1
A LA APERTURA
Mercados Positivos, Pero Atentos a la FED…
Mercado
• Los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos positivos, después de conocer la agenda económica (a la espera de datos en EUA), pero con cierto optimismo ante estímulos en la infraestructura China. Si bien los mercados presentan ciertos avances, se mantiene la expectativa sobre los Banco Centrales, recordando que ayer la FED en sus minutas apuntan a la posibilidad de una política monetaria "aún más restrictiva".
Economía
• En medio de una agenda nutrida, la sesión de hoy estará marcada por la reacción a las minutas de la Reserva Federal, que mantiene una postura notablemente hawkish:
• Alemania: La Producción Industrial en mayo decepcionó con +0.2% mensual vs +0.4% est., pero la atención en Europa se centrará en la renuncia de Boris Johnson en Reino Unido.
• EUA: A las 07:30 se publicarán la Balanza Comercial de mayo (-$84.7 mmdd est.) y las Solicitudes de Desempleo (+230k est.) entre el 27 y el 2 de julio, los mercados buscarán señales para anticipar el crucial dato de la Nómina No Agrícola que se liberará mañana.
• México: La Inflación para el mes de junio llegó a 7.99% anual, arriba del 7.65% previo y muy cerca de la expectativa de 7.97% del consenso. El índice subyacente llegó a 7.49% y es el más elevado desde el año 2000. Estos niveles récord seguirán metiendo presión a Banxico que dará a conocer sus más recientes minutas a las 09:00.
Divisas
• Peso: Nuestra moneda se ubica en $20.55. Tiene una apreciación de 0.42% frente al cierre previo y una depreciación de 2.14% en los últimos 5 días. Nuestra moneda se ha beneficiado tras la publicación del dato de inflación y podría tomar un respiro en línea con la mayor tranquilidad en los mercados globales. Soporte y resistencia se ubican en $20.42 y $20.65.
• Índice Dólar: amanece con una depreciación de -0.20% (pero mantiene la fortaleza de días previos), y con principal atención a la publicación de datos económicos en la agenda.
• Euro: Previo a la apertura de los mercados el euro frente al dólar se aprecia 0.06% (respecto al dato de la última semana y respecto al cierre de junio una depreciación de -2.7%), después de conocer datos principalmente en Alemania.
• Libra: La libra se aprecia 0.55%, pero se mantiene con cierta tensión después de la salida de diversos funcionarios de Gobierno.
• Bitcoin: Avanza 0.40%, pero mantiene poco apetito por los inversionistas.
Deuda
• El Bono a 10 años de EUA presenta un incremento de 2.40pb, para ubicarse en 2.95%.
• El Bono a 10 años de México, presenta un aumento de 7.28pb, para situarse en 8.95%.
Accionario
• Las bolsas en Asia cerraron positivas, destacando el incremento de 1.47% del Nikkei
• Las bolsas en Europa presentan movimientos positivos, en donde el Euro Stoxx presenta un avance de 1.66%.
• En EUA, los futuros operan positivos, destacando el incremento de 0.37% del Dow Jones.
Commodities
• Los precios de los commodities presentan movimientos positivos, destacando el avance del cobre y de la plata de 3.19% y 0.89% respectivamente.
Mercados a la Apertura
Divisas Actual Var %
Índice Dólar 106.88 -0.20%
Peso / Dólar 20.55 -0.53%
Yen / Dólar 135.90 -0.04%
Franco Suizo / Dólar 0.97 0.15%
Dólar Canad. / Dólar 1.30 -0.46%
Dólar / Euro 1.02 0.06%
Dólar / Libra Esterlina 1.20 0.55%
Bitcoin/Dólar 20,462.50 0.40%
Mdo. Dinero Actual pb
Cetes28 7.70 -2.00
TIIE28 8.03 0.17
Udibono 10a 4.10 3.47
México 10a 8.95 7.28
Tbill 1M 1.20 0.51
Libor 1M 1.79 1.37
EUA 10a 2.95 2.40
Japón 10a 0.24 0.00
Alemania 10a 1.29 8.80
Reino Unido 10a 2.14 5.45
Francia 10a 1.85 9.05
España 10a 2.38 10.94
Brasil 10a 13.26 0.99
Accionarios Actual Var %
Nikkei 26,491 1.47%
Hang Seng 21,644 0.26%
Euro Stoxx 50 3,479 1.66%
Dax 12,802 1.65%
Cac 40 6,006 1.59%
Ibex 35 8,076 1.60%
FTSE 100 7,194 1.22%
Ibex 35 8,076 1.60%
S&P/BMV IPC (Fut) 47,895 0.40%
Dow Jones (Fut) 31,127 0.37%
S&P 500 (Fut) 3,858 0.25%
Nasdaq (Fut) 11,915 0.29%
Commodities Actual Var %
Oro (usd-onz) 1,741.83 0.17%
Plata (usd-onz) 19.38 0.89%
Cobre (usd-libra) 3.53 3.19%
Petr. WTI (barril) 99.33 0.81%
Petr. Brent (barril) 101.42 0.72%
Mezcla Mex. (barril) 93.08 -2.15%
Gas N. (usd/MMBtu) 5.63 2.23%
Fuente:Monex con datos de Bloomberg
07 de Julio de 2022 Dirección de Análisis Económico,
Cambiario y Bursátil
2
A LA APERTURA
Índice Dólar
Dólar / Euro
Peso / Dólar S&P/BMV IPC
Dow Jones
Euro Stoxx
3
A LA APERTURA
Oro
Cobre
Petróleo WTI GT10
M10a
Cetes28
4
A LA APERTURA
Precio de Cierre Promedio
10 días % Promedio 50
días % Promedio 200
días % RSI (14) días
Divisas
Peso / Dólar 20.55 20.24 1.5% 20.06 2.4% 20.43 0.6% 62
Índice Dólar 106.88 105.32 1.5% 103.75 3.0% 98.40 8.6% 66
Dólar / Euro 1.02 1.04 -2.1% 1.05 -3.4% 1.11 -8.0% 32
Dólar / Libra Est. 1.20 1.21 -1.0% 1.24 -2.9% 1.31 -8.6% 39
Yen / Dólar 135.90 135.77 0.1% 131.86 3.1% 120.35 12.9% 62
Real Bra. / Dólar 5.43 5.29 2.6% 5.03 7.9% 5.26 3.3% 71
Dólar Canad. / Dólar 1.30 1.29 0.5% 1.28 1.1% 1.27 2.3% 55
Yuan / Dólar 6.70 6.70 0.0% 6.69 0.1% 6.46 3.8% 48
Bitcoin/Dólar 20,462.51 19,828.29 3.2% 25,102.10 -18.5% 36,978.62 -44.7% 42
Indices
S&P/BMV IPC 47,722 47,772 -0.1% 49,704 -4.0% 51,790 -7.9% 44
Dow Jones 31,038 30,995 0.1% 32,019 -3.1% 34,260 -9.4% 46
S&P 500 3,845 3,830 0.4% 3,986 -3.5% 4,384 -12.3% 47
Nasdaq 11,362 11,262 0.9% 11,704 -2.9% 13,880 -18.1% 49
FTSE 100 7,194 7,200 -0.1% 7,350 -2.1% 7,349 -2.1% 48
Dax 12,803 12,871 -0.5% 13,691 -6.5% 14,788 -13.4% 41
Cac 40 6,006 5,976 0.5% 6,214 -3.3% 6,666 -9.9% 48
Ibex 35 8,075 8,141 -0.8% 8,410 -4.0% 8,583 -5.9% 43
FTSE MIB 21,366 21,497 -0.6% 23,133 -7.6% 25,349 -15.7% 40
Nikkei 26,491 26,472 0.1% 26,743 -0.9% 27,752 -4.5% 49
Hang Seng 21,644 21,841 -0.9% 20,950 3.3% 22,993 -5.9% 53
Bovespa 98,719 99,085 -0.4% 105,444 -6.4% 108,955 -9.4% 37
Euro Stoxx 50 3,479 3,475 0.1% 3,622 -4.0% 3,975 -12.5% 46
Commodities
Petr. WTI (barril) 99.33 105.46 -5.8% 110.30 -9.9% 92.75 7.1% 35
Oro (usd-onz) 1,742 1,796 -3.0% 1,837 -5.2% 1,847.19 -5.7% 29
Plata (usd-onz) 19.37 20.18 -4.0% 21.51 -9.9% 23.24 -16.7% 30
Cobre (usd-libra) 352.70 364.99 -3.4% 414.87 -15.0% 439.28 -19.7% 28
Gas N. (usd/MMBtu) 5.63 5.98 -5.8% 7.63 -26.2% 5.62 0.2% 33
ETFs
Edc* (Emerg. 3XBull) 728 749 -2.8% 803 -9.3% 1,285 -43.4% 44
Edz* (Emerg. 3XBear) 301 279 7.8% 271 11.3% 220 36.7% 59
Fas* (Finan. 3X Bull) 1,353 1,321 2.4% 1,514 -10.6% 2,329 -41.9% 50
Faz* (Finan. 3X Bear) 581 567 2.6% 523 11.1% 430 35.0% 53
5
A LA APERTURA
Directorio
DIRECCIÓN DE ANALISIS ECONÓMICO CAMBIARIO Y BURSATIL
Carlos A. González Tabares Director de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil T. 5231-4521 [email protected] ANALISIS ECONÓMICO
Marcos Daniel Arias Novelo Analista Económico T. 5230-0200 Ext. 4186 [email protected]
ANALISIS CAMBIARIO
Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis T. 5230-0200 Ext. 0669 [email protected]
Luis Miguel Orozco Campos Analista Económico T. 5230-0200 Ext. 0016 [email protected]
ANALISIS BURSATIL
J. Roberto Solano Pérez Gerente de Análisis Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4451 [email protected]
Brian Rodríguez Ontiveros Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4195 [email protected]
ANALISIS DE DATOS
César Adrián Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 [email protected]
Disclaimer
Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración.
Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte.
Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento.
En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las las Entidades Financieras que lo conforman (en lo sucesivo “Monex”), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Monex no mantiene inversiones, al cierre del último trimestre, directa o indirectamente, en valores o instrumentos financieros derivados, cuyo subyacente sean valores, objeto del presente reporte, que representen el uno por ciento o más de su cartera de inversión, de los valores en circulación o del subyacente de los valores emitidos.
Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción de Banca Privada, Asesoría Patrimonial y Banca de Empresas de Monex. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de un valor contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización.
Nuestra política de recomendación contempla los siguientes escenarios: Compra. - Cuando el rendimiento esperado de la acción supere en más del 5% el rendimiento esperado del IPyC; Mantener.- Cuando el rendimiento esperado de la acción se ubique entre el ± 5% el rendimiento esperado del IPyC; Venta.- Cuando el rendimiento esperado de la acción sea inferior en más del 5% el rendimiento esperado del IPyC.
El presente documento fue elaborado por Monex con información pública obtenida de fuentes consideradas como fidedignas, sin embargo, no existe garantía, explícita o implícita, de su confiabilidad, por lo que Monex no ofrece ninguna garantía en cuanto a su precisión o integridad. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. El contenido de este mensaje no constituye una oferta, invitación o solicitud de Monex para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores o bien para la realización de operaciones específicas. Monex no asume, ni asumirá obligación alguna derivada del contenido del presente documento, por lo que ningún tercero podrá alegar un daño, perjuicio, pérdida o menoscabo en su patrimonio derivado de decisiones de inversión que hubiese basado en este documento. Las opiniones aquí expresadas sólo representan la opinión del analista y no representan la opinión de Monex ni de sus funcionarios. Los empleados de las áreas de promoción, operación, directivos o cualquier otro profesional de Monex, podrían proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito a los clientes que reflejen opiniones contrarias a las expresadas en el presente documento. Inclusive, Monex o cualquiera de sus promotores, operadores, afiliadas o personas relacionadas podrían realizar decisiones de inversión inconsistentes con las opiniones expresadas en el presente documento.