL EXPORTACIONES CONA TOTAL

2015 $ 19,143.52 $ 1,429,609.04 $ 1,297,245.90 $ 2,748,013.46 2016 $ 20,100.70 $ 1,501,089.49 $ 1,362,108.20 $ 2,883,298.38

Variación 957.176 71480.452 64862.295 135284.923

Gráfico 1 Información estadística

Elaborado por: Cabrera Javier (2017) $200.000,00 $400.000,00 $600.000,00 $800.000,00 $1.000.000,00 $1.200.000,00 $1.400.000,00 $1.600.000,00

CENTRAL EXPORTACIONES CONA

Series1

(59)

42

CORPORACIÓN GRUPO SALINAS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS HORIZONTAL

Tabla 12. Análisis horizontal Estado de Situación Financiera

Partidas dic-15 dic-16 VARIACIÓN

ABSOLUTA Cuentas

Disponible $ 69,509.00 $ 81,343.37 $ 11,834.37 Inversiones $ - $ - $ -

Clientes $ 174,501.83 $ 179,558.75 $ 5,056.92

Cuentas por cobrar $ - $ - $ -

Inventarios $ 57,487.35 $ 48,289.07 $ (9,198.28) Activos Fijos $ 74,592.59 $ 85,145.12 $ 10,552.53 TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 376,090.77 $ 394,336.31 $ 18,245.54

Otros Activos $ 10,658.20 $ - $ (10,658.20) Otros Activos a Largo Plazo $ 331,168.00 $ 367,494.08 $ 36,326.08 TOTAL DE ACTIVO $ 717,916.97 $ 761,830.39 $ 43,913.42

Obligaciones con proveedores y clientes $ 81,909.11 $ 129,369.86 $ 47,460.75 Cuentas por pagar $ 21,163.27 $ 51,693.22 $ 30,529.95 Otros Pasivos a Largo Plazo $ 122,928.73 $ 126,579.55 $ 3,650.82

TOTAL PASIVO $ 226,001.11 $ 307,642.63 $ 81,641.52

Capital Social $ 55,115.37 $ 289,889.15 $ 234,773.78

Reservas $ 352,746.58 $ 151,336.17 $ (201,410.41)

Donaciones $ 84,053.91 $ 12,962.44 $ (71,091.47)

TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 491,915.86 $ 454,187.76 $ (37,728.10)

TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 717,916.97 $ 761,830.39 $ 43,913.42

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43

CORPORACIÓN GRUPO SALINAS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS VERTICAL

Tabla 13. Análisis vertical Estado de Situación Financiera

PARTIDAS DIC-15 % DIC-16 % VARIACIÓN _ABSOLUTA

Cuentas

Disponible 69509 18% 81343.37 21% 11834.37

Inversiones 0 0% 0 0% 0

Clientes 174501.83 46% 179558.75 46% 5056.92

Cuentas por cobrar 0 0% 0 0% 0

Inventarios 57487.35 15% 48289.07 12% -9198.28

Activos Fijos 74592.59 20% 85145.12 22% 10552.53

TOTAL DE ACTIVO FIJO 376090.77 100% 394336.31 100% 18245.54

Otros Activos 10658.2 54% 0 0% -10658.2

Otros Activos a Largo Plazo 331168 46% 367494.08 100% 36326.08

TOTAL DE ACTIVO 717916.97 100% 761830.39 100% 43913.42

Obligaciones Proveedores y clientes 81909.11 36% 129369.86 42.05% 47460.75

Cuentas por pagar 21163.27 9% 51693.22 16.80% 30529.95

Otros Pasivos a Largo Plazo 122928.73 54% 126579.55 41.15% 3650.82

TOTAL PASIVO 226001.11 100% 307642.63 100% 81641.52

Capital Social 55115.37 11% 289889.15 63.83% 234773.78

Reservas 352746.58 72% 151336.17 33.32% -201410.41

Donaciones 84053.91 17% 12962.44 2.85% -71091.47

TOTAL CAPITAL CONTABLE 491915.86 100% 454187.76 100% -37728.1

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 717916.97 761830.39 43913.42

Elaborado por: Cabrera Javier (2017) Fuente: El Salinerito

Grafico 15. Composición del activo 2016

Fuente: El Salinerito 0% 50% 100%

Disponible Inversione

s Clientes por cobrarCuentas Inventarios ActivosFijos ActivosOtros Activos aOtros Largo Plazo