2011
F A C U L T A D D E C I E N C I A S E C O N Ó M I C A S P R O G R A M A A D M I N I S T R A C I Ó N D E E M P R E S A S I M P A C T O D E L M I C R O C R É D I T O D E L B A N C O C A J A S O C I A L C O L M E N A E N E L D E S A R R O L L O E M P R E S A R I A L D E L B A R R I O E L P O Z Ó N D E L A C I U D A D D E C A R T A G E N A A N D R É S A . C O R O N A D O M O R E N O2
I M P A C T O D E L M I C R O C R É D I T O D E L B A N C O C A J A S O C I A L C O L M E N A - B C S C E N E L D E S A R R O L L O E M P R E S A R I A L D E L B A R R I O E L P O Z Ó N D E L A C I U D A D D E C A R T A G E N A P E R I O D O 2 0 0 6 - 2 0 1 0 A N D R É S A L F O N S O C O R O N A D O M O R E N O U N I V E R S I D A D D E C A R T A G E N A F A C U L T A D D E C I E N C I A S E C O N Ó M I C A S P R O G R A M A A D M I N I S T R A C I Ó N D E E M P R E S A S C A R T A G E N A D E I N D I A S 2 0 1 13
I M P A C T O D E L M I C R O C R É D I T O D E L B A N C O C A J A S O C I A L C O L M E N A - B C S C E N E L D E S A R R O L L O E M P R E S A R I A L D E L B A R R I O E L P O Z Ó N D E L A C I U D A D D E C A R T A G E N A P E R I O D O 2 0 0 6 - 2 0 1 0 A N D R É S A L F O N S O C O R O N A D O M O R E N O T r a b a j o d e g r a d o p a r a p r e s e n t a d o c o m o r e q u i s i t o p a r a o p t a r e l t í t u l o d e A d m i n i s t r a d o r d e E m p r e s a s A s e s o r G e r m á n M e j í a U N I V E R S I D A D D E C A R T A G E N A F A C U L T A D D E C I E N C I A S E C O N Ó M I C A S P R O G R A M A A D M I N I S T R A C I Ó N D E E M P R E S A S C A R T A G E N A D E I N D I A S 2 0 1 14
NOTA DE ACEPTACIÓN __________________________________ __________________________________ __________________________________ __________________________________ __________________________________ Firma del Presidente del Jurado__________________________________ Firma del Jurado
__________________________________ Firma del Jurado
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D E D I C A T O R I A A m i s e ñ o r J e s ú s , q u i e n m e d i o l a f e , l a f o r t a l e z a , s a b i d u r í a , l a s a l u d y l a e s p e r a n z a p a r a t e r m i n a r e s t e t r a b a j o . A m i m a d r e , S o f í a m o r e n o , q u i e n m e b r i n d o s u a m o r , s u c a r i ñ o , s u e s t i m u l o y s u a p o y o c o n s t a n t e y q u i e n d e s d e p e q u e ñ o m e e n s e ñ o a l u c h a r p a r a a l c a n z a r m i s m e t a s . M i t r i u n f o e s e l t u y o .6
A G R A D E C I M I E N T O S A t o d o s m i s f a m i l i a r e s y a m i g o s p o r s u a p o y o c o n s t a n t e e n l a r e a l i z a c i ó n d e e s t e p r o y e c t o , a m i p r o f e s o r y a s e s o r , G e r m e n M e j í a q u i e n m e d i o t o d o s u a p o y o i n c o n d i c i o n a l . A t o d o s m u c h í s i m a s g r a c i a s … .7
Contenido
INTRUDUCCION ... 15 1.Aspectos Generales ... 18 1.1 Objetivo ... 18 1.1.2 Objetivos Específicos... 18 1.2 Metodología ... 19 1.3 Población y Muestra ... 19 1.4 Fuentes de Información ... 211.5 Técnicas e instrumento para la recolección de Datos ... 21
1.6 Técnicas de Análisis de Datos ... 22
1.7 Operacionalizacion de variables ... 23
1.8 Marco Referencial ... 25
1.9 Marco Teórico ... 29
1.10 Marco Conceptual ... 38
2.0 Políticas que dieron origen y desarrollo al otorgamiento de Microcrédito del BCSC en el barrio el pozón ... 43
2.1 Antecedentes ... 43
3.0 Características Económicas y Comportamiento de la línea de crédito Microcrédito del BCSC 71 3.1 Perfil del Microempresario del BCSC ... 72
3.2 Características ... 73
3.3 Tabla de cupos, plazos y destino a otorgar ... 81
3.4 Procedimiento de colocación del microcrédito ... 85
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L I S T A D E T A B L A S T a b l a 1 . A s p e c t o s d e l a p o l í t i c a s o c i a l . . . 5 1 T a b l a 2 . C a r a c t e r í s t i c a s d e l a s l o c a l i d a d e s d e C a r t a g e n a . . . 6 3 T a b l a 3 . V a r i a b l e s S o c i o d e m o g r á f i c a s d e l B a r r i o e l p o z ó n . . . 7 6 T a b l a 4 . C u p o s , P l a z o s y D e s t i n o M i c r o e m p r e s a r i o s F o r m a l . . . 8 1 T a b l a 5 . C u p o s , P l a z o s y D e s t i n o M i c r o e m p r e s a r i o s I n f o r m a l . . . 8 2 T a b l a 6 . N ú m e r o d e C r é d i t o s . . . 1 0 59
L I S T A D E C U A D R O S C u a d r o 1 . O p e r a c i o n a l i d a d d e v a r i a b l e s . . . 2 2 C u a d r o 2 . A p l i c a c i ó n d e l m o d e l o a l a i n v e s t i g a c i ó n . . . 3 7 C u a d r o 3 . P e r f i l d e l M i c r o e m p r e s a r i o . . . 7 2 C u a d r o 4 . R e q u i s i t o s m í n i m o s . . . 8 010
L I S T A D E F I G U R A S F i g u r a 1 . E s q u e m a c a d e n a d e i m p a c t o . . . 3 2 F i g u r a 2 . E s q u e m a d e i n t e r p r e t a c i ó n d e l m o d e l o . . . . 3 3 F i g u r a 3 . E s q u e m a M o n i t o r e o d e i m p a c t o . . . 3 5 F i g u r a 4 . E s t r u c t u r a d e l a p o b r e z a . . . 4 4 F i g u r a 5 . Í n d i c e d e P o b r e z a N a c i o n a l . . . 4 8 F i g u r a 6 . Í n d i c e d e p o b r e z a d e l a s 1 3 C i u d a d e s P r i n c i p a l e s . . . 4 9 F i g u r a 7 . E x p e r i e n c i a F i n a n c i e r a e n e l B C S C . . . 7 46 F i g u r a 8 . P e r f i l d e R i e s g o . . . 7 68 F i g u r a 9 . E s q u e m a d e E v a l u a c i ó n . . . 7 80 F i g u r a 1 0 . G é n e r o M i c r o e m p r e s a r i o . . . 9 0 F i g u r a 1 1 . N i v e l d e E d u a c i ó n . . . 9 2 F i g u r a 1 2 . S e c t o r d e l a m i c r o e m p r e s a . . . 9 3 F i g u r a 1 3 . A ñ o s d e f u n c i o n a mi e n t o . . . 9 5 F i g u r a 1 4 . E s t r u c t u r a d e p r o p i e d a d . . . 9 7 F i g u r a 1 5 . F u e n t e d e I n g r e s o . . . 9 8 F i g u r a 1 6 . N ú m e r o d e t r a b a j a d o r e s . . . 9 9 F i g u r a 1 7 . R e g i s t r o C o n t a b l e d e l n e g o c i o . . . 1 0 0 F i g u r a 1 8 . P r i n c i p a l f u e n t e d e c a p i t a l i n i c i a l . . . 1 0 3 F i g u r a 1 9 . C r é d i t o o b t e n i d o 5 a ñ o s a n t e s d e l mi c r o c r é d i t o . . . 1 0 4 F i g u r a 2 0 . F u e n t e d e I n f o r m a c i ó n . . . 1 0 5 F i g u r a 2 1 . C u m p l i m i e n t o d e p a g o . . . 1 0 8 F i g u r a 2 2 . P r o p ó s i t o o r i g i n a l d e l C r é d i t o . . . 1 0 9 F i g u r a 2 3 . V e r d a d e r o u s o d e l C r é d i t o . . . 1 1 1 F i g u r a 2 4 . C o n t r a t a c i ó n n u e v o s e m p l e a d o s . . . 1 1 2 F i g u r a 2 5 . I n c r e m e n t o e n l a r e m u n e r a c i ó n d e l o s e m p l e a d o s . . . 1 1 3 F i g u r a 2 6 . N i v e l d e V e n t a s . . . 1 1 411
F i g u r a 2 7 . J e f e d e H o g a r . . . 1 1 5F i g u r a 2 8 . N i v e l d e G a s t o s . . . 1 1 6 F i g u r a 2 9 . N u e v o s S e r v i c i o s p ú b l i c o s . . . 1 1 7 F i g u r a 3 0 . M e j o r a mi e n t o e n e l n i v e l e d u c a t i v o . . . 1 1 8
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L I S T A D E A N E X O S13
R E S U M E N M e d i a n t e e s t a i n v e s t i g a c i ó n , s e d e f i n e a l m i c r o c r é d i t o c o m o , “ p e q u e ñ o s p r é s t a m o s r e a l i z a d o s a p r e s t a t a r i o s p o b r e s q u e n o p u e d e n a c c e d e r a l o s p r é s t a m o s q u e o t o r g a u n b a n c o t r a d i c i o n a l ”1, c o n m o n t o s p e q u e ñ o s , a p l a z o s c o r t o s y s i n e x i g e n c i a d e g a r a n t í a s r e a l e s ” . D e i g u a l f o r m a s e a n a l i z a l a s m e j o r e s p r á c t i c a s d e l m o d e l o d e m i c r o c r é d i t o d e l B a n c o B C S C , p a r t i e n d o d e s d e e l c o n c e p t o c o n e l c u a l f u e c r e a d o , y e s e l d e e s t a r d i r i g i d o a mi t i g a r l a p o b r e z a e n p o b l a c i o n e s d e b a j o s i n g r e s o s , c o m o l o e s e l B a r r i o e l P o z ó n d e l a c i u d a d d e C a r t a g e n a d e I n d i a s . P o r ú l t i m o e s t e e s t u d i o p l a n t e a c o m o l a i n c u r s i ó n d e e s t a p o b l a c i ó n e n l o s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s q u e a n t e r i o r m e n t e n o c o n t a b a c o n f á c i l a c c e s o , p o r s u c o n d i c i ó n d e v u l n e r a b i l i d a d y l a c a r e n c i a d e c o n t a r c o n g a r a n t í a s p a r a s e r b e n e f i c i a r i o s d e e s t o s s e r v i c i o s h a c o n t r i b u i d o e n e l d e s a r r o l l o e c o n ó m i c o y e n l a c a l i d a d d e v i d a , d e e l l o s y d e s u f a m i l i a . P a l a b r a s C l a v e s : P o b r e z a , M i c r o c r é d i t o , M i c r o f i n a n z a s , M i c r o e m p r e s a r i o 1 h t t p : / / e s . w i k i p e d i a . o r g / w i k i / M i c r o c r % C 3 % A 9 d i t o14
I N T R O D U C C I Ó N E l mi c r o c r é d i t o s e h a c o n v e r t i d o e n l a s ú l t i m a s d é c a d a s e n u n a d e l a s h e r r a mi e n t a s m á s i m p o r t a n t e s p a r a i m p u l s a r l a p y m e s y l a s e m p r e s a s f a mi l i a r e s . B a j o e l a n á l i s i s d e e s t e s u p u e s t o s e p r e t e n d e d e s a r r o l l a r m e d i a n t e e l c o n t e x t o a c a d é m i c o , e l i m p a c t o d e e s t e p r o d u c t o a l d e s a r r o l l o s o c i o e c o n ó m i c o d e l a c o m u n i d a d d e l b a r r i o E l P o z ó n d e l a c i u d a d d e C a r t a g e n a . E s e v i d e n t e q u e u n o d e l o s m a y o r e s p r o b l e m a s q u e t i e n e n l a s p y m e s e s l a d i f i c u l t a d p a r a a c c e d e r a l o s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s , y a q u e l a s b a r r e r a s d e e n t r a d a a l s i s t e m a f i n a n c i e r o f o r m a l d e r i v a n u n a s e r i e d e p r o b l e m a s q u e v a n d e s d e l a i m p o s i b i l i d a d d e i m p u l s a r l a i n v e r s i ó n p r o d u c t i v a , d e s e r v i c i o s , e n c a p i t a l h u m a n o , e n t e c n o l o g í a , e n t r e o t r o s h a s t a l a e x c l u s i ó n y e m p o b r e c i mi e n t o d e g r a n d e s s e g m e n t o s d e l a p o b l a c i ó n . P o r l o t a n t o e s t a s l i mi t a c i o n e s i n c i d e n e n u n i n c r e m e n t o d e l i n g r e s o f a mi l i a r y e n l a g e n e r a c i ó n d e f u e n t e s d e e m p l e o . E s r e l e v a n t e r e c o n o c e r q u e e l s i s t e m a d e c r é d i t o n o t r a d i c i o n a l c o l o m b i a n o h a e m p e z a d o a e x p a n d i r s e a l o s s e c t o r e s c a r e n c i a d o s y e x c e p t u a d o s d e l s i s t e m a b a n c a r i o t r a d i c i o n a l , s u r g i e n d o u n s i s t e m a d e f i n a n c i a c i ó n d e n o mi n a d o m i c r o c r é d i t o , e l c u a l t i e n e c o m o m e t a f u n d a m e n t a l a l i v i a r e c o n ó mi c a m e n t e a l a p o b l a c i ó n e n s i t u a c i ó n d e p o b r e z a y t r a n s f o r m a r l a e s t r u c t u r a s o c i o e c o n ó m i c a d e l o s s e c t o r e s v u l n e r a b l e s , a t r a v é s d e u n i n c r e m e n t o e n s u s n i v e l e s d e i n g r e s o y e l a p o y o a l a r e a l i z a c i ó n d e m i c r o e m p r e s a s , l o g r a n d o a s í l a15
g e n e r a c i ó n d e f u e n t e s d e e m p l e o y u n m a y o r i n t e r c a m b i o c o m e r c i a l . E n l a l i t e r a t u r a s e e n c u e n t r a m u c h o s a u t o r e s c o m o M a r í a M e r c e d e s C u é l l a r , P r e s i d e n t e A s o b a n c a r i a ; G u s t a v o T o b ó n L o n d o ñ o P h . D . D e c a n o A c a d é m i c o , F a c u l t a d d e C i e n c i a s E c o n ó m i c a s y A d m i n i s t r a t i v a s , U n i v e r s i d a d J a v e r i a n a , C a l i ( 2 0 1 1 ) y P a o l a A n d r e a G á l v e z O c a m p o V i c e p r e s i d e n t e C o m e r c i a l d e l B a n c o d e l a s M i c r o f i n a n z a s – B a n c a m í a S . A . e n t r e o t r o s , q u e h a n c o i n c i d i d o q u e e n l o s ú l t i m o s a ñ o s e l s e c t o r f i n a n c i e r o h a v e n i d o i n c u r s i o n a n d o d e m a n e r a e x i t o s a e n e l mi c r o c r é d i t o , m e d i a n t e l a a p l i c a c i ó n d e u n a m e t o d o l o g í a e s p e c i a l i z a d a d e c r é d i t o e s c a l o n a d o q u e f o m e n t a l a c u l t u r a d e p a g o y a y u d a a f o r t a l e c e r e l v í n c u l o f i n a n c i e r o e n t r e l a b a n c a y l o s s e g m e n t o s d e m e n o r e s i n g r e s o s ; l o g r a n d o d e e s t a m a n e r a q u e s e c o n s o l i d e e l á r e a d e mi c r o c r é d i t o ; p o r l o t a n t o s e h a c e i m p e r a t i v o a v a n z a r h a c i a u n m o d e l o i n t e g r a l d e m i c r o f i n a n z a s , q u e n o s o l o r e c o n o z c a q u e l a s p e r s o n a s d e m e n o r e s i n g r e s o s r e q u i e r e n d e u n c r é d i t o , s i n o q u e e s t o s d e m a n d a n a d e m á s n u e v o s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s c o m o i n s t r u m e n t o s d e a h o r r o , d e p a g o , s e g u r o s y d e e n v í o d e r e m e s a s . E n r a z ó n a l o a n t e r i o r e s i m p o r t a n t e r e g i s t r a r l o s l o g r o s q u e h a a l c a n z a d o e l s i s t e m a f i n a n c i e r o c o l o m b i a n o m e d i a n t e e l f o r t a l e c i m i e n t o d e l mi c r o c r é d i t o , l a c u a l s e m a n i f i e s t a e n l a p r e s t a c i ó n d e s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s a d e t e r m i n a d o s s e c t o r e s , c o m u n i d a d e s y g r u p o s d e p e r s o n a s p o b r e s q u e n o t i e n e n a c c e s o a l a s f i n a n z a s f o r m a l e s y q u e a d e m á s v a n e n b u s c a d e u n a o p o r t u n i d a d p a r a p r o d u c i r16
A h o r a b i e n , e s r e l e v a n t e m e n c i o n a r q u e l a e x p e r i e n c i a e n c r é d i t o s p e q u e ñ o s e n C o l o m b i a s e h a d a d o e n c u a t r o i n t e r m e d i a r i o s f i n a n c i e r o s f o r m a l e s y p o r m e d i o d e u n s e c t o r s e mi f i n a n c i e r o q u e n o e s t á s u j e t o a l a v i g i l a n c i a e s p e c i a l i z a d a d e l E s t a d o y t a m p o c o o p e r a e n e l m a r c o l e g a l d e f i n i d o p a r a e l s i s t e m a f i n a n c i e r o . L a s e n t i d a d e s f o r m a l e s s o n , M e g a b a n c o ( a c t u a l B a n c o d e B o g o t á ) , F i n a m é r i c a y C o m p a r t i r y B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a B C S C . E s t a ú l t i m a , q u e e s e l c a s o q u e n o s c o m p e t e p a r a e s t a i n v e s t i g a c i ó n , s e e n c u e n t r a d e s a r r o l l a n d o u n a t e c n o l o g í a m i c r o c r e d i t i c i a c u y o o b j e t i v o p r i n c i p a l e s e l d e c o m b a t i r l a p o b r e z a y f o m e n t a r e l t r a b a j o ; o f r e c i e n d o c r é d i t o s r á p i d o s , p a r a a t e n d e r l a a c t i v i d a d p r o d u c t i v a d e l mi c r o e m p r e s a r i o c o n b a j o s i n t e r e s e s y d e e s t a m a n e r a d e s m a n t e l a r l a c u l t u r a d e l p r e s t a d i a r i o , q u e a u n q u e l e f a c i l i t a e l a c c e s o a l p r é s t a m o d e m a n e r a i n m e d i a t a e s t e n o l e p e r mi t e a l a mi c r o e m p r e s a l o g r a r c i e r t o n i v e l d e r i q u e z a n i e l u s o d e u t i l i d a d e s p a r a e l b i e n d e l a f a m i l i a . E n r a z ó n a l o a n t e r i o r e s i n t e r e s a n t e p r e s e n t a r u n p r o y e c t o q u e i d e n t i f i c a e l i m p a c t o s o c i o e c o n ó mi c o e n l a p o b l a c i ó n m i c r o e m p r e s a r i a d e l b a r r i o E l P o z ó n d e l a c i u d a d d e C a r t a g e n a e n t r e e l p e r i o d o 2 0 0 6 - 2 0 1 0 , b e n e f i c i a d a p o r l o s p r o g r a m a s m i c r o c r e d i t i c o s q u e o f r e c e e l B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a B C S C17
ASPECTOS GENERALES 1 . 1 O B J E T I V O S 1 . 1 . 1 O b j e t i v o g e n e r a l . M e d i r e l i m p a c t o s o c i o e c o n ó m i c o q u e g e n e r a e l m i c r o c r é d i t o o t o r g a d o p o r e l B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a B C S C e n e l d e s a r r o l l o e m p r e s a r i a l d e l o s mi c r o e m p r e s a r i o s d e l B a r r i o e l P o z ó n p e r i o d o 2 0 0 6 - 2 0 1 0 , d e l a c i u d a d d e C a r t a g e n a m e d i a n t e e l m o d e l o d e c a d e n a d e i m p a c t o . 1 . 1 . 2 O b j e t i v o s e s p e c í f i c o s . E s t u d i a r l a s P o l í t i c a s q u e d i e r o n o r i g e n y d e s a r r o l l o a l o t o r g a m i e n t o d e m i c r o c r é d i t o e n e l B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a ( B C S C ) a l o s h a b i t a n t e s d e l b a r r i o e l P o z ó n e n t r e l o s a ñ o s 2 0 0 6 -2 0 1 0 . A n a l i z a r l a s c a r a c t e r í s t i c a s e c o n ó m i c a s y e l c o m p o r t a mi e n t o d e l a l í n e a d e c r é d i t o - mi c r o c r é d i t o q u e o t o r g a e l B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a ( B C S C ) a l o s h a b i t a n t e s d e l b a r r i o e l P o z ó n e n t r e l o s a ñ o s 2 0 0 6 - 2 0 1 0 . E s t u d i a r e l c o m p o r t a mi e n t o e m p r e s a r i a l d e l o s b e n e f i c i a r i o s d e l a s l í n e a s d e mi c r o c r é d i t o d e l B a n c o c a j a S o c i a l C o l m e n a B C S C a l o s h a b i t a n t e s d e l b a r r i o e l P o z ó n e n t r e l o s a ñ o s 2 0 0 6 - 2 0 1 0 .18
R e v i s a r y e v a l u a r c o n l a s d i r e c t i v a s d e l B a n c o C a j a s o c i a l C o l m e n a ( B C S C ) y l o s h a b i t a n t e s d e l b a r r i o e l p o z ó n b e n e f i c i a r o s d e e s t a s l í n e a s l a s d e b i l i d a d e s y f o r t a l e z a s d e l s i s t e m a v i g e n t e . 1 . 2 M E T O D O L O G Í A 1 . 2 . 1 T i p o d e I n v e s t i g a c i ó n . D e a c u e r d o a l o b j e t i v o p l a n t e a d o , s e t r a t a d e u n e s t u d i o d e c a s o e n d o n d e s e p r e t e n d e m e d i r e l i m p a c t o d e l mi c r o c r é d i t o e n l o s c l i e n t e s d e l B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a – B C S C d e l a c i u d a d d e C a r t a g e n a q u e t i e n e n m i c r o e m p r e s a s e n e l b a r r i o E l P o z ó n . 1 . 2 . 2 D i s e ñ o d e l a I n v e s t i g a c i ó n . E l e s t u d i o s e f u n d a m e n t a e n u n a i n v e s t i g a c i ó n d e c a m p o , y a q u e l o s d a t o s s e r e c o g e n d e m a n e r a d i r e c t a d e l a r e a l i d a d e n s u a m b i e n t e n a t u r a l , m e d i a n t e t é c n i c a s e i n s t r u m e n t o s a p l i c a d o s e n l a e m p r e s a e n d o n d e s e d e s a r r o l l ó l a i n v e s t i g a c i ó n . S e c o n s i d e r a l a i n v e s t i g a c i ó n d e c a r á c t e r d e s c r i p t i v o , y a q u e l o s d a t o s o b t e n i d o s e n l a s d i s t i n t a s s i t u a c i o n e s p l a n t e a d a s e n l a i n v e s t i g a c i ó n , s o n d e s c r i t o s e i n t e r p r e t a d o s s e g ú n l a r e a l i d a d p l a n t e a d a d e l a e m p r e s a 1 . 3 P O B L A C I Ó N Y M U E S T R A 1 . 3 . 1 P o b l a c i ó n . A l o s e f e c t o s d e a l c a n z a r l o s o b j e t i v o s d e l a p r e s e n t e i n v e s t i g a c i ó n , l a p o b l a c i ó n c o r r e s p o n d i e n t e a e s t e e s t u d i o19
e s t a r á c o n f o r m a d a p o r t o d o s l o s mi c r o e m p r e s a r i o s d e l b a r r i o E l P o z ó n q u e h a n s i d o b e n e f i c i a d o s p o r B a n c o C a j a S o c i a l C o l m e n a B C S C e n mi c r o c r é d i t o s e n e l p e r i o d o c o m p r e n d i d o e n t r e 2 0 0 6 - 2 0 1 0 . E s t a p o b l a c i ó n e s d e 1 1 5 c l i e n t e s . 1 . 3 . 2 M u e s t r a . D a d o q u e l a p o b l a c i ó n e s g r a n d e s e u t i l i z a r á l a f ó r m u l a d e m u e s t r e o p r o b a b i l í s t i c a p a r a d e t e r m i n a r l a m u e s t r a . P a r a c a l c u l a r e l t a m a ñ o d e l a m u e s t r a s e e m p l e o l a s i g u i e n t e f ó r m u l a c o n u n n i v e l d e c o n f i a n z a d e 9 5 % y u n v a l o r d e e r r o r d e 5 % . E n d o n d e : n = T a m a ñ o d e l a m u e s t r a = 1 1 4 = N i v e l d e c o n f i a n z a = 9 5 % ( Z / 2) = I n t e r v a l o d e c o n f i a n z a = 1 . 9 6 = 1 . 9 62 = 3 . 8 4 1 6 P = P r o b a b i l i d a d d e é x i t o = 5 0 % Q = P r o b a b i l i d a d d e f r a c a s o = 5 0 % E = M a r g e n d e e r r o r = 5 % 5 . 0 5 . 0 * 8416 . 3 ) 1 115 ( 05 . 0 5 . 0 * 5 . 0 * 115 * 8416 . 3 2 x n n = 8 8 , 6 8 8 9 m i c r o e m p r e s a r i o s L o q u e a r r o j e e s t a i n v e s t i g a c i ó n e x p l o r a t o r i a p u e d e c o n s i d e r a r s e c o m o c o n f i a b l e .20
1 . 4 F U E N T E S D E I N F O R M A C I Ó N 1 . 4 . 1 F u e n t e s p r i m a r i a s . E n c u e s t a M o d e l o c a d e n a d e i m p a c t o 1 . 4 . 2 F u e n t e s s e c u n d a r i a s W e b s i t e L i b r o s A r t í c u l o s 1 . 5 T É C N I C A E I N S T R U M E N T O P A R A L A R E C O L E C C I Ó N D E D A T O S E l i n s t r u m e n t o p a r a l a c o l e c t a d e d a t o s f u e u n c u e s t i o n a r i o e s t r u c t u r a d o c o n p r e g u n t a s c e r r a d a s a p l i c a d a s a l a m u e s t r a a n t e s m e n c i o n a d a . E l c u e s t i o n a r i o f u e e s t r u c t u r a d o e n c i n c o p a r t e s : L a p r i m e r a p a r t e , a b o r d a p r e g u n t a s r e l a t i v a s a l p e r f i l d e l m i c r o e m p r e s a r i o L a s e g u n d a p a r t e , e n f o c a a s p e c t o s r e l a c i o n a d o s c o n e l c r é d i t o y a h o r r o . L a t e r c e r a p a r t e d e l c u e s t i o n a r i o , e s t á o r i e n t a d o a r e c o g e r i n f o r m a c i ó n s o b r e g r u p o s r e l a c i o n a d o s c o n a s p e c t o s d e a h o r r o y c r é d i t o .21
L a c u a r t a p a r t e m i d e e l i m p a c t o d e l m i c r o c r é d i t o e n l a m i c r o e m p r e s a . L a q u i n t a p a r t e t r a t a d e m e d i r e l i m p a c t o d e l mi c r o c r é d i t o e n e l h o g a r d e l m i c r o e m p r e s a r i o . C o m o s e p u e d e o b s e r v a r , e l m é t o d o u t i l i z a d o p a r a m e d i r e l i m p a c t o f u e e l m o d e l o d e c a d e n a d e i m p a c t o . L a u n i d a d d e m e d i d a f u e e l m i c r o e m p r e s a r i o y s u h o g a r . P o r f a c t o r e s d e t i e m p o y c o s t o , l o s d a t o s f u e r o n a n a l i z a d o s s o l a m e n t e a t r a v é s d e u n a n á l i s i s d e s c r i p t i v o d e l a r e s p u e s t a d e l o s e n t r e v i s t a d o s . S e p r e t e n d e e n u n a s e g u n d a e t a p a d e e s t e e s t u d i o , u t i l i z a r u n g r u p o d e c o n t r o l y o t r a s t é c n i c a s e s t a d í s t i c a s s o f i s t i c a d a s , q u e p e r mi t a n m e d i r , c o n u n m a y o r g r a d o d e c o n f i a n z a , e l i m p a c t o d e l mi c r o c r é d i t o e n l o s c l i e n t e s q u e r e c i b i e r o n d i c h o c r é d i t o y e n s u s r e s p e c t i v o s h o g a r e s . 1 . 6 T É C N I C A S D E A N Á L I S I S D E D A T O S . L a i n f o r m a c i ó n o b t e n i d a a t r a v é s d e l a s e n c u e s t a s s e t a b u l a r á n , p o s t e r i o r m e n t e s e g r a f i c a r á n e n u n p r o g r a m a q u e f a c i l i t e e s t e h e r r a mi e n t a .1 . 7 O P E R A C I O N A L I Z A C I Ó N D E V A R I A B L E S
Cuadro 1. Operacionalidad de variables
VARIABLES DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEFINICIÓN
OPERACIONAL
INDICADORES
Económica
Es relativo al efecto del
crédito en el capital
económico y los recursos monetarios y financieros. A nivel de las actividades productivas o de servicios, el impacto económico se orienta a analizar las dimensiones de ahorro, inversión, ingresos, crecimiento y sustentabilidad. -Ahorro -Inversiones -Ingresos -Crecimiento -Sostenibilidad % Riesgo crediticio. % costos de operación
% Población que no tiene garantías tradicionales.
% de negocios con alguna formalización.
% Población sin información financiera
Población que no cuentan con un
historial crediticio en el sector financiero.
% Renovaciones automáticas.
Plazos acordes con el ciclo de los negocios
% Estudios de crédito y desembolsos ágiles.
Numero de instituciones de los sistemas descentralizados en la toma de
decisiones.
% tasa de interés real que se cobra.
% Eficiencia Operativa en la colocación
Números de personal Selección, capacitación, mantenimiento de la fuerza comercial
Número de personas con conocimiento en la Conocimiento en análisis de riesgo del sector.
Desarrollo empresarial
Proceso por medio del cual el empresario y su personal adquieren o fortalecen habilidades y destrezas, que favorecen el manejo eficiente y eficaz de los recursos de su empresa, la innovación de productos y procesos, de tal manera, que coadyuve al crecimiento sostenible de la empresa. -Generación autónoma de ingresos -manejo independiente de dinero -autonomía en ciertas decisiones -innovación
- cambio sobre una visión empresarial.
Calidad de vida
Es una forma diferente de
vida dentro de la
organización, que busca el desarrollo del trabajador, así
como su eficiencia
empresarial.
-evaluación del nivel de vida
-La percepción
Número de personas con Conocimiento de las diferentes actividades económicas
% remuneración basado en resultados de colocación y cartera.
% de servicios públicos obtenidos después de haber adquirido un micro crédito con el BCSC.
% de personas del núcleo familiar que ha empezado estudios técnicos o universitarios después de haber adquirido un Microcrédito con el BCSC
24 1 . 8 M A R C O R E F E R E N C I A L 1 . 8 . 1 A n t e c e d e n t e s . E n l o s ú l t i m o s a ñ o s l o s p r o g r a m a s m i c r o c r é d i t o s e h a n c o n v e r t i d o e n u n a d e l a s e s t r a t e g i a s d e m a y o r a c e p t a c i ó n p o r p a r t e d e l o s o r g a n i s m o s i n t e r n a c i o n a l e s y f i n a n c i e r o s , y a q u e t i e n e n c o m o f i n a l i v i a r l a p o b r e z a . S e g ú n u n r e p o r t e d e l C o n s u l t a t i v e G r o u p t o A s s i s t t h e P o o r e s t ( C G A P ) , p a r a e l a ñ o 2 0 0 0 l a s i n s t i t u c i o n e s M i c r o f i n a n c i e r a s ( I M F ) a n i v e l m u n d i a l a t e n d i e r o n a l r e d e d o r d e 1 2 , 5 m i l l o n e s d e p e r s o n a s ( H a r d y , H o l d e n y P r o k o p e n k o 2 0 0 3 )2. P a r a m u c h o s a u t o r e s , e n t r e e l l o s e l p r o f e s o r M u h a m m a d Y u n u s ( 1 9 9 7 )3, c r e a d o r d e l B a n c o G r a m e e n d e B a n g l a d e s h y P r e mi o N o b e l d e l a P a z 2 0 0 6 , “ l a i n s e r c i ó n d e l a p o b l a c i ó n d e b a j o s i n g r e s o s a l s i s t e m a f i n a n c i e r o , p r i n c i p a l m e n t e a t r a v é s d e l m i c r o c r é d i t o , l e p e r m i t e r e d u c i r l a d e p e n d e n c i a p o r p r o g r a m a s d e a s i s t e n c i a s o c i a l y , m e j o r a ú n , r e d u c e l a d e p e n d e n c i a d e l o s a g i o t i s t a s q u e c o b r a n i n t e r e s e s a u n a t a s a q u e l e a r r e b a t a a l a s p e r s o n a s l a s g a n a n c i a s d e s u s n e g o c i o s , c o n d e n á n d o l o s a l a s u p e r v i v e n c i a e n p r e c a r i a s c o n d i c i o n e s d e v i d a ” G r a c i a s a a r g u m e n t o s c o m o é s t e , a l a s e n t i d a d e s M i c r o f i n a n c i e r a s s e l e h a a t r i b u i d o l a r e s p o n s a b i l i d a d d e r e d u c i r l a p o b r e z a , p u e s e l 2 H A R D Y , D a n i e l , H O L D E N , P a u l y R O K O P E N K O , V a s s i l i P ( 2 0 0 0 ) , I n s t i t u c i o n e s m i c r o f i n a n c i e r a s y p o l í t i c a p ú b l i c a . D i a r i o R e f o r m a P o l í t i c a , V o l . 6 ( 3 ) , 3 Y U N U S , M u h a m m a d . H a c i a u n m u n d o s i n p o b r e z a . S a n t i a g o d e C h i l e : E d . A n d r é s B e l l o , 1 9 9 7 . 3 3 3 p
25 m i c r o e m p r e s a r i o d e j a d e d e p e n d e r d e l p r e s t o d i a r i o y l a s g a n a n c i a s q u e d a n e n m a n o s d e s u s d u e ñ o s y n o s e c o n v i e r t e n e n i n t e r e s e s a l a d e u d a . E n l a l i t e r a t u r a n o e s d i f í c i l e n c o n t r a r e s t u d i o s q u e t r a t e n s o b r e l a s m i c r o f i n a n z a s y d e s u i m p a c t o s o c i o e c o n ó mi c o e n l o s m i c r o e m p r e s a r i o s b e n e f i c i a d o s A c o n t i n u a c i ó n s e d e s t a c a n l o s p r i n c i p a l e s h a l l a z g o s d e d i f e r e n t e s e s t u d i o s d e i m p a c t o d e l a s m i c r o f i n a n z a s , a l g u n o s d e e l l o s e x p r e s a d o s e n c i f r a s , y r e a l i z a d o s e n d i f e r e n t e s p a í s e s , c o n e l f i n d e s o p o r t a r l a s a f i r m a c i o n e s t e ó r i c a s s o b r e e l i m p a c t o d e l o s s e r v i c i o s m i c r o f i n a n c i e r o s o d e s m e n t i r l a s s i e s d e l c a s o , y s a c a r a l g u n a s c o n c l u s i o n e s . P o r l o p r o n t o , l l a m a l a a t e n c i ó n q u e n o s e e n c o n t r a r o n e s t u d i o s d e e s t e c o r t e h e c h o s e n C o l o m b i a . A r c e ( 2 0 0 6 : 1 5 )4 a f i r m a q u e “ e l a c c e s o a l c r é d i t o y a l o s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s r e l a c i o n a d o s , p u e d e n c o n t r i b u i r a l a r e d u c c i ó n d e l a p o b r e z a . A r c e t a m b i é n a f i r m a q u e e l i m p a c t o d e l a s m i c r o f i n a n z a s e s d i f e r e n c i a d o e n t r e n i v e l e s d e i n g r e s o , s e g ú n l o s e s t u d i o s m á s r e c i e n t e s y m e j o r d i s e ñ a d o s . E n l a m a y o r í a d e l o s c a s o s l o s m e n o s p o b r e s e n t r e l o s p o b r e s p o s e e n h a b i l i d a d e s y c a p a c i d a d e s m a y o r e s q u e l e s p e r m i t e n a p r o v e c h a r m e j o r l o s r e c u r s o s y l o s s e r v i c i o s m i c r o f i n a n c i e r o s . ” 4 A R C E , J o s é L u i s . E l s e c t o r d e l a s m i c r o f i n a n z a s e n C o s t a R i c a : E v o l u c i ó n r e c i e n t e y a p o r t e a l c r e c i m i e n t o y d e s a r r o l l o e c o n ó m i c o s . S a n J o s é : 2 0 0 6 . 2 3 p á g s . h t t p : / / w w w . e s t a d o n a c i o n . o r . c r / I n f o 2 0 0 6 / P a g i n a s / p o n e n c i a s . h t m
26 E n e n e r o d e 2 0 0 2 l a A g e n c i a d e l o s E s t a d o s U n i d o s p a r a e l D e s a r r o l l o I n t e r n a c i o n a l ( U S A I D ) p r o m o v i ó e l e s t u d i o “ C l i e n t e s e n C o n t e x t o : L o s I m p a c t o s d e l a s M i c r o f i n a n z a s e n T r e s P a í s e s ” D . S n o d g r a s s ( 2 0 0 2 )5. É s t e i n c l u y ó l o s i m p a c t o s a n i v e l d e h o g a r , e m p r e s a e i n d i v i d u o , r e a l i z a n d o e n c u e s t a s a c l i e n t e s y e q u i p a r a n d o l a s r e s p u e s t a s c o n l a s d e n o c l i e n t e s . E s t e e s t u d i o e n c o n t r ó q u e a r a í z d e l a s m i c r o f i n a n z a s s e p r e s e n t a r o n a u m e n t o s e n e l n i v e l d e i n g r e s o d e l o s h o g a r e s e n m e j o r a s e n l a v i v i e n d a e n e l c a s o d e I n d i a , m á s m a t r í c u l a s e n l a e s c u e l a d e n i ñ o s v a r o n e s e n I n d i a y Z i m b a w e , m e n o r p a r t i c i p a c i ó n d e l g a s t o e n a l i m e n t o s f r e n t e a l g a s t o t o t a l e n P e r ú e I n d i a , y m a y o r c a p a c i d a d d e e n f r e n t a r i m p r e v i s t o s e n I n d i a . E n l o s t r e s p a í s e s s e e n c o n t r ó q u e l o s c l i e n t e s d e l o s s e r v i c i o s m i c r o f i n a n c i e r o s e r a n m á s p r o p e n s o s q u e l o s n o c l i e n t e s a t e n e r a h o r r o s p e r s o n a l e s . C o n e l p r o p ó s i t o d e c o n t r i b u i r a l a r e f l e x i ó n s o b r e l a h e t e r o g e n e i d a d y l o s s u p u e s t o s c l a v e e n e l t e m a d e l i m p a c t o d e l c r é d i t o , e l I n s t i t u t o d e E s t u d i o s P e r u a n o s l l e v ó a c a b o e l e s t u d i o “ L a s O N G y e l C r é d i t o p a r a l a s M u j e r e s d e M e n o r e s I n g r e s o s : D e b a t e s s o b r e e l D e s a r r o l l o ” , G . A l v a r a d o M . ( 2 0 0 4 )6 b a s a d o e n l a p e r c e p c i ó n d e l a s c l i e n t a s s o b r e e l c r é d i t o y e n l o s c a m b i o s o c o n t i n u i d a d e s q u e e l l a s h a n d e t e c t a d o e n s u s n e g o c i o s y e n l a s r e l a c i o n e s c o n s u s f a mi l i a s y e n s u s l o c a l i d a d e s . S e g ú n l a p e r c e p c i ó n d e l a s b e n e f i c i a r i a s , l o s r e c u r s o s r e c i b i d o s e n m i c r o c r é d i t o s i r v i e r o n e n l a m a y o r í a d e l o s c a s o s p a r a s u n e g o c i o y 5 S N O D G R A S S , D o n a l d R . . C l i e n t e s e n c o n t e x t o : L o s i m p a c t o s d e l a s m i c r o f i n a n z a s e n t r e s p a í s e s h t t p : / / i d b d o c s . i a d b . o r g / w s d o c s / g e t d o c u m e n t . a s p x ? d o c n u m = 6 1 5 1 5 2 6 A L V A R A D O M E R I N O , G i n a . L a s O N G y e l c r é d i t o p a r a l a s m u j e r e s d e m e n o r e s i n g r e s o s : d e b a t e s s o b r e e l d e s a r r o l l o , L i m a : I E P , 2 0 0 4 . 7 1 p . I S S N 1 0 2 2 - 0 3 5 6
27 s u é x i t o r e d u n d ó e n s u b e n e f i c i o y e l d e s u s f a m i l i a s . S e g ú n e s t e e s t u d i o , l a p e r c e p c i ó n d e l i m p a c t o d e l mi c r o c r é d i t o d e p e n d e m u c h o d e l a s e x p e c t a t i v a s d e l a s c l i e n t a s . S e o b s e r v ó q u e l a s b e n e f i c i a r i a s q u e c o n t r o l a n l o s n e g o c i o s d i c e n q u e g r a c i a s a l m i c r o c r é d i t o e l n e g o c i o c r e c i ó . L a s q u e n o l o h a c e n , p o r q u e e l n e g o c i o e s m a n e j a d o p o r s u e s p o s o o s u s h i j o s , r e c o n o c e n e n e l c r é d i t o s ó l o u n a a y u d a m á s . E l e s t u d i o o b s e r v ó q u e c u a n d o e l c o m p o n e n t e d e a h o r r o e s i n c l u i d o e n e l p r é s t a m o , é s t e p u e d e u t i l i z a r s e p a r a s i t u a c i o n e s d e e m e r g e n c i a , m e j o r a r e l h o g a r , y a t e n d e r c u e s t i o n e s q u e l a s m u j e r e s n o c o n s i d e r a n c o m o p r i m o r d i a l e s e n t r e s u s p r e f e r e n c i a s d e g a s t o , c o m o s o n s u s a l u d y e l v e s t i d o . L a E v a l u a c i ó n d e R e s u l t a d o s d e l P r o g r a m a N a c i o n a l d e F i n a n c i a m i e n t o a l M i c r o e m p r e s a r i o ( P R O N A F I M ) , r e a l i z a d a e n 2 0 0 6 p o r e l C e n t r o d e I n v e s t i g a c i ó n y D o c e n c i a E c o n ó m i c a s C I D E , s e p r o p u s o a n a l i z a r e l i m p a c t o d e l a d i s p o n i b i l i d a d d e c r é d i t o s o b r e e l a c c e s o d e l o s b e n e f i c i a r i o s a l s i s t e m a f i n a n c i e r o f o r m a l , s o b r e l o s n i v e l e s d e a h o r r o y s o b r e s u d e s e m p e ñ o c o m o s u j e t o d e c r é d i t o d e n t r o d e l s i s t e m a mi c r o f i n a n c i e r o . L a m u e s t r a u t i l i z a d a f u e d i v i d i d a e n d o s g r u p o s : E l d e n u e v o s u s u a r i o s q u e r e p o r t a n h a b e r o b t e n i d o u n s o l o c r é d i t o y l o s v i e j o s u s u a r i o s c o n d o s o m á s c r é d i t o s . C a r r e ó n R o d r í g u e z ( 2 0 0 6 )7, r e s p o n s a b l e d e d i c h o e s t u d i o , c i t a e l s i g u i e n t e r e s u l t a d o : “ D e n t r o d e u n m i s m o p r o g r a m a d e m i c r o f i n a n z a s , l o s m e n o s p o b r e s s e b e n e f i c i a n m á s q u e l o s m á s p o b r e s . ” 7 C A R R E Ó N R O D R Í G U E Z , V í c t o r A . ( e t a l ) . E v a l u a c i ó n d e r e s u l t a d o s d e l P r o g r a m a N a c i o n a l d e F i n a n c i a m i e n t o a l M i c r o e m p r e s a r i o P R O N A F I M . M é x i c o D . F . : 2 0 0 6 . 2 2 7 p á g s . h t t p : / / w w w . e c o n o m i a . g o b . m x / p i c s / p / p 2 3 9 / P R O N A F I M E n A g 0 6 . p d f
28 E n m a y o d e 2 0 0 2 s e p u b l i c ó e l “ E s t u d i o d e P r o g r a m a s d e M i c r o c r é d i t o e n B r a s i l y C h i l e ” p o r A r o c a , P . ( 2 0 0 2 )8 c u y o o b j e t i v o e r a d e t e r mi n a r e l i m p a c t o d e l o s p r o g r a m a s d e mi c r o c r é d i t o s o b r e l o s u s u a r i o s y s o b r e l a e c o n o m í a e n e s t o s d o s p a í s e s . P a r a p o d e r c o m p a r a r e l e f e c t o d e l mi c r o c r é d i t o s o b r e l o s i n g r e s o s d e l o s m i c r o e m p r e s a r i o s , e l e s t u d i o u t i l i z ó u n g r u p o d e c o n t r o l . E l a u t o r d e e s t e e s t u d i o a f i r m a q u e e n e l c a s o d e e s t o s d o s p a í s e s , l o s p r o g r a m a s d e mi c r o c r é d i t o n o e s t á n a p u n t a n d o a l a p a r t e m á s p o b r e d e l a p o b l a c i ó n y p a r e c i e r a q u e l o s b a n c o s c o m e r c i a l e s y l a s O N G d e d i c a d a s a l m i c r o c r é d i t o n o t i e n e n m a y o r d i f e r e n c i a d e u n b a n c o t r a d i c i o n a l . 1 . 9 M A R C O T E Ó R I C O 1 . 9 . 1 I m p a c t o d e l mi c r o c r é d i t o e n e l d e s a r r o l l o e c o n ó m i c o d e l a s p y m e s . “ L o s e s t u d i o s d e i m p a c t o d e l a s m i c r o f i n a n z a s i n c l u y e n u n a a m p l i a g a m a d e v a r i a b l e s , a l g u n a s d e c o r t e e c o n ó m i c o , o t r a s d e c o r t e s o c i a l : G e n e r a c i ó n d e e m p l e o , i n c r e m e n t o d e l a p r o d u c t i v i d a d , c r e c i m i e n t o d e l a mi c r o e m p r e s a , a u m e n t o d e l i n g r e s o , t a n t o d e l a e m p r e s a c o m o d e l h o g a r , r e d u c c i ó n d e l a p o b r e z a , e m p o d e r a mi e n t o d e l a m u j e r , m e j o r a d e l a s a l u d , l a e d u c a c i ó n y l a a l i m e n t a c i ó n , y h a s t a l a r e d u c c i ó n d e l a f e r t i l i d a d , e n t r e o t r o s . S e p u e d e n d i s t i n g u i r t r e s t i p o s d e i m p a c t o d e l a s m i c r o f i n a n z a s : U n o d e c a r á c t e r s o c i a l , a l a u m e n t a r l o s i n g r e s o s q u e m e j o r a n l a c a l i d a d d e v i d a d e l a s 8 A R O C A A . , P a t r i c i o . “ E s t u d i o d e P r o g r a m a s d e M i c r o c r é d i t o e n B r a s i l y C h i l e ” h t t p : / / i d b d o c s . i a d b . o r g / w s d o c s / g e t d o c u m e n t . a s p x ? d o c n u m = 6 1 6 0 9 0
29 f a mi l i a s . O t r o , s o b r e e l m e d i o m i c r o e m p r e s a r i a l , p o r q u e a é l e s t á n e s p e c i a l m e n t e d i r i g i d a s , p a r a f o m e n t a r n u e v a s m i c r o e m p r e s a s o p a r a m e j o r a r l a s q u e y a e x i s t e n . Y e l i m p a c t o e n l o s m e r c a d o s f i n a n c i e r o s , p o r q u e a u m e n t a l a o f e r t a d e p r o d u c t o s y s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s y e x p a n d e e l m e r c a d o d e l a s e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s . P a r a m u c h o s a u t o r e s , e n t r e e l l o s e l p r o f e s o r M u h a m m a d Y u n u s , c r e a d o r d e l B a n c o G r a m e e n d e B a n g l a d e s h y P r e m i o N o b e l d e l a P a z 2 0 0 6 , l a i n s e r c i ó n d e l a p o b l a c i ó n d e b a j o s i n g r e s o s a l s i s t e m a f i n a n c i e r o , p r i n c i p a l m e n t e a t r a v é s d e l mi c r o c r é d i t o , l e p e r m i t e r e d u c i r l a d e p e n d e n c i a p o r p r o g r a m a s d e a s i s t e n c i a s o c i a l y , m e j o r a ú n , r e d u c e l a d e p e n d e n c i a d e l o s a g i o t i s t a s q u e c o b r a n i n t e r e s e s a u n a t a s a q u e l e a r r e b a t a a l a s p e r s o n a s l a s g a n a n c i a s d e s u s n e g o c i o s , c o n d e n á n d o l o s a l a s u p e r v i v e n c i a e n p r e c a r i a s c o n d i c i o n e s d e v i d a . N o e s d i f í c i l e n c o n t r a r t e s t i m o n i o s d e p e r s o n a s q u e e s t a n d o e n s i t u a c i o n e s m u y p r e c a r i a s f u e r o n u s u a r i a s d e u n o o v a r i o s mi c r o c r é d i t o s , p a r a h a c e r c r e c e r s u n e g o c i o , a u m e n t a r s u s i n g r e s o s y m e j o r a r l a c a l i d a d d e v i d a . A l g u n o s a u t o r e s d e s t a c a n e l p a p e l d e l m i c r o c r é d i t o o t o r g a d o p a r a v i v i e n d a , s a l u d y e d u c a c i ó n , c o m o u n a f o r m a d e p r e v e n i r a q u e l l o s e v e n t o s q u e h a c e n m á s v u l n e r a b l e a l a p o b l a c i ó n d e b a j o s i n g r e s o s . E n e s t o s c a s o s l o s c r é d i t o s a c t ú a n c o m o a m o r t i g u a d o r e s d e d i c h o s e v e n t o s q u e m u c h a s v e c e s a f e c t a n l a a c t i v i d a d e c o n ó mi c a . E n e s t e o r d e n d e i d e a s p o d r í a h a b l a r s e d e u n i m p a c t o d i r e c t o c u a n d o e s t á d i r i g i d o a l a s a t i s f a c c i ó n d e n e c e s i d a d e s b á s i c a s , y d e u n i m p a c t o i n d i r e c t o c u a n d o e l mi c r o c r é d i t o s e o t o r g a p a r a e l d e s a r r o l l o d e u n a a c t i v i d a d p r o d u c t i v a q u e g e n e r a l o s i n g r e s o s n e c e s a r i o s y s u f i c i e n t e s p a r a q u e e l u s u a r i o s a t i s f a g a s u s n e c e s i d a d e s .
30 M u c h o s a u t o r e s s e h a n e s f o r z a d o e n d e m o s t r a r q u e e l mi c r o c r é d i t o s i r v e p a r a c o m b a t i r e l d e s e m p l e o y , p o r t a n t o , s u s i m p l i c a c i o n e s s o c i a l e s : Y a s e a m e d i a n t e e l a u t o e m p l e o , q u e a p o r t a l o s i n g r e s o s n e c e s a r i o s p a r a s a t i s f a c e r l a s n e c e s i d a d e s b á s i c a s , o l a g e n e r a c i ó n d e e m p l e o p o r p a r t e d e m i c r o e m p r e s a s q u e c r e c e n . D e c u a l q u i e r m o d o e l i m p a c t o d e l a s m i c r o c r é d i t o e n g e n e r a l y d e l m i c r o c r é d i t o e n p a r t i c u l a r s e a m p l i f i c a e n p a í s e s c o m o C o l o m b i a y o t r o s e n l o s q u e e l s e c t o r mi c r o e m p r e s a r i a l t i e n e u n p e s o i m p o r t a n t e d e n t r o d e l a e c o n o m í a . P e r o e l a l c a n c e d e l m i c r o c r é d i t o p u e d e y d e b e v e r s e d e s d e o t r o p u n t o d e v i s t a : Y a n o s ó l o e n t é r mi n o s d e r e d u c c i ó n d e l a p o b r e z a y a u m e n t o d e c a l i d a d d e v i d a , s i n o d e b a n c a r i z a c i ó n , d e p r o f u n d i z a c i ó n f i n a n c i e r a . S i s e t o m a é s t a ú l t i m a c o m o e l p o r c e n t a j e q u e r e p r e s e n t a l a c a r t e r a d e l o s b a n c o s s o b r e e l P I B d e u n p a í s , y s i s e t i e n e e n c u e n t a q u e l o s m i c r o c r é d i t o s t r a n s f o r m a n l a s f o r m a s d e o p e r a r d e l a s e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s q u e l a s e j e c u t a n , s e e s t a h a b l a n d o d e u n f e n ó m e n o c o n i m p l i c a c i o n e s e c o n ó mi c a s y f i n a n c i e r a s . Y s e e s t a h a b l a n d o y a n o s ó l o d e u n i m p a c t o m i c r o e c o n ó m i c o s i n o m a c r o e c o n ó m i c o . ”9 1 . 9 . 2 L a s c i f r a s d e l mi c r o c r é d i t o . “ L o s n i v e l e s e l e v a d o s d e p o b r e z a e n C o l o m b i a y l a p a r t i c i p a c i ó n m a y o r i t a r i a d e l a s mi c r o e m p r e s a s e n l a e c o n o m í a , h a n i m p u l s a d o l a p r e s e n c i a c o n s t a n t e d e i n s t i t u c i o n e s M i c r o f i n a n c i e r a s e n e l p a í s . S e g ú n c i f r a s d e l a A s o c i a c i ó n B a n c a r i a , e l a c c e s o a l mi c r o c r é d i t o c r e c i ó t a n t o e n n ú m e r o d e p e r s o n a s c o m o d e e m p r e s a s e n e l ú l t i m o a ñ o . E n e l p r i m e r c a s o , s e p a s ó d e 1 ’ 0 0 3 . 4 6 4 a 1 ’ 1 4 5 . 4 5 6 e n t r e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 9 y s e p t i e m b r e d e 2 0 1 0 , a u m e n t a n d o 1 4 , 2 % , e n t a n t o q u e e l c r e c i m i e n t o d e l a c c e s o d e 9 Z A R R U K G . , C a r l o s A l b e r t o . M i c r o f i n a n z a s e n C o l o m b i a . E n D e b a t e s d e C o y u n t u r a S o c i a l . N o . 1 7 . ( J u n i o , 2 0 0 5 ) ; p á g s . 3 4 – 3 9
31 l a s e m p r e s a s a l m i c r o c r é d i t o s e i n c r e m e n t ó e n 5 0 , 5 % e n e l mi s m o p e r í o d o , l l e g a n d o a 7 . 2 0 1 . D e s d e e l s e c t o r p ú b l i c o , e l G o b i e r n o N a c i o n a l t i e n e c o m o p o l í t i c a d e l a r g o p l a z o l a b a n c a r i z a c i ó n , e s d e c i r , a m p l i a r e l a c c e s o a l o s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s p o r p a r t e d e l a p o b l a c i ó n d e b a j o s i n g r e s o s . E l s e c t o r p r i v a d o p o r s u p a r t e , c u e n t a c o n u n a v a r i e d a d d e i n s t i t u c i o n e s M i c r o f i n a n c i e r a s . E n t r e l a s e n t i d a d e s r e g u l a d a s p o r l a S u p e r i n t e n d e n c i a f i n a n c i e r a , 2 2 r e p o r t a r o n c a r t e r a d e mi c r o c r é d i t o e n 2 0 1 0 : 1 1 b a n c o s , 7 c o r p o r a c i o n e s f i n a n c i e r a s y 4 c o o p e r a t i v a s . A d i c i o n a l m e n t e e x i s t e n O r g a n i z a c i o n e s N o G u b e r n a m e n t a l e s ( O N G ´ s ) s i n á n i m o d e l u c r o – n o r e g u l a d a s - q u e o f r e c e n s e r v i c i o s d e m i c r o c r é d i t o . S e g ú n c i f r a s o f i c i a l e s , l a c a r t e r a d e m i c r o c r é d i t o d e l a s e n t i d a d e s v i g i l a d a s e n C o l o m b i a c r e c i ó e n u n 1 2 , 0 8 % e n e l ú l t i m o a ñ o , l l e g a n d o a u n v a l o r d e $ 4 , 3 b i l l o n e s a d i c i e m b r e 2 0 1 0 . E n e l g r u p o d e e n t i d a d e s q u e r e p o r t a n c o l o c a c i o n e s e n m i c r o c r é d i t o s e d e s t a c a n e l B a n c o A g r a r i o ( e s t a t a l ) , v a r i o s e s t a b l e c i m i e n t o s b a n c a r i o s p r i v a d o s ( B a n c a m í a , B C S C , B a n c o l o m b i a ) , y a l g u n a s c o r p o r a c i o n e s f i n a n c i e r a s . E n c u a n t o a l a s t a s a s d e i n t e r é s p a r a m i c r o c r é d i t o , e s t a s s e h a n a d a p t a d o a l a s c o n d i c i o n e s d e m e r c a d o y a l a s t a s a s m á x i m a s f i j a d a s p o r e l e n t e r e g u l a d o r , l a s c u a l e s , e n r e c o n o c i mi e n t o a l o s m a y o r e s c o s t o s d e a t e n c i ó n d e l s e g m e n t o d e c l i e n t e s d e l m i c r o c r é d i t o , s o n m á s a l t a s q u e l a s t a s a s d e i n t e r é s p a r a c r é d i t o s c o m e r c i a l e s . E n e l m e s d e o c t u b r e d e 2 0 1 0 l a s t a s a s m á x i m a s d e i n t e r é s p a r a m i c r o c r é d i t o f u e r o n m o d i f i c a d a s p a s a n d o d e 3 3 , 9 3 % E . A . a 3 6 , 8 9 % E . A . , y p o s t e r i o r m e n t e , s e a j u s t a r o n a 3 9 , 8 9 % E . A . e n e l p r i m e r t r i m e s t r e d e 2 0 1 1 . T e n i e n d o e n c u e n t a e l p r o p i c i o e n t o r n o e c o n ó m i c o y l a e n t r a d a d e n u e v o s a c t o r e s e n e l
32 m e r c a d o , p a r a e l a ñ o 2 0 1 1 s e e s p e r a u n a d i n á mi c a c r e c i e n t e e n e l s e c t o r , a s í c o m o a j u s t e s e n e l m a r c o r e g u l a t o r i o . E n t o r n o a é s t e t e m a l a S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a h a g e n e r a d o t é r m i n o s d e r e f e r e n c i a a t i n e n t e s a l e s t a b l e c i m i e n t o d e u n m a r c o r e g u l a t o r i o p a r a l a i n d u s t r i a , c o n e l p r o p ó s i t o d e s e r v i r c o m o e l e m e n t o d e a n á l i s i s y c o n c e r t a c i ó n c o n l o s d i s t i n t o s o p e r a d o r e s . ”10 1 . 9 . 3 M o d e l o d e c a d e n a d e I m p a c t o F i g u r a 1 . E s q u e m a c a d e n a d e i m p a c t o F u e n t e : h t t p : / / o b s e r v a t o r i o r s e . o r g / d o c u m e n t o s / i m p a c t o s . p d f " S e g ú n e s t e m o d e l o , n i l a p l a n e a c i ó n , n i l a e j e c u c i ó n d e a c t i v i d a d e s , n i l o s i n s u m o s e s t á n e n e l c e n t r o d e u n p r o y e c t o o p r o g r a m a d e l a c o o p e r a c i ó n s i n o s u s i m p a c t o s o c a m b i o s . E l f o c o n o s e c e n t r a e n l a p r e g u n t a d e s i s e a l c a n z a r o n l o s r e s u l t a d o s p l a n e a d o s o q u é s e h i z o , s i n o c ó m o h a n c a m b i a d o e n e l s e n t i d o d e 10 I n d u s t r i a m i c r o f i n a n c i e r a e n C o l o m b i a ( 2 0 1 1 ) h t t p : / / w w w . a s o b a n c a r i a . c o m / p o r t a l / p a g e / p o r t a l / A s o b a n c a r i a / i n i c i o
33 u n b e n e f i c i o d i r e c t o p a r a l a s c o n t r a p a r t e s , c l i e n t e s y g r u p o s m e t a d e l p r o g r a m a y d e q u é m a n e r a s e l o g r ó e s e c a m b i o " E n l a g r á f i c a s e v i s i b i l i z a u n a i n t e r v e n c i ó n a p a r t i r d e u n a s e r i e d e a p o r t e s ( r e c u r s o s f i n a n c i e r o s , h u m a n o s y T é c n i c o s ) d e d i v e r s o s a c t o r e s ( r e g i o n a l e s , n a c i o n a l e s , i n t e r n a c i o n a l e s , - p r o v e n i e n t e s d e s e c t o r p ú b l i c o , p r i v a d o , O N G ’ s u o t r o s ) q u e a c t ú a n e n u n a r e d a f a v o r d e u n o b j e t i v o p a r t i c u l a r . P a r a l o g r a r e s t e o b j e t i v o r e a l i z a n u n a s e r i e d e a c t i v i d a d e s q u e t i e n e n c o m o r e s u l t a d o p r o d u c t o s o s e r v i c i o s d i r i g i d o s a l a p o b l a c i ó n b e n e f i c i a r i a . E l S i s t e m a d e M o n i t o r e o d e I m p a c t o s c o m p r e n d e 3 t a r e a s : L a I n t e r p r e t a c i ó n d e l p r o t o t i p o d e c a d e n a d e i m p a c t o s ( I l u s t r a c i ó n 2 ) . E l m o d e l o d e i m p a c t o d e b e r í a s e r l e í d o d e a b a j o h a c i a a r r i b a : F i g u r a 2 . E s q u e m a d e i n t e r p r e t a c i ó n d e l m o d e l o . F u e n t e : h t t p : / / o b s e r v a t o r i o r s e . o r g / d o c u m e n t o s / i m p a c t o s . p d f
34 L a s a c t i v i d a d e s d e f a c i l i t a c i ó n ( s e r v i c i o s d e l p r o y e c t o ) i n d u c e n a u n c a m b i o e n e l c o m p o r t a mi e n t o d e l o s a c t o r e s d e l a c a d e n a ( u s o d e l o s s e r v i c i o s ) , q u i e n e s , a s u v e z , t r a b a j a n p a r a m e j o r a r l a s f u n c i o n e s a s u c a r g o ( t e c n o l o g í a y o p e r a c i o n e s e m p r e s a r i a l e s ) , l a c a p a c i d a d y l a o r g a n i z a c i ó n d e l o s o p e r a d o r e s d e l a c a d e n a , s u s r e l a c i o n e s y l o s p u n t o s f i n a l e s d e v e n t a e n e l m e r c a d o . E s t e b e n e f i c i o e q u i v a l e a u n a m a y o r c o m p e t i t i v i d a d e n s u t o t a l i d a d y s e t r a d u c i r á e n u n a m a y o r a g r e g a c i ó n d e v a l o r y e n m a y o r e s i n g r e s o s e n g e n e r a l – e l i m p a c t o f i n a l - . S e g ú n e l n ú m e r o d e p o b r e s y d e s u p a r t i c i p a c i ó n , p a r t e d e l i n g r e s o a d i c i o n a l i r á a l o s p o b r e s . E l a u m e n t o d e i n g r e s o s e s u n a c o n t r i b u c i ó n a l a r e d u c c i ó n d e l a p o b r e z a . C a d a c a s o r e q u i e r e d e u n i m p a c t o e s p e c í f i c o . V e r i f i c a r l a h i p ó t e s i s d e i m p a c t o : r e c o n o c e r y m e d i r e l c a m b i o e n c a d a n i v e l d e l m o d e l o d e i m p a c t o y a t r i b u i r d i c h o c a m b i o a l a s a c t i v i d a d e s p r e c e d e n t e s d e l p r o y e c t o d e f o m e n t o d e l a c a d e n a . ( F i g u r a N o . 3 )
35
F i g u r a 3 . Esquema Monitoreo de impacto
F u e n t e : h t t p : / / o b s e r v a t o r i o r s e . o r g / d o c u m e n t o s / i m p a c t o s . p d f
G e s t i o n a r l o s r e s u l t a d o s d e d e s a r r o l l o : u s a n d o d e m o n i t o r e o p a r a g e s t i ó n d e p r o y e c t o s .
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Cuadro 2. Aplicación del modelo a la investigación
DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEFINICIÓN OPERACIONAL INDICADORES CADENA DE IMPACTO Es una serie de efectos de cambio generados por una intervención a partir de una serie de aportes (recursos financieros, humanos y Técnicos) de diversos actores (regionales, nacionales, internacionales, -provenientes de sector público, privado, ONG’s u otros) que actúan en una red a favor de un objetivo particular
Perfil del prestatario
Género microempresario Nivel de educación
Sector al que pertenece la microempresa Años de funcionamiento de la microempresa Estructura de propiedad de la microempresa Principal fuente de ingreso
Número de trabajadores pagados y no pagados Registro contable de los negocios
Crédito y Ahorro Principal fuente de capital inicial
Crédito obtenido 5 años antes del microcrédito Fuente de información sobre líneas de microcrédito Número de créditos obtenidos en el periodo
2006-2010
Cumplimiento con el pago de sus obligaciones con el BCSC
Propósito original del crédito Verdadero uso del crédito Grupo de ahorro y
crédito
De acuerdo a la revisión de la literatura, las instituciones de microcrédito conceden préstamos tanto a personas
individuales, microempresas, como a grupos
previamente formados. Al respecto, BCSC solamente concede préstamos a microempresarios formales e informales y no a grupos. Por lo tanto, esta parte del cuestionario, no fue aplicado a la muestra de clientes entrevistados.
Impacto del crédito en la operación del negocio
Contratación de nuevos empleados después del préstamo
Incremento de las remuneraciones de los trabajadores después del préstamo Nivel de ventas después del préstamo
Impacto del
microcrédito en el
hogar del
microempresario
Microempresarios como jefe de hogar
Cambios en el nivel de gastos en los hogares después de haber obtenido el préstamo
37 1 . 1 0 M A R C O C O N C E P T U A L 1 . 1 0 . 1 B a n c o C a j a S o c i a l – C o l m e n a B C S C11 H i s t o r i a . C r e a d o 2 7 d e j u n i o d e l 2 0 0 5 c o m o r e s u l t a d o d e l a i n t e g r a c i ó n e n t r e l o s b a n c o s c a j a s o c i a l y c o l m e n a , d a n d o c o m o f i n u n a s o l a p e r s o n a j u r í d i c a c u y o n o m b r e ( B C S C ) . A s í d e e s t a m a n e r a , s e d i o u n i m p o r t a n t e p i l a r e n l a c o n s o l i d a c i ó n d e u n b a n c o m á s s ó l i d o y c o m p e t i t i v o , c o n m a y o r e s f o r t a l e z a s , p a r a p o t e n c i a l i z a r s u d e s a r r o l l o y c r e c i mi e n t o e n e l m e r c a d o f i n a n c i e r o c o l o m b i a n o y d e s u s c i u d a d e s . E s u n b a n c o q u e s e p r e s e n t a n a s u s c l i e n t e s a t r e v e s d e d o s r e d e s : C A J A S O C I A L ( B C S C ) y c o l m e n a ( B C S C ) c o n e l f i r m e p r o p ó s i t o d e m a n t e n e r e l m o d e l o d e s e r v i c i o ; l a a t e n c i ó n , l a c e r c a n í a p a r a a s í e s t r e c h a r c a d a v e z m á s n u e s t r a r e l a c i ó n c o m e r c i a l c o n l o s c l i e n t e s B C S C e s u n a e n t i d a d f i n a n c i e r a d i n á mi c a y c r e c i e n t e c o n u n m o d e l o E x i t o s o d e b a n c a s o c i a l a u t o s o s t e n i b l e d e f á c i l a c c e s o p a r a l a s p e r s o n a s , p i o n e r a e n l a c o l o c a c i ó n d e c r é d i t o s d e m e n o r e s c u a n t í a s . U n b a n c o c o n u n p o s i c i o n a mi e n t o m u y d e s t a c a d o e n l a b a n c a m a s i v a y m i p y m e , p e r o c o n s e r v a n d o l a s d o s m a r c a s y r e d e s d e d i s t r i b u c i ó n e n a t e n c i ó n a l a l t o p o s i c i o n a mi e n t o , c a p a c i d a d e s y f o r t a l e z a s c o m p l e m e n t a r i a s d e s a r r o l l a d a s d u r a n t e 1 0 0 a ñ o s . E l B C S C e s u n b a n c o c o n a c t i v o s s u p e r i o r e s a l o s $ 7 , 7 b i l l o n e s , 3 , 8 m i l l o n e s d e c l i e n t e s , 2 6 0 o f i c i n a s , 3 e x t e n s i o n e s , u n c e n t r o d e p a g o s y 5 0 9 c a j e r o s a u t o m á t i c o s e n 6 3 c i u d a d e s d e l p a í s . O c u p a 11 D i s p o n i b l e e n : h t t p : / / w w w . b c s c . c o m . c o
38 l o s p r i m e r o s l u g a r e s e n l o s n e g o c i o s m a s i v o s d e l s e c t o r b a n c a r i o , c o m o m i c r o c r é d i t o , c r é d i t o d e c o n s u m o , c r é d i t o h i p o t e c a r i o , c r é d i t o a l a s p y m e s y c a p t a c i ó n d e r a n g o s m a s i v o s . L a F u n d a c i ó n S o c i a l e s e l a c c i o n i s t a m a y o r i t a r i o c o n u n a p a r t i c i p a c i ó n d i r e c t a d e 7 1 , 6 % , l a C o r p o r a c i ó n F i n a n c i e r a I n t e r n a c i o n a l ( I F C ) - e n t i d a d d e l b a n c o M u n d i a l p a r a i n v e r s i o n e s e n e l s e c t o r p r i v a d o - e s a c c i o n i s t a c o n e l 9 , 5 % . y J P M o r g a n C h a s e p a r t i c i p a c o n u n 1 8 , 8 % . S u m a y o r a c c i o n i s t a l a F u n d a c i ó n s o c i a l , f u e F u n d a d a e n 1 9 1 1 p o r e l P a d r e J o s é M a r í a C a m p o a m o r , s a c e r d o t e J e s u i t a e s p a ñ o l , l a F u n d a c i ó n S o c i a l e s , d e s d e e l p u n t o d e v i s t a j u r í d i c o , u n a e n t i d a d c i v i l , s i n á n i m o d e l u c r o , d e u t i l i d a d c o m ú n , d e c a r á c t e r f u n d a c i o n a l . N u e s t r a M i s i ó n e s " T r a b a j a r p o r s u p e r a r l a s c a u s a s e s t r u c t u r a l e s d e l a p o b r e z a e n C o l o m b i a , p a r a p r o m o v e r l a c o n s t r u c c i ó n d e u n a s o c i e d a d m á s j u s t a , m á s h u m a n a y m á s p r ó s p e r a ” . 1 . 1 0 . 2 M i s i ó n . C o n s o l i d a r n o s c o m o u n a e n t i d a d b a n c a r i a q u e s a t i s f a c e d e m a n e r a i n t e g r a l l a s n e c e s i d a d e s f i n a n c i e r a s d e l a s f a mi l i a s y d e l a s p e q u e ñ a s y m e d i a n a s e m p r e s a s , p a r a d e s a r r o l l a r r e l a c i o n e s d e l a r g o p l a z o y m u t u o b e n e f i c i o , g a r a n t i z a n d o c r e c i m i e n t o y r e n t a b i l i d a d s o s t e n i b l e s e n e l c o r t o , m e d i a n o y l a r g o p l a z o . ” T r a b a j a r p o r s u p e r a r l a s c a u s a s e s t r u c t u r a l e s d e l a p o b r e z a , p a r a c o n s t r u i r u n a s o c i e d a d m á s j u s t a , s o l i d a r i a p r o d u c t i v a y e n p a z .
39 1 . 1 0 . 3 V i s i ó n . S e r l a e n t i d a d l í d e r e n l a g e s t i ó n d e l n e g o c i o b a n c a r i o q u e b r i n d e e l m e j o r a p o y o f i n a n c i e r o p a r a e l p r o g r e s o d e l a f a m i l i a y l a p e q u e ñ a y m e d i a n a e m p r e s a c o l o m b i a n a . I m p u l s a r l a j u s t i c i a y l a p r o s p e r i d a d . 1 . 1 0 . 4 V a l o r e s C o r p o r a t i v o s U n a s o c i e d a d h u m a n a I g u a l d a d S o l i d a r i d a d A u t o n o m í a y p a r t i c i p a t i v a D e m o c r á t i c a P a c í f i c a G e s t o r a d e l b i e n c o m ú n P r o s p e r a 1 . 1 0 . 5 P r o g r a m a M i c r o c r é d i t o . E l e n f o q u e d e l B C S C h a c i a n i c h o s d e m e r c a d o c o n n i v e l e s d e i n g r e s o s m e d i o s y b a j o s , P Y M E S y m i c r o - c r é d i t o f a v o r e c e e l m a r g e n n e t o d e i n t e r e s e s q u e h a s i d o s u p e r i o r a l d e l a i n d u s t r i a b a n c a r i a , b a n c o s A A + y A A A , p e r o i m p o n e u n r e t o i m p o r t a n t e e n t é r m i n o s d e e f i c i e n c i a o p e r a t i v a p o r l o s a l t o s c o s t o s d e l m o d e l o r e l a c i o n a l d e l m i c r o c r é d i t o , e n t r e o t r o s . L o a n t e r i o r h a o c a s i o n a d o q u e l a r e n t a b i l i d a d d e l a c t i v o y e l m a r g e n o p e r a t i v o s e u b i q u e n p o r d e b a j o d e l o s n i v e l e s s e c t o r i a l e s , p o r l o c u a l e s i m p o r t a n t e c o n t i n u a r p r o f u n d i z a n d o e n l a e s t r a t e g i a d e u s o d e l o s m e d i o s e l e c t r ó n i c o s y c a n a l e s v i r t u a l e s p a r a l a c o n t e n c i ó n d e g a s t o s . E n e l n e g o c i o mi c r o e m p r e s a r i a l , e l b a n c o c o m p l e t ó l a e n t r a d a d e u n n u e v o m o d e l o d e a t e n c i ó n q u e a d e m á s d e p e r mi t i r u n
