Presentación Corporativa
Clientes
162.000
Población atendida
17 millones
9
Plantas de
embotellado
36
Centros de
distribución
53
AÑOS
de exitosa trayectoria
como embotellador
de Coca-Cola
1
%
de las ventas
a nivel
mundial
COCA-COLA EMBONOR S.A.
En los últimos 5 años
la empresa ha crecido
en volumen a una tasa
anual compuesta de
5,5
Serie A
Acciones con derecho a elegir 6
directores titulares de la
sociedad con sus respectivos
suplentes.
Serie B
Acciones con derecho a elegir
un director y su respectivo
suplente.
Derecho a recibir dividendos
aumentados en un 5% respecto
a los recibidos por la Serie A.
Principales accionistas Serie A y B
83,52%
Serie A
20,46%
Serie B
Propiedad
Controlador (Familia Vicuña) 50,6% Fondos de Inversión 28,2% Corredores de Bolsa 8,4% AFPs 2,9% Fondos Mutuos 0,9% Otros 9,0%4
Dividendos
Dividendos pagados
(MMUS$)
2011
2012
2013
2014
2015
%
6,4%
4,3%
5,1%
5,5%
4,2%
Fuente: La CompañíaCifras al tipo de cambio de cierre de cada año.
Dividend Yield
53
57
54
42
31
Operaciones por País a diciembre 2015 (Últimos 12 meses)
Cifras en dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre 2015, $710,16
Nuestras Franquicias
Volumen
Ingresos
EBITDA
258,1 MMUC
US$ 715MM
US$ 123MM
2
Chile
Operación chilena
37% de las ventas
del Sistema Coca – Cola en Chile
5 Plantas
de embotellado
Accionistas
de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF & Envases
Central (Latas)
61 mil clientes
7,3 millones
de habitantes de la franquicia
404 botellas 8oz
per cápita anuales
122,9 MM CU
Operación chilena
CAC: 2,1%
Volumen de Ventas
(Millones CU)
Evolución market share por categoría
(%)
Fuente: La Compañía, AC Nielsen
Volumen de Ventas 2015 por Categoría
(Millones CU)
Operación chilena
Ventas (CLP millones)
EBITDA (CLP millones; % ventas)
Cifras al cierre del 2015
Estadísticas de Empaques y Sabores referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía
Empaques
Canal de ventas
Sabores
Chile: Ventas de Embonor
Supermercados 23,0% Vidrio 10,2% Plástico No Retornable 40,3% Dispenser 3,0% Latas y Otros 3,1% Restaurantes 6,1% Tradicional 51,9% Otros y Mayoristas 19,0% Coca54,2%‐Cola Fanta 14,7% Sprite 17,0% Cola Light y Zero 10,6% Otros 3,5% Plástico Retornable 43,4%
12
Bolivia
3
Bolivia
20 años
de operación
97% de las ventas
del Sistema Coca – Cola
4 Plantas de embotellado:
La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija
Operación boliviana
101 mil clientes
10,0 millones
de habitantes de la franquicia
325 botellas 8oz
per cápita anuales
135,2 MM CU
Volumen de Ventas
Operación boliviana
Fuente: AC Nielsen y datos de la Compañía
1) Cifras 2011 a 2013 no son comparables ya que durante el 2015 la Compañía contrató a la firma AC Nielsen para efectuar las mediciones y estimar cifras de participación de mercado.
CAC: 7,7%
Volumen de Ventas
(Millones CU)
Evolución market share por categoría
(1)(%)
Volumen de Ventas 2015 por Categoría
(Millones CU)
Operación boliviana
Ventas (CLP millones)
EBITDA (CLP millones; % ventas)
Cifras al cierre del 2015
Estadísticas de Sabores y Empaques referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía
Bolivia: Ventas de Embol
Empaques
Canal de ventas
Sabores
Vidrio 13,3% Plástico No Retornable 68,1% Dispenser 0,9% Plástico Retornable 17,7% Supermercados 2,8% Comer y Beber 12,7% Tradicional 42,8% Mayoristas 26,3% Otros 15,4% Coca‐Cola 61,1% Fanta 18,1% Sprite 10,2% Cola Light y Zero 1,0% Otros 9,6%
4
Antecedentes
Resultados consolidados 4T-2015
EBITDA = Resultado operacional + Depreciación
Cifras en US$ Millones a tipo de cambio de cierre diciembre 2015, $710,16
Ingreso
Resultado
Neto
Operacional
UC MM
US$ MM
US$ MM
US$ MM
%
Chile
33,7
110
15
21
19,1%
Bolivia
41,5
102
18
22
21,5%
Total
75,2
212
33
43
20,2%
Var A/A
3,3%
12,7%
25,5%
22,7%
4° Trimestre 2015
Volumen
EBITDA
Margen
EBITDA
Resultados consolidados a dic-15
EBITDA = Resultado operacional + Depreciación
Cifras en US$ Millones a tipo de cambio de cierre diciembre 2015, $710,16
Ingreso
Resultado
Neto
Operacional
UC MM
US$ MM
US$ MM
US$ MM
%
Chile
122,9
401
37
60
15,0%
Bolivia
135,2
314
49
63
20,0%
Total
258,1
715
86
123
17,2%
Var A/A
2,7%
13,2%
23,6%
20,5%
Acumulado a Diciembre 2015
Volumen
EBITDA
Margen
EBITDA
Volumen
Ingreso Neto
Resultado Operacional
EBITDA
Resultados consolidados a dic-15
(*) Otros Ingresos por función + Costos de distribución + Gastos de administración + Otras ganancias y pérdidas EBITDA = Resultado operacional + Depreciación.
En millones de Ch$, IFRS
Var (%)
Volumen (Millones de UC)
258,1
251,4
2,7%
Ingresos Ordinarios
508.075
448.674
13,2%
Costos de Venta
(293.204)
(271.716)
(7,9%)
Gasto de Administración y Ventas(*)
(153.887)
(127.633)
(20,6%)
Resultado Operacional
60.983
49.325
23,6%
Costos financieros netos
(8.793)
(7.582)
(16,0%)
Ganancias de asociadas
1.182
871
35,8%
Diferencias de cambio
(6.516)
(7.279)
10,5%
Resultado por unidad de reajuste
(3.333)
(4.030)
17,3%
Resultado No Operacional
(17.459)
(18.020)
3,1%
Utilidad antes de impuestos
43.524
31.305
39,0%
Impuesto a las Ganancias
(15.456)
(8.947)
(72,8%)
Ganancias
28.068
22.358
25,5%
EBITDA
87.388
72.538
20,5%
Margen EBITDA (%)
17,2%
16,2%
100,4
109,4
Deuda financiera neta
1/EBITDA (veces)
Deuda financiera neta
1/Patrimonio (veces)
EBITDA/Gastos financieros netos (veces)
(1) Otros pasivos financieros corrientes + otros pasivos financieros no corrientes – efectivo y efectivo equivalente – otros activos financieros corrientes.
.
Sólida Posición Financiera
1,10 1,37 1,81 1,52 2012 2013 2014 2015
