GARANTIAS Y SERVICIOS SGR SA DE CV
COMPARACION DE
INDICADORES
FINANCIEROS
DIC 2013 – DIC 2014G&S SGR SA DE CV
INDICADORES DE GYS
En
Garantías
y
Servicios,
SGR
(GYS),
mensualmente le damos seguimiento a 7
indicadores distribuidos en las cuatro áreas
siguientes:
Riesgo Crediticio Liquidez Eficiencia y Rentabilidad Solvencia Diapositiva 2G&S SGR SA DE CV
INDICADORES DE GYS
(variables en miles de US dólares)|
Diapositiva 3
dic-2013 dic-2014 INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO
Indice de Cartera Afectada 6.67% 4.49%
Saldo de Avales > 30 días mora. $ 1,381.84 $ 988.47
Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20,720.45 $ 22,013.46
Indice de Cartera Afectada: Mide la porción del riesgo con más de 60 días de mora.
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES DE GYS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 4
dic-2013 dic-2014
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capacidad de Honra (en número de veces) 4.89 7.10
Activos Líquidos $ 6,759.94 $ 7,016.31
Saldo de Avales > 30 días mora. $ 1,381.84 $ 988.47
Liquidez de los Activos 91.83% 91.07%
Activos Líquidos (netos de reportos captados) $ 6,759.94 $ 7,016.31
Activos Totales $ 7,361.39 $ 7,704.01
Capacidad de honra: Mide el número de veces que la cartera con más de 60 días mora puede ser pagada con los recursos líquidos.
Liquidez de los Activos: Mide la porción de los activos totales con los que cuenta la SGR para afrontar el pago de honras.
INDICADORES DE GYS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 5
dic-2013 dic-2014
INDICADORES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
Eficiencia Administrativa I 57.69% 56.60%
Gastos Administrativos $ 696.87 $ 732.93
Ingresos Totales $ 1,207.96 $ 1,294.88
Eficiencia Administrativa II 3.36% 3.33%
Gastos Administrativos $ 696.87 $ 732.93
Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20,720.45 $ 22,013.46
Rentabilidad Patrimonial 0.99% 2.34%
Utilidad Neta $ 69.44 $ 170.13
Patrimonio $ 6,980.39 $ 7,266.44
Eficiencia Administrativa I: Mide la porción de los Ingresos que son consumidos por los Gastos Administrativos.
Eficiencia Administrativa II: Mide la tasa que la SGR gasta en las operaciones de otorgamiento y administración del riesgo. Las tasas de comisiones calculadas de los resultados obtenidos en los ejercicios 2013 y
2014 son de 3.82% y 3.55%, respectivamente.
Rentabilidad Patrimonial: Mide la rentabilidad obtenida por cada dólar invertido en la SGR.
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES DE GYS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 6 dic-2013 dic-2014 SOLVENCIA Coeficiente Patrimonial 67.82% 46.72% Fondo Patrimonial $ 6,708.52 $ 6,915.03 Activos Ponderados $ 9,891.37 $ 14,801.36
Coeficiente Patrimonial: Mide la exposición del patrimonio de la SGR ante el riesgo avalado.
A partir de diciembre de 2014, GYS no cuenta con reafianzamiento. Situación que explica la drástica disminución del coeficiente de patrimonial.
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
Diapositiva 7
Entidades comparadas son las siguientes:
GYS, Sociedad de Garantía salvadoreña con 11 años de operación.
FOGABA, Sociedad de Garantía argentina con 20 años de creación.
AGROGARANTE, Sociedad de Garantía portuguesa con 23 años de operación.
IBERAVAL, Sociedad de Garantía española con 34 años de creación.
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
Diapositiva 8
Se tuvo acceso a las información financiera
siguiente al 31/dic/2013 y 31/dic/2014:
FOGABA (Argentina): Tuvimos acceso a los estados financieros auditados. La información fue de difícil interpretación y por lo tanto los indicadores no son confiables. No obtuvimos información de cartera deteriorada (mora) y no obtuvimos información para determinar el coeficiente patrimonial, entre otros indicadores.
AGROGARANTE (Portugal): Tuvimos acceso al los Informes Anuales 2013 y 2014. La interpretación de la cuentas no dio problemas. Además, en los informes encontramos indicadores financieros de cartera deteriorada (mora) y de solvencia.
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
Diapositiva 9
IBERABAL (España): Tuvimos acceso al los Informes Anuales 2013 y 2014. La interpretación de la cuentas no dio problemas. Además, en los informes encontramos indicadores financieros de cartera deteriorada (mora) y de solvencia.
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 10
GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL
dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014
INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO
Indice de Cartera Afectada 6.67% 0.00% 4.20% 4.10% 4.49% 0.00% 4.60% 4.80%
Saldo de Avales > 30 días mora $ 1,381.84 $ - $ - $ - $ 988.47 $ - $ - $ Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20,720.45 $ 7,736.64 $ 297,117.53 $ 587,571.03 $ 22,013.46 $ 12,151.13 $ 311,146.67 $ 575,087.26
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 11
GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL
dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capacidad de Honra (en número de veces) 4.89 #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! 7.10 #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Activos Líquidos $ 6,759.94 $ 62,029.81 $ 15,968.20 $ 103,452.10 $ 7,016.31 $ 71,385.96 $ 26,772.14 $ 111,876.93
Saldo de Avales > 30 días mora $ 1,381.84 $ - $ - $ - $ 988.47 $ - $ - $
-Liquidez de los Activos 91.83% 106.35% 78.04% 89.99% 91.07% 98.52% 85.81% 90.57%
Activos Líquidos (netos de reportos captados) $ 6,759.94 $ 62,029.81 $ 15,968.20 $ 103,452.10 $ 7,016.31 $ 71,385.96 $ 26,772.14 $ 111,876.93
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 12
GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL
dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014
INDICADORES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
Eficiencia Administrativa I 57.69% 36.38% 33.53% 47.92% 56.60% 33.35% 35.14% 51.98%
Gastos Administrativos $ 696.87 $ 6,818.08 $ 1,253.56 $ 4,729.54 $ 732.93 $ 8,603.13 $ 1,498.44 $ 5,110.88
Ingresos Totales $ 1,207.96 $ 18,739.94 $ 3,738.55 $ 9,870.22 $ 1,294.88 $ 25,798.17 $ 4,264.46 $ 9,832.08
Eficiencia Administrativa II 3.36% 88.13% 0.42% 1.61% 3.33% 70.80% 0.48% 0.89%
Gastos Administrativos $ 696.87 $ 6,818.08 $ 1,253.56 $ 4,729.54 $ 732.93 $ 8,603.13 $ 1,498.44 $ 5,110.88
Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20,720.45 $ 7,736.64 $ 297,117.53 $ 587,571.03 $ 22,013.46 $ 12,151.13 $ 311,146.67 $ 575,087.26
Rentabilidad Patrimonial 0.99% 13.09% 2.52% 0.00% 2.34% 19.00% 4.79% 0.00%
Utilidad Neta $ 69.44 $ 7,593.00 $ 310.50 $ - $ 170.13 $ 13,620.89 $ 1,042.70 $
G&S SGR SA DE CV
INDICADORES COMPARATIVOS
(variables en miles de US dólares)
Diapositiva 13
GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL
dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014
SOLVENCIA
Coeficiente Patrimonial 67.82% #¡DIV/0! 12.20% 13.40% 46.72% #¡DIV/0! 17.40% 13.90%
Fondo Patrimonial $ 6,708.52 $ - $ - $ - $ 6,915.03 $ - $ - $
-G&S SGR SA DE CV