LA ACCIÓN SANTANDER
La acción Santander termina el mes de diciembre con una cotización de 104.00 pesos
pÁg. 2 ENToRNo ECoNÓMICo
Nuevos pasos contra la crisis de deuda soberana
pÁg. 3
NoTICIAS DE ACCIoNISTAS
Ganadores de la V edición del concurso de postales navideñas de Artenacción
pÁg. 5
PRoDUCToS
La Castellana le ofrece vinos californianos Gloria Ferrer
pÁg. 6
Relación con Accionistas Santander
Diciembre 2011
BoLETÍN MENSUAL
Entre los 4 grandes bancos
internacionales con mejor rating, según S&P
México
Ángel Santodomingo, director de Relaciones con Inversores y Analistas de Grupo Santander: “Santander se sitúa, según Standard & Poor’s, en el selecto grupo de grandes entidades con rating AA”.
pÁg. 4
ENTORNO ECONÓMICO NOTICIAS DEL gRUpO NOTICIAS DE ACCIONISTAS pRODUCTOS LA ACCIÓN SANTANDERLA ACCIÓN SANTANDER
SANTANDER Y oTRoS PRINCIPALES bANCoS 30-12-11* MES Año
IND & CoMM BANK oF CHINA 9.38 4.58 17.98 3,176,600.0
CHINA CoNSTRUCTIoN BANK 9.72 5.21 -12.23 2,433,300.0
WELLS FARGo & Co 383.91 8.77 0.53 2,024,500.0
HSBC HoLDINGS PLC 106.09 0.04 -15.39 1,895,500.0
AGRICULTURAL BANK oF CHINA 5.79 6.60 15.34 1,887,800.0
JPMoRGAN CHASE & Co 463.17 9.57 -11.60 1,759,900.0
BANK oF CHINA LTD 5.13 21.17 -21.26 1,690,500.0
CoMMoNWEALTH BANK oF AUSTRALIA 703.11 6.00 9.60 1,111,800.0
CITIGRoUP 366.49 -2.29 -37.26 1,071,500.0
ITAU UNIBANCo 254.99 5.93 -13.99 1,045,700.0
RoYAL BANK oF CANADA 712.25 12.48 9.76 1,025,500.0
ToRoNTo-DoMINIoN BANK 1,045.35 6.88 13.34 943,377.5
BANCo SANTANDER 105.97 3.12 -18.59 907,881.0
WESTPAC BANKING CoRP 285.70 -0.75 1.80 872,510.8
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRoUP 59.16 2.51 -11.01 837,440.4
VARIACIÓN (%) CAPITAL bURSÁTIL
(MILLoNES DE PESoS)
ÍNDICES MUNDIALES 30-12-11 MES Año
EURoSToXX 50 2,316.55 -0.60 -17.05
SToXX 50 2,369.52 3.07 -8.39
SToXX BANKS 132.54 1.88 -32.48
IBEX 35 8,566.30 1.38 -13.11
FTSE 100 5,572.28 1.21 -5.55
CAC-40 3,159.81 0.16 -16.95
DAX 5,898.35 -3.13 -14.69
DoW JoNES IND. AVG. 12,217.56 1.43 5.53
S&P 500 1,257.60 0.85 -0.00
NASDAQ 2,605.15 -0.58 -1.80
NIKKEI 225 8,455.35 0.25 -17.34
HANG SENG 18,434.39 2.47 -19.97
MERVAL 2,462.63 -3.91 -30.11
VARIACIÓN (%) VARIACIÓN (%)
dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11
150 100 50 0
Santander IPyC
ÍNDICES MEXICANoS 30-12-11 MES Año
IPyC 37,077.52 0.67 -3.82
INMEX 2,037.62 0.34 -10.48
IMC 30 428.24 2.24 -16.24
Fuente: Bloomberg
Comparativa anual Santander - IPyC Resumen de mercado
SANTANDER (MEX) 104.00 1.09 -20.91
Base 100 = dic 10
A partir de abril de 2012, el Infonavit comenzará a revisar el Buró de Crédito de los derechohabientes que quieran obtener un préstamo para adquirir una vivienda, lo que en algunos casos provocará que los trabajadores reciban hasta un 20% de menos recursos y se les pida una garantía.
Las remesas a México crecieron un 8.86% a 1,773.58 millones de dólares en noviembre de 2011 comparado con el mismo mes del año previo, según cifras divulgadas por el Banco Central.
El índice de confianza del consumidor se habría ubicado en diciembre de 2011 en un nivel de
92.2 puntos, con un incremento de apenas un 1.5% frente al mismo mes del año previo.
De enero a noviembre de este año, las finanzas públicas de México registraron un déficit de 213.1 mil millones de pesos, y si se excluye la inversión de Petróleos Mexicanos (Pemex) pre- sentan un déficit de 9.5 mil millones, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
En los primeros 11 meses de 2011, la recauda- ción del IEPS, ISR-IETU-IDE e IVA aumentó en 10.1%, 7.6% y 1.5% real, en ese orden. El saldo de la deuda interna neta del sector público fe- deral aumentó en 211 mil millones de pesos, en
tanto que el de la deuda externa neta del sector público federal se elevó en 8.9 mil millones de dólares respecto al cierre de 2010.
La acción Santander termina el mes con una cotización de 104.00 pesos por título, con un avance del 1.09%. La BMV cerró de manera positiva con un aumento del .67% mensual.
Mientras tanto, en EU las bolsas cerraron de esta manera: Dow Jones quedó con variación positiva del 1.43%; Nasdaq cerró con un des- censo del .58%. Por último, el Ibex 35, principal índice del mercado español, avanzó un 1.38%.
ÍNDICES bURSÁTILES
* Precios de la acción en el mercado principal convertidas a pesos Fuente: Bloomberg
Fuente: Bloomberg
ENTORNO ECONÓMICO NOTICIAS DEL gRUpO NOTICIAS DE ACCIONISTAS pRODUCTOS LA ACCIÓN SANTANDER ENTORNO ECONÓMICO
GLobAL
Nuevos pasos contra la crisis de deuda soberana
La atención internacional sigue puesta en la eurozona y la crisis de deuda soberana. En este mes, el Consejo Europeo alcanzó una serie de acuerdos para mejorar los mecanismos de rescate de la Unión y fortalecer la disciplina fiscal. Se acordaron: (i) nuevas reglas fiscales que habrán de enmarcarse en las constitucio- nes nacionales; (ii) mecanismos de sanción más automáticos; y (iii) mejoras en los mecanismos de rescate, que contemplan adelantar la entrada en vigor del Mecanis- mo Europeo de Estabilidad (MEE) a julio de 2012. Se reforzarán los recursos del FMI
LoCAL
mediante préstamos bilaterales. Por su parte, el BCE rebajó los tipos de interés 25 pbs hasta el 1%. Adicionalmente, anunció un conjunto de medidas diseñadas para apoyar el crédito y la actividad en los mercados monetarios, extendiendo el acceso a la liquidez proporcionada por el Banco Central con: (i) dos operaciones de financiación a un plazo de 3 años; (ii) la relajación de las reglas de colateral; y (iii) y la reducción de la ratio de reservas mínimas. A nivel global, tuvimos una acción coordinada de los bancos centrales para incrementar la liquidez del sistema
financiero y reducir las tensiones en los mercados, bajando los tipos de los swaps en dólares a partir del 5 de diciembre.
Las tensiones en los mercados parecen haberse relajado algo en el tramo final de mes, posiblemente gracias a algunas de estas iniciativas políticas y datos económi- cos algo más positivos de lo esperado. Esto es así principalmente en EEUU, donde los últimos indicadores sugieren un robus- to crecimiento económico en el último trimestre del año.
Pese a la elevada incertidumbre que prevaleció este 2011 en el ámbito internacional, la economía de México entregó buenas cuentas en cuanto a la actividad económica, la inflación, el empleo, las cuentas externas y las finanzas del sector público. No obstante, los principales indicadores de los mercados financieros presentaron por momentos una elevada volatilidad.
En un contexto global que ha sido com- plicado, la economía de México transitó con buenos resultados. En materia de actividad económica estimamos que el PIB podría alcanzar una tasa de expansión de 4.1% en 2011 (consenso Banxico 3.9%), y se estima que en el balance anual se habrían generado unos 600 mil empleos.
Por una parte, pese al bajo crecimiento de EU y otras economías, las exportaciones de manufacturas registraron un buen desempeño en el 2011 registrando un crecimiento ligeramente menor al 15%.
Particularmente las exportaciones de la industria automotriz siguieron con buenos resultados. La Asociación Mexicana de la Industria Automotriz reporta que de enero a noviembre las exportaciones de vehículos crecieron un 15.2% anual e inclusive en los meses recientes el desempeño mejoró.
Por otra parte, las exportaciones petroleras crecerían más del 35% en 2011, favorecido por los elevados precios del petróleo en los mercados internacionales, mientras que el volumen de barriles exportados al final resultó prácticamente igual que en 2010 (1.35 millones de barriles diarios promedio) y por arriba de lo esperado. El precio pro-
Balance 2011: buen desempeño pese a todo
medio de mezcla de exportación se ubicaría en el nivel de los US$100 pb contra US$72 pb promedio en 2010.
Pero además y de manera destacada, lue- go de un lento desempeño en los primeros meses del año, el gasto de los consumi- dores se fortaleció a lo largo del año con base en las ganancias en el empleo y la baja inflación. Las ventas de los afiliados a la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales de hecho muestran una mejora a partir del 3T11 y las cifras para octubre y noviembre han sido mejores a lo esperado.
También el sector de construcción en el segmento de infraestructura mejoró, con- tribuyendo al crecimiento del PIB.
La recuperación de la demanda interna permitió un fortalecimiento de la demanda de crédito, particularmente en consumo, pero también en hipotecas y crédito a empresas.
Un aspecto relevante en la recuperación de la demanda interna, es que la inflación se mantuvo en niveles bajos y estimamos que finalizará el año alrededor del 3.5%. De hecho, las expectativas de inflación mantu- vieron una tendencia de baja a lo largo del año y sólo repuntaron moderadamente en los meses recientes ante sorpresas de ajus- tes en precios de electricidad y productos agropecuarios.
Posiblemente basado en los resultados de la inflación y en las expectativas sobre la misma, el Banco de México mantuvo la tasa de referencia en 4.50% a lo largo del año, y abrió una ventana de un posible relajamiento monetario considerando los
riesgos para el crecimiento económico y la postura laxa de otros bancos centrales.
No obstante, la volatilidad financiera glo- bal y las presiones sobre el tipo de cambio, hasta ahora han limitado un movimiento en ese sentido.
Por otra parte, las cuentas externas del país también ofrecen un buen resultado con niveles moderados de déficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos (1.0% como porcentaje del PIB), amplia- mente financiado por flujos de inversión extranjera, tanto directa como en mercado de dinero.
Una muestra de los buenos indicadores en las cuentas con el exterior es que la Reserva Internacional del Banco de México alcanzó nuevos máximos históricos por arriba de los US$141 mil millones, con una acumulación en el año cercana a los US$28 mil millones. Comparativamente el saldo de la deuda externa del sector públi- co hasta octubre es de US$113.8 miles de millones (estimado 8.0% del PIB).
Finalmente, se estima que las finanzas públicas finalizarán con un déficit de 2.5%
del PIB (incluida la inversión de Pemex), aunque bien hay que mencionar que se dejó de lado nuevamente una reforma fiscal y los ingresos petroleros siguieron participando con un elevado porcentaje de los ingresos totales.
En resumen, la problemática en el ámbito global fue particularmente significativa en el 2011, sin embargo y pese a resentir los efectos externos, el desempeño de la economía de México en el balance anual es positivo.
ENTORNO ECONÓMICO NOTICIAS DEL gRUpO NOTICIAS DE ACCIONISTAS pRODUCTOS
LA ACCIÓN SANTANDER NOTICIAS DEL gRUpO
GLobAL
Entre los 4 grandes bancos internacionales con mejor rating, según S&P
Más de 100 nuevos clientes para Santander Private Banking
La agencia de rating Standard &
Poor’s ha anunciado el impacto de sus nuevos métodos para calcular la solvencia sobre el rating de las 37 principales entidades financieras internacionales que analiza. El rating de Grupo Santander se mantuvo en AA-, mientras que S&P rebajó el rating a 17 entidades internacionales.
Ángel Santodomingo, director de Relacio-
“Las historias de éxito de captación de nuevos clientes se multiplican, de manera que no hay semana en que no se generen por lo menos cinco nuevas. La sinergia entre Santander Private Banking y la Banca de Empresas y de Instituciones nos aporta una nueva fuente de clientes, saldos e ingresos para nuestra banca especializada, que ayudan a la vinculación del cliente al Banco en México”, comentó Javier ortega, director comercial de Nuevos Proyectos, responsable de Cross Referral por Santander Private Banking.
Para lograr estas historias de éxito de cap- tación, responsables de ambos negocios han visitado a cerca de 1,000 dueños o directivos de empresas que ya trabajan con Santander, que se convierten en clientes potenciales para la Banca Privada o de otros segmentos, en función a su perfil de inversiones.
Por su parte, Rodolfo Hernández Sada, director ejecutivo de Sinergias, quien está a cargo del Cross Referral por Banca de Empresas y de Instituciones, dijo: “Los
LoCAL
nes con Inversores y Analistas de Grupo Santander, declaró “Santander se sitúa, según Standard & Poor’s, en el selecto grupo de grandes entidades con rating AA. Para alcanzar este resultado ha sido determinante la diversificación geográfica del Grupo”.
Respecto a las filiales de Grupo Santander, mejora el rating en Brasil (BBB) y Esta-
equipos comerciales ya han hecho suya esta forma de trabajar, ya forma parte de su actividad cotidiana”.
Para Banca de Empresas y de Instituciones, el proyecto ha representado más de 55 clientes nuevos, con un potencial de nego- cio cercano a los 2,500 millones de pesos (135 millones de euros).
Este proyecto incluye Banca Privada Internacional, a cargo de Jon Díaz, que capta inversiones patrimoniales en dólares, mientras que Banca Privada local solo lo hace en pesos.
El éxito del programa se debe a la coor- dinación entre las direcciones generales adjuntas de Banca Privada y de Banca de Empresas y de Instituciones, a cargo de Fernando Quesada y Ramón Riva, respecti- vamente, y al compromiso de sus equipos comerciales. El área de Gestión, por su parte, ha desarrollado una herramienta de seguimiento para conocer los ingresos generados, los volúmenes de negocio captados y capturar los resultados de las visitas realizadas.
dos Unidos (A+), y se mantiene en Reino Unido (AA-), Banesto (AA-), México (BBB), Santander Totta (BBB-) y Chile (A+). Por último S&P rebaja el rating de Santander Consumer Finance (A+) y de Puerto Rico (BBB).
Decisión Standard&Poors. Click aquí
A través de ‘Cross
Referral’, el proyecto
de sinergias entre
Santander Private
Banking y la Banca
de Empresas y de
Instituciones, Banca
Privada capta 105
nuevos clientes con
un negocio potencial
de 800 millones de
pesos (más de 42
millones de euros).
ENTORNO ECONÓMICO NOTICIAS DEL gRUpO NOTICIAS DE ACCIONISTAS pRODUCTOS
LA ACCIÓN SANTANDER NOTICIAS DE ACCIONISTAS
Ganadores de la V edición del concurso de postales navideñas de Artenacción
Santander Dividendo Elección
VI Aniversario de la Acción SAN en México
La V edición del concurso de postales navideñas de ArtEnacción, el primero de carácter internacional y organizado por Relación con Accionistas Santander, ha concluido.
Las tres ganadoras han sido elegidas entre las más de 240 postales enviadas por accionistas de los países donde el Grupo tiene presencia corporativa, que han querido felicitarnos las Navidades con divertidas y originales postales. Las visitas a la página web del concurso han superado las 500,000 en diciembre.
Por categorías, estos son los 3 trabajos ganadores:
La oficina de Relación con Accionistas en México celebró el pasado día 1 de Diciembre el VI Aniversario del listado en Bolsa de la Acción Santander. El evento se celebró en el hotel St. Regis en el Distrito Federal y a él asistieron unos 350 accionistas. Por parte del Banco intervinieron Rodrigo Brand, director de Comunicación Externa, que dio la
bienvenida a los asistentes en nombre de Banco Santander México, y Álvaro Hernández Núñez, director de Atención al Accionista, que hizo una presentación de las fortalezas del Grupo Santander.
El evento incluyó una entrevista-coloquio con dos de los politólogos más conocidos en México, Leo Zuckerman y Denisse Dresser, quienes
abordaron temas de interés en estos momentos, como los relacionados con la situación macroeconómica de la república o la situación de las reformas estructurales necesarias en materia de empleo, energía y gobernabilidad. La entrevista fue moderada por Héctor Chávez, director de Casa de Bolsa de Grupo Santander.
Los asistentes participaron activamente en el acto. Desde Relación con Accionistas, se aprovechó el evento para felicitar las fiestas navideñas y desear lo mejor para el año 2012.
GLobAL
LoCAL
Más de 18 años Entre 11 y 17 años Hasta
10 años
brenda Gartman,
pennsylvania, EEUU Juan Diego Ruiz Díaz
Almería, España
olivia bird East preston,
Reino Unido
Opción 1
Recibir Acciones “SAN”, emitidas por Banco Santander, S.A. (España):Las nuevas acciones, una vez emitidas, se acreditarán a la cuenta del accionista y los derechos sobrantes, insuficientes para completar la asignación de una acción adicional, serán vendidos en el mercado y el producto, convertido a pesos, le será abonado en efectivo, en su contrato de inversión.
Opción 2
Vender mis derechos de asignación gratuita en el mercado y recibir efectivo:El accionista recibirá en efectivo el importe correspondiente a la venta de sus derechos al precio que se obtenga en el mercado, sin que exista garantía mínima de precio alguna y siendo el riesgo relativo al precio que se obtenga un riesgo del accionista.
Opción 3
Recibir efectivo:El accionista recibirá en efectivo el importe correspondiente a la venta de sus derechos a un precio fijo garantizado por Banco Santander, S.A.
Más información en www.artenaccion.santander.com
ENTORNO ECONÓMICO NOTICIAS DEL gRUpO NOTICIAS DE ACCIONISTAS pRODUCTOS
LA ACCIÓN SANTANDER pRODUCTOS
PRoMoCIoNES
MÁS VENTAJAS
SÓLo PoR SER ACCIoNISTA SANTANDER LE oFRECEMoS LA oPoRTUNIDAD DE BENEFICIARSE DE VENTAJAS Y DESCUENToS EXCLUSIVoS EN DEPoRTE, SALUD Y MUCHo MÁS.
promociones exclusivas:
Tarjeta de crédito World Elite Juego en Acción
plan de Reinversión del Dividendo
ofrece la posibilidad de reinvertir sus dividendos en accio- nes Santander de forma automática, sin costo adicional.
A través del portal Yo Soy Accionista, donde mes a mes podrá beneficiarse de todos los descuentos en viajes, salud y belleza, tecnología, gourmet, etc.
otorga el 50% de bonificación de la primera cuota anual en acciones.
Un juego creado exclusivamente para los accionistas, en donde cada mes pueden predecir el cierre de la acción Santander.
No aplica en conjunto con otras promociones o descuentos. Algunas condiciones aplican.
www.yosoyaccionista.santander.com.mx De California a su mesa, les ofrecemos:
En la compra de 11 botellas recibirá 1 más sin cargo, en toda nuestra línea de vinos de Estados Unidos.
Aromas de frutos rojos como cerezas y grosellas,
complementado con un fondo de especias como la pimienta negra y el laurel. Notas tostadas de barrica, como humo y ro- ble. Destacan también elementos de tierra húmeda, terruño y trufas. Un vino sedoso, de cuerpo medio y sabor profundo y muy envolvente buena persistencia. Con nervio y gran casta.
Este vino puede maridarse con cualquier tipo de ave a las brasas incluyendo el pato, con variedad de pastas especial- mente combinadas con hongos silvestres de sabor dominan- te, algunos pescados como atún o salmón, y en platillos de carne con intervención de jengibre, anisados e hinojo.
Excelente gama aromática que expone aromas de pera y man- zana, con viveza cítrica, apuntes de fermentación como mante- quilla, pan recién horneado y un armonioso fondo de vainilla.
Es de gran vivacidad, reafirmando sus notas de frutas blancas y de cítricos, con persistente efervescencia, paladar cremoso y final que recuerda las almendras tostadas.
Un espumoso muy versátil que es igualmente delicioso con crustáceos, con pollo rostizado, canapés aperitivos, y sushi.
Muy a fin con platillos al hinojo y a la pimienta blanca. Y desde luego puede encontrase bien el tiempo de los quesos y los postres.
b. GLoRIA FERRER PINoT NoIR Tipo de botella: Borgoña origen: Estados Unidos Denominación: Carneros
Región: Sonoma County, California Tiempo en barrica: 10 meses Tipo de barrica: Roble francés Temp. de servicio: De 15º a 16º centígrados
Tiempo de guarda: Consumo inmediato y hasta 6 años de guarda A. GLoRIA FERRER SoMA bRUT
Tipo de botella: Champagne origen: Estados Unidos Denominación: Carneros
Región: Sonoma County, California Fermentación: En acero inoxidable a 55 grados Fº
Dosaje: 1.3 g. / 100ml.
Tiempo en pupitre: 18 meses Temp. de servicio: De 9 a 11º Centígrados
Tiempo de guarda: Por varios años más, sin embargo se recomienda beberle de inmediato
A. Sonoma Brut • PVP $449.00
• Precio Accionista $301.00 b. pinot Noir
• PVP $649.00
• Precio Accionista $435.00
RELACIÓN CoN ACCIoNISTAS SANTANDER MéXICo
Av. Paseo de la Reforma 330, Piso 2 Colonia Lomas de Chapultepec 11000, México DF
Línea Atención Accionistas: 5249 4455 Desde fuera de México: +52 55 5249 4455 Web: www.santander.com/accionistas/mx E-mail: accionistas@santander.com.mx
MéXICo
SANTANDER SHAREHoLDER RELATIoNS US
Mail Code: MA1-SST-04-15 75, State Street
boston, MA 02109 Shareholders’ Helpline boston: 617 757 5770
From outside the US: dial the code +1 Web: www.santander.com/shareholders E-mail: shareholders@santander.us
EUA
SANTANDER SHAREHoLDER RELATIoNS UK
2 Triton Square, Regent´s Place London NW1 3AN
Shareholders’ Helpline: 0871 384 2000 From outside the UK: +44 (0) 121 415 7188 Web: www.santandershareholder.co.uk E-mail: shareholders@santander.com
REINo UNIDo
RELAÇÃo CoM ACCIoNISTAS SANTANDER PoRTUGAL
Rua da Mesquita, nº 6 b8C.1070-238 Lisboa
Linha Atendimento Accionistas:
808 20 22 20
De fora de Portugal: +351 217 807 364 Web: www.santander.com/accionistas/pt E-mail: accionistas@santander.pt
PoRTUGAL
RELACIÓN CoN ACCIoNISTAS SANTANDER ESPAÑA
Ciudad Grupo Santander Avda de Cantabria s/n Edificio Marisma, planta baja 28660 boadilla del Monte (Madrid) Línea Atención Accionistas: 902 11 17 11 Desde fuera de España: + 34 91 276 92 90 Web: www.santander.com/accionistas E-mail: accionistas@santander.com
