CLAVES PARA ENTENDER EL PRESENTE Y EL FUTURO DE LAS NORMAS CONTABLES

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CLAVES PARA ENTENDER EL PRESENTE Y EL

FUTURO DE LAS NORMAS CONTABLES

PANORAMA INTERNACIONAL

Noviembre 2008

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índice

• Introducción

• Convergencia internacional a las IFRS • El triunfo de la escuela anglosajona

• El triunfo de la escuela anglosajona • Esencialidad vs Prudencia

• Fair Value Accounting • ¿Principios o reglas?¿ p g • Conclusiones

(3)

índice

• Introducción

(4)

Evolución histórica de la Contabilidad

Génesis de la Contabilidad Desarrollo y Desarrollo y divulgación de la Partida Doble Formalización de la Regulación Contable Regulación Contable

(5)

Las claves del presente y el futuro de la

regulación contable

Internacionalización de la regulación Supremacía de la Contabilidad Anglosajona “Esencialidad” sobre “Prudencia” CAMBIO DE PARADIGMA

Contabilidad orientada al mercado d it l

de capitales

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índice

• Introducción

• Convergencia internacional a las IFRS

• El triunfo de la escuela anglosajona • El triunfo de la escuela anglosajona • Esencialidad vs Prudencia

(7)

P d i ió i t i l ti

• Proceso de armonización internacional: motivos e historia reciente

• Actores mundiales del proceso de armonización • Las IFRS en el mundo

(8)

¿Por qué es necesaria la armonización ?

• La globalización eliminó las fronteras entre los í

países;

• Contar con información uniforme, comparable, y de alta calidad se vuelve un requisito indispensable

para el correcto funcionamiento y desarrollo de las economías;

• Así, la armonización contable aparece como un , p requisito indispensable para el desarrollo de los mercados internacionales.

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El proceso de armonización (historia)

• Comienza formalmente en el año 1973, con la

creación del Comité de Normas Internacionales de creación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC);

• A partir de la profundización de la globalización de • A partir de la profundización de la globalización de

las relaciones económicas, la comunidad internacional de negocios hizo sentir más internacional de negocios hizo sentir más

fuertemente la necesidad de información confiable y de calidad;

y ;

• Esto parecería haberse encauzado con la

disolución del IASC en el año 2000 y la creación de y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en 2001.

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Principales hitos en la historia de la

armonización contable (del IASC al IASB)

1973 1982 1989 1995 1997 1973 1982 1989 Marco Conceptual (FMW) 1995 1997 Strategy Working C ió d l Acuerdo

IASC – IFAC _Acuerdo

Party

Creación del

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Principales hitos en la historia de la

i

ió

t bl (d l IASC l IASB)

armonización contable (del IASC al IASB)

(continuación)

2000 2001 1999 2000 2001 Creación 2002 _{2005 2006 2007} Di l ió

IASCF - IASB _{IFRS en la UE} _{Eliminación requisito}

de reconciliación (SEC) Disolución IASC MoU (SEC) Decreto 1606 (C.E.) Acuerdo de Norwalk (FASB- IASB) (FASB- IASB)

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• Actores mundiales del proceso de armonización

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Armonización contable internacional:

P i

i

l

O

i

l d

Principales Organismos vinculados

IASB

Junta de Normas Internacionales de

• IASB – Junta de Normas Internacionales de

Contabilidad

• FASB – Junta de Normas de Contabilidad

Financiera (EE UU )

Financiera (EE.UU.)

• IOSCO – Organización Internacional de

C

i i

d V l

Comisiones de Valores

• IFAC – Federación Internacional de

Contadores

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• Actores mundiales del proceso de armonización

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LAS IFRS EN EL MUNDO

Fuente www.iasb.org Fuente www.iasb.org

Países que requieren o permiten el uso de la IFRS

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CONVERGENCIA INTERNACIONAL HACIA

LAS IFRS (1)

• Año 2002 – Decreto 1606 (CE) – Las IFRS

son obligatorias para empresas “

públicas”

son obligatorias para empresas

públicas

de la UE y sus países miembros desde

d 2005

enero de 2005;

• Año 2002: Acuerdo de Norwalk. Inicio del

Año 2002: Acuerdo de Norwalk. Inicio del

proceso de convergencia FASB – IASB;

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CONVERGENCIA INTERNACIONAL HACIA

LAS IFRS (2)

• Año 2006 – Memorandum of Understanding

(MoU) FASB

IASB

Objetivo: eliminar el

(MoU) FASB – IASB – Objetivo: eliminar el

requisito de reconciliación de reportes

fi

i

l b

d

b j IFRS

financieros elaborados bajo IFRS;

• Año 2007 (noviembre): SEC (Securities and

Año 2007 (noviembre): SEC (Securities and

Exchange Commission) elimina el requisito

de reconciliación

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CONVERGENCIA INTERNACIONAL HACIA

LAS IFRS (3)

Proyectos: Colombia

Supletorias: Paraguay – Bolivia - México Brasil: adopción Instrucción

Venezuela: adopción – (2008) Chile: adopción – empresas

Brasil: adopción – Instrucción 457 (2010)

p p

bolsa (2009 – 2010 – 2011) Uruguay:g y adoptadas p (con

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índice

• Introducción

• Convergencia internacional a las IFRS

• El triunfo de la escuela anglosajona • El triunfo de la escuela anglosajona

• Esencialidad vs Prudencia • Fair Value Accounting

• ¿Principios o reglas?¿ p g • Conclusiones

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¿En qué se evidencia el triunfo de la escuela

anglosajona?

É

1) Énfasis en el juicio profesional (orientación micro) 2) Orientación al inversionista

3) Menor énfasis en la prudencia y mayor énfasis en la realidad económica

La Contabilidad busca…

REVELAR LOS STOCKS Y FLUJOS DE LAS EMPRESAS COMO LOS EVALÚAN LOS MERCADOS

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índice

• Introducción

• El triunfo de la escuela anglosajona

• Esencialidad vs Prudencia

(22)

¿Por qué hablamos de supremacía de la

“esencialidad?

FORMA REALIDAD REALIDAD LEGAL FORMA ECONÓMICA ECONÓMICA _LEGAL

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Ejemplos de la primacía de la realidad

1) D fi i ió d ti b d l t l d l

económica

1) Definición de activo basada en el control de los beneficios económicos

2) Contabilidad de arrendamientos

3) Reconocimiento de pasivos “no exigibles”) p g 4) Fair Value Accounting

REVELAR LOS STOCKS Y FLUJOS DE LAS EMPRESAS COMO LOS EVALÚAN LOS MERCADOS

Información orientada a la toma de

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índice

• Introducción

• Fair Value Accounting

• ¿Principios o reglas?¿ p g • Conclusiones

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Tendencias hacia la Contabilización a Valor

Razonable

1)

Justificación:

los mercados evalúan las

transacciones y los stocks a valor

razonable

2)

Límite:

objetividad para la determinación

cuando no existen mercados activos

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Consenso sobre el concepto de Fair Value

EN LA ACTUALIDAD NO EXISTE CONSENSO MUNDIAL SOBRE LAS BASES PARA DETERMINAR EL FAIR VALUE

IASB

FASB

DE ACTIVOS Y PASIVOS

IASB

1 ACTIVOS: Hace referencia a

FASB

1 ACTIVOS: Limita el concepto 1. ACTIVOS: Hace referencia a

“valor de intercambio”, pero no lo limita a valor de salida

1. ACTIVOS: Limita el concepto exclusivamente a un precio de venta

2. PASIVOS: Hace referencia al concepto de “costo de

cancelación”

2. PASIVOS: Hace referencia al “costo de transferencia”

3 Debe existir una “condición 3. Debe existir una condición

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índice

• Introducción

• Fair Value Accounting

• ¿Principios o reglas?¿ p g

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¿Cuál es el debate?

Dos formas de enfocar la regulación contable:

1)

Normas basadas en

reglas:

1)

Normas basadas en

reglas:

1) Alto grado de detalle (¿excesivo?) 2) Poco lugar para el juicio profesional 2) Poco lugar para el juicio profesional

• Normas basadas en

principios:

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Reglas vs Principios

Enfoque de la FASB

BASADO EN REGLAS

Enfoque del IASB

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Situación mundial

Consenso:

Son más efectivos los estándares

basados en principios

Pendiente en la agenda mundial:

Lograr un único Marco Conceptual

“fuerte” y armónico

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índice

• Introducción

• Fair Value Accounting • ¿Principios o reglas?¿ p g

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Conclusiones

1) La Contabilidad está atravesando su proceso histórico más importante desde el surgimiento de la Partida

más importante desde el surgimiento de la Partida Doble;

2) Los cambios ocurridos en la Doctrina y la Regulación Contables recogen las necesidades de información de los mercados financieros y conllevaron la aparición de un nuevo paradigma en nuestra disciplina;

un nuevo paradigma en nuestra disciplina;

3) La calidad de los estándares contables es fundamental para el correcto funcionamiento de los mercados

financieros;

4) La disciplina no debería descuidar las necesidades de información de las empresas que no participan de los información de las empresas que no participan de los